Gjensidige Forsikring ASA

Transkript

1 Gjensidige Forsikring ASA NFF - bransjeseminar, forsikring 8. mars 2012 Catharina Hellerud, CFO Sigurd Austin, Konserndirektør Næringsliv

2 Sterk aktør i det nordiske skadeforsikringsmarkedet Markedsleder i Norge 1) Vekststrategi Andre 21,9 % Spb1 10,3 % Tryg 16,4 % Gjensidige 26,3 % If 25,1 % Skadeforsikring: ekspansjon i Norden Støtteprodukter: understøtter kundebasen i Norge Unik modell Sterk merkevare 2 1) Kilde: Finansnæringens Fellesorganisajon (FNO), statistikk per

3 Gode forsikringsresultater Premieinntekter Skadeforsikring (NOKm) Combined ratio 1) Skadeforsikring (%) % +12.6% +4.3% +1.2% +9.0% + 2,8 % 105,0 100, ,0 90,0 85,0 94,9 96,3 94,4 94,8 95,3 91, ,0 75, Kostnadsprosent Skadeforsikring (%) 20,0 19,0 18,0 17,0 16,0 15,0 18,9 17,5 17,7 17,0 16,5 16, ) Udiskontert

4 Konservativ aktivaallokering Finansavkastning: 5.5% 5.2% 4.4% Tilknyttede selskaper Annet Eiendomsportefølje Aksjeportefølje Fri portefølje Rentebærende instrumenter Sikringsportefølje

5 Konsernets kapitalposisjon per (NOKbn) Foreslått utbytte regnskapsåret 2011 } 2,3 5,3 0,1 2,3 Foreslått utbytte } regnskapsåret ,9 4,3 20,9 7,3 Krav til økonomisk kapital - operasjonelle segmenter 1) Aktivarisiko (skadeselskaper) Tillegg bindende kapitalkrav Økonomisk kapitaloverskudd i forhold til bindende kapitalkrav Bro mellom økonomisk kapital allokert og IFRS egenkapital IFRS egenkapital 5 1) Aktivarisiko reflekterer to komponenter: markeds- og kredittrisiko for finansinvesteringer som ikke antas å dekke skadeforsikringsforpliktelsene, samt risiko som følge av at finansinvesteringene som er ment å dekke forsikringsgjelden avviker fra den ideelle porteføljen. Eventuell diversifisering mellom aktivarisiko og forsikringsrisiko er godskrevet aktivarisiko.

6 Solid egenkapitalavkastning gir grunnlag for attraktivt utbytte Egenkapital og egenkapitalavkastning Utbytte (NOKm/ %) 30,0 % % 83 % Egenkapitalavkastning (%) 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % Egenkapital (NOKbn) 41 % % ,0 % Egenkapital Egenkapitalavkastning 6

7 Tariffering

8 Tarifferingsprogram siden 2008 Tidligere posisjon God kundeseleksjon gjennom lokal tilstedeværelse lokal kunnskap Posisjon utfordret av endret kundeadferd nye distribusjonskanaler økt konkurranse : Tarifferingsprogram Nye statistiske modeller, ny prismodell, nytt IT-system (priskalkulator) Kundedata, skadedata og eksterne data Mikrosegmenter Tradisjonelt ikke en leder på moderne prisverktøy og -teknikker 8

9 Tariffutviklingen støtter CR-målet og sikrer konkurransekraft fremover Tre år etter oppstart: Indikasjon på viktige positive effekter Eksempel: Privatbil Utvikling skadeprosent Store skift i mikrosegmentprising - 3,0 %-poeng Sikring av lønnsomhet i tidligere dårlige segmenter Forbedring av konkurransekraft i gode segmenter Nye tariffer: Bedre risikoseleksjon Segmentering på kriterier som foreløpig ikke benyttes av konkurrenter Okt Sep 2011 Videre utvikling Andre viktige produkter i Norge Kontinuerlige forbedringer Implementering i Danmark og Sverige 9

10 Snuoperasjon i Næringsliv

11 Snuoperasjon for å møte nye utfordringer Utgangspunkt Økt konkurranse og negativ premieutvikling Endret kundeadferd Lønnsomhetsutfordringer Potensial for mer effektive prosesser Tiltak Først i Norden med multikanalmodell for Næringsliv Analysedrevet kunde- og markedsarbeid (CRM) Aktiv porteføljestyring Samling og endring av kompetanse Først i Norge med sertifisering av forsikringsrådgivere i næringslivssektoren 11

12 Styrket distribusjonskraft Ny distribusjonsmodell Økt tilgjengelighet og kortere responstid Segment/ kunde/ bransje Landbruk Småbedrift Mellomstor bedrift Storkunde Frigjort tid til salgs- og markedsaktivitet Lønnsomhet Lav Middels Høy Ny CRM-modell Analytisk prospektering og aktivitetsstyring Avgangsrisiko Lav Middels Høy Differensiert betjening Bedrifts- og lojalitetsscore på alle kunder Potensiale Lav Middels Høy Aktivitet Bevaring Salg Penetrasjon Lønnsomhet 12

13 Resultateffekter og veien videre Resultateffekter Bedre lønnsomhet i 2011 Premievekst Mer kostnadseffektiv drift Positiv utvikling i kundetilfredshet 1) Videre utvikling Vekst med fokus på utvalgte bransjer Nye tariffer for hovedproduktene Kundefokusering i alle kontaktpunkter Skadeforebygging og risikorådgiving 13 1) EPSI-rating; EPSI Norge er leverandør av uavhengige analyser innen kundetilfredshet til bedrifter i Norge

14 Potensial for økt verdiskaping Ledende skadeforsikringskonsern i unikt, stabilt og lønnsomt nordisk marked Solid kapitalposisjon Unik relasjon til forsikringstakerne med gunstig lojalitetsprogram Solide leveranser Langsiktig verdiskaping høyt, stabilt utbytte 14

15 Disclaimer The information contained herein has been prepared by and is the sole responsibility of Gjensidige Forsikring ASA ( the Company ). Such information is confidential and is being provided to you solely for your information and may not be reproduced, retransmitted, further distributed to any other person or published, in whole or in part, for any purpose. Failure to comply with this restriction may constitute a violation of applicable securities laws. The information and opinions presented herein are based on general information gathered at the time of writing and are therefore subject to change without notice. While the Company relies on information obtained from sources believed to be reliable but does not guarantee its accuracy or completeness. These materials contain statements about future events and expectations that are forward-looking statements. Any statement in these materials that is not a statement of historical fact including, without limitation, those regarding the Company s financial position, business strategy, plans and objectives of management for future operations is a forward-looking statement that involves known and unknown risks, uncertainties and other factors which may cause our actual results, performance or achievements of the Company to be materially different from any future results, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking statements. Such forward-looking statements are based on numerous assumptions regarding the Company s present and future business strategies and the environment in which the Company will operate in the future. The Company assumes no obligations to update the forward-looking statements contained herein to reflect actual results, changes in assumptions or changes in factors affecting these statements. This presentation does not constitute an offer or invitation to sell, or any solicitation of any offer to subscribe for or purchase any securities and nothing contained herein shall form the basis of any contract or commitment whatsoever. No reliance may be placed for any purposes whatsoever on the information contained in this presentation or on its completeness, accuracy or fairness. The information in this presentation is subject to verification, completion and change. The contents of this presentation have not been independently verified. Accordingly, no representation or warranty, express or implied, is made or given by or on behalf of the Company or any of its owners, directors, officers or employees or any other person as to the accuracy, completeness or fairness of the information or opinions contained in this presentation. None of the Company, any selling equity holder, any member of the underwriting syndicate, or any of their respective affiliates, advisors or representatives or any other person shall have any liability whatsoever (in negligence or otherwise) for any loss howsoever arising from any use of this presentation or its contents or otherwise arising in connection with the presentation. Investors and prospective investors in securities of any issuer mentioned herein are required to make their own independent investigation and appraisal of the business and financial condition of such company and the nature of the securities. Any decision to purchase securities in the context of a proposed offering of securities, if any, should be made solely on the basis of information contained in an offering circular or prospectus published in relation to such an offering. 15

16