Gjensidige Bank Boligkreditt 4. kvartal og foreløpig resultat 2014

Transkript

1 Gjensidige Bank Boligkreditt 4. kvartal og foreløpig resultat 2014

2 Hovedtrekk Gjensidige Bank Boligkreditt AS 4. kvartal og foreløpig resultat 2014 I den følgende teksten angir tall i parentes beløpet eller prosenten for tilsvarende periode året før. Utvikling for året Virksomheten Gjensidige Bank Boligkreditt AS ble stiftet våren 2009, og fikk samme år konsesjon fra Finanstilsynet til etablering av boligkredittforetak med rett til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapet har forretningsadresse i Oslo. Tjenester som kundeoppfølging, forvaltning av lån, bankfaglige og administrative tjenester leveres fra Gjensidige Bank ASA og Gjensidige Forsikring ASA. Selskapets formål er å formidle og/eller skaffe bolighypoteklån, eiendomshypoteklån, lån sikret med pant i andre realregistrerte formuesgoder eller offentlige lån og å finansiere utlånsvirksomhet hovedsakelig med utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Ved utgangen av fjerde kvartal hadde selskapet kun bolighypoteklån. Gjensidige Bank Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Gjensidige Bank ASA. Gjensidige Bank ASA er et heleid datterselskap av Gjensidige Bank Holding AS, som igjen er heleid datterselskap av Gjensidige Forsikring ASA. Selskapet hadde per 31. desember 2014 utstedt obligasjoner med fortrinnsrett på totalt pålydende 8.648,0 millioner kroner. Ved utgangen av fjerde kvartal hadde selskapet boliglån med et brutto utlån på ,0 millioner kroner. Kvaliteten i selskapets portefølje er god. Resultatutvikling Foreløpig resultat før skattekostnad ble et overskudd på 135,5 millioner kroner (113,5). Resultatforbedringen skyldtes høyere utlånsvolum og bedre marginer. Resultat før skattekostnad i kvartalet ble et overskudd på 32,5 millioner kroner (38,1). Resultatnedgangen skyldtes lavere utlånsvolum og marginer. Netto renteinntekter Netto renteinntekter ble 140,0 millioner kroner (121,0). Økningen skyldtes høyere utlånsvolum og bedre marginer. Nedskrivninger og tap Gruppenedskrivningene ble redusert med 1,8 millioner kroner. Ved utgangen av perioden utgjorde gruppenedskrivningene 8,4 millioner kroner (10,2), hvilket utgjorde 0,1 prosent av brutto utlån. Gruppenedskrivningen i kvartalet ble redusert med 0,8 millioner kroner. Gruppenedskrivningene skal dekke potensielle tap på utlån i porteføljen som ikke individuelt er identifisert som tapsutsatt. Selskapet benytter bankkonsernets retningslinjer for vurdering av og nedskrivning for tap på utlån. Det er ikke foretatt individuelle nedskrivninger knyttet til enkeltengasjementer. Selskapet har to lån i mislighold over 90 dager ved utgangen av perioden. Tapssituasjonen var som forventet. Utlån til kunder Ved utløpet av perioden utgjorde brutto utlån ,0 millioner kroner (10.257,6). Hele utlånsporteføljen er anskaffet via Gjensidige Bank ASA og består av utlån med flytende rente. Gjennomsnittlig utlånsengasjement i den pantesikrede porteføljen var ved utgangen av perioden 1,4 millioner kroner per lån. Største enkelteksponering var på 8,4 millioner kroner. 32,0 prosent av utbetalte lån er lån med rammekreditter (fleksilån). Hensyntatt ubenyttede kredittrammer utgjorde andelen rammekreditter 41,8 prosent. Gjensidige Bank Boligkreditt AS hadde en god utlånsportefølje ved utgangen av perioden, med en vektet indeksert gjennomsnittlig belåningsgrad på 53,1 prosent. Ved utgangen av 2013 var vektet indeksert gjennomsnittlig belåningsgrad 55,0 prosent. Styrkingen av belåningsgraden kommer i hovedsak som følge av en positiv utvikling i boligmarkedet, samtidig som en har tilført nye lån med lav belåningsgrad. Vektet belåningsgrad prosent 32,4 Netto renteinntekter i kvartalet ble 33,3 millioner kroner (39,8). Nedgangen i renteinntekter skyldtes lavere utlånsvolum og marginer. 20,4 17,8 24,7 Netto rentemargin 1 utgjorde 1,28 prosent (1,22) ved utgangen av perioden. Netto provisjonsinntekter andre inntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter ble 2,0 millioner kroner (3,7). Nedgangen skyldtes negativ verdiendring på finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi. Netto provisjonsinntekter og andre inntekter i kvartalet ble 0,7 millioner kroner (0,8). Driftskostnader Driftskostnadene ble 8,3 millioner kroner (8,3), tilsvarende uendret fra samme periode i fjor. Økt utlånsvolum bidro til økte kostander knyttet til kjøp av tjenester fra Gjensidige Bank ASA, mens lavere utstedelsesvolum medførte lavere ratingkostnader. Figuren viser at 62,9 prosent av lånene var innenfor en belåningsgrad på 60 prosent. Segment Målgruppen til Gjensidige Bank Boligkreditt AS er privatkunder. Segmentet er sammensatt av organisasjonskunder, fordelskunder, ansatte i Gjensidige og andre kunder. Kundene er fordelt over hele landet. 4,5 0-40% 40-50% 50-60% 60-75% 75-90% 0,2 over 90% Driftskostnadene i kvartalet ble 2,3 millioner kroner (2,2). 2 Gjensidige Bank Boligkreditt Delårsrapport 4. kvartal og foreløpig resultat Netto rentemargin er kalkulert som netto renteinntekter i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital, annualisert.

3 Geografisk fordeling av utlånsporteføljen med utgangspunkt i sikkerhetens adresse: Geografisk fordeling Prosent Akershus 22,9 Oslo 22,9 Vestlandet 21,9 Østlandet for øvrig 15,1 Midt-Norge 10,0 Nord-Norge 4,1 Sørlandet 3,1 Totalt 100,0 Som det fremkommer av tabellen, var 45,8 prosent av utlånsporteføljen geografisk plassert i Oslo og Akershus. 21,9 prosent av utlånsporteføljen var på Vestlandet, med hovedvekt i Bergen og Stavanger. Kapitaldekning Ved utgangen av perioden hadde selskapet en ren kjernekapitaldekning på 18,4 prosent (16,6) og en ren kjernekapital på 791,7 millioner kroner (695,3). Kjernekapitalen er inklusiv årsresultatet for Rating Standard & Poor s har ratet Gjensidige Bank Boligkreditt AS og Gjensidige Bank ASA til A-, utsikt «stabil», mens utstedte obligasjoner med fortrinnsrett er ratet til AAA. Verdipapirgjeld Det var ved periodens slutt utstedt obligasjoner med fortrinnsrett for totalt pålydende 8.648,0 millioner kroner fordelt på 11 lån, der det første forfaller til betaling 15. april 2015 (utvidet forfallsdato 15. april 2016). I 2014 ble det utstedt 1.300,0 millioner kroner i nye obligasjoner med fortrinnsrett og tilbakebetalt 1.552,0 millioner kroner. Likviditet Ved utgangen av perioden hadde selskapet en likviditetsbeholdning på 552,2 millioner kroner fordelt på 461,6 millioner kroner i bankinnskudd og 90,6 millioner kroner plassert i obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapet har en langsiktig rammekreditt i morselskapet på 1.000,0 millioner kroner og en kortsiktig selgerkreditt på 1.500,0 millioner kroner. Ved utgangen av perioden utgjorde ubenyttet trekkrettighet 1.302,5 millioner kroner. I tillegg har selskapet en trekkfasilitet med morselskapet som kan benyttes ved betaling av avdrag på utstedte obligasjoner med fortrinnsrett. Sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer Gjensidige Bank Boligkreditts finansielle risiko består hovedsakelig av kreditt-, likviditets- og renterisiko. Risiko blir månedlig rapportert og vurdert i samsvar med prinsipper, strategier og risikorammer vedtatt av styret. Kredittrisiko omfatter fare for tap som følge av at kunder og andre motparter ikke innfrir sine forpliktelser ved forfall. Selskapet benytter risikoklassifiseringssystemer for å beregne risikoen på kreditteksponeringer mot kunder. Selskapet finner tapssituasjonen tilfredsstillende, og overvåker utviklingen i porteføljen tett. Likviditetsrisiko er risikoen for at selskapet ikke klarer å dekke alle finansielle forpliktelser etter hvert som de forfaller til utbetaling, samt finansiering av utlån. Det er utarbeidet rammer for nødvendig tilgang på likvide midler. For å redusere risikoen utarbeides det løpende likviditetsprognoser i tillegg til at det holdes en tilstrekkelig likviditetsreserve (bufferkapital) som i en akutt likviditetstørke i markedet gir rimelig tid til å gjennomføre nødvendige tiltak. Renterisiko er risikoen for at egenkapitalen faller i verdi som følge av uventede endringer i det generelle rentenivået. Slike renteendringer kan føre til at markedsverdien på eiendeler med rentebinding blir redusert. Alternativt kan markedsverdien på gjeld/forpliktelser med rentebinding øke. Selskapet skal ha lav rentenivårisiko målt i forhold til kjernekapitalen. Hendelser etter balansedagen Det har ikke inntrådt noen vesentlige hendelser etter periodens utløp. Fremtidsutsikter Markedet for emisjoner av obligasjoner med fortrinnsrett med rating anses som godt. Selskapet har tilgjengelig sikkerhetsmasse for utstedelse av nye obligasjoner med fortrinnsrett og nye utstedelser vil være avhengig av likviditetsbehov i Gjensidige Bank ASA. Oslo, 3. februar 2015 Styret i Gjensidige Bank Boligkreditt AS Jørgen Ringdal Erik Ranberg Karin Remøe Styreleder Solbjørg Lie Jan Kåre Raae Daglig leder Gjensidige Bank Boligkreditt Delårsrapport 4. kvartal og foreløpig resultat

4 Resultatregnskap Tusen kroner Note 4. kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader (54.212) (62.281) ( ) ( ) Netto renteinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Netto verdiendring på finansielle instrument til virkelig verdi (11) 2 (930) 672 Andre driftsinntekter Netto prosisjonsinntekter og andre driftsinntekter Sum inntekter Personalkostnader (372) (361) (1.422) (1.350) Avskrivninger av varige driftsmidler Andre driftskostnader (1.896) (1.825) (6.890) (6.954) Sum driftskostnader (2.268) (2.185) (8.312) (8.304) Resultat før nedskrivning på utlån Nedskrivninger og tap (276) (2.904) Resultat før skattekostnad Skattekostnad (8.780) (10.677) (37.107) (31.786) Periodens resultat Resultat per aksje - basis og utvannet (kroner) 182,6 211,2 756,8 628,7 Oppstilling av totalresultat Tusen kroner 4. kv kv Periodens resultat Andre inntekter og kostnader Poster som ikke kan reklassifiseres til resultatet Poster som senere kan reklassifiseres til resultatet Sum andre inntekter og kostnader Periodens totalresultat Gjensidige Forsikring Bank Boligkreditt hittil i år Delårsrapport og fjerde kvar1al 4. kvartal 2012 og foreløpig resultat 2014

5 Balanse Tusen kroner Note Eiendeler Utlån til og fordring på kredittinstitusjoner Utlån til og fordring på kunder Nedskrivning 4 (8.417) (10.219) Netto utlån til kunder Sertifikater, obligasjoner o.a. rentebærende verdipapirer Utsatt skattefordel Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Forpliktelser og egenkapital Forpliktelser til kredittinstitusjoner Forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapir Andre forpliktelser Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Sum forpliktelser Egenkapital Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum egenkapital Sum forpliktelser og egenkapital Gjensidige Bank Boligkreditt Gjensidige Delårsrapport Forsikring 4. kvartal hittil og i år foreløpig og fjerde resultat kvartal

6 Oppstilling av endringer i egenkapital Tusen kroner Aksjekapital Overkurs Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Total egenkapital Egenkapital Kapitalutvidelse Aksjebaserte betalingstransaksjoner som gjøres opp i egenkapital (12) (12) Periodens resultat Andre inntekter og kostnader Poster som ikke kan reklassifiseres til resultatet Poster som senere kan reklassifiseres til resultatet Sum andre inntekter og kostnader Periodens totalresultat Egenkapital Egenkapital Kapitalutvidelse Aksjebaserte betalingstransaksjoner som gjøres opp i egenkapital Periodens resultat Andre inntekter og kostnader Sum poster som ikke kan reklassifiseres til resultatet Poster som senere kan reklassifiseres til resultatet Sum andre inntekter og kostnader Periodens totalresultat Egenkapital Antall aksjer ved utgangen av perioden Gjensidige Forsikring Bank Boligkreditt hittil i år Delårsrapport og fjerde kvar1al 4. kvartal 2012 og foreløpig resultat 2014

7 Kontantstrømoppstilling Tusen kroner Operasjonelle aktiviteter Netto utbetaling av lån til kunder ( ) Innbetaling av renter fra kunder Netto innbetaling av renter fra kredittinstitusjoner o.l (8.084) Betalt skatt (32.270) (10.658) Netto andre provisjonsinntekter/andre inntekter Utbetaling til drift (8.864) (7.885) Netto innbet./utbet. (-) ved kjøp og salg av finans. instr. rentebærende verdipapir Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter ( ) Investeringsaktiviteter Netto kjøp av immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Netto innbet./ utbet.(-) ved låneopptak i kredittinstitusjoner, obligasjoner og sertifikater ( ) Netto utbetaling av renter på finansieringsaktiviteter ( ) ( ) Netto innbetaling/ utbetaling(-) ved andre kortsiktige poster (13.603) (936) Innbetalt egenkapital Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter ( ) Sum kontantstrøm Kontantstrøm i perioden Likviditetsbeholdning ved inngangen av perioden Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Netto innbetaling/ utbetaling(-) av kontanter Spesifikasjon likviditetsbeholdning Innskudd i finansinstitusjoner Likviditetsbeholdning i kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen viser innbetalinger og utbetalinger av kontanter og kontantekvivalenter gjennom året. Analysen er justert for poster som ikke initierer kontantstrømmer, som avsetninger, avskrivninger, samt nedskrivninger på utlån og garantier. Kontantstrømmene er klassifisert som operasjonelle aktiviteter, investeringsaktiviteter, eller finansieringsaktiviteter. Likviditetsbeholdningen er definert som kontanter og krav på sentralbanker, og utlån til og krav på kredittinstitusjoner. Noter 1. Regnskapsprinsipper Gjensidige Bank Boligkreditt AS rapporterer etter forenklede internasjonale regnskapsstandarder (IFRS) og delårsregnskapet for fjerde kvartal er avlagt i henhold til IAS 34 Delårsrapportering så langt den passer. Selskapet benytter samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder er lagt til grunn som i siste årsregnskap. For mer informasjon om regnskapsprinsipp viser vi til selskapets årsrapport for Følgende IFRSer og fortolkningsuttalelser er utgitt frem til 3. februar 2015, uten at de har trådt i kraft eller er tidlig implementert: Standarder som kan påvirke regnskapsprinsipper IFRS 15 Inntekt fra kundekontrakter utgitt mai 2014, gjelder for regnskapsår som starter 1. januar 2017 eller senere, omfatter alle kontrakter med kunder. I IFRS 15 etableres et rammeverk for innregning og måling av inntekter. Det antas imidlertid at endringen ikke vil ha vesentlig effekt. Øvrige endringer i standarder og fortolkningsuttalelser vil, basert på våre foreløpige vurderinger med utgangspunkt i den virksomheten foretaket har per i dag, ikke ha vesentlig effekt. Gjensidige Bank Boligkreditt Gjensidige Delårsrapport Forsikring 4. kvartal hittil og i år foreløpig og fjerde resultat kvartal

8 1. Regnskapsprinsipper (forts.) Utarbeidelse av delårsregnskap innebærer bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. De vesentligste vurderingene ved anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper og de viktigste kildene til usikkerhet i estimatene er de samme ved utarbeidelse av delårsregnskapet som i årsregnskapet for Alle beløp vises i hele tusen dersom ikke annet fremkommer. Som følge av avrundingsdifferanser kan det være at tall og prosentsatser ikke alltid lar seg summere helt nøyaktig. 2. Segmentinformasjon Gjensidige Bank Boligkreditt AS har kun ett virksomhetssegment og det er utlån til privatkunder. Segmentet består av utlån til privatkunder og samtlige utlån er kjøpt fra Gjensidige Bank ASA. Selskapets totalregnskap utgjør dermed i sin helhet segmentet "Privatmarked". 3. Forpliktelser ved utstedelse av verdipapirer Tusen kroner Forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapir Obligasjonsgjeld Egne ikke amortiserte obligasjoner Sum forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapir Forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapir Obligasjonsgjeld Egne ikke amortiserte obligasjoner Sum forpliktelser utpekt i virkelig verdi sikring Sum forpliktelser Løpetid Gjenstående løpetid (pålydende verdi) Sum Nye utstedelser i Tilbakebetalinger i Gjensidige Forsikring Bank Boligkreditt hittil i år Delårsrapport og fjerde kvar1al 4. kvartal 2012 og foreløpig resultat 2014

9 3. Forpliktelser ved utstedelse av verdipapirer (forts.) Balanseført Tusen kroner Utvidet verdi ISIN Nummer Valuta Rente Opptak Forfall forfall Pålydende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Fast NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Flytende NO NOK Fast NO NOK Fast NO NOK Flytende NO NOK Fast NO NOK Fast NO NOK Flytende NO NOK Flytende Amortisering (6.994) Andre verdijusteringer Sum forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapir Egne obligasjoner Amortisering egne obligasjoner Sum forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapirer eksklusive egne verdipapir Gjensidige Bank Boligkreditt Gjensidige Delårsrapport Forsikring 4. kvartal hittil og i år foreløpig og fjerde resultat kvartal

10 4. Nedskrivninger og tap på utlån Tusen kroner Periodens nedskrivninger og tap +/- Periodens endring i gruppenedskrivninger (1.801) /- Periodens endring i individuelle nedskrivninger + Periodens konstaterte tap - Periodens inngang på tidligere konstaterte tap Periodens nedskrivninger og tap (1.801) Individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger ved starten av perioden +/- Periodens endring i individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden Gruppenedskrivninger Gruppenedskrivninger ved starten av perioden /- Periodens endring i gruppenedskrivninger (1.801) Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden Sum nedskrivninger i slutten av perioden Misligholdte utlån Brutto mislighold over 90 dager Gjensidige Forsikring Bank Boligkreditt hittil i år Delårsrapport og fjerde kvar1al 4. kvartal 2012 og foreløpig resultat 2014

11 5. Kapitaldekning Tusen kroner Ansvarlig kapital Aksjekapital og overkurs Annen egenkapital Egenkapital Fradrag Positivt resultat som ikke er inkludert i beregningen Utsatt skattefordel (2.010) (91) Kjernekapital Tilleggskapital Netto ansvarlig kapital Kredittrisiko Herav: Institusjoner Foretak Massemarkedsengasjementer Engasjementer med pant i bolig Forfalte engasjementer 273 Obligasjoner med fortrinnsrett Andre engasjementer Sum minimumskrav kredittrisiko Operasjonell risiko Fradrag: Gruppenedskrivning (818) Minimumskrav ansvarlig kapital Tilleggskapital Systemrisiko buffer 3,0 % (2,0 % før ) Beregningsgrunnlag poster i balansen som ikke inngår i handelsportefølje Beregningsgrunnlag poster utenfor balansen som ikke inngår i handelsportefølje Risikovektet balanse (beregningsgrunnlag) Bufferkrav Systemrisiko buffer 3,0 % (2,0 % før ) Kapitalbevaringsbuffer 2,5 % Motsyklisk buffer 0 % Sum bufferkrav til ren kjernekapital Tilgjengelig ren kjernekapital utover kapitalkravet på 10,0 % (9,0 % før ) Kapitaldekning Kapitaldekning 18,4 % 16,6 % Kjernekapitaldekning 18,4 % 16,6 % Ren kjernekapitaldekning 18,4 % 16,6 % Gjensidige Bank Boligkreditt Gjensidige Delårsrapport Forsikring 4. kvartal hittil og i år foreløpig og fjerde resultat kvartal

12 6. Nærstående parter Gjensidige Forsikring ASA, Gjensidige Bank ASA og Gjensidige Bank Boligkreditt AS anses som nærstående parter. Alle transaksjoner og avtaler med nærstående parter er gjennomført på armlengdes avstand. Vesentlige transaksjoner med nærstående: Gjensidige Bank Boligkreditt AS kjøper tjenester som kundeoppfølging, forvaltning av lån, bankfaglige og administrative tjenester fra Gjensidige Bank ASA. I tillegg er Gjensidige Bank Boligkreditt AS innvilget tre kredittavtaler med Gjensidige Bank ASA: a) Langsiktig rammekreditt på inntil 1.000,0 millioner kroner med utløp Denne kreditten var trukket helt opp per 31. desember b) Kortsiktig rammekreditt på inntil 1.500,0 millioner kroner med utløp Per 31. desember 2014 utgjorde benyttet kreditt 197,5 millioner kroner. c) Låneavtale med trekkfasilitet som gir Gjensidige Bank Boligkreditt AS rett til å ta opp lån til bruk ved betaling av avdrag på utstedte obligasjoner med fortrinnsrett. Trekkfasiliteten skal være tilstrekkelig til å dekke samlede avdrag på utstedte obligasjoner med fortrinnsrett for de til enhver tid kommende 12 måneder. Per 31. desember 2014 var rammen på avtalen 948,0 millioner kroner. Kostnader knyttet til leveranseavtaler og lån fra Gjensidige Bank ASA utgjorde 45,7 millioner kroner per 31. desember Daglig leder i Gjensidige Bank Boligkreditt AS leies ut i 40 prosent stilling til Gjensidige Bank ASA. Inntekter knyttet til denne avtalen utgjorde 0,5 millioner kroner. Gjensidige Bank ASA har investert 1.107,1 millioner kroner i obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av Gjensidige Bank Boligkreditt AS. Renter på obligasjonene utgjorde 25,7 millioner kroner. Gjensidige Bank Boligkreditt AS har 461,6 millioner kroner i innskudd plassert i Gjensidige Bank ASA og renter utgjorde 5,5 millioner kroner. 7. Betingede forpliktelser Tusen kroner Ubenyttede kredittrammer Sum betingede forpliktelser Gjensidige Forsikring Bank Boligkreditt hittil i år Delårsrapport og fjerde kvar1al 4. kvartal 2012 og foreløpig resultat 2014

13 8. Virkelig verdi på finansielle instrumenter Tusen kroner Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi Eiendeler Netto utlån til og fordring på kredittinstitusjoner Utlån til og fordring på kredittinstitusjoner, vurdert til amortisert kost Utlån til og fordring på kredittinstitusjoner Utlån til og fordring på kunder, bestemt bokført til virkelig verdi Utlån til og fordring på kunder, vurdert til amortisert kost Sum utlån før individuelle nedskrivninger og gruppenedskrivninger Individuelle nedskrivninger - Gruppenedskrivninger Sum netto utlån til kunder Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Sertifikater og obligasjoner til virkelig verdi Sum obligasjoner og andre verdipapir med fast avkastning Rentebytteavtaler Rentebytteavtaler Andre eiendeler Andre finansielle eiendeler, amortisert kost Sum andre finansielle eiendeler Sum finansielle eiendeler Forpliktelser Forpliktelser til kredittinstitusjoner Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner til amortisert kost Sum forpliktelser til kredittinstitusjoner Utstedte sertifikater og obligasjoner til amortisert kost Forpliktelse stiftet ved utstedelse av verdipapirer, utpekt i virkelig verdi sikringer Sum forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapir Rentebytteavtaler Rentebytteavtaler Andre forpliktelser Adre finansielle forpliktelser, amortisert kost Sum andre finansielle forpliktelser Sum finansielle forpliktelser Eiendeler og gjeld bokført til virkelig verdi, enten som følge av at de er holdt for handelsformål, bestemt bokført til virkelig verdi ved første gangs innregning eller holdt som tigjengelig for salg skal klassifiseres etter hvor sikkert estimatet for virkelig verdi er. Klassifiseringen har 3 nivå, der nivå 1 er kvoterte priser i aktive markeder. Nivå 2 er verdi utledet fra observerbare priser for lignende aktiva direkte eller indirekte. Nivå 3 er verdi som ikke er basert på observerbare priser, t.d. ved verdsetting basert på egen verdsettelsesmodell. Gjensidige Bank Boligkreditt Gjensidige Delårsrapport Forsikring 4. kvartal hittil og i år foreløpig og fjerde resultat kvartal

14 8. Virkelig verdi på finansielle instrumenter (forts.) Tusen kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Renteberende verdipapir, bestemt bokført til virkelig verdi Rentebytteavtaler Sum finansielle eiendeler ført til virkelig verdi Forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapir, vurdert til virkelig verdi Rentebytteavtaler Sum finansielle forpliktelser ført til virkelig verdi Forpliktelse stiftet ved utstedelse av verdipapirer, vurdert til amortisert kost Sum finansielle forpliktelser ført til amortisert kost Forpliktelse stiftet ved utstedelse av verdipapirer, utpekt i virkelig verdi sikringer Sum finansielle forpliktelser utpekt i virkelig verdi sikringer Tusen kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Renteberende verdipapir, bestemt bokført til virkelig verdi Rentebytteavtaler Sum finansielle eiendeler ført til virkelig verdi Forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapir, vurdert til virkelig verdi Rentebytteavtaler Sum finansielle forpliktelser ført til virkelig verdi Forpliktelse stiftet ved utstedelse av verdipapirer, vurdert til amortisert kost Sum finansielle forpliktelser ført til amortisert kost Forpliktelse stiftet ved utstedelse av verdipapirer, utpekt i virkelig verdi sikringer Sum finansielle forpliktelser utpekt i virkelig verdi sikringer Det har ikke vært vesentlige forflytninger mellom nivå 1 og nivå 2 i Gjensidige Forsikring Bank Boligkreditt hittil i år Delårsrapport og fjerde kvar1al 4. kvartal 2012 og foreløpig resultat 2014

15 Kvartalsvis resultatutvikling 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Tusen kroner Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader (54.212) (59.447) (59.278) (58.813) (62.281) (57.415) (52.932) (46.800) Netto renteinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Netto verdiendring på finansielle instrument til virkelig verdi (11) (273) (253) (392) (1.765) (204) Andre driftsinntekter Sum inntekter Personalkostnader (372) (361) (319) (370) (361) (356) (238) (395) Avskrivninger av varige driftsmidler Andre driftskostnader (1.896) (1.719) (1.661) (1.613) (1.825) (1.648) (2.019) (1.463) Sum driftskostnader (2.268) (2.080) (1.980) (1.984) (2.185) (2.004) (2.256) (1.859) Resultat før nedskrivning på utlån Nedskrivninger og tap (375) 937 (276) (1.039) (544) (1.045) Resultat før skattekostnad Nøkkeltall Netto rentemargin, annualisert 1 % 1,28 1,22 Nedskrivninger og tap i prosent, annualisert 2 % (0,02) 0,03 Misligholdte engasjementer i prosent av brutto utlån 3 % 0,03 Egenkapitalavkastning, annualisert 4 % 18,20 22,06 Kapitaldekning 5 % 18,45 16,64 Kjernekapitaldekning 6 % 18,45 16,64 Gjennomsnittlig forvaltningskapital Tusen kroner Sikkerhetsmasse Tusen kroner Antall lån Antall Vektet indeksert gj.sn. belåningsgrad % 53,1 55,0 Vektet gjenværende levetid År 16,1 16,6 1 Netto rentemargin, annualisert = netto renteinntekter/gjennomsnittlig forvaltningskapital 2 Nedskrivninger og tap i prosent, annualisert = nedskrivninger og tap/gjennomsnittlig brutto utlån 3 Brutto mislighold over 90 dager 4 Egenkapitalavkastning, annualisert = resultat før skattekostnad / gjennomsnittlig egenkapital i perioden 5 Kapitaldekning = ansvarlig kapital/beregningsgrunnlaget for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko Periodens positive resultat inngår ikke i ansvarlig kapital i kvartalene, med unntak av fjerde kvartal 6 Kjernekapitaldekning = kjernekapital/ beregningsgrunnlag for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko Periodens positive resultat inngår ikke i kjernekapital i kvartalene, med unntak av fjerde kvartal Regnskapet for perioden er ikke revidert. Gjensidige Bank Boligkreditt Gjensidige Delårsrapport Forsikring 4. kvartal hittil og i år foreløpig og fjerde resultat kvartal

16 Gjensidige er et ledende nordisk skadeforsikringsselskap som er bygget av kunder, for kunder. Konsernet har vært notert ved Oslo Børs siden I snart 200 år har vi ansatt ildsjeler som arbeider for å sikre kunders liv, helse og verdier. Vi har om lag medarbeidere og tilbyr skadeforsikring i Norge, Danmark, Sverige og Baltikum. I Norge tilbys også bank, pensjon og sparing. Gjensidige Bank, et heleid datterselskap av Gjensidige Forsikring ASA, tilbyr nettbaserte tjenester innen dagligbank og forbruksfinansiering. Konsernets driftsinntekter var 20,9 milliarder kroner i 2013, mens forvaltningskapitalen utgjorde 108,9 milliarder kroner. Gjensidige Bank Boligkreditt AS Schweigaards gate OSLO