BN Bank ASA 201 RAPPORT 2. KVARTAL 9

Transkript

1 BN Bank ASA 201 RAPPORT 2. KVARTAL 9

2 INNHOLD 2. kvartal BN Bank ASA, konsern Nøkkeltall 3 Styrets beretning 5 KONSERN Resultatregnskap Balanse Endring i egenkapital 12 Kontantstrømoppstilling 13 Noter 14 Note 1. Regnskapsprinsipper 15 Note 2. Informasjon om driftssegmenter 15 Note 3. Verdiendring finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi, gevinster og tap 17 Note 4. Virkelig verdi av finansielle instrumenter 18 Note 5. Provisjonsinntekter og andre driftsinntekter Note 6. Tap og nedskrivninger på utlån og garantier Note 7. Oversikt over forvaltet utlån Note 8. Overføring av utlån til SpareBank1 Næringskreditt 24 Note 9. Overføring av utlån til SpareBank1 Boligkreditt 24 Note 10. Innlån 25 Note 11. Virkelig verdi av finansielle instrumenter sammenlignet med innregnet verdi 26 Note 12. Motregningsrett finansielle derivater 27 Note 13. Kapitaldekning 29 Note 14. Betingede utfall og hendelser etter balansedag Note 15. Resultatregnskap 5 siste kvartal MORSELSKAP Resultatregnskap Balanse Endring i egenkapital 33 Kontantstrømoppstilling 34 Noter 35 Note 1. Regnskapsprinsipper 36 Note 2. Verdiendring finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi, gevinster og tap 36 Note 3. Virkelig verdi av finansielle instrumenter 37 Note 4. Provisjonsinntekter og andre driftsinntekter 39 Note 5. Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Note 6. Tap og nedskrivninger på utlån og garantier Note 7. Oversikt over forvaltet utlån Note 8. Overføring av utlån til SpareBank1 Næringskreditt Note 9. Overføring av utlån til SpareBank1 Boligkreditt 43 Note 10. Innlån 44 Note 11. Virkelig verdi av finansielle instrumenter sammenlignet med innregnet verdi 45 Note 12. Motregningsrett finansielle derivater 46 Note 13. Kapitaldekning 48 Note 14. Betingede utfall, hendelser etter balansedag 49 Note 15. Resultatregnskap 5 siste kvartal Uttalelse fra revisor 50 2

3 NØKKELTALL 2. kvartal BN Bank ASA, konsern KONSERN Millioner kroner Referanse Året 2018 Resultatsammendrag Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Sum andre driftsinntekter Sum inntekter Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Resultat før skatt Beregnet skattekostnad Resultat etter skatt Resultat fra virksomhet under avhendelse Resultat inkl avsluttet virksomhet Lønnsomhet Egenkapitalrentabilitet 1 7,6 % 8,7 % 7,7 % Rentenetto 2 1,97 % 1,78 % 1,86 % Kostnadsprosent 3 38,2 % 40,1 % 41,5 % Kostnadsprosent inkl egenkapitalpåslag og avkastning på egenkapital i SpareBank 1 Næringskreditt 4 36,1 % 38,0 % 39,1 % Balansetall Brutto utlån Innskudd fra kunder Innskuddsdekning 5 66,4 % 66,9 % 66,9 % Utlånsvekst (brutto) siste 12 måneder 7,4 % 5,7 % 7,0 % Innskuddsvekst siste 12 måneder 6,7 % 6,3 % 9,3 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital Forvaltningskapital Likviditetsdekning (LCR) % 182 % 169 % Balansetall inkl. SpareBank 1 Næringskreditt og SpareBank 1 Boligkreditt Brutto utlån Innskudd fra kunder Utlånsvekst (brutto) siste 12 måneder 7,1 % 0,7 % 6,4 % Innskuddsvekst siste 12 måneder 6,7 % 6,3 % 9,3 % Innskuddsdekning forvaltet 38,8 % 39,0 % 38,4 % Tap og mislighold konsern Tapsprosent utlån 8 0,17 % -0,21 % -0,05 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,32 % 0,33 % 0,46 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 9 0,47 % 1,01 % 0,69 % Tap og mislighold inkl SpareBank 1 Næringskreditt og SpareBank 1 Boligkreditt Tapsprosent utlån 10 0,10 % -0,12 % -0,03 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,19 % 0,19 % 0,27 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 11 0,28 % 0,59 % 0,39 % Soliditet Kapitaldekning 22,1 % 24,2 % 23,7 % Kjernekapitaldekning 19,2 % 20,9 % 20,5 % Ren kjernekapital 17,7 % 18,4 % 18,9 % Kjernekapital Ansvarlig kapital

4 NØKKELTALL 2. kvartal BN Bank ASA, konsern Millioner kroner Referanse Året 2018 Kontor og bemanning Antall kontor Antall årsverk (gjennomsnitt) Aksjer Resultat per aksje i perioden (hele kroner) 10,77 11,48 20,83 Forklaring til nøkkeltallene 1) Egenkapitalrentabilitet Beregnes som periodens resultat inklusive avsluttet virksomhet (152 millioner kroner) justert for netto påløpte renter på fondsobligasjoner (6 millioner kroner) i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (4.155 millioner kroner) justert for gjennomsnittlig netto verdi av fondsobligasjoner (326 millioner kroner). 2) Rentenetto Sum rentenetto hittil i år i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital i perioden 3) Kostnadsprosent Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter 4) Kostnadsprosent justert for egenkapitalpåslag og avkastning på egenkapital i Sparebank 1 Næringskreditt Inntekt er oppjustert med egenkapitalpåslag og avkastning på egenkapital i Sparebank 1 Næringskreditt (39,9 millioner kroner) 5) Innskuddsdekning Beregnes som innskudd fra kunder i prosent av utlån til kunder 6) Gjennomsnittlig forvaltningskapital Beregnes som gjennomsnitt av kvartalvis forvaltningskapital inneværende år 7) Likviditetsdekning (LCR) Beregnes som forholdet mellom likvide eiendeler i forhold til netto likviditetsutgang i et 30 dagers alvorlig stresscenario. Beregnes basert på gjennomsnitt av observasjoner ved utgangen av hver måned i perioden. 8) Tapsprosent utlån Beregnes som netto tap hittil i år i prosent av gjennomsnittlig brutto utlån 9) Andre tapsutsatte engasjement Beregnes som forholdet mellom brutto hovedstol på øvrige lån hvor det er foretatt individuelle nedskrivninger (jfr egen tabell i note 6) og brutto utlån 10) Tapsprosent utlån Beregnes som netto tap hittil i år i prosent av gjennomsnittlig brutto forvaltet utlån, inklusive utlån i Sparebank 1 Næringskreditt og Sparebank 1 Boligkreditt, se tabell note 7 11) Andre tapsutsatte engasjement Beregnes som forholdet mellom brutto hovedstol på øvrige lån hvor det er foretatt individuelle nedskrivninger (jfr egen tabell i note 6) og brutto forvaltet utlån inkusive utlån i Sparebank 1 Næringskreditt og Sparebank 1 Boligkreditt, se tabell note 7 4

5 2. kvartal 2019 BN Bank ASA Styrets beretning Oppsummering 2. kvartal 2019 Tall i parentes gjelder 1. kvartal Resultat etter skatt ble 78 millioner kroner (74 millioner kroner) Avkastning på egenkapitalen 1 etter skatt ble 7,9 prosent (7,4 prosent). Målt mot anvendt kapital 2 ble avkastningen på 10,2 prosent (10,1 prosent) Netto renteinntekter ble 149 millioner kroner (142 millioner kroner) Tap på utlån utgjorde 16 millioner kroner (3 millioner kroner) Innskuddsvolumet økte med 0,4 milliarder kroner, tilsvarende en kvartalsvis vekst på 2,4 prosent. Forvaltet utlånsvolum 3 i personmarked økte med 0,5 milliarder kroner, tilsvarende en kvartalsvis vekst på 2,2 prosent mens forvaltet utlån i bedriftsmarkedet økte med 0,8 milliarder kroner, tilsvarende en kvartalsvis vekst på 5,7 prosent. BN Bank har i løpet av 2. kvartal innhentet en offisiell rating fra ratingbyrået Scope Rating. BN Bank ASA er tildelt ratingen A- Oppsummering per 30. juni 2019 Tall i parentes gjelder tilsvarende periode i fjor. Underliggende drift viser en positiv utvikling og resultat før tap på utlån ble 223 millioner kroner (193 millioner kroner) Resultat etter skatt ble 152 millioner kroner (162 millioner kroner) Avkastning på egenkapitalen etter skatt ble 7,6 prosent (8,7 prosent). Målt mot anvendt kapital ble avkastningen 10,1 prosent (11,4 prosent). Tap på utlån utgjorde en kostnadsføring på 19 millioner kroner (inntektsføring på 22 millioner kroner) Samlet forvaltet utlånsportefølje er økt med 2,6 milliarder kroner siste 12 måneder (økt med 0,2 milliarder kroner), tilsvarende 7,1 prosent. Bedriftsmarkedsporteføljen økte med 1,6 milliarder kroner (redusert med 0,8 milliarder kroner), tilsvarende 12,1 prosent, mens 1 Se forklaring i nøkkeltalloppstillingen 2 Med anvendt kapital menes den kapital virksomheten krever for å tilfredsstille bankens kapitalmål 3 Forvaltet utlån er summen av utlån i BN Bank-konsernet, SpareBank 1 Næringskreditt og SpareBank 1 Boligkreditt. personmarkedsporteføljen er økt med 1,0 milliarder kroner (økt med 1,0 milliarder kroner), tilsvarende 4,2 prosent Innskuddsvolumet økte med 1,0 milliarder kroner siste 12 måneder (økte med 0,9 milliarder kroner), tilsvarende 6,7 prosent. Utlånsmargin målt mot 3 måneders nibor innenfor personmarked falt med 9 basispunkter siste 12 måneder til 1,68 prosent (1,77 prosent). Utlånsmarginen innenfor bedriftsmarked falt med 3 basispunkter til 2,79 prosent (2,82 prosent) i samme periode Innskuddsmargin målt mot 3 måneders nibor økte med 25 basispunkter siste 12 måneder til 0,33 prosent (0,08 prosent) Innlånsmargin (kostnad for verdipapirinnlån) målt mot 3 måneders nibor i bankkonsernet falt med 15 basispunkter siste 12 måneder Kapitaldekning 22,1 prosent (24,2 prosent) Kjernekapitaldekning 19,2 prosent (20,9 prosent) Ren kjernekapitaldekning 17,7 prosent (18,4 prosent). Resultat for 2. kvartal 2019 Tall i parentes gjelder 1. kvartal I 2. kvartal 2019 ble resultatet etter skatt 78 millioner kroner (74 millioner kroner). Det ga en annualisert egenkapitalavkastning på 7,9 prosent (7,4 prosent). Sammenlignet med 1. kvartal 2019 en høyere rentenetto, høyere provisjonsinntekter og høyere resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser positivt, mens høyere tap trakk ned resultatet. Sum inntekter var 189 millioner kroner (172 millioner kroner). MILL. KR 2. KV KV 19 Endring Sum inntekter Margin- og volumeffekter 8 Forsinkelsesrenter og rentenettogebyrer -1 Provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt og 3 SpareBank 1 Næringskreditt Resultat fra BN Bolig 0 Verdiendringer 3 Utbytte fra SpareBank 1 Kredittkort 2 Øvrige endringer 2 Netto renteinntekter ble i 2. kvartal 149 millioner kroner (142 millioner). Høyere utlånsvolum, høyere utlånsmargin, høyere kunderprovisjoner og dageffekt bidro positivt, mens lavere rentenettogebyrer bidro negativt. 5

6 STYRETS BERETNING 2. kvartal 2019 BN Bank ASA Netto provisjonsinntekter og andre inntekter ble i 2. kvartal 38 millioner kroner (33 millioner kroner). Av dette utgjorde provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Næringkreditt og SpareBank 1 Boligkreditt 32 millioner kroner (29 millioner kroner). Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser ble 2 millioner kroner (-3 millioner kroner). Negativt resultatbidrag fra eiendomsmeglerselskapet BN Bolig ble 3 millioner kroner i 2. kvartal (3 millioner kroner). Verdiendringene ble 3 millioner kroner (0 millioner kroner). I 2. kvartal ble det inntektsført utbytte fra SpareBank 1 Kredittkort på 2 millioner kroner. Driftskostnadene ble 69 millioner kroner i 2. kvartal 2019 (69 millioner kroner). Justert for inntjening i SpareBank 1 Næringskreditt utgjorde kostnadene 36 prosent av inntektene (37 prosent). I 2. kvartal 2019 ble tapene 16 millioner kroner (3 millioner kroner). Tapene fordeler seg som følger: MILL. KR Trinn 3 Trinn 1 og 2 SUM Bedriftsmarked Personmarked Sum Halvparten av tapene innenfor personmarked er knyttet til usikret kreditt. Resultat og balanse per 30. juni 2019 Tall i parentes gjelder per 30. juni Per 2. kvartal 2019 oppnådde BN Bank-konsernet et resultat etter skatt på 152 millioner kroner (162 millioner kroner). Dette ga en egenkapitalavkastning etter skatt på 7,6 prosent (8,7 prosent). En forbedret rentenetto og høyere provisjonsinntekter trakk opp resultatet, mens høyere tap på utlån, lavere resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser samt høyere kostnader trakk ned sammenlignet med tilsvarende periode i Inntekter Sum inntekter ble 361 millioner kroner (322 millioner kroner). Bankens rentenetto ble 291 millioner kroner (245 millioner kroner). Bankens utlånsmargin i forvaltet portefølje målt mot 3 måneders nibor per 2. kvartal 2019 var 2,08 prosent (2,12 prosent). Innskuddsmargin for banken målt mot 3 måneders nibor ble 0,33 prosent (0,08 prosent). Netto provisjonsinntekter og andre inntekter utgjorde 71 millioner kroner per 30. juni 2019 (67 millioner kroner). Provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Næringkreditt og SpareBank 1 Boligkreditt utgjorde 62 millioner kroner (59 millioner kroner). For lån som er overført til SpareBank1 Boligkreditt AS og SpareBank1 Næringskreditt AS mottar banken en provisjon som beregnes som utlånsrenten på lånene fratrukket kostnader i selskapene. For lån overført til SpareBank1 Næringskreditt inkluderer disse kostnadene også et påslag for den kapital eierne har skutt inn på vegne av BN Bank. Per 30. juni 2019 utgjorde dette egenkapitalpåslaget 15 millioner kroner før skatt (13 millioner kroner). Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser ble -1 million kroner (10 millioner kroner). Negativt resultatbidrag fra eiendomsmeglerselskapet BN Bolig ble 6 millioner kroner i 1. halvår (6 millioner kroner). Verdiendringene ble 3 millioner kroner (8 millioner kroner). Hittil i år er det inntektsført utbytte på 2 millioner kroner (8 millioner kroner). Kostnader Driftskostnadene utgjorde 138 millioner kroner (129 millioner kroner). Høyere IT-kostnader og personalkostnader, samt en positiv engangseffekt i første halvår 2018 trakk opp kostnadene sammenlignet med Lavere markedsføringskostnader trakk kostnadene ned. Kostnadene per 30. juni 2019 utgjorde 38 prosent av sum inntekter (40 prosent). Justert for inntjening i SpareBank 1 Næringskreditt var kostnadsprosenten 36 prosent (38 prosent). Tap og mislighold Netto tap på utlån og garantier utgjorde en kostnadsføring på 19 millioner kroner, mens det i samme periode i 2018 var en inntektsføring på 22 millioner kroner. Tap i første halvår 2018 var positivt påvirket av en inntektsføring på 15 millioner kroner knyttet til en gevinst ved salg av aksjer knyttet opp mot bankens tidligere engasjement i Eiendomsfinans AS. Mislighold over 90 dager utgjorde 0,32 prosent av brutto utlån i konsernet per 30. juni 2019 (0,33 prosent). Med fradrag for individuelle nedskrivninger utgjorde misligholdte og tapsutsatte engasjementer 153 millioner kroner (255 millioner kroner) ved utgangen av 2. kvartal 2019, tilsvarende 0,66 prosent (1,18 prosent) av brutto utlån i konsernet. Se note 6 for ytterligere informasjon. 6

7 STYRETS BERETNING 2. kvartal 2019 BN Bank ASA Tap per 30. juni 2019 fordeler seg slik: MILL. KR Trinn 3 Trinn 1 og 2 SUM Bedriftsmarked Personmarked Sum Tapsavsetningene var 117 millioner kroner ved utgangen av 2. kvartal 2019 (103 millioner kroner). Av dette utgjorde trinn 3 tapsavsetninger 32 millioner kroner (35 millioner kroner) og nedskrivninger etter trinn 1 og trinn 2 i henhold til IFRS 9 utgjorde 85 millioner kroner (68 millioner kroner). Samlede tapsavsetninger per utgangen av 2. kvartal 2019 fordelte seg som følger: TAPSAVSETNING (MILL. KR) % AV BRUTTO UTLÅN KONSERN Bedriftsmarked 75 0,72 % Personmarked 42 0,33 % Det bemerkes at tallene ovenfor er tapsavsetninger, men at deler av disse er reversert under utvidet resultat (OCI). Justert for dette utgjorde avsetningene 100 millioner kroner (89 millioner kroner) fordelt med 61 millioner kroner (60 millioner kroner) for bedriftsmarked og 39 millioner kroner (29 millioner kroner) for personmarked. Balanseutvikling og kapitalforhold Brutto forvaltet utlån 4 er økt med 2,6 milliarder kroner tilsvarende 7,0 prosent siste 12 måneder. Brutto forvaltet utlån utgjorde 39,8 milliarder kroner per utgangen av 2. kvartal 2019 (37,2 milliarder kroner). MILL. KR Brutto utlån 39,8 37,2 Endring siste 12 mnd 2,6 0,2 Utlånsvolumet i bedriftsmarkedsporteføljen økte med 1,6 milliarder kroner, tilsvarende 12,1 prosent siste 12 måneder. Utlånsvolumet i personmarkedet økte med 1,0 milliard kroner, tilsvarende 4,2 prosent i samme periode. Innskuddsvolumet er økt med 1,0 milliarder kroner, tilsvarende 6,7 prosent siste 12 måneder. Samlede innskudd var 15,5 milliarder kroner per utgangen av 2. kvartal (14,5 milliarder kroner). Innskuddsdekningen var 66,4 prosent ved utgangen av 2. kvartal (66,9 prosent). Banken har i 1. halvår 2019 utstedt sertifikater og obligasjoner for 1,8 milliarder kroner i det norske obligasjonsmarkedet mot 3,0 milliarder kroner i samme periode i Banken har en konservativ likviditetsstrategi. Målet er at banken skal kunne klare seg uten tilgang til ny ekstern finansiering i 12 måneder. Ved utgangen av 2. kvartal 2019 tilfredsstilte banken målsettingen. Bankens likviditetsportefølje utgjorde 4,8 milliarder kroner (5,0 milliarder kroner) ved utgangen av 2. kvartal Bankens LCR var 246 prosent pr 30. juni 2019 (182 prosent). Bankens likviditetssituasjon er god. Per utgangen av 2. kvartal 2019 var det overført utlån tilsvarende 4,4 milliarder kroner (3,8 milliarder kroner) til SpareBank 1 Næringskreditt og 12,2 milliarder kroner (11,7 milliarder kroner) til SpareBank 1 Boligkreditt. Samlet har banken overført 30 prosent (29 prosent) av næringslånene og 49 prosent (49 prosent) av boliglånene til ovennevnte selskaper. Bankens forvaltningskapital var 30,4 milliarder kroner per 30. juni 2019 (28,8 milliarder kroner). Inkludert lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt var forvaltningskapitalen 47,0 milliarder kroner (44,3 milliarder kroner). Bankens kapitaldekning, kjernekapitaldekning og ren kjernekapitaldekning var som følger: Brutto forvaltet utlån var fordelt på følgende segmenter: MILL. KR Personmarkedet 25,0 24,0 Bedriftsmarked 14,8 13,2 TALL I PROSENT Kapitaldekning 22,1 24,2 Kjernekapitaldekning 19,2 20,9 Ren kjernekapitaldekning 17,7 18,4 Av samlede utlån på personmarked utgjorde usikret kreditt 401 millioner kroner. 4 Brutto forvaltet utlån er summen av utlån i bedrifts- og personmarkedet i BN Bank, samt lån overført til SpareBank 1 Næringskreditt og SpareBank 1 Boligkreditt. 7

8 STYRETS BERETNING 2. kvartal 2019 BN Bank ASA Banken fikk i mars 2018 meddelt et Pilar 2-tillegg på 2,5 prosent. Med bakgrunn i dette har styret fastsatt at bankens kapitalmål skal være det til enhver tid gjeldende regulatoriske minimumskrav og bufferkrav til ren kjerne i henhold til Pilar 1 med tillegg av bankens gjeldende Pilar 2-tillegg og en administrasjonsbuffer på 0,50 prosentpoeng, dog minimum 15 prosent. Per 2. kvartal 2019 utgjorde dette 15 prosent. Per utgangen av 2. kvartal var ren kjernekapitaldekning i konsernet høyere enn målsatt. Se note 13 for ytterligere detaljer vedrørende kapitaldekning og soliditet. Regnskapsprinsipp BN Bank avlegger konsernregnskap i henhold til International Financial Reporting Standards (IFRS). Se note 1 for nærmere informasjon. Kvartalsregnskapet gir etter styrets vurdering et korrekt bilde av konsernets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Forutsetningene for fortsatt drift er til stede og det er lagt til grunn i kvartalsregnskapet. Datterselskaper BN Bank-konsernet består av BN Bank ASA, kredittforetaket Bolig- og Næringskreditt AS (BNkreditt) og eiendomsselskapet Collection Eiendom AS. BNkreditt avlegger selskapsregnskap i henhold til International Financial Reporting Standards (IFRS). Collection Eiendom avlegger regnskapet etter NGAAP. Se note 1 for nærmere informasjon. Bolig- og Næringskreditt AS (BNkreditt) BNkreditt har en portefølje av lavrisiko pantelån til næringseiendom. Selskapet hadde per 30. juni 2019 en brutto utlånsportefølje på 4,5 milliarder kroner, mot 6,7 milliarder kroner per 30. juni Per 30. juni 2019 var det overført en utlånsportefølje på 4,4 milliarder kroner til SpareBank 1 Næringskreditt (3,8 milliarder kroner). Resultat etter skatt ble 60 millioner kroner per utgangen av 2. kvartal 2019 mot et resultat etter skatt på 64 millioner kroner i samme periode i Tap på utlån utgjorde en inntektsføring på 11 millioner kroner per utgangen av 2. kvartal 2019, mot en inntektsføring på 11 millioner kroner i samme periode Trinn 3 tapsavsetninger er uendret hittil i 2019 og utgjør 23 millioner kroner pr utgangen av 2. kvartal Nedskrivninger etter trinn 1 og 2 utgjorde 17 millioner kroner. Justert for tilbakeføring over OCI utgjorde samlede tapsavsetninger 30 millioner kroner. BN Bank har garantert for at BNkreditt skal ha en kapitaldekning og etterstående finansiering fra banken på minimum 20 prosent. Dette innebærer at dersom kapitaldekningen i BN Kreditt er lavere enn 20 prosent skal banken stå tilbake for et beløp tilsvarende differansen. Kapitaldekningen var 63,3 prosent per utgangen av 2. kvartal Collection Eiendom AS Collection Eiendom ble opprettet i 2010 for å eie og forvalte overtatt fast eiendom. Resultat etter skatt i selskapet var 0 millioner kroner per utgangen av 2. kvartal 2019 (0 millioner kroner). BN Bolig AS BN Bank eier sammen med EiendomsMegler 1 Midt- Norge selskapet BN Bolig, hvor BN Bank har en eierandel på 50 prosent. Selskapet driver eiendomsmegling i Oslo og det sentrale østlandsområdet. BN Bolig har i dag tre avdelinger: Hovedkontoret på enden av Barcode-rekken i Oslo, samt kontorer i Asker og i Heggedal. Satsingen på eiendomsmegling i Oslo-markedet skal bidra til sterkere boliglånsvekst og økt merkevarekjennskap i bankens viktigste markedsområde. Resultat etter skatt i selskapet ble minus 13,1 millioner kroner per 2. kvartal 2019 (minus 11,6 millioner kroner). BN Banks andel utgjør 50 prosent av resultatet. Utsiktene framover Bankens resultat hittil i 2019 er i henhold til den plan som er lagt for året. Styret legger til grunn en fortsatt balansert vekst innenfor bankens etablerte virksomhetsområder. 8

9 STYRETS BERETNING 2. kvartal 2019 BN Bank ASA Det er gjort en endring i forretningsplanene når det gjelder forbruksfinansiering. Fra og med 1. kvartal 2019 vil ikke BN Bank lenger tilby forbruksfinansiering. Banken vil fremover kun tilby refinansieringslån for eksisterende og nye kunder som kan dokumentere betalingsevne og -vilje. Administrasjonen ser et godt potensiale for vekst og lønnsomhet innenfor dette segmentet. Det er fortsatt sterk konkurranse innenfor boliglånssegmentet. Styret er tilfreds med at BN Bank igjen opplever en vekst innenfor dette segmentet i tråd med de planene som er lagt. BN Bank har ytterligere styrket distribusjonskraften gjennom etablering av et nytt salgsteam i Oslo. Når det gjelder bedriftsmarkedet så har BN Bank opplevd god etterspørsel og vekst i porteføljen hittil i Styret forventer en noe lavere vekst i 2. halvår. BN Bank har lave tap på utlån. Det er ingenting som skulle indikere en tapsnivåøkning fremover. For å styrke sin posisjon i obligasjonsmarkedet har banken valgt å innhente en offisiell rating fra ratingbyrået Scope Rating, som etter en grundig rating-prosess har tildelt BN Bank ASA rating A- med «Stable Outlook». Finansdepartementet har kommet med forslag til nye kapitalkrav til bankene. Som en følge av de foreslåtte reglene vil bankens kapitalmål vil bli vurdert i løpet av andre halvår i Per utgangen av a ndre kvartal 2019 er bankens rene kjernekapitaldekning 17,7 prosent. Sammen med en uvektet kapitaldekning på 8,1 prosent gjør dette banken meget solid. Styret vil avvente disponering av overskuddskapitalen til større klarhet rundt nytt regelvekt foreligger. Administrasjonen arbeider systematisk og godt med å ta ut det effektivitets- og lønnsomhetspotensiale som styret mener BN Bank fortsatt har. Det forventes derfor vekst i bankens egenkapitalavkastning fremover. Styret er godt fornøyd med resultatet så langt og legger til grunn at 2019 skal bli et år på linje med foregående år for BN Bank. Trondheim 7. august 2019 Styret i BN Bank ASA Finn Haugan (Leder) Tore Medhus Helene Jebsen Anker Ronni Møller Pettersen Geir-Egil Bolstad (Nestleder) Jannike Lund Rune Fjeldstad Unni Larsen Marit Collin SveinTore Samdal (Ansatterepresentant) (Adm. direktør) 9

10 RESULTATREGNSKAP 2. kvartal BN Bank ASA, konsern KONSERN Millioner kroner Note 2. kv kv Året 2018 Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Andre driftsinntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Inntekter av aksjer andeler og andre egenkapitalinstrumenter Inntekter av eierinteresser i tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet Netto resultat fra finansielle instrumenter Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser Lønn og andre personalkostnader Av- og nedskrivninger og gev./tap på ikke-finansielle eiendeler Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat etter skatt Resultat fra virksomhet holdt for salg Resultat inkl avsluttet virksomhet Poster som vil bli reklassifisert til resultat Urealisert verdiendring utlån til virkelig verdi over OCI Skattekostnad Sum Totalresultat

11 BALANSE 2. kvartal BN Bank ASA, konsern KONSERN Millioner kroner Note Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder 4, 6, 7, 8, 9, Rentebærende verdipapirer 4, Finansielle derivater 4, 11, Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter 4, Investering i eierinteresser Eiendeler klassifisert som holdt for salg Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld Innlån fra kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder 4, Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4, 10, Finansielle derivater 4, 11, Ansvarlig lånekapital 10, Annen kortsiktig gjeld Avsetninger 6, Sum gjeld Egenkapital Aksjekapital Overkurs Hybridkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Trondheim 7. august 2019 Styret i BN Bank ASA Finn Haugan (Leder) Tore Medhus Helene Jebsen Anker Ronni Møller Pettersen Geir-Egil Bolstad (Nestleder) Jannike Lund Rune Fjeldstad Unni Larsen Marit Collin Svein Tore Samdal (Ansatterepresentant) (Administrerende direktør) 11

12 ENDRING I EGENKAPITALEN 2. kvartal BN Bank ASA, konsern KONSERN Millioner kroner Aksje- Overkurs Annen innskutt Annen Sum kapital egenkapital egenkapital egenkapital Balanse Reklassifisering av verdipapirer fra VV til AK - IFRS 9 1) IFRS 9-effekter avsetning tap på utlån 2) Skatteeffekt ved implementering av IFRS 9 3) Balanse , etter effekter vedrørende IFRS Periodens resultat Konsernbidrag E18 Eiendommmer AS 5) Netto verdiendringer utlån vurdert til virkelig verdi over OCI Netto utbetalt utbytte til Fondsobligasjonseierne 4) Balanse Periodens resultat Aktuarielle gevinster/tap pensjon (etter skatt) Netto verdiendringer utlån vurdert til virkelig verdi over OCI Tilbakekjøp Fondsobligasjoner Emisjon fondsobligasjoner Netto utbetalt utbytte til Fondsobligasjonseierne 4) Balanse Periodens resultat Konsernbidrag E18 Eiendommmer AS 5) Netto verdiendringer utlån vurdert til virkelig verdi over OCI Tilbakekjøp Fondsobligasjoner Emisjon fondsobligasjoner Netto utbetalt utbytte til Fondsobligasjonseierne 4) Balanse ) Forvaltningsporteføljen ble etter IAS 39 klassifisert til virkelig verdi (FVO). Dette forvaltes som en ren likviditetsportefølje som holdes til forfall. Ved overgang til IFRS 9 endrer vi derfor prinsipp til amortisert kost for flytende papirer og sikringsbokføring for fastrentepapirer. 2) Dette er nettoeffekten av endringer i tap på utlån og endringer som følge av vurdering til virkelig verdi på utlån aktuell for overføring til SpareBank 1 Boligkreditt eller SpareBank 1 Næringskreditt. 3) Skatteeffekt ved implementering av IFRS 9 ble korrigert i desember 2018, balanse pr avviker dermed fra rapporterte tall i ) Netto utbetalt utbytte til Fondsobligasjoneeierne er utbetalte renter til Fondsobligasjonseierne, samt utbetalt overkurs ved tilbakekjøp justert for skattefradrag. 5) Det ble avgitt konsernbidrag med skatteeffekt på TNOK 981 (TNOK i 2017) til datterdatter-selskapet E18 Eiendommer AS som hadde et fremførbart underskudd. Utsatt skattefordel var ikke bokført i dette selskapet. Det ble samtidig gitt tilsvarende beløp i konsernbidrag tilbake til BN Bank ASA fra E18- Eiendommer AS. Effekten av utnyttelse av ikke balanseført utsatt skattefordel bokføres mot egenkapitalen i mor og konsern. 12

13 KONTANTSTRØMOPPSTILLING 2. kvartal BN Bank ASA, konsern Millioner kroner 1. halvår halvår 2018 KONSERN Året 2018 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Rente-/provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder Rente-/provisjonsutbetalinger og gebyrer til kunder Innbetaling av renter på andre plasseringer Utbetaling av renter på andre lån Inn-/utbetalinger (-) på utlån til kunder Inn-/utbetalinger (-) på innskudd og gjeld fra kunder Inn-/utbetalinger (-) på gjeld til kredittinstitusjoner Inn-/utbetalinger (-) ved utstedelse av verdipapirer Innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer Andre inn-/utbetalinger Utbetalinger til leverandører for varer og tjenester Utbetalinger til ansatte, pensjoner og sosiale kostnader Utbetalinger av skatter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Inn-/utbetalinger (-) på fordringer på kredittinstitusjoner Inn-/utbetalinger (-) på kortsiktige plasseringer i verdipapirer Inn-/utbetalinger (-) på langsiktige plasseringer i verdipapirer Innbetalinger ved salg av driftsmidler m.v Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Inn-/utbetalinger (-) Fondsobligasjoner Utbetaling av utbytte til fondsobligasjonseierne Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Beholdning av kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner pr Beholdning av kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner ved slutten av perioden 1) ) Avstemming mot kontanter i balansen Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner SUM Avregning mot forretningsbanker SUM

14 2. kvartal BN Bank ASA, konsern Note 1. Regnskapsprinsipper 15 Note 2. Informasjon om driftssegmenter 15 Note 3. Verdiendring finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi, gevinster og tap 17 Note 4. Virkelig verdi av finansielle instrumenter 18 Note 5. Andre driftsinntekter Note 6. Tap og nedskrivninger på utlån og garantier Note 7. Oversikt over forvaltet utlån 23 Note 8. Overføring av utlån til SpareBank1 Næringskreditt 24 Note 9. Overføring av utlån til SpareBank1 Boligkreditt 24 Note 10. Innlån 25 Note 11. Virkelig verdi av finansielle instrumenter sammenlignet med innregnet verdi 26 Note 12. Motregningsrett finansielle derivater 27 Note 13. Kapitaldekning 29 Note 14. Betingede utfall, hendelser etter balansedag Note 15. Resultatregnskap 5 siste kvartal

15 2. kvartal BN Bank ASA, konsern NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IFRS, herunder IAS 34 om delårsregnskap. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper konsernet har lagt til grunn ved avleggelse av delårsregnskapet fremgår av årsregnskapet for IFRS 16 Leieavtaler IFRS 16 ble implementert med virkning fra BN Bank benytter forenklet metode ved implementering av IFRS 16, noe som innebærer at verdien på bruksrettene og tilhørende leieforpliktelser beregnes basert på gjenværende leieperiode og marginale lånerenter pr 1. januar Overgangseffekter ved implementering er nærmere beskrevet i Årsrapportens note 26. Resultateffektene pr utgjør en regnskapsmessig avskrivning på 3,6 millioner kroner og rentekostnader på 1,2 millioner kroner. Samtidig er husleiekostnadene redusert med 4,4 millioner kroner som en følge av at disse bokføres mot husleieforpliktelsen. NOTE 2 INFORMASJON OM DRIFTSSEGMENTER Segmentrapporteringen er regelmessig gjennomgått med ledelsen. Ledelsen har valgt å inndele rapporteringssegmentene etter underliggende forretningsområder. Sum Millioner kroner BM PM Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Inntekter av eierinteresser i tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet Netto resultat fra finansielle instrumenter Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser Lønn og andre personalkostnader Av- og nedskrivninger og gevinster/tap på ikke-finansielle virksomheter Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Beregnet skattekostnad Resultat etter skatt Resultat fra virksomhet holdt for salg Resultat inkl virksomhet holdt for salg Sum Millioner kroner BM PM Utlån (brutto) inkl utlån i OMF-selskap Innskudd fra og gjeld til kunder

16 2. kvartal BN Bank ASA, konsern Sum Millioner kroner BM PM Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Inntekter av aksjer andeler og andre egenkapitalinstrumenter Inntekter av eierinteresser i tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet Netto resultat fra finansielle instrumenter Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser Lønn og andre personalkostnader Av- og nedskrivninger og gevinster/tap på ikke-finansielle virksomheter Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Beregnet skattekostnad Resultat etter skatt Resultat fra virksomhet holdt for salg Resultat inkl virksomhet holdt for salg Sum Millioner kroner BM PM Utlån (brutto) inkl utlån i OMF-selskap Innskudd fra og gjeld til kunder Konsernet opererer i geografisk begrenset område og rapportering på geografiske segmenter gir lite tilleggsinformasjon. 16

17 2. kvartal BN Bank ASA, konsern NOTE 3 VERDIENDRINGER FINANSIELLE INSTRUMENTER VURDERT TIL VIRKELIG VERDI, GEVINSTER OG TAP Millioner kroner 2. kv kv Året 2018 Verdiendring rentederivater pliktig til virkelig verdi over resultat Verdiendring valutaderivater pliktig til virkelig verdi over resultat Verdiendring aksjer Sum verdiendring finansielle instrumenter pliktig til virkelig verdi Verdiendring innskudd utpekt til virkelig verdi over resultat Verdiendring utlån utpekt til virkelig verdi over resultat Sum verdiendring finansielle instrumenter utpekt til virkelig verdi Verdiendring rentederivater, sikring Verdiendring innlån, sikret Verdiendring plasseringer, sikret Sum verdiendring finansielle instrumenter til sikring Sum verdiendring finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi Realiserte kursgev./-tap(-) obligasjoner og sertifikater - amortisert kost Agio/disagio innlån og utlån vurdert til amortisert kost Sum verdiendring finansielle instrumenter - virkelig verdi, gevinster og tap Agio/disagio på innlån og utlån vurdert til amortisert kost skyldes hovedsakelig agio-/disagioeffekter som oppstår ved at innlån og utlån i utenlandsk valuta omregnes til dagskurs. Valutaterminkontrakter og kombinerte rente- og valutaderivater vurderes til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. Nettoeffekten vedrørende valuta ble for konsern en inntektsføring på 2 millioner pr 2. kvartal 2019, mot 3 millioner i samme periode i Eksponeringen mot valutasvingninger er lav. 2 BN Bank benytter verdisikring for fastrente verdipapirplasseringer, fastrente innlån og tilhørende sikringsinstrumenter. Plasseringene og innlånene sikres 1:1 gjennom eksterne kontrakter hvor det er samsvar mellom hovedstol, rentestrømmen, løpetid og sikringsforretningen. Det er renterisikoen som sikres og sikringsforretningene som inngås dokumenteres. Ved verdisikring blir sikringsinstrumentet regnskapsført til virkelig verdi, og sikringsobjektet blir regnskapsført til virkelig verdi for den sikrede risikoen. Endringer i disse verdiene fra inngående balanse blir resultatført. Kredittrisikoen blir ikke sikret og påvirker dermed ikke verdsettelsene. Verdien av sikringsinstrumentene er per 2. kvartal 2019 positiv med 64 millioner, mot 90 millioner på samme tidspunkt i Realiserte kursgevinster/-tap på obligasjoner, sertifikater og innlån vurdert til amortisert kost utgjorde en kostnadsføring på 1 million kroner per utgangen av 2. kvartal 2019, mot en kostnadsføring på 1 million i samme periode i

18 2. kvartal BN Bank ASA, konsern NOTE 4 VIRKELIG VERDI AV FINANSIELLE INSTRUMENTER Metoder for å fastsette virkelig verdi Rentebytteavtaler, valutabytteavtaler og valutaterminer Verdsettelse av rentebytteavtaler til virkelig verdi skjer gjennom bruk av verdsettelsesteknikker der forventede fremtidige kontantstrømmer neddiskonteres til nåverdier. Beregning av forventede kontantstrømmer og neddiskontering av disse, skjer ved bruk av observerte markedsrenter for de ulike valutaer (swap-rentekurve) og observerte valutakurser (hvorav forward valutakurser avledes). Rentebytteavtaler med kredittspread Verdsettelse av rentebytteavtaler med kredittspread til virkelig verdi skjer gjennom bruk av verdsettelsesteknikker der forventede fremtidige kontantstrømmer neddiskonteres til nåverdier. Beregning av forventede kontantstrømmer og neddiskontering av disse, skjer ved bruk av observerte markedsrenter for de ulike valutaer (swap-rentekurve) med påslag for opprinnelig kredittspread på rentebytteavtalen. Utlån For utlån vurdert til virkelig verdi over resultatet skjer verdsettelse gjennom bruk av en modell der forventede fremtidige kontantstrømmer neddiskonteres til nåverdier. Diskonteringsrenten fastsettes ved bruk av NIBOR-/Swap-kurven med tillegg av en aktuell kredittmargin som reflekterer prisen på våre egne innlån, og et ytterligere påslag lik det opprinnelige marginpåslaget på lånet. Virkelig verdi for utlån vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat (OCI) fastsettes til bokført hovedstol redusert for beregnet tapsavsetning på lån klassifisert i trinn 2 og trinn 3. Tapsavsetninger fastsettes ved bruk av bankens nedskrivningsmodell beskrevet i note 42 i årsrapporten. Lånene innregnes til transaksjonsverdi på innregningstidspunktet, som er vurdert å være lik hovedstolen. Ved påfølgende verdimåling tar vi hensyn til faktorer markedsaktører ville hensyntatt i fastsettelse av virkelig verdi, gjenspeilt gjennom tapsavsetninger i trinn 2 og 3. Innlån utpekt til virkelig verdi Der innlån er vurdert til virkelig verdi, vil noterte innlån vurderes til markedspriser der slike er tilgjengelig og papirene er likvide. For andre papirer er verdsettelse foretatt ved bruk av prisanslag innhentet fra meglere eller ved bruk av en modell som innebærer neddiskontering av forventede fremtidige kontantstrømmer. Diskonteringsrenten fastsettes ved bruk av NIBOR-/Swap-kurven med tillegg av en aktuell kredittmargin. Kredittmarginen er basert på anslag fra meglere. Innskudd For innskudd vurdert til virkelig verdi skjer verdsettelse gjennom bruk av en modell der forventede fremtidige kontantstrømmer neddiskonteres til nåverdier. Diskonteringsrenten fastsettes ved bruk av NIBOR-/Swap-kurven med tillegg av en aktuell kredittmargin. Aksjer Aksjene består hovedsakelig av bankens eierandel i SpareBank 1 Boligkreditt AS. Verdsettelsen av disse aksjene er tilnærmet lik kapitalen som er skutt inn i disse selskapene. Nivåinndeling Finansielle instrumenter målt til virkelig verdi på balansedagen er inndelt i følgende nivåer: - Nivå 1: Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse. - Nivå 2: Verdsettelse er foretatt gjennom bruk av verdsettelsesteknikker og neddiskontering av forventede fremtidige kontantstrømmer. Risikofri rente leses av i markedet gjennom renten for lån mellom særlig kredittverdige banker (swap-rentekurven). Påslag for kredittrisiko er gjort på basis av de løpende vurderinger som andre markedsaktører gjør av bankens kredittverdighet. - Nivå 3: Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder og heller ikke har observerbare forutsetninger som input til verdsettelsen. 18

19 2. kvartal BN Bank ASA, konsern Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 30. juni 2019 Millioner kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Utlån Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter Rentederivater Valutaderivater Sum eiendeler Innskudd fra og gjeld til kunder Rentederivater Valutaderivater Sum forpliktelser Verdien av sikringsinstrumentene øremerket til verdisikring er per 30. juni 2019 positiv med 64 millioner. Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 30. juni 2018 Millioner kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Utlån Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter Rentederivater Valutaderivater Sum eiendeler Innskudd fra og gjeld til kunder Rentederivater Valutaderivater Sum forpliktelser Verdien av sikringsinstrumentene øremerket til verdisikring er per 30. juni 2018 positiv med 90 millioner. Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 2018 Millioner kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Utlån Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter Rentederivater Valutaderivater Sum eiendeler Innskudd fra og gjeld til kunder Rentederivater Valutaderivater Sum forpliktelser Verdien av sikringsinstrumentene øremerket til verdisikring er per 31. desember 2018 positiv med 81 millioner. 19

20 2. kvartal BN Bank ASA, konsern Konsernets finansielle instrumenter til virkelig verdi, nivå 3, per 30. juni 2019 Inngående balanse Investeringer i perioden/nye avtaler Salg i perioden (til bokført verdi) Forfalt Verdiendringer finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi, gevinster og tap Utgående balanse Herav periodens resultat vedrørende finansielle instrumenter som fremdeles er på balansen *) Utlån VVOCI omfatter alle utlån som kvalifiserer for overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS eller SpareBank 1 Næringskreditt AS. Konsernets finansielle instrumenter til virkelig verdi, nivå 3, per 30. juni 2018 Totalt Millioner kroner Utlån VVOCI*) Kortsiktige plasseringer i verdipapirer Inngående balanse Investeringer i perioden/nye avtaler Salg i perioden (til bokført verdi) Forfalt Verdiendringer finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi, gevinster og tap Utgående balanse Herav periodens resultat vedrørende finansielle instrumenter som fremdeles er på balansen *) Utlån VVOCI omfatter alle utlån som kvalifiserer for overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS eller SpareBank 1 Næringskreditt AS. Konsernets finansielle instrumenter til virkelig verdi, nivå 3, per 31. desember 2018 Totalt Millioner kroner Utlån VVOCI*) Kortsiktige Millioner kroner Utlån VVOCI *) Fastrenteutlån plasseringer i verdipapirer Fastrenteutlån Fastrenteutlån Kortsiktige plasseringer i verdipapirer Inngående balanse Investeringer i perioden/nye avtaler Salg i perioden (til bokført verdi) Forfalt Verdiendringer finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi, gevinster og tap Utgående balanse Herav periodens resultat vedrørende finansielle instrumenter som fremdeles er på balansen *) Utlån VVOCI omfatter alle utlån som kvalifiserer for overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS eller SpareBank 1 Næringskreditt AS. Totalt NOTE 5 PROVISJONSINNTEKTER OG ANDRE DRIFTSINNTEKTER Millioner kroner 2. kv kv Året 2018 Provisjonsinntekter Garantiprovisjoner Provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt AS Provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Næringskreditt AS Netto andre provisjonsinntekter Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader ved betalingsformidling og låneformidling Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto provisjonsinntekter / -kostnader Andre driftsinntekter: Øvrige driftsinntekter Andre driftsinntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter For lån som er overført til SpareBank 1 Næringskreditt AS og SpareBank 1 Boligkreditt AS mottar BN Bank en provisjon som beregnes som renten på utlånene fratrukket kostnader i SpareBank 1 Næringskreditt og SpareBank 1 Boligkreditt. 20

21 2. kvartal BN Bank ASA, konsern NOTE 6 TAP OG NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER De forskjellige elementene som inngår i tap og nedskrivninger på utlån, er omtalt i note 1 og note 42 i årsrapporten. Tap og nedskrivninger på utlån beskrevet i denne note gjelder utlån vurdert til amortisert kost, utlån vurdert til virkelig verdi over resultatet og utlån vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat (OCI), samt løpende verdiendringer og gevinst/tap ved salg av overtatte eiendommer. Resultatførte tap på utlån Millioner kroner 2. kv kv Konstaterte tap på engasjement som tidligere er nedskrevet Konstaterte tap på engasjementer uten tidligere nedskrivninger Periodens nedskrivninger: Endring i nedskrivninger Trinn 1 *) Endring i nedskrivninger Trinn Sum endring i nedskrivning trinn 1 og trinn Økning på engasjementer med nedskrivning fra tidligere år Avsetning på engasjementer uten tidligere nedskrivninger Reduksjon på engasjementer med nedskrivning fra tidligere år Sum endring i individuelle nedskrivninger (trinn 3) Brutto tap på utlån Inngått på tidligere konstaterte tap Tap på utlån Inntektsførte renter på nedskrevne lån *) Utlån som kvalifiserer for salg til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS bokføres til virkelig verdi over utvidet resultat (OCI). Dette medfører at tapsavsetninger på Trinn 1 reverseres over OCI. I det følgende presenteres balanseført avsetning totalt for porteføljen som omfattes av nedskrivningsreglene etter IFRS 9. Avsetning til tap på utlån per 30. juni 2019 Millioner kroner Endring avsetning for tap Netto konstatert Valuta og andre bevegelser Avsetning til tap på utlån til amortisert kost - Bedriftsmarked Avsetning til tap på utlån til amortisert kost - Personmarked Avsetning til tap på utlån til virkelig verdi over OCI - Bedriftsmarked*) Avsetning til tap på utlån til virkelig verdi over OCI - Personmarked*) Sum avsetning til tap på utlån og garantier Presentert som: Avsetning til tap på utlån Annen gjeld - avsetninger, garantier, ubenyttet kreditt, lånetilsagn *) Balanseført avsetning til tap på "Utlån til virkelig verdi over OCI" inkluderer tapsavsetning for trinn 1, trinn 2 og trinn 3, jfr tabell "Balanseført tapsavsetning pr 30. juni 2019" Avsetning til tap på utlån per 30. juni 2018 Millioner kroner Endring avsetning for tap Netto konstatert Valuta og andre bevegelser Avsetning til tap på utlån til amortisert kost - Bedriftsmarked Avsetning til tap på utlån til amortisert kost - Personmarked Avsetning til tap på utlån til virkelig verdi over OCI - Bedriftsmarked*) Avsetning til tap på utlån til virkelig verdi over OCI - Personmarked*) Sum avsetning til tap på utlån og garantier Presentert som: Avsetning til tap på utlån Annen gjeld - avsetninger, garantier, ubenyttet kreditt, lånetilsagn *) Balanseført avsetning til tap på "Utlån til virkelig verdi over OCI" inkluderer tapsavsetning for trinn 1, trinn 2 og trinn 3, jfr tabell "Balanseført tapsavsetning pr 30. juni 2018" 21