UTKAST. Løpende forpliktelser for børsnoterte selskaper (løpende forpliktelser) Innholdsfortegnelse:

Transkript

1 Løpende forpliktelser for børsnoterte selskaper (løpende forpliktelser) Innholdsfortegnelse: UTKAST 1. Generelt Virkeområde Inndeling av selskaper mv Alminnelige bestemmelser Likebehandling God børsskikk Fri omsettelighet og stemmerett Krav til minstepris Kontaktperson Opplysninger til børsen Kommunikasjon med børsen Selskapets informasjonsplikt mv Innsideinformasjon Informasjonspliktens innhold Utsatt offentliggjøring Behandling av informasjon før offentliggjøring Forslag og vedtak om kapitalforhøyelser, utbytte mv Avtaler med nærstående Avtale om erverv, avhendelse mv. som overstiger fem prosent Når plikten inntrer Meldingens innhold Tidspunkt for offentliggjøring Avtale om erverv, avhendelse mv som overstiger 25 prosent Når plikten inntrer Krav til informasjonsdokumentets innhold Særskilte krav i forbindelse med enkelte transaksjonstyper Tidspunkt og fremgangsmåte for offentliggjøring Kontroll og utforming av informasjonsdokumentet Forholdet til prospektkrav Årlig oversikt Meldinger til aksjonærene Fremgangsmåte for offentliggjøring av børsmelding Offentliggjøring av opplysninger Offentliggjøring utenom børsens åpningstid Selskapets børsmelding Språk Meldeplikt ved handel i egne aksjer Meldeplikt Flaggeplikt Regnskap Behandling av informasjon før offentliggjøring Plikt til å avlegge årsregnskap, årsberetning og delårsrapport Tidspunkt for behandling av årsregnskap og delårsrapporter - finansiell kalender Offentliggjøring av delårsrapporter Offentliggjøring av årsregnskap Tilleggsopplysninger til årsregnskap og delårsrapport Dispensasjonsadgang Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse Prospekter Plikt til å utarbeide prospekt Stildefinisjon: Overskrift 3: Mellomrom Etter: 6 pt, Flere nivåer + Nivå: 3 + Nummereringsstil: 1, 2, 3, + Start på: 1 + Justering: Venstre + Justert ved: 0 cm + Tabulator etter: 0 cm + Innrykk ved: 0 cm Stildefinisjon: Overskrift 4: Skrift: Verdana, 10 pt, Kursiv, Mellomrom Etter: 6 pt, Flere nivåer + Nivå: 4 + Nummereringsstil: 1, 2, 3, + Start på: 1 + Justering: Venstre + Justert ved: 0 cm + Tabulator etter: 0 cm + Innrykk ved: 0 cm Stildefinisjon: Stil Overskrift pt: Mellomrom Etter: 12 pt, Flere nivåer + Nivå: 1 + Nummereringsstil: 1, 2, 3, + Start på: 1 + Justering: Venstre + Justert ved: 0 cm + Tabulator etter: 1 cm + Innrykk ved: 1 cm : Venstre: 2,5 cm, Høyre: 2,5 cm, Topp: 2,5 cm, Bunn: 2,5 cm, Topptekstavstand fra kant: 1,25 cm, Bunntekstavstand fra kant: 1,25 cm Slettet: Regler for selskap med børsnoterte aksjer og grunnfondsbevis Slettet: ( Slettet: ) /26

2 8.2 Kontroll av EØS-prospekt Frist for godkjennelse Melding om offentliggjøring Oppkjøpstilbud mv Selskapets generalforsamling Innkalling til generalforsamling Utsendelse av årsregnskap m.m Børsens adgang til generalforsamling Gjennomført generalforsamling Gjennomføring av selskapshandlinger Generelt Kapitalnedsettelse ved utdeling, fusjon og fisjon Selskapshandlinger der det gis rettigheter av økonomisk verdi Særlig om kapitalforhøyelser i notert aksjeklasse Fortsatt børsnotering ved fusjon, fisjon eller andre vesentlige endringer Utenlandske selskaper og norske sekundærnoterte selskaper Gjeldende regler Utenlandske primærnoterte selskaper Sekundærnoterte selskaper Kapitalforhøyelser og kapitalnedsettelser Kursnoteringen Norex Member Rules Børspause Suspensjon Særlig observasjon Strykning og sanksjoner Strykning Midlertidig strykning Løpende daglig mulkt Overtredelsesgebyr for foretak med børsnoterte aksjer Rapportering til Kredittilsynet Børsens saksbehandling Børsklagenemnden Taushetsplikt og habilitet Avgifter Ikrafttredelse og endringer /26

3 1. Generelt Løpende forpliktelser for børsnoterte selskaper (løpende forpliktelser) er fastsatt av styret i Oslo Børs ASA ( ). desember 2005 og endret ( ) 2007, og suppleres av opptaksregler for aksjer (opptaksreglene). Reglene er gitt med hjemmel i børsloven 5-1 tredje ledd. Reglene gir utfyllende og presiserende bestemmelser til børsloven av 17. november 2000 nr. 80 (børsloven), børsforskriften av 17. januar 1994 nr. 30 (børsforskriften) og Norex Member Rules slik de til enhver tid lyder. I tilfelle motstrid går lov og forskrift foran børsens regler Virkeområde Reglene gjelder selskaper som har aksjer opptatt til notering på Oslo Børs (børsnotert selskap). Reglene gjelder så langt de passer for grunnfondsbevis notert på grunnfondsbevisliste, og for selskaper som har utstedt børsnoterte tegningsretter, herunder tegningsretter til ikke-noterte aksjer og grunnfondsbevis, samt interimsbevis og depotbevis. 1.2 Inndeling av selskaper mv. Børsen klassifiserer og inndeler selskapene på ulike måter for å utarbeide indekser og ivareta investorenes interesser. Børsnoterte selskaper klassifiseres etter sektortilhørighet basert på the Global Industry Classification Standard (GICS). Børsnoterte aksjer inndeles i segmenter etter aksjelikviditet, med eget segment for børsnoterte grunnfondsbevis. 2 Børsnoterte selskaper kan etter søknad få informasjonsmerket dersom nærmere fastsatte krav til omfang og distribusjon av informasjon oppfylles. Selskaper som gir slik informasjon på engelsk i tillegg til annet språk etter pkt. 4.4, kan i tillegg søke om engelskmerket Alminnelige bestemmelser 2.1 Likebehandling 4 Børsnoterte selskap skal likebehandle innehaverne av deres aksjer. Selskapet må ikke utsette innehaverne av aksjene for forskjellsbehandling som ikke er saklig begrunnet ut fra selskapets og innehavernes felles interesse. 1 Børsreglene fastsetter selvstendig regulering for de børsnoterte selskapene, i tillegg til gjengivelser av de mest aktuelle lov- og forskriftsbestemmelser. Målsettingen er at børsnoterte selskaper og andre regelverksbrukere skal kunne nøye seg med å forholde seg til ett regelsett i sin kontakt med Oslo Børs. Gjengivelse av lov og forskrift er markert med fotnoter. 2 Jf. Retningslinjer for likviditetsinndeling på Oslo Børs, tilgjengelig på børsens hjemmesider. 3 Se Retningslinjer for tildeling av Informasjonsmerket og Engelskmerket, tilgjengelig på børsens hjemmesider. 4 Børsforskriften : Stil Overskrift pt, Innrykk: Venstre: 0 cm, Første linje: 0 cm, Mellomrom Etter: 0 pt, Tabulatorer: Ikke på 0 cm Slettet: Disse regler og forretningsvilkår : Skrift: Kursiv Slettet: Slettet: Regler for opptak av aksjer og grunnfondsbevis mv på Oslo Børs (opptaksreglene) : Skrift: Kursiv Slettet:. Slettet: Reglene er forelagt Kredittilsynet i henhold til lov av 17. november 2000 nr. 80 ( børsloven ) 5-1 tredje ledd. Slettet: Bestemmelsene : Stil Overskrift 2 + Slettet: t Slettet: SMB-liste og hovedliste. Slettet: r : Stil Overskrift 2 + Slettet: Forhold til andre regler i Slettet: presentasjoner for å Slettet: I tillegg kommer grunnfondsbevisene som en egen sektor. Slettet: likviditets Slettet: etter Retningslinjer for likviditetsinndeling på Oslo Børs. Slettet: vil presenteres med Slettet: selskapet oppfyller Slettet: og søker om dette Slettet: vil Slettet: kunne Slettet: Merkingen er nærmere beskrevet i Retningslinjer for tildeling... [1]... [2]... [3] : Skrift: Ikke Fet /26

4 I forbindelse med omsetning eller utstedelse av aksjer eller rettigheter til slike, må selskapets styrende organer, tillitsvalgte eller ledende ansatte ikke treffe tiltak som er egnet til å gi dem selv, visse innehavere av aksjer eller tredjemenn en urimelig fordel på bekostning av andre innehavere eller selskapet. Det samme gjelder ved omsetning eller utstedelse av aksjer eller rettigheter til slike innen konsern som selskapet inngår i. 2.2 God børsskikk Børsnoterte selskap skal følge god børsskikk Fri omsettelighet og stemmerett Selskapet skal sørge for at kravene til fri omsettelighet og stemmerett i Opptaksreglene pkt og til enhver tid oppfylles. 2.4 Krav til minstepris Markedsprisen for selskapets aksjer skal ikke være lavere enn NOK 1. Dersom markedsprisen har vært lavere enn NOK 1 sammenhengende over en periode på seks måneder, skal styret iverksette tiltak for å oppfylle kravet. 2.5 Kontaktperson Selskapet skal til enhver tid ha utpekt en person som skal kunne kontaktes av børsen. Kontaktpersonen skal kunne nås uten unødig opphold. Selskapet skal straks melde fra om skifte av selskapets kontaktperson overfor børsen samt om endringer i kontaktpersonens kontor- og privatadresse samt telefonnumre hvor vedkommende kan nås. 6 Selskapets meldeplikt gjelder også endringer i kontaktpersonens e-postadresse. 2.6 Opplysninger til børsen Selskapet skal uoppfordret og umiddelbart gi børsen opplysninger om endringer i følgende forhold i den utstrekning selskapet ikke er forpliktet til å offentliggjøre dette etter pkt. 3: Selskapets vedtekter; Selskapets firmaattest eller tilsvarende dokument; Aksjenes registreringsnummer (ISIN) i verdipapirregisteret; Selskapets registerfører; Selskapets notering eller søknad om notering på annet regulert marked; Lån med rett til å kreve utstedt aksjer fra selskapet samt ansvarlig lånekapital og omsettelige verdipapirer utstedt av selskapet; Eierbegrensninger for selskapets aksjer etter lov, konsesjonsvilkår eller vedtektsbestemmelser, og eventuelt hvor stor andel av aksjene disse gjelder. 5 Bestemmelsen er en delvis gjengivelse av børsforskriften Børsforskriften : Stil Overskrift 2 + : Stil Overskrift 2 + Slettet: o : Skrift: Ikke Kursiv Slettet: un Slettet: s periode Slettet: <#> Slettet: som til enhver tid Slettet: skal være... [6] Slettet:, Slettet: e-postadresse Slettet:, herunder Slettet:, om Slettet: allerede Slettet: pkt. Slettet:.2 Slettet: Ved Slettet: sendes inn. Slettet: Oppdatert Slettet:. Slettet: A... [4]... [5]... [7]... [8] : Punktmerking og nummerering... [9] Slettet:, samt endringer i Slettet:.... [10] Slettet: Opplysninger om n Slettet: n børs eller... [11] Slettet:. Slettet: Opplysninger om l Slettet:. Slettet: Opplysninger o Slettet: m Slettet: særlige Slettet: er undergitt... [12] Slettet: ette Slettet: for /26

5 Dersom selskapets aksjer ikke lenger antas å oppfylle vilkårene for opptak til børsnotering, skal dette straks meldes til børsen. 7 Børsen kan kreve at selskapet, dets tillitsvalgte og ansatte uten hinder av taushetsplikt gir børsen opplysninger som er nødvendige for at børsen skal kunne oppfylle sine lovbestemte plikter. 8 Børsens pålegg skal gis skriftlig og begrunnes. Dersom særlige grunner foreligger, kan børsens pålegg gis muntlig. Muntlige pålegg skal så snart som mulig bekreftes skriftlig. 2.7 Kommunikasjon med børsen Alle søknader, anmodninger e.l. til børsen om tillatelser, godkjennelser e.l. skal fremsettes skriftlig. Børsen skal behandle slike uten ugrunnet opphold og meddele resultatet av behandlingen skriftlig Selskapets informasjonsplikt mv. 3.1 Innsideinformasjon Informasjonspliktens innhold Selskapet skal uoppfordret og umiddelbart offentliggjøre innsideinformasjon som direkte angår selskapet, jf verdipapirhandelloven 2-2 første til tredje ledd. 10 Med innsideinformasjon menes presise opplysninger om de finansielle instrumentene, utstederen av disse eller andre forhold som er egnet til å påvirke kursen på de finansielle instrumentene eller tilknyttede finansielle instrumenter merkbart, og som ikke er offentlig tilgjengelig eller allment kjent i markedet. 11 Med presise opplysninger, menes opplysninger som indikerer at en eller flere omstendigheter eller begivenheter har inntruffet eller med rimelig grunn kan ventes å ville inntreffe og som er tilstrekkelig spesifikke for å trekke en slutning om den mulige påvirkningen av disse omstendighetene eller begivenhetene på kursen til de finansielle instrumentene eller de tilknyttede finansielle instrumentene. 12 Med opplysninger som er egnet til å påvirke kursen til finansielle instrumenter eller tilknyttede finansielle instrumenter merkbart, menes opplysninger som en fornuftig investor sannsynligvis vil benytte som en del av grunnlaget for sin investeringsbeslutning Utsatt offentliggjøring Selskapet kan utsette offentliggjøring av opplysninger som nevnt i pkt for ikke å skade sine legitime interesser, forutsatt at allmennheten ikke villedes av utsettelsen og opplysningene behandles konfidensielt, jf verdipapirhandelloven Legitime interesser som nevnt i andre ledd kan typisk relatere seg til: 7 Børsforskriften Børsloven 5-7 andre ledd. 9 Børsforskriften Børsforskriften 5-2 første ledd. 11 Verdipapirhandelloven 2-2 første ledd. 12 Verdipapirhandelloven 2-2 andre ledd. 13 Verdipapirhandelloven 2-2 tredje ledd. 14 Børsforskriften 5-3 første ledd. Slettet:, Slettet: jf børsloven 5-7 annet ledd. Slettet: skal Slettet: <#> : Stil Overskrift 2 + Slettet: pr post, telefaks eller elektronisk post. Slettet: Slettet: <#> : Stil Overskrift pt, Innrykk: Venstre: 0 cm, Første linje: 0 cm, Mellomrom Etter: 0 pt, Tabulatorer: Ikke på 0 cm Slettet: <#>Behandling av informasjon før offentliggjøring <#>Selskapet skal sørge for at innsideinformasjon (se pkt ) ikke gis til uvedkommende før slike opplysninger er offentliggjort i henhold til pkt. 4.1, jf verdipapirhandelloven 2-2 og 2-4 første ledd. <#> <#>Selskapet skal ha rutiner for sikker behandling av innsideinformasjon. <#> <#>Selskapet skal sørge for at det føres en liste over personer som gis tilgang til innsideinformasjon. Dersom en person som gis tilgang til innsideinformasjon er en juridisk person, skal listen omfatte dennes... [13]... [14] : Punktmerking og nummerering Slettet: <#> : Innrykk: Venstre: Mellomrom Etter: 3 pt : Overskrift 3, Mellomrom Etter: 3 pt Slettet: 2 Slettet: 2 Slettet: til og 3.3 Slettet: annet /26

6 a) Pågående forhandlinger og tilhørende omstendigheter hvor resultat eller normal gjennomføring må forventes å bli påvirket av offentliggjøring. I særdeleshet der selskapets finansielle situasjon er alvorlig og umiddelbart truet uten at det er besluttet å begjære gjeldsforhandling eller at selskapet er insolvent, kan offentliggjøring utsettes for en begrenset periode, dersom offentliggjøring vil skade eksisterende og potensielle aksjonærers interesser ved å undergrave utfallet av spesifikke forhandlinger som skal sikre selskapets langsiktige finansielle situasjon. b) Beslutninger eller kontrakter som krever godkjenning av et annet selskapsorgan for å tre i kraft som følge av selskapets organisering, forutsatt at offentliggjøring av den ikke endelige beslutningen eller kontrakten sammen med opplysning om at endelig godkjenning ennå mangler, vil kunne villede allmennhetens korrekte vurdering av forholdet. 15 Ved utsatt offentliggjøring skal børsens selskapsavdeling uoppfordret og umiddelbart gis melding om forholdet, herunder om bakgrunnen for utsettelsen. Meldeplikten gjelder ikke ved utsatt offentliggjøring av finansiell informasjon i delårsrapporter. Dersom selskapet har grunn til å tro at opplysninger som nevnt i første ledd er kjent for eller er i ferd med å bli kjent for uvedkommende, skal selskapet uoppfordret og umiddelbart offentliggjøre opplysningene i henhold til pkt Behandling av informasjon før offentliggjøring Dersom selskapet har innsideinformasjon må det ikke gi slike opplysninger til uvedkommende. 17 : Hold sammen med neste : Hold sammen med neste Slettet: : Hold sammen med neste Slettet: Slik melding skal gis til selskapets kontaktperson ved børsen eller vakthavende person ved avdeling for selskapskontroll. : Overskrift 3, Innrykk: Venstre: 0 cm, Første linje: 0 cm, Mellomrom Etter: 0 pt Dersom selskapet har innsideinformasjon plikter det i sin behandling av slike opplysninger å utvise tilbørlig aktsomhet, slik at innsideinformasjon ikke kommer i uvedkommendes besittelse eller misbrukes. 18 Selskapet skal ha rutiner for sikker behandling av innsideinformasjon. 19 Selskapet skal sørge for at det føres en liste over personer som gis tilgang til innsideinformasjon. Dersom en person som gis tilgang til innsideinformasjon er en juridisk person, skal listen omfatte dennes ansatte, tillitsvalgte, medhjelpere mv. som gis tilgang til informasjonen. 20 Listen skal oppdateres fortløpende og inneholde opplysninger om: identiteten til personene med tilgang til innsideinformasjonen, dato og klokkeslett personene fikk tilgang til slik informasjon, funksjonen til personene, årsaken til at personene er på listen, og dato for nedtegning og endring av listen. 21 : Punktmerking og nummerering Listen skal oppbevares på betryggende vis i minst 5 år etter utarbeidelse eller oppdatering, og oversendes Kredittilsynet på forespørsel Børsforskriften 5-3 andre ledd. 16 Børsforskriften 5-3 fjerde ledd. 17 Verdipapirhandelloven 2-4 første ledd. 18 Verdipapirhandelloven 2-4 andre ledd, første punktum. 19 Sml. verdipapirhandelloven 2-4 andre ledd, andre punktum. 20 Verdipapirhandelloven 2-5 første ledd. 21 Verdipapirhandelloven 2-5 andre ledd, første punktum. 22 Verdipapirhandelloven 2-5 andre ledd, andre punktum. Slettet: V Slettet: V Slettet: net Slettet: net Slettet: annet Slettet: annet /26

7 Dersom børsen anmoder om det, skal selskapet umiddelbart sende kopi av listen til børsen. 23 Selskapet skal sørge for at personer som gis tilgang til innsideinformasjon er kjent med de plikter og ansvar dette innebærer, samt straffeansvaret som er forbundet med misbruk eller uberettiget distribusjon av slike opplysninger. Selskapet skal kunne dokumentere overfor Kredittilsynet at personer som gis tilgang til innsideinformasjon er kjent med sine plikter etter første punktum Forslag og vedtak om kapitalforhøyelser, utbytte mv. Selskapet skal uoppfordret og umiddelbart offentliggjøre: 1. Forslag og beslutning i styret, generalforsamling eller annet selskapsorgan om utbytte, fusjon, fisjon, forhøyelse eller nedsettelse av aksjekapitalen samt fullmakt til kapitalforhøyelse. Det samme gjelder forslag og beslutning om utstedelse av tegningsretter, opptak av lån med rett til å kreve utstedt aksjer i selskapet eller lignende konvertible retter samt opptak av ansvarlig lånekapital. 2. Ved kapitalforhøyelser og låneopptak som nevnt i nr. 1, skal det særlig opplyses om garantikonsortier og angis deres sammensetning og garantiforpliktelsenes innhold, samt eventuell forhåndstegning eller -tildeling. Meldinger om forslag eller beslutninger som nevnt, skal inneholde nødvendig informasjon som gjør det mulig å beregne virkningen av den aktuelle hendelsen der slik beregning er mulig (utbyttets størrelse, antall utbytteaksjer/tegningsretter pr utestående aksje, innbetalingsdato, ol.), herunder på hvilket tidspunkt aksjen skal handles eksklusiv rettighetene. Pkt og første til tredje ledd gjelder tilsvarende. 3.3 Avtaler med nærstående Selskapet skal uoppfordret og umiddelbart offentliggjøre avtaler av vesentlig betydning for selskapet som inngås mellom selskapet og annet selskap i samme konsern. Det samme gjelder avtaler mellom selskapet og nærstående som etter sin art eller omstendighet er uvanlige for selskapet og/eller for vedkommende person. Pkt og første til tredje ledd gjelder tilsvarende. 3.4 Avtale om erverv, avhendelse mv. som overstiger fem prosent Når plikten inntrer Dersom selskapet inngår avtale om en transaksjon som innebærer en endring på mer enn fem prosent i forhold til kriteriene nevnt i tredje ledd skal selskapet offentliggjøre informasjon i samsvar med pkt og Med transaksjon menes erverv eller avhendelse av virksomhet eller eiendel. Bestemmelsen gjelder tilsvarende ved fusjoner og fisjoner som nevnt i pkt Transaksjonen innebærer en endring som nevnt i første ledd dersom den medfører en økning eller reduksjon på mer enn fem prosent i selskapets eiendeler, driftsinntekter eller årsresultat. Dersom transaksjonen gjelder eiendel eller virksomhet som ikke har vært gjenstand for separat finansiell rapportering, skal beregningen av om transaksjonen 23 Børsforskriften 5-3 tredje ledd. 24 Verdipapirhandelloven 2-5 tredje ledd. Slettet: <#>Innsideinfor masjon <#>Selskapet skal offentliggjøre innsideinformasjon som direkte angår selskapet, jf verdipapirhandelloven 2-2 første til tredje ledd. <#> <#>Med innsideinformasjon menes presise opplysninger om de finansielle instrumentene, utstederen av disse eller andre forhold som er egnet til å påvirke kursen på de finansielle instrumentene eller tilknyttede finansielle instrumenter merkbart, og som ikke er offentlig tilgjengelig eller allment kjent i markedet. <#> <#>Med presise opplysninger, menes opplysninger som indikerer at en eller flere omstendigheter eller begivenheter har inntruffet eller med rimelig grunn kan ventes å ville inntreffe og som er tilstrekkelig... [15] : Stil Overskrift 2 + : Punktmerking og nummerering Slettet:, etter at forslaget er vedtatt eller beslutningen er fattet, Slettet: Børs Slettet: m Slettet: <#> <#>Rettighetene skal normalt besluttes tildelt aksjonærer på den siste... [18] : Stil Overskrift 2 + : Punktmerking og nummerering Slettet: ved børsmelding... [16]... [17]... [19]... [20] /26

8 overstiger fem prosent baseres på vederlaget for eiendelen eller virksomheten og den balanseførte verdien av selskapets samlede eiendeler før ervervet eller avhendelsen. Børsen kan helt eller delvis frita fra opplysningsplikten når de opplysninger som skal gis ikke antas å ha betydning for vurderingen av de børsnoterte aksjene eller særlige grunner for øvrig tilsier det. Børsen kan stille ytterligere informasjonskrav Meldingens innhold Meldingen skal gi opplysninger om: a. Partene i avtalen og den avtalte transaksjon (transaksjonstype, tidspunkt for gjennomføring, spesielle forbehold eller betingelser, eventuelle konsesjonsforhold mv.); b. Vederlag, oppgjørsform og finansiering med angivelse av tidsplan; c. Beskrivelse av den virksomhet transaksjonen omfatter, herunder virksomhetens styre og ledelse, antall ansatte, nøkkeltall fra balanse og resultatregnskap samt vesentlige eiendeler og forpliktelser som ikke fremgår av virksomhetens balanse; d. Betydningen av transaksjonen for selskapet, herunder eventuelle strategiske effekter; e. Avtaler i forbindelse med transaksjonen til fordel for selskapets ledende ansatte eller styremedlemmer eller for ledende ansatte eller styremedlemmer i den virksomhet transaksjonen omfatter. Angivelsen skal omfatte både inngåtte og forventede avtaler. For transaksjoner som gjelder eiendeler eller virksomhet som ikke har vært gjenstand for separat finansiell rapportering gjelder bokstav c kun så langt den passer Tidspunkt for offentliggjøring Meldingen skal sendes så snart som mulig etter at avtale er inngått, og senest innen børsåpning tredje børsdag etter dette tidspunkt. : Overskrift 3, Innrykk: Venstre: 0 cm, Første linje: 0 cm, Mellomrom Etter: 3 pt, Tabulatorer: Ikke på 1 cm : Punktmerking og nummerering : Overskrift 3, Innrykk: Venstre: 0 cm, Første linje: 0 cm, Mellomrom Etter: 3 pt, Tabulatorer: Ikke på 1 cm Ved fusjon og fisjon regnes avtale som inngått på det tidspunkt fusjons-/fisjonsplan er undertegnet av styrene i de selskaper som deltar i fusjonen/fisjonen. Ved tilbud om å erverve samtlige aksjer eller andeler i et annet foretak regnes avtale som inngått på det tidspunkt forbeholdene for tilbudet er oppfylt eller frafalt. Børsen kan i særlige tilfeller gi forlengelse av fristen for noen av eller alle de opplysninger som kreves. 3.5 Avtale om erverv, avhendelse mv som overstiger 25 prosent Når plikten inntrer Dersom selskapet inngår avtale om en transaksjon som innebærer en endring på mer enn 25 prosent i forhold til kriteriene nevnt i tredje ledd skal selskapet offentliggjøre et informasjonsdokument i samsvar med pkt til Pkt andre og fjerde ledd gjelder tilsvarende. : Stil Overskrift 2 +, Tabulatorer: Ikke på 1 cm : Overskrift 3, Innrykk: Venstre: 0 cm, Første linje: 0 cm, Mellomrom Etter: 3 pt Ved beregning av om transaksjonen innebærer en endring på mer enn 25 prosent skal de kriterier som oppstilles for å avgjøre om det foreligger plikt til å utarbeide pro forma informasjon i prospekt benyttes, jf. Kommisjonsforordning (EF) nr. 809/2004 (kommisjonsforordningen) vedlegg I pkt og CESR/05-054b del II kapittel 6. Plikten til å utarbeide informasjonsdokument gjelder tilsvarende så langt den passer for transaksjoner som gjelder eiendeler eller virksomhet som ikke har vært gjenstand for /26

9 separat finansiell rapportering. Dette gjelder likevel ikke pkt andre ledd og pkt første ledd bokstav b Krav til informasjonsdokumentets innhold Generelt krav til innhold Dokumentet må inneholde en klar og dekkende beskrivelse av selskapet hvor vesentlige karakteristika og risikoforhold tydelig fremkommer. I tillegg må dokumentet inneholde en beskrivelse av transaksjonen og den virksomhet eller eiendelen transaksjonen omfatter. Det må kort redegjøres for transaksjonens betydning for selskapets inntjening, eiendeler og forpliktelser. Opplysningene i informasjonsdokumentet skal fremstilles i en lett forståelig og analyserbar form. Informasjonsdokumentet må ut over kravene i første ledd inneholde de opplysninger som er nevnt i pkt og pkt Erklæringer fra styret Selskapets styre skal avgi en erklæring som tilfredsstiller kravene i kommisjonsforordningen vedlegg I pkt Oppdatert beskrivelse av selskapet Følgende punkter fra kommisjonsforordningen skal oppfylles for selskapet slik dette vil fremstå etter gjennomføring av transaksjonen: a. Vedlegg I pkt. 2.1, pkt. 4, pkt , pkt , pkt. 6, pkt. 7.1, pkt. 12, pkt første avsnitt, pkt. 16.2, pkt. 16.4, pkt. 17.2, pkt. 19, pkt. 20.8, pkt. 20.9, pkt , pkt. 22, pkt. 23, pkt. 24; b. Vedlegg III pkt. 2, pkt. 3.1, pkt. 10.3, pkt Beskrivelse av den virksomheten transaksjonen omfatter Det må inntas informasjon som angitt i pkt bokstav c. Følgende punkter fra kommisjonsforordningen skal oppfylles for den virksomhet som omfattes av transaksjonen: a. Vedlegg I pkt. 4, pkt , pkt , pkt. 12, pkt. 20.8, pkt. 20.9, pkt Beskrivelse av transaksjonen Det må inntas informasjon som angitt i pkt bokstav a, b, d og e. : Overskrift 3, Innrykk: Venstre: 0 cm, Første linje: 0 cm, Mellomrom Etter: 3 pt, Tabulatorer: Ikke på 1 cm : Overskrift 4, : Overskrift 4, : Overskrift 4, : Punktmerking og nummerering Slettet: : Overskrift 4, Innrykk: Venstre: 0 cm, Første linje: 0 cm, Mellomrom Etter: 0 pt : Punktmerking og nummerering : Overskrift 4, Følgende punkter fra kommisjonsforordningen skal oppfylles for transaksjonen: a. Vedlegg III pkt. 8.1 for så vidt gjelder kostnader for gjennomføring av den aktuelle transaksjon. : Punktmerking og nummerering Dersom transaksjonen innebærer notering av nye aksjer i selskapet skal dato for når de nye aksjene forventes tatt opp til notering opplyses. I tillegg skal følgende punkter fra kommisjonsforordningen oppfylles: a. Vedlegg III pkt. 4.1, pkt. 4.5, pkt. 4.6, pkt. 4.7, pkt Dersom transaksjonen innebærer at aksjer i annet selskap søkes notert på Oslo Børs eller annet regulert marked skal informasjonsdokumentet inneholde følgende: a. En kort redegjørelse for noteringsprosessen og relevant tidsplan; : Punktmerking og nummerering /26

10 b. Opplysninger som angitt i kommisjonsforordningen vedlegg III pkt. 6.1 og 6.2. Dersom transaksjonen innebærer en mulig strykning fra notering av ett eller flere selskaper, skal det opplyses hvorvidt selskapet har til hensikt å søke aksjene strøket Finansiell informasjon Følgende punkter fra kommisjonsforordningen skal oppfylles for selskapet: a. Vedlegg I pkt. 3, pkt til pkt. 20.6; b. Vedlegg II; c. Dersom selskapet velger å innta en resultatprognose eller estimat må dette gjøres i samsvar med kommisjonsforordningen pkt Særskilte krav i forbindelse med enkelte transaksjonstyper Fusjon Pkt. 3.4 og 3.5 gjelder tilsvarende for fusjon der selskapet er overtakende selskap, og for trekantfusjon der vederlagsaksjene utstedes av selskapet. Bestemmelsene gjelder likevel ikke der selskapet innfusjonerer heleiet datterselskap. : Overskrift 4, : Overskrift 3, Innrykk: Venstre: 0 cm, Første linje: 0 cm, Mellomrom Etter: 3 pt, Tabulatorer: Ikke på 1 cm : Overskrift 4, Ved fusjoner som nevnt i første ledd skal det gis følgende tilleggsinformasjon i det informasjonsdokument som skal utarbeides etter pkt : a. Hvilke fremgangsmåter som har vært benyttet ved fastsettelse av bytteforholdet mellom aksjeeierne i de fusjonerende selskapene; b. Hvordan brøkdeler i forbindelse med bytteforholdet skal gjøres opp; c. Som vedlegg til informasjonsdokumentet skal inntas fusjonsplanen, uttalelse fra uavhengig sakkyndig i de fusjonerende selskapene, rapport fra selskapenes styrer, eventuelle uttalelse fra ansatte, bedriftsforsamling eller representantskap Fisjon mv. Pkt. 3.4 og 3.5 gjelder tilsvarende for fisjon der selskapet er overdragende selskap. Ved slik fisjon skal det gis følgende tilleggsinformasjon i det informasjonsdokument som skal utarbeides etter pkt : : Overskrift 4, a. Det skal opplyses om hvilke fremgangsmåter som har vært benyttet ved fastsettelse av vederlaget mellom aksjeeierne i det fisjonerte selskapet; b. Det skal opplyses om hvordan brøkdeler i forbindelse med deleforholdet skal gjøres opp; c. Som vedlegg til informasjonsdokumentet skal inntas fisjonsplanen, uttalelse fra uavhengig sakkyndig i det fisjonerende selskapet, rapport fra selskapet styre, eventuell uttalelse fra ansatte, bedriftsforsamling eller representantskap og eventuelle mellombalanser; d. Dersom fisjonen innebærer at utfisjonert selskap skal børsnoteres, skal det så langt det passer gis opplysninger som angitt i pkt for det utfisjonerte selskapet. Første ledd gjelder så langt det passer for deling av selskapet mellom aksjeeierne etter andre selskapsrettslige fremgangsmåter enn fisjon Tidspunkt og fremgangsmåte for offentliggjøring Informasjonsdokumentet skal offentliggjøres så snart som mulig etter at avtale er inngått, og senest innen børsåpning den tiende børsdag etter dette tidspunkt. Pkt andre og tredje ledd gjelder tilsvarende. : Innrykk: Venstre: 0 cm : Overskrift 3, Innrykk: Venstre: 0 cm, Første linje: 0 cm, Mellomrom Etter: 3 pt, Tabulatorer: Ikke på 1 cm /26

11 Informasjonsdokumentet skal offentliggjøres i samsvar med pkt Dokumentet kan inntas som vedlegg til børsmeldingen Kontroll og utforming av informasjonsdokumentet Kontroll Før informasjonsdokumentet offentliggjøres skal det forelegges Oslo Børs for kontroll Benevnelse Informasjonsdokumentet kan ikke benevnes prospekt. Det må klart fremkomme at Oslo Børs hverken har kontrollert eller godkjent informasjonsdokumentet etter de regler som gjelder for prospekter Opplysninger som kan inntas ved henvisning Opplysninger kan inntas i informasjonsdokumentet ved henvisning dersom de fremkommer i dokumenter som tidligere er godkjent av eller rapportert til Oslo Børs i samsvar med verdipapirhandelloven 5-14 andre ledd og kommisjonsforordningen art. 28. Reglene i verdipapirhandelloven 5-14 andre ledd gjelder tilsvarende så langt de passer Forholdet til prospektkrav Offentliggjøring av informasjonsdokument i tråd med disse reglene fritar ikke for plikt til å utarbeide prospekt etter reglene i verdipapirhandelloven kapittel 5. Oslo Børs legger til grunn at informasjonsdokumentet kan anses som et tilsvarende dokument, jf. verdipapirhandelloven 5-4 nr. 4 og 6 og 5-5 nr. 5 og 7. Selskapet fritas fra plikten til å offentliggjøre et dokument etter disse reglene dersom selskapet innen tidsfristen oppstilt i pkt har offentliggjort et EØS-prospekt i samsvar med verdipapirhandelloven kapittel 5 som dekker den aktuelle transaksjon. 3.6 Årlig oversikt Selskaper med børsnoterte verdipapirer skal minst årlig utarbeide en oversikt over all informasjon de på bakgrunn av rettslige forpliktelser har gjort tilgjengelig for allmennheten de siste 12 måneder. Oversikten skal sendes prospektmyndigheten etter at årsregnskapet er offentliggjort. 25 Plikten til å utarbeide årlig oversikt omfatter selskaper som har Norge som hjemstat etter prospektdirektivet. 26 Oversikten skal sendes Oslo Børs som prospektmyndighet senest 20 virkedager etter at styrets forslag til årsregnskap og årsberetning er offentliggjort i samsvar med pkt Oversikten skal offentliggjøres etter reglene om offentliggjøring av prospekter, jf. verdipapirhandelloven Selskaper som offentliggjør oversikten som børsmelding, jf. verdipapirhandelloven 5-19 andre ledd nr. 4, kan benytte funksjonaliteten i børsens meldingssystem ved oppfyllelse av plikten. 25 Børsforskriften 5-2 femte ledd. 26 Prospektdirektivet (direktiv 2003/71/EF) art 10(2). 27 Kommisjonsforordning (EF) nr 809/2004 art 27(2). 28 Kommisjonsforordning (EF) nr 809/2004 art 27(1) : Overskrift 3, Innrykk: Venstre: 0 cm, Første linje: 0 cm, Mellomrom Etter: 3 pt, Tabulatorer: Ikke på 1 cm : Overskrift 4, : Overskrift 4, : Overskrift 4, : Overskrift 3, Mellomrom Etter: 3 pt : Stil Overskrift 2 + Etter: 12 pt : Skriftfarge: Automatisk : Skrift: 10 pt, Skriftfarge: Automatisk : Skriftfarge: Automatisk : Skrift: 10 pt, Skriftfarge: Automatisk : Skriftfarge: Automatisk : Skrift: 10 pt, Skriftfarge: Automatisk : Skrift: 10 pt, Skriftfarge: Automatisk : Skriftfarge: Automatisk : Skrift: 10 pt, Skriftfarge: Automatisk : Skriftfarge: Automatisk : Skriftfarge: Automatisk : Skrift: 10 pt, Skriftfarge: Automatisk : Skriftfarge: Automatisk : Skriftfarge: Automatisk : Skrift: 10 pt, Skriftfarge: Automatisk, Ikke Utheving : Tabulatorer: 5,71 cm, Left : Skrift: 10 pt : Skrift: 10 pt, Skriftfarge: Automatisk : Skrift: 10 pt, Ikke Utheving : Skrift: 10 pt : Skriftfarge: Rød /26

12 Dersom det er relevant, skal dokumentet inneholde en erklæring om at enkelte opplysninger kan være foreldede Meldinger til aksjonærene Meldinger til aksjonærene skal offentliggjøres senest samtidig med utsendelsen. 4. Fremgangsmåte for offentliggjøring av børsmelding 4.1 Offentliggjøring av opplysninger Informasjon selskapet skal offentliggjøres etter disse reglene skal offentliggjøres ved børsmelding på en måte som så vidt mulig sikrer samtidighet for markedet. 30 Offentliggjøring anses skjedd når opplysningene er mottatt av børsen og distribuert i børsens selskapsmeldingssystem. 31 Informasjonen som skal offentliggjøres må fremkomme av selve børsmeldingen (sammendrags- eller hovedmeldingsfeltet), og ikke av vedlegg til denne. Ved offentliggjøring av delårsrapporter kan talloppstillingene likevel inntas i vedlegg. For alle meldinger av et visst omfang bør det utarbeides et sammendrag som omfatter det vesentligste av informasjonen i børsmeldingen. For korte meldinger er det tilstrekkelig at sammendragsfeltet benyttes. Børsen kan bestemme at opplysningene i tillegg skal gjøres kjent på annen måte. 32 Børsen kan beslutte at opplysningene i stedet for på slik måte som angitt i første ledd skal anses offentliggjort på annen måte dersom markedet er sikret samtidig og lik informasjon, og opplysningene senest samtidig sendes børsen. 33 Opplysningene skal i tillegg gjøres tilgjengelige på selskapets internettside etter at offentliggjøring i henhold til dette punkt har funnet sted. 34 Selskapet må ikke kombinere offentliggjøring av opplysninger som nevnt i pkt første ledd med sin markedsføring på en måte som er egnet til å villede. 35 Opplysninger som skal meddeles til eller offentliggjøres ved andre børser eller markedsplasser hvor selskapets aksjer er notert, skal sendes børsen skriftlig for offentliggjøring i henhold til dette punkt senest samtidig med at melding sendes til annen børs eller opplysningene offentliggjøres på annen måte. 36 For offentliggjøring utenom børsens åpningstid, gjelder pkt Kommisjonsforordning (EF) nr 809/2004 art 27(3) 30 Bestemmelsen er gitt på bakgrunn av børsforskriften 5-2 andre ledd. 31 Børsforskriften 23-2 første ledd, første punktum. Bestemmelsens andre punktm ( Børsen kan la et representativt sammendrag av opplysningene distribueres i selskapsmeldingssystemet ) kan virke forvirrende, og er utelatt. 32 Børsforskriften 23-2 første ledd, tredje punktum. 33 Børsforskriften 23-2 andre ledd. 34 Børsforskriften 5-2 andre ledd, andre punktum. 35 Børsforskriften 5-2 tredje ledd. 36 Børsforskriften 5-2 fjerde ledd. 37 Børsforskriften 23-2 tredje ledd. : Skrift: 10 pt, Skriftfarge: Automatisk : Skriftfarge: Automatisk Slettet: <#>Informasjon splikt ved avtale <#> om erverv og avhendelse av eiendeler eller virksomhet, fusjon og fisjon <#>Ved avtale om erverv eller avhendelse av virksomhet der enten selskapets driftsinntekter, årsresultat eller markedsverdi utgjør 15 prosent eller mer av tilsvarende tall for selskapet før ervervet eller avhendelsen, skal selskapet i tillegg til å gi opplysninger som nevnt i pkt offentliggjøre ved børsmelding de opplysninger som er nevnt i tredje ledd. Det samme gjelder ved erverv eller avhendelse av eiendeler hvor vederlaget utgjør 15 prosent eller mer av den balanseførte verdien av selskapets samlede eiendeler før ervervet eller avhendelsen. Utgjør ervervet eller avhendelsen mellom 5 og 15 prosent skal... [21]... [22] Slettet: Alle m Slettet: ved børsmelding. Slettet: Børsen skal Slettet: ved børsmelding Slettet: selskapsmeldingssy stem, hvis ikke annet fremgår av de enkelte... [25] : Skrift: Verdana, 10 pt Slettet: inntas i meldingen sammen med vedlegg som inneholder utdypende... [26] Slettet: i tillegg til eller : Skrift: 10 pt : Skrift: 10 pt, Ikke Utheving : Skrift: 10 pt... [23]... [24] /26

13 Opplysninger som er fortrolige eller hemmelige av hensyn til rikets sikkerhet, forholdet til fremmede stater eller landets forsvar kan ikke offentliggjøres i henhold til pkt Offentliggjøring utenom børsens åpningstid 39 Offentliggjøring av opplysninger etter disse reglene utenom børsens åpningstid, skal skje på en betryggende måte som sikrer at informasjonen blir samtidig og alminnelig tilgjengelig. Opplysningene skal dessuten være mottatt av børsen og klar for offentliggjøring i samsvar med pkt. 4.1 første til sjette ledd før børsen åpner neste dag. 4.3 Selskapets børsmelding Selskapet skal sende opplysninger etter pkt. 4.1 første til sjette ledd gjennom børsens selskapsmeldingssystem. Børsen kan pålegge selskapet å sende informasjonen på annen måte. 40 I særlige tilfelle kan børsen samtykke i at det anvendes annen formidlingsmåte. 41 I meldingen skal det fremgå hvem i selskapet børsen kan kontakte vedrørende meldingen hvis dette er en annen enn angitt kontaktperson, jf pkt Selskapet skal påse at offentliggjøring gjennom børsens selskapsmeldingssystem har funnet sted før opplysningene formidles på selskapets hjemmesider eller til nyhetsbyråer, media og lignende. Dersom informasjonen ikke offentliggjøres som forventet, må børsen kontaktes umiddelbart. Børsen kan gi nærmere regler for hvordan informasjonen skal gis, herunder fastsette at opplysningene skal gis på særskilt fastsatt skjema Språk Norske selskap skal gi opplysningene på norsk. 44 Selskapet kan vedta å gi opplysningene på engelsk i tillegg til eller i stedet for norsk. Slikt vedtak skal offentliggjøres. Utenlandske selskap kan benytte engelsk, dansk eller svensk. 45 Børsen kan beslutte at selskapet i stedet for eller i tillegg til annet språk skal gi opplysningene på engelsk. 46 Slik beslutning fra børsen er ikke nødvendig der selskapet selv har fattet vedtak om å gi opplysningene på engelsk i samsvar med første ledd, andre punktum. Slettet: første til fjerde ledd : Stil Overskrift 2 + : Skrift: Ikke Fet Slettet: Opplysninger som skal offentliggjøres ved børsmelding Slettet: tredje : Stil Overskrift 2 + Slettet: som skal offentliggjøres ved børsmelding Slettet: 6 Slettet: Børsen kan pålegge selskapet å sende informasjonen på annen måte, og i særlige tilfelle samtykke i at det anvendes annen formidlingsmåte. : Stil Overskrift 2 + Slettet: benytte norsk i sin kommunikasjon med markedet. 38 Børsforskriften 23-2 fjerde ledd 39 Børsforskriften Børsforskriften 23-5 første ledd, tredje punktum. 41 De fremgangsmåter som nevnes i børsforskriften 23-5 første ledd, første punktum telefax, per elektronisk post eller tilsvarende med mindre noe annet er avtalt med børsen gjelder således kun unntaksvis, og bestemmelsen er derfor ikke gjentatt. 42 Børsforskriften 23-5 første ledd, andre punktum. 43 Børsforskriften 23-5 tredje ledd. 44 Børsforskriften 23-5 andre ledd, første punktum. 45 Børsforskriften 23-5 andre ledd, andre punktum. 46 Børsforskriften 23-5 andre ledd, tredje punktum /26

14 5. Meldeplikt ved handel i egne aksjer 5.1 Meldeplikt Dersom selskapet foretar handel med egne aksjer eller aksjer i samme konsern, skal det sendes melding til Oslo Børs i samsvar med verdipapirhandelloven 3-1, jf. 3-3 første ledd. 5.2 Flaggeplikt Fører selskapets erverv eller avhendelse av egne aksjer til at eierandelen når opp til, reduseres til eller passerer de terskler som er oppstilt i verdipapirhandelloven 3-2, skal ervervet eller avhendelsen meldes til børsen i samsvar med verdipapirhandelloven 3-2, jf. 3-3 andre ledd. 6. Regnskap 6.1 Behandling av informasjon før offentliggjøring 47 Selskapet skal sørge for at ingen uvedkommende får tilgang til regnskapsopplysninger som omfattes av kapittel 6 før offentliggjøring. 6.2 Plikt til å avlegge årsregnskap, årsberetning og delårsrapport Selskap med børsnoterte aksjer skal avlegge årsregnskap, årsberetning og delårsrapporter i henhold til regnskapslovgivningen og bestemmelser fastsatt i børsforskriften og disse reglene. 48 Delårsrapport skal utarbeides for hvert av regnskapsårets fire kvartaler. Delårsrapport for regnskapsårets siste kvartal utgjør også selskapets foreløpige årsregnskap. 49 Årsregnskapet skal revideres av statsautorisert revisor Tidspunkt for behandling av årsregnskap og delårsrapporter - finansiell kalender Forslag til årsregnskap skal vedtas av selskapets styre innen tre måneder etter regnskapsårets utgang. 51 Delårsrapporter, herunder foreløpig årsregnskap, skal vedtas av selskapets styre innen to måneder etter periodens utløp. 52 Selskapet skal senest innen årets utgang offentliggjøre ved børsmelding de planlagte tidspunktene for offentliggjøring av delårsrapporter i påfølgende år. Dersom tidspunktene endres skal selskapet offentliggjøre børsmelding om endringen(e) straks endringen(e) er besluttet. 47 Børsforskriften Børsforskriften 6-2 første ledd. 49 Børsforskriften 6-2 andre ledd. 50 Børsforskriften 6-2 tredje ledd. 51 Børsforskriften 6-3 første ledd. 52 Børsforskriften 6-3 andre ledd. Slettet: <#>Selskapet kan beslutte å gi opplysningene på engelsk i tillegg til eller i stedet for norsk. Beslutning om å endre språk skal offentliggjøres ved børsmelding. : Stil Overskrift pt, Innrykk: Venstre: 0 cm, Første linje: 0 cm, Mellomrom Etter: 0 pt, Tabulatorer: Ikke på 0 cm : Stil Overskrift 2 +, Tabulatorer: Ikke på 0 cm : Normal, Innrykk: Venstre: 0 cm, Første linje: 0 cm,, Tabulatorer: Ikke på 0 cm : Stil Overskrift 2 +, Tabulatorer: Ikke på 0 cm : Normal, Innrykk: Venstre: 0 cm, Første linje: 0 cm,, Tabulatorer: Ikke på 0 cm : Stil Overskrift pt, Innrykk: Venstre: 0 cm, Første linje: 0 cm, Mellomrom Etter: 0 pt, Tabulatorer: Ikke på 0 cm : Stil Overskrift 2 + Etter: 12 pt, Mellomrom Etter: 0 pt : Normal, : Stil Overskrift 2 + Slettet: oppgjør Slettet: <#> <#>Selskapet skal sørge for at ingen uvedkommende får tilgang til regnskapsopplysninger som omfattes av dette kap. 5, jf børsforskriften kap. 6, før offentliggjøring. Slettet: så snart Slettet: net... [27] /26

15 6.4 Offentliggjøring av delårsrapporter... [28] Delårsrapporter, herunder foreløpig årsregnskap, skal sendes børsen straks de er vedtatt av styret. Børsen skal offentliggjøre delårsrapporter ved børsmelding etter reglene i pkt Er det avgitt revisjonsberetning eller uttalelse om begrenset revisjon til delårsrapport, skal denne meddeles børsen så snart den foreligger. 53 Revisjonsberetningen skal offentliggjøres sammen med delårsrapporten, eller så snart den foreligger. Delårsrapporter skal oversendes i pdf-format som vedlegg til børsmeldingen. 6.5 Offentliggjøring av årsregnskap Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning skal sendes børsen. Børsen skal offentliggjøre melding om at dokumentene er mottatt og hvor de er tilgjengelige. 54 Selskapet skal straks offentliggjøre endringer i forhold til foreløpig årsregnskap. Plikten til å oversende styrets forslag til årsregnskap og årsberetning inntrer så snart dokumentene er ferdigstilt, og senest samtidig med at de sendes til aksjeeierne i samsvar med pkt Dokumentene (eller årsrapporten) skal oversendes i pdf-format, som vedlegg til børsmelding. Har revisor funnet at regnskapet ikke bør fastsettes slik det foreligger, eller i revisjonsberetningen gitt merknader, presiseringer eller tatt forbehold, skal selskapet offentliggjøre dette ved børsmelding straks revisjonsberetningen er mottatt av selskapet. 55 Dersom bedriftsforsamlingen eller representantskapet har vesentlige innsigelser mot styrets forslag til årsregnskap og årsberetning, eller generalforsamlingen ikke fastsetter årsregnskapet og årsberetningen, skal melding om dette sendes børsen umiddelbart etter at behandling er avsluttet. Børsen skal offentliggjøre melding etter dette ledd etter reglene i pkt Tilleggsopplysninger til årsregnskap og delårsrapport 57 For hver post i resultatregnskapet skal det i årsregnskapet og foreløpig årsregnskap vises tilsvarende tall fra de siste to foregående årsregnskap. For hver post i balansen skal det vises tilsvarende tall fra foregående årsregnskap. Tallene som nevnt i første og andre punktum skal om nødvendig omarbeides for å bli sammenlignbare. Delårsrapporter, herunder foreløpig årsregnskap, skal vise sammenlignbare resultat- og balansetall for samme delårsperiode foregående år. Det skal i tillegg vises resultattall hittil i regnskapsåret og sammenlignbare tall for samme tidsrom i foregående år, samt sammenlignbare resultat- og balansetall for det siste året forut for regnskapsåret. Delårsrapporter skal inneholde opplysninger om driftsinntekter og driftsresultat fordelt på virksomhetsområder for delårsperioden, hittil i regnskapsåret, og for de samme perioder for foregående år. Tallene skal om nødvendig omarbeides for å bli sammenlignbare. Delårsrapporten skal inneholde opplysninger som er av vesentlig betydning for en vurdering av selskapets økonomiske situasjon. Selskapet skal opplyse om alle særlige 53 Børsforskriften Børsforskriften 6-5 første ledd. 55 Børsforskriften 6-5 andre ledd. 56 Børsforskriften 6-5 tredje ledd. 57 Børsforskriften 6-6. Slettet: Selskapet Slettet:, Slettet: eller ved e-post... [29] til... [30]... [31] : Skrift: 10 pt Slettet: ved børs : Skrift: 10 pt Slettet: : Skrift: 10 pt : Skrift: 10 pt... [32]... [33]... [34] : Skrift: 10 pt... [35]... [36] Slettet: enten som... [37] : Skrift: 10 pt Slettet: en Slettet: eller ved e-post... [38] til : Skrift: 10 pt Slettet: I tillegg skal ett... [39] : Skrift: 10 pt Slettet: å snart : Skrift: 10 pt : Skrift: 10 pt Slettet: eller : Skrift: 10 pt : Skrift: 10 pt : Skrift: 10 pt Slettet: s ved børs : Skrift: 10 pt Slettet: umiddelbart : Skrift: 10 pt Slettet: at behandlingen... [40] er : Skrift: 10 pt : Skrift: 10 pt... [41] : Skrift: Ikke Fet Slettet: annet /26

16 faktorer som har hatt innvirkning på virksomheten og resultatene i den aktuelle periode, herunder sesongsvingninger og hvilken effekt disse har på delårsresultatet. Avlegger norsk selskap års- og delårsrapport også etter andre regnskapsprinsipper, skal disse regnskapene oversendes senest samtidig med offentliggjøring. Er det avgitt revisjonserklæring til delårsrapport, skal denne meddeles børsen sammen med delårsrapporten. 6.7 Dispensasjonsadgang Børsen kan gjøre unntak fra pkt. 6.2 til 6.6 dersom særlige forhold tilsier det Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse 59 Selskapet skal gi en samlet redegjørelse for selskapets eierstyring og selskapsledelse i årsrapporten. Dersom Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse ikke er fulgt, skal det forklares. 8. Prospekter 8.1 Plikt til å utarbeide prospekt Selskapet skal utarbeide prospekt etter reglene i verdipapirhandelloven kap. 5 med forskrifter, eller i samsvar med tilsvarende regler i annen EØS-stat som kan benyttes grensekryssende iht verdipapirhandelloven 5-9 første ledd. 8.2 Kontroll av EØS-prospekt EØS-prospekt som nevnt i verdipapirhandelloven 5-7 første ledd skal sendes Oslo Børs for kontroll. Andre prospekter skal sendes Foretaksregisteret for registrering, jf, verdipapirhandelloven EØS-prospekt for aksjer skal oppfylle innholdskrav fastsatt i kommisjonsforordningen vedlegg I, II og III. 60 Dersom prospektet ikke følger samme rekkefølge som de nevnte vedlegg, må det når prospektutkast sendes til kontroll vedlegges en sjekkliste der det angis hvor i prospektet de ulike innholdskrav er oppfylt Frist for godkjennelse EØS-prospekt må være godkjent etter verdipapirhandelloven 5-7 og mottatt av Oslo Børs i pdf-format innen kl dagen før tilbudsperioden starter eller notering foretas, med mindre annet er avtalt med børsen. For prospekter som benyttes grensekryssende, må melding som nevnt i verdipapirhandelloven 5-9 først ledd være mottatt innen fristen nevnt i første punktum. : Skriftfarge: Automatisk : Stil Overskrift 2 + Slettet: 5 Slettet: 1 Slettet: 5 Slettet: 5 : Skrift: Ikke Fet : Stil Overskrift pt, Innrykk: Venstre: 0 cm, Første linje: 0 cm, Mellomrom Etter: 0 pt, Tabulatorer: Ikke på 0 cm : Stil Overskrift pt, Innrykk: Venstre: 0 cm, Første linje: 0 cm, Mellomrom Etter: 0 pt, Tabulatorer: Ikke på 0 cm : Stil Overskrift 2 + Etter: 12 pt : Stil Overskrift 2 + Etter: 12 pt Slettet: og børsforskriften kap a : Stil Overskrift 2 + Etter: 12 pt For dokument utarbeidet etter unntaksreglene i verdipapirhandelloven 5-4 nr. 4/6 eller 5-5 nr. 5/7 ( tilsvarende dokumenter ) må børsens kontroll være avsluttet innen fristen nevnt i første ledd, første punktum. 58 Børsforskriften Jf. Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse pkt. 1(2). 60 Jf. forskrift om opplysninger i prospekt 9. desember 2005 nr Sml. Kommisjonsforordningen art 25(4) /26