4. kvartal Kvartalsrapport. 4. kvartal 2003

Transkript

1 4. kvartal 2003 Kvartalsrapport 4. kvartal 2003

2 Styrets beretning Hovedpunkter Omsetning i 4. kvartal på MNOK 98,0 EBITDA i 4. kvartal på MNOK 4,4 Positivt resultat før skatt i 4. kvartal på MNOK 14,5 Betydelig styrking av selskapets balanse og egenkapital Fullført erverv av Antonson Gruppen AB Resultat og balanse PSI Group ASA med datterselskaper oppnådde en omsetning på MNOK 98,0 i 4. kvartal 2003 sammenliknet med proforma MNOK 89,9 for tilsvarende periode i For året 2003 ble omsetningen MNOK 337,1 sammenliknet med proforma MNOK 396,2 for EBITDA i 4. kvartal ble MNOK 4,4 sammenliknet med et proforma EBITDA på MNOK 3,0 for tilsvarende periode i For året 2003 ble EBITDA MNOK 4,6 sammenliknet med proforma minus MNOK 6,5 for Resultat før skatt i 4. kvartal ble MNOK 14,5 sammenliknet med et resultat før skatt på MNOK 2,6 for tilsvarende periode i For året 2003 ble resultat før skatt MNOK 7,7 sammenliknet med proforma minus MNOK 16,5 for Likviditetsbeholdningen i konsernet var ved utgangen av kvartalet MNOK 12,0 sammenliknet med en likviditetsbeholdning på MNOK 7,8 ved utgangen av 3. kvartal. Egenkapitalen utgjorde MNOK 82,9 eller 47,5% av totalkapitalen sammenliknet med 27,9% pr utgangen av 3. kvartal. Resultatet før skatt skyldes i hovedsak en regnskapsmessig gevinst vedrørende aksjene i CashGuard AB (publ.) med MNOK 12,7. I tillegg ble domenet netshop.com, eid av PSI Group ASA, solgt med en regnskapsmessig gevinst på MNOK 1,3. Generelle kommentarer til virksomhetsområdene - segmentinformasjon Selskapene PSI Systems AS, PSI Productions AS og PSI Systems AB utgjør konsernets kjernevirksomhet. Fra og med 1. kvartal 2004 vil også Antonson Gruppen AB inngå i dette virksomhetsområdet. Virksomhetsområdet er ledende skandinaviske leverandøren av trådløse forretningskritiske løsninger til segmentene detaljhandel og transport/logistikk/produksjon. Styret er tilfreds med utvikingen i virksomheten. itechnology AS representerer konsernets virksomhet innenfor IT-infrastruktur og basis IT-teknologi. Selskapets resultater i 4. kvartal er tilfredsstillende og skyldes i hovedsak økt tjenesteomsetning. Marginpresset på maskinvare er vedvarende. Styret arbeider videre med industrielle muligheter for dette selskapet og jobber aktiv med flere alternativer. SymTech selskapene i Norge, Sverige og Danmark utgjør virksomheten innenfor Import og distribusjon av IT-teknologi produkter. Maskinvareagenturene til SymTech virksomheten er strategisk viktige for løsningssalget i konsernets kjernevirksomhet. Omsetningen, etter eliminering, utgjøres av et omfattende forhandlernett i nevnte geografiske områder. Resultatene i dette virksomhetsområdet viser en positiv fremgang. Et tap på kundefordringer på MNOK 0,8 i 4. kvartal i den danske virksomheten. Selskapet har i 4. kvartal gjennomført flere rettede emisjoner av både finansiell og strategisk art. Kvartalsrapporten er basert på de samme regnskapsprinsippene som det siste offisielle årsregnskapet og er i henhold til Norsk Regnskapsstandard for delårsrapportering. 2

3 Styrets beretning Omsetning og EBITDA fordelt på forretningsområde i 4. kvartal 4. kvartal Auto-ID IT-Infrastruktur Distribusjon PSI Group ASA Sum Omsetning EBITDA Omsetning og EBITDA fordelt på land i 4. kvartal 4. kvartal Norge Sverige Danmark PSI Group ASA Sum Omsetning EBITDA Omsetning og EBITDA fordelt på forretningsområde i Auto-ID IT-Infrastruktur Distribusjon PSI Group ASA Sum Omsetning EBITDA Omsetning og EBITDA fordelt på land i Norge Sverige Danmark PSI Group ASA Sum Omsetning EBITDA Ansatt forhold Antall ansatte i konsernet økte fra 159 ved utgangen av 3. kvartal til 167 ved utgangen av 4. kvartal. Dette skyldes hovedsakelig økt behov for ressurser i forbindelse med NorgesGruppen prosjektet. Aksjonærforhold Selskapet hadde pr. 31. september en aksjekapital på NOK ,60, fordelt på aksjer pålydende NOK 0,10. Av tildelte opsjoner er utestående opsjoner med en innløsningskurs på NOK 1, opsjoner er innløst i perioden, men ble ikke registrert før årsskiftet. Antall aksjeeiere i selskapet pr. 31. desember var opp fra pr. 30. september. De 20 største aksjonærene representerer ca 55% av den totale aksjekapitalen - mot 61% pr utgangen av 3. kvartal. Det var 116 utenlandske aksjonærer ved årsskiftet som representerte ca 15,7 millioner aksjer eller 12,5%. Den gode likviditeten i aksjen fortsatte i 4. kvartal med en omsetning på aksjer til en verdi av NOK ,- gjennom handler som gir en gjennomsnittlig aksjekurs på NOK 1,54 for 4. kvartal. Gjennomsnittlig verdi pr. handel utgjorde NOK ,- Selskapet personalressurser er pr. utgangen av 4. kvartal fordelt som følger: Fordelt på avdeling Adm/øk Salg Logistikk Tjenester (+1) (+7) Fordelt på forretningsområde Konsern Auto-ID Distribusjon Infrastruktur (+9) 18 (-1) 30 Fordelt på land Norge Sverige Danmark 131 (+9) 33 (-1) 3 Fordelt på kjønn Menn Kvinner 146 (+9) 21 (-1) Det har vært omsatt aksjer hver handledag i 4. kvartal med et gjennomsnitt på 59 handler pr. dag. Selskapet tilfredsstiller de annonserte krav for "Match" listen i henhold til børsens nye modell for segmentering av de børsnoterte selskapene (minimum 10 handler pr. dag). Selskapet vil også følge kravene til omfang og distribusjon av informasjon slik at selskapet vil inneha Oslo Børs informasjonsmerke. 3

4 Styrets beretning Status avtalen med Norgesgruppen PSI Systems AS meldte 23. juni om rammeavtale med Norges største dagligvarekjede vedrørende løsninger for elektronisk kontanthåndtering i kassapunktene. Den 3. november mottok PSI Systems AS melding fra NorgesGruppen, som etter gjennomført testperiode har besluttet å installere Cash Management løsninger i sine egeneide butikker Spar, Kiwi og Meny-Ultra jfr. nevnte rammeavtale. Cash Management løsningen inkluderer en sentral programvare som gir NorgesGruppen detaljert kontroll over kontantbeholdningen i alle deres butikker, og CashGuard kontantsikringssystem i alle butikkenes kassepunkter. Leveransene har startet i 1. kvartal Det forventes en økende leveransetakt utover i Det tas sikte på utrulling til ca. halvparten av butikkene i 2004 og de resterende butikkene i NorgesGruppen vil videre anbefale avtalen for de tilknyttede butikkene i NorgesGruppen. CashGuard AB I henhold til tidligere meddelelser har PSI Group ASA gjennomført et betydelig engasjement vedrørende det svenske børsnoterte selskapet CashGuard AB. CashGuard er PSIs viktigste - og eneste leverandør innenfor konseptet elektroniske kontanthåndteringssystemer. I 4. kvartal er det inntektsført MNOK 12,7 på CashGuard engasjementet. Pr. 31. desember eier Selskapet 12,6% av utestående aksjer og 25,6% av stemmene og er største aksjonær i CashGuard AB aksjer (herav 1 million A-aksjer) er ved årsskiftet bokført til MNOK 27,2. Markedsverdien var MNOK 52,3 basert på kurs SEK 8,50 pr. aksje. På CashGuards ekstraordinære generalforsamling 21. januar ble Ivar Formo og Lars Grönberg valgt inn i styret. Sistnevnte som styreleder. Fremtidsutsikter Selskapet forventer en sterk vekst i omsetning og resultat i Antonson ervervet vil styrke vår markedsposisjon i Sverige og dette forventes å gi et positivt bidrag til konsernets resultater. Operative prosesser mht. synergieffekter mellom PSI Systems AB og Antonson Gruppen AB er iverksatt. Det forventes et høyt aktivitetsnivå i begge hovedsegmenter - detaljhandel/dagligvarehandel og logistikk/transport/produksjon i hele Med dette engasjementet, i tråd med Selskapets forretningsidé, ønsker PSI Group å delta i en industriell verdiskapning på maskinvare innenfor velprøvd nisjeteknologi. Fra før av har PSI fullt eierskap til sin egen applikasjonsfamilie, Smart Family, innenfor Selskapets forretningsidé. Rælingen 16. februar 2004 Leif Flemming Bakke Styrets leder Lars Grönberg Styremedlem Ivar Formo Styremedlem Erik Pinnås Konsernsjef 4

5 Konsernets resultatregnskap Proforma 4. kvartal 4. kvartal Året Året 4. kvartal Året TNOK Driftsinntekter Vareforbruk Lønn og sosiale kostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader EBITDA Ordinære avskrivninger Ordinære avskrivninger goodwill konsern Sum av- og nedskrivninger EBIT Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat netto Minoritetens andel Resultat pr. aksje Antall aksjer registrert Resultat pr. aksje 0,095 0,015 0,061 0,042 Antall aksjer fullt utvannet Resultat pr. aksje fullt utvannet 0,090 0,015 0,058 EBITDA pr. aksje 0,035 0,039 0, ,040 0,099 5

6 Konsernets balanse TNOK Anleggsmidler og omløpsmidler Utsatt skattefordel Goodwill, rettigheter Sum immaterielle eiendeler Driftsløsøre, transp, inventar Andre anleggsmidler Sum anleggsmidler Varer Aksjer Kundefordringer Forskuddsbetalte kostnader Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd o.l Sum omløpsmidler SUM EIENDELER Egenkapital og gjeld Selskapskapital Egne aksjer Annen egenkapital Sum egenkapital Rentebærende gjeld kredittinstitusjon Annen langsiktig rentebærende gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig rentebærende gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD

7 Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling 2003 Resultat før skattekostnad Periodens betalte skatt Finansposter av ikke operasjonell art Ordinære avskrivninger Endring i varelager Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld -838 Endring i andre tidsavgrensinger Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Innbetaling ved salg av datterselskaper Innbetalinger ved salg av aksjer Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Utbetaling ved kjøp av datterselskap -200 Utbetalinger ved kjøp av aksjer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Endring langsiktig gjeld kredittinstitusjoner Endring annen langsiktig gjeld Netto endring i kassakreditt Salg egne aksjer Innbetaling av egenkapital Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Beholdning av kontanter IB Beholdning av kontanter UB Netto endring av kontanter i perioden Kontantstrømoppstilling 4. kvartal Resultat før skattekostnad Periodens betalte skatt Finansposter av ikke operasjonell art Ordinære avskrivninger Endring i varelager Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld 290 Endring i andre tidsavgrensinger -59 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Innbetaling ved salg av datterselskaper 836 Innbetalinger ved salg av aksjer Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Utbetaling ved kjøp av datterselskap -200 Utbetalinger ved kjøp av aksjer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Endring langsiktig gjeld kredittinstitusjoner Endring annen langsiktig gjeld -653 Netto endring i kassakreditt -761 Innbetaling av egenkapital Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Beholdning av kontanter IB Beholdning av kontanter UB Netto endring av kontanter i perioden

8 Egenkapitalutvikling Egenkapitalutvikling Akk. Q4 Egne aksjer pålydende Aksjekapital Overkursfond Annen EK Ikke reg kapitalforhøyelse Minoritetsinteresse Sum 1. halvår 2003 TNOK Egenkapital Endring under året; Kapitalforhøyelse i.f.m. Fusjon Øknings aksjekapital opsjon Fusjonskostnader ført mot EK Solgt egne aksjer Salg av 51% andel i Cappit AS Emisjon Emisjon Emisjon Emisjon Kjøp av 30% andel i PSI Production AS Omregningsdifferanse Resultat etter skatt pr Egenkapital største aksjonærer pr. 31. desember 2003 AKSJONÆR BEHOLDNING ANDEL DIAMOND HOLDING AS % JPMORGAN CHASE BANK % CASH GUARD AB % CAPTURA AS % NORDICGATE INVESTMENT AS % ABG SUNDAL COLLIER NORGE ASA % FUENTE INVEST AS % SKAGEN VEKST % PROBITAS HOLDING AS % BJØRNERUD, LASSE % INAK AS % BERNTSEN, HARALD % PINNÅS, PER ERIK % TERRA VEKST % NB AKSJEFOND % EUROCLEAR BANK S.A./N.V. ('BA') % SVEAAS, CHRISTEN % FRONTIER AKSJEHANDEL AS % GRAM, WILLIAM B % WARRENWICKLUND ALPHA % SUM 20 største aksjonærer pr % SUM andre aksjonærer pr % SUM alle aksjonærer pr % 8

9 Hovedkontor: PSI Group ASA Slynga 10, 2005 Rælingen Postboks 134, 2011 Strømmen Web: Tel.: Distribusjon IT infrastruktur Auto-ID & Datafangst SymTech Nordic AS Rosenholmveien 25, Postboks Kolbotn Tlf: Web: SymTech Nordic AB Enhagsslingan Täby Tlf.: info@symtech.se Web: itechnology AS Sandviksveien 22, Postboks Høvik Tlf: Web: post@igroup.no PSI Systems AS Slynga 10, 2005 Rælingen Postboks 134, 2011 Strømmen Tlf.: Web: psi@psi.no PSI Systems avd. Rogaland Travbaneveien 1, 4033 Stavanger Tlf.: PSI Production AS Linstad Vestre 2310 Stange Tlf.: SymTech Nordic Aps Sluseholmen København SV Tlf.: salg@symtech.dk Web: Stange Rælingen Høvik Kolbotn Stavanger Stockholm Ørebro PSI Systems AB Pappersbruksallén Ørebro Tel.: Web: info@psinordic.se PSI Systems AB avd. Stocksund Brovägen Stocksund Tel.: PSI Systems AB avd. Lund Skiffervägen Lund Tel: +46 (0) København Lund PSI Group ASA Slynga 10, Postboks 134, 2011 Strømmen Tlf.: Fax: psi@psi.no Web: