gjensidige.com DelÅrsrapport tredje kvartal Gjensidige bank konsern Gjensidige bank ASa

Transkript

1 gjensidige.com DelÅrsrapport tredje kvartal 2009 Gjensidige bank konsern Gjensidige bank ASa

2 Delårsrapport tredje kvartal 2009 Gjensidige Bank konsern VIRKSOMHETEN Gjensidige Bank ble lansert i 2007 og har hovedkontor i Førde. Banken har et langsiktig, strategisk samarbeid med Sparebanken Sogn og Fjordane som leverer bankfaglige og stabsrelaterte tjenester til banken. Banken tilbyr et selvbetjeningskonsept med attraktive betingelser og enkle kundeprosesser som gir god kundeopplevelse på nett. Distribusjon skjer gjennom konsernportalen gjensidige.no, konsernets finanssentre og andre distribusjonsapparat. I tillegg har banken et eget kundesenter som selger bankens produkter. Gjennom tilknytning til Gjensidige konsernets merkevare, kundebase og distribusjonsapparat, differensierer banken seg fra andre aktører i markedet. Banken har avtale med Tekna, YS og NITO om levering av produkter til organisasjonenes medlemmer. I tillegg har banken et tilbud til landbruket, som har en sterk relasjon til Gjensidige Forsikring. Bankens produkter inngår også i konsernets fordelsprogram. Gjensidige Bank har 54 ansatte ved utgangen av tredje kvartal Gjensidige Bank har i 2009 etablert datterselskapet Gjensidige Bank Boligkreditt AS, for blant annet å kunne benytte seg av statens Bankpakke 1. Selskapet deltok i sin første auksjon i september. Gjensidige Bank ASA er et heleid datterselskap av Gjensidige Bank Holding AS, som igjen er heleid datterselskap av Gjensidige Forsikring BA. Gjensidige Bank Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Gjensidige Bank ASA. Kvartalsrapporten er med virkning fra tredje kvartal 2009 utarbeidet på konsolidert basis og består av Gjensidige Bank ASA og Gjensidige Bank Boligkreditt AS. MARKEDSFØRING OG KUNDEVEKST I markedsføringen har banken hovedsakelig fokusert på kommunikasjon til Gjensidige Forsikring konsernets egne kunder via direkte markedsføring i tillegg til annonsering på internett. Banken har registrerte kunder ved utgangen av tredje kvartal 2009, og har i tredje kvartal en rapportert vekst på 466 kunder. Gjensidige Bank har hatt en svakere vekst i en periode preget av fortsatt usikkerhet i finansmarkedet. Veksten har tatt seg opp igjen i slutten av perioden. Banken har videreutviklet betjeningsmodeller for å ytterligere kostnadseffektivisere utnyttelsen av Gjensidige Forsikring konsernets distribusjonsnett til kundeakkvisisjon og salg. Blant annet er det åpnet 22 finanskontor som vil være i full drift i fjerde kvartal og vil utgjøre økt salgskraft for banken. Banktilbudet blir godt mottatt i markedet og kundetilfredshetsmålinger viser at kundene som har byttet til Gjensidige Bank er fornøyde med det banktilbudet de har fått. RESULTAT FØR SKATT Resultat før skatt for kvartalet ble et underskudd på 21,1 millioner kroner mot et underskudd før skatt på 11,3 millioner kroner i samme periode i fjor. Dette tilsvarer 9,8 millioner kroner i svakere resultat. Det er primært lavere netto rente- og provisjonsinntekter og høyere lønnskostnader som utgjør forskjellene mellom periodene. 2 Gjensidige bank Tredje kvartal Hittil i år er underskudd før skatt på 54,9 millioner kroner, mens regnskapet for tilsvarende periode i 2008 viste et underskudd før skatt på 65,6 millioner kroner. Resultatforbedringen skyldes økte inntekter og lavere nedskrivninger på utlån. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter i kvartalet var 10,0 millioner kroner, noe som er en nedgang sammenlignet med tilsvarende kvartal i 2008 da netto renteinntekter var 16,1 millioner kroner. Nedgangen skyldes blant annet et generelt lavere rentenivå og dyrere ekstern funding. Hittil i år er netto renteinntekter på 32,4 millioner kroner, mens regnskapet for tilsvarende periode i 2008 viste en rentenetto på 31,8 millioner kroner. Resultatforbedringen forklares med økte volum. DRIFTSKOSTNADER De samlede driftskostnadene for kvartalet ble 35,0 millioner kroner, mens de samlede driftkostnader var 27,2 millioner kroner i tilsvarende periode i fjor. Det er primært høyere lønns- og generelle administrasjonskostnader som utgjør forskjellen mellom periodene. Hittil i år utgjør de samlede driftskostnadene 97,5 millioner kroner, en flat utvikling fra tilsvarende periode i NEDSKRIVNING PÅ UTLÅN Individuelle nedskrivninger knyttet til enkeltengasjementer ble økt med 1,6 millioner kroner i kvartalet og utgjør samlet 3,3 millioner kroner ved utløpet av tredje kvartal. I tillegg er det blitt kostnadsført nedskrivninger på grupper av utlån. Dette skal dekke potensielt tap på utlån i porteføljen som ikke individuelt er identifisert som tapsutsatte. Gruppenedskrivningene ble økt med 1,0 millioner kroner i kvartalet, og utgjør samlet 13,8 millioner kroner ved utgangen av tredje kvartal. Bankens samlede nedskrivninger utgjør 0,2 prosent av brutto utlån per 30. september Banken vurderer at nedskrivningene er tilstrekkelige, og at potensielt tap i utlånsporteføljen er konservativt vurdert. UTLÅN TIL KUNDER Ved utløpet av tredje kvartal utgjør brutto utlån 8.281,3 millioner kroner. Utlånsveksten i kvartalet utgjør 505,0 millioner kroner. Utlånsveksten hittil i 2009 er lavere enn tilsvarende periode i 2008, noe som i hovedsak skyldes redusert kredittvekst i privatmarkedet. Utlåns porteføljen består i all hovedsak av utlån med flytende rente. Banken yter kun lån til privatkunder og landbrukskunder, og er i hovedsak sikret med pant i bolig. Gjennomsnittlig engasjement ligger rett i underkant av en million kroner. Det er ingen enkelteksponeringer over ti millioner kroner Kv.07 4.Kv.07 1.Kv.08 2.Kv.08 3.Kv.08 4.Kv.08 1.Kv.09 2.Kv 09 3.Kv 09

3 INNSKUDD FRA KUNDER Kundeinnskudd utgjør 6.364,4 millioner kroner ved utløpet av tredje kvartal. Innskuddene i kvartalet viser en nedgang på 91,3 millioner kroner, mens økningen hittil i år er på 233,0 millioner kroner. Innskuddsdekningen ved utløpet av tredje kvartal er på 76,9 prosent, noe som er en nedgang fra 91,4 prosent ved årsskiftet. Nedgang i innskuddsdekningen er en generell trend i markedet Kv.07 4.Kv.07 1.Kv.08 2.Kv.08 3.Kv.08 4.Kv.08 1.Kv.09 2.Kv.09 3.Kv.09 SEGMENT Banken har privatkundesegmentet som målgruppe. Segmentet er i hovedsak sammensatt av organisasjonskunder, fordelskunder, landbrukskunder, ansatte i Gjensidige-konsernet og andre kunder. Kundene er fordelt over hele landet. Over halvparten av kundene har et kundeforhold til Gjensidige fra tidligere. KAPITALDEKNING Ved utgangen av kvartalet har banken en kapitaldekning på 17,1 prosent, mot 19,0 prosent ved utløpet av forrige kvartal. Nedgangen i kapitaldekningen i kvartalet skyldes i hovedsak underskudd og utlånsvekst. Banken har som målsetning å ha en kjernekapitaldekning på minimum 12 prosent. VERDIPAPIRGJELD- STATKASSEVEKSLER Netto verdipapirgjeld utgjør 1.624,6 millioner kroner ved utgangen av kvartalet. Av dette utgjør sertifikatgjeld 1.424,1 millioner kroner. Gjensidige Bank ASA har i september kjøpt OMF (obligasjon med fortrinnsrett) fra Gjensidige Bank Boligkreditt AS for en milliard kroner. Av dette er 338,0 millioner kroner benyttet i bytteordningen til Norges Bank. Bytteordningen har tilført konsernet 295 millioner kroner i likvide statskasseveksler. UTSIKTER FREMOVER Det er bygd opp en effektiv organisasjon og alle bankens sentrale funksjoner er på plass. Banken prioriterer videre å effektivisere og videreutvikle betjeningsmodeller for salg av bank via distribusjonsapparatet i Gjensidige Forsikring. Etableringen av 22 finanskontor over hele landet er på plass i løpet av fjerde kvartal. Finanskontorene tilbyr et bredt spekter av finansielle tjenester. Gjensidige Bank har inngått avtale om kjøp av Citi banks norske virksomhet innen forbruksfinansiering, og vil dermed styrke bankens posisjon i markedet. Oppkjøpet tilfører Gjensidige Bank 80 faste ansatte og 2,7 milliarder kroner i utestående forbrukslån. Kjøpet ventes å styrke bankens lønnsomhet fremover. Det ventes betydelige muligheter for kryssalg og produktutvikling, i tillegg til kostnadsbesparelser blant annet som følge av samordning av IT-systemer. Overtakelsen vil skje fra medio desember. Oppkjøpet vil øke bankens finansieringsbehov, og er planlagt finansiert gjennom en kombinasjon av ny egenkapital fra Gjensidige Forsikring BA og utstedelse av sertifikat- og obligasjonslån i det norske kapitalmarkedet. Ved beregningen av behovet for tilførsel av ny egenkapital fra morselskapet, er det tatt høyde for et mulig erverv av kredittkortporteføljen til Citibanks norske filial i størrelsesorden 300 millioner kroner. Denne type aktiva kan også være en interessant investeringsmulighet for Gjensidige Forsikring, og det vil derfor bli vurdert hvorvidt hele eller deler av låneporteføljen skal inngå i Gjensidige Forsikrings balanse som egen aktivaklasse. Forholdene ligger til rette for videre vekst og utvikling. Styret har tro på at selskapet vil utvikle seg tilfredsstillende i tiden fremover. Førde, 10. november 2009 Geir Bergskaug arvid Andenæs ingun Ranneberg-Nilsen styreleder nestleder Marianne B. Einarsen roger Nedrebø jan Kaare Hellevang adm. dir Gjensidige bank tredje kvartal 3

4 resultatregnskap og balanse Gjensidige Bank konsern RESULTATREGNSKAP Tall i 1000 kroner 3. kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente-/kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostn. ved banktjenester Netto provisjonsinntekter Inntekt fra andre finansielle investeringer Sum inntekter eksklusiv rentenetto Sum inntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger av varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap (18.553) (8.056) (51.323) (57.459) (78.275) Nedskrivning på utlån Resultat før skatt (21.145) (11.311) (54.922) (65.631) (85.086) Skatt (5.920) (3.167) (15.378) (18.377) (23.777) RESULTAT ETTER SKATT (15.225) (8.144) (39.544) (47.254) (61.309) Implementering pensjonsforpliktelse (430) Andre inntekter og kostnader (430) PERIODENS TOTALRESULTAT (15.225) (8.144) (39.544) (47.254) (61.739) Resultat per aksje, kroner (basis og utvannet) (26) (16) (67) (93) (121) BALANSE Tall i 1000 kroner EIENDELER Kontanter og krav på sentralbanker Utlån til og krav på kredittinstitusjoner Utlån til og krav på kunder Nedskrivning (17.152) (14.913) (13.552) Netto utlån til kunder Sertifikat, obligasjoner o.a. rentebærende Aksjer (o.a. verdipapir med variabel avkastning) Eierinteresser i konsernselskap Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser og kostnader Sum gjeld EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital ( ) ( ) (90.170) Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Gjensidige bank Tredje kvartal

5 oppstilling over endringer i egenkapital Gjensidige Bank konsern Tall i 1000 kroner Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital (86.356) Kapitalutvidelse Mottatt konsernbidrag (etter skatt) (3.384) Totalresultat pr (47.254) (47.254) Egenkapital pr ( ) Endringer i egenkapitalen (61.308) (61.308) (14.484) Egenkapital (90.170) Egenkapital (90.170) Kapitalutvidelse 2009 Mottatt konsernbidrag (etter skatt) Konsolideringsdifferanse (10) (10) Totalresultat (39.544) (39.544) Egenkapital ( ) Gjensidige bank tredje kvartal 5

6 kontantstrømoppstilling Gjensidige Bank konsern Tall i 1000 kroner Operasjonelle aktiviteter Netto utbetaling av lån til kunder ( ) ( ) ( ) Netto innbetaling av innskudd fra kunder Innbetaling av renter fra kunder Utbetaling av renter til kunder (1.834) (1.943) ( ) Netto innbetaling av renter fra kredittinstitusjoner o.l Netto andre provisjonsinntekter Utbetaling til drift (87.934) (89.560) ( ) Netto utbet./innbet. ved kjøp og salg av finans. instr. rentebærende verdipapir ( ) ( ) ( ) Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter ( ) Investeringsaktiviteter Netto kjøp av immaterielle eiendeler og varige driftsmidler (10.556) (4.939) (6.645) Investering i datterselskap (4.939) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (10.556) (4.939) (6.645) Finansieringsaktiviteter Netto innbetaling/ utbetaling(-) ved låneopptak i kredittinstitusjoner ( ) ( ) Netto utbetaling av renter på finansieringsaktiviteter (27.942) (41.380) (62.783) Netto innbetaling/ utbetaling(-) ved andre kortsiktige poster Innbetalt egenkapital Netto innbetalt konsernbidrag/ utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter ( ) Netto kontantstrøm for perioden (98.518) Kontantstrøm i perioden Likviditetsbeholdning ved inngangen av perioden Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Netto innbetaling/ utbetaling(-) av kontanter (98.518) Spesifikasjon likviditetsbeholdning Krav på sentralbanker Innskudd i finansinstitusjoner Likviditetsbeholding i kontantstrømoppstilling Kontantstrømanalysen viser innbetalinger og utbetalinger av kontanter og kontantekvivalenter gjennom året. Analysen er justert for poster som ikke initierer kontantstrømmer, som avsetninger, avskrivninger, samt nedskrivninger på utlån og garantier. Kontantstrømmene er klassifisert som operasjonelle aktiviteter, investeringsaktiviteter, eller finansieringsaktiviteter. Kontanter er definert som kontanter og fordringer på sentralbanker, og fordringer på kredittinstitusjoner. 6 Gjensidige bank Tredje kvartal

7 Noter Gjensidige Bank konsern Note 1 Regnskapsprinsipper Gjensidige Bank konsern består av Gjensidige Bank ASA og datterselskapet Gjensidige Bank Boligkreditt AS. Konsernet rapporterer etter internasjonale regnskapsstandarder (IFRS) og kvartalsregnskapet for 3. kvartal er avlagt i henhold til IAS 34 Delårsrapportering. Samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder er lagt til grunn som i siste årsregnskap med unntak av følgende standarder: Selskapet har endret presentasjonen av finansregnskapet i tråd med IAS 34 Delårsrapportering som er tilpasset nye bestemmelser i IAS 1 Presentasjon av finansregnskap. Selskapet har implementert IFRS 8 Driftssegmenter uten at dette har medført endringer i rapportering av segmenter i forhold til tidligere. Banken tilbyr finansielle tjenester til ulike kundegrupper hvor type produkt og salgskanal kan variere. Oppfølgingen på de ulike kundegruppene er lik, og blir i hovedsak foretatt på volum og kundemargin innenfor den enkelte gruppe. For mer informasjon om regnskapsprinsipp viser vi til årsrapporten for 2008 for Gjensidige Bank ASA. Sammenligningstall Konsernet Gjensidige Bank ble etablert i 3. kvartal ved oppstart av Gjensidige Bank Boligkreditt AS. Aksjekapitalen er på 80 millioner kroner og Gjensidige Bank ASA eier alle aksjene. Dette selskapet er etablert for å overta deler av låneporteføljen i Gjensidige Bank ASA med tanke på utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. På denne bakgrunn er regnskapstall for Gjensidige Bank ASA benyttet som sammenligningstall for konsernet for tidligere perioder. Note 2 Segmentinformasjon Tall i 1000 kroner Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring Lønnstakere og lignende Sum innskudd Utlån til kunder fordelt på sektor og næring Lønnstakere og lignende Brutto utlån Note 3 Gjeld ved utstedelse av verdipapirer Tall i 1000 kroner Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Egne ikke amortiserte obligasjoner ( ) ( ) ( ) Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Løpetid Gjenstående løpetid (pålydende verdi) Betalbar på anmodning Maksimum 3 måneder mnd - 1 år år Mer enn 5 år Sum Nye utstedelser i perioden Tilbakebetaling i perioden Gjensidige bank tredje kvartal 7

8 Note 4 Tap på utlån og garantier Tall i 1000 kroner Periodens endring i individuell nedskrivning Periodens endring i gruppenedskrivning Periodens konstaterte tap dekket av tidligere nedskrivning Periodens konstaterte tap uten at det tidligere har vært ind.nedskr. Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap Periodens tapskostnader Tapsavsetning på utlån og garantier Individuell nedskrivning ved starten av perioden 672 Økning i ind. nedskrivning på engasjementer der det tidl. er foretatt nedskrivning Tilbakeføring av ind. nedskrivning fra tidligere perioder Nedskrivning på engasjementer der det tidl. ikke er foretatt ind. nedskrivning Konstaterte tap i perioden der det tidligere er foretatt ind.nedskrivning Individuell nedskrivning ved slutten av perioden Konstaterte tap i perioden Gruppenedskrivning ved starten av perioden Periodens endring i gruppenedskrivning Gruppenedskrivning ved slutten av perioden Total nedskrivning ved slutten av perioden Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Misligholdte utlån Brutto mislighold over 90 dager Individuell nedskrivning Netto misligholdte utlån Avsetningsgrad 14 % 0 % 8 % Andre tapsutsatte engasjementer Tapsutsatte engasjementer (ikke misligholdte) Individuelle nedskrivninger Netto andre tapsutsatte engasjementer Avsetningsgrad 0 % 0 % 0 % 8 Gjensidige bank Tredje kvartal

9 Note 5 Kapitaldekning Tall i 1000 kroner Innskutt egenkapital Annen egenkapital (42.208) (47.209) (61.694) Egenkapital Fradrag Utsatt skattefordel (17.355) (18.546) (24.937) Andre immaterielle eiendeler (42.695) (42.513) (41.472) Kjernekapital Tilleggskapital Sum tellende ansvarlig kapital Risikovektet volum Minimumskrav ansvarlig kapital Kjernekapitaldekning (%) 17,1 % 20,1 % 18,7 % Kapitaldekning (%) 17,1 % 20,1 % 18,7 % Note 6 Nærstående parter Nærstående parter Som nærstående parter anses Gjensidige Forsikring, Gjensidige Bank ASA og Gjensidige Bank Boligkreditt AS. Vesentlige transaksjoner med nærstående parter utgjør per følgende: Per har Gjensidige Bank ASA kjøpt tjenester fra Gjensidige Forsikring for 7,1 millioner kroner. Ved etablering av Gjensidige Bank Boligkreditt AS er det inngått avtale med Gjensidige Bank ASA om levering av tjenester knyttet til låneadministrasjon og drift av selskapet. I tillegg omfatter avtalen rentebetingelser knyttet til selgerkreditt i forbindelse med overføring av lån fra Gjensidige Bank ASA til Gjensidige Bank Boligkreditt AS. Per utgjør dette 1,9 millioner kroner. Postene er eliminert i konsernregnskapet. Gjensidige Bank ASA har investert 1 milliard kroner i obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av Gjensidige Bank Boligkreditt AS. Investeringen er i konsernregnskapet eliminert mot utstedte obligasjonslån i Gjensidige Bank Boligkreditt AS. Per utgjør renter på obligasjonene 0,6 millioner kroner og er eliminert i konsernregnskapet. Regnskapet for perioden er ikke revidert. Gjensidige bank tredje kvartal 9

10 nøkkeltall Gjensidige Bank konsern Rentenetto i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 0,52 % 0,74 % 0,74 % Tapskostnader i % av brutto utlån eks. kredittinstitusjoner 0,04 % 0,13 % 0,10 % Egenkapitalavkastning (i %) annualisert 1) (9,53 %) (12,73 %) (12,51 %) Innskudd fra kunder i % av brutto utlån til kunder 76,85 % 82,43 % 91,36 % Kapitaldekning (i %) 17,1 % 20,06 % 18,72 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital Gjennomsnittlig antall årsverk Registrerte kunder (antall) - tidligere rapportert 2) Registrerte kunder (antall) som også er forsikringskunder ) Resultat før skatt / gjennomsnittlig justert egenkapital i perioden 2) Registrerte kunder omfatter både kunder som har registrert seg for å bli kunde (startet bli-kunde prosessen) og kunder som har tatt banken aktivt i bruk. Med virkning f.o.m har en trukket fra kunder eldre enn 3 mnd, som ikke har tatt banken aktivt i bruk. Tidligere var grensen 6 måneder. 10 Gjensidige bank Tredje kvartal

11 resultatregnskap og balanse Gjensidige Bank ASA RESULTATREGNSKAP Tall i 1000 kroner 3. kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente-/kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostn. ved banktjenester Netto provisjonsinntekter Inntekt fra andre finansielle investeringer Andre driftsinntekter Sum inntekter eksklusiv rentenetto Sum inntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger av varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap (18.910) (8.056) (51.680) (57.459) (78.275) Nedskrivning på utlån Resultat før skatt (19.289) (11.311) (53.066) (65.631) (85.086) Skatt (5.400) (3.167) (14.858) (18.377) (23.777) RESULTAT ETTER SKATT (13.889) (8.144) (38.208) (47.254) (61.309) Implementering pensjonsforpliktelse (430) Andre inntekter og kostnader (430) PERIODENS TOTALRESULTAT (13.889) (8.144) (38.208) (47.254) (61.739) Resultat per aksje, kroner (basis og utvannet) (26) (16) (67) (93) (121) BALANSE Tall i 1000 kroner EIENDELER Kontanter og krav på sentralbanker Utlån til og krav på kredittinstitusjoner Utlån til og krav på kunder Nedskrivning (14.938) (14.913) (13.552) Netto utlån til kunder Sertifikat, obligasjoner o.a. rentebærende Aksjer (o.a. verdipapir med variabel avkastning) Eierinteresser i konsernselskap Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser og kostnader Sum gjeld EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital ( ) ( ) (90.170) Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Gjensidige bank tredje kvartal 11

12 gjensidige.com Gjensidige Bank ASA Postboks Førde E-post: Telefon: 03100