Sandnes Sparebank. Kapitalmarkedsdag Stavanger, 18. mai 2017

Transkript

1 Sandnes Sparebank Kapitalmarkedsdag Stavanger, 18. mai 2017

2 2

3 3

4 Marked og kunder Organisasjon Fysisk tilstedeværelse Kundebase på privatmarkedskunder og bedriftsmarkedskunder Hjemmemarkedet består av ni kommuner i Rogaland: Sandnes, Gjesdal, Stavanger, Time, Klepp, Sola, Randaberg, Hå og Bjerkreim Bankens markedsområde dekker personer og bedrifter 140 år med bankdrift 132 årsverk SSB Boligkreditt ble stiftet i 2008 for å sikre stabil og langsiktig finansiering gjennom obligasjoner med fortrinnsrett Sandnes Sparebank eier 60 % av AKTIV Eiendomsmegling Jæren I II III Sandnes: Rådhusgata 3 Stavanger: Haakon VIIs gate 7 Oslo: Dronning Mauds gate 10 STAVANGER 60 % 100 % AKTIV Eiendomsmegling Jæren AS SSB Boligkreditt AS SANDNES OSLO 4

5 5

6

7 Kundevekst Lønnsomhet Kundeverdi Kundeopplevelse Synlighet i markedet

8

9

10

11

12 Svært fornøyde kunder og ypperlig omdømme Lønnsom vekst Kompetente, engasjerte og prestasjonsorienterte medarbeidere Egenkapitalavkastning over snittet

13 Kompetente, engasjerte og prestasjonsorienterte medarbeidere Medarbeiderengasjement over 80 p Attraktiv arbeidsplass Sykefravær under 3,5 % Riktig person, riktig kompetanse, riktig rolle Målstyring satt i system

14 Svært fornøyde kunder og ypperlig omdømme KOI bedre enn sammenlignbare banker innen 2020 Sterk merkevare. Kjennskap over 60 % Tillit i markedet (Fundingkost. Gr3)

15 EK-avkastning over snittet Et relativt mål, målt mot en benchmark over en 3-års periode mot sammenlignbare banker - Lokalbanker med samme størrelse, lik fundingkostnad og standardbankvekting av kapital Gitt dagens soliditetskrav, pågående marginpress og dagens rentenivå, er et egenkapitalavkastningsmål på 9 % realistisk innen 2020

16 Lønnsom vekst Volumvekst utlån Andel inntekter fra andre produkter Rentenetto Kostnadsprosent Tap/forvaltningskapital

17 Visjon Kundeløfte Strategisk nivå Verdier Strategiske mål Delstrategier og handlingsplaner Målstyring Operasjonelt nivå Grunnpilarer for bankens drift Regulatoriske krav

18 Visjon Enklere valg Strategisk nivå Enklere, bedre, gladere Kunder, vekst, lønnsomhet, medarbeidere Handlingsplaner for forretningsområdene Målstyring satt i system (KPI er) Operasjonelt nivå Effektiv og stabil drift Regulatoriske krav

19 Delstrategier Handlingsplaner KPI er på flere nivåer Balansert målstyringsmodell

20 Bygge et sterkt og positivt omdømme Mer aktiv markedsføring, også for å forsterke de assosiasjonene vi ønsker å være kjent for Aktiv på sponsorater Skape engasjement og begeistring for Sandnes Sparebanks Gavefond Til stede i lokale medier Aktive på SoMe Ansatt direktør for Kundeopplevelser Lene Nordahl

21

22 Alliansebank siden 19. oktober 2015 Største bank i alliansen, største eier Samarbeid om et bredt spekter av produkter og tjenester Samarbeid om nye og innovative teknologiske løsninger Økt utviklingskraft, fremtidsretta bank Selvstendig bank med lokal tilhørighet og lokal betydning Stordriftsfordeler (felles IT plattform) (felles kundesenter) Adm. direktør Trine Stangeland er nestleder i styret i Eika Gruppen

23 Øke synlighet og relevans i markedet Sterkere prestasjons- og salgskultur Øke salg andre produkter Lønnsom vekst utlån Hjelpe kunden til å ta enklere valg Utvikling av betjeningskonsept Balanse, eget konsept for kunder som har kommet i økonomisk ubalanse Ny direktør for Personmarked 1. juli Erik Kvia Hansen

24 Tett på kundene Lokalkunnskap Øke salg andre produkter Lønnsom vekst, utlån Fokus på fleksibilitet og dyktige medarbeidere som forstår kundens behov Hjelpe kunden til å ta enklere valg Utvikling av betjeningskonsept Langsiktig, forutsigbar, proaktiv, raske tilbakemeldinger

25 25

26 K16 2K16 3K16 4K16 1K

27 16,9 % 0 10,3 % 0 8,1 % 8,6 % 6,2 % 7,3 % 0 7,3 % 0 4,1 % 0 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17-0,9 % ,5 % 27

28 Mål: 18% 18% 15% 14,3 % 15,6 % 15,8 % 14,5 % 15% 15,6 % 12% 12,0 % 12,2 % 12% 11,0 % 11,6 % 12,0 % 12,1 % 9% 9% 6% 6% 3% 3% 0% 0% 1K16 2K16 3K16 4K16 1K Ren kjernekapitalprosent Reg. minstekrav 31/12/17 28

29 ,6 14, ,2 11,0 10,6 10,9 11, ,7 11,4 10, K16 2K16 3K16 4K16 1K

30 ,5 22,0 21,9 21,5 21, ,7 23,3 23,9 22,8 21, K16 2K16 3K16 4K16 1K

31 1,78% 1,63% 1,65% 1,60% 1,64% 1,58% 1,69% 1,64% 1,66% 1,33% 1K16 2K16 3K16 4K16 1K

32 14,4 16,9 15,2 15,5 13,5 54,7 61,1 58,7 50,9 61,9 1K16 2K16 3K16 4K16 1K

33 Estimat: K16 2K16 3K16 4K16 1K

34 1 65% 1 81% % 40% 54% 45% % 53% 59% 47% K16 2K16 3K16 4K16 1K

35 35

36 Eiendom 54,9 % 67 % 33 % Andre sektorer* 8,2 % Bygg og anlegg 14,0 % Utlån PM Utlån BM Olje og gass 0,4 % Jordbruk 4,0 % Detaljhandel 4,2 % Offentlig og privat tjenesteyting 14,2 % Note(*): andre sektorer = (industri + hotell & restaurant + transport) 36

37 ,165 0,16 0,15 0,15 0,145 0,14 0,135 0,13 0,125 Debitor Størrelse (NOKm) Lokalisering Kontraktslengde * Leietaker Kommentar Forus Lang Oljerelatert Forus Medium Oljerelatert Forus Kort Diversifisert Utvikling Sandnes Lang Diversifisert Oslo n.a. Utleieboliger Sandnes Kort Diversifisert Utvikling Sola Medium Oljerelatert Stavanger Lang Handel 9 93 Forus Medium Oljerelatert Forus Kort Diversifisert Sum ,8 % 16,1 % ,7 % 14,0 % Ren kjerne 1Q17 Resultat etter skatt 1Q17 Buffer til Kapital målsetning Buffer til kapitalkrav 10 største engasjement innen eiendom ned 128 MNOK på 12 mnd Fortsatt strategi om reduksjon i store engasjement og styrking av SMB-segmentet Innenfor myndighetskravet på 14 % ren kjernekapital, er tapsabsorberende evne per 1Q17 på 340 MNOK Fremtidig inntjening øker tapsabsorberende evne Note(*): kort = 0-5 år medium = 5-10 år lang = 10+ år 37

38 115 % 71 % 62 % 2,5 2,5 1,8 1,8 58 % 1,7 2,9 1,1 35 % 3,1 1,3 46 % 2,9 2,9 2,2 77 % 2,6 2,8 2,4 96 % 2,5 64 % 2,7 1,7 1,1 37 % 3,1 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 Store engasjement Ansvarlig kapital Store eng i % av ans.kap Store engasjement Ansvarlig kapital Store eng i % av ans.kap 38

39 Estimat: 0,20 % 0% 1,00 % 1% 0% 1% 45 0,10 % 0,09 % ,11 % 25 0,09 % 19 0% 0% 0,01 % 0,10 % 0,16 % 234 0,51 % 112 1% 0% 0% 0% 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 0% % Tap på utlån og garantier Tap i % av brutto utlån Tap på utlån og garantier Tap i % av brutto utlån 39

40 ,01 % 2,10 % 2,17 % 2,24 % 2,38 % 2,64 % 1,97 % 2,32 % 2,24 % 1,05 % 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement Netto misligh. og tapsuts. i % av netto utlån Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement Netto misligh. og tapsuts. i % av netto utlån 40

41 11 0,0 % 10 0,0 % 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 41,1 % 6,0 % 9,8 % 5,0 % 5,2 % 6,3 % 6,1 % 2,6 % 3,6 % 5,9 % 6,2 % 23,2 % 26,6 % 22,5 % 34,1 % 24,9 % 26,9 % 23,6 % 2,8 % 2,4 % 3,9 % 61,7 % 54,7 % 63,8 % 64,7 % 66,6 % Laveste Lav Middels Høy Høyeste Mislighold Laveste/Lav Middels Høy/Høyeste Mislighold Note(*): Gjennomsnittlig LTV er volumvektet 41

42 11 0,0 % 10 0,0 % 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 65% 0,4 % 0,4 % 0,7 % 0,7 % 0,8 % 1,3 % 2,0 % 0,7 % 1,8 % 2,4 % 4,4 % 5,6 % 5,6 % 4,6 % 4,9 % 23% 92,7 % 92,1 % 94,3 % 93,0 % 91,9 % 7% 0% 3% 1% Laveste Lav Middels Høy Høyeste Mislighold Laveste/Lav Middels Høy/Høyeste Mislighold 42

43 43

44 % 47% 25% 2,3 % 0,0 % OMF Seniorgjeld Tilleggskapital Tidsinnskudd Innskudd Senior usikret OMF Ansvarlig lån / hybrid 44

45 For høy risikoklasse; 14,9 % Klargjort for Boligkreditt; 18,0 % Sandnes 52,6 % SSB Boligkreditt 47,4 % For høy LTV; 14,4 % Kan klargjøres; 17,7 % Ikke kvalifisert pant; 23,5 % Fastrente; 11,1 % Uten sikkerhet; 0,4 % 45

46 NSFR LCR 163 % % K17 2K17 3K17 4K17 1K18 2K18 3K18 4K18 1K19 Fri likviditet Låneadgang Norges Bank Tilgjengelige OMF Likviditetsbuffer 46

47 47

48 < 290 NOKm NOKm > 15,2 % % 48

49 Svært fornøyde kunder og ypperlig omdømme Lønnsom vekst Kompetente, engasjerte og prestasjonsorienterte medarbeidere Egenkapitalavkastning over snittet

50 Sandnes: Rådhusgata 3 Stavanger: Haakon VIIs gate 7 Oslo: Dronning Mauds gate 10 Telefon:

51 51

52 Beløp i tusen kroner 1K17 1K Netto renteinntekter o.l Netto provisjonsinntekter Andre Driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Sum andre driftskostnader Resultat før tap og skatt Tap på utlån og nedskriving eiendeler i overtatte engasjement Resultat før skatt Skatt Resultat virksomhet for salg etter skatt Resultat etter skatt Fortjeneste per egenkapitalbevis (konsern) 1,3-0,4 4,8-2,2 Egenkapitalavkastning etter skatt 7,3 % -0,9 % 7,3 % -3,5 % 52

53 84,4 8,2 163,4 174,4 26,8 10,9 6,0 14,4-10,1 23,5 16,9 35,7 48,9 6,2 27,4 15,2 30,2 33,1 6,4 8,0 5,9 11,5 15,5 13,5 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 Øvrige inntekter datterselskaper og tilknyttede selskaper Verdiendring valuta og verdipapir (omløpsmidler) Netto provisjonsinntekter Utbytte og inntekter verdipapir (m/var. avkastning) 58,7 49,4 86,7 84,7 23,0 26,2 2,0 54,7 61,1 58,7-0,3 53,9 32,5 50,9 20,4-49,9 46,7 61,9 39, Øvrige inntekter datterselskaper og tilknyttede selskaper Verdiendring valuta og verdipapir (omløpsmidler) Netto provisjonsinntekter Utbytte og inntekter verdipapir (m/var. avkastning) Fra og med 2016 er Inntekter fra datterselskaper og tilknyttedde selskaper i all hovedsak Aktikv Eiendom 53

54 2,02 % 2,35 % 2,08 % 1,96 % 1,95 % 2,11 % 1,98 % 1,97 % 2,08 % -0,61 % -0,53 % -0,43 % -0,55 % 0,00 % 0,12 % 0,09 % 0,14 % 0,11 % 0,12 % 3,50 % 3,37 % 3,25 % 3,13 % 3,02 % 3,18 % 3,05 % 3,14 % -0,13 % -0,16 % 3,60 % 0,13 % 0,29 % 0,20 % 0,27 % 0,32 % 0,17 % 1% 0% 0% 0% 0% 0% -1% -1% 1K15 2K15 3K15 4K15 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 Utlånsmargin PM Utlånsmargin BM -1% 1K15 2K15 3K15 4K15 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 Innskuddsmargin PM Innskuddsmargin BM 54

55 Norsk stat Private Foretak Senior Bank 59% Utenlandske kredittforetak Norsk kommune Utenlandsk kommune 33% Statsgarantert Norske kredittforetak 1% 6% 2% 0% AAA AA A BBB BB Under BB 55

56 50% 50% 49% 51% 52% 54 % 46 % Innskudd PM Innskudd BM 1K16 2K16 3K16 4K16 1K17 56

57 Netto utlån fordelt på geografi 14% 4% 0,4 % 67 % 33 % 82% Utlån PM Utlån BM Rogaland Andre fylker Oslo / Akershus Utenlandske kunder 57

58 0,7 % 1,3 % 0,2 % 5 % 98% 95 % Eiendom Andre sikkerheter Fritidsbolig Usikret Fast Flyt Note(*): LTV-beregningen er konservativ hva gjelder tilleggssikkerhet i tilfeller med kausjon fra kunder i andre banker, driftstilbehør, varelager, etc. Omtrent halvparten av eng. med LTV > 100% har ytterlligere sikkerheter som ikke hensyntas i LTV-utmålingen 58

59 2K15 3K15 4K15 1K16 2K16 3K16 4K16 1K Vekst forvaltning -0,1 % -0,7 % -7,1 % -0,4 % -2,2 % 0,1 % -0,7 % -0,2 % -5,3 % -3,2 % Vekst utlån 0,3 % -0,9 % -2,8 % -1,3 % -2,0 % -0,5 % -2,1 % -1,0 % -3,4 % -5,9 % Vekst innskudd 1,5 % -3,7 % -17,1 % -2,1 % -1,9 % -3,1 % 2,7 % 1,5 % -20,3 % -4,4 % Rentenetto % gj.sn. forvaltningskapital 1,50 % 1,46 % 1,57 % 1,46 % 1,74 % 1,68 % 1,70 % 1,78 % 1,60 % 1,64 % Andre inntekter % av totale inntekter 28,9 % -19,4 % 7,0 % 10,0 % 42,0 % 30,2 % 21,0 % 22,2 % 10,7 % 28,3 % Kostnadsgrad 88,2 % 96,8 % 81,1 % 64,9 % 36,9 % 40,2 % 54,2 % 45,0 % 80,9 % 46,8 % Kostnader % gj.sn. forvaltningskapital 1,9 % 1,2 % 1,4 % 1,0 % 1,1 % 1,0 % 1,2 % 1,0 % 1,4 % 1,1 % Egenkapitalavkastning før skatt 0,5 % -0,6 % -27,9 % -1,3 % 20,3 % 12,9 % 6,4 % 9,8 % -5,2 % 9,3 % Egenkapitalavkastning etter skatt 1,1 % -1,0 % -19,5 % -0,9 % 16,9 % 10,3 % 4,1 % 7,3 % -3,5 % 7,3 % Kapitaldekningsprosent 15,3 % 15,6 % 15,9 % 15,9 % 16,2 % 18,3 % 19,7 % 19,1 % 15,9 % 19,7 % Kjernekapitalprosent 13,4 % 13,7 % 13,8 % 13,8 % 14,0 % 16,1 % 17,5 % 17,2 % 13,8 % 17,5 % Ren kjernekapitalprosent 11,9 % 12,1 % 12,1 % 12,0 % 12,2 % 14,3 % 15,6 % 15,8 % 12,1 % 15,6 % Risikovektet kapital Antall årsverk Børskurs Egenkapitalbevisprosent 57,2 57,2 58,6 58,6 58,8 65,2 64,9 64,9 58,6 64,9 Fortjeneste per egenkapitalbevis (konsern) 0,5-0,4-3,0-0,4 7,4 1,7 0,7 1,3-2,2 4,8 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 174,8 174,2 171,6 171,4 177,7 72,0 72,8 74,3 171,6 72,8 Individuelle nedskrivninger i % av brutto utlån 0,65 % 0,74 % 1,49 % 1,62 % 1,70 % 1,75 % 1,36 % 1,20 % 1,49 % 1,36 % Gruppenedskrivninger i % av utlån etter ind. Nedskrivninger 0,30 % 0,32 % 0,37 % 0,40 % 0,44 % 0,47 % 0,51 % 0,53 % 0,37 % 0,51 % Innskuddsdekning 59,8 % 58,1 % 50,0 % 49,7 % 49,8 % 48,6 % 50,8 % 52,0 % 50,0 % 50,8 % Innskuddsdekning morbank 83,1 % 82,5 % 72,1 % 72,1 % 72,7 % 70,7 % 73,6 % 76,0 % 72,1 % 73,6 % 59

60 des. 15 jan. 16 feb. 16 mar. 16 apr. 16 mai. 16 jun. 16 jul. 16 aug. 16 sep. 16 okt. 16 nov. 16 des. 16 jan. 17 feb. 17 mar. 17 Pris Volum største egenkapitalbeviseierne per # egenkapitalbevis Andel 1. Sparebank 1 SR-Bank C/O SR-Investering ,14 % 2. Merrill Lynch ,86 % 3. Clipper AS C/O Inge Steensland ,73 % 4. Eika Utbytte VPF C/O Eika Kapitalforvaltning ,91 % 5. Espedal & Co AS ,85 % 6. Wenaasgruppen AS ,82 % 7. Sparebanken Vest ,85 % 8. Bergen Kommunale Pensjonskasse ,75 % 9. Skagenkaien Holding AS ,52 % 10. Nordhaug Invest AS ,38 % 11. Wimoh Invest AS ,14 % 12. Kristian Falnes AS ,09 % 13. Portia AS ,09 % 14. Profond AS C/O A.G. Regnskap AS ,04 % 15. Jal Holding AS ,88 % 16. Mertoun Capital AS ,87 % 17. Innovemus AS V/Oskar Bakkevig ,80 % 18. Herfo Finans AS ,79 % 19. Kjell Madland ,77 % 20. Tirna Holding AS ,70 % Sum ,00 % SADG VOLUME SADG OSEEX (rebased) OSEBX (rebased) 60

61 Sandnes Sparebank, 21October 2016 Sandnes s ratings reflect good pre-impairment profitability, adequate asset quality and good capitalisation, and it s entrenched regional presence in south-west Norway. Its ratings are constrained by the banks s smaller franchise relative to domestic peers, and by still significant geographical and obligor loan concentration. Long term rating: BBB Outlook: Stable SSB Boligkreditt, 21 November 2016 Fitch Ratings has upgraded Sandnes Boligkreditt s (SSBB) mortgage covered bonds to AAA from AA. The outlook on SSBB s covered bonds is stable. Long term rating: AAA Outlook: Stable 61

62 des. 12 mar. 13 jun. 13 sep. 13 des. 13 mar. 14 jun. 14 sep. 14 des. 14 mar. 15 jun. 15 sep. 15 des. 15 mar. 16 jun. 16 sep. 16 des. 16 mar Norge Bergen Stavanger Oslo Kilder: Eiendomsverdi 62

63 des. 12 mar. 13 jun. 13 sep. 13 des. 13 mar. 14 jun. 14 sep. 14 des. 14 mar. 15 jun. 15 sep. 15 des. 15 mar. 16 jun. 16 sep. 16 des. 16 mar Haugesund 105 Sandnes 100 Stavanger Kilder: Eiendomsverdi 63

64 des. 12 mar. 13 jun. 13 sep. 13 des. 13 mar. 14 jun. 14 sep. 14 des. 14 mar. 15 jun. 15 sep. 15 des. 15 mar. 16 jun. 16 sep. 16 des. 16 mar Rogaland ex stavanger Stavanger 50 Norge Kilder: Eiendomsverdi 64

65 jan. 13 mar. 13 mai. 13 jul. 13 sep. 13 nov. 13 jan. 14 mar. 14 mai. 14 jul. 14 sep. 14 nov. 14 jan. 15 mar. 15 mai. 15 jul. 15 sep. 15 nov. 15 jan. 16 mar. 16 mai. 16 jul. 16 sep. 16 nov. 16 jan. 17 mar Rogaland Norge 0 Kilder: 65

66 Reuters/Bloomberg

67 ,0 % Data: Akershus Eiendom 11,2 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 67

68 Data: Akershus EIendom Stavanger-CBD Stavanger-Oil 68

69 Innskuddsdekning UB innskudd fra kunder/ub netto utlån til kunder Likviditetsindikator (LCR) Likvide aktiva / netto likviditetsutgang innen 30 dager i et stresscenario Net Stable Funding Ratio (NSFR) Tilgjengelig stabil finansiering / nødvendig stabil finansiering Rentemargin/rentenetto ((Netto renteinntekter / dager i perioden) x dager i året) / gjennomsnittlig forvaltningskapital Rentemargin/rentenetto inkl. sikringsfondsavgift ((Netto renteinntekter inkl. normal andel sikringsfondsavgift / dager i perioden) x dager i året) / gjennomsnittlig forvaltningskapital Kostnadsgrad Sum driftskostnader / (netto renteinntekter + sum andre driftsinntekter) Totale kostnader i % av gj.sn. forvaltningskapital ((Sum driftskostnader / dager i perioden) x dager i året) / gjennomsnittlig forvaltningskapital Egenkapitalavkastning før skatt (Resultat før skatt / dager i perioden x dager i året) / ((UB sum egenkapital + IB sum egenkapital) / 2 Egenkapitalavkastning etter skatt (Resultat etter skatt / dager i perioden x dager i året) / ((UB sum egenkapital UB + IB sum egenkapital) / 2 Egenkapitalbevisprosent (Egenkapitalbeviskapital + egne egenkapitalbevis + overkurs + utjevningsfond) / (egenkapitalbeviskapital + egne egenkapitalbevis + overkurs + utjevningsfond + sparebankens fond + gavefond) Fortjeneste per egenkapitalbevis (Resultat etter skatt x egenkapitalbevisprosent) / antall egenkapitalbevis Bokført egenkapital per egenkapitalbevis UB sum egenkapital x egenkapitalbevisprosent / antall egenkapitalbevis Pris/Bokført egenkapital (P/B) Børskurs / bokført egenkapital per egenkapitalbevis Resultat av drift før tap og skatt Resultat etter skatt + skattekostnad + nedskrivninger og tap på utlån og garantier 69

70 This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sandnes Sparebank. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent of Sandnes Sparebank. Sandnes Sparebank assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and/or use of the presentation.