Presentasjon for formannskapet 9. desember 2014 Drammen kommunale Pensjonskasse v/ styreleder Knut M. Ore
Disposisjon DKPs forsikringstakere Nøkkeltall Resultatet i 2013 Status pr. 30.09.14 Utfordringer fremover og aktuelle problemstillinger
DKPs forsikringstakere 1. Drammen kommune Drammen Drift KF Drammen Eiendom KF Drammen Parkering KF Drammen Kjøkken KF Drammensbadet KF 2. Drammen Fjernvarme AS 3. Drammen Kino AS 4. Glitrevannverket IKS 5. Drammensregionens Brannvesen IKS 6. Renovasjonsselskapet for Drammensregionen IKS 7. Legevakta i Drammensregionen IKS 8. Vestviken 110-sentral IKS 9. Drammenregionens interkommunale havnevesen 10. Drammen kirkelige Fellesråd 11. Drammen kommunale Pensjonskasse Utvikling i pensjonsbestand: 2013 2012 Endring Aktive medlemmer 4 543 3 745 + 798 Oppsatte rettigheter 7 567 7 555 + 12 Pensjonister 2 792 2 615 + 177 Alderspensjonister 1 593 1 457 + 136 Uførepensjonister 721 691 + 30 Enke(manns)pensjonister 315 319-4 Barnepensjonister 163 148 + 15 Sum medlemmer 14 902 13 915 + 987 Pr. 30.09.14: Medlemsbestand 15 050
Nøkkeltall Forvaltningskapital: Utgangen av 2014: Samlet resultat i 2013: 3,45 milliarder kroner 3,90 milliarder kroner 55,8 millioner kroner Organisk vekst på ca. 10 % - 11 % pr. år 5 ansatte 4,1 årsverk Lokalisiering: Bragernes Torg 4 Samarbeid med BFKP Reduserte adm. kostnader
Inndeling av resultatet DKP s forvaltningskapital deles inn i: Kollektivportefølje, (forsikringstagernes kapital): Premiereserve, Erstatningsavsetninger, Premiefond, Kursreguleringsfond, Tilleggsavsetninger, Risikoutjevningsfond Selskapsportefølje: Egenkapital og gjeld
Totalresultatet deles inn i tre deler Pensjonspremie (14,1 %, inkl. 2 % medl.) Forrenting av kapital Rentegaranti til selskapskapitalen Sparing og Forsikringsteknisk risiko Adm. kostnader Rentegarantipremien Renteresultatet: Forutsatt minimum 3 % Forsikringsresultat: Uførhet Etterlatte Gjennomsnittlig levetid Administrasjons resultat
Dette ble resultatet (1) (mill kr) Rentegaranti Rentegarantipremie + 10,8 Sparing og Forsikringsteknisk risiko Finansinntekter av forsikringsmidlene + 262,4 Garanterte renter - 80,7 (3 % garantert rente) Avsetning til urealiserte gevinster - 158,5 Renteresultat + 23,2 Adm. kostnader
Dette ble resultatet (2) (mill kr) Rentegaranti Rentegarantipremie + 10,8 Sparing og Forsikringsteknisk risiko Renteresultat + 23,2 Forsikringsresultat + 0,2 Uførhet Etterlatte Gjennomsnitt levetid Adm. kostnader
Dette ble resultatet (3) (mill kr) Rentegaranti Rentegarantipremie + 10,8 Renteresultat + 23,2 Sparing og Forsikringsteknisk risiko Adm. kostnader Forsikringsresultat + 0,2 Administrasjonsresultat + 0,1 Resultat kollektivportfølje + 34,3 Avkastning selskapsportefølje + 21,5 Samlet resultat, eks. disposisjoner + 55,8
Overskudd i 2013 (mill kr) 80 70 66,7 60 55,8 50 40 37,4 Overskudd 30 20 10 16 11,7 17,8 14,4 20,6 19,1 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 *) 2013 *) 2012: Eksklusiv ekstraordinær reguleringspremie 65 mill. kr
Resultat pr. 30.09.14 Ordinært driftsresultat 46,6 mill. kr Opparbeidet kursreserver 74,1 mill. kr Til sammen 120,7 mill. kr Status 30.09.14: Kursreguleringsfond: 277,2 mill. kr. Fond for urealiserte gevinster: 24,9 mill. kr. Til sammen: 302,1 mill.kr.
Egenkapital Kapitaldekning (egenkapital) Ansvarlig kapital i pensjonskassen skal minst utgjøre 8 % av den risikovektede balanse. Finanstilsynet anbefaler 12 14 %. Pensjonskassen har total egenkapital på 243 mill.kr. Dette er 71 mill. kr. utover minimumskravet på 8 % (172 mill. kr) Kapitaldekningen var 11,8 % Solvensmarginkrav Ansvarlig kapital og 50 % av tilleggsavsetninger og risikoutjevningsfond skal minst utgjøre 4 % av forsikringsfondet, med fradrag av 50 % av tilleggsavsetninger Solvensmarginkapitalen pr. 01.01.14 var 270 mill. kr. Minimumskravet er 100 %, for DKP var dekningsgraden 231 % - Dette er meget bra! Bufferkapital og dekningsgrad Bufferkapital og stresstesttap gir dekningsgrad: 192 mill. kr, dvs. 167 % 120 150 % regnes som meget bra
Plasseringer pr. 30.09.14 9 8 1 1 5 17 50 9 Aksjer, Norge Aksjer, Globalt Eiendom Omløpobligasjoner, Norge HTF obligasjoner, Norge Obligasjoner, Glabalt Medlemslån Bankinnskudd
Totalavkastning DKP vs. KLP av forvaltningskapital (i %) 16 14 13,5 12 10,7 10,4 10 8 6 4 8,3 7,4 7,7 7,5 6,8 5,2 5,4 5 7,6 7,4 6,4 2,4 3,9 5,9 7,5 8,8 6,4 4,84,9 DKP KLP 2 0-2 -4 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 pr. 30.09.14-1,7-2,6
Totalavkastning DKP vs. KLP av forvaltningskapital (i %) 16 14 13,5 12 10 8 6 4 10,7 8,3 7,4 7,7 7,5 6,8 DKP har en meravkastning 10,4 på 0,4 % over en tidsperiode på 11 år. 7,6 7,4 6,4 5,2 5,4 5 3,9 2,4 5,9 7,5 8,8 6,4 4,84,9 DKP KLP 2 0-2 -4 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 pr. 30.09.14-1,7-2,6
Utfordringer og aktuelle problemstillinger DKP s forpliktelser er langvarige med livsvarige ytelser med avkastningsgaranti (avkastning-/ renterisiko) Levealderen øker behov for økte avsetninger (K2013) Avsetningen må styrkes med ca. 123 mill. kr Allerede oppreservet i 2012/2013, 82 mill. kr Opptrapping maksimum over 7 år (2014 2021). Minimum 20 % må finansieres ved bruk av egenkapital. Resterende må dekkes av driftsoverskudd Ny uførepensjon i offentlig sektor. Medfører redusert premiereserve til DKP`s fordel. Virkningsdato: 31.12.14 Fortsatt lavt rentenivå Begrenset mulighet til å bygge opp egenkapital Kommunereformen