Kvartalsrapport 1. kvartal 2019

Transkript

1 #totenbanken Kvartalsrapport 1. kvartal

2 Nøkkeltall 1. kvartal Driftsresultat Kr 46,9 mill Egenkapitalrentabilitet u/fondsobligasjoner: 8,63 % Utlånsvekst siste 12 mnd: 7,9 % kunder Børskurs 31.03: Kr 120 Ren kjernekapitaldekning: 15,0 % Forvaltningskapital Kr 16,0 mrd Netto utlån til kunder Kr 13,7 mrd 95 årsverk 2 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1

3 Hovedtall Totens Sparebank KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING kv kv kv kv. 17 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Driftsresultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt BALANSEUTVIKLING Brutto utlån til og fordringer på kunder Tapsavsetninger på utlån, stage Tapsavsetninger på utlån, stage 1 og Netto utlån til og fordringer på kunder Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlig lånekapital Egenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital siste periode NØKKELTALL kv kv kv kv. 17 Rentabilitet og drift Rentenetto 1) 1,85 1,95 1,83 1,84 1,95 2,01 Netto andre driftsinntekter i % av gj.snittlig forvaltningskapital 0,46 0,47 0,47 1,29 0,64 0,49 Sum driftskostnader i % av gj.snittlig forvaltningskapital 1,11 1,06 0,95 1,08 1,21 1,11 Kostnad-/inntektsforhold inkl. verdipapirtap/gevinst 48,38 43,80 41,31 34,42 46,61 44,30 Kostnad-/inntektsforhold ekskl. verdipapirtap/gevinst 2) 49,00 44,25 49,62 39,08 49,05 48,88 Driftsresultat før tap og nedskrivinger 3) 1,19 1,36 1,35 2,05 1,39 1,40 Egenkapitalrentabilitet, uten fondsobligasjoner 4) 8,63 8,92 10,56 17,22 10,10 10,02 Egenkapitalrentabilitet, fondsobligasjoner inkl. i egenkapital 4) 8,28 8,54 10,04 16,15 9,58 9,47 Forvaltningskapital pr. årsverk Finansiering og likviditet Netto utlån til kunder i % av innskudd fra kunder 155,03 153,86 146,37 138,82 148,55 151,34 Liquidity Coverage Ratio (LCR) Uvektet kjernekapital 8,70 9,05 8,42 8,27 8,95 9,06 Innskuddsdekning 5) 64,50 64,99 68,32 72,04 67,32 66,08 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % 9,43 7,80 5,67 2,69 1,39 1,01 Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder i % 4,86 6,03 8,82 10,83 7,98 7,66 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt AS (EBK) Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % inkl. EBK 7,89 7,97 6,37 3,98 2,40 2,65 Soliditet Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Ren kjernekapital i % 15,03 15,76 14,51 14,57 15,24 15,88 Kapitaldekning i % 18,53 19,37 18,18 18,23 19,03 18,28 Ren kjernekapital i %, inkludert samarbeidende gruppe 14,91 15,59 14,42 14,42 14,89 Tapsprosent utlån 6) 0,00 0,03-0,01-0,02 0,00 0,00 Antall årsverk ved kvartalsslutt EGENKAPITALBEVIS *) Eierandelsbrøk 53,43 53,43 54,72 56,18 57,32 58,3 Børskurs 120,0 122,0 125,0 99,0 83,0 77,0 Børsverdi Bokført egenkapital per egenkapitalbevis Resultat per egenkapitalbevis 3,02 15,80 15,31 11,89 9,46 14,67 Utbytte per egenkapitalbevis (utbetales etterfølgende år) 8,00 8,00 6,00 5,00 5,00 Pris/resultat per egenkapitalbevis (annualisert resultat pr EKB) 9,93 7,72 8,16 8,33 8,77 5,25 Pris/bokført egenkapital 0,86 0,86 0,93 0,79 0,70 0,68 *) Nøkkeltallene er korrigert for emisjoner 1) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 2) Sum driftskostnader i prosent av netto renteinntekter og netto andre driftsinntekter fratrukket verdipapirgevinster/tap 3) Driftsresultat før tap og nedskrivninger i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 4) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (annualisert) 5) Innskudd fra og gjeld til kunder i prosent av netto utlån til og fordringer på kunder 6) Kvartalsvis tap i prosent av brutto utlån til og fordringer på kunder 3 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1

4 Styrets delårsrapport 1. kvartal RESULTAT Resultat før skatt i 1. kvartal ble 46,9 mill. kroner mot 49,8 mill. kroner samme kvartal i. Resultat av ordinær drift ble 45,7 mill. kroner mot 45,1 mill. kroner i. Egenkapitalavkastningen i 1. kvartal, uten fondsobligasjoner og etter skatt, utgjør 8,6 % p.a., mot 10,1 % p.a. i. NETTO RENTEINNTEKTER ets netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 1. kvartal ble 72,0 mill. kroner, mot 76,6 mill. kroner i 4. kvartal og 70,6 mill. kroner i 1. kvartal. Rentenettoen i kvartalet utgjør 1,85 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), mot 1,95 % i 4. kvartal og 1,95 % i 1. kvartal. Stigende pengemarkedsrenter har økt konsernets fundingkostnad i 1. kvartal uten at det i samme periode har vært gjennomført generelle renteøkninger mot kundene. Samtidig har konsernet erfart noe høyere prisfokus etter renteoppgangen høsten, og den samlede effekten av dette er en noe redusert rentenetto. Videre bidrar også to rentedager færre i 1. kvartal enn i 4. kvartal til en lavere nominell rentenetto sammenlignet med forrige kvartal. ANDRE DRIFTSINNTEKTER ets netto andre driftsinntekter utgjorde 17,8 mill. kroner i 1. kvartal mot 23,2 mill. kroner i samme kvartal. Provisjonsinntektene i kvartalet utgjør 19,4 mill. kroner og er 2,2 mill. kroner lavere enn provisjonsinntektene i 1. kvartal. Hovedårsaken til nedgangen er redusert formidlingsprovisjon fra Eika Boligkreditt AS i forhold til i, samt noe lavere inntekter fra sparing- og plasseringsprodukter. Resultat fra verdipapirer ble positivt i 1. kvartal med 1,1 mill. kroner, mens resultatet var positivt med 4,7 mill. kroner i samme kvartal i. Nettoeffekten i kvartalet består av en gevinst på 0,6 mill. kroner knyttet til konsernet sin beholdning av rentebærende papirer, en gevinst på 1,4 mill. kroner på aksjer og egenkapitalbevis. et sin beholdning av rentebærende verdipapirer har flytende rente og lav renterisiko. Verdipapirer er vurdert til virkelig verdi over resultatet med unntak av noen strategiske aksjer som føres til virkelig verdi over totalresultatet. Andre inntekter var i 1. kvartal på 0,1 mill. kroner, på samme nivå som i 1. kvartal i. DRIFTSKOSTNADER Sum driftskostnader for konsernet i 1. kvartal utgjør 43,4 mill. kroner, mot 41,6 mill. kroner i 4. kvartal og 43,7 mill. kroner 1. kvartal. Samlet ansees lønn, administrasjonskostnader og andre driftskostnader i 1. kvartal å være på nivå med det som forventes i kommende kvartal, justert for sesongsvingninger. TAPSKOSTNAD Det er netto tilbakeført 0,6 mill. kroner i tap på utlån og garantier i 1. kvartal, mot en netto tapskostnad på 0,3 mill. kroner i 1. kvartal. Tilbakeførte tapsavsetninger knyttet til engasjement i stage 3 (tidl. individuelle) utgjør 2,4 mill. kroner, mens det er bokført konstaterte tap på 1,7 mill. kroner. Tapsavsetninger knyttet til engasjement i stage 1 og 2 (tidl. gruppe) er økt med 1,3 mill. kroner, og det er inntektsført 1,2 mill. kroner knyttet til inngang på tidligere konstaterte tap. Brutto misligholdte engasjement over 90 dager utgjør nå 64,5 mill. kroner, mot 39,5 mill. kroner ved utløpet av 1. kvartal Kredittrisikoprofilen på konsernets utlånsportefølje har holdt seg tilnærmet uforandret i kvartalet. et gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap og gjør avsetninger i henhold til dette. VERDIENDRING PÅ AKSJER FØRT MOT TOTALRESULTATET Banken har nedskrevet verdien av aksjene i Eika Boligkreditt AS med 3,0 mill. kroner i 1. kvartal i. Verdsettelsen er basert på bokført verdi av egenkapitalen i selskapet. FORVALTNINGSKAPITAL Per forvaltet konsernet i alt mill. kroner. Dette er en økning på 314 mill. kroner i løpet av kvartalet. 4 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1

5 UTLÅN ets netto utlån til kunder økte i 1. kvartal med 361 mill. kroner, mot en økning på 148 mill. kroner samme kvartal i. I løpet av kvartalet har lån som morbanken har formidlet til Eika Boligkreditt AS blitt redusert med 148 mill. kroner til mill. kroner, mot en økning på 63 mill. kroner samme kvartal i. I løpet av de siste 12 mnd. har netto utlån økt med mill. kroner, eller 9,4 %. I samme periode har lån formidlet til Eika Boligkreditt AS økt med 43 mill. kroner. 12 måneders utlånsvekst inkludert lån via Eika Boligkreditt AS er på 7,9 %. Bankens utlånsvekst i 1. kvartal er tilnærmet i samsvar med det som er lagt til grunn i bankens planer for. Totens Sparebank Boligkreditt AS har per lånt ut mill. kroner, og har hatt en økning i utlån på 40 mill. kroner i løpet av kvartalet. Disse utlånene er inkludert i konsernets utlånstall ovenfor. Andelen utlån til personmarkedet i konsernet utgjør nå 72,9 %, tilnærmet samme nivå som ved inngangen av året. 12 måneders bruttovekst i personmarkedet inkl. lån til Eika Boligkreditt AS var på 6,9 %, og brutto endring i bedriftsmarkedet 11,3 %. INNSKUDD Kundeinnskuddene har i 1. kvartal økt med 168 mill. kroner, mens de i 1. kvartal i økte med 251 mill. kroner. Siste 12 mnd. har innskuddene økt med 409 mill. kroner, tilsvarende 4,9 %. Innskuddsdekningen utgjør nå 64,5 %, ned fra 67,3 % per LIKVIDITET et har en tilfredsstillende likviditetsreserve i form av bankinnskudd og omsettelige verdipapirer. et legger vekt på å sikre refinansiering i god tid før forfall, med en god løpetidsstruktur, for å opprettholde nivået på likviditetsindikatorene. ets obligasjonsgjeld er som i tidligere perioder bokført til amortisert kost. Totens Sparebank kan finansiere boliglån både i eget boligkredittselskap og Eika Boligkreditt AS. Banken vil til enhver tid velge den type finansiering som ut i fra en totalvurdering fremstår som best tilpasset konsernets behov. Det kortsiktige likviditetsrisikomålet, Liquidity Coverage Ratio (LCR), har vært tilfredsstillende oppfylt gjennom kvartalet. Ved utgangen av 1. kvartal var LCR for konsernet 166 prosent. SOLIDITET ets egenkapital utgjorde per mill. kroner. Kapitaldekningen målt i henhold til myndighetenes retningslinjer utgjør 18,5 %, mot 19,4 % per Den rene kjernekapitaldekningen utgjør 15,0 %, mot 15,8 % per Medregnet forventet tilbakeholdt andel av delårsresultatet utgjør ren kjernekapital 15,3 % per Kjøpet av flere aksjer i Eika Gruppen AS i 1. kvartal bidrar til en noe større nedgang i kapitaldekningen enn underliggende utlånsvekst tilsier, anslagsvis ca. 0,15 % -poeng, men denne effekten motvirkes gjennom den forholdsmessige konsolideringen. Ren kjernekapitaldekning inkludert forholdsmessig konsolidering av eierandel i samarbeidende gruppe er beregnet til 15,2 % og medregnet forventet tilbakeholdt andel av delårsresultatet 15,5 %. ets regulatoriske minimumskrav til ren kjernekapitaldekning, hensyntatt pilar 2-krav på 1,6 % fastsatt av Finanstilsynet, er på 13,6 % per Motsyklisk kapitalbuffer vil øke med 0,5 % -poeng per , og gi et nytt regulatorisk minimumskrav på 14,1 %. ets kapitalmål per for ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning og kapitaldekning er fastsatt til henholdsvis 15,0 %, 16,5 % og 18,5 % inklusive forventet tilbakeholdt andel av delårsresultat. DISPONERING AV ÅRSRESULTATET Generalforsamlingen vedtok det foreslåtte kontantutbyttet og avsetning til gaver på 7 mill. kroner for den Kontantutbyttet på NOK 8,00 per EKB ble utbetalt den RISIKO OG USIKKERHETSFAKTORER Totens Sparebank har deler av kapitalen investert i aksjer, og er utsatt for risiko for verdifall her. Per er mill. kroner i rentebærende papirer med flytende rente og 4 mill. kroner investert i aksjer, andeler og egenkapitalbevis holdt for omsetning. Rentebærende papirer er utsatt for verdifall ved endringer i risikomargin i kredittmarkedet og ved manglende betalingsevne hos utsteder. Utlån til kunder er utsatt for tap og verdifall på grunn av manglende betalingsevne hos kundene. 5 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1 5

6 VIKTIGE HENDELSER 15 eierbanker i Eika Gruppen AS inngikk i januar avtale om å erverve samtlige aksjer OBOS BBL eide i Eika Gruppen AS. Totens Sparebank kjøpte aksjer for totalt 15,7 mill. kroner. Norges Bank hevet 21. mars styringsrenten med 0,25 % -poeng til 1,0 prosent. Bankens årlige sponsortreff ble avholdt 2. april med 120 deltakere fra lag og foreninger som banken sponser. Bankens talentstipend på til sammen NOK ble utdelt under arrangementet. VIDERE UTVIKLING Pengemarkedsrenten NIBOR 3M har steget ytterligere gjennom 1. kvartal. Effekten av dette vil være fortsatt økende fundingkostnad. På bakgrunn av dette varslet banken ultimo mars kundene om en renteøkning på inntil 0,25 % -poeng. Denne renteøkningen mot kundene vil bidra til å styrke rentenettoen. Renteøkningen mot kundene vil imidlertid først gi full effekt fra medio mai. Banken forventer derfor noe press på rentenettoen og provisjonsinntekter fra boligkredittselskapene også i starten av 2. kvartal. Foreslått utbytte for i Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS tilsvarer for Totens Sparebank totalt ca. 29 mill. kroner. Utbyttet forventes vedtatt og inntektsført i 2. kvartal. Banken økte prisene på en del betalingsformidlingstjenester med delvis virkning fra mars. Endringene gir først full effekt fra i mai. Dette forventes å bidra til å opprettholde inntektene på denne posten. ets underliggende kostnadsbase i vil i utgangspunktet ligge på tilnærmet samme nivå som ved utgangen av. Et prosjekt knyttet til AHV krever imidlertid noe ekstra ressurser, og sammenlignet med forventes det nominelle kostnadsnivået derfor å øke noe mer enn ordinær lønns- og prisvekst. Det forventes et moderat nivå på tap på utlån og garantier også i, men i utgangspunktet høyere enn i da det tilnærmet ikke ble bokført tap. Aktiviteten i bankens markedsområde holder seg på et tilfredsstillende nivå, og konsernet styrer mot en utlånsvekst for på opp mot 7 %. For utlån til bedriftsmarkedet forventes det for kommende perioder noe lavere vekst enn i 1. kvartal. ets mål for avkastning på egenkapitalen er fastsatt til 10 %. Sett opp mot dette forventer konsernet tilfredsstillende resultater også i kommende perioder. Med et resultat i tråd med konsernets mål, samt eksisterende kapitalkrav og utbyttepolitikk, kan forventet vekst kapitaliseres gjennom løpende drift. INNFØRING AV IFRS 16 I henhold til IFRS 16 blir leieavtaler med virkning fra balanseført. Per 1.1. ble bruksretter og forpliktelser i konsernet balanseført med 36,6 mill. kroner, og den periodevise kostnaden blir nå bokført som avskrivning og rentekostnad, mot tidligere som driftskostnad. Netto resultateffekt er ubetydelig. ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVEN Transaksjoner med nærstående er vist i note 13. Utover transaksjonene i noten er det ingen transaksjoner med nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Vi bekrefter herved at delårsberetningen og delårsregnskapet etter vår beste overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på årsregnskapet. Vi bekrefter at delårsregnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat. Vi bekrefter at det er gitt en rettvisende oversikt over de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står ovenfor i neste regnskapsperiode. Lena, 26. april, styret for Totens Sparebank Geir Stenseth Steinar Nordengen Anne Jacobsen Onsrud Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Erland Opsahl Øystein Løvbakke Nina Dyste Rolf E. Delingsrud Styremedlem Ansatterepresentant Ansatterepresentant Adm. banksjef 6 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1

7 TOTALRESULTAT OG BALANSE (sammendratt) (Beløp i kr) 1. kv Note Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og andre ordinære personalkostnader Generelle administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Netto tap på utlån og garantier Netto tap+/gevinster- på langsiktige investeringer i verdipapirer Driftsresultat Skattekostnad Resultat etter skatt Elementer som ikke omklassifiseres over resultatet på et senere tidspunkt: Endring i pensjonsforpliktelse ført direkte mot egenkapitalen Endring i nedskrivninger ved innføring av IFRS Skatt på elementer som ikke omklassifiseres senere til resultatet Elementer som kan bli omklassifisert over resultatet på et senere tidspunkt: Opp/nedskriving aksjer tilgjengelig for salg ført direkte mot egenkapitalen Totalresultat Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis kr 3,02 kr 3,20 kr 15,80 BALANSE (beløp i kr.) Note EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder 6, Tapsavsetninger på utlån, stage 1 og Tapsavsetninger på utlån, stage Netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVTPL) Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVOCI) Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle derivater Andre eiendeler SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Verdipapirgjeld Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetninger til forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Innskutt egenkapital 10, Opptjent egenkapital Udisponert resultat Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: 12 7 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1

8 TOTALRESULTAT OG BALANSE (sammendratt) (Beløp i kr) 1. kv 1. kv Note Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og andre ordinære personalkostnader Generelle administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Netto tap på utlån og garantier Netto tap+/gevinster- på langsiktige investeringer i verdipapirer Driftsresultat Skattekostnad Resultat etter skatt Elementer som ikke omklassifiseres over resultatet på et senere tidspunkt: Endring i pensjonsforpliktelse ført direkte mot egenkapitalen Endring i nedskrivninger ved innføring av IFRS Skatt på elementer som ikke omklassifiseres senere til resultatet Elementer som kan bli omklassifisert over resultatet på et senere tidspunkt: Opp/nedskriving aksjer tilgjengelig for salg ført direkte mot egenkapitalen Totalresultat Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis kr 2,94 kr 2,99 kr 18,64 BALANSE (beløp i kr.) Note EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder 6, Tapsavsetninger på utlån, stage 1 og Tapsavsetninger på utlån, stage Netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVTPL) Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVOCI) Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle derivater Andre eiendeler SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Verdipapirgjeld Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetninger til forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Innskutt egenkapital 10, Opptjent egenkapital Udisponert resultat Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: 12 Lena, 26. april, styret for Totens Sparebank Geir Stenseth Steinar Nordengen Anne Jacobsen Onsrud Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Erland Opsahl Øystein Løvbakke Nina Dyste Rolf E. Delingsrud Styremedlem Ansatterepresentant Ansatterepresentant Adm. banksjef 8 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1

9 OPPSTILLING OVER ENDRING I EGENKAPITALEN (sammendratt) Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Eierandelskapital Overkursfond Fond ureal. gevinster Grunnfondskapitalen Utgjevningsfond Annen Egenkapital Fondsobligasjoner Sum Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Eierandelskapital Overkursfond Fond ureal. gevinster Grunnfondskapitalen Utgjevningsfond Annen Egenkapital Fondsobligasjoner Sum Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1

10 KONTANTSTRØMOPPSTILLING (sammendratt) KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver/fondsobligasjoner Av- og nedskrivninger Tap på utlån Betalbare skatter Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og kortsiktig gjeld til kunder Endring utlån til kunder Endring innskudd fra kunder Endring gjeld til kredittinstitusjoner Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner Endring øvrige fordringer Endring annen kortsiktig gjeld Netto kontantstrøm fra virksomheten KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Aksjer og eierinteresser Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Opptak av ansvarlig lån Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likvider Likviditetsbeholdning periodens start Likviditetsbeholdning periodens slutt Netto endring likvider Resultat før skatt Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver Av- og nedskrivninger Tap på utlån Betalbare skatter Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og kortsiktig gjeld til kunder Endring utlån til kunder Endring innskudd fra kunder Endring gjeld til kredittinstitusjoner Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner Endring øvrige fordringer Endring annen kortsiktig gjeld Netto kontantstrøm fra virksomheten KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Aksjer og eierinteresser Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Opptak av ansvarlig lån Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likvider Likviditetsbeholdning periodens start Likviditetsbeholdning periodens slutt Netto endring likvider Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1

11 FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,85 % 1,95 % 1,89 % Netto andre driftsinntekter 0,46 % 0,64 % 0,71 % Sum driftskostnader 1,11 % 1,21 % 1,07 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,19 % 1,39 % 1,53 % Tap utlån m.v. og nedskrivninger/gevinst/tap VP tilgj. for salg -0,01 % 0,01 % 0,00 % Resultat av ordinær drift etter skatt 0,90 % 1,02 % 1,19 % Egenkapitalrentabilitet p.a, uten fondsobligasjoner som EK (justert) 8,63 % 10,10 % 11,66 % Egenkapitalrentabilitet p.a, inkludert fondsobligasjoner som EK 8,28 % 9,58 % 11,05 % 1. kv Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,91 % 1,95 % 1,92 % Netto andre driftsinntekter 0,67 % 0,83 % 1,20 % Sum driftskostnader 1,29 % 1,35 % 1,21 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,30 % 1,43 % 1,91 % Tap utlån m.v. og nedskrivninger/gevinst/tap VP tilgj. for salg -0,02 % 0,00 % 0,00 % Resultat av ordinær drift etter skatt 1,00 % 1,06 % 1,56 % Egenkapitalrentabilitet p.a, uten fondsobligasjoner som EK (justert) 8,58 % 9,88 % 14,23 % Egenkapitalrentabilitet p.a, inkludert fondsobligasjoner som EK 8,23 % 9,35 % 13,40 % 1 Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet etter IFRS som vedtatt av EU. Delårsrapporten er i samsvar med IAS 34. Regnskapsprinsippene som banken benytter er beskrevet i årsregnskapet for. IFRS 16 er innført i banken fra , det har ikke vært noen endringer i andre regnskapsprinsipper i. 2 Rentenetto Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer Andre renteinntekter og lignende inntektet Sum renteinntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostander og lignende kostnader Sum rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjoner Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer Andre renteinntekter og lignende inntektet Sum renteinntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostander og lignende kostnader Sum rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjoner Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1

12 3 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Betalingsformidling Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter Provisjon fra Eika Boligkreditt AS Forsikringstjenester Garantiprovisjon Annen virksomhet Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Betalingsformidling Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter Provisjon fra boligkredittselskaper Forsikringstjenester Garantiprovisjon Annen virksomhet Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Inntekter verdipapirer Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Valuta og finansielle derivater Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Valuta og finansielle derivater Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg Utbytte fra aksjer og egenkapitalbevis inntektsføres som utbytte i den perioden det vedtas. I og med at vedtak om utbytte ofte gjøres i 2. kvartal medfører dette ofte at inntekter fra aksjer og andre verdipapirer er høyere i 2. kvartal enn i de øvrige perioder. 5 Tapskostnad Periodens endring i forventet kredittap i stage Periodens endring i forventet kredittap i stage 1 og Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt nedskrivninger for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt nedskrivninger for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens tapskostnad Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1

13 Utvikling i forventet kredittap på utlån,trukne kreditter, ubenyttede kreditter og garantier Sum Stage 1 Stage 2 Stage 3 nedskr. Forventet kredittap pr Endring som følge av nye eller økte lån/kreditter/garantier Endring som følge av overgang fra stage 1 til stage Endring som følge av overgang fra stage 1 til stage Endring som følge av overgang fra stage 2 til stage Endring som følge av overgang fra stage 3 til stage Endring som følge av overgang fra stage 3 til stage Endring som følge av overgang fra stage 2 til stage Endring som følge av redusert portefølje (salg/konstatering/mv) Andre endringer i perioden Forventet kredittap Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og kunder tapsvurdert i de ulike stage Periodens endring i forventet kredittap i stage Periodens endring i forventet kredittap i stage 1 og Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt nedskrivninger for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt nedskrivninger for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens tapskostnad Utvikling i forventet kredittap på utlån,trukne kreditter, ubenyttede kreditter og garantier Sum Stage 1 Stage 2 Stage 3 nedskr. Forventet kredittap pr Endring som følge av nye eller økte lån/kreditter/garantier Endring som følge av overgang fra stage 1 til stage Endring som følge av overgang fra stage 1 til stage Endring som følge av overgang fra stage 2 til stage Endring som følge av overgang fra stage 3 til stage Endring som følge av overgang fra stage 3 til stage Endring som følge av overgang fra stage 2 til stage Endring som følge av redusert portefølje (salg/konstatering/mv) Andre endringer i perioden Forventet kredittap Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og kunder tapsvurdert i de ulike stage Misligholdte (per 90 dager) og øvrige tapsutsatte utlån/garantier og morbank Brutto misligholdte engasjementer per 90 dager Personkunder Næringsliv Sum brutto misligholdte engasjementer Forventet kredittap stage Sum netto misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Personkunder Næringsliv Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Forventet kredittap stage Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1

14 7 Utlån fordelt på sektor/næring Sektor / næring Brutto utlån Fordeling Personmarked ,9 % Jordbruk, skogbruk ,3 % Industri ,7 % Bygg og anlegg ,7 % Varehandel ,8 % Transport ,6 % Overnattings- og serveringsvirksomhet ,2 % Omsetning og drift av fast eiendom ,3 % Faglig og finansiell tjenesteyting ,1 % Forretningsmessig tjenesteyting ,3 % Tjenesteytende næringer ellers ,8 % Øvrige ,3 % Brutto utlån totalt ,0 % Brutto utlån Fordeling Primærområder ,7 % Øvrige områder ,3 % Brutto utlån totalt ,0 % Sektor / næring Brutto utlån Fordeling Personmarked ,4 % Jordbruk, skogbruk ,6 % Industri ,7 % Bygg og anlegg ,7 % Varehandel ,7 % Transport ,6 % Overnattings- og serveringsvirksomhet ,2 % Omsetning og drift av fast eiendom ,6 % Faglig og finansiell tjenesteyting ,0 % Forretningsmessig tjenesteyting ,3 % Tjenesteytende næringer ellers ,9 % Øvrige ,3 % Brutto utlån totalt ,0 % Brutto utlån Fordeling Primærområder ,1 % Øvrige områder ,9 % Brutto utlån totalt ,0 % Sektor / næring Brutto utlån Fordeling Personmarked ,3 % Jordbruk, skogbruk ,4 % Industri ,8 % Bygg og anlegg ,1 % Varehandel ,0 % Transport ,7 % Overnattings- og serveringsvirksomhet ,2 % Omsetning og drift av fast eiendom ,5 % Faglig og finansiell tjenesteyting ,4 % Forretningsmessig tjenesteyting ,4 % Tjenesteytende næringer ellers ,0 % Øvrige ,4 % Brutto utlån totalt ,0 % Brutto utlån Fordeling Primærområder ,2 % Øvrige områder ,8 % Brutto utlån totalt ,0 % Sektor / næring Brutto utlån Fordeling Personmarked ,4 % Jordbruk, skogbruk ,6 % Industri ,9 % Bygg og anlegg ,7 % Varehandel ,8 % Transport ,7 % Overnattings- og serveringsvirksomhet ,2 % Omsetning og drift av fast eiendom ,6 % Faglig og finansiell tjenesteyting ,1 % Forretningsmessig tjenesteyting ,4 % Tjenesteytende næringer ellers ,1 % Øvrige ,4 % Brutto utlån totalt ,0 % Brutto utlån Fordeling Primærområder ,1 % Øvrige områder ,9 % Brutto utlån totalt ,0 % 14 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1

15 8 Segmentinformasjon Banken utarbeider regnskap for segmentene privatmarked og bedriftsmarked. Personkunder som følges opp via næringsavdelingen inngår i bedriftsmarkedet. Det er vår vurdering at det ikke foreligger vesentlig forskjeller irisiko og avkastning på produkter og tjenester som inngår i bankens hovedmarkeder. Banken opererer i et geografisk avgrenset område, ograpportering på geografiske segmenter gir lite tilleggsinformasjon. I ufordelte kostnader inngår kostnader som ikke direkte kan knyttes til markedesområder, som f.eks stab/administrasjon, IKT og kredittstøtte. Inntekter/tap fra bankens verdipapirer blir heller ikke fordelt til til Ufordelt Sum Privatmarked Privatmarked Bedriftsmarked Bedriftsmarked Ufordelt Sum Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment til Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1

16 01.01 til til Ufordelt Sum Privatmarked Privatmarked Bedriftsmarked Bedriftsmarked Ufordelt Sum Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment til Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1

17 9 Informasjon om datterselskaper et består pr av morbanken, Totens Sparebank Boligkreditt AS og eiendomsselskapet Vallehaven AS. Nto. rente- og andre innt. Resultat etter skatt Selskap Eierandel en Totens Sparebank Boligkreditt AS 100 % Vallehaven AS 100 % Kapitaldekning pr Eierandelskapital Overkursfond Opptjent egenkapital fra tidligere år Årets resultat Sum balanseført egenkapital Ikke kvalifiserende andel av årets overskudd Fradrag for eiendeler til virkelig verdi Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor Ren kjernekapital Fondsobligasjoner Kjernekapital Tidsbegrenset ansvarlig kapital Tilleggskapital Netto ansvarlig kapital Ren kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 15,03 % 15,24 % 15,76 % Kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 16,48 % 16,81 % 17,26 % Ansvarlig kapital i % av beregningsgrunnlag 18,53 % 19,03 % 19,37 % Kredittrisiko Grunnlag Grunnlag Grunnlag Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter Offentlig eide foretak Institusjoner Foretak Massemarkedsengasjementer Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjomenter Obligasjoner med fortrinnsrett Kredittinstitusjoner med kortsiktig rating Verdipapirfond Egenkapitalposisjoner Øvrige engasjementer CVA tillegg derivater (Credit Value Adjustemnet) Operasjonell risiko Beregningsgrunnlag total Overskudd av ansvarlig kapital Bufferkrav Minimumskrav ren kjernekapital 4,50 % 4,50 % 4,50 % Bevaringsbuffer 2,50 % 2,50 % 2,50 % Motsyklisk buffer 2,00 % 2,00 % 2,00 % Systemrisikobuffer 3,00 % 3,00 % 3,00 % Sum bufferkrav til ren kjernekapital 12,0 % 12,0 % 12,0 % Tilgjengelig ren kjernekapital Ren kjernekapital utover kravet Ansvarlig kapital inkludert selskaper i samarbeidende gruppe (Eika Boligkreditt AS og Eika Gruppen AS). Ren kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 15,23 % 14,89 % 15,59 % Kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 16,74 % 16,53 % 17,19 % Ansvarlig kapital i % av beregningsgrunnlag 18,82 % 18,74 % 19,31 % 17 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1

18 10 Kapitaldekning pr Eierandelskapital Overkursfond Opptjent egenkapital fra tidligere år Årets resultat Sum balanseført egenkapital Ikke kvalifiserende andel av årets overskudd Fradrag for eiendeler til virkelig verdi Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor Ren kjernekapital Fondsobligasjoner Kjernekapital Tidsbegrenset ansvarlig kapital Tilleggskapital Netto ansvarlig kapital Ren kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 15,77 % 15,20 % 16,49 % Kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 17,34 % 16,87 % 18,10 % Ansvarlig kapital i % av beregningsgrunnlag 19,55 % 19,22 % 20,38 % Kredittrisiko Grunnlag Grunnlag Grunnlag Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter Offentlig eide foretak Institusjoner Foretak Massemarkedsengasjementer Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjomenter Obligasjoner med fortrinnsrett Kredittinstitusjoner med kortsiktig rating Verdipapirfond Egenkapitalposisjoner Øvrige engasjementer CVA tillegg derivater (Credit Value Adjustemnet) Operasjonell risiko Beregningsgrunnlag total Overskudd av ansvarlig kapital Bufferkrav Minimumskrav ren kjernekapital 4,50 % 4,50 % 4,50 % Bevaringsbuffer 2,50 % 2,50 % 2,50 % Motsyklisk buffer 2,00 % 2,00 % 2,00 % Systemrisikobuffer 3,00 % 3,00 % 3,00 % Sum bufferkrav til ren kjernekapital 12,0 % 12,0 % 12,0 % Tilgjengelig ren kjernekapital Ren kjernekapital utover kravet Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1

19 11 Egenkapitalbevis Største eiere Antall EKB Andel EA- Kapital Antall EKB Andel EA- Kapital Sparebank 1 Østlandet ,55 % Verdipapirfondet Eika Utbytte ,86 % MP Pensjon PK ,40 % Trovåg AS ,80 % Foretakskonsulenter AS ,70 % Bergen Kommunale Pensjonskasse ,63 % Pope Asset Management, LLC ,33 % Solberg, Else Magna Nordvik ,31 % Eitrem, Ole S ,29 % Pareto AS ,28 % Sum 10 største eiere ,14 % Stensrud, Per Ivar ,84 % Tandsether, Frode Fosse ,79 % Directmarketing Inv ,69 % Teigen, Ragnhild ,65 % O.M.Holding AS ,65 % Hammerstad, Ole ,49 % Storetind AS ,49 % Horten, Gunnar ,49 % Juel, Iver Albert ,44 % Blegen, Audun ,39 % Sum 20 største eiere ,06 % Sum øvrige eiere ,94 % Sum totalt ,00 % Kurs- og omsetningsutvikling siste 12 måneder Kurs Omsetning (antall) Mar Apr Mai Jun Juli Aug Sept Okt Nov Des Jan Feb Mar Omsetning (antall EKB TS) Kurs EKB TS + utbytte Egenkapitalbevisindeks Oslo Børs (relativ) 0 12 Forpliktelser (utenfor balansen) og konsern Garantier (samme i morbank og konsern) Ubenyttede trekkrammer i konsern Ubenyttede trekkrammer for morbank Bokført verdi av eiendeler som er stillet som sikkerhet i Norges Bank Rentebytteavtaler (samme i morbank og konsern) Transaksjoner mellom nærstående parter Totens Sparebank Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Totens Sparebank, og er definert som nærstående part. Transaksjoner mellom selskapet og morbanken baserer seg på vanlige foretningsmessige vilkår. Det er inngått en leveranse- og serviceavtale mellom selskapene. I all hovedsak kjøpes administrasjons og driftstjenester fra Totens Sparebank. interne transaksjoner (slik de er ført i Totens Sparebank Boligkreditt AS) Resultatposter Renteinntekter Etableringsgebyrer Rentekostnader Provisjonskostnader Kjøpte tjenester poster Utlån til kredittinstitusjoner Andre fordringer Gjeld til kredittinstitusjoner Annen gjeld I tillegg leier Totens Sparebank lokaler av eiendomsselskapene Vallehaven AS. Samlet sett har banken hittil i betalt 1,6 mill. kroner i leie til dette selskapet. Alle datterselskapene har kundeforhold med Totens Sparebank og har sine bankinnskudd og lån hos banken. Datterselskapene har ordinære vilkår hos banken. Samlet sett utgjør innskudd fra Vallehaven AS 6,5 mill.kroner og 9,5 mill. kroner i utlån. 19 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1

20 14 Oversikt overtransaksjoner i egne verdipapirer og ansvarlig lånekapital Endringer i verdipapirgjeld i perioden Sertifikater Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlige lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner Egenkapitalbevis (tusen kr.) Egenkapitalbevis (stk.) Endringer i verdipapirgjeld i perioden Sertifikater Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlige lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner Emittert Emittert Egenkapitalbevis (tusen kr.) Egenkapitalbevis (stk.) Kjøpt Kjøpt Forfalt/ innløst Solgt Forfalt/ innløst Solgt Endring i egenbeh. Øvrige endringer Endring i egenbeh. Øvrige endringer Øvrige endringer Øvrige endringer Endringer i verdipapirgjeld i perioden Sertifikater Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlige lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner Egenkapitalbevis (tusen kr.) Egenkapitalbevis (stk.) Endringer i verdipapirgjeld i perioden Sertifikater Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlige lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner Emittert Emittert Egenkapitalbevis (tusen kr.) Egenkapitalbevis (stk.) Kjøpt Kjøpt Forfalt/ innløst Solgt Forfalt/ innløst Solgt Endring i egenbeh. Øvrige endringer Endring i egenbeh. Øvrige endringer Øvrige endringer Øvrige endringer 20 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1

21 15 Finansielle instrumenter til virkelig verdi, verdsettelsesnivå Verdsettelse Verdsettelsesnivå Nivå 2 Nivå 3 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer Sertifikater og obligasjoner Derivater brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Finansielle eiendeler med virkelig verdiendring over egenkapitalen Aksjer Sum eiendeler Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Sum forpliktelser Nivå 1 Totalt Verdsettelsesnivå Verdsettelse Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer Sertifikater og obligasjoner Derivater brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Aksjer Sum eiendeler Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Sum forpliktelser Verdsettelsesnivå Verdsettelse Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer Sertifikater og obligasjoner Derivater brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Aksjer Sum eiendeler Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Sum forpliktelser Verdsettelsesnivå Verdsettelse Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer Sertifikater og obligasjoner Derivater brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Aksjer Sum eiendeler Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Sum forpliktelser Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1

22 Verdsettelse Verdsettelsesnivå Nivå 2 Nivå 3 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer Sertifikater og obligasjoner Derivater brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Aksjer Sum eiendeler Nivå 1 Totalt Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Sum forpliktelser Verdsettelsesnivå Verdsettelse Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer Sertifikater og obligasjoner Derivater brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Finansielle eiendeler til virkelig verdi over total resultatet Aksjer Sum eiendeler Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Sum forpliktelser Verdsettelsesnivå angir nivået på verdsettelsesmetoden som er brukt for å fastsette virkelig verdi. I Nivå 1 er verdien fastsatt ut fra kvoterte priser i aktive markeder. I nivå 2 er verdien utledet fra kvoterte priser, eller beregnede markedsverdier. Nivå 3 er verdier som ikke er basert på observerbare markedsdata. Oversikt over bevegelser på finansielle eiendeler/forpliktelser i nivå Inngående balanse Tilgang/kjøp Avgang /salg/endret verdsettelsesnivå Opp/Nedskrivinger ført mot egenkapitalen Verdiendringer ført mot resultatet Utgående balanse Verdsettelsen av Eika Boligkreditt AS er basert på en vurdering av egenkapitalen i selskapet Verdsettelsen av Eika Gruppen AS tar utgangspunkt i en verdivurdering av de enkelte selskaper som inngår i gruppen, og en samlet verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsettelsesmetoder. Denne verdivurderingen blir vurdert opp i mot sist kjente emisjons- og/eller omsetningskurs, hensyntatt bankens egne vurderinger av hendelser frem til balansedagen. et har ikke finansielle instrumenter til virkelig verdi utover de som er i morselskapet og beløpene i noten beskriver derfor også konsernet. Det vises for øvrig til årsregnskapet for for nærmere beskrivelser av hvilke poster i regnskapet som føres til virkelig verdi, samt note som viser virkelig verdi sett opp mot bokført verdi for ulik grupper av finansielle instrumenter. Det har i kvartalet ikke vært vesentlige endringer i forholdet mellom bokført verdi og virkelig verdi på de poster i regnskapet som ikke føres til virkelig verdi. 22 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1 22

23 16 Opplysning om virkelig verdi Noten viser en sammenligning mellom bokført verdi av eiendeler og forpliktelser mot en beregnet virkelig verdi av bankens eiendeler og forpliktelser Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til kreditt institusjoner Utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer, inkl. konsernselskap Finansielle derivater Andre fordringer Sum finansielle eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Finansielle derivater Ansvarlig lånekapital Annen gjeld Sum finansiell gjeld Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til kreditt institusjoner Utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer, inkl. konsernselskap Finansielle derivater Andre fordringer Sum finansielle eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Finansielle derivater Ansvarlig lånekapital Annen gjeld Sum finansiell gjeld Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til kreditt institusjoner Utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer, inkl. konsernselskap Finansielle derivater Andre fordringer Sum finansielle eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Finansielle derivater Ansvarlig lånekapital Annen gjeld Sum finansiell gjeld Utlån til kunder er ført til amortisert kost. Ved fastrenteutlån/innskudd vil det være noe avvik mellom markedsverdi og bokført verdi på utlån og innskudd. I tillegg periodiseres etableringsgebyrer over levetiden ved amortisert kost, og redusere derfor bokført verdi på utlån. Verdipapirgjelden er også ført etter amortisert kost, og det vil derfor være avvik mellom markedsverdi og bokført verdi på denne. Dette skyldes blant annet kredittvurderingen av gjelden i markedet, og forskjeller på kredittspreader ved opptak av gjeld og per dato. Utlån som er basert på Nibor med et margintillegg utgjør mill. kroner. Ved skift i markedsituasjon har banken mulighet til å justere margintillegget, og kundene kan løpende innfri lånet til pålydende. Virkelig verdi av bankens niborlån vil derfor ikke avvike vesentlig fra bokført verdi. 23 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q1