1Første kvartal Andre 2015 2kvartal 2015 Fjerde 4kvartal 2015 Tredje 3kvartal 2015 Kvartalsrapport 2015 Storebrand Bank ASA
Innhold Innhold Side Resultatregnskap Storebrand Bank konsern Totalresultat Storebrand Bank konsern Balanse Storebrand Bank konsern Resultatregnskap Storebrand Bank ASA Totalresultat Storebrand Bank ASA Balanse Storebrand Bank ASA Egenkapitalavstemming Kontantstrømoppstilling 6 6 7 8 8 9 10 12 Note 1 Regnskapsprinsipper Note 2 Estimater Note 3 Skatt Note 4 Nærstående parter Note 5 Finansiell risiko Note 6 Verdsettelse av finansielle instrumenter Note 7 Segmentrapportering Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital Note 9 Kapitaldekning Note 10 Nøkkeltall Note 11 Netto renteinntekter Note 12 Forpliktelser utenom balansen og betingede forpliktelser Note 13 Mislighold og tap på utlån, garantier mv. Note 14 Kvartalsvis resultatregnskap 13 13 13 13 14 14 17 18 20 23 24 25 25 26 2 Storebrand Bank ASA Kvartalsrapport 2015
Storebrand Bank Konsern Kvartalsberetning for 1. kvartal 2015 (Resultattall i parentes gjelder tilsvarende periode i 2014. Balansetall i parentes gjelder utgangen av 2014.) Vridning mot personmarked fortsetter God kostnadskontroll og reduserte kostnader Lavt misligholdsvolum Personmarkedsområdet leverer et godt resultat også i 1. kvartal. Utlånsbalansen er stabil og innskudd er noe redusert i kvartalet. Utlånsmarginene er under press som følge av økt konkurranse. Bankens bedriftsmarked er under avvikling. Avviklingen av virksomheten skjer kontrollert over tid og eksisterende kunder blir ivaretatt på en god måte. Banken har god kostnadskontroll. RESULTATUTVIKLING Bankkonsernet oppnådde et resultat før skatt på 40 millioner kroner (20 millioner) i 1. kvartal. Lavere volum som følge av den planlagte avviklingen av bedriftsmarkedsporteføljen reduserer netto renteinntekter. Betydelig lavere tap i 1. kvartal 2015 forbedrer resultatet før skatt i forhold til tilsvarende periode i fjor. Netto renteinntekter ble 94 millioner kroner (127 millioner) i 1. kvartal. Rentemarginen svekkes som følge av redusert andel lån til bedriftsmarkedet og økt konkurranse i personmarkedet. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital ble 1,12 prosent (1,33 prosent) i 1. kvartal. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital knyttet til personmarkedet i bankkonsernet er for kvartalet 1,25 prosent (1,22 prosent). Som følge av avviklingen av Bedriftsmarked er netto provisjonsinntekter redusert og utgjorde i 1. kvartal 14 millioner kroner (16 millioner). Andre inntekter utgjorde 9 millioner kroner (2 millioner) i 1. kvartal. Økningen skyldes i hovedsak positive engangseffekter i 1. kvartal 2015 knyttet til tidligere tapsutsatte engasjementer. Driftskostnadene utgjorde 69 millioner kroner (80 millioner) i 1. kvartal. Kostnadene er redusert som følge av lavere IT-kostnader og salget av datterselskapet Hadrian Eiendom AS. Det er kostnadsført 7 millioner kroner (kostnadsført 45 millioner) i nedskrivninger på utlån i 1. kvartal. Nedskrivningene i 2014 er hovedsak knyttet til ett engasjement innenfor Bedriftsmarked. Gruppenedskrivninger er redusert med 1 million kroner i kvartalet. BALANSEUTVIKLING Utlånsporteføljen i personmarked er stabil i 1. kvartal, og bedriftsmarkedsporteføljen fortsetter å falle som planlagt. Brutto utlån til kunder ved utgangen av 1. kvartal utgjorde 27,7 milliarder kroner (28,5 milliarder). Syndikert volum til Storebrand Livsforsikring utgjør 3,4 milliarder kroner (4,6 milliarder) ved utgangen av 1. kvartal. Bankkonsernets personmarkedsportefølje utgjør 23,8 milliarder kroner, tilsvarende 90 prosent av bankens samlede utlån, og består hovedsakelig av boliglån med lav risiko. Gjennomsnittlig veid belåningsgrad i bankkonsernet for personmarkedsporteføljen er om lag 55 prosent for boligengasjementer, mot 54 prosent ved utgangen av 2014. Bedriftsmarkedsutlån utgjør 10 prosent av porteføljen. Kvartalsrapport 2015 Storebrand Bank ASA 3
Misligholdsvolumet er økt med 41 millioner kroner i 2015 og utgjør 0,7 prosent (0,5 prosent) av brutto utlån per 31. mars 2015. Banken vurderer porteføljekvaliteten som god. Mislighold uten verdifall utgjorde 94 millioner kroner (76 millioner) ved utgangen av kvartalet. LIKVIDITETSRISIKO OG FUNDING Banken har etablert gode likviditetsbuffere, og legger stor vekt på å ha en balansert fundingstruktur med forfall på ulike løpetider og ut- stedelser i ulike markeder. Volumet av innskudd fra kunder var 18,6 milliarder kroner (19,4 milliarder) ved utgangen av kvartalet noe som tilsvarer en innskuddsdekning på 67,4 prosent (67,9 prosent). KAPITALDEKNING Banken har hatt fallende risikovektet balanse gjennom året som følge av den planlagte nedbyggingen av bedriftsmarkedsporteføljen. Storebrand Bank Konsern har ved utgangen av kvartalet en netto ansvarlig kapital på 2,5 milliarder kroner. Kapitaldekningen er 15,8 prosent og kjernekapitaldekningen 14,0 prosent ved utgangen av 1. kvartal, mot henholdsvis 15,0 prosent og 13,3 prosent ved utgangen av 2014. Både bankkonsernet, morbanken og boligkredittforetaket oppfyller gjeldende lovkrav. UTVIKLING I STOREBRAND BANK ASA Storebrand Bank ASA oppnådde i 1. kvartal et resultat før skatt på minus 19 millioner kroner (minus 40 millioner). Netto renteinntekter for Storebrand Bank ASA ble for 1. kvartal 40 millioner kroner (62 millioner). Det er kostnadsført 7 millioner kroner (kostnadsført 45 millioner) i nedskrivninger på utlån i 1. kvartal. ØVRIG Storebrand Bank vil i 2015 videreføre arbeidet med å bedre lønnsomheten i personmarkedsvirksomheten kombinert med vekst. Banken vil også opprettholde en moderat til lav risikoprofil med god balanse- og fundingsammensetning. Det arbeides kontinuerlig med videreutvikling av bankens selvbetjeningsløsninger både på nett og mobil. Gjennom økt digitalisering og automatisering skal kundeprosessene forbedres. Som første aktør i det norske markedet lanserte banken i 1. kvartal konseptet BLU 40 hvor aldersgrensen for boliglån til unge ble endret fra 34 år til 40 år. Dette har gitt en betydelig vekst i antall lånesøknader. Som følge av at Bedriftsmarked er under avvikling, vil ikke banken gå inn i nye prosjekter, gi nye lån eller på annen måte ta inn nye kunder innenfor bedriftsmarkedet. God styring av bankens kreditt- og likviditetsrisiko, og kontroll av den operasjonelle risikoen i sentrale arbeidsprosesser står sentralt også i 2015, og banken fortsetter den tette oppfølgingen av misligholds- og tapsutviklingen. Utvikling i norske og internasjonale kapitalmarkeder, rentenivå, arbeidsledighet og eiendomsmarkedet vurderes som de vesentligste risikofaktorer som kan påvirke resultatet til Storebrand Bank konsern i 2015. Banken har i 1. kvartal 2015 verken mottatt søksmål eller varsel om søksmål med krav. Styret er ikke kjent med at det har inntruffet hendelser etter balansedagen med vesentlig betydning for avleggelsen av delårsregnskapet. Lysaker, 28. april 2015 Styret i Storebrand Bank ASA 4 Storebrand Bank ASA Kvartalsrapport 2015
Storebrand Bank konsern Resultatregnskap 1. KVARTAL ÅRET (NOK mill.) NOTE 2015 2014 2014 Renteinntekter 267,0 361,5 1 328,3 Rentekostnader -173,4-234,4-866,5 Netto renteinntekter 11 93,6 127,1 461,8 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 16,3 18,6 71,6 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -2,4-2,8-14,9 Netto provisjonsinntekter 13,9 15,8 56,7 Netto gevinster fra finansielle instrumenter 2,3 0,6 7,3 Andre inntekter 6,3 1,0 0,2 Sum andre driftsinntekter 8,7 1,5 7,5 Lønn og andre personalkostnader -30,2-29,2-73,1 Generelle administrasjonskostnader -12,3-15,3-54,2 Andre driftskostnader -26,7-35,5-132,7 Sum driftskostnader -69,2-80,0-260,0 Driftsresultat før tap mv. 46,9 64,4 266,0 Periodens nedskrivninger på utlån, garantier mv. 13-7,2-44,7-74,2 Resultat før skatt 39,7 19,6 191,8 Skatt på ordinært resultat 3-10,7-5,3-53,5 Resultat etter skatt for avviklet/solgt virksomhet -0,3-0,3-1,0 Periodens resultat 28,7 14,1 137,3 Konsolidert oppstilling over totalresultat 1. KVARTAL ÅRET (NOK mill.) 2015 2014 2014 Periodens resultat 28,7 14,1 137,3 Endring estimatavvik pensjoner 0,0 0,0-35,1 Skatt på estimatavvik pensjoner 0,0 0,0 9,5 Sum øvrige resultatelementer som senere ikke kan reklassifiseres til resultatet 0,0 0,0-25,6 Totalresultat 28,7 14,1 111,7 Kvartalsrapport 2015 Storebrand Bank ASA 5
Storebrand Bank konsern Balanse (NOK mill.) NOTE 31.3.2015 31.3.2014 31.12.2014 Kontanter og fordringer på sentralbanker 135,9 688,8 181,0 Netto utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 6 265,2 622,6 207,1 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet: Aksjer og andeler 6 2,0 1,7 2,0 Obligasjoner og verdipapirer med fast avkastning 6, 12 3 174,9 2 834,8 3 247,8 Derivater 6 607,3 747,5 742,1 Obligasjoner til amortisert kost 6, 12 1 006,4 1 544,0 1 006,7 Andre kortsiktige eiendeler 6 8,7 13,6 9,7 Brutto utlån til og fordringer på kunder, amortisert kost 6 26 677,2 30 016,7 27 529,8 Brutto utlån til og fordringer på kunder, virkelig verdi 6 989,5 1 217,0 988,8 Brutto utlån 27 666,7 31 233,7 28 518,6 - Individuelle nedskrivninger 13-41,6-134,1-32,9 - Gruppenedskrivninger 13-19,3-26,3-20,7 Netto utlån til og fordringer på kunder 27 605,8 31 073,3 28 465,0 Varige driftsmidler 5,7 9,0 6,6 Immaterielle eiendeler og goodwill 106,5 103,7 108,7 Utsatt skattefordel 3 29,8 23,2 25,8 Eiendeler solgt/avviklet virksomhet 0,1 0,2 0,0 Sum eiendeler 32 948,4 37 662,3 34 002,4 Gjeld til kredittinstitusjoner 6 378,0 38,6 19,2 Innskudd fra og gjeld til kunder 6 18 645,0 20 672,7 19 358,1 Annen finansiell gjeld: Derivater 6 406,6 432,0 545,1 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 6, 8 10 702,4 13 212,8 10 858,6 Annen gjeld 108,8 245,1 140,0 Gjeld solgt/avviklet virksomhet 0,1 0,2 0,1 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 9,5 14,6 12,2 Pensjonsforpliktelse 30,8 57,8 30,8 Ansvarlig lånekapital 6, 8 511,7 590,9 511,6 Sum gjeld 30 793,0 35 264,6 31 475,7 Innskutt egenkapital 1 516,8 1 516,8 1 516,8 Opptjent egenkapital 638,6 880,9 1 009,9 Sum egenkapital 2 155,4 2 397,7 2 526,7 Sum gjeld og egenkapital 32 948,4 37 662,3 34 002,4 Lysaker, 28. april 2015 Styret i Storebrand Bank ASA. 6 Storebrand Bank ASA Kvartalsrapport 2015
Storebrand Bank ASA Resultatregnskap 1. KVARTAL ÅRET (NOK mill.) NOTE 2015 2014 2014 Renteinntekter 172,4 244,5 899,2 Rentekostnader -132,6-182,7-671,8 Netto renteinntekter 11 39,8 61,9 227,4 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 19,1 21,7 83,8 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -2,4-2,8-14,9 Netto provisjonsinntekter 16,7 18,9 68,9 Netto gevinster fra finansielle instrumenter -1,4 0,0 12,7 Andre inntekter 1,4-1,0 214,1 Sum andre driftsinntekter 0,0-0,9 226,7 Lønn og andre personalkostnader -30,2-27,0-73,0 Generelle administrasjonskostnader -12,2-15,1-53,7 Andre driftskostnader -25,9-32,8-113,7 Sum driftskostnader -68,3-74,9-240,3 Driftsresultat før tap mv. -11,8 4,9 282,6 Periodens nedskrivninger på utlån, garantier mv. 13-7,2-44,9-74,6 Resultat før skatt -19,0-40,1 208,0 Skatt på ordinært resultat 3 5,1 10,6-59,3 Periodens resultat -13,9-29,5 148,8 Oppstilling over totalresultat 1. KVARTAL ÅRET (NOK mill.) 2015 2014 2014 Periodens resultat -13,9-29,5 148,8 Endring estimatavvik pensjoner 0,0 0,0-35,1 Skatt på estimatavvik pensjoner 0,0 0,0 9,5 Sum øvrige resultatelementer som senere ikke kan reklassifiseres til resultatet 0,0 0,0-25,6 Totalresultat -13,9-29,5 123,2 Kvartalsrapport 2015 Storebrand Bank ASA 7
Storebrand Bank ASA Balanse (NOK mill.) NOTE 31.3.2015 31.3.2014 31.12.2014 Kontanter og fordringer på sentralbanker 135,9 688,8 181,0 Netto utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 6 2 433,6 2 848,5 2 848,2 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet: Aksjer og andeler 6 2,0 1,7 2,0 Obligasjoner og verdipapirer med fast avkastning 6, 12 6 203,0 5 594,3 6 181,7 Derivater 6 369,4 462,5 511,7 Obligasjoner til amortisert kost 6, 12 1 006,4 1 544,0 1 006,7 Andre kortsiktige eiendeler 1 076,9 926,3 1 120,2 Brutto utlån til og fordringer på kunder, amortisert kost 6 12 861,8 15 204,2 13 204,4 Brutto utlån til og fordringer på kunder, virkelig verdi 6 989,5 1 217,0 988,8 Brutto utlån 13 851,3 16 421,3 14 193,2 - Individuelle nedskrivninger 13-40,6-132,2-31,9 - Gruppenedskrivninger 13-17,7-25,4-19,1 Netto utlån til og fordringer på kunder 13 793,1 16 263,6 14 142,2 Varige driftsmidler 2,7 5,7 3,6 Immaterielle eiendeler 106,5 81,5 108,7 Utsatt skattefordel 3 30,3 28,5 25,2 Sum eiendeler 25 159,7 28 445,3 26 131,3 Gjeld til kredittinstitusjoner 6 685,8 341,5 325,9 Innskudd fra og gjeld til kunder 6 18 656,3 20 693,9 19 366,1 Annen finansiell gjeld: Derivater 6 406,6 432,0 545,1 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 6, 8 2 661,7 3 704,8 2 677,2 Annen gjeld 117,1 268,4 568,2 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 9,5 14,6 12,2 Pensjonsforpliktelse 30,8 57,8 30,8 Ansvarlig lånekapital 6, 8 511,7 590,9 511,6 Sum gjeld 23 079,5 26 103,9 24 037,1 Innskutt egenkapital 1 688,3 1 687,4 1 688,3 Opptjent egenkapital 391,9 654,0 405,8 Sum egenkapital 2 080,2 2 341,5 2 094,1 Sum gjeld og egenkapital 25 159,7 28 445,3 26 131,3 Lysaker, 28. april 2015 Styret i Storebrand Bank ASA. 8 Storebrand Bank ASA Kvartalsrapport 2015
Storebrand Bank konsern Oppstilling av endring egenkapital (NOK mill.) AKSJE- KAPITAL OVERKURS ANNEN INNSKUTT EGENKAPITAL SUM INNSKUTT EGENKAPITAL ANNEN OPPTJENT EGENKAPITAL SUM OPPTJENT EGENKAPITAL TOTAL EGENKAPITAL Egenkapital 31.12.2013 960,6 156,0 400,3 1 516,8 1 048,6 1 048,6 2 565,5 Periodens resultat 137,3 137,3 137,3 Øvrig resultatelementer -25,6-25,6-25,6 Totalresultat for perioden 0,0 0,0 0,0 0,0 111,7 111,7 111,7 Egenkapitaltransaksjoner med eiere: Mottatt konsernbidrag 31,4 31,4 31,4 Avgitt konsernbidrag -181,4-181,4-181,4 Andre endringer -0,5-0,5-0,5 Egenkapital 31.12.2014 960,6 156,0 400,3 1 516,8 1 009,9 1 009,9 2 526,7 Periodens resultat 28,7 28,7 28,7 Øvrig resultatelementer 0,0 0,0 0,0 Totalresultat for perioden 0,0 0,0 0,0 0,0 28,7 28,7 28,7 Egenkapitaltransaksjoner med eiere: Avgitt konsernbidrag -400,0-400,0-400,0 Egenkapital 31.3.2015 960,6 156,0 400,3 1 516,8 638,6 638,6 2 155,4 Egenkapital 31.12.2013 960,6 156,0 400,3 1 516,8 1 048,6 1 048,6 2 565,5 Periodens resultat 14,1 14,1 14,1 Øvrig resultatelementer 0,0 0,0 Totalresultat for perioden 0,0 0,0 0,0 0,0 14,1 14,1 14,1 Egenkapitaltransaksjoner med eiere: Avgitt konsernbidrag -181,4-181,4-181,4 Andre endringer -0,5-0,5-0,5 Egenkapital 31.3.2014 960,6 156,0 400,3 1 516,8 880,9 880,9 2 397,7 Kvartalsrapport 2015 Storebrand Bank ASA 9
Storebrand Bank ASA Oppstilling av endring egenkapital (NOK mill.) AKSJE- KAPITAL OVERKURS ANNEN INNSKUTT EGENKAPITAL SUM INNSKUTT EGENKAPITAL ANNEN EGENKAPITAL SUM OPPTJENT EGENKAPITAL TOTAL EGENKAPITAL Egenkapital 31.12.2013 960,6 156,0 571,8 1 688,3 682,9 682,9 2 371,2 Periodens resultat 148,8 148,8 148,8 Øvrig resultatelementer -25,6-25,6-25,6 Totalresultat for perioden 0,0 0,0 0,0 0,0 123,2 123,2 123,2 Egenkapitaltransaksjoner med eiere: Endring avgitt konsernbidrag 2013 0,7 0,7 0,7 Endring mottatt konsernbidrag 2013-0,9-0,9-0,9 Avgitt konsernbidrag -400,0-400,0-400,0 Egenkapital 31.12.2014 960,6 156,0 571,8 1 688,3 405,8 405,8 2 094,1 Periodens resultat -13,9-13,9-13,9 Totalresultat for perioden 0,0 0,0 0,0 0,0-13,9-13,9-13,9 Egenkapital 31.3.2015 960,6 156,0 571,8 1 688,3 391,9 391,9 2 080,2 Egenkapital 31.12.2013 960,6 156,0 571,8 1 688,4 682,9 682,9 2 371,2 Periodens resultat -29,5-29,5-29,5 Øvrig resultatelementer 0,0 0,0 Totalresultat for perioden 0,0 0,0 0,0 0,0-29,5-29,5-29,5 Egenkapitaltransaksjoner med eiere: Endring avgitt konsernbidrag 2013 0,7 0,7 0,7 Endring mottatt konsernbidrag 2013-0,9-0,9-0,9 Egenkapital 31.3.2014 960,6 156,0 570,9 1 687,4 654,0 654,0 2 341,5 Aksjekapitalen består av 64.037.183 aksjer til pålydende kr. 15,-. 10 Storebrand Bank ASA Kvartalsrapport 2015
Kontanstrømoppstilling STOREBRAND BANK ASA STOREBRAND BANK KONSERN 31.3.2014 31.3.2015 (NOK mill.) 31.3.2015 31.3.2014 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 236,0 165,3 Innbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer fra kunder 274,7 368,5-63,9-27,7 Utbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer til kunder -27,7-63,9 2 569,7 373,3 Netto inn-/utbetalinger på utlån kunder 845,3 2 566,2-171,2-785,3 Netto inn-/utbetalinger av kundeinnskudd bank -788,5-171,4 232,1 18,6 Netto inn-/utbetalinger vedrørende verdipapirer 6,0 217,7-77,4-54,3 Utbetalinger til drift -58,4-84,4 Netto inn-/utbetalinger vedrørende andre operasjonelle aktiviteter 3,4 3,4 2 725,4-310,2 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 254,7 2 836,0 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Netto innbetalinger ved salg av datterselskaper og tilknyttede selskaper Netto utbetalinger ved kjøp/kapitalisering av datterselskaper -14,4-2,5 Netto innbetalinger/utbetalinger ved salg/kjøp av driftsmidler -2,5-14,4-14,4-2,5 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -2,5-14,4 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter -358,3-221,0 Utbetalinger ved nedbetaling av lån -258,3-359,0 0,0 200,0 Innbetaling ved opptak av lån 200,0 0,0-24,1-22,8 Utbetaling av renter lån -76,6-76,8-5,8-6,0 Utbetaling av renter på ansvarlig lånekapital -6,0-5,8-987,7 359,9 Netto inn-/utbetalinger av gjeld til kredittinstitusjoner 358,8-988,9 235,4 Innbetaling av mottatt konsernbidrag 0,0-251,9-457,1 Utbetaling av konsernbidrag/utbytte -457,1-251,9-1 392,4-147,0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -239,2-1 682,5 1 318,6-459,8 Netto kontantstrøm i perioden 13,0 1 139,2 2 218,7 3 029,2 Likviditetsbeholdning periodens start 388,1 172,3 3 537,3 2 569,4 Likviditetsbeholdning periodens slutt 401,1 1 311,4 Likviditetsbeholdningen består av: 688,8 135,9 Kontanter og fordringer på sentralbanker 135,9 688,8 2 848,5 2 433,6 Netto utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 265,2 622,6 3 537,3 2 569,4 Sum likviditetsbeholdning i balansen 401,1 1 311,4 Kvartalsrapport 2015 Storebrand Bank ASA 11
Noter Storebrand Bank konsern Note 01 Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet for konsernet inkluderer Storebrand Bank ASA med datterselskaper og tilknyttede selskaper. Regnskapet er avlagt i overensstemmelse med IAS 34 Delårsrapportering. Delårsregnskapet inneholder ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap. Delårsregnskapet for Storebrand Bank ASA er avlagt i samsvar med 1-5 i årsregnskapsforskrift for banker, finansieringsforetak, m.m. som omhandler forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder (heretter kalt forenklet IFRS), samt IAS 34 som omhandler delårsregnskap. Forenklet IFRS innebærer adgang til å inntektsføre avsatt utbytte og konsernbidrag samt at styrets forslag til utbytte og konsernbidrag kan føres som gjeld på balansedagen. Etter fullstendig IFRS skal utbytte og konsernbidrag klassifiseres som egenkapital inntil det er besluttet på generalforsamling. Forøvrig medfører forenklet IFRS at selskapet anvender regnskapsprinsippene som følger av IFRS fullt ut. En beskrivelse av regnskapsprinsipper som er benyttet ved avleggelse av regnskapet fremkommer i årsregnskapet for 2014, og delårsregnskapet er avlagt i henhold til disse regnskapsprinsippene. Det har ikke trådt i kraft nye eller endrede regnskaps- standarder i 2015 som har hatt noen vesentlig effekt for delårsregnskapet til Storebrand Bank ASA eller Storebrand Bank konsern. Det er foretatt en omklassifisering i balansen vedrørende opptjente, ikke forfalte renter på utlån til kunder fra andre eiendeler til brutto utlån, samt påløpte, ikke forfalte renter på kundeinnskudd fra annen gjeld til innkudd fra kunder. Sammenligningstall er endret tilsvarende. Note Estimater Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger er i årsregnskapet for 2014 beskrevet i note 2 og verdsettelse av finansielle instrumenter til virkelig verdi er beskrevet i note 8. Ved utarbeidelse av konsernregnskapet må ledelsen foreta estimater, skjønnsmessige vurderinger og forutsetninger av usikre størrelser. Estimater og vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og forventning om fremtidige hendelser og representerer ledelsens beste skjønn på tidspunkt for regnskapsavleggelsen. De faktiske resultatene kan avvike fra regnskapsestimatene. Note 03 Skatt Skattekostnaden er basert på en forventet gjennomsnittlig skattebelastning på 27 prosent av selskapets og konsernets resultat før skatt korrigert for eventuelle permanente forskjeller. Note 04 Nærstående parter OBLIGASJONER MED FORTRINNSRETT UTSTEDT AV STOREBRAND BOLIGKREDITT AS Storebrand Bank ASA har totalt investert 3,0 milliarder kroner i obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av Storebrand Boligkreditt AS per 31.3.2015. Investeringene er i konsernregnskapet eliminert mot utstedte obligasjonslån i Storebrand Boligkreditt AS. UTLÅN OVERFØRT TIL STOREBRAND BOLIGKREDITT AS Storebrand Bank ASA selger lån til kredittforetaket Storebrand Boligkreditt AS. Overføringen av utlån skjer til markedsmessige betingelser. Etter overføringen av lånene overtar Storebrand Boligkreditt alle risikoer og fordeler ved eierskap til utlånsporteføljen. Det er Storebrand Boligkreditt som mottar alle kontantstrømmer fra lånekunden. Storebrand Bank ASA skal sørge for overførsler og tilbakeføringer av lån ved endringsbehov, dvs. ved behov for opplåning, overgang fra flytende til fast rente, overgang til ansattelån og overgang til boligkreditt. Kostnadene inngår som en del av det avtalefestede forvaltningshonoraret. Lån i Storebrand Boligkreditt AS som blir misligholdt blir liggende i foretaket. I henhold til tjenesteavtale med Storebrand Bank ASA, vil disse lånene bli behandlet på samme måte som misligholdte lån i banken. Det blir utarbeidet egen misligholdsrapport for misligholdte lån i Storebrand Boligkreditt AS. Disse lånene inngår ikke i kredittforetakets sikkerhetsmasse. Lån til ansatte kan overføres til Storebrand Boligkreditt AS. Forskjellen mellom markedsrente og subsidiert rente blir dekket månedlig av det selskap hvor debitor er ansatt. 12 Storebrand Bank ASA Kvartalsrapport 2015
Storebrand Bank ASA har ikke gitt noen garantier knyttet til lån i Storebrand Boligkreditt AS. Storebrand Bank ASA og Storebrand Boligkreditt AS har inngått en forvaltningsavtale hvor Storebrand Boligkreditt AS kjøper administrative tjenester fra banken. Storebrand Boligkreditt AS kjøper også administrative tjenester fra Storebrand Livsforsikring AS. FASILITETER TIL STOREBRAND BOLIGKREDITT AS Storebrand Boligkreditt har to trekkfasiliteter hos Storebrand Bank ASA. Den ene trekkfasiliteten er en ordinær kassekreditt og har en ramme på 6 milliarder kroner. Denne har ingen utløpsdato, men kan sies opp av banken med 15 måneders oppsigelsestid. Den andre fasiliteten skal til enhver tid ha en tilstrekkelig stor ramme til å dekke renter og avdrag på obligasjoner med fortrinnsrett og tilknyttede derivater kommende 12 måneder. Trekkrettigheten er ikke oppsigelig fra Storebrand Bank før tidligst 3 måneder etter forfall på OMF og tilknyttede derivater med lengst løpetid. ØVRIGE NÆRSTÅENDE PARTER Storebrand Bank ASA har transaksjoner med nærstående parter som gjøres som en del av de normale forretninger. Disse transaksjoner gjennomføres til markedsmessige betingelser. Vilkår for transaksjoner med ledende ansatte og nærstående fremgår av note 44 og 45 i årsrapporten 2014 for Storebrand Bank ASA. Note 05 Finansiell risiko Storebrand Banks finansielle eiendeler og gjeld svinger i verdi som følge av risiko i finansmarkedene. I note 3 til note 7 i årsrapporten for 2014 er det nærmere redegjort for bankkonsernets finansielle risiko som også er dekkende for den finansielle risiko per 31.3.2015. Note 06 Verdsettelse av finansielle instrumenter Storebrand Bank ASA gjennomfører en omfattende prosess for å sikre en mest mulig markedsriktig verdifastsettelse av finansielle instrumenter. Børsnoterte finansielle instrumenter verdsettes basert på offisielle sluttkurser fra børs innhentet gjennom Reuters og Bloomberg. Obligasjoner verdsettes som hovedregel basert på innhentede kurser fra Reuters og Bloomberg. Obligasjoner som ikke kvoteres regelmessig vil normalt verdsettes basert på anerkjente teoretiske modeller. Sistnevnte gjelder i særlig grad obligasjoner denominert i norske kroner. Som grunnlag for slik verdsettelse benyttes diskonteringsrenter bestående av swaprenter tillagt en kredittpremie. Kredittpremien vil oftest være utstederspesifikk, og normalt basert på konsensus av kredittspreader kvotert av et utvalg meglerforetak. Unoterte derivater, herunder primært rente- og valutainstrumenter, verdsettes også teoretisk. Pengemarkedsrenter, swaprenter, valutakurser og volatiliteter som danner grunnlag for verdsettelse hentes fra Reuters, Bloomberg og Norges Bank. Storebrand Bank ASA gjennomfører løpende kontroll for å sikre kvaliteten på innhentede markedsdata fra eksterne kilder. Slike kontroller vil generelt omfatte sammenligning av multiple kilder samt kontroll og rimelighetsvurdering av unormale endringer. Kvartalsrapport 2015 Storebrand Bank ASA 13
Storebrand konsernet kategoriserer finansielle instrumenter på tre forskjellige nivåer, se nærmere beskrivelse i note 8 i årsrapporten for 2014. Nivåene gir uttrykk for ulik grad av likviditet, pris usikkerhet og ulike målemetoder. Selskapet har etablert verdsettelsesmodeller for å fange opp informasjon fra et bredt utvalg med godt informerte kilder med henblikk på å minimere usikkerhet knyttet til verdsettelsen. VERDSETTELSE AV FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL AMORTISERT KOST (NOK mill.) VIRKELIG VERDI 31.3.2015 VIRKELIG VERDI 31.12.2014 BALANSEFØRT VERDI 31.3.2015 BALANSEFØRT VERDI 31.12.2014 Finansielle eiendeler Obligasjoner klassifisert som utlån og fordring 1 012,2 1 013,5 1 006,4 1 006,7 Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 265,2 207,1 265,2 207,1 Utlån til kunder 26 581,1 27 383,6 26 616,3 27 423,6 Andre kortsiktige eiendeler 8,7 62,3 8,7 62,3 Finansielle forpliktelser Gjeld til kredittinstitusjoner 378,0 19,2 378,0 19,2 Innskudd fra kunder 18 645,0 19 358,1 18 645,0 19 358,1 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 10 838,0 11 024,7 10 702,4 10 858,6 Annen gjeld 108,8 140,0 108,8 140,0 Ansvarlig lånekapital 523,3 523,0 511,7 511,6 VERDSETTELSE AV FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 (NOK mill.) KVOTERTE PRISER OBSERVERBARE FORUTSETNINGER IKKE OBSERVERBARE FORUTSETNINGER BALANSEFØRT VERDI 31.3.2015 BALANSEFØRT VERDI 31.12.2014 Eiendeler: Aksjer 2,0 2,0 2,0 Sum aksjer 31.12.2014 2,0 Utlån til kunder 989,5 989,5 988,8 Sum utlån til kunder 31.12.2014 988,8 Stat og statsgaranterte obligasjoner 429,2 429,2 1 000,7 Finans- og foretaksobligasjoner 354,2 354,2 0,0 Verdipapiriserte obligasjoner 2 391,5 2 391,5 2 247,1 Sum obligasjoner 0,0 3 174,9 0,0 3 174,9 3 247,8 Sum obligasjoner 31.12.2014 3 247,8 Rentederivater 200,8 200,8 197,0 Sum derivater 0,0 200,8 0,0 200,8 197,0 herav derivater med positiv markedsverdi 607,3 607,3 742,1 herav derivater med negativ markedsverdi -406,6-406,6-545,1 Sum derivater 31.12.2014 197,0 Forpliktelser: Gjeld til kredittinstitusjoner 0,0 0,0 0,0 Sum gjeld til kredittinstitusjoner 31.12.2014 0,0 Det er ingen bevegelser mellom kvoterte priser og observerbare forutsetninger for de ulike finansielle instrumentene i kvartalet. 14 Storebrand Bank ASA Kvartalsrapport 2015
SPESIFIKASJON AV FINANSIELLE INSTRUMENTER ETTER VERDSETTELSESTEKNIKKER (IKKE OBSERVERBARE FORUTSETNINGER) UTLÅN TIL (NOK mill.) KUNDER Balanse 1.1.2015 988,8 Netto gevinster/tap på finansielle instrumenter -4,8 Tilgang/kjøp 147,4 Salg/forfalte oppgjør -141,9 Overført fra observerbare forutsetninger til ikke observerbare forutsetninger Omregningsdifferanser utenlandsk valuta Annet Balanse 31.3.2015 989,5 SENSITIVITETSVURDERING UTLÅN TIL KUNDER Fastrente utlån vurderes til virkelig verdi. Verdien av disse fastsettes ved å neddiskontere fremtidige avtalte kontantstrømmer med en diskonteringsfaktor som hensyntar marginkrav (markedspread). Forutsetning for beregning av marginkravet er basert på en vurdering av markedsforholdene på balansedagen samt en vurdering en ekstern investor ville lagt til grunn for investering i en tilsvarende portefølje. ENDRING MARKEDSSPREAD (NOK mill.) + 10 BP - 10 BP Økning/reduksjon i virkelig verdi per 31.3.2015-2,9 2,9 Kvartalsrapport 2015 Storebrand Bank ASA 15
Note 07 Segmentrapportering RESULTATPOSTER PER VIRKSOMHET: BEDRIFTSMARKED PERSONMARKED 1. KVARTAL ÅRET 1. KVARTAL ÅRET (NOK mill.) 2015 2014 2014 2015 2014 2014 Resultatposter: Netto renteinntekter 20,0 40,0 131,6 86,6 86,2 343,2 Netto provisjonsinntekter 3,9 2,5 9,1 10,0 13,4 54,6 Andre inntekter 0,5 1,8 2,9 0,6 0,6 2,4 Driftskostnader -17,7-24,2-62,9-51,5-52,4-173,7 Driftsresultat før tap 6,7 20,1 80,6 45,7 47,6 226,5 Nedskrivninger på utlån, garantier mv. -6,3-45,5-75,5-0,9 0,8 1,3 Resultat av ordinær drift for videreført virksomhet 0,4-25,4 5,0 44,8 48,4 227,8 Resultat av ordinær drift for solgt/avviklet virksomhet 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Balanseposter: Brutto utlån til kunder 3 714,7 7 585,0 4 515,4 23 843,5 23 536,9 23 893,9 Innskudd fra kunder 5 199,8 7 886,8 5 709,3 13 381,0 12 710,7 13 656,8 Nøkkeltall: Netto renteinntekter i prosent av gj.snittlig forvaltningskapital 1,72 % 1,50 % 1,57 % 1,25 % 1,25 % 1,22 % Kostnader i % av inntekter 73 % 55 % 44 % 53 % 52 % 43 % Innskuddsdekning 140 % 104 % 126 % 56 % 54 % 57 % Total avsetningsgrad nedskrivninger 75 % 58 % 104 % 18 % 15 % 21 % TREASURY/ANNET TOTALT 1. KVARTAL ÅRET 1. KVARTAL ÅRET (NOK mill.) 2015 2014 2014 2015 2014 2014 Resultatposter: Netto renteinntekter -13,0 0,9-12,9 93,6 127,1 461,8 Netto provisjonsinntekter 0,0-0,1-6,9 13,9 15,8 56,7 Andre inntekter 7,6-0,8 2,3 8,7 1,5 7,5 Driftskostnader 0,0-3,4-23,4-69,2-80,0-260,0 Driftsresultat før tap -5,4-3,3-41,0 46,9 64,4 266,0 Nedskrivninger på utlån, garantier mv. 0,0 0,0 0,0-7,2-44,7-74,2 Resultat av ordinær drift for videreført virksomhet -5,4-3,3-41,0 39,7 19,6 191,8 Resultat av ordinær drift for avviklet virksomhet -0,3-0,3-1,0-0,3-0,3-1,0 Balanseposter: Brutto utlån til kunder 108,5 111,8 109,3 27 666,7 31 233,7 28 518,6 Innskudd fra kunder 64,2 75,2-8,0 18 645,0 20 672,7 19 358,1 Nøkkeltall: Netto renteinntekter i prosent av gj.snittlig forvaltningskapital 1,12 % 1,33 % 1,26 % Kostnader i % av inntekter 60 % 55 % 49 % Innskuddsdekning 67 % 66 % 68 % Total avsetningsgrad nedskrivninger 31 % 41 % 35 % Virksomhetssegmenter er konsernets primære rapporteringssegment. Storebrand Bank er en forretningsbank med hovedkontor på Lysaker i Bærum kommune. Virksomheten foregår hovedsakelig i Norge. 16 Storebrand Bank ASA Kvartalsrapport 2015
BESKRIVELSE AV SEGMENTENE: BEDRIFTSMARKED: Segmentet omfatter innskudd og utlån til bedriftskunder, hovedsakelig eiendomsbesittere/-utviklere, samt næringsmegling mot bedriftsmarkedet (Hadrian Eiendom AS) I april 2013 besluttet Storebrand å avvikle Bedriftsmarked da det ikke lenger er et prioritert område i Storebrands kjernevirksomhet. Avviklingen av virksomheten skjer kontrollert over tid og eksisterende kunder vil bli ivaretatt fram til avvikling er gjennomført. Verdiendringer knyttet til overtatte eiendeler som presenteres i resultatregnskapet på egen linje, er i segmentnoten presentert på tapslinjen slik det behandles internt. Omklassifiseringen fremkommer under segment treasury/annet. All kapitalmarkedsvirksomhet for kunder innenfor bankens bedriftsmarkedssegment presenteres under segmentet Bedriftsmarked. Tidligere har datterselskapet Hadrian Eiendom AS også inngått i dette området. Hadrian Eiendom AS ble solgt i 4. kvartal 2014. PERSONMARKED: Innskudd fra og utlån til personkunder, inkl. kredittkort. Utlån består hovedsakelig av lån med pant i bolig. Segmentet inkluderer utlån i Storebrand Boligkreditt AS, All kapitalmarkedsvirksomhet for kunder innenfor bankens personmarkedssegment presenteres under segmentet Personmarked. Bankens eiendomsmeglervirksomhet er i sin helhet under avvikling, og resultatet presenteres som virksomhet under avvikling Fordeling av ikke direkte henførbare inntekter og kostnader er allokert basert på antatt forbruk av ressurser. Effekter av økonomisk sikring og likviditetsporteføljen er ikke allokert ut på forretningsområdene og rapporteres kun under treasury/annet. Note 08 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital STOREBRAND BANK KONSERN (NOK mill.) 31.3.2015 31.12.2014 Obligasjonslån 10 702,4 10 858,6 Ansvarlig lånekapital 511,7 511,6 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital 11 214,1 11 370,2 SPESIFIKASJON AV SERTIFIKATGJELD, OBLIGASJONSGJELD OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL PER 31.3.2015 FOR STOREBRAND BANK KONSERN (NOK mill.) ISIN NUMMER UTSTEDENDE SELSKAP NETTO PÅLYDENDE VALUTA RENTE FORFALL 1) BALANSEFØRT VERDI 31.3.2015 Obligasjoner NO0010439821 Storebrand Bank ASA 310,0 NOK Fast 04.06.2015 328,4 NO0010513237 Storebrand Bank ASA 300,0 NOK Fast 25.05.2016 325,4 NO0010660806 Storebrand Bank ASA 300,0 NOK Fast 08.10.2019 324,0 NO0010654510 Storebrand Bank ASA 73,5 NOK Flytende 06.07.2015 74,0 NO0010670979 Storebrand Bank ASA 306,0 NOK Flytende 29.01.2016 307,1 NO0010641079 Storebrand Bank ASA 800,0 NOK Flytende 27.03.2017 801,2 NO0010662752 Storebrand Bank ASA 300,0 NOK Flytende 13.11.2017 300,9 NO0010729387 Storebrand Bank ASA 200,0 NOK Flytende 14.01.2020 200,7 Sum ordinære obligasjoner 2 661,7 Kvartalsrapport 2015 Storebrand Bank ASA 17
(NOK mill.) ISIN NUMMER UTSTEDENDE SELSKAP NETTO PÅLYDENDE VALUTA RENTE FORFALL 1) BALANSEFØRT VERDI 31.3.2015 Obligasjoner med fortrinnsrett NO0010428584 Storebrand Boligkreditt 703,5 NOK Fast 06.05.2015 742,5 NO0010548373 Storebrand Boligkreditt 1 250,0 NOK Fast 28.10.2019 1 450,5 NO0010638307 Storebrand Boligkreditt 1 000,0 NOK Flytende 17.06.2015 299,6 NO0010575913 Storebrand Boligkreditt 646,5 NOK Flytende 03.06.2016 252,7 NO0010612294 Storebrand Boligkreditt 2 000,0 NOK Flytende 15.06.2016 1 624,0 NO0010635071 Storebrand Boligkreditt 2 650,0 NOK Flytende 21.06.2017 2 585,0 NO0010660822 Storebrand Boligkreditt 2 540,0 NOK Flytende 20.06.2018 1 086,3 Sum obligasjoner med fortrinnsrett 8 040,7 Sum sertifikatgjeld og obligasjonsgjeld 10 702,4 1) Forfallsdato i denne oversikten er første mulige forfallsdato (Call dato). (NOK mill.) ISIN NUMMER UTSTEDENDE SELSKAP NETTO PÅLYDENDE VALUTA RENTE CALL DATO BALANSEFØRT VERDI 31.3.2015 Tidsbegrenset ansvarlig lån NO0010641657 Storebrand Bank ASA 150,0 NOK Flytende 12.04.2017 151,4 NO0010714314 Storebrand Bank ASA 125,0 NOK Flytende 09.07.2019 125,6 Annen ansvarlig lånekapital NO00177116 Storebrand Bank ASA 9,3 NOK Fast Evigvarende 9,5 Fondsobligasjoner NO0010683550 Storebrand Bank ASA 150,0 NOK Flytende 20.06.2018 149,7 NO0010714322 Storebrand Bank ASA 75,0 NOK Flytende 09.07.2019 75,6 Sum ansvarlig lånekapital 511,7 Sum sertifikatgjeld, obligasjonsgjeld og ansvarlig lånekapital 11 214,1 Til inngåtte låneavtaler er det knyttet standard covenantskrav. Storebrand Bank ASA og Storebrand Boligkreditt AS har i 2015 innfridd alle betingelser og vilkår i henhold til inngåtte låneavtaler. I henhold til låneprogrammet i Storebrand Boligkreditt AS er selskapets krav til overpantsettelse 109,5 prosent oppfylt. 18 Storebrand Bank ASA Kvartalsrapport 2015
Note 09 Kapitaldekning For kapitaldekningsberegning gjelder egne konsolideringsregler iht. forskrift om anvendelse av soliditetsregler på konsolidert basis mv. (Konsolideringsforskriften). Storebrand Bank konsern defineres som en finansiell gruppe bestående bare eller hovedsakelig av andre foretak enn forsikringsselskap iht. 5 i Konsolideringsforskriften. Vurderingsreglene i selskapsregnskapene ligger til grunn for konsolidering. Konsolidering er i hovedsak foretatt etter de samme prinsipper som er benyttet i regnskapet og alle interne transaksjoner er eliminert, bl.a. aksjer, innskudd og lån samt øvrige fordringer og gjeld. ANSVARLIG KAPITAL STOREBRAND BANK STOREBRAND BANK ASA KONSERN 31.12.2014 31.3.2015 (NOK mill.) 31.3.2015 31.12.2014 960,6 960,6 Aksjekapital 960,6 960,6 1 133,6 1 119,7 Øvrig egenkapital 1 194,9 1 566,2 2 094,1 2 080,2 Egenkapital 2 155,4 2 526,7 Fradrag: Positivt resultat som ikke er inkludert i beregningen -28,7-108,7-106,5 Goodwill og immaterielle eiendeler -106,5-108,7-25,2-30,3 Utsatt skattefordel -29,8-25,8 Avsatt konsernbidrag -400,0 1 960,3 1 943,4 Kjernekapital uten fondsobligasjoner (ren kjernekapital) 1 990,4 1 992,3 Annen godkjent kjernekapital: 225,0 225,0 Fondsobligasjoner 225,0 225,0 Tillegg 2 185,3 2 168,4 Kjernekapital 2 215,4 2 217,3 283,9 284,0 Ansvarlig lånekapital, fratrukket egen beholdning 284,0 283,9 Annen tilleggskapital Fradrag fra tilleggskapital 2 469,2 2 452,4 Netto ansvarlig kapital 2 499,3 2 501,3 Kvartalsrapport 2015 Storebrand Bank ASA 19
MINIMUMSKRAV ANSVARLIG KAPITAL STOREBRAND BANK STOREBRAND BANK ASA KONSERN 31.12.2014 31.3.2015 (NOK mill.) 31.3.2015 31.12.2014 1 018,6 977,7 Kredittrisiko 1 160,0 1 209,5 Herav: 14,4 10,9 Lokale og regionale myndigheter 10,9 14,4 164,9 166,2 Institusjoner 13,8 12,7 2,7 2,2 Foretak 2,2 2,7 636,5 602,2 Engasjementer med pant i bolig 1 000,6 1 050,9 83,9 82,9 Massemarkedsengasjementer 89,2 88,6 7,2 12,6 Forfalte engasjementer 17,0 10,7 81,9 78,9 Obligasjoner med fortrinnsrett 22,2 21,0 27,1 21,8 Øvrige engasjementer 4,1 8,6 1 018,6 977,7 Sum minimumskrav kredittrisiko 1 160,0 1 209,5 Oppgjørsrisiko 0,0 0,0 Sum minimumskrav markedsrisiko 0,0 0,0 79,7 87,1 Operasjonell risiko 88,4 89,5 26,4 13,2 CVA-risiko 22,5 38,6 Fradrag -1,5-1,4 Gruppenedskrivninger -1,5-1,7 1 123,1 1 076,6 Minimumskrav ansvarlig kapital 1 269,3 1 336,0 KAPITALDEKNING STOREBRAND BANK STOREBRAND BANK ASA KONSERN 31.12.2014 31.3.2015 (NOK mill.) 31.3.2015 31.12.2014 17,6 % 18,2 % Kapitaldekning 15,8 % 15,0 % 15,6 % 16,1 % Kjernekapitaldekning 14,0 % 13,3 % 14,0 % 14,4 % Ren kjernekapitaldekning 12,5 % 11,9 % Det benyttes standardmetoden for kredittrisiko og markedsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Nye kapitalkrav trådte i kraft fra 1. juli 2013. Samlet krav til ren kjernekapital og ansvarlig kapital er henholdsvis 10 og 13,5 prosent fra 1. juli 2014. Kravet til ren kjernekapital og ansvarlig kapital økes ytterligere med 1 prosent fra 30. juni 2015 gjennom innføring av motsyklisk kapitalbuffer. 20 Storebrand Bank ASA Kvartalsrapport 2015