Hovedpunkter Resultat før skatt 35 32 Millioner 30 25 20 15 18 12 10 5-2. kvartal 2015 2. kvartal 2014 2. kvartal 2013 2. kvartal 2015 Resultat før skatt 32 millioner kroner (18) Egenkapitalavkastning på 15,5 prosent (9,7) Kostnadsprosent redusert til 48,9 (60,6) Normalisert tap 1,1 (0,7) Flat utvikling i brutto utlån til 3,7 milliarder kroner (3,7 milliarder) Økt innskuddsdekning til 102 prosent (93) Styrket soliditet kapitaldekning 17,1 prosent (15,7) 1. halvår 2015 Resultat før skatt 49 millioner (32) Egenkapitalavkastning på 11,9 prosent (8,4) Kostnadsprosent redusert til 54,3 (64,4) Delårsrapporten er ikke revidert. Side 1
Rapport 2. kvartal og 1. halvår 2015 Eika Kredittbank AS er et heleid datterselskap av Eika Gruppen AS. Selskapet leverer produkter og løsninger innenfor kortområdet og objektsfinansiering. Produktene omfatter gave-, debet- og kredittkort og objektsfinansiering med salgspantlån til person- og bedriftsmarkedet og leasing til bedriftsmarkedet. Selskapets målsetting er å styrke lokalbankene gjennom å levere konkurransedyktige, innovative og brukervennlige løsninger innenfor kortområdet og objektsfinansiering for sine distributører. I starten av 2015 ble Eika Safe lansert. Eika Safe er en mobil lommebok der alle betalingskort utstedt av lokalbankene blir tilgjengelige. Løsningen vil bli tilgjengelig for lokalbankkundene i løpet av tredje kvartal 2015. I tillegg har selskapet bankkonsesjon og tilbyr innskuddskonti i nettbanken Sparesmart.no. Selskapets kunder er hovedsakelig knyttet til alliansebankene i Eika Gruppen. Hovedkontoret er i Oslo og kundesenteret for kortvirksomheten ligger på Gjøvik. I tillegg er selskapet representert i Trondheim. Resultat- og balanseutvikling Selskapet oppnådde et resultat før skatt i kvartalet på 31,9 millioner kroner og første halvår 48,5 millioner kroner mot henholdsvis 18,5 millioner kroner og 32,1 millioner kroner i 2014. Resultatforbedringen skyldes i all vesentlighet høyere utlånsvolum innenfor kortvirksomheten og omlegging av fordelsprogrammet til kortkundene. Netto renteinntekter for kvartalet var 88 millioner kroner (79,8) og for første halvår 171 millioner kroner (157,6). Økningen kommer hovedsakelig som følge av vekst innenfor kortvirksomheten og lavere finansieringskostnader. Distributørprovisjoner og andre provisjonskostnader er i kvartalet 9,6 millioner kroner lavere enn i tilsvarende periode i fjor og 14,9 millioner kroner lavere hittil i år, blant annet som en effekt av omlegging av bonusprogram for kredittkortkunder. Omleggingen innebærer at kundene oppnår rabatt ved bruk av kortet og ikke direkte bonusutbetalinger som tidligere. Rabattene er dekket av eksterne leverandører. Driftskostnadene utgjør 40 millioner kroner i kvartalet og 83 millioner kroner hittil i år, som er på nivå med fjoråret. Tapskostnadene i andre kvartal er på 9,9 millioner kroner og på 21,2 millioner kroner hittil i år som er henholdsvis 2,5 millioner kroner og 7,5 millioner kroner mer enn i 2014. Avviket skyldes at tapene i fjor var uvanlig lave. Annualisert tap i prosent av brutto utlån utgjør hittil i år 1,1 prosent (0,7). Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjorde 49,5 millioner kroner ved utgangen av første halvår, en reduksjon på 2,3 millioner kroner fra tilsvarende periode i fjor, nedgangen skyldes salg av overvåkingssporteføljen i 2014. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjorde 1,3 prosent av utlånsporteføljen, en reduksjon på 0,1 prosentpoeng fra året før. Selskapet viser marginal porteføljevekst på 11 millioner kroner siste 12 måneder, men god underliggende drift. Brutto utlån er 3,7 milliarder kroner ved utgangen av første halvår 2015. Selskapet har hatt en vekst innenfor kredittkort og salgspantlån på henholdsvis 34,3 millioner kroner og 41,4 millioner kroner, men en nedgang i leasingvolumet på 65,1 millioner kroner. De to siste månedene i kvartalet har leasingområdet hatt en forsiktig vekst. Selskapet har en strategi om å redusere innskuddsdekningen. Til tross for rentenedsettelser har selskapet hatt vekst i innskudd i første halvår. Innskuddsveksten har blitt benyttet til å tilbakebetale forfall av et konserninternt lån i begynnelsen av juni måned. Innskuddsdekningen er ved utgangen av første halvår på 102 prosent. Selskapets soliditet er tilfredsstillende og må sees i sammenheng med konsernets samlede kapitalsituasjon. Likviditetssituasjonen Likviditetssituasjonen i selskapet er svært god. Likviditetsbehovet dekkes ved gjeld til kredittinstitusjoner og innskudd fra kunder. Innskudd fra kunder er økt med 97 millioner kroner i 2015 og innskuddsdekningen er ved utgangen av første halvår på 102 prosent mot 93 prosent på samme tid i fjor. Selskapet har ved utgangen av første halvår også 300 millioner kroner i ubenyttede trekkfasiliteter. Selskapet har ikke tatt opp nye lån hittil i 2015. Ved utgangen av første halvår har selskapet balanseført likviditet på 1,5 milliarder kroner bestående av fordringer på sentralbank og kredittinstitusjoner uten løpetid på 1,0 milliard kroner og rentepapirer med fast avkastning og rentefond på til sammen 0,5 milliarder kroner. Plasseringene er hovedsakelig i instrumenter med lav risiko og høy grad av likviditet, det vil si statspapirer, bankinnskudd i banker med god rating, obligasjoner med fortrinnsrett og fordringer mot norske kommuner og verdipapirfond. Risikoforhold og kapitaldekning Selskapet er underlagt regelverk for krav til tilfredsstillende kapitaldekning. Det er etablert funksjoner, systemer og roller for sikring av god risikostyring og kontroll. Selskapet tilfredsstiller kravet til forsvarlig kapitaldekning basert på virksomheten per 30. juni 2015. Eika Kredittbank har per 30. juni 2015 kapitaldekning på 17,1 prosent og ren kjernekapitaldekning på 14,7 prosent. Side 2
Selskapets kapitalmål er tilpasset regulatoriske krav for norske banker og finansinstitusjoner, og ytterligere styrking vurderes løpende ut i fra krav fra markedet og myndighetene. Den vesentligste risikoen i selskapet er kredittrisikoen, hovedsakelig i forbindelse med objektsfinansiering og usikret kreditt knyttet til utstedelse av kredittkort. Kredittrisikoen består videre av investeringer i rentepapirer, bankplasseringer og øvrige fordringer. Kapitalkrav og kapitaldekning er beregnet etter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Det er ingen vesentlige endringer i risikobildet ved utgangen av andre kvartal 2015 sammenlignet med omtalen i årsrapporten for 2014. Selskapet har en annualisert egenkapitalavkastning på 15,5 prosent i andre kvartal og 11,9 prosent hittil i år som er en bedring på henholdsvis 7,1 prosentpoeng og 3,5 prosentpoeng fra 2014. Utsiktene fremover Det er fortsatt usikkerhet knyttet til hvordan internasjonale konjunkturer vil påvirke norsk økonomi, men selskapet ser ennå ingen tegn til at kundenes handlingsmønster og betalingsevne er endret vesentlig. De regulatoriske rammebetingelser for banknæringen er stadig i endring. Etter styrets vurdering er selskapet solid og godt forberedt på forestående endringer. Omsetningen på kortprodukter vokser, men selskapet kan se en avtagende veksttakt. For lokalbankenes kunder representerer objektsfinansiering et viktig supplement til bankenes egne produkter, og selskapet opplever vekst på salgspantlån både i person- og bedriftsmarkedet. Viktigheten av leasingproduktet understrekes ved tilbakemeldinger fra eierbanker og kunder når det er behov for å bedre konkurranseposisjonen i et tøft marked. Selskapet har derfor fokus på ytterligere grep som kan styrke området. Samhandlingen med bank skal bedres ytterligere, og det søkes større grad av forenkling og konseptualisering av selskapets produkter og løsninger. De digitale kundeflatene blir stadig viktigere og skal komplementere bankenes kundekontakt i hverdagen. Kortområdet er ledende innen utvikling av kontaktløse og mobile betalingsløsninger. Med solid drift, god lønnsomhet, fornøyde kunder har selskapet gode forutsetninger for å hevde seg i konkurransen om kundene også fremover. Oslo, 13. august 2015 Styret i Eika Kredittbank AS Audun Bø Sverre V. Kaarbøe Petter Nordeide Johansen Styrets leder Styremedlem Styremedlem Tore Karlsen Bjørn Asle Hynne Gisle Skansen Styremedlem Styremedlem Styremedlem Geir Stærnes Styremedlem Terje Gromholt Adm. Direktør Side 3
Nøkkeltall Brutto utlån - Kredittkort Brutto utlån - Objektsfinansiering Millioner 2.000 1.800 1.600 Millioner 2.500 2.000 1.400 1.200 1.500 1.000 1.000 800 600 500 400 200-2012 2013 2014 Q2 2015-2012 2013 2014 Q2 2015 Lån Leasing Utlån per bransje - Objektsfinansiering Innskuddsdekning 120% Transport og kommunikasjon 100% 29 % 7 % 1 % 18 % 5 % 7 % Varehandel Tjenesteyting Jord-, skogbruk og fiske Bygg og anlegg 80% 60% 40% 19 % 14 % Privatlån Industri 20% Annet 0% 2012 2013 2014 Q2 2015 Egenkapitalavkastning Kapitaldekning 14% 20% 12% 18% 16% 10% 14% 8% 6% 12% 10% 8% 4% 6% 2% 4% 2% 0% 2012 2013 2014 Q2 2015 0% 2012 2013 2014 Q2 2015 Side 4
Nøkkeltall Beløp i tusen kroner 1. halvår 2015 1. halvår 2014 Året 2014 Balanseut vikling Brutto utlån til kunder 3.749.776 3.739.048 3.696.105 Innskudd fra kunder 3.813.809 3.478.794 3.717.038 Gjeld til kredittinstitusjoner 587. 741 740.231 740.342 Ansv arlig lånekapital 90. 000 90.000 90.000 Egenkapital 612. 485 559.506 577.191 Forv altningskapital 5. 288. 719 5.075.557 5.352.664 Rent abilit et og lønnsomhet Rentenetto, annualisert (%) 1) 6,4 6,3 6,1 Prov isjonskost. av gj.snittlig forv altningskapital, annualisert (%) 1, 5 2,1 2,0 Andre driftskostnader av gj.snittlig forv altningskapital, annualisert (%) 0, 3 0,3 0,3 Lønn og adm. kostn. av gj.snittlig forv altningskapital, annualisert (%) 2, 7 2,8 2,8 Kostnad-/inntektsforhold (%) 2) 54, 3 64,4 64,1 Total rentabilitet, annualisert (%) 3) 1, 3 0,9 1,1 Egenkapitalav kastning, annualisert (%) 4) 11, 9 8,4 9,8 Forv altningskapital pr. årsv erk 81. 365 80.564 95.583 Soliditet Netto ansv arlig kapital 647. 858 586.007 649.693 Beregningsgrunnlag kapitaldekning 3.795.084 3.730.569 3.748.194 Kapitaldekning i % 17, 1 15,7 17,3 Mislighold i % av brutto utlån 2, 0 1,8 2,0 Tap i % av brutto utlån (5) 1, 1 0,7 0,2 Personal Antall årsverk ved utgangen av perioden 65 63 56 1) Netto rente- og kredittprov isjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forv altningskapital (ren ib/ub betraktning). 2) Sum lønn, administrasjon og driftskostnader i prosent av sum renteinntekter og lignende inntekter minus provisjonskostnader. 3) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig forv altningskapital. 4) Egenkapitalavkastning beregnet snitt IB + månedlige resultater. 5) Resultatført tap i prosent av brutto utlån på balansedagen. Side 5
Resultatregnskap Beløp i tusen kroner Noter 2. kvartal 2015 2. kvartal 2014 1. halvår 2015 1. halvår 2014 Året 2014 RENTEINNTEKTER OG LIGNENDE INNTEKTER Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 4.701 4.283 9.759 8.357 20.427 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 73.461 70.418 145.517 139.729 280.562 Leiefinansieringsinntekter 20. 628 22.023 41.418 45.030 89.612 Renter og lignende inntekter av verdipapirer 1.902 2.626 3.902 5.200 9.811 Andre renteinntekter og lignende inntekter 19.020 18.690 36.410 35.697 73.250 Sum rent einnt ekt er og lignende innt ekt er 119.712 118.040 237.006 234.012 473.661 RENTEKOSTNADER OG LIGNENDE KOSTNADER Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 6. 350 7.728 13.284 16.227 31.546 Renter og lignende kostnader på innskudd fra kunder 23.335 28.625 48.752 56.438 116.233 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 1. 023 1.072 2.036 2.120 4.279 Andre rentekostnader og lignende kostnader 968 821 1.935 1.642 3.278 Sum rent ekost nader og lignende kost nader 31. 676 38.245 66.007 76.426 155.336 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 88.036 79.794 171.000 157.586 318.325 Inntekter av aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning (134) 519 (370) 1.669 1.987 Provisjonsinntekter 11. 605 11.808 20.627 22.265 45.741 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 17.899 27.487 38.985 53.867 101.218 Andre driftsinntekter 229 1.073 443 1.078 621 LØNN OG GENERELLE ADMINISTRASJONSKOSTNADER Lønn og andre personalkostnader 13.088 9.690 24.685 21.709 47.322 Generelle administrasjonskostnader 21.147 23.191 47.136 47.731 97.877 Sum lønn og generelle administ rasjonskost nader 34. 234 32. 881 71.821 69.439 145.199 Ordinære avskrivninger 1. 231 2.048 2.494 4.703 7.715 Andre driftskostnader 4.578 4.899 8.661 8.749 17.128 RESULTAT FØR TAP OG NEDSKRIVNINGER 41.794 25.881 69.738 45.840 95.415 Tap på utlån Note 6 9. 887 7.400 21.225 13.724 18.978 RESULTAT FØR SKATT 31.907 18.481 48.513 32.116 76.436 Skattekostnad 8. 632 5.118 13.121 8.915 20.800 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 23.275 13.363 35.392 23.201 55.636 Side 6
Balanse Eiendeler Beløp i tusen kroner Noter 30.06.2015 30.06.2014 31.12.2014 EIENDELER Kont ant er og fordringer på sent ralbanker 52. 845 52. 241 52. 576 Ut lån t il og fordringer på kredit t inst it usjoner 953.919 742.667 1.084.663 Ut lån t il kunder Utlån til kunder Note 4 3.749.776 3.739.048 3.696.105 Nedskrivinger på utlån Note 4,5 47.922 37.360 53.396 Net t o ut lån kunder 3.701.853 3.701.688 3.642.709 Verdipapirer Obligasjoner og andre rentepapirer med fast avkastning Note 7 455.639 454.811 459.560 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Note 8 42.812 41.937 42.582 Sum verdipapirer 498.451 496.747 502.142 Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel 34.819 24.838 34.872 Andre immaterielle eiendeler 19.334 15.460 17.499 Sum immaterielle eiendeler 54.153 40.298 52.371 Varige driftsmidler Driftslø sø re 18 35 26 Sum varige driftsmidler 18 35 26 Andre eiendeler 12.142 22.087 3.708 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 15.337 19.794 14.468 SUM EIENDELER 5.288.719 5.075.557 5.352.664 Side 7
Balanse Gjeld og egenkapital Beløp i tusen kroner Noter 30.06.2015 30.06.2014 31.12.2014 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Note 9 587.741 740.231 740.342 Innskudd fra kunder Note 10 3. 813. 809 3. 478. 794 3. 717. 038 Betalbar skatt 12.803 8.916 10.572 Annen gjeld 10.462 15.423 90.112 Sum annen gjeld 23. 265 24. 339 100. 684 Påløpte kostnader og mottatt, ikke opptjente inntekter 160.071 181.492 126.195 Avset ning for forplikt elser 1. 348 1. 195 1. 213 Ansvarlig lånekapital Note 11 90.000 90.000 90.000 SUM GJELD 4.676.233 4.516.051 4.775.472 Innskut t egenkapit al Aksjekapital 229.100 189.100 189.100 Ov erkurs 81.000 81.000 81.000 Ikke registrert kapitalforhø y else - - 40.000 Annen innskutt egenkapital 202.168 202.168 202.168 Sum innskut t egenkapit al 512. 268 472. 268 512. 268 Sum opptjent egenkapital 100.218 87.238 64.924 SUM EGENKAPITAL 612. 485 559. 506 577. 191 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 5.288.719 5.075.557 5.352.664 Side 8
Endringer i egenkapitalen Beløp i tusen kroner Aksjekapital Ov erkurs Ikke registrert kapitalforhø y else Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital S um egenkapital Balanse per 31. desember 2013 189. 100 81. 000-202. 168 64. 037 536. 305 Periodens resultat - - - - 9.838 9.838 Balanse per 31. mars 2014 189. 100 81. 000-202. 168 73. 875 546. 143 Periodens resultat - - - - 13.363 13.363 Balanse per 30. juni 2014 189. 100 81. 000-202. 168 87. 238 559. 506 Periodens resultat - - - - 14.383 14.383 Balanse per 30. sept ember 2014 189. 100 81. 000-202. 168 101. 621 573. 889 Kapitalforhøyelse - - 40.000 - - 40.000 Periodens resultat - - - - 18.053 18.053 Av gitt konsernbidrag - - - - (54.750) (54.750) Balanse per 31. desember 2014 189. 100 81. 000 40. 000 202. 168 64. 924 577. 192 Prinsippendring pensjon IAS 19 - - - - (99) (99) Kapitalforhøyelse 40.000 - (40.000) - - - Periodens resultat - - - - 12.118 12.118 Balanse per 31. mars 2015 229. 100 81. 000-202. 168 76. 943 589. 211 Periodens resultat - - - - 23.275 23.275 Balanse per 30. juni 2015 229. 100 81. 000-202. 168 100. 218 612. 485 Side 9
Kontantstrømoppstilling Beløp i tusen kroner 30.06.2015 30.06.2014 31.12.2014 KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Ordinært resultat før skattekostnad 48.513 32.116 76.436 Periodens betalte skatt (10.800) (39.903) (39.916) Ordinære av skriv ninger 2.494 4.703 7.715 Verdiendring verdipapirer 307 (1.856) (1.656) Pensjonskostnad uten kontanteffekt - - 18 Andre poster uten kontanteffekt - 1.573 1.477 Endring i utlån til kunder (59.144) (137.917) (78.939) Endring i innskudd fra kunder 96.770 193.850 432.094 Endring i innskudd fra kredittinstitusjoner 2.399 (122) (10) Netto kjøp/salg verdipapirer 3.384 93.589 88.090 Endring i kortsiktig gjeld og tidsav grensningsposter 19.924 58.094 26.190 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 103.847 204.127 511.500 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Innbetalinger v ed salg av v arige driftsmidler og immaterielle eiendeler - - - Utbetalinger v ed kjøp av v arige driftsmidler og immaterielle eiendeler (4.322) (3.889) (8.932) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (4.322) (3.889) (8.932) KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Endring i lån fra morselskap (155.000) (182.000) (182.000) Endring i gjeld til kredittinstitusjoner - - - Endring av ansv arlig lånekapital - - - Innbetalt konsernbidrag - 69.400 69.400 Utbetalt konsernbidrag (75.000) - - Innbetaling av ny egenkapital - - 40.000 Netto kontantstrøm fra finansielle aktiviteter (230.000) (112.600) (72.600) Netto endring bankinnskudd, kontanter og lignende (130.475) 87.638 429.969 Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende per 1. januar 1.137.239 707.270 707.270 Beholdning av bankinnskudd og lignende ved ut gangen av perioden 1. 006. 764 794. 908 1. 137. 239 Side 10
Noter til regnskapet Note 1 Regnskapsprinsipper mv. Grunnlag for utarbeidelse av regnskapet Regnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998 samt forskrift om årsregnskap for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike gitt av Finanstilsynet. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper selskapet har lagt til grunn ved avleggelse av halvårsregnskapet per 30. juni 2015 fremkommer i årsregnskapet for 2014. Halvårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap, og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2014. Bruk av estimater og skjønn Ved utarbeidelsen av kvartalsregnskapet har det vært brukt estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader og opplysninger om potensielle forpliktelser. Vesentlige estimat relaterer seg til nedskrivninger på utlån. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg. Endringene vil bli regnskapsført når det foreligger grunnlag for å fastsette nye estimater. Endringer av regnskapsprinsipper og presentasjon I de tilfeller nye regnskapsprinsipper tas i bruk eller poster i regnskapet klassifisering på annen måte omarbeides tall for tidligere perioder for å gjøre de ulike periodene sammenlignbare. Regnskapsprinsipp for føring av pensjonskostnader er endret. Selskapet balansefører heretter ytelsesbaserte ordninger etter IAS 19. Nytt regnskapsprinsipp er implementert med virkning fra 1. januar 2015. Note 2 - Finansiell risiko Selskapet beregner og kvantifiserer risiko etter standardmetoden for kredittrisiko, og basismetoden for operasjonell risiko. Selskapets vesentligste risiko er kredittrisiko som hovedsakelig består av utlåns- og leasingfinansiering av objekter samt usikret kreditt knyttet til utstedelse av kredittkort. I tillegg forvalter selskapet sin overskuddslikviditet gjennom investeringer i rentepapirer og bankplasseringer hvor risikoen anses å være lav. Vesentlige markedskorreksjoner vil dog påvirke selskapets resultat. Selskapet er videre eksponert for likviditetsrisiko, hovedsakelig knyttet til låneopptak i kapitalmarkedet og bevegelser i innskuddsporteføljen. Det er ingen vesentlige endringer i risikobildet ved utgangen av første halvår 2015 sammenlignet med omtalen i selskapets årsrapport for 2014. For nærmere beskrivelse av selskapets finansielle risiko henvises til årsrapporten for 2014. Side 11
Note 3 Kapitaldekning Beløp i tusen kroner 30.06.2015 30.06.2014 31.12.2014 Ansvarlig kapital Aksjekapital 229.100 189.100 229.100 Overkurs 81.000 81.000 81.000 Annen egenkapital 302.485 289.406 267.092 Sum balanseført egenkapital 612.585 559.506 577.192 Periodens overskudd (urevidert) (35.392) (23.201) - Immaterielle eiendeler (19.334) (40.298) (17.499) Sum ren kjernekapital 557.858 496.007 559.693 Annen godkjent kjernekapital - - - Sum kjernekapital 557.858 496.007 559.693 Ansvarlig lånekapital 90.000 90.000 90.000 Sum ansvarlig kapital 647.858 586.007 649.693 Kapitaldekning Vektet beregningsgrunnlag kredittrisiko 3.329.856 3.214.975 3.282.966 Vektet beregningsgrunnlag operasjonell risiko 465.228 515.600 465.228 Sum vektet beregningsgrunnlag 3.795.084 3.730.575 3.748.194 Kapitalkrav tilsvarende 8 % av beregningsgrunnlag 303.607 298.446 299.856 Kapitalbevaringsbuffer (2,5 %) 94.877-93.705 Systemrisikobuffer (3 % fra 1. juli 2014) 113.853-112.446 Motsyklisk buffer (1 % fra 30. juni 2015) 37.951 - - Sum kombinerte bufferkrav 246.680-206.151 Ren kjernekapitaldekning 14,7 % 13,3 % 14,9 % Kjernekapitaldekning 14,7 % 13,3 % 14,9 % Kapitaldekningsprosent 17,1 % 15,7 % 17,3 % Overskudd av ansvarlig kapital 97.571 287.561 143.686 Eika Kredittbank benytter standardmetoden for beregning av kapitalkrav til kredittrisiko og basismetoden for beregning av operasjonell risiko. Selskapet er ikke underlagt krav til å beregne kapital for markedsrisiko i henhold til kapitalkravsforskriften da selskapets plasseringer ikke oppfyller kravet som stilles til en handelsportefølje. Selskapets plassering av overskuddslikviditet følger av definisjon for ordinær bankportefølje og rapporteres dermed som den av vanlig kapitaldekningsrapportering etter standardmetoden for kredittrisiko. Side 12
Note 4 Utlån til kunder Beløp i tusen kroner 30.06.2015 30.06.2014 31.12.2014 Nedbetalingslån 694.763 653.304 670.434 Leiefinansieringsav taler 1.235.734 1.300.812 1.263.761 Brukskreditter 1.819.279 1.784.931 1.761.909 Sum ut lån før spesifisert e og uspesifisert e t apsavset ninger 3.749.776 3.739.048 3.696.105 Individuelle nedskrivninger 10.259 10.329 13.087 Gruppevise nedskrivinger 37.664 27.031 40.309 Sum net t o ut lån t il kunder 3.701.853 3.701.688 3.642.709 Individuell nedskrivninger Nedskrivning for verdifall på utlån 1. januar 13.087 8.511 8.511 - Konstaterte tap i perioden hvor det tidligere er foretatt nedskrivninger (1.656) (798) (2.367) Periodens nedskrivninger til dekning av tap på utlån (1.172) 2.616 6.943 Sum individuelle nedskrivninger for verdifall 10.259 10.329 13.087 Gruppevise nedskrivninger Nedskrivning for verdifall på utlån 1. januar 40.309 30.659 30.659 Periodens nedskrivninger på grupper av utlån (2.645) (3.628) 9.650 Sum gruppevise nedskrivninger for verdifall 37. 664 27. 031 40. 309 Nedbetalingslån og leiefinansieringsavtaler Det er gitt lånetilsagn på til sammen 175 millioner kroner på saker som er innvilget, men ikke utbetalt per 30. juni 2015. For nedbetalingslån er det finansierte objektet stilet som sikkerhet. For leiefinansieringsavtaler er det utleier som eier leasingobjektene. Brukskredit t er Maksimal kredittgrense er per 30. juni 2015 på 9,2 milliarder kroner. Ubeny ttet kreditt utgjø r 7,4 milliarder kroner. Kredittgrense per kredittkort er inntil kr. 50.000, men kan i noen tilfeller basert på særskilte v urderinger, økes til kroner 100.000. For brukskreditter er det ikke sikkerhetsstillelser. Note 5 Mislighold Beløp i tusen kroner 30.06.2015 30.06.2014 31.12.2014 Misligholdt e og t apsut sat t e engasjement er Brutto misligholdt 74.894 68.631 74.193 Tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer 14.262 12.886 20.017 - Nedskrivninger misligholdte/tapsutsatt (39.614) (29.634) (45.067) Net t o misligholdt e og t apsut sat t e engasjement er 49.542 51.883 49.143 Nedskrivninger for misligholdte og tapsutsatte engasjementer omfatter i tillegg til individuelle nedskrivninger også totale nedskrivninger for kredittkort. Side 13
Note 6 Tap og nedskrivninger på utlån Spesifikasjon av periodens t ap og nedskrivninger på ut lån t il kunder 2. kvartal Beløp i tusen kroner 2015 2. kvartal 2014 1. halvår 2015 1. halvår 2014 Året 2014 Periodens endring i individuelle nedskrivninger for verdifall (3.830) 2.148 (2.828) 1.818 4.576 Periodens endring i gruppevise nedskrivninger (324) (3.275) (2.645) (3.628) 9.650 Resultatførte renter på utlån hvor det er foretatt nedskrivning for tap 347 393 1.530 1.646 2.293 Konstaterte tap i perioden 14.570 9.372 27.063 16.275 34.465 Inngang på tidligere konstaterte tap 876 1.238 1.895 2.387 32.006 Sum 9. 887 7. 400 21. 225 13. 724 18. 978 Note 7 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Obligasjoner fordelt på ut st edersekt or Gj.snitt. Beløp i tusen kroner eff.rente Modifisert durasjon Pålydende Kostpris Markedsv erdi Stat 0,84 % 0,61 80.000 79.346 79.593 Fylkeskommune r 1,66 % 0,17 36.000 36.011 35.980 Kommune r 1,57 % 0,29 124.000 124.172 124.033 Obligasjoner med fortrinnsrett 1,56 % 0,19 88.000 88.204 88.330 Sparebanker 1,79 % 0,11 127.000 127.644 127.703 Sum markedsbasert e obligasjoner 455. 000 455. 377 455. 639 Ved prisberegning av obligasjoner og sertifikater benyttes priser fra Nordic Bond Pric ing. Verdipapirfondenes forenings og Nordic Trustee står bak selskapet Nordic Bond Pricing som publiserer uav hengige priser på obligasjoner. Note 8 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Beløp i tusen kroner Antall Kostpris Bokfø rt v erdi Aksjer klassifisert som anleggsmidler Visa Inc. 603 271 271 BankID Norge AS 170 269 269 Sum 540 540 Rent efond regnskapsført t il virkelig verdi Verdipapirfondet Eika Likv iditet 41.932 42.507 42.272 Sum rent efond 42. 507 42. 272 Sum aksjer, andeler og rent efond 43. 047 42. 812 Ved prisberegning av underliggende papirer i rentefond benyttes priser fra Nordic Bond Pric ing. Verdipapirfondenes forenings og Nordic Trustee står bak selskapet Nordic Bond Pric ing som publiserer uav hengige priser på obligasjoner. Side 14
Note 9 Gjeld til og innskudd fra kredittinstitusjoner Beløp i tusen kroner Valuta Rentebetingelser 30.06.2015 30.06.2014 31.12.2014 Lån fra konsernselskap NOK Flytende+margin 585.000 740.000 740.000 Sum gjeld t il kredit t inst it usjoner 585.000 740.000 740.000 Innskudd med avtalt løpetid NOK Flytende+margin 2.676 231 157 Innskudd uten avtalt løpetid NOK Flytende+margin 65-186 Sum innskudd fra kredit t inst it usjoner 2. 741 231 343 Sum gjeld t il og innskudd fra kredit t inst it usjoner 587.741 740.231 740.343 Klassifisering i balansen Bankinnskudd og kassekreditt er presentert netto i balansen når disse har samme motpart. Ved netto innestående er beløpet presentert under fordringer på kredittinstitusjoner og ved netto trekk som gjeld til kredittinstitusjoner. Forfallst rukt ur Gjenværende løpetid < 1 år 135.000 Gjenværende løpetid 1-5 år 450.000 Totalt 585. 000 Ubenyttede trekkrammer Selskapet har til sammen ubenyttede trekkrammer på kassekreditt på NOK 200 millioner og SEK 75 millioner, samt trekkfasiliteter på NOK 300 millioner kroner. Covenant s Negativ pledge og krav om bokført egenkapital, inklusiv e ansv arlig lånekapital, skal utgjøre minst 10 % av Låntakers bokførte eiendeler (minimum 50 MNOK). Selskapene i Eika Gruppen er bundet av kryssende mislighold innenfor konsernet og der er vilkår knyttet til eventuell endringer i Eika Gruppen AS's eierstruktur. Note 10 Innskudd fra kunder 30.06.2015 30.06.2014 31.12.2014 Beløp i tusen kroner Beløp Rente Beløp Rente Beløp Rente Innskudd uten avtalt løpetid 3.799.972 2,70 % 3.478.794 3,38 % 3.684.496 3,14 % Innskudd med avtalt løpetid 13.837 2,22 % - - 32.542 3,14 % Sum innskudd fra kunder 3. 813. 809 3. 478. 794 3. 717. 038 Gjennomsnittlig rente på innskudd og gjeld til kunder uten løpetid er beregnet ut fra et aritmetisk gjennomsnitt av uvektet nominell rentesats. Innskuddskundene er i hovedsak fra privatmarkedet. De 10 største innskuddene utgjør samlet 1,9 prosent av total portefølje. Det største innskuddet utgjør 0,34 prosent av total portefølje. Side 15
Note 11 Ansvarlig lånekapital Beløp i tusen kroner Ramme Val. Rente Rentebetingelser Opptak Forfall 30.06.2015 30.06.2014 31.12.2014 NO0010684582 90.000 NOK Flytende 3M Nibor + 3,00 % 2013 2023 90.000 90.000 90.000 Sum ansvarlig lån 90. 000 90. 000 90. 000 Selskapets ansvarlige lån har forfall 28. juni 2023 og har innløsningsrett (c all) 28. juni 2017. Note 12 Nærstående parter Som nærstående parter ansees alle selskaper innen konsernet samt styremedlemmer og ledende ansatte. Det er transaksjoner mellom morselskapet og de øvrige selskapene i konsernet som inngår som en del av den ordinære virksomheten. Dette omfatter administrative tjenester, leie av lokaler og driftsmidler samt utlån og finansiering. Side 16
Tlf: +47 22 87 81 00 E-post: post@eika.no Parkveien 61 P.b 2349 Solli 0201 Oslo www.eika.no