Delårsrapport. 2. kvartal 2014 DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 SIDE 1

Transkript

1 Delårsrapport 2. kvartal 2014 DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 SIDE 1

2 DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 SIDE 2 OBOS-banken Hovedpunkter 2. kvartal 2014 (1. kvartal 2014)* Resultat før skatt på 28,0 mill. kroner i 2. kvartal (31,3 mill. kroner) Resultat før skatt på 59,3 mill. kroner per 1. halvår EK-avkastning etter tap før skatt på 8,3 % i kvartalet (9,6 %) EK-avkastning etter skatt på 6,0 % i kvartalet (7,0 %) Kostnader i prosent av inntekter 43,2 % i kvartalet (38,2 %) Ingen tap på utlån og garantier Utlånsvekst i kvartalet: o Personmarkedet (PM): 3,6 % (- 0,5 %) o Bedriftsmarkedet (BM) inklusiv overført portefølje til Eika Boligkreditt AS (EBK): 2,4 % (- 0,2 %) o Total utlånsvekst inkl. EBK: 2,7 % (- 0,2 %) Innskuddsdekningen ned til 84,4 % i 2. kvartal fra 86,7 % i 1. kvartal Ren kjernekapitaldekning på 18,04 % (18,45 %) * OBOS-banken AS startet opp 20. november Banken hadde kun 40 dager drift i På bakgrunn av dette vil vi i 2014 benytte tidligere perioder inneværende år som sammenligningsgrunnlag til våre kommentarer til resultatet i delårsrapportene, hvis ikke annet er kommentert. For balanseposter benytter vi både 2013 og 1. kvartal for sammenligningsformål. Resultatregnskapet Banken leverte et resultat før skatt på 28,0 mill. kroner i 2. kvartal 2014 (31,3 mill. kroner i 1. kvartal). Dette tilsvarte en egenkapitalavkastning på 6,0 % (7,0 %). Pr. 2. kvartal hadde banken et resultat før skatt på 59,3 mill. kroner. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter beløp seg til 30,9 mill. kroner (33,6 mill. kroner). Banken meldte i 2. kvartal renteendringer til kundene, både på utlåns- og innskuddssiden. For eksisterende kunder trådte renteendringene i kraft mot BM med virkning fra juni, mens renteendringene for PMkundene ikke trer i kraft før i 3. kvartal. Til nye kunder fikk renteendringene umiddelbar effekt. Renteendringene medførte et negativt bidrag fra BM i 2. Kvartal. Vi forventer imidlertid et positivt bidrag fra PM fra og med 3. Kvartal, som mer enn oppveier de negative effektene fra BM. Netto provisjonsinntekter, som hovedsakelig består av løpende provisjonsinntekter fra bankens portefølje i Eika Boligkreditt, beløp seg til 15,7 mill. kroner (15,7 mill. kroner). Netto verdiendring og gevinst på verdipapirer endte på 2,8 mill. kroner (1,4 mill. kroner). Lønns- og administrasjonskostnader beløp seg til 17,0 mill. kroner (14,5 mill. kroner). Lønn utgjorde 5,8 mill. kroner (6,2 mill. kroner), mens administrasjonskostnader utgjorde 9,6 mill. kroner (7,2 mill. kroner). Øvrige lønns- og administrasjonskostnader utgjorde ca 1,6 mill. kroner (1,1 mill. kroner). Ordinære avskrivninger utgjorde 2,3 mill. kroner i perioden (2,2 mill. kroner). Avskrivningene er hovedsakelig relatert til immaterielle eiendeler. Banken har pr. 2. kvartal 2014 fortsatt ikke hatt tap på utlån. Misligholdte lån, definert ved mislighold utover 32 dager, var 21,2 mill. kroner (17,7 mill. kroner). Resultat etter skatt utgjorde 20,4 mill. kroner (22,9 mill. kroner). Bankens skattekostnad er estimert på bakgrunn av 27 % skattesats.

3 DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 SIDE 3 Balanse Forvaltningskapitalen pr. 2. kvartal 2014 ble 14,27 mrd. kroner mot 14,08 mrd. kroner pr. utgangen av 1. kvartal og 13,41 mrd. per utgangen av I tillegg har OBOS-banken pr. 2. kvartal, formidlet 7,83 mrd. kroner i utlån til boligselskaper gjennom EBK (7,74 per 1. kvartal). I motsetning til i foregående kvartal, har veksten i forvaltningskapital hovedsakelig kommet fra utlånssiden. Banken har hatt marginal vekst i innskudd i perioden. Likviditetsporteføljen til banken er redusert mot foregående kvartal. Samlet utlånsvekst på egen balanse var 3,7 % i 2. kvartal Utlånsveksten fordelte seg med 3,8 % på Bedriftsmarked (BM) og 3,6 % på Personmarked (PM). Dersom vi ser på total utlånsportefølje, inkludert overført portefølje til EBK, var utlånsveksten 2,7 %, hvorav 2,4 % på BM og 3,6 % på PM. I 1. kvartal var den samlede veksten inkludert overført portefølje til EBK - 0,2 %. Foreløpig har OBOSbanken kun overført borettslagslån til Eika Boligkreditt. Veksttallene i 2. kvartal er gode. Vi ser dette i sammenheng med de gjennomførte renteendringene, samt en forsiktig oppstart av markedsføring av banken ut mot medlemsmassene i OBOS. Banken har således lyktes med å snu den svake utviklingen vi så i 1. kvartal, samtidig som utviklingen ser ut til å fortsette inn 3. kvartal. I juli har OBOS-banken økt sine utlån med ca 150 mill. kroner. Innskuddsporteføljen er redusert med ca 350 mill. kroner. Likviditetsporteføljen i OBOS-banken er således redusert med ca 500 mill. kroner i løpet av juli. Tap og mislighold Banken har ikke hatt tap i 2. kvartal Banken har pr. utgangen av kvartalet totalt 21,3 mill. kroner (17,7 mill. kroner) i misligholdte engasjementer. Bankens gjennomgang av engasjementene tilsier at det ikke er nødvendig å gjøre tapsavsetninger pr. 2. kvartal. Likviditet og forvaltning av likviditetsporteføljen Banken har en fortsatt god likviditetssituasjon, og tilfredsstiller alle regulatoriske krav tilknyttet likviditet med god margin. Likviditetsporteføljen forvaltes konservativt og med forsvarlig sikkerhetsbuffere. I 2. kvartal har vi reallokert deler av bankinnskuddene til sertifikat- og obligasjonsmarkedet som et ledd i den løpende forvaltningen av likviditetsporteføljen. Soliditet og kapitalkrav OBOS-banken har rapportert ren kjernekapitaldekning til Finanstilsynet pr. 2. kvartal 2014 på 18,05%. Dette er ned fra 18,45 % pr. 1. kvartal, og 19,81 % ved årsskiftet. Endringen fra 1. kvartal skyldes positiv utlånsvekst, som delvis motveies av lavere kapitalkrav knyttet til en redusert og reallokert likviditetsportefølje. Da banken ikke har utstedt fondsobligasjoner eller øvrig ansvarlig kapital, er ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekningen og kapitaldekningen sammenfallende for banken. Banken er svært godt kapitalisert tatt i betraktning regulatoriske krav. Vi anser således at banken er godt posisjonert for videre vekst, hvilket er i samsvar med bankens ambisjonsnivå som en nyoppstartet bank med et betydelig markedsgrunnlag både innenfor medlemsmassen i OBOS, og mot eksterne kunder. Hendelser etter balansedagen OBOS-banken signerte 11. juli en avtale om å kjøpe BNP Paribas sin utlånsportefølje i Norge. Totalt summerer porteføljen seg til ca 2,00 mrd. kroner.

4 DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 SIDE 4 Utsikter fremover OBOS-banken forventer at de positive balanseeffektene av bankens gjennomførte renteendringer i 2. kvartal skal fortsette. Endringene vil gi full resultateffekt fra og med 3. kvartal. Kjøpet av BNP-Paribas sin portefølje i Norge vil gi banken et løft. Banken vil øke sin utlånsmasse, og sikre en bedre kapasitetsutnyttelse. Kunde- og kredittporteføljen passer godt inn i bankens eksisterende portefølje. Banken har så vidt startet markedsføring mot OBOS sin medlemsmasse, og opplever god respons på aktivitetene. Banken vurderer potensialet innenfor dette området til å være betydelig. OBOS-banken er inne i sitt første hele driftsår, og opplever å være finansielt godt posisjonert for videre vekst. Etter gjennomførte renteendringer vurderer vi bankens produkter som attraktivt priset i markedet, hvilket vi også har fått bekreftet i 2. kvartal og inn i 3. kvartal. I tillegg anses prosjekt- og konverteringsperioden langt på vei ferdigstilt, som vil gi banken mulighet til å øke sitt fokus på markedsrelaterte forhold. Oslo, 13. aug 2014 Styret i OBOS-banken AS

5 DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 SIDE 5 Resultatregnskap NOTER 2. kvartal 1. halvår Sum renteinntekter og lignende inntekter Sum rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Netto verdiendring og gevinst/(tap) på finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi Andre driftsinntekter Lønn mv Pensjoner Sosiale kostnader Administrasjonskostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Nedskrivninger Sum avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Tap på utlån og garantier mv Resultat på ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat på ordinær drift etter skatt Ordinært resultat per aksje *) 2,3 4,8 1,1 * Utvannet resultat per aksje er lik ordinært resultat per aksje

6 DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 SIDE 6 Balanse NOTER EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kred.inst. uten avtalt løpetid eller oppsigelsestid Utlån til og fordringer på kred.inst. med avtalt løpetid eller oppsigelsestid Sum netto utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Kasse/drifts- og brukskreditter Byggelån Nedbetalingslån Andre utlån Nedskrivninger på utlån Sum netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende vp. med fast a Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Sum varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader Opptjente ikke mottatte inntekter Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER

7 DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 SIDE 7 NOTER GJELD OG EGENKAPITAL Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid Sum innskudd fra og gjeld til kunder Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Betalbar skatt Annen gjeld Sum annen gjeld Påløpte ikke forfalte renter Andre påløpte ikke forfalte kostnader Sum påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser SUM GJELD Aksjekapital Overkurs Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL

8 DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 SIDE 8 Kontantstrøm Resultat før skatt Inn- og utbetalinger på lån til kunder Inn- og utbetalinger på sertifikater og obligasjoner Inn- og utbetalinger av innskudd fra kunder Inn- og utbetalinger av andre eiendeler Inn- og utbetalinger av annen gjeld Urealisert verdiendring av finansielle instrumenter ført til virkelig verdi Avskrivninger varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Endring i periodiserte renter Endring i andre tidsavgrensninger (A) Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Inn- og utbetalinger på aksjer, andeler og andre verdipapirer Kjøp av varige driftsmidler Kjøp av immaterielle eiendeler (B) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Inn- og utbetalinger av innskudd fra kredittinstitusjoner Inn- og utbetalinger av sertifikat- og obligasjonsgjeld Brutto innbetaling av egenkapital (C) Netto kontantstrøm fra finanseringsaktiviteter (A) + (B) + (C) Netto kontantstrøm for perioden Likviditetsbeholdning periodens start Likviditetsbeholdning periodens slutt Netto endringer likvider i perioden Likviditetsbeholdning spesifisert Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sum Likviditetsbeholdning ) Herav 0,0 mill.kroner i bundne midler.

9 DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 SIDE 9 Kvartalsvis resultatutvikling (Tall i TNOK) 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Sum renteinntekter og lignende inntekter Sum rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Netto verdiendring og gevinst/(tap) på finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi Andre driftsinntekter Lønn mv Pensjoner Sosiale kostnader Administrasjonskostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Nedskrivninger Sum avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Tap på utlån og garantier mv Resultat på ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat på ordinær drift etter skatt Ordinært resultat per aksje *) 2,3 2,5 1,1 * Utvannet resultat per aksje er lik ordinært resultat per aksje

10 DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 SIDE 10 Nøkkeltall 2. kvartal halvår Rentabilitet/lønnsomhet Kostnader i % av inntekter (Cost/Income) 43,2 % 40,7 % 50,1 % EK-avkastning etter tap før skatt 8,3 % 8,8 % 9,2 % EK-avkastning etter skatt 6,0 % 6,5 % 6,6 % Hovedtall balanse Gjennomsnittlig forvaltningskapital* Innskudd i % av utlån 84,4 % 84,4 % 83,7 % Vekst i innskudd og utlån Utlån BM 3,8 % 7,7 % Utlån PM 3,6 % 3,1 % Sum utlånsvekst på egen balanse 3,7 % 5,7 % Utlån BM inkl. EBK 2,4 % 2,2 % Utlån PM inkl. EBK 3,6 % 3,1 % Sum utlånsvekst inklusive EBK 2,7 % 2,5 % Innskudd BM 2,8 % -2,5 % Innskudd PM -0,3 % 13,4 % Sum innskuddsvekst 0,9 % 6,6 % Tap på utlån Tapsprosent 0,00 % 0,00 % 0,00 % Misligholdsprosent 0,17 % 0,17 % 0,00 % Soliditet Ren kjernekapitaldekning 18,04 % 18,04 % 19,81 % Kjernekapitaldekning 18,04 % 18,04 % 19,81 % Total kapitaldekning 18,04 % 18,04 % 19,81 % Egenkapital i % av forvaltningskapital 9,55 % 9,55 % 9,84 % Ansatte Antall ansatte Antall årsverk ,5 * For 2013 er gjennomsnittlig forvaltningskapital satt lik

11 DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 SIDE 11 Noter Note 1: Innledning OBOS-banken AS er en norsk forretningsbank, med obligasjoner notert på Nordic ABM. Banken ble stiftet den 22. mai Med virkning fra 20. november 2013, ble spare- og utlånsvirksomheten i OBOS BBL overført til OBOS-banken. Virksomhetsoverdragelsen ble foretatt til virkelig verdi. OBOSbanken er 100 % eiet av OBOS Finans Holding AS, og inngår i OBOS-konsernet hvor OBOS BBL er morselskap. Det strategiske grunnlaget for OBOS-banken er å tilby et helhetlig banktilbud til personmarked og bedriftsmarked, med vekt på bolig og eiendom. Produktspekteret skal dekke alle ordinære bankprodukter som lån, kreditter, betalingsformidling, kort, innskudd og andre spareprodukter. OBOS-banken har en distribusjonsavtale med Eika Boligkreditt AS om formidling av boliglån. OBOS-banken er registrert og hjemmehørende i Norge. Banken har forretnings- og besøksadresse på Hammersborg Torg 1, 0129 Oslo. Note 2: Regnskapsprinsipper Delårsrapporten for OBOS-banken er avlagt i henhold til IAS 34. Delårsregnskapet omfatter perioden til , og er utarbeidet i overensstemmelse med forenklet IFRS. Regnskapet presenteres i norske kroner (NOK) som også er bankens funksjonelle valuta. Utover dette fremkommer en beskrivelse av regnskapsprinsipper som er lagt til grunn i årsregnskapet for Regnskapene er ikke reviderte. Note 3: Regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger OBOS-banken utarbeider regnskapsestimater og gjør skjønnsmessige vurderinger basert på historisk erfaring, antagelser om fremtiden og andre faktorer. Regnskapsestimatene evalueres løpende og kan avvike fra de oppnådde resultater, men de er basert på beste estimat som foreligger på tidspunktet for regnskapsavleggelsen. Nedenfor omtales de viktigste områdene hvor det foreligger regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger, og som kan være gjenstand for endringer i balanseførte verdier i fremtidige perioder. Verdimåling til virkelig verdi: OBOS-banken estimerer virkelig verdi på finansielle instrumenter som ikke er notert i et aktivt marked ved bruk av verdsettelsesmetoder som er nærmere beskrevet i årsregnskapet for Bankens valg av metode og tilhørende forutsetninger, er så godt som mulig, basert på markedsforholdene på balansedagen. Disse finansielle instrumentene omfatter bankens beholdning av sertifikater og obligasjoner, pengemarkedsfond, finansielle derivater samt fastrenteutlån. Nedskrivninger av finansielle eiendeler: OBOS-banken vurderer utlånsporteføljen for nedskrivningsbehov minimum hvert kvartal. For å vurdere nedskrivningsbehovet, foretas det en vurdering om det foreligger objektive bevis som indikerer en målbar reduksjon i de forventede fremtidige kontantstrømmene til en utlånsportefølje, før reduksjonen kan allokeres til et individuelt utlån. Dette inkluderer observerbare data som indikerer en negativ endring i tilbakebetalingsevnen til debitorer i en utlånsportefølje som korrelerer med mislighold i en gruppe av utlån. Det vises også til bankens regnskapsprinsipper som fremkommer av årsregnskapet for Det har ikke vært observert objektive bevis for verdifall på utlånsporteføljen i denne regnskapsperioden.

12 DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 SIDE 12 Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler: Eiendelenes restverdier og brukstider vurderes årlig og justeres om nødvendig. Det vurderes også løpende hvorvidt det foreligger behov for nedskrivning. Note 4: Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 2.kvartal halvår Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, amortisert kost Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder, amortisert kost Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder, virkelig verdi Renter og lignende inntekter av sertifikater og obligasjoner, virkelig verdi Sum renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner, amortisert kost Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder, amortisert kost Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer, amortisert kost Andre rentekostnader og lignende kostnader, amortisert kost Sum rentekostnader og lignende kostnader Sum netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Note 5: Provisjonsinntekter og provisjonskostnader 2.kvartal halvår Provisjonsinntekter fra Byggherregarantier Provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt Interbankprovisjon og betalingsformidling Sum provisjonsinntekter Interbankprovisjon og betalingsformidling Andre gebyrer og provisjonskostnader Sum provisjonskostnader Sum netto provisjonsinntekter

13 DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 SIDE 13 Note 6: Netto verdiendring og gevinst/(tap) på finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi 2.kvartal halvår Netto verdiendring og gevinst/(tap) på sertikater og obligasjoner Netto verdiendring og gevinst/(tap) på andeler i pengemarkedsfond Netto verdiendring og gevinst/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi Netto verdiendring på fastrenteutlån til kunder Netto verdiendring og gevinst/(tap) på derivater benyttet til sikring av fastrenteutlån Netto verdiendring og gevinst/(tap) på sikrede poster til virkelig verdi Netto verdiendring og gevinst tap på finansielle instrumenter til virkelig verdi Note 7: Tap på utlån og garantier NEDSKRIVNINGER PÅ INDIVIDUELLE UTLÅN Nedskrivninger på individuelle utlån Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt nedskrivning Økte nedskrivninger på individuelle utlån i perioden Nye nedskrivninger på individuelle utlån i perioden Tilbakeføring av nedskrivninger på individuelle utlån i perioden 0 0 = Nedskrivninger på individuelle utlån NEDSKRIVNINGER PÅ GRUPPER AV UTLÅN Nedskrivninger på grupper av utlån /- Periodens nedskrivninger på grupper av utlån 0 0 = Nedskrivninger på grupper av utlån TAP PÅ UTLÅN Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 0 0 = Periodens tapskostnader 0 0 MISLIGHOLDTE ENGASJEMENTER Før nedskrivninger på individuelle utlån Tilhørende nedskrivninger 0 0 Netto misligholdte engasjementer NEDSKREVNE INDIVIDUELLE UTLÅN Før nedskrivninger på individuelle utlån 0 0 -Tilhørende nedskrivninger 0 0 Netto nedskrevne individuelle utlån * Utlånsvirksomhet i OBOS BBL ble per 20. november 2013 overført til OBOS-banken AS.

14 DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 SIDE 14 Note 8: Sertifikater og obligasjoner vurdert til virkelig verdi Anskaffelses- Bokført- Markeds- Urealisert Lånesektor Risikoklasser kost verdi verdi verdiendring Sertifikater (kommune/stat) 0 % Sertifikater (kommune/stat) 10 % Sertifikater (kommune/stat) 20 % Sertifikater (bank/finans) 20 % Sertifikater (industri) 100 % Obligasjoner/lån (bank/finans) 10 % Obligasjoner/lån (bank/finans) 20 % Obligasjoner/lån (industri) 20 % Obligasjoner/lån (industri) 100 % Pengemarkedsfond 20 % Sum Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet: Anskaffelseskost Netto urealisert verdiendring Balanseført verdi per Note 9: Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Per Amortisert kost Nominell verdi Bokført verdi Virkelig verdi Sertifikatgjeld Obligasjonsgjeld Sum amortisert kost Metode: Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer føres til amortisert kost. Bokført verdi tilsvarer kostpris justert for amortisering. Virkelig verdi av gjelden er estimert på bakgrunn av mottatte kurser fra meglerhus. Utstedte lån i NOK: ISIN Type Forfall Nom.verdi Bokført verdi Påløpt rente Løpetid år Gjeldende rentesats Sertifikater NO FRN ,4 2,07 % Obligasjoner NO FRN ,2 2,95 % * NO FRN ,6 3,52 % * NO Fixed ,6 4,95 % * NO FRN ,4 2,75 % Sum ,3 3,44 % * Obligasjoner som ble kjøpt fra OBOS BBL til estimert markedspris per Overkurs inntektsføres over gjenstående løpetid, hvilket medfører at faktisk rentekostnad for OBOS-banken gjenspeiler markedsrente på overtakelses-tidspunktet.

15 DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 SIDE 15 Note 10: Nærstående Mellomværende og transaksjoner med selskap i samme konsern Resultatposter Renter utlån - - Subsidiert rente personallån til ansatte i OBOS BBL og andre konsernselskap Gebyrer og provisjonsinntekter Renter innskudd Administrasjonskostnader (OBOS BBL) Andre driftskostnader (OBOS BBL) Andre driftskostnader (andre konsernselskap) Sum Balanseposter Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner (OBOS BBL) Andre kortsiktige eiendeler (OBOS BBL) Andre kortsiktige eiendeler (andre konsernselskap) Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid (OBOS BBL) Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid (OBOS Factoring AS) Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid (OBOS Skadeforsikring AS) Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid (andre konsernselskap) Netto avgitt og mottatt konsernbidrag til OBOS BBL Annen kortsiktig gjeld Sum OBOS-banken AS har løpende transaksjoner med nærstående parter. Alle transaksjoner er foretatt som del av den ordinære virksomheten og til markedsmessige vilkår. OBOS-banken kjøper administrasjonstjenester fra OBOS BBL og blir belastet en andel av OBOS konsernets fellekostnader som avregnes til selvkost etter faktisk bruk. Selskapet benytter seg av OBOS konsernet sitt lønnsystem, fakturabehandlingsystem og økonomisystem, og har i den forbindelse et innskudd på konto i OBOS BBL som skal dekke løpende driftsutbetalinger. Pr var dette innskuddet på 5,4 mill. kroner. Alle kortsiktige mellomværende blir gjort opp fortløpende.

16 DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 SIDE 16 Note 11: Kapitaldekning Netto ansvarlig kapital Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Kvalifiserende del av periodens resultat Sum balanseført egenkapital Urealiserte verdiendringer -220 Utsatt skattefordel, goodwill og immaterielle eiendeler Sum ren kjernekapital Fondsobligasjon, hybridkapital - Sum kjernekapital Ansvarlig kapital og annen tilleggskapital - - Sum tilleggskapital - - Netto ansvarlig kapital Minimumskrav ansvarlig kapital Standardmetoden Offentlig eide foretak Institusjoner Foretak Engasjement med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Andeler i verdipapirfond Øvrige engasjement Sum kredittrisiko Gjeldsrisiko Operasjonell risiko Minimumskrav ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kapitaldekning Ren kjernekapitaldekning 18,04 % 19,81 % Kjernekapitaldekning 18,04 % 19,81 % Kapitaldekning 18,04 % 19,81 % Note 12: Endring i EK Annen Aksjekapital Overkurs innskutt EK Annen EK Sum EK Egenkapital pr : Innbetalt ved stiftelse av selskapet Innbetalt ved kapitalforhøyelse Mottatt / avgitt konsernbidrag Årets resultat Egenkapital pr : Periodens resultat Egenkapital pr :

17 DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 SIDE 17 OBOS-banken AS Org. nr Hammersborg torg Oslo