gjensidige.com DELÅRSRAPPORT FØRSTE HALVÅR OG ANDRE KVARTAL 2012 GJENSIDIGE BANK BOLIGKREDITT AS

Transkript

1 gjensidige.com DELÅRSRAPPORT FØRSTE HALVÅR OG ANDRE KVARTAL 2012 GJENSIDIGE BANK BOLIGKREDITT AS

2 2 GJENSIDIGE BANK BOLIGKREDITT DELÅRSRAPPORT FØRSTE HALVÅR OG ANDRE KVARTAL 2012 DELÅRSRAPPORT FØRSTE HALVÅR OG ANDRE KVARTAL 2012 VIRKSOMHETEN Gjensidige Bank Boligkreditt AS ble stiftet våren 2009, og fikk samme år konsesjon fra Finanstilsynet til etablering av boligkredittforetak med rett til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapet har forretningsadresse i Oslo. Tjenester som kundeoppfølging, forvaltning av lån, bankfaglige og administrative tjenester leveres fra Gjensidige Bank ASA og Gjensidige Forsikring ASA. Selskapets formål er å formidle og/eller skaffe bolighypoteklån, eiendomshypoteklån, lån sikret med pant i andre realregistrerte formuesgoder eller offentlige lån. Ved utgangen av andre kvartal har selskapet kun bolighypoteklån. Gjensidige Bank Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Gjensidige Bank ASA. Gjensidige Bank ASA er et heleid datterselskap av Gjensidige Bank Holding AS, som igjen er heleid datterselskap av Gjensidige Forsikring ASA. Selskapet hadde per utstedt obligasjoner med fortrinnsrett på totalt 4.300,0 millioner kroner. Ved utgangen av første halvår 2012 hadde selskapet boliglån med et brutto utlån på 4.572,7 millioner kroner. Kvaliteten i selskapets portefølje er god. RESULTATUTVIKLING Resultat før skattekostnad i første halvår 2012 ble et overskudd på 13,4 millioner kroner (5,7). Resultatforbedring skyldtes større volum og bedre marginer. Resultat før skattekostnad i kvartalet ble et overskudd på 9,6 millioner kroner (2,5). NETTO RENTEINNTEKTER Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter første halvår ble 17,6 millioner kroner (7,7). Hovedårsaken til den positive utviklingen var økning i utlån og bedre marginer. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i kvartalet ble 11,1 millioner kroner (3,8). Målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital var rentenettoen pr. utgangen av juni på 0,81 prosent (0,61). NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto andre driftsinntekter første halvår ble 0,7 millioner kroner (0,2). Økningen skyldtes utleie av daglig leder til Gjensidige Bank ASA fra og økte gebyrinntekter. DRIFTSKOSTNADER De samlede driftskostnadene i første halvår ble 3,7 millioner kroner (2,0). Økningen i driftskostnader skyldtes i hovedsak kostnader knyttet til pågående ratingprosess. De samlede driftskostnadene i kvartalet ble 1,9 million kroner (1,0). NEDSKRIVNING PÅ UTLÅN Ved utgangen av første halvår utgjorde gruppenedskrivningene 3,8 millioner kroner (1,7), hvilket utgjør 0,08 prosent av brutto utlån. Gruppenedskrivningen er uforandret i kvartalet. Gruppenedskrivningene skal dekke potensielle tap på utlån i porteføljen som ikke individuelt er identifisert som tapsutsatt. Selskapet benytter bankkonsernets retningslinjer for vurdering av og nedskrivning for tap på utlån. Det er ikke foretatt individuelle nedskrivninger knyttet til enkeltengasjementer. Selskapet har ikke mislighold over 90 dager ved utgangen av kvartalet. Selskapet finner tapssituasjonen tilfredsstillende. UTLÅN TIL KUNDER Ved utløpet av perioden utgjør brutto utlån 4.572,7 millioner kroner (2.914,3). Hele utlånsporteføljen er kjøpt fra Gjensidige Bank ASA og består av utlån med flytende rente. Gjennomsnittlig utlånsengasjement i den pantesikrede porteføljen ligger i overkant av 1 million kroner pr. lån. Det er ingen enkelteksponeringer over 8 millioner kroner. 51,2 prosent av utlånsporteføljen er lån med rammekreditter (fleksilån). Gjensidige Bank Boligkreditt AS har en god utlånsportefølje med en vektet indeksert gjennomsnittlig belåningsgrad på 46,8 prosent. 29,9% Vektet belåningsgrad 22,8% 29,0% 17,7% 0,6% 0-40% 40-50% 50-60% 60-75% Over 75% Netto andre driftsinntekter i kvartalet ble 0,5 millioner kroner (0,1).

3 GJENSIDIGE BANK BOLIGKREDITT DELÅRSRAPPORT FØRSTE HALVÅR OG ANDRE KVARTAL Figuren viser at 81,7 prosent av lånene er innenfor en belåningsgrad på 60 prosent. Geografisk fordeling av utlånsporteføljen med utgangspunkt i boligadresse: Geografisk fordeling Prosent Akershus 24,0 Oslo 21,8 Vestlandet 20,6 Østlandet for øvrig 15,8 Midt-Norge 8,8 Nord-Norge 4,7 Sørlandet 4,3 Totalt 100,0 Som det fremkommer av tabellen er 45,8 prosent av utlånsporteføljen geografisk plassert i Oslo og Akershus. 20,6 prosent av utlånsporteføljen er på Vestlandet, med hovedvekt i Bergen og Stavanger. SEGMENT Gjensidige Bank Boligkreditt AS har privat-kundesegmentet som målgruppe. Segmentet er sammensatt av organisasjonskunder, fordelskunder, ansatte i Gjensidige og andre kunder. Kundene er fordelt over hele landet. KAPITALDEKNING Ved utgangen av perioden hadde selskapet en kjernekapitaldekning på 16,4 prosent (19,1) og en kjernekapital på 306,2 millioner kroner (227,2). Ved utgangen av 2011 hadde selskapet en kjernekapitaldekning på 16,5 prosent. I andre kvartal er kjernekapitalen styrket med 70 millioner kroner gjennom en kapitalutvidelse. VERDIPAPIRGJELD Det var ved periodens slutt utstedt obligasjoner med fortrinnsrett for totalt 4.300,0 millioner kroner fordelt på ni lån, der det første forfaller til betaling Det ble i andre kvartal utstedt obligasjoner med fortrinnsrett på 500,0 millioner kroner. LIKVIDITET Ved utgangen av perioden har selskapet bankinnskudd på 228,9 millioner kroner (125,9) og 50,0 millioner plassert i obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapet har en langsiktig rammekreditt i morselskapet på 350,0 millioner kroner. Ved utgangen av perioden utgjorde ubenyttet trekkrettighet 128,1 millioner kroner. SENTRALE RISIKO- OG USIKKERHETSFAKTORER Gjensidige Bank Boligkreditts finansielle risiko består hovedsakelig av kreditt-, likviditets- og renterisiko. Risiko blir månedlig rapportert og vurdert i samsvar med prinsipper, strategier og risikorammer vedtatt av styret. Kredittrisiko omfatter fare for tap som følge av at kunder og andre motparter ikke innfrir sine forpliktelser ved forfall. Selskapet benytter risikoklassifiseringssystemer for å beregne risikoen på kreditteksponeringer mot kunder. Selskapet finner tapssituasjonen tilfredsstillende, og overvåker utviklingen i porteføljen tett. Likviditetsrisiko er risikoen for at selskapet ikke klarer å dekke alle finansielle forpliktelser etter hvert som de forfaller til utbetaling, samt finansiering av utlån. Det er utarbeidet rammer for nødvendig tilgang på likvide midler. For å redusere risikoen utarbeides det løpende likviditetsprognoser i tillegg til at det holdes en tilstrekkelig likviditetsreserve (bufferkapital) som i en akutt likviditetstørke i markedet gir rimelig tid til å gjennomføre nødvendige tiltak. Renterisiko er risikoen for at egenkapitalen faller i verdi som følge av uventede endringer i det generelle rentenivået. Slike renteendringer kan føre til at markedsverdien på eiendeler med rentebinding blir redusert. Alternativt kan markedsverdien på gjeld/forpliktelser med rentebinding øke. Selskapet skal ha lav rentenivårisiko målt i forhold til kjernekapitalen. Det er ingen fastrenteutlån i porteføljen, og alle utstedte obligasjoner har flytende rente. HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN Det har ikke inntrådt noen vesentlige hendelser etter periodens utløp. FREMTIDSUTSIKTER Kapitalutvidelsen gjennomført i andre kvartal sikrer at selskapet er posisjonert til å kunne kjøpe nye lån fra Gjensidige Bank ASA. Forholdene ligger til rette for videre vekst og utvikling, og en vil løpende vurdere nye utstedelser av obligasjoner med fortrinnsrett. Oslo, 16. juli 2012 Jørgen Ringdal Erik Ranberg Gro Tønder Styreleder Solbjørg Lie Jan Kåre Raae Daglig leder

4 4 GJENSIDIGE BANK BOLIGKREDITT DELÅRSRAPPORT FØRSTE HALVÅR OG ANDRE KVARTAL 2012 RESULTATREGNSKAP OG BALANSE RESULTATREGNSKAP Tusen kroner Noter 2.kv kv Året 2011 Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger av varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap Nedskrivning på utlån Resultat før skattekostnad Skattekostnad PERIODENS RESULTAT Resultat per aksje - basis og utvannet (kroner) 53,3 14,1 74,3 31,4 80,3 BALANSE Tusen kroner Noter EIENDELER Utlån til og krav på kredittinstitusjoner Utlån til og krav på kunder Nedskrivning 4 (3.810) (1.740) (2.627) Netto utlån til kunder Sertifikater, obligasjoner o.a. rentebærende Immaterielle eiendeler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser og kostnader 35 Sum gjeld EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital

5 GJENSIDIGE BANK BOLIGKREDITT DELÅRSRAPPORT FØRSTE HALVÅR OG ANDRE KVARTAL ANDRE RESULTATKOMPONENTER Tusen kroner 2.kv kv Året 2011 Periodens resultat Andre resultatkomponenter Sum andre resultatkomponenter PERIODENS TOTALRESULTAT OPPSTILLING OVER ENDRINGER I EGENKAPITAL Tusen kroner Aksjekapital Overkursfond Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Total egenkapital Egenkapital Kapitalutvidelse Periodens resultat Andre resultatkomponenter Periodens totalresultat Egenkapital per Kapitalutvidelse Periodens totalresultat Egenkapital per Egenkapital Kapitalutvidelse Periodens resultat Andre resultatkomponenter Periodens totalresultat Egenkapital per Antall aksjer ved utgangen av perioden

6 6 GJENSIDIGE BANK BOLIGKREDITT DELÅRSRAPPORT FØRSTE HALVÅR OG ANDRE KVARTAL 2012 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Tusen kroner Året 2011 Operasjonelle aktiviteter Netto utbetaling av lån til kunder ( ) ( ) ( ) Innbetaling av renter fra kunder Netto innbetaling av renter fra kredittinstitusjoner o.l Netto provisjonsinntekter/andre inntekter (2.896) Utbetaling til drift (2.192) (1.727) 507 Betalt skatt (2.900) (2.896) (3.632) Netto innbet./utbet. ved kjøp og salg av finans. instr. rentebærende verdipapir (49.952) Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter ( ) ( ) ( ) Investeringsaktiviteter Netto kjøp av immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Netto innbet./ utbet.(-) ved låneopptak i kredittinstitusjoner, obligasjoner og sertifikater Netto utbetaling av renter på finansieringsaktiviteter (65.946) (31.275) (79.889) Netto innbetaling/ utbetaling(-) ved andre kortsiktige poster (2.439) (3.520) Innbetalt egenkapital Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Sum kontantstrøm Kontantstrøm i perioden Likviditetsbeholdning ved inngangen av perioden Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Netto innbetaling/ utbetaling(-) av kontanter Spesifikasjon likviditetsbeholdning Innskudd i finansinstitusjoner Likviditetsbeholdning i kontantstrømoppstilling NOTER 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Gjensidige Bank Boligkreditt AS rapporterer etter forenklede internasjonale regnskapsstandarder (IFRS) og delårsregnskapet for første halvår er avlagt i henhold til IAS 34 Delårsrapportering så langt den passer. Selskapet benytter samme regnskapsprinsipp og beregningsmetoder som er lagt til grunn i årsregnskapet for For mer informasjon om regnskapsprinsipp viser vi til selskapets årsrapport for De IFRSer og fortolkningsuttalelser som er utgitt frem til 16. juli 2012, men ikke trådt i kraft per 30. juni 2012, det vil si IFRS 9, IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12, IFRS 13, IAS 27, IAS 28, samt endringer i IAS 12, IAS 32, IFRS 1 og IFRS 7 antas, basert på vurderinger som er gjort så langt, ikke å få vesentlig effekt for rapporterte tall. Utarbeidelse av delårsregnskap innebærer bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. De vesentligste vurderingene ved anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper og de viktigste kildene til usikkerhet i estimatene er de samme ved utarbeidelse av delårsregnskapet som i årsregnskapet for Alle beløp vises i hele tusen dersom ikke annet fremkommer. Som følge av avrundingsdifferanser kan det være at tall og prosentsatser ikke alltid lar seg summere helt nøyaktig.

7 GJENSIDIGE BANK BOLIGKREDITT DELÅRSRAPPORT FØRSTE HALVÅR OG ANDRE KVARTAL SEGMENT INFORMASJON Gjensidige Bank Boligkreditt AS har kun ett virksomhetssegment og det er utlån til privatkunder. Segmentet består av utlån til privatkunder og samtlige utlån er kjøpt fra Gjensidige Bank ASA. Selskapets totalregnskap utgjør dermed i sin helhet segmentet Privatmarked. 3 GJELD VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER Tusen kroner Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Egne ikke amortiserte sertifikat/obligasjoner Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Løpetid Gjenstående løpetid (pålydende verdi) Sum Nye utstedelser i Tilbakebetalinger hittil i 2012 Tusen kroner BOKFØRT VERDI ISIN NUMMER VALUTA RENTE OPPTAK FORFALL PÅLYDENDE NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende Amortisering Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Til inngåtte låneavtaler er det knyttet standard covenants-krav (lånevilkår).

8 8 GJENSIDIGE BANK BOLIGKREDITT DELÅRSRAPPORT FØRSTE HALVÅR OG ANDRE KVARTAL TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Tusen kroner Periodens endring i individuell nedskrivning Periodens endring i gruppenedskrivning Periodens konstaterte tap dekket av tidligere nedskrivning Periodens konstaterte tap uten at det tidligere har vært ind.nedskr. Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens tapskostnader Tapsavsetning på utlån og garantier Individuell nedskrivning ved starten av perioden + Økning i ind. nedskrivning på engasjementer der det tidl. er foretatt nedskrivning - Tilbakeføring av ind. nedskrivning fra tidligere perioder + Nedskrivning på engasjementer der det tidl. ikke er foretatt ind. nedskrivning - Konstaterte tap i perioden der det tidligere er foretatt ind.nedskrivning Individuell nedskrivning ved slutten av perioden Konstaterte tap i perioden Gruppenedskrivning ved starten av perioden Periodens endring i gruppenedskrivning Gruppenedskrivning ved slutten av perioden Total nedskrivning i slutten av perioden Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Misligholdte utlån Brutto mislighold over 90 dager -individuell nedskrivning Netto misligholdte utlån Avsetningsgrad Andre tapsutsatte engasjementer Tapsutsatte engasjementer (ikke misligholdte) - Individuelle nedskrivninger Netto andre tapsutsatte engasjementer Avsetningsgrad

9 GJENSIDIGE BANK BOLIGKREDITT DELÅRSRAPPORT FØRSTE HALVÅR OG ANDRE KVARTAL KAPITALDEKNING Tusen kroner Ansvarlig kapital Aksjekapital og overkurs Annen egenkapital Egenkapital Fradrag Goodwill og andre immaterielle eiendeler (107) (748) (428) Utsatt skattefordel (65) (65) Kjernekapital Netto ansvarlig kapital Minimumskrav ansvarlig kapital Kredittrisiko Herav: Institusjoner Massemarkedsengasjementer Engasjementer med pant i bolig Andre engasjementer 400 Sum minimumskrav kredittrisiko Operasjonell risiko Fradrag: Gruppenedskrivning (305) (139) (210) Minimumskrav ansvarlig kapital /beregningsgrunnlag Overskudd ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag poster i balansen som ikke inngår i handelsportefølje Beregningsgrunnlag poster utenfor balansen som ikke inngår i handelsportefølje Kapitaldekning Kapitaldekning 16,4 % 19,1 % 16,5 % Kjernekapitaldekning 16,4 % 19,1 % 16,5 % 6 NÆRSTÅENDE PARTER Som nærstående parter anses Gjensidige Forsikring ASA, Gjensidige Bank ASA og Gjensidige Bank Boligkreditt AS. Alle transaksjoner og avtaler med nærstående parter er gjennomført på armlengdes avstand. Vesentlige transaksjoner med nærstående parter utgjør per følgende: Ved etablering av Gjensidige Bank Boligkreditt AS ble det inngått avtale med Gjensidige Bank ASA om levering av tjenester knyttet til låneadministrasjon og drift av selskapet. I tillegg er Gjensidige Bank Boligkreditt AS innvilget en langsiktig rammekreditt på inntil 350 millioner kroner. Benyttet kreditt utgjør 221,9 millioner kroner per Kostnader og renter knyttet til disse avtalene utgjør totalt 5,3 millioner. Daglig leder i Gjensidige Bank Boligkreditt AS leies ut i 40 prosent stilling til Gjensidige Bank ASA. Inntekter knyttet til denne avtalen utgjør 0,3 millioner kroner. Gjensidige Bank ASA har investert 844,1 millioner kroner i obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av Gjensidige Bank Boligkreditt AS, hvorav 249,0 millioner er benyttet i Norges Bank bytteordning. Renter på obligasjonene utgjør 14,1 millioner kroner. Gjensidige Bank Boligkreditt AS har 206,8 millioner kroner i innskudd plassert i Gjensidige Bank ASA og renter utgjør 2,2 millioner.

10 10 GJENSIDIGE BANK BOLIGKREDITT DELÅRSRAPPORT FØRSTE HALVÅR OG ANDRE KVARTAL BETINGEDE FORPLIKTELSER Tusen kroner Ubenyttede kredittrammer Sum betingede forpliktelser Ubenyttede kredittrammer gjelder innvilget og ubenyttet ramme på boligkreditt. Selskapet har ingen mottatte eller avgitte sikkerhetsstillelser. Regnskapet for perioden er ikke revidert. ERKLÆRING ERKLÆRING FRA STYRET OG DAGLIG LEDER Styret og daglig leder har i dag behandlet og fastsatt halvårsberetningen og halvårsregnskapet for Gjensidige Bank Boligkreditt AS for perioden 1. januar til 30. juni Vi erklærer etter beste overbevisning at halvårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2012 er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av selskapets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Videre at halvårsberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet, de mest sentrale risiko- og sikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode samt nærståendes vesentlige transaksjoner. Oslo, 16. juli 2012 Jørgen Ringdal Erik Ranberg Gro Tønder Styreleder Solbjørg Lie Jan Kåre Raae Daglig leder

11 GJENSIDIGE BANK BOLIGKREDITT DELÅRSRAPPORT FØRSTE HALVÅR OG ANDRE KVARTAL KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Tusen kroner Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Andre driftsinntekter Sum inntekt Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger av varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap Nedskrivning på utlån (0) 337 (149) 0 (201) Periodens resultat før skattekostnad NØKKELTALL Tusen kroner Året 2011 Rentenetto i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 1) % 0,81 0,61 0,57 Tapskostnader i prosent av brutto utlån % 0,03 0,01 0,03 Misligholdte engasjementer i prosent av brutto utlån % Egenkapitalavkastning - annualisert 2) % 9,75 6,18 6,25 Kapitaldekning 3) % 16,37 19,07 16,49 Gjennomsnittlig forvaltningskapital Tusen kroner Sikkerhetsmasse Tusen kroner Antall lån Antall Antall boliger Antall Vektet indeksert gj.sn. belåningsgrad % 46,8 46,3 46,4 Vektet gjenværende levetid År 13,2 12,1 13,4 1) Rentenetto i prosent, annualisert = netto renteinntekt / gjennomsnittlig forvaltningskapital 2) Egenkapitalavkastning - annualisert = resultat før skattekostnad / gjennomsnittlig egenkapital i perioden 3) Kapitaldekning = ansvarlig kapital/beregningsgrunnlaget for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko

12 gjensidige.com Gjensidige er et ledende nordisk skadeforsikringsselskap som er bygget av kunder, for kunder. Konsernet har vært notert ved Oslo Børs siden I snart 200 år har vi ansatt ildsjeler som arbeider for å sikre kunders liv, helse og verdier. Vi har om lag medarbeidere og tilbyr skadeforsikring i Norge, Danmark, Sverige og Baltikum. I Norge tilbys også bank og pensjon. Gjensidige Bank, et heleid datterselskap av Gjensidige Forsikring ASA, tilbyr nettbaserte tjenester innen dagligbank og forbruksfinansiering. Konsernets driftsinntekter var 19,4 milliarder kroner i 2011, mens forvaltningskapitalen utgjorde 88,5 milliarder kroner. Gjensidige Bank Boligkreditt AS Drammensveien OSLO E-post: bank@gjensidige.no Telefon: 03100