Delårsrapport. 3. kvartal 2014 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 SIDE 1

Transkript

1 Delårsrapport 3. kvartal 2014 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 SIDE 1

2 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 SIDE 2 OBOS-banken Hovedpunkter i 3. kvartal 2014 (2. kvartal 2014)* Den 11. juli 2014 inngikk OBOS-banken en avtale med BNP Paribas Fortis SA/NV (BNP) om kjøp av bankens privatkunde-portefølje i Norge. Porteføljens størrelse hadde en nominell verdi på ca. 2,0 mrd. kroner på avtaletidspunktet og består i hovedsak av utlån til personkunder. Kjøpet av utlånsporteføljen ble gjennomført per 3. september, mens overføring av innskuddsporteføljen vil bli gjennomført i løpet av oktober måned. Kjøpet er i hovedsak finansiert med eksterne midler. Kjøpet av BNPs portefølje i Norge gjør at banken øker sin utlånsmasse og sikrer en bedre kapasitetsutnyttelse. Kunde- og kredittporteføljen passer godt inn i bankens eksisterende portefølje. Hovedpunkter 3. kvartal 2. kvartal Resultat etter skatt EK-avkastning etter skatt 5,9 % 6,0 % 6,3 % 6,6 % Kostnader i % av inntekter 50,0 % 43,2 % 43,8 % 50,1 % Forvaltningskapital Sum utlån på egen bok Utlån BM formidlet gjennom EBK Sum innskudd til kunder Innskuddsdekning 71,1 % 84,4 % 71,1 % 83,7 % Ren kjernekapitaldekning 15,40 % 18,04 % 15,40 % 19,81 % * OBOS-banken AS startet opp 20. november På bakgrunn av dette vil vi i 2014 benytte tidligere perioder i inneværende år som sammenligningsgrunnlag til tallene i kvartalet. I den etterfølgende tekst angir tall i parentes beløpet eller prosenten for 2. kvartal OBOS-banken leverte et resultat etter skatt på 20,3 mill. kroner i 3. kvartal 2014 (20,4). Dette tilsvarte en egenkapitalavkastning på 5,9 % (6,0 %) etter skatt. Netto rente og kredittprovisjonsinntekter økte markant i kvartalet, hovedsakelig som følge av høyere rentemargin, samt kjøpet av BNPs utlånsportefølje i Norge. Fallende marginer på bankens utlånsportefølje i Eika Boligkreditt, samt økte provisjonskostnader og driftskostnader, har gitt et resultat på nivå med 2. kvartal. Den underliggende resultatutviklingen er imidlertid positiv da en del av kostnadsøkningen relaterer seg til engangseffekter ved kjøpet av BNP-porteføljen. Hittil i 2014 ble resultatet etter skatt 63,6 mill. kroner hvilket tilsvarer en egenkapitalavkastning på 6,3 % etter skatt. Bankens forvaltningskapital utgjorde 16,15 mrd. kroner (14,26) etter en økning på 1,89 mrd. kroner i 3. kvartal. Økningen skyldes en vekst i utlån i kvartalet på 2,06 mrd. kroner, først og fremst som følge av kjøpet av BNP-porteføljen. Sum innskudd til kunder falt med 196,4 mill. kroner i 3. kvartal. Reduksjonen må sees i sammenheng med rentenedsettelser på innskudd for bankens personkunder som trådte i kraft i juli måned. Innskuddsdekningen per 3. kvartal utgjør 71,1 % (84,4 %). Ren kjernekapitaldekning utgjorde 15,40 % per 3. kvartal (18,04 %). Nedgangen på 2,64 % skyldes i hovedsak innregning av BNP-porteføljen i kapitaldekningsberegningene.

3 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 SIDE 3 Resultatregnskapet Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter beløp seg til 42,4 mill. kroner i 3. kvartal (30,9). Økningen skyldes primært at banken satte ned rentene på både utlåns- og innskuddssiden i slutten av andre, og i begynnelsen av tredje kvartal. Renteendringene har gitt banken en høyere netto rentemargin på deler av kundeporteføljen. I tillegg bidro kjøpet av BNP-porteføljen til økte netto renteinntekter i september måned. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 106,9 mill. kroner per 30. september Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester består hovedsakelig av provisjonsinntekter fra bankens portefølje av utlån til boligselskaper i Eika Boligkreditt. Disse provisjonsinntektene beløp seg til 12,8 mill. kroner i 3. kvartal (15,9). Reduksjonen i provisjonsinntektene fra EBK skyldes i første rekke lavere marginer grunnet rentenedsettelser til kunder i EBK - porteføljen. Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester økte med 2,2 mill. kroner i 3. kvartal sammenliknet med 2. kvartal. Økningen skyldes i hovedsak kostnader ved opptak av obligasjonslån i forbindelse med finansiering av BNP porteføljen. Netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester utgjør 41,7 mill. kroner per 30. september Netto verdiendring og gevinst på finansielle instrumenter til virkelig verdi bidro med på 2,9 mill. kroner i 3. kvartal (2,8). Sum lønns- og administrasjonskostnader beløp seg til 21,1 mill. kroner i 3. kvartal (17,0). Lønnsrelaterte kostnader utgjorde 7,9 mill. kroner (7,4), mens administrasjonskostnader utgjorde 13,2 mill. kroner (9,6). En andel av økningen i administrasjonskostnader skyldes utgifter i forbindelse med konvertering av BNP porteføljen. Sum lønns- og administrasjonskostnader utgjør 52,6 mill. kroner per 30. september Ordinære avskrivninger utgjorde 2,9 mill. kroner i perioden (2,3 mill. kroner). Avskrivningene er hovedsakelig relatert til immaterielle eiendeler. Utlånsporteføljene til banken vurderes fortsatt som gode, og det er per 3. kvartal 2014 kun kostnadsført 0,3 mill. kroner i tap på utlån (0,0). Brutto misligholdte engasjementer, definert ved mislighold utover 32 dager, var 56,9 mill. kroner (21,2). Balanse Forvaltningskapitalen per 3. kvartal 2014 ble 16,15 mrd. kroner mot 14,27 mrd. kroner pr. utgangen av 2. kvartal og 13,41 mrd. per utgangen av I tillegg har OBOS-banken per 3. kvartal, formidlet 7,78 mrd. kroner i netto utlån til boligselskaper gjennom EBK (7,83). Veksten i forvaltningskapital har kommet fra utlånssiden som en følge av kjøpet av BNP-porteføljen. Banken har hatt en liten reduksjon i innskudd i perioden, mens innskuddsdekningen er ned til 71,1% fra 84,4 % etter foregående kvartal. Likviditetsporteføljen til banken er redusert mot foregående kvartal. Samlet utlånsvekst på egen balanse var 16,5 % i 3. kvartal 2014 (3,7 %). Utlånsveksten fordelte seg med 3,9 % (3,8 %) på Bedriftsmarked (BM) og 33,8 % (3,6 %) på Personmarked (PM). Korrigert for BNP-porteføljen var samlet vekst 3,0 %, mens veksten på PM var 2,1 %. Inkludert overført utlånsportefølje til EBK, var utlånsveksten 9,9 % (2,7 %), hvorav 1,5 % på BM. Foreløpig har OBOSbanken kun overført borettslagslån til Eika Boligkreditt. Veksttallene dersom vi korrigerer for kjøpet av BNP-porteføljen, er noe lavere enn i 2. kvartal men fortsatt klart bedre enn i 1. kvartal. De gjennomførte renteendringene i juni og juli har hatt en positiv effekt på utlånsveksten. Videre vedtok banken i kvartalet en ny renteendring som ble iverksatt pr. 29.

4 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 SIDE 4 september for nye kunder og pr. 22. desember for eksisterende kunder. Banken forventer at renteendringene vil bidra til å skape ytterligere vekst. Tap og mislighold Banken hadde i 3. kvartal individuelle nedskrivinger på 0,3 mill. kroner (0,0). Brutto misligholdte engasjementer, definert ved mislighold utover 32 dager, var 56,9 mill. kroner (21,2). Dette tilsvarte 0,39 % av brutto utlån (0,17 %). Økningen skyldes misligholdte lån i utlånsporteføljen overført fra BNP. Utlånene i BNP-porteføljen er tatt inn i regnskapet ved førstegangs innregning til virkelig verdi. For misligholdte lån hvor virkelig verdi er vurdert til lavere enn nominell verdi, vil differansen bli amortisert over gjenværende gjennomsnittlig løpetid. Likviditet og forvaltning av likviditetsporteføljen Banken har en god likviditetssituasjon, og tilfredsstiller alle regulatoriske krav knyttet til likviditet. Likviditetsporteføljen forvaltes konservativt og med forsvarlig sikkerhetsbuffere. Det har vært betydelige bevegelser i likviditetsporteføljen i 3. kvartal, særlig knyttet til 2,00 mrd. kroner i låneopptak i slutten av august og utbetaling av hovedoppgjøret for BNP-porteføljen 3. september. Soliditet og kapitalkrav OBOS-banken har rapportert ren kjernekapitaldekning til Finanstilsynet pr. 3. kvartal 2014 på 15,40 %. Dette er ned fra 18,04 % per. 2. kvartal, og 19,81 % ved årsskiftet. Endringen i 3. kvartal skyldes i hovedsak innregning av BNP-porteføljen i kapitaldekningsberegningene. Banken er fortsatt godt kapitalisert, og vi anser at banken er godt posisjonert for videre vekst. Da banken ikke har utstedt fondsobligasjoner eller øvrig ansvarlig kapital, er ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekningen og kapitaldekningen sammenfallende for banken. Utsikter fremover Banken har i slutten av kvartalet vedtatt renteendringer for alle kundegrupper. Renteendringene vil få effekt for eksisterende kunder fra slutten av desember Det forventes positive balanse- og resultateffekter som følge av endringene. Banken vil fortsette med gjennomføring av markedsaktiviteter rettet mot OBOS medlemsmasse. Banken vurderer potensialet innenfor dette området til å være betydelig. BNP porteføljen forventes ferdig konvertert i løpet av oktober og november Dette vil gi banken mulighet til å fokusere ytterlige på markedsrelaterte forhold. Oslo , Styret i OBOS-banken AS

5 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 SIDE 5 Resultatregnskap NOTER 3. kvartal Sum renteinntekter og lignende inntekter Sum rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Netto verdiendr. og gev./(tap) på fin. instr. vurdert til virkelig verdi Andre driftsinntekter Lønn mv Pensjoner Sosiale kostnader Administrasjonskostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Nedskrivninger Sum avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Tap på utlån og garantier mv Resultat på ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat på ordinær drift etter skatt Ordinært resultat per aksje *) 2,3 7,1 1,1 * Utvannet resultat per aksje er lik ordinært resultat per aksje

6 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 SIDE 6 Balanse EIENDELER NOTER Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kred.inst. uten avtalt løpetid Utlån til og fordringer på kred.inst. med avtalt løpetid Sum netto utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Kasse/drifts- og brukskreditter Byggelån Nedbetalingslån Andre utlån 0 0 Nedskrivninger på utlån Sum netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 0 Eierinteresser i konsernselskaper 0 0 Immaterielle eiendeler Sum varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader Opptjente ikke mottatte inntekter Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER

7 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 SIDE 7 GJELD OG EGENKAPITAL NOTER Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid Sum innskudd fra og gjeld til kunder Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Betalbar skatt 0 0 Annen gjeld Sum annen gjeld Påløpte ikke forfalte renter Andre påløpte ikke forfalte kostnader Sum påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Pensjonsforpliktelser 0 0 Utsatt skatt Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser SUM GJELD Aksjekapital Overkurs Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL

8 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 SIDE 8 Kontantstrøm Resultat før skatt Inn- og utbetalinger på lån til kunder Inn- og utbetalinger på sertifikater og obligasjoner Inn- og utbetalinger av innskudd fra kunder Inn- og utbetalinger av andre eiendeler Inn- og utbetalinger av annen gjeld Urealisert verdiendring av finansielle instrumenter ført til virkelig verdi Avskrivninger varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Endring i periodiserte renter Endring i andre tidsavgrensninger (A) Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Inn- og utbetalinger på aksjer, andeler og andre verdipapirer Kjøp av varige driftsmidler Kjøp av immaterielle eiendeler (B) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Inn- og utbetalinger av innskudd fra kredittinstitusjoner Inn- og utbetalinger av sertifikat- og obligasjonsgjeld Brutto innbetaling av egenkapital (C) Netto kontantstrøm fra finanseringsaktiviteter (A) + (B) + (C) Netto kontantstrøm for perioden Likviditetsbeholdning periodens start Likviditetsbeholdning periodens slutt Netto endringer likvider i perioden Likviditetsbeholdning spesifisert Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sum Likviditetsbeholdning ) Herav 0,0 mill.kroner i bundne midler.

9 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 SIDE 9 Kvartalsvis resultatutvikling (Tall i TNOK) 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Sum renteinntekter og lignende inntekter Sum rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Netto verdiendr. og gev./(tap) på fin. instr. vurdert til virkelig verdi Andre driftsinntekter Lønn mv Pensjoner Sosiale kostnader Administrasjonskostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Nedskrivninger Sum avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Tap på utlån og garantier mv Resultat på ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat på ordinær drift etter skatt Ordinært resultat per aksje *) 2,3 2,3 2,5 1,1 * Utvannet resultat per aksje er lik ordinært resultat per aksje

10 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 SIDE 10 Nøkkeltall 3. kvartal Rentabilitet/lønnsomhet Kostnader i % av inntekter (Cost/Income) 50,0 % 43,8 % 50,1 % EK-avkastning etter tap før skatt 8,1 % 8,6 % 9,2 % EK-avkastning etter skatt 5,9 % 6,3 % 6,6 % Hovedtall balanse Gjennomsnittlig forvaltningskapital Innskudd i % av utlån 71,1 % 71,1 % 83,7 % Vekst i innskudd og utlån Utlån BM 3,9 % 11,9 % Utlån PM 33,8 % 38,0 % Sum utlånsvekst på egen balanse 16,5 % 23,1 % Utlån BM inkl. EBK 1,5 % 3,8 % Utlån PM inkl. EBK 33,8 % 38,0 % Sum utlånsvekst inklusive EBK 9,9 % 12,6 % Innskudd BM 6,9 % 4,2 % Innskudd PM -7,6 % 4,9 % Sum innskuddsvekst -1,9 % 4,6 % Tap på utlån Tap i prosent av brutto utlån 0,002 % 0,002 % 0,00 % Misligholdsprosent 0,39 % 0,39 % 0,00 % Soliditet Egenkapital i % av forvaltningskapital 8,56 % 8,56 % 9,84 % Ansatte Antall ansatte * For 2013 er gjennomsnittlig forvaltningskapital satt lik

11 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 SIDE 11 Noter Note 1: Innledning OBOS-banken AS er en norsk forretningsbank, med obligasjoner notert på Nordic ABM. Banken ble stiftet den 22. mai Med virkning fra 20. november 2013 ble spare- og utlånsvirksomheten i OBOS BBL overført til OBOS-banken. Virksomhetsoverdragelsen ble foretatt til virkelig verdi. OBOSbanken er 100 % eiet av OBOS Finans Holding AS, og inngår i OBOS-konsernet hvor OBOS BBL er morselskap. Det strategiske grunnlaget for OBOS-banken er å tilby et helhetlig banktilbud til personmarked og bedriftsmarked, med vekt på bolig og eiendom. Produktspekteret skal dekke alle ordinære bankprodukter som lån, kreditter, betalingsformidling, kort, innskudd og andre spareprodukter. OBOS-banken har en distribusjonsavtale med Eika Boligkreditt AS om formidling av boliglån. OBOS-banken er registrert og hjemmehørende i Norge. Banken har forretnings- og besøksadresse på Hammersborg Torg 1, 0129 Oslo. Note 2: Regnskapsprinsipper Delårsrapporten for OBOS-banken er avlagt i henhold til IAS 34. Delårsregnskapet omfatter perioden til , og er utarbeidet i overensstemmelse med forenklet IFRS. Regnskapet presenteres i norske kroner (NOK) som også er bankens funksjonelle valuta. Utover dette fremkommer en beskrivelse av regnskapsprinsipper som er lagt til grunn i årsregnskapet for Regnskapene er ikke reviderte. Note 3: Regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger OBOS-banken utarbeider regnskapsestimater og gjør skjønnsmessige vurderinger basert på historisk erfaring, antagelser om fremtiden og andre faktorer. Regnskapsestimatene evalueres løpende og kan avvike fra de oppnådde resultater, men de er basert på beste estimat som foreligger på tidspunktet for regnskapsavleggelsen. Nedenfor omtales de viktigste områdene hvor det foreligger regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger, og som kan være gjenstand for endringer i balanseførte verdier i fremtidige perioder. Verdimåling til virkelig verdi: OBOS-banken estimerer virkelig verdi på finansielle instrumenter som ikke er notert i et aktivt marked ved bruk av verdsettelsesmetoder som er nærmere beskrevet i årsregnskapet for Bankens valg av metode og tilhørende forutsetninger, er så godt som mulig, basert på markedsforholdene på balansedagen. Disse finansielle instrumentene omfatter bankens beholdning av sertifikater og obligasjoner, pengemarkedsfond, finansielle derivater samt fastrenteutlån og fastrenteinnlån. Nedskrivninger av finansielle eiendeler: OBOS-banken vurderer utlånsporteføljen for nedskrivningsbehov minimum hvert kvartal. For å vurdere nedskrivningsbehovet, foretas det en vurdering om det foreligger objektive bevis som indikerer en målbar reduksjon i de forventede fremtidige kontantstrømmene til en utlånsportefølje, før reduksjonen kan allokeres til et individuelt utlån. Dette inkluderer observerbare data som indikerer en negativ endring i tilbakebetalingsevnen til debitorer i en utlånsportefølje som korrelerer med mislighold i en gruppe av utlån. Det vises også til bankens regnskapsprinsipper som fremkommer av årsregnskapet for 2013.

12 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 SIDE 12 Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler: Eiendelenes restverdier og brukstider vurderes årlig og justeres om nødvendig. Det vurderes også løpende hvorvidt det foreligger behov for nedskrivning. Note 4: Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 3. kvartal Renteinnt. og lign. innt. av utlån til og fordr. på kredittinst., amortisert kost Renteinnt. og lign. innt. av utlån til og fordr. på kunder, amortisert kost Renteinnt. og lign. innt. av utlån til og fordr. på kunder, virkelig verdi Renteinnt. og lign. innt av sertifikater og obligasjoner, virkelig verdi Andre renteinntekter og lignende inntekter, amortisert kost Sum renteinntekter og lignende inntekter Rentekostn. og lign. kostn. på gjeld til kredittinst., amortisert kost Rentekostn. og lign. kostn. på innskudd fra kunder, amortisert kost Rentekostn. og lign. kostn. på utstedte verdipapirer, virkelig verdi Rentekostn. og lign. kostn. på utstedte verdipapirer, amortisert kost Andre rentekostnader og lignende kostnader, amortisert kost Sum rentekostnader og lignende kostnader Sum netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Note 5: Provisjonsinntekter og provisjonskostnader 3. kvartal Provisjonsinntekter fra Byggherregarantier Provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt Interbankprovisjon og betalingsformidling Sum provisjonsinntekter Interbankprovisjon og betalingsformidling Andre gebyrer og provisjonskostnader Sum provisjonskostnader Sum netto provisjonsinntekter

13 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 SIDE 13 Note 6: Netto verdiendring og gevinst/(tap) på finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi 3. kvartal Netto verdiendring og gevinst/(tap) på sertikater og obligasjoner Netto verdiendring og gevinst/(tap) på andeler i pengemarkedsfond Netto verdiendring og gevinst/(tap) på finansielle instr. til virkelig verdi Netto verdiendring på fastrente utlån til kunder Netto verdiendring på fastrente innlån Netto verdiendring og gevinst/(tap) på derivater benyttet til sikring Netto verdiendring og gevinst/(tap) på sikrede poster til virkelig verdi Sum netto verdiendring og gevinst tap på finansielle instr. til virkelig verdi Note 7: Tap på utlån og garantier NEDSKRIVNINGER PÅ INDIVIDUELLE UTLÅN Nedskrivninger på individuelle utlån Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt nedskrivning Økte nedskrivninger på individuelle utlån i perioden Nye nedskrivninger på individuelle utlån i perioden Tilbakeføring av nedskrivninger på individuelle utlån i perioden 0 0 = Nedskrivninger på individuelle utlån NEDSKRIVNINGER PÅ GRUPPER AV UTLÅN Nedskrivninger på grupper av utlån /- Periodens nedskrivninger på grupper av utlån 0 0 = Nedskrivninger på grupper av utlån TAP PÅ UTLÅN Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 0 0 = Periodens tapskostnader MISLIGHOLDTE ENGASJEMENTER 1) Før nedskrivninger på individuelle utlån Tilhørende nedskrivninger Netto misligholdte engasjementer NEDSKREVNE INDIVIDUELLE UTLÅN Før nedskrivninger på individuelle utlån Tilhørende nedskrivninger Netto nedskrevne individuelle utlån * Utlånsvirksomhet i OBOS BBL ble per 20. november 2013 overført til OBOS-banken AS. 1) Inkluderer engasjementer kjøpt av BNP Paribas Fortis SA / NV, Norway Branch pr. 3. september 2014 Engasjementene er ved første gangs innregning tatt inn til virkelig verdi i regnskapet.

14 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 SIDE 14 Note 8: Sertifikater og obligasjoner vurdert til virkelig verdi Anskaffelses- Bokført- Markeds- Urealisert Lånesektor Risikoklasser kost verdi verdi verdiendring Obligasjoner/lån (bank/finans) 10 % Obligasjoner/lån (bank/finans) 20 % Pengemarkedsfond 100 % Sum Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet: Anskaffelseskost Netto urealisert verdiendring Balanseført verdi per Note 9: Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Amortisert kost Nom.verdi Bokført verdi Virkelig verdi Sertifikatgjeld Obligasjonsgjeld Sum amortisert kost Virkelig verdi Obligasjonsgjeld Sum virkelig verdi Sum verdipapirgjeld pr Metode: Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer føres til amortisert kost, annet enn for fastrentepapirer som er sikret med derivater, hvor både obligasjon og sikring føres til virkelig verdi. Bokført verdi ved amortisert kost tilsvarer kostpris justert for amortisering. Oppgitt virkelig verdi av gjelden som er bokført iht. amortisert kost, er estimert på bakgrunn av mottatte kurser fra meglerhus. Virkelig verdi av gjelden som er bokført til virkelig verdi i regnskapet, beregnes i bankens verdipapirsystem. Utstedte lån i NOK: ISIN Type Forfall Nom.verdi Bokført verdi Påløpt rente Løpetid år Gjeldende rentesats Sertifikater NO FRN ,1 1,98 % Obligasjoner NO FRN ,0 2,84 % * NO FRN ,4 3,42 % * NO Fixed ,4 4,95 % * NO FRN ,9 2,08 % NO FRN ,1 2,66 % NO Fixed ,9 2,60 % NO FRN ,9 2,31 % NO Fixed ,9 2,95 % Sum ,4 2,90 % * Obligasjoner som ble kjøpt fra OBOS BBL til estimert markedspris per Overkurs inntektsføres over gjenstående løpetid, hvilket medfører at faktisk rentekostnad for OBOS-banken gjenspeiler markedsrente på overtakelses-tidspunktet.

15 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 SIDE 15 Note 10: Nærstående Resultatposter Renter utlån - - Subsidiert rente personallån til ansatte i OBOS BBL og andre konsernselskap Andre renteinntekter 53 - Gebyrer og provisjonsinntekter Renter innskudd Andre rentekostnader Administrasjonskostnader (OBOS BBL) Andre driftskostnader (OBOS BBL) Andre driftskostnader (andre konsernselskap) Sum Balanseposter Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner (OBOS BBL) Andre kortsiktige eiendeler (OBOS BBL) Andre kortsiktige eiendeler (andre konsernselskap) Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid (OBOS BBL) Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid (OBOS Factoring AS) Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid (OBOS Skadeforsikring AS) Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid (andre konsernselskap) Netto avgitt og mottatt konsernbidrag til OBOS BBL Annen kortsiktig gjeld Sum OBOS-banken AS har løpende transaksjoner med nærstående parter. Alle transaksjoner er foretatt som del av den ordinære virksomheten og til markedsmessige vilkår. OBOS-banken kjøper administrasjonstjenester fra OBOS BBL og blir belastet en andel av OBOS konsernets fellekostnader som avregnes til selvkost etter faktisk bruk. Selskapet benytter seg av OBOS konsernet sitt lønnsystem, fakturabehandlingsystem og økonomisystem, og har i den forbindelse et mellomværende med OBOS BBL. Alle kortsiktige mellomværende blir gjort opp fortløpende.

16 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 SIDE 16 Note 11: Kapitaldekning Netto ansvarlig kapital Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Kvalifiserende del av periodens resultat Sum balanseført egenkapital Urealiserte verdiendringer Utsatt skattefordel, goodwill og immaterielle eiendeler Sum ren kjernekapital Fondsobligasjon, hybridkapital - - Sum kjernekapital Ansvarlig kapital og annen tilleggskapital - - Netto ansvarlig kapital Minimumskrav ansvarlig kapital Standardmetoden Offentlig eide foretak Institusjoner Engasjement med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Andeler i verdipapirfond Egenkapitalposisjoner 25 - Øvrige engasjement Sum kredittrisiko Gjeldsrisiko Operasjonell risiko CVA-risiko Minimumskrav ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kapitaldekning Ren kjernekapitaldekning 15,40 % 19,81 % Kjernekapitaldekning 15,40 % 19,81 % Kapitaldekning 15,40 % 19,81 % Note 12: Endring i EK Annen Aksjekapital Overkurs innskutt EK Annen EK Sum EK Egenkapital pr : Innbetalt ved stiftelse av selskapet Innbetalt ved kapitalforhøyelse Mottatt / avgitt konsernbidrag Årets resultat Egenkapital pr : Periodens resultat Egenkapital pr :

17 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 SIDE 17 OBOS-banken AS Org. nr Hammersborg torg Oslo