Kvartalsrapport 3. kvartal 2019

Transkript

1 #totenbanken Kvartalsrapport 3. kvartal

2 Nøkkeltall 3. kvartal 2019 Driftsresultat Kr 192,8 mill Egenkapitalrentabilitet u/fondsobligasjoner: 12,2 % Utlånsvekst siste 12 mnd: 7,3 % kunder Børskurs 30.09: 126 kr Ren kjernekapitaldekning: 14,4 % Forvaltingskapital Kr 16,9 mrd Netto utlån til kunder Kr 14,3 mrd 96 årsverk 2 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2019

3 Hovedtall Totens Sparebank KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING 3. kv kv kv kv kv kv. 18 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Driftsresultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt BALANSEUTVIKLING Brutto utlån til og fordringer på kunder Tapsavsetninger på utlån, stage 1 og Tapsavsetninger på utlån, stage Netto utlån til og fordringer på kunder Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlig lånekapital Egenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital siste periode NØKKELTALL 3. kv kv kv kv kv kv. 18 Rentabilitet og drift Rentenetto 1,97 1,95 1,85 1,95 1,83 1,84 Netto andre driftsinntekter i % av gj.snittlig forvaltningskapital 0,50 1,18 0,46 0,47 0,47 1,29 Sum driftskostnader i % av gj.snittlig forvaltningskapital 0,97 1,02 1,11 1,06 0,95 1,08 Kostnad-/inntektsforhold inkl. verdipapirtap/gevinst 39,38 32,57 48,38 43,80 41,31 34,42 Kostnad-/inntektsforhold ekskl. verdipapirtap/gevinst 39,81 32,41 49,00 44,25 41,83 37,40 Driftsresultat før tap og nedskrivinger 1,50 2,10 1,19 1,36 1,35 2,05 Egenkapitalavkastning, uten fondsobligasjoner 10,58 16,66 8,63 8,92 10,56 17,22 Egenkapitalavkastning, fondsobligasjoner inkl. i egenkapital 10,01 15,67 8,28 8,54 10,04 16,15 Forvaltningskapital pr. årsverk Finansiering og likviditet Liquidity Coverage Ratio (LCR) Uvektet kjernekapital 8,32 8,70 8,70 9,05 8,42 8,27 Innskuddsdekning 65,19 66,19 64,50 64,99 68,32 72,04 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % 10,04 9,53 9,43 7,80 5,67 2,69 Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder i % 5,00 0,64 4,86 6,03 8,82 10,83 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt AS (EBK) Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % inkl. EBK 7,32 7,08 7,89 7,97 6,37 3,98 Soliditet Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Ren kjernekapital i % 14,32 14,37 15,03 15,76 14,51 14,57 Kapitaldekning i % 18,06 19,30 18,53 19,37 18,18 18,23 Ren kjernekapital i %, inkludert samarbeidende gruppe 14,35 14,56 15,23 15,59 14,42 14,42 Tapsprosent utlån 0,01 0,01 0,00 0,03-0,01-0,02 Antall årsverk ved kvartalsslutt EGENKAPITALBEVIS *) Eierandelsbrøk 53,43 53,43 54,72 56,18 57,32 58,3 Børskurs 126,0 122,0 125,0 99,0 83,0 77,0 Børsverdi Bokført egenkapital per egenkapitalbevis Resultat per egenkapitalbevis 12,84 15,80 15,31 11,89 9,46 14,67 Utbytte per egenkapitalbevis (utbetales etterfølgende år) 8,00 8,00 6,00 5,00 5,00 Pris/resultat per egenkapitalbevis (annualisert resultat pr EKB) 7,36 7,72 8,16 8,33 8,77 5,25 Pris/bokført egenkapital 0,85 0,86 0,93 0,79 0,70 0,68 Nøkkeltall og alternative resultatmål er definert og beskrevet på bankens internettsider. Adressen til siden er: 3 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2019

4 Styrets delårsrapport 3. kvartal 2019 RESULTAT regnskapet per viser et resultat før skatt på 192,8 mill. kroner, mot 184,1 mill. kroner per Resultat av ordinær drift hittil i 2019 (justert for resultat fra verdipapirer) er på 161,0 mill. kroner, mot 148,0 mill. kroner per i. Resultat før skatt i 3. kvartal 2019 ble 62,6 mill. kroner mot 54,5 mill. kroner samme kvartal i. Resultat av ordinær drift ble i kvartalet 61,5 mill. kroner mot 53,4 mill. kroner i samme kvartal i. Egenkapitalavkastningen hittil i 2019, uten fondsobligasjoner og etter skatt, utgjør 12,2 % p.a., mot 12,6 % p.a. i. NETTO RENTEINNTEKTER ets netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 3. kvartal 2019 ble 83,9 mill. kroner, mot 78,9 mill. kroner i 2. kvartal 2019 og 71,9 mill. kroner i 3. kvartal. Rentenettoen i kvartalet utgjør 1,97 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), mot 1,95 % i 2. kvartal og 1,83 % i 3. kvartal. et gjennomførte i 3. kvartal en renteøkning mot kundene som fikk full effekt fra medio august. Dette medførte en økning av kundemarginen. Bankens fundingkostnader har også økt som følge av økte pengemarkedsrenter, men totaleffekten ble som forventet positiv, og bidro til en styrking av rentenettoen. Akkumulert per utgjør netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 234,8 mill. kroner, mot 211,8 mill. kroner for samme periode i fjor. Rentenettoen i % utgjør 1,92 % hittil i år og var på 1,87 % for tilsvarende periode i fjor. ANDRE DRIFTSINNTEKTER ets netto andre driftsinntekter utgjorde 21,1 mill. kroner i 3. kvartal 2019 mot 18,7 mill. kroner i samme kvartal. Provisjonsinntektene i kvartalet utgjør 23,3 mill. kroner og er 3,4 mill. kroner høyere enn provisjonsinntektene i 3. kvartal. Hovedårsaken til oppgangen er økte inntekter fra betalingsformidling og økning i formidlingsprovisjon fra Eika Boligkreditt AS. Resultat fra verdipapirer ble positivt i 3. kvartal 2019 med 1,1 mill. kroner, tilsvarende som i samme kvartal i. Nettoeffekten i kvartalet består av et tap på 0,7 mill. kroner knyttet til konsernet sin beholdning av rentebærende papirer, en gevinst på 1,0 mill. kroner på aksjer og egenkapitalbevis og en gevinst på valuta og derivater på 0,8 mill. kroner. et sin beholdning av rentebærende verdipapirer har flytende rente og lav renterisiko. Verdipapirer er vurdert til virkelig verdi over resultatet med unntak av noen strategiske aksjer som føres til virkelig verdi over totalresultatet. Andre inntekter var i 3. kvartal 2019 på 0,1 mill. kroner. Akkumulert per utgjør netto andre driftsinntekter 86,6 mill. kroner, mot 90,3 mill. kroner for samme periode i fjor. Nedgangen skyldes at det i fjor ble inntektsført 15,2 mill. kroner i verdiendring på verdipapirer, mot 1,6 mill. kroner i år. DRIFTSKOSTNADER Sum driftskostnader for konsernet i 3. kvartal 2019 utgjorde 41,4 mill. kroner, mot 41,2 mill. kroner 2. kvartal 2019 og 37,4 mill. kroner i 3. kvartal. Det er i løpet av 3. kvartal kostnadsført anslagsvis 1,0 mill. kroner mer vedrørende vedlikehold og AHV enn i foregående perioder, mens det i 3. kvartal i fjor var noen positive effekter som reduserte kostnadene. Samlet ansees lønn, administrasjonskostnader og andre driftskostnader i 3. kvartal å være på nivå med det som forventes i kommende kvartal, justert for sesongsvingninger. Akkumulert per utgjør sum driftskostnader 126,3 mill. kroner, mot 121,7 mill. kroner samme periode i fjor. Inklusive inntekter fra verdipapirer utgjør kostnadsprosenten 39,1 prosent, mot 40,3 prosent samme periode i fjor. TAPSKOSTNAD Det er netto kostnadsført 1,1 mill. kroner i tap på utlån og garantier i 3. kvartal 2019, mot tilbakeførte tap på 1,4 mill. kroner i 3. kvartal. Reduserte tapsavsetninger knyttet til engasjement i stage 3 utgjør 0,7 mill. kroner, mens det er bokført konstaterte tap på 2,7 mill. kroner. Tapsavsetninger knyttet til engasjement i stage 1 og 2 (tidl. gruppe) er økt med 0,1 mill. kroner, og det er inntektsført 1,1 mill. kroner knyttet til inngang på tidligere konstaterte tap. Hittil i år utgjør netto tapskostnad 2,4 mill. kroner, mot netto tilbakeførte tap på 3,7 mill. kroner samme periode i fjor. Netto misligholdte engasjement over 90 dager utgjør per ,7 mill. kroner, mot 31,1 mill. kroner Selv om misligholdet har 4 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q

5 økt, vurderes ikke den underliggende risikoen i porteføljen til å være vesentlig endret. Kredittrisikoprofilen på konsernets utlånsportefølje har holdt seg på tilnærmet samme nivå i kvartalet. et gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap og gjør avsetninger i henhold til dette. VERDIENDRING PÅ AKSJER FØRT MOT TOTALRESULTATET Banken nedskrev verdien av aksjene i Eika Gruppen AS med 28,2 mill. kroner i 2. kvartal i Nedskrivingen ble gjort på bakgrunn av at selskapet utbetalte tilsvarende i utbytte. FORVALTNINGSKAPITAL Per forvaltet konsernet i alt mill. kroner. Dette er en økning på 144 mill. kroner i løpet av kvartalet og mill. kroner i hittil i år. UTLÅN ets netto utlån til kunder økte i 3. kvartal 2019 med 310 mill. kroner, mot en økning på 223 mill. kroner samme kvartal i. I løpet av kvartalet har lån som morbanken har formidlet til Eika Boligkreditt AS økt med 97 mill. kroner til mill. kroner, mot en økning på 123 mill. kroner samme kvartal i. I løpet av de siste 12 mnd. har netto utlån økt med mill. kroner, eller 10,4 %. I samme periode har lån formidlet til Eika Boligkreditt AS blitt redusert med 115 mill. kroner. 12 måneders utlånsvekst inkludert lån formidlet til Eika Boligkreditt AS er på 7,3 %. Bankens utlånsvekst er tilnærmet i samsvar med det som er lagt til grunn i bankens planer for Totens Sparebank Boligkreditt AS har per lånt ut mill. kroner, og har hatt en økning i utlån på 85 mill. kroner i løpet av kvartalet. Disse utlånene er inkludert i konsernets utlånstall ovenfor. Andelen utlån til personmarkedet i konsernet utgjør nå 72,2 %, tilnærmet samme nivå som ved inngangen av året. 12 måneders bruttovekst i personmarkedet inkl. lån til Eika Boligkreditt AS var på 5,7 %, og brutto endring i bedriftsmarkedet 13,1 %. INNSKUDD Kundeinnskuddene har i 3. kvartal 2019 økt med 63 mill. kroner, mens de i 3. kvartal i ble redusert med 323 mill. kroner. Siste 12 mnd. har innskuddene økt med 444 mill. kroner, tilsvarende 5,0 %. Innskuddsdekningen utgjør nå 65,2 %, ned fra 68,3 % per LIKVIDITET et har en tilfredsstillende likviditetsreserve i form av bankinnskudd og omsettelige verdipapirer. et legger vekt på å sikre refinansiering i god tid før forfall, med en god løpetidsstruktur, for å opprettholde nivået på likviditetsindikatorene. ets obligasjonsgjeld er som i tidligere perioder bokført til amortisert kost. Det kortsiktige likviditetsrisikomålet, Liquidity Coverage Ratio (LCR), har vært tilfredsstillende oppfylt gjennom kvartalet. Ved utgangen av 3. kvartal 2019 var LCR for konsernet 153 prosent. SOLIDITET ets egenkapital utgjorde per mill. kroner. Kapitaldekningen målt i henhold til myndighetenes retningslinjer utgjør 18,1 %, mot 19,4 % per Den rene kjernekapitaldekningen utgjør 14,3 %, mot 15,8 % per Medregnet forventet tilbakeholdt andel av delårsresultatet utgjør ren kjernekapital 15,4 % per Ren kjernekapitaldekning inkludert forholdsmessig konsolidering av eierandel i samarbeidende gruppe er 14,4 % og medregnet forventet tilbakeholdt andel av delårsresultatet 15,3%. ets regulatoriske minimumskrav til ren kjernekapitaldekning, hensyntatt pilar 2-krav på 1,6 % fastsatt av Finanstilsynet, er på 13,6 % per Motsyklisk kapitalbuffer vil øke med 0,5 % -poeng per , og gi et nytt regulatorisk minimumskrav på 14,1 %. ets kapitalmål per for ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning og kapitaldekning er fastsatt til henholdsvis 15,0 %, 16,5 % og 18,5 % inklusive forventet tilbakeholdt andel av delårsresultat. RISIKO OG USIKKERHETSFAKTORER Totens Sparebank har deler av kapitalen investert i aksjer, og er utsatt for risiko for verdifall her. Per er mill. kroner i rentebærende papirer med flytende rente og 67 mill. kroner investert i aksjer, andeler og egenkapitalbevis hvor verdiendringen føres over resultatet. Rentebærende papirer er utsatt for verdifall ved endringer i risikomargin i kredittmarkedet og ved manglende betalingsevne hos utsteder. Utlån til kunder er utsatt for tap og verdifall på grunn av manglende betalingsevne hos kundene. 5 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2019

6 VIKTIGE HENDELSER Norges Bank hevet 19. september styringsrenten med 0,25 % -poeng til 1,50 %. Dette er den tredje rentehevning i Finansdepartementet sendte 25. juni på høring et utkast til endringer i kapitalkravene for banker med bakgrunn i EUs kapitalkravregelverk for banker (CRR / CRD IV). Eika Gruppen sendte på vegne av de fleste standardmetodebankene i Norge et felles høringssvar innen høringsfristen 30. september. VIDERE UTVIKLING Pengemarkedsrenten NIBOR 3M har steget ytterligere gjennom 3. kvartal Effekten av dette vil være fortsatt økende fundingkostnad. På bakgrunn av dette, og Norges Bank sin beslutning om å øke styringsrenten med 0,25 %-poeng, varslet banken i oktober kundene om en renteøkning på inntil 0,25 % -poeng. Renteøkningen er beregnet til å styrke rentenettoen, men vil først gi full effekt fra medio november. ets underliggende kostnadsbase i siste kvartal vil ligge på tilnærmet samme nivå som hittil i 2019, justert for sesongsvingninger i lønn pga. ferieperioden ved halvårsskiftet. Det forventes et moderat nivå på tap på utlån og garantier også i siste kvartal 2019, men samlet for året høyere enn i da det netto ble tilbakeført tap. Aktiviteten i bankens markedsområde holder seg på et tilfredsstillende nivå, men konkurransen oppleves som noe sterkere enn ved inngangen av året. et styrer mot en samlet utlånsvekst på ca. 7 %, men den generelle utviklingen i markedet vil påvirke nivået. ets mål for avkastning på egenkapitalen er fastsatt til 10 %. Sett opp mot dette forventer konsernet et tilfredsstillende resultat også i siste periode og året sett under ett. Med et resultat i tråd med konsernets mål, samt eksisterende kapitalkrav og utbyttepolitikk, kan forventet vekst kapitaliseres gjennom løpende drift. EUs kapitalkravregelverk CRR / CRD IV forventes innført i 4. kvartal Dette innebærer bl.a. redusert kapitalkrav for utlån til små og mellomstore bedrifter (SMB-rabatt) og opphevelse av Basel I-gulvet for IRB-banker. Bankens foreløpige estimat basert på tall per tilsier en positiv effekt på ren kjernekapitaldekning på anslagsvis 0,5 %-poeng per Med foreslått utvidelse av SMB-rabatten i 2021 (CRD V), tilsier bankens foreløpige estimat en økning av effekten til totalt anslagsvis 1,0 %-poeng. Banken får ingen positiv effekt av opphevelsen av Basel I-gulvet. Finansdepartementet foreslår for standardbankene en årlig økning av systemrisikobufferen med 0,5 % -poeng ved hvert av de neste tre årsskiftene, totalt 1,5 %-poeng. Sammenholdt med estimert effekt av SMB-rabatten er dette for banken foreløpig vurdert til å gi en tilnærmet nøytral effekt ved utløpet av 2019, men deretter innebære et økt kapitalkrav samlet. INNFØRING AV IFRS 16 I henhold til IFRS 16 blir leieavtaler med virkning fra 2019 balanseført. Per ble bruksretter og forpliktelser i konsernet balanseført med 36,6 mill. kroner, og den periodevise kostnaden blir nå bokført som avskrivning og rentekostnad, mot tidligere som driftskostnad. Netto resultateffekt er ubetydelig. ANVENDELSE AV IFRS-STANDARDER Nedenfor følger en oversikt over nye og reviderte standarder som er vedtatt, men som ikke er trådt i kraft pr Totens Sparebank har ikke benyttet muligheten for tidlig anvendelse av nevnte standarder. Virkningen av endringene, antas, basert på en foreløpig analyse, ikke å ha vesentlig betydning for årsregnskapet. Dette omfatter IFRIC 23, IAS 28, IAS 19, IFRS 3, IAS 1, IAS 8, IFRS10, IAS 28 og IFRS 14. ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVEN Transaksjoner med nærstående er vist i note 13. Utover transaksjonene i noten er det ingen transaksjoner med nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Vi bekrefter herved at delårsberetningen og delårsregnskapet etter vår beste overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på årsregnskapet. Vi bekrefter at delårsregnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat. Vi bekrefter at det er gitt en rettvisende oversikt over de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står ovenfor i neste regnskapsperiode. Lena, 24. oktober 2019, styret for Totens Sparebank Geir Stenseth Steinar Nordengen Anne Jacobsen Onsrud Heidi Ekrem Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem Erland Opsahl Øystein Løvbakke Nina Dyste Rolf E. Delingsrud Styremedlem Ansatterepresentant Ansatterepresentant Adm. banksjef 6 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q

7 TOTALRESULTAT OG BALANSE (sammendratt) (Beløp i kr) Note 3. kv kv. 18 Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og andre ordinære personalkostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Netto tap på utlån og garantier Netto tap+/gevinster- på langsiktige investeringer i verdipapirer Driftsresultat Skattekostnad Resultat etter skatt Elementer som ikke omklassifiseres over resultatet på et senere tidspunkt: Endring i pensjonsforpliktelse ført direkte mot egenkapitalen Endring i nedskrivninger ved innføring av IFRS Skatt på elementer som ikke omklassifiseres senere til resultatet Elementer som kan bli omklassifisert over resultatet på et senere tidspunkt: Opp/nedskriving aksjer tilgjengelig for salg ført direkte mot egenkapitalen Totalresultat Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis kr 3,89 kr 3,68 kr 12,84 kr 12,60 kr 15,80 BALANSE (beløp i kr.) Note EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder 5,6, Tapsavsetninger på utlån, stage 1 og 2 5, Tapsavsetninger på utlån, stage 3 5, Netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVTPL) Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVOCI) Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle derivater Andre eiendeler SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Verdipapirgjeld Finansielle derivater Annen gjeld Avsetninger til forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Innskutt egenkapital 10, Opptjent egenkapital Udisponert resultat Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: 12 7 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2019

8 TOTALRESULTAT OG BALANSE (sammendratt) (Beløp i kr) Note 3. kv kv. 18 Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og andre ordinære personalkostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Netto tap på utlån og garantier Netto tap+/gevinster- på langsiktige investeringer i verdipapirer Driftsresultat Skattekostnad Resultat etter skatt Elementer som ikke omklassifiseres over resultatet på et senere tidspunkt: Endring i pensjonsforpliktelse ført direkte mot egenkapitalen Endring i nedskrivninger ved innføring av IFRS Skatt på elementer som ikke omklassifiseres senere til resultatet Elementer som kan bli omklassifisert over resultatet på et senere tidspunkt: Opp/nedskriving aksjer tilgjengelig for salg ført direkte mot egenkapitalen Totalresultat Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis kr 3,50 kr 3,46 kr 12,14 kr 15,64 kr 18,64 BALANSE (beløp i kr.) Note EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder 5,6, Tapsavsetninger på utlån, stage 1 og 2 5, Tapsavsetninger på utlån, stage 3 5, Netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVTPL) Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVOCI) Eierinteresser i konsernselskaper Varige driftsmidler Finansielle derivater Andre eiendeler SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Verdipapirgjeld Finansielle derivater Annen gjeld Avsetninger til forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Innskutt egenkapital 10, Opptjent egenkapital Udisponert resultat Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: 12 Lena, 24. oktober 2019, styret for Totens Sparebank Geir Stenseth Steinar Nordengen Anne Jacobsen Onsrud Heidi Ekrem Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem Erland Opsahl Øystein Løvbakke Nina Dyste Rolf E. Delingsrud Styremedlem Ansatterepresentant Ansatterepresentant Adm. banksjef 8 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2019

9 OPPSTILLING OVER ENDRING I EGENKAPITALEN (sammendratt) Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Fondsobligasjoner Sum Eierandelskapital Overkursfond Fond ureal. gevinster Grunnfondskapitalen Utgjevningsfond Annen Egenkapital Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Endring i fondsobligasjoner Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Fondsobligasjoner Sum Eierandelskapital Overkursfond Fond ureal. gevinster Grunnfondskapitalen Utgjevningsfond Annen Egenkapital Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Endring i fondsobligasjoner Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 Q3 2019

10 KONTANTSTRØMOPPSTILLING (sammendratt) 3. kv kv. 18 KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver/fondsobligasjoner Av- og nedskrivninger Tap på utlån Betalbare skatter Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og kortsiktig gjeld til kunder Endring utlån til kunder Endring innskudd fra kunder Endring gjeld til kredittinstitusjoner Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner Endring øvrige fordringer Endring annen kortsiktig gjeld Netto kontantstrøm fra virksomheten KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Aksjer og eierinteresser Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av fondsobligasjon Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Opptak av ansvarlig lån Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likvider Likviditetsbeholdning periodens start Likviditetsbeholdning periodens slutt Netto endring likvider kv kv. 18 KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver Av- og nedskrivninger Tap på utlån Betalbare skatter Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og kortsiktig gjeld til kunder Endring utlån til kunder Endring innskudd fra kunder Endring gjeld til kredittinstitusjoner Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner Endring øvrige fordringer Endring annen kortsiktig gjeld Netto kontantstrøm fra virksomheten KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Aksjer og eierinteresser Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av fondsobligasjon Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Opptak av ansvarlig lån Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likvider Likviditetsbeholdning periodens start Likviditetsbeholdning periodens slutt Netto endring likvider Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2019

11 FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) 3. kv. 19 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,97 % 1,83 % 1,92 % 1,87 % 1,89 % Netto andre driftsinntekter 0,50 % 0,47 % 0,71 % 0,80 % 0,71 % Sum driftskostnader 0,97 % 0,95 % 1,03 % 1,08 % 1,07 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,50 % 1,35 % 1,60 % 1,60 % 1,53 % Tap utlån m.v. og nedskrivninger/gevinst/tap VP tilgj. for salg 0,03 % -0,03 % 0,02 % -0,03 % 0,00 % Resultat av ordinær drift etter skatt 1,10 % 1,12 % 1,25 % 1,28 % 1,19 % Egenkapitalrentabilitet p.a, uten fondsobligasjoner som EK (justert) 10,58 % 10,56 % 12,16 % 12,62 % 11,66 % Egenkapitalrentabilitet p.a, inkludert fondsobligasjoner som EK 10,01 % 10,04 % 11,27 % 11,92 % 11,05 % 3. kv kv kv. 18 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,05 % 1,87 % 2,00 % 1,89 % 1,92 % Netto andre driftsinntekter 0,67 % 0,62 % 0,94 % 1,39 % 1,20 % Sum driftskostnader 1,14 % 1,08 % 1,21 % 1,21 % 1,21 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,58 % 1,41 % 1,73 % 2,07 % 1,91 % Tap utlån m.v. og nedskrivninger/gevinst/tap VP tilgj. for salg 0,04 % -0,03 % 0,02 % -0,04 % 0,00 % Resultat av ordinær drift etter skatt 1,15 % 1,12 % 1,36 % 1,75 % 1,56 % Egenkapitalrentabilitet p.a, uten fondsobligasjoner som EK (justert) 9,75 % 10,16 % 11,77 % 16,19 % 14,23 % Egenkapitalrentabilitet p.a, inkludert fondsobligasjoner som EK 9,25 % 9,66 % 10,91 % 15,17 % 13,40 % Nøkkeltall og alternative resultatmål er definert og beskrevet på bankens internettsider. Adressen til siden er: 1 Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet etter IFRS som vedtatt av EU. Delårsrapporten er i samsvar med IAS 34. Regnskapsprinsippene som banken benytter er beskrevet i årsregnskapet for. IFRS 16 er innført i banken fra , det har ikke vært noen endringer i andre regnskapsprinsipper i I henhold til IFRS 16 blir leieavtaler med virkning fra 2019 balanseført. Per ble bruksretter og forpliktelser i konsernet balanseført med 36,6 mill. kroner, og den periodevise kostnaden blir nå bokført som avskrivning og rentekostnad, mot tidligere som driftskostnad. Netto resultateffekt er ubetydelig. 2 Rentenetto 3. kv kv. 18 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer Andre renteinntekter og lignende inntektet Sum renteinntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostander og lignende kostnader Sum rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjoner kv kv. 18 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer Andre renteinntekter og lignende inntektet Sum renteinntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostander og lignende kostnader Sum rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjoner Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2019

12 3 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3. kv kv. 18 Betalingsformidling Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter Provisjon fra Eika Boligkreditt AS Forsikringstjenester Garantiprovisjon Annen virksomhet Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester kv kv. 18 Betalingsformidling Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter Provisjon fra boligkredittselskaper Forsikringstjenester Garantiprovisjon Annen virksomhet Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Inntekter verdipapirer 3. kv kv. 18 Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Valuta og finansielle derivater Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg kv kv. 18 Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Valuta og finansielle derivater Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg Utbytte fra aksjer og egenkapitalbevis inntektsføres som utbytte i den perioden det vedtas. I og med at vedtak om utbytte ofte gjøres i 2. kvartal medfører dette ofte at inntekter fra aksjer og andre verdipapirer er høyere i 2. kvartal enn i de øvrige perioder. 5 Tapskostnad 3. kv kv. 18 Periodens endring i forventet kredittap i stage Periodens endring i forventet kredittap i stage 1 og Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt nedskrivninger for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt nedskrivninger for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens tapskostnad Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2019

13 Utvikling i forventet kredittap på utlån,trukne kreditter, ubenyttede kreditter og garantier Sum Stage 1 Stage 2 Stage 3 nedskr. Forventet kredittap pr Endring som følge av nye eller økte lån/kreditter/garantier Endring som følge av overgang fra stage 1 til stage Endring som følge av overgang fra stage 1 til stage Endring som følge av overgang fra stage 2 til stage Endring som følge av overgang fra stage 3 til stage Endring som følge av overgang fra stage 3 til stage Endring som følge av overgang fra stage 2 til stage Endring som følge av redusert portefølje (salg/konstatering/mv) Andre endringer i perioden Forventet kredittap Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og kunder tapsvurdert i de ulike stage kv kv. 18 Periodens endring i forventet kredittap i stage Periodens endring i forventet kredittap i stage 1 og Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt nedskrivninger for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt nedskrivninger for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens tapskostnad Utvikling i forventet kredittap på utlån,trukne kreditter, ubenyttede kreditter og garantier Sum Stage 1 Stage 2 Stage 3 nedskr. Forventet kredittap pr Endring som følge av nye eller økte lån/kreditter/garantier Endring som følge av overgang fra stage 1 til stage Endring som følge av overgang fra stage 1 til stage Endring som følge av overgang fra stage 2 til stage Endring som følge av overgang fra stage 3 til stage Endring som følge av overgang fra stage 3 til stage Endring som følge av overgang fra stage 2 til stage Endring som følge av redusert portefølje (salg/konstatering/mv) Andre endringer i perioden Forventet kredittap Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og kunder tapsvurdert i de ulike stage Misligholdte (per 90 dager) og øvrige tapsutsatte utlån/garantier og konsern Brutto misligholdte engasjementer per 90 dager Personkunder Næringsliv Sum brutto misligholdte engasjementer Forventet kredittap stage Sum netto misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Personkunder Næringsliv Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Forventet kredittap stage Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2019

14 7 Utlån fordelt på sektor/næring Sektor / næring Brutto utlån Fordeling Personmarked ,2 % Jordbruk, skogbruk ,1 % Industri ,8 % Bygg og anlegg ,3 % Varehandel ,8 % Transport ,6 % Overnattings- og serveringsvirksomhet ,1 % Omsetning og drift av fast eiendom ,5 % Faglig og finansiell tjenesteyting ,1 % Forretningsmessig tjenesteyting ,4 % Tjenesteytende næringer ellers ,9 % Øvrige ,3 % Brutto utlån totalt ,0 % Brutto utlån Fordeling Primærområder ,7 % Øvrige områder ,3 % Brutto utlån totalt ,0 % Sektor / næring Brutto utlån Fordeling Personmarked ,9 % Jordbruk, skogbruk ,7 % Industri ,9 % Bygg og anlegg ,6 % Varehandel ,8 % Transport ,6 % Overnattings- og serveringsvirksomhet ,2 % Omsetning og drift av fast eiendom ,8 % Faglig og finansiell tjenesteyting ,0 % Forretningsmessig tjenesteyting ,3 % Tjenesteytende næringer ellers ,9 % Øvrige ,3 % Brutto utlån totalt ,0 % Brutto utlån Fordeling Primærområder ,1 % Øvrige områder ,9 % Brutto utlån totalt ,0 % Sektor / næring Brutto utlån Fordeling Personmarked ,0 % Jordbruk, skogbruk ,2 % Industri ,0 % Bygg og anlegg ,9 % Varehandel ,9 % Transport ,7 % Overnattings- og serveringsvirksomhet ,2 % Omsetning og drift av fast eiendom ,8 % Faglig og finansiell tjenesteyting ,4 % Forretningsmessig tjenesteyting ,4 % Tjenesteytende næringer ellers ,1 % Øvrige ,4 % Brutto utlån totalt ,0 % Brutto utlån Fordeling Primærområder ,4 % Øvrige områder ,6 % Brutto utlån totalt ,0 % Sektor / næring Brutto utlån Fordeling Personmarked ,3 % Jordbruk, skogbruk ,6 % Industri ,1 % Bygg og anlegg ,7 % Varehandel ,9 % Transport ,7 % Overnattings- og serveringsvirksomhet ,2 % Omsetning og drift av fast eiendom ,5 % Faglig og finansiell tjenesteyting ,2 % Forretningsmessig tjenesteyting ,4 % Tjenesteytende næringer ellers ,0 % Øvrige ,3 % Brutto utlån totalt ,0 % Brutto utlån Fordeling Primærområder ,1 % Øvrige områder ,9 % Brutto utlån totalt ,0 % 14 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2019

15 8 Segmentinformasjon Banken utarbeider regnskap for segmentene privatmarked og bedriftsmarked. Personkunder som følges opp via næringsavdelingen inngår i bedriftsmarkedet. Det er vår vurdering at det ikke foreligger vesentlig forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester som inngår i bankens hovedmarkeder. Banken opererer i et geografisk avgrenset område, og rapportering på geografiske segmenter gir lite tilleggsinformasjon. I ufordelte kostnader inngår kostnader som ikke direkte kan knyttes til markedesområder, som f.eks stab/administrasjon, IKT og kredittstøtte. Inntekter/tap fra bankens verdipapirer blir heller ikke fordelt. 3. kvartal 2019 Ufordelt Sum Privatmarked Privatmarked Bedriftsmarked Bedriftsmarked Ufordelt Sum Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2019

16 3. kvartal 2019 Ufordelt Sum Privatmarked Privatmarked Bedriftsmarked Bedriftsmarked Ufordelt Sum Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2019

17 9 Informasjon om datterselskaper et består pr. av morbanken, Totens Sparebank Boligkreditt AS og eiendomsselskapet Vallehaven AS. Nto. rente- og andre innt. Resultat etter skatt Selskap Eierandel 3. kv kv kv kv en Totens Sparebank Boligkreditt AS 100 % Vallehaven AS 100 % Kapitaldekning pr Eierandelskapital Overkursfond Opptjent egenkapital fra tidligere år Årets resultat Sum balanseført egenkapital eks. fondsobligasjoner Ikke kvalifiserende andel av årets overskudd Fradrag for eiendeler til virkelig verdi Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor Ren kjernekapital Fondsobligasjoner Kjernekapital Tidsbegrenset ansvarlig kapital Tilleggskapital Netto ansvarlig kapital Ren kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 14,32 % 14,51 % 15,76 % Kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 15,88 % 16,03 % 17,26 % Ansvarlig kapital i % av beregningsgrunnlag 18,06 % 18,18 % 19,37 % Kredittrisiko Grunnlag Grunnlag Grunnlag Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter Offentlig eide foretak Institusjoner Foretak Massemarkedsengasjementer Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjomenter Obligasjoner med fortrinnsrett Verdipapirfond Egenkapitalposisjoner Øvrige engasjementer CVA tillegg derivater (Credit Value Adjustemnet) Operasjonell risiko Beregningsgrunnlag total Overskudd av ansvarlig kapital Bufferkrav Minimumskrav ren kjernekapital 4,50 % 4,50 % 4,50 % Bevaringsbuffer 2,50 % 2,50 % 2,50 % Motsyklisk buffer 2,00 % 2,00 % 2,00 % Systemrisikobuffer 3,00 % 3,00 % 3,00 % Sum bufferkrav til ren kjernekapital 12,0 % 12,0 % 12,0 % Tilgjengelig ren kjernekapital Ren kjernekapital utover kravet Ansvarlig kapital inkludert selskaper i samarbeidende gruppe (Eika Boligkreditt AS og Eika Gruppen AS). Ren kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 14,35 % 14,42 % 15,59 % Kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 15,95 % 15,96 % 17,19 % Ansvarlig kapital i % av beregningsgrunnlag 18,21 % 18,12 % 19,31 % 17 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2019

18 10 Kapitaldekning pr Eierandelskapital Overkursfond Opptjent egenkapital fra tidligere år Årets resultat Sum balanseført egenkapital eks. fondsobligasjoner Ikke kvalifiserende andel av årets overskudd Fradrag for eiendeler til virkelig verdi Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor Ren kjernekapital Fondsobligasjoner Kjernekapital Tidsbegrenset ansvarlig kapital Tilleggskapital Netto ansvarlig kapital Ren kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 15,02 % 14,41 % 16,49 % Kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 16,70 % 16,01 % 18,10 % Ansvarlig kapital i % av beregningsgrunnlag 19,05 % 18,28 % 20,38 % Kredittrisiko Grunnlag Grunnlag Grunnlag Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter Offentlig eide foretak Institusjoner Foretak Massemarkedsengasjementer Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjomenter Obligasjoner med fortrinnsrett Kredittinstitusjoner med kortsiktig rating Verdipapirfond Egenkapitalposisjoner Øvrige engasjementer CVA tillegg derivater (Credit Value Adjustemnet) Operasjonell risiko Beregningsgrunnlag total Overskudd av ansvarlig kapital Bufferkrav Minimumskrav ren kjernekapital 4,50 % 4,50 % 4,50 % Bevaringsbuffer 2,50 % 2,50 % 2,50 % Motsyklisk buffer 2,00 % 2,00 % 2,00 % Systemrisikobuffer 3,00 % 3,00 % 3,00 % Sum bufferkrav til ren kjernekapital 12,0 % 12,0 % 12,0 % Tilgjengelig ren kjernekapital Ren kjernekapital utover kravet Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2019

19 11 Egenkapitalbevis Største eiere Antall EKB Andel EA- Kapital Antall EKB Andel EA- Kapital Sparebank 1 Østlandet ,55 % Verdipapirfondet Eika Utbytte ,92 % MP Pensjon PK ,40 % Foretakskonsulenter AS ,83 % Trovåg AS ,80 % Bergen Kommunale Pensjonskasse ,63 % US Bank National Association ,31 % Solberg, Else Magna Nordvik ,31 % Eitrem, Ole S ,29 % Pareto AS ,28 % Sum 10 største eiere ,32 % O.M.Holding AS ,22 % Stensrud, Per Ivar ,84 % Tandsether, Frode Fosse ,79 % Directmarketing Inv ,69 % Teigen, Ragnhild ,65 % Hammerstad, Ole ,49 % Storetind AS ,49 % Horten, Gunnar ,49 % Eckhoff, Anders ,44 % Juel, Iver Albert ,44 % Sum 20 største eiere ,87 % Sum øvrige eiere ,13 % Sum totalt ,00 % Kurs- og omsetningsutvikling siste 12 måneder Kurs Sept Okt Nov Des Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sept Omsetning (antall) Omsetning (antall EKB TS) Kurs EKB TS + utbytte Egenkapitalbevisindeks Oslo Børs (relativ) Det er utbetalt 8,00 kr per egenkapitalbevis i utbytte i Forpliktelser (utenfor balansen) og konsern Garantier (samme i morbank og konsern) Ubenyttede trekkrammer i konsern Ubenyttede trekkrammer for morbank Bokført verdi av eiendeler som er stillet som sikkerhet i Norges Bank Rentebytteavtaler (samme i morbank og konsern) Transaksjoner mellom nærstående parter Totens Sparebank Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Totens Sparebank, og er definert som nærstående part. Transaksjoner mellom selskapet og morbanken baserer seg på vanlige foretningsmessige vilkår. Det er inngått en leveranse- og serviceavtale mellom selskapene. I all hovedsak kjøpes administrasjons og driftstjenester fra Totens Sparebank. interne transaksjoner (slik de er ført i Totens Sparebank Boligkreditt AS) Resultatposter 3. kv kv. 18 Renteinntekter Etableringsgebyrer Rentekostnader Provisjonskostnader Kjøpte tjenester poster Utlån til kredittinstitusjoner Andre fordringer Gjeld til kredittinstitusjoner Annen gjeld I tillegg leier Totens Sparebank lokaler av eiendomsselskapene Vallehaven AS. Samlet sett har banken hittil i 2019 betalt 4,88 mill. kroner i leie til dette selskapet. Alle datterselskapene har kundeforhold med Totens Sparebank og har sine bankinnskudd og lån hos banken. Datterselskapene har ordinære vilkår hos banken. Samlet sett utgjør innskudd fra Vallehaven AS 5,7 mill.kroner og 5,9 mill. kroner i utlån. 19 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2019

20 14 Oversikt overtransaksjoner i egne verdipapirer og ansvarlig lånekapital 2019 Endringer i verdipapirgjeld i perioden Sertifikater Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlige lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner Egenkapitalbevis (tusen kr.) Egenkapitalbevis (stk.) Endringer i verdipapirgjeld i perioden Sertifikater Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlige lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner Emittert Emittert Egenkapitalbevis (tusen kr.) Egenkapitalbevis (stk.) Kjøpt Kjøpt Forfalt/ innløst Solgt Forfalt/ innløst Solgt Endring i egenbeh. Øvrige endringer Endring i egenbeh. Øvrige endringer Øvrige endringer Øvrige endringer 2019 Endringer i verdipapirgjeld i perioden Sertifikater Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlige lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner Egenkapitalbevis (tusen kr.) Egenkapitalbevis (stk.) Endringer i verdipapirgjeld i perioden Sertifikater Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlige lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner Emittert Emittert Egenkapitalbevis (tusen kr.) Egenkapitalbevis (stk.) Kjøpt Kjøpt Forfalt/ innløst Solgt Forfalt/ innløst Solgt Endring i egenbeh. Øvrige endringer Endring i egenbeh. Øvrige endringer Øvrige endringer Øvrige endringer 20 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2019

21 15 Finansielle instrumenter til virkelig verdi, verdsettelsesnivå Verdsettelse Verdsettelsesnivå Nivå 2 Nivå 3 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer Sertifikater og obligasjoner Derivater brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Finansielle eiendeler med virkelig verdiendring over egenkapitalen Aksjer Sum eiendeler Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Sum forpliktelser Nivå 1 Totalt Verdsettelsesnivå Verdsettelse Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer Sertifikater og obligasjoner Derivater brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Aksjer Sum eiendeler Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Sum forpliktelser Verdsettelsesnivå Verdsettelse Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer Sertifikater og obligasjoner Derivater brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Aksjer Sum eiendeler Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Sum forpliktelser Verdsettelsesnivå Verdsettelse Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer Sertifikater og obligasjoner Derivater brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Aksjer Sum eiendeler Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Sum forpliktelser Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2019

22 Verdsettelse Verdsettelsesnivå Nivå 2 Nivå 3 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer Sertifikater og obligasjoner Derivater brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Aksjer Sum eiendeler Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Sum forpliktelser Nivå 1 Totalt Verdsettelsesnivå Verdsettelse Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer Sertifikater og obligasjoner Derivater brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Finansielle eiendeler til virkelig verdi over total resultatet Aksjer Sum eiendeler Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Sum forpliktelser Verdsettelsesnivå angir nivået på verdsettelsesmetoden som er brukt for å fastsette virkelig verdi. I Nivå 1 er verdien fastsatt ut fra kvoterte priser i aktive markeder. I nivå 2 er verdien utledet fra kvoterte priser, eller beregnede markedsverdier. Nivå 3 er verdier som ikke er basert på observerbare markedsdata. Oversikt over bevegelser på finansielle eiendeler/forpliktelser i nivå 3 Inngående balanse Tilgang/kjøp Avgang /salg/endret verdsettelsesnivå Opp/Nedskrivinger ført mot egenkapitalen Verdiendringer ført mot resultatet Utgående balanse Verdsettelsen av Eika Boligkreditt AS er basert på en vurdering av egenkapitalen i selskapet Verdsettelsen av Eika Gruppen AS tar utgangspunkt i en verdivurdering av de enkelte selskaper som inngår i gruppen, og en samlet verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsettelsesmetoder. Denne verdivurderingen blir vurdert opp i mot sist kjente emisjons- og/eller omsetningskurs, hensyntatt bankens egne vurderinger av hendelser frem til balansedagen. et har ikke finansielle instrumenter til virkelig verdi utover de som er i morselskapet og beløpene i noten beskriver derfor også konsernet. Det vises for øvrig til årsregnskapet for for nærmere beskrivelser av hvilke poster i regnskapet som føres til virkelig verdi, samt note som viser virkelig verdi sett opp mot bokført verdi for ulik grupper av finansielle instrumenter. Det har i kvartalet ikke vært vesentlige endringer i forholdet mellom bokført verdi og virkelig verdi på de poster i regnskapet som ikke føres til virkelig verdi. 22 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2019

23 16 Opplysning om virkelig verdi Noten viser en sammenligning mellom bokført verdi av eiendeler og forpliktelser mot en beregnet virkelig verdi av bankens eiendeler og forpliktelser. Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til kreditt institusjoner Utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer, inkl. konsernselskap Finansielle derivater Andre fordringer Sum finansielle eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Finansielle derivater Ansvarlig lånekapital Annen gjeld Sum finansiell gjeld Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til kreditt institusjoner Utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer, inkl. konsernselskap Finansielle derivater Andre fordringer Sum finansielle eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Finansielle derivater Ansvarlig lånekapital Annen gjeld Sum finansiell gjeld Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til kreditt institusjoner Utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer, inkl. konsernselskap Finansielle derivater Andre fordringer Sum finansielle eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Finansielle derivater Ansvarlig lånekapital Annen gjeld Sum finansiell gjeld Utlån til kunder er ført til amortisert kost. Ved fastrenteutlån/innskudd vil det være noe avvik mellom markedsverdi og bokført verdi på utlån og innskudd. I tillegg periodiseres etableringsgebyrer over levetiden ved amortisert kost, og redusere derfor bokført verdi på utlån. Verdipapirgjelden er også ført etter amortisert kost, og det vil derfor være avvik mellom markedsverdi og bokført verdi på denne. Dette skyldes blant annet kredittvurderingen av gjelden i markedet, og forskjeller på kredittspreader ved opptak av gjeld og per dato. Utlån som er basert på Nibor med et margintillegg utgjør mill. kroner. Ved skift i markedsituasjon har banken mulighet til å justere margintillegget, og kundene kan løpende innfri lånet til pålydende. Virkelig verdi av bankens niborlån vil derfor ikke avvike vesentlig fra bokført verdi. 23 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2019