4. kvartal og foreløpig 2012 Gjensidige Bank Konsern Gjensidige Bank ASA. delårsrapport

Transkript

1 4. kvartal og foreløpig Gjensidige Bank ASA delårsrapport

2 Hovedtrekk Fjerde kvartal og foreløpig I den følgende teksten angir tall i parentes beløpet eller prosenten for tilsvarende periode året før. Hele året Resultat før skattekostnad: 113,0 millioner kroner (66,8) Driftsinntekter: 487,7 millioner kroner (469,8) Driftskostnader: 306,4 millioner kroner (308,9) Kostnadsandel: 62,8 prosent (65,7) Nedskrivninger og tap: 68,4 millioner kroner (94,2) Fjerde kvartal Resultat før skattekostnad: 37,8 millioner kroner (14,4) Driftsinntekter: 136,7 millioner kroner (114,8) Driftskostnader: 85,0 millioner kroner (76,0) Nedskrivninger og tap: 13,9 millioner kroner (24,4) Egenkapitalavkastning: 11,3 prosent (4,6) Egenkapitalavkastning: 8,7 prosent (5,2) Kjernekapital: 1,3 milliarder kroner (1,2) Kjernekapitaldekning: 13,6 prosent (15,0) Utlånsvolum: 17,3 milliarder kroner (15,0) Kundeinnskudd: 11,6 milliarder kroner (9,8) Driftsinntekter Millioner kroner Resultat før skattekostnad Millioner kroner Kjernekapitaldekning Prosent ,0 14,2 13,3 13,0 13, kv kv. 2.kv. 3.kv. 4.kv. 4.kv kv. 2.kv. 3.kv. 4.kv. 4.kv kv. 2.kv. 3.kv. 4.kv. 2 Gjensidige Bank 4. kvartal og foreløpig

3 Utvikling for året Resultatutvikling Resultat før skattekostnad ble 113,0 millioner kroner (66,8). Den positive utviklingen skyldtes hovedsakelig økning i kunderelaterte inntekter samt reduserte nedskrivninger og tap. Driftsinntekter Totale driftsinntekter ble 487,7 millioner kroner (469,8). Økningen skyldtes vekst i den underliggende virksomheten. Netto renteinntekter ble 442,9 millioner kroner (430,8). Økt volum i utlånsporteføljen kompenserte i stor grad for økte rentekostnader. Netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter var 44,8 millioner kroner (39,0). Økningen skyldtes hovedsakelig kunderelaterte provisjonsinntekter. Annualisert rentenetto i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var 2,52 prosent (2,71). Nedgangen skyldtes i hovedsak økte rentekostnader samt større andel av utlån med pant i bolig sammenlignet med Økt volum i utlånsporteføljen kompenserte for inntektsreduksjonen som følge av nedgang i rentemarginen. Driftskostnader Driftskostnadene ble 306,4 millioner kroner (308,9). Regnskapet ble i 2011 belastet med engangskostnader knyttet til organisasjonsendringer og tidligere avsluttet avtale om kjøp av tjenester fra Sparebanken Sogn og Fjordane. Underliggende økte kostnadene i noe som følge av forretningsmessig vekst. I fjerde kvartal fjernet banken inaktive kunder fra sin kundebase for ytterligere å redusere sin kostnadsbase. Kostnadsandelen var 62,8 prosent (65,7). Nedskrivninger og tap Banken kostnadsførte 68,4 millioner kroner (94,2) i nedskrivninger og tap. Forbedring i mislighold og kundeinnbetalinger var årsak til den positive utviklingen sammenlignet med Annualiserte nedskrivninger og tap i prosent av gjennomsnittlig brutto utlån var 0,43 prosent (0,65). Nedgangen skyldtes god utvikling i låneporteføljen samt en større andel av utlån med pant i bolig sammenlignet med Misligholdte lån over 30 dager var 350,2 millioner kroner (325,7). Økningen skyldtes hovedsakelig den usikrede porteføljen og overgangen til IRFS regnskapsprinsipp etter oppkjøpet av porteføljen fra Citibank i Misligholdte utlån over 30 dager utgjorde 2,0 prosent (2,2). Målt ved dekningsgraden på misligholdte lån, var avsetningen på de nedskrevne eiendelene 79,1 prosent (74,3). Vektet gjennomsnittlig belåningsgrad 1) var estimert til 61,6 prosent for boliglånsporteføljen. 1)Estimatet er basert på eksponering på rapporteringstidspunktet som andel av eiendommens verdi vurdert ved innvilgelse av lånet, inkludert eventuelle høyere prioritets pant. Utlån og innskuddsvekst Brutto utlån økte med 15,3 prosent, og ved utløpet av perioden utgjorde disse ,3 millioner kroner (15.019,0). Innskuddsveksten var 18,5 prosent, og ved slutten av perioden var innskuddene ,5 millioner kroner (9.776,2). Kapitaldekning Ved utgangen av perioden hadde bankkonsernet en kjernekapitaldekning på 13,6 prosent (15,0). Nedgangen i kjernekapitaldekningen var ventet og skyldtes hovedsakelig økte utlånsvolum. Ved utgangen av perioden utgjorde netto kjernekapital 1.301,7 millioner kroner (1.201,8). Banken har 12 prosent som målsatt nivå for kjernekapitaldekning. Rating I oktober tildelte Standard&Poor s obligasjonene med fortrinnsrett utstedt av Gjensidige Bank Boligkreditt AS en AA+ rating med stabile utsikter. I november endret Standard&Poor s utsiktene fra stabil til negativ, basert på deres vurdering av økt økonomisk usikkerhet for norske banker som følge av en svak økonomisk situasjon i Europa. Rating av obligasjonene med fortrinnsrett utstedt av Gjensidige Bank Boligkreditt AS ga en positiv effekt på finansieringskostnadene knyttet til obligasjoner med fortrinnsrett utstedt i fjerde kvartal. Obligasjoner med fortrinnsrett utstedt i tidligere kvartaler i inneholdt en rating-klausul, som vil redusere rentekostnadene på disse innlånene fra neste rentefastsettelse. Verdipapirgjeld Netto verdipapirgjeld utgjorde 5.212,3 millioner kroner ved utgangen av perioden (4.824,4). Av pålydende verdipapirgjeld på 5.205,0 millioner forfaller 2,680.0 millioner til betaling de neste to årene. Gjensidige Bank Boligkreditt AS utstedte obligasjoner med fortrinnsrett for 2.200,0 millioner kroner i løpet av året, hvorav Gjensidige Bank ASA eier 350 millioner kroner. Gjensidige Bank ASA hadde en beholdning av obligasjoner med fortrinnsrett på 1.193,6 millioner kroner utstedt av Gjensidige Bank Boligkreditt AS. Av beholdningen var 249,0 millioner kroner benyttet i Norges Banks bytteordning. Likviditet Ved utgangen av perioden hadde Gjensidige Bank konsern en likviditetsbeholdning på 2.213,9 millioner kroner fordelt på 86,6 millioner kroner i bankinnskudd og 2.127,3 millioner kroner plassert i obligasjoner og sertifikater. Av dette var 944,0 millioner kroner plasseringer i obligasjoner med fortrinnsrett fra Gjensidige Bank Boligkreditt AS (eliminert i konsernregnskapet) som ikke er benyttet i bytteordningen med Norges Bank. Deler av denne beholdningen er notert på Oslo ABM. Likviditetsbeholdningen er tilstrekkelig til å dekke forfall på gjeld 20 måneder fremover. Gjensidige Bank 4. kvartal og foreløpig 3

4 Innskuddsdekningen var 66,8 prosent (65,1) som følge av en større økning i innskudd enn i utlån. Tilgangen på ekstern finansiering er god. Utvikling i kvartalet Resultatutvikling Resultat før skattekostnad i kvartalet ble 37,8 millioner kroner (14,4). Den positive utviklingen skyldtes hovedsakelig økte renteinntekter og reduserte nedskrivninger og tap. Driftsinntekter Totale driftsinntekter i kvartalet var 136,7 millioner kroner (114,8) hovedsakelig som følge av økte netto renteinntekter. Netto renteinntekter ble 124,4 millioner kroner (108,5). Økningen skyldtes vekst i porteføljen. Netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter var 12,2 millioner kroner (6,3). Økningen skyldtes hovedsakelig høyere inntektsføring fra den tidligere kjøpte og avskrevne usikrede låneporteføljen. Driftskostnader Driftskostnadene i kvartalet ble 85,0 millioner kroner (76,0). Økningen skyldtes forretningsmessig vekst. Kostnadsandelen var 62,2 prosent (66,2). Nedskrivninger og tap Banken kostnadsførte 13,9 millioner kroner (24,4) i nedskrivning og tap i kvartalet. Sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer Bankens finansielle risiko består hovedsakelig av kreditt-, likviditets- og renterisiko. Risiko blir månedlig rapportert og vurdert i samsvar med prinsipper, strategier og risikorammer vedtatt av styret. Kredittrisiko omfatter fare for tap som følge av at kunder og andre motparter ikke innfrir sine forpliktelser ved forfall. Banken benytter risikoklassifiseringssystemer til å beregne risikoen på kreditteksponeringer mot kunder. Banken finner tapssituasjonen tilfredsstillende, og overvåker utviklingen i porteføljen tett. Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke klarer å dekke alle finansielle forpliktelser etter hvert som de forfaller til utbetaling, samt finansiering av bankens utlån. Det er utarbeidet rammer for nødvendig tilgang på likvide midler. For å redusere risikoen utarbeides det løpende likviditetsprognoser i tillegg til at det holdes en tilstrekkelig likviditetsreserve (bufferkapital) som i en akutt likviditetstørke gir rimelig tid til å gjennomføre nødvendige tiltak. Renterisiko er risikoen for at egenkapitalen faller i verdi som følge av uventede endringer i det generelle rentenivået. Slike renteendringer kan føre til at markedsverdien på eiendeler med rentebinding blir redusert. Alternativt kan markedsverdien på gjeld/forpliktelser med rentebinding øke. Banken skal ha lav rentenivårisiko målt i forhold til kjernekapitalen. Fremtidsutsikter Gjennom kundevekst, forbedret porteføljekvalitet og stram kostnads kontroll fortsatte banken å styrke sin inntjening i. Samarbeidet banken har med organisasjoner og Gjensidige Forsikring forventes å øke i 2013, og man vil med dette kunne opprettholde den oppadgående trenden i bankens lønnsomhet. Oslo, 13. februar 2013 Styret i Gjensidige Bank ASA Mats Gottschalk Per Kumle Kari Anne Mørk Styreleder Marianne B. Einarsen Rune Vosseteig Hans O. Harén Adm.dir 4 Gjensidige Bank 4. kvartal og foreløpig

5 Resultatregnskap og balanse Resultatregnskap Tusen kroner Note 4. kv. 4. kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostn. ved banktjenester Inntekt fra andre finansielle investeringer Andre driftsinntekter Netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger av varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før nedskrivning på utlån Nedskrivninger og tap Resultat før skattekostnad Skattekostnad Periodens resultat Resultat per aksje - basis og utvannet (kroner) 31,0 12,5 92,8 55,5 Balanse Tusen kroner Note Eiendeler Kontanter og krav på sentralbanker Utlån til og krav på kredittinstitusjoner Utlån til og krav på kunder Nedskrivninger 4 ( ) ( ) Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler 75 Sertifikater, obligasjoner o.a. rentebærende verdipapirer Aksjer (o.a. verdipapir med variabel avkastning) Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Forpliktelser og egenkapital Forpliktelser til kredittinstitusjoner Innskudd og forpliktelser til kunder Forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapir Andre forpliktelser Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser og kostnader SUM FORPLIKTELSER Egenkapital Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital SUM EGENKAPITAL SUM FORPLIKTELSER OG EGENKAPITAL Gjensidige Gjensidige Forsikring Bank hittil 4. i kvartal år og fjerde og foreløpig kvartal 5

6 Andre resultatkomponenter Tusen kroner 4. kv. 4. kv Periodens resultat Andre resultatkomponenter Aktuarielle gevinster og tap på pensjon (2.192) (2.192) Skatt på andre resultatkomponenter (1.158) 614 (1.158) 614 Sum andre resultatkomponenter (1.579) (1.579) Periodens totalresultat Oppstilling over endringer i egenkapital Tusen kroner Aksjekapital Overkurs fond Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Total egenkapital Egenkapital Avgitt konsernbidrag (etter skatt) (70.001) (70.001) (70.001) Aksjebaserte betalingstransaksjoner som gjøres opp i egenkapital Periodens resultat Andre resultatkomponenter Aktuarielle gevinster og tap på pensjon (2.192) (2.192) Skatt på andre resultatkomponenter Sum andre resultatkomponenter (1.579) (1.579) Periodens totalresultat Egenkapital per Egenkapital Avgitt konsernbidrag (etter skatt) Aksjebaserte betalingstransaksjoner som gjøres opp i egenkapital Periodens resultat Andre resultatkomponenter Aktuarielle gevinster og tap på pensjon Skatt på andre resultatkomponenter (1.158) (1.158) Sum andre resultatkomponenter Periodens totalresultat Egenkapital per Antall aksjer ved utgangen av perioden Gjensidige Forsikring Bank 4. kvartal hittil i og år foreløpig og fjerde kvartal

7 Kontantstrømoppstilling Tusen kroner Operasjonelle aktiviteter Netto utbetaling av lån til kunder ( ) ( ) Netto innbetaling av innskudd fra kunder Innbetaling av renter fra kunder Utbetaling av renter til kunder ( ) ( ) Netto innbetaling av renter fra kredittinstitusjoner o.l (5.707) (8.967) Betalt skatt (22.285) (2.896) Netto andre provisjonsinntekter/andre inntekter Utbetaling til drift ( ) ( ) Netto utbet./innbet. ved kjøp og salg av finans. instr. og rentebærende verdipapir (15.168) ( ) Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter ( ) ( ) Investeringsaktiviteter Netto kjøp av immaterielle eiendeler og varige driftsmidler (13.512) (23.405) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (13.512) (23.405) Finansieringsaktiviteter Netto innbet./ utbet.(-) ved låneopptak i kredittinstitusjoner, obligasjoner og sertifikater Netto utbetaling av renter på finansieringsaktiviteter ( ) ( ) Netto innbetaling/ utbetaling(-) ved andre kortsiktige poster (2.668) Netto innbetalt konsernbidrag/ utbytte (74.070) Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (72.968) ( ) Sum kontantstrøm ( ) ( ) Kontantstrøm i perioden Likviditetsbeholdning ved inngangen av perioden Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Netto innbetaling/ utbetaling(-) av kontanter ( ) ( ) Spesifikasjon likviditetsbeholdning Krav på sentralbanker Innskudd i finansinstitusjoner Likviditetsbeholdning i kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen viser innbetalinger og utbetalinger av kontanter og kontantekvivalenter gjennom året. Analysen er justert for poster som ikke initierer kontantstrømmer, som avsetninger, avskrivninger, samt nedskrivninger på utlån og garantier. Kontantstrømmene er klassifisert som operasjonelle aktiviteter, investeringsaktiviteter, eller finansieringsaktiviteter. Likviditetsbeholdningen er definert som kontanter og krav på sentralbanker, og utlån til og krav på kredittinstitusjoner. Gjensidige Gjensidige Forsikring Bank hittil 4. i kvartal år og fjerde og foreløpig kvartal 7

8 Noter 1. Regnskapsprinsipper Gjensidige Bank konsern består av Gjensidige Bank ASA og datterselskapet Gjensidige Bank Boligkreditt AS. Konsernet rapporterer etter internasjonale regnskapsstandarder (IFRS) og delårsregnskapet for fjerde kvartal er avlagt i henhold til IAS 34 Delårsrapportering. Samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder er lagt til grunn som i siste årsregnskap. For mer informasjon om regnskapsprinsipper viser vi til årsrapporten for 2011 for Gjensidige Bank ASA. De IFRSer og fortolkningsuttalelser som er utgitt frem til 13. februar 2013, men ikke trådt i kraft per 31. desember det vil si IFRS 9, IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12, IFRS 13, IAS 27, IAS 28, samt endringer i IAS 12, IAS 32, IFRS 1 og IFRS 7 antas, basert på vurderinger som er gjort så langt, ikke å få vesentlig effekt for rapporterte tall. Utarbeidelse av delårsregnskap innebærer bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. De vesentligste vurderingene ved anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper og de viktigste kildene til usikkerhet i estimatene er de samme ved utarbeidelse av delårsregnskapet som i årsregnskapet for Konsernet Gjensidige Bank ble etablert i tredje kvartal 2009 ved etablering av Gjensidige Bank Boligkreditt AS. Aksjekapitalen er på 143 millioner kroner og Gjensidige Bank ASA eier alle aksjene. Selskapet ble etablert for å overta deler av låneporteføljen i Gjensidige Bank ASA med tanke på utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Alle beløp vises i hele tusen dersom ikke annet fremkommer. Som følge av avrundingsdifferanser kan det være at tall og prosentsatser ikke alltid lar seg summere helt nøyaktig. 2. Segmentinformasjon Tusen kroner Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring Lønnstakere og lignende Sum innskudd Utlån til kunder fordelt på sektor og næring Lønnstakere og lignende Brutto utlån Gjensidige Forsikring Bank 4. kvartal hittil i og år foreløpig og fjerde kvartal

9 3. Gjeld ved utstedelse av verdipapirer Pålydende verdi Balanseført verdi Tusen kroner Sertifikatgjeld og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld egne ikke amortiserte obligasjoner ( ) ( ) ( ) ( ) Verdipapirgjeld vurdert til amortisert kost Sertifikatgjeld og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld egne ikke amortiserte obligasjoner Verdipapirgjeld regnskapsført til virkelig verdi Sum verdipapirgjeld Sertifikat- og obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt (pålydende verdi): Sum verdipapirgjeld (pål. verdi) Nye lån i Tilbakebetalinger i Nedskrivninger og tap på utlån Tusen kroner Periodens nedskrivninger og tap +/- Periodens endring i gruppenedskrivninger /- Periodens endring i individuelle nedskrivninger (521) + Periodens konstaterte tap Periodens inngang på tidligere konstaterte tap (4.824) (1.178) Periodens nedskrivninger og tap Individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger ved starten av perioden /- Periodens endring i individuelle nedskrivninger (521) Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden Gruppenedskrivninger Gruppenedskrivninger ved starten av perioden 1) /- Periodens endring i gruppenedskrivninger Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden Totale nedskrivninger ved slutten av perioden Misligholdte utlån Brutto mislighold over 30 dager ) Inkluderer overtatt gruppenedskrivning fra oppkjøpt forbrukslånsportefølje Gjensidige Gjensidige Forsikring Bank hittil 4. i kvartal år og fjerde og foreløpig kvartal 9

10 5. Kapitaldekning Tusen kroner Ansvarlig kapital Aksjekapital og overkurs Annen egenkapital Egenkapital Delårsresultat som inngår i kjernekapitalen Fradrag Goodwill og andre immaterielle eiendeler (42.471) (59.829) Utsatt skattefordel (7.801) (5.348) Kjernekapital Netto ansvarlig kapital Kredittrisiko Herav: Institusjoner Foretak Massemarkedsengasjementer Engasjementer med pant i bolig Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Andeler i verdipapirfond Andre engasjementer Sum minimuskrav kredittrisiko Operasjonell risiko Fradrag: Gruppenedskrivning (18.477) (15.010) Minimumskrav ansvarlig kapital Overskudd ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag poster i balansen som ikke inngår i handelsportefølje Beregningsgrunnlag poster utenfor balansen som ikke inngår i handelsportefølje Risikovektet balanse (beregningsgrunnlag) Kapitaldekning Kapitaldekning 13,6 % 15,0 % Kjernekapitaldekning 13,6 % 15,0 % 10 Gjensidige Forsikring Bank 4. kvartal hittil i og år foreløpig og fjerde kvartal

11 6. Nærstående parter Som nærstående parter anses Gjensidige Forsikring ASA, Gjensidige Bank ASA og Gjensidige Bank Boligkreditt AS. Alle transaksjoner og avtaler med nærstående parter er gjennomført på armlengdes avstand. Vesentlige transaksjoner med nærstående: Gjensidige Bank ASA har kjøpt tjenester fra Gjensidige Forsikring ASA for 27,8 millioner kroner og mellomværende utgjør 1,1 millioner. Gjensidige Bank Boligkreditt AS kjøper tjenester som kundeoppføling, forvaltning av lån, bankfaglige og administrative tjenester fra Gjensidige Bank ASA. I tillegg er Gjensidige Bank Boligkreditt AS innvilget en langsiktig rammekreditt på inntil millioner kroner, samt en kortsiktig selgerkreditt på inntil millioner kroner. Benyttet kreditt utgjør 2.070,9 millioner kroner per Kostnader og renter knyttet til disse avtalene utgjør totalt 20,9 millioner. Postene er eliminert i konsernregnskapet. Daglig leder i Gjensidige Bank Boligkreditt AS leies ut i 40 prosent stilling til Gjensidige Bank ASA. Kostnader knyttet til denne avtalen utgjør 0,5 million og er eliminert i konsernregnskapet. Gjensidige Bank ASA har investert 1.193,6 millioner kroner i obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av Gjensidige Bank Boligkreditt AS, hvorav 249,0 millioner er benyttet i Norges Banks bytteordning. Renter på obligasjonene utgjør 25,0 millioner og er eliminert i konsernregnskapet. Gjensidige Forsikring ASA eier obligasjoner med fortrinnsrett pålydende 75 millioner kroner. Gjensidige Bank Boligkreditt AS har 245,2 millioner kroner i innskudd plassert i Gjensidige Bank ASA og renter utgjør 4,5 millioner. Postene er eliminert i konsernregnskapet. 7. Betingede forpliktelser og sikkerhetsstillelser Tusen kroner Lånetilsagn Ubenyttede trekkrettigheter Sum betingede forpliktelser Verdipapir stilt som sikkerhet for lån/trekkrett i Norges Bank Verdipapir stilt som sikkerhet for bytteordningen av statskasseveksler mot OMF Sum sikkerhetsstillelser/garantierklæringer Regnskapet for perioden er ikke revidert. Gjensidige Gjensidige Forsikring Bank hittil 4. i kvartal år og fjerde og foreløpig kvartal 11

12 Kvartalsvis resultatutvikling 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Tusen kroner Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto renteinnteker Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostn. ved banktjenester Inntekt fra andre finansielle investeringer Andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger av varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før nedskrivning på utlån Nedskrivning og tap Resultat før skattekostnad Nøkkeltall Rentenetto i prosent, annualisert 1) % 2,52 2,71 Nedskrivninger og tap i prosent, annualisert 2) % 0,43 0,65 Misligholdte engasjementer i prosent av brutto utlån % 2,02 2,17 Egenkapitalavkastning, annualisert 3) % 8,67 5,22 Innskuddsdekning ved utløpet av perioden 4) % 66,8 65,1 Kapitaldekning 5) % 13,6 15,0 Kostnadsandel 6) % 62,8 65,7 Gjennomsnittlig forvaltningskapital Tusen kroner Gjennomsnittlig antall årsverk Antall Registrerte kunder ved utløpet av perioden Antall ) Rentenetto i prosent, annualisert = netto renteinntekter/gjennomsnittlig forvaltningskapital 2) Nedskrivninger og tap i prosent, annualisert = nedskrivninger og tap/gjennomsnittlig brutto utlån 3) Egenkapitalavkastning, annualisert = resultat før skattekostnad / gjennomsnittlig egenkapital i perioden 4) Innskuddsdekning = innskudd i prosent av brutto utlån 5) Kapitaldekning = ansvarlig kapital/beregningsgrunnlaget for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko 6) Kostnadsandel = sum driftskostnader/sum inntekter 12 Gjensidige Forsikring Bank 4. kvartal hittil i og år foreløpig og fjerde kvartal

13 Resultatregnskap og balanse Gjensidige Bank ASA Resultatregnskap Tusen kroner 4. kv. 4. kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostn. ved banktjenester Inntekt fra andre finansielle investeringer Andre driftsinntekter Netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger av varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før nedskrivning på utlån Nedskrivninger og tap Resultat før skattekostnad Skattekostnad Periodens resultat Resultat per aksje - basis og utvannet (kroner) 19,7 10,5 61,7 45,9 Balanse Tusen kroner Eiendeler Kontanter og krav på sentralbanker Utlån til og krav på kredittinstitusjoner Utlån til og krav på kunder Nedskrivninger ( ) ( ) Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler 75 Sertifikater, obligasjoner o.a. rentebærende verdipapirer Aksjer (o.a. verdipapir med variabel avkastning) Eierinteresser i konsernselskap Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER Forpliktelser og egenkapital Forpliktelser til kredittinstitusjoner Innskudd og forpliktelser til kunder Forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapir Andre forpliktelser Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser og kostnader SUM FORPLIKTELSER Egenkapital Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital SUM EGENKAPITAL SUM FORPLIKTELSER OG EGENKAPITAL Gjensidige Gjensidige Forsikring Bank hittil 4. i kvartal år og fjerde og foreløpig kvartal 13

14 Gjensidige er et ledende nordisk skadeforsikringsselskap som er bygget av kunder, for kunder. Konsernet har vært notert ved Oslo Børs siden I snart 200 år har vi ansatt ildsjeler som arbeider for å sikre kunders liv, helse og verdier. Vi har om lag medarbeidere og tilbyr skadeforsikring i Norge, Danmark, Sverige og altikum. I Norge tilbys også bank og pensjon. Gjensidige Bank, et heleid datterselskap av Gjensidige Forsikring ASA, tilbyr nettbaserte tjenester innen dagligbank og forbruksfinansiering. Konsernets driftsinntekter var 19,4 milliarder kroner i 2011, mens forvaltningskapitalen utgjorde 88,5 milliarder kroner. Gjensidige Bank ASA Drammensveien Oslo