PRESENTASJON AV KA. Mars 2010

Transkript

1 PRESENTASJON AV KA Mars 2010

2 Om Kongsberg Automotive (KA) Korte fakta om selskapet Kongsberg Automotive (KA) er leverandør til det internasjonale kjøretøymarkedet og leverer komponenter og systemer til personbiler, lastebiler, busser og kjøretøy som går utenfor vei Produktporteføljen inkluderer systemer for girskift, setekomfort, slanger, rør, koblinger, clutchbetjening, stabiliseringsstag og pedaler Om lag ansatte 49 fasiliteter i 20 land (Europa, Amerika og Asia) Kostnadseffektiv produksjon FoU-team bestående av ca. 350 personer Noen av våre kunder Omsetningen i 2009 utgjorde MEUR 623 Personbiler Nyttekjøretøy Power Products MEUR NOTE: 2007PF adjusted for acquisition of GMS 2

3 KAs historie Oppkjøp Nyetableringer Oppkjøp av Milan Etablering i Kina Oppkjøp av GMS Oppkjøpet av GMS Oppkjøp av Scandmec Etablering i Mexico Oppkjøp av Jung-Ang Oppkjøp av Raufoss United Styrket produktportefølje MNOK Mer internasjonal og sterkere tilstedeværelse i Asia og andre vekstområder - Betydelig høyere andel produksjon i lavkostland Etablering i Brasil Oppkjøp av EuroAutotech Etablering i Polen Oppkjøp av Ctex Produktsammensetning som dekker alle modeller FRA LEIEPRODUKSJON TIL EGNE PRODUKTER FRA VOLVO TIL GLOBALE KUNDER OG GLOBAL TILSTEDEVÆRELSE FRA GOD TIL VERDENSMESTER 3

4 Global tilstedeværelse Ansatte per område % av totalen 20 % 18 % 62 % Lavkost Mediumkost Høykost Russia - Høy andel lavkost - Nærhet til kundene - Fremvoksende markeder 49 enheter i Amerika, Europa og Asia 4

5 Forretningsområder Kjernemarkeder Personbiler, Tier 1 Nyttekjøretøy Off-highway Produktportefølje Girskiftsystemer Nakkestøtter Setestøtte Setejustering Setevarme/-klima Armstøtte Produktportefølje Girskiftsystemer Clutchbetjening Stabiliseringsstag Koblinger Slanger og rør Produktportefølje Pedalsystemer Elektronikk og displayer Styrekolonner Kontrollsystemer Kabler Omsetning % (2009) 60 % av omsetningen 23 % av omsetningen 17 % av omsetningen 5

6 Automotive Systems - produktportefølje Girskiftsystemer Setekomfortsystemer: - Nakkestøtte - Setestøtte - Setevarme - Armstøtte - Kabelsystemer Girskiftsystemer Skiftemekanismer Nakkestøtter Setekomfort Kabelsystemer Setevarme 6

7 Automotive Systems - salg og marked Girskiftsystemer Setekomfortsystemer: - Nakkestøtter - Setestøtte - Setevarme - Armstøtte - Kabelsystemer Ansatte per region i % NA Eur Asia Regioner i % av omsetning Omsetning per kundetype Omsetning per produktgruppe 7

8 Automotive Systems - Ledende markedsposisjoner Girskiftsystemer Setekomfortsystemer: - Nakkestøtter - Setestøtte - Setevarme - Armstøtte - Kabelsystemer Produkter Kundeeksempler Markedsposisjon i Europa Markedsposisjon globalt Automatiske girskiftsystemer VCC, GM, Ford, Renault, BMW, Land Rover, VW No 2 No 3 LEDENDE POSISJONER I ALLE SEGMENTER Manuelle girskiftsystemer Shift Towers Setestøtte GM, Ford, PSA, Renault, M-Benz, VCC, VW PSA, Renault BMW, Porsche, Jaguar, Land Rover, Bentley No 2 No 3 No 2 No 2 No 4 No 3 Setevarme og seteventilasjon VCC, Toyota, VW, Audi, PSA, Renault, GM No 2 No 2 Seat Actuation GM, Ford, Nissan, Honda No 3 No 2 8

9 Commercial Vehicle Systems - produktportefølje Girskiftsystemer Systemer for clutchbetjening Systemer for distribusjon av væsker og luft Stabiliseringsstag Girskiftsystemer Stag Clutchbetjening Koblinger Slanger og rør 9

10 Commercial Vehicle Systems - salg og marked Ansatte per region i % N A SA Eur A sia Regioner i % av omsetning Omsetning per kundetype Omsetning per produktgruppe 10

11 Commercial Vehicle Systems - Ledende markedsposisjoner Produkter Kundeeksempler Markedsposisjon i Europa Markedsposisjon globalt Girskiftsystemer Volvo, Daimler, VW, Scania, DAF, Hyundai No 1 LEDENDE POSISJONER I ALLE SEGMENTER Systemer for clutchbetjening Stag Slanger og rør Volvo, Scania, Daimler, RVI, DAF, Hyundai Volvo, Scania, DAF Volvo, RVI, Daimler, DAF, Ford, UTEC, ITEC, Martin Rea, Cooper, TI No 1 No 2 No 1/2 No 1/2 Koblinger Volvo, Scania, Iveco, Wabco, Knorr-Bremse, Schmitz No 1/2 11

12 Power Products Systems - produktportefølje Pedalsystemer Kontrollsystemer/skiftere Elektronikk Styrekolonner Kablelsystemer Displayer Pedalsystemer Kontrollsystemer Styrekolonner Displayer/elektronikk Kabelsystemer 12

13 Power Products System - salg og marked Ansatte per region i % N A Eur A sia Regioner i % av omsetning Omsetning per kundetype Omsetning per produktgruppe 13

14 Power Products System - Ledende markedsposisjoner Produkter Markedsposisjon i Europa Markedsposisjon globalt LEDENDE POSISJONER I ALLE SEGMENTER Kabler og mekaniske kontrollsystemer Elektronikk og displayer Pedalsystemer No 1 NA No 1 No 1 No 4 No 1 Styresystemer No 3 No 3 14

15 Omsetning per OEM - Group level 2009 EKSEMPLER: GM; 12 % Others ; 29 % Ford Group; 11 % RSA/Nissan; 6 % Toyota; 1 % Navistar Group; 1 % Tata; 1 % Daimler Group (Truck); 2 % Husqvarna; 2 % Daimler Car; 2 % PSA; 5 % Volvo Group (Truck); 5 % BMW; 5 % VW Group ; 5 % Scania; 2 % BRP; 3 % Chrysler; 4 % Volvo Car; 4 % 15

16 Forskning og utvikling (FoU) Alle divisjoner og forretningsområder har høy FoU-aktivitet Om lag 350 ansatte jobber med utviklingsaktiviteter Globale utviklingssentre i flere land: Kina Tyskland Nord Amerika Norge Sverige Storbritannia 16

17 Nøkkeltall 17

18 Kongsberg Automotive utvikling i nøkkeltall Omsetning EBITDA ,1 % 13,1 % 16 % MEUR PF MEUR ,3 % 5,1 % ,8 46,6 45,8 0,5 0,1 % PF % 8 % 4 % 0 % Margin (%) MEUR Investeringer 6,7 % 4,3 % 4,8 % 4,2 % 39 2,1 % PF % 6 % 4 % 2 % 0 % % of sales MEUR Arbeidskapital 16,4 % 13,0 % 13,5 % 14,0 % 14,0 % PF % 0 % % of sales AksjeNorge NOTE: 2007PF adjusted for acquisition of GMS 18

19 Kvartalsvis utvikling i omsetning og lønnsomhet - nedgangen har vært historisk stor ,0% 10,0% 8,0% MEUR MEUR ,3 5,4 3,9 6,0% 4,0% 2,0% Margin ,6-5,7-3,2 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 0,0% -2,0% ,0% 0 Q1 0 8 Q2 0 8 Q3 0 8 Q4 0 8 Q1 0 9 Q2 0 9 Q3 0 9 Q ,0% Omsetning EBITDA EBITDA % AksjeNorge 19

20 Utvikling av aksjekursen I 2010 KOA Siste 12 måneder OSE Index AksjeNorge 20

21 20 største aksjonærer - per TOP 20 INVESTORS NR OF SHARES % OF TOTAL AksjeNorge 21

22 20-40 største aksjonærer - per LARGEST SHAREHOLDERS HOLDING BANK OF NEW YORK MELLON SA/NV DELPHI NORDEN FOLKETRYGDFONDET SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN DEUTSCHE BANK AG LONDON ABSOLUTT FORVALTNING AS KRAG INVEST AS WARRENWICKLUND NORGE AVANSE NORGE (II) VPF NORDEA SMB BERGEN KOMMUNALE PENSJONSKASSE JP MORGAN CHASE BANK CITIBANK N.A. (LONDON BRANCH) DNB NOR NORGE SELEKTV (III) INVESTCONSULT AS JPMORGAN CHASE BANK GOLDMAN SACHS INT. - EQUITY BANK OF NEW YORK MELLON SA/NV TERRA NORGE SPAR NORD BANK ORKLA FINANS NORDIC AksjeNorge 22

23 Omsetning February 2010 OBX rating Month FEB (MNO% of total mont Acergy ,54 21,47 Aker Solutions ,56 8,68 DnB NOR ,47 7,01 DNO 9.538,44 5,97 Fred. Olsen Energy 8.299,85 5,19 Songa Offshore 7.881,46 4,93 Frontline USD 7.597,98 4,75 Golden Ocean Group 4.955,14 3,10 Marine Harvest 4.536,85 2,84 Norsk Hydro 4.350,80 2,72 Orkla 3.505,88 2,19 Petroleum Geo-Services 3.376,29 2,11 Prosafe 2.955,21 1,85 REC 2.847,86 1,78 Schibsted 2.609,36 1,63 Seadrill 2.113,78 1,32 Sevan Marine 1.976,82 1,24 Storebrand 1.826,36 1,14 Statoil 1.805,13 1,13 Subsea ,98 0,89 Telenor 1.194,45 0,75 TGS 788,07 0,49 Royal Caribbean Cruises 771,38 0,48 Norwegian Property 708,74 0,44 Yara International 539,21 0,34 OBX Match rating Month FEB (MNO% of total mon Questerre 3.054,66 1,91 Kongsberg Automotive 869,89 0,54 Odim 785,75 0,49 Crew Gold Corp. 780,63 0,49 Norwegian Air Shuttle 779,94 0,49 Norwegian Energy Company 562,14 0,35 Atea 532,96 0,33 Norse Energy Corp. 465,05 0,29 Cermaq 441,29 0,28 Int. Gold Exploration 372,12 0,23 Norske Skogindustrier 299,39 0,19 Aker A-aksjer 291,58 0,18 Global Tender Barges 284,42 0,18 Tomra Systems 269,65 0,17 Opera Software 235,40 0,15 Austevoll Seafood 204,44 0,13 Copeinca 176,29 0,11 Tandberg 150,32 0,09 Stolt-Nielsen 144,24 0,09 Eitzen Chemical 139,05 0,09 Kongsberg Gruppen 135,89 0,09 Dockwise 126,80 0,08 Jinhui Shipping 126,06 0,08 Ekornes 124,90 0,08 Algeta 115,96 0,07 KA volum, siste 12 mnd AksjeNorge 23

24 Antall aksjonærer øker - oppdatert per Antall aksjonærer %-fordeling norske og utenlandske aksjonærer (totalt shares) Norway; 80% Q2 09 Q /4/2009 2/5/2010 2/23/2010 Abroad; 20% AksjeNorge 24

25 Omstilling AksjeNorge 25

26 Omfattende tiltak er gjennomført KOSTNADER Nedbemanning Fabrikkstenging Kortere arbeidstid Lønnsfrys Reiserestriksjoner Reduction in employees - 2, Q4 07 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q4 09 LIKVIDITET Refinansiering / nye lånebetingelser Risikolån fra Innovasjon Norge Salg av virksomhet (Aviation) Arbeidskapitalen redusert med 65 MEUR det siste året Reduserte investeringer 151 MEUR i ny kapital etter emisjoner MEU R Increased available funds + 88 MEUR 99 MEUR Q4 0 8 Q4 0 9 Fabrikkonsolideringer RESTRUKTURERING Flytting til lavkostland Synergitiltak / organisasjonsendringer Effektivisering (Lean & KBD) AksjeNorge 26

27 Organisasjonsendring - gjeldende fra 1.april 2010 Interior Driveline Actuation & Chassis Fluid Transfer Power Products MARKET Safety and comfort related products for vehicle interiors Gear shift systems for light duty vehicles Driver control systems and chassis related products to commercial vehicles Fluid handling systems for light duty, industrial and commercial vehicles Products related to outdoor power equipment and recreational products PRODUCTS Head restraints, lumbar support systems and seat climate systems Automatic- and manual gear shifters, shift cables and gear selectors Gear shifters, clutch servos, steering columns and chassis stabilizers Pipe/hose assemblies for turbo chargers, brake- and fuel systems. Couplings for air systems Displays, throttle- and brake pedals, hand controls and light duty cables AksjeNorge 27

28 Utsikter AksjeNorge 28

29 Utvikling i produksjon av nyttekjøretøy (MD+HD) Tot # of 1000 vehicles Asia (Jp/Kr/Ch/In) Europe North A RoW* South A Source: J.D.Power AksjeNorge 29

30 Utvikling i bilproduksjon Mill 90,0 80, Tot 70,0 60, ,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0, AP Europe NA RoW* Source: CSM *RoW: South America and Middle East/Africa AksjeNorge 30

31 The dawn of a new automotive decade (PwC 01/2010) Prognose for bilproduksjon i 2010 PwC forecast AksjeNorge 31

32 Q&A 32