Innholdet i gjenopprettingsplaner

Innholdet i gjenopprettingsplaner Fagseminar om gjenopprettingsplaner, 7. desember 2017 Are Jansrud, Finans Norge

BRRD overordnede krav Alle banker skal utarbeide, og årlig (eller oftere ved behov som følge av relevante endringer) vedlikeholde, en gjenopprettingsplan Skal ikke forutsette ekstraordinær myndighetsstøtte Analyse av tilgjengelighet på sentralbanklikviditet og hvilke aktiva som kan anvendes som sikkerhet for dette Minstekrav til innhold (BRRD Annex, Section A) Prosedyrer for å sikre tidsriktig implementering av beredskapstiltakene Bredt spekter av beredskapstiltak («recovery options») Ulike stress-scenarioer; både systemvide og institusjonsspesifikke Også omfatte tiltak ved «early intervention» Skal styrebehandles

BRRD Annex Section A: Innholdskrav (1) 1. Sammendrag av planens hovedelementer og sammendrag av total gjenopprettingskapasitet 2. Sammendrag av vesentlige endringer fra forrige versjon 3. Kommunikasjons- og offentliggjøringsplan for å håndtere potensielle negative markedsreaksjoner 4. Kapital- og likviditetstiltak 5. Tidsestimater for gjennomføring av hvert vesentlig element i planen 6. Detaljert beskrivelse av mulige vesentlige hinder for effektiv og tidsmessig gjennomføring av planen 7. Identifikasjon av kritiske funksjoner 8. Detaljert beskrivelse av prosessen for å fastsette verdien på forretningsområder, drift og eiendeler 9. Detaljert beskrivelse av hvordan gjenopprettingsplanen er integrert med styringsstrukturen, samt av policyer og prosedyrer for godkjennelse av planen, samt identifikasjon av hvem som har ansvaret for å utarbeide og iverksette planen 10. Tiltak for å bevare eller gjenopprett ansvarlig kapital

BRRD Annex Section A: Innholdskrav (2) 11. Tiltak for å sikre adekvat tilgang på beredskapsfinansiering, inkludert potensielle likviditetskilder, en vurdering av tilgjengelige sikkerheter, og en vurdering av mulighetene for å overføre likviditet på tvers av foretak og forretningsområder i konsernet 12. Tiltak for å redusere risiko og gjeldsgrad 13. Tiltak for å restrukturere gjeldsforpliktelser 14. Tiltak for å restrukturere forretningsområder 15. Tiltak for å sikre kontinuerlig tilgang til finansiell infrastruktur 16. Tiltak for å opprettholde kontinuerlig drift av operasjonelle prosesser, inkl infrastruktur og IT 17. Forberedelser for å fasilitere salg av aktiva eller forretningsområder innenfor en hensiktsmessig tidsramme for å reetablere finansiell sunnhet 18. Andre ledelsestiltak eller strategier for å gjenopprette finansiell sunnhet og forventede effekter av disse. 19. Forberedende tiltak som er eller planlegges iverksatt for å støtte implementeringen av planen, herunder nødvendige tiltak for å sikre en tidsmessig rekapitalisering av banken. 20. Rammeverk for indikatorer som skal identifisere tidspunkter for iverksettelse av planen

Fra Prop. 159L Fra 20-5, første ledd Gjenopprettingsplanen skal: a) ta høyde for ulike situasjoner med alvorlige makroøkonomiske og finansielle forstyrrelser som kan påvirke foretaket, b) inneholde flere modeller for bruk av tiltak for å gjenopprette foretakets finansielle stilling, og kriterier og prosedyrer som sikrer at tiltakene kan gjennomføres til riktig tid, c) inneholde en analyse av foretakets muligheter for å benytte seg av sentralbankfasiliteter, og hvilke eiendeler som kan kvalifisere som sikkerhet, d) ikke legge til grunn statlig støtte, og e) oppdateres årlig, eller oftere hvis Finanstilsynet pålegger det, og når det har skjedd endringer i foretaket som nødvendiggjør endringer i planen.

Fra Prop. 159L Fra 20-5 (4) Morselskap i norsk finanskonsern skal ha en gjenopprettingsplan etter første til tredje ledd som angir hvilke tiltak som kan settes i verk for å gjenopprette konsernets og de enkelte konsernforetakenes finansielle stilling.

Beredskapsplaner («recovery plan») COMMISSION DELEGATED REGULATION (EU) 2016/1075 of 23 March 2016 supplementing Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards specifying the content of recovery plans, resolution plans and group resolution plans, the minimum criteria that the competent authority is to assess as regards recovery plans and group recovery plans, the conditions for group financial support, the requirements for independent valuers, the contractual recognition of write-down and conversion powers, the procedures and contents of notification requirements and of notice of suspension and the operational functioning of the resolution colleges

Beredskapsplaner («recovery plan») 5 hovedelementer: Sammendrag Styring og forvaltning av planen Strategisk analyse Informasjons- og kommunikasjonsplan Forberedende tiltak EBA har dessuten utarbeidet flere guidelines relatert til det nærmere innholdet i slike planer: indikatorer som skal overvåkes bruken av scenarioer i planene kriterier myndighetene skal anvende for å vurdere planene forenklingsadgangen

Styring av planen («governance») Kommunikasjon og offentliggjøring Krav til planens innhold Styring av planen Utvikling og vedlikehold Iverksettelse av planen Godkjenning Indikatorer Strategisk analyse og gjenopprettingskapasitet SAMMENDRAG Vesentlige endringer Strategisk analyse Generell beskrivelse Kjernevirksomhet og kritiske funksjoner Juridisk og finansiell struktur Eksterne avhengigheter Informasjon og offentliggjøring Forberedende tiltak Internt Eksternt Sammenheng med risikostyringen Forberedende tiltak Ledelsesinformasjonssystem Gjenopprettingstiltakene Scenarioene Håndtering av negative markedsreaksjoner

Sammendragsdelen Skal gi en oversikt over: (a) styring og forvaltning av planen, (b) strategisk analyse og bankens gjenopprettingskapasitet, (c) viktige endringer i banken / konsernet eller i planen siden forrige versjon, (d) informasjons- og kommunikasjonsplanen og (e) forberedende tiltak

Informasjon om styring og forvaltning (1) Skal dekke både forvaltningen av selve planen og styrings- og ansvarsforhold ved iverksettelse og gjennomføring av planen. Derfor skal det fremgå: hvordan beredskapsplanen har blitt utarbeidet, herunder ansvarsforhold for utarbeidelse og vedlikehold, integrasjon med generell styring og kontroll i banken og planens konsistens med bankens øvrige rammeverk for risikostyring. Denne delen av planen skal også omfatte: policyer og prosedyrer for godkjennelse av beredskapsplanen, angi om planen er vurdert av eksternrevisor, internrevisjonen eller risikoutvalget. Det skal også gis en bekreftelse på styrets godkjennelse av planen.

Informasjon om styring og forvaltning (2) Tydelig angis hvordan planen sikrer en tidsriktig og hensiktsmessig gjennomføring av beredskapsplanens tiltak, herunder eskalerings- og beslutningsprosesser, roller, ansvarsforhold og fullmakter. Oversikten over de indikatorer som skal overvåkes for å identifisere en potensiell krisesituasjon herunder også «early warning» Beskrivelser av ledelsesinformasjons- og rapporteringssystemene for å frembringe nødvendig beslutningsgrunnlag

EBA Benchmark-rapport: Forvaltning av planen Rapporten ble publisert i juli 2016 Omhandler blant annet styring og forvaltning av beredskapsplanen De fleste bankene har hensiktsmessige prosessbeskrivelser, de har involvert en bred krets av fageksperter i utarbeidelsen av planene og planene er vedtatt på av bankenes styrer. Rapporten konkluderer med klar forbedring i bankenes planer. Noen sentrale forbedringsområder påpekes: Eskaleringsprosedyrene kan med fordel beskrives tydeligere. Tilsynsmyndigheten skal varsels når indikatorer viser brudd på de fastsatte nivåene for iverksettelse av planen og ikke først når planen er besluttet iverksatt. Bedre koordinering mellom konsernplaner og beredskapsplaner for lokale enheter. Dette berører flere områder, herunder involvering av lokal ledelse ved utarbeidelse av konsernplanen, sammenhengen mellom overvåking og eskalering på konsernnivå og lokalt nivå, indikatorer for vesentlige datterselskaper og generell integrasjon av vesentlige datterselskaper i konsernplanen.

BRRD: særlig om indikatorer BRRD artikkel 9 «competent authorities shall require that each recovery plan includes a framework of indicators established by the institution which identifies the points at which appropriate actions referred to in the plan may be taken. The indicators may be of a qualitative or quantitative nature relating to the institution s financial position and shall be capable of being monitored easily. Competent authorities shall ensure that institutions put in place appropriate arrangements for the regular monitoring of the indicators.

BRRD: særlig om indikatorer BRRD artikkel 9 Notwithstanding the first subparagraph, an institution may: (a) take action under its recovery plan where the relevant indicator has not been met, but where the management body of the institution considers it to be appropriate in the circumstances; or (b) refrain from taking such an action where the management body of the institution does not consider it to be appropriate in the circumstances of the situation. A decision to take an action referred to in the recovery plan or a decision to refrain from taking such an action shall be notified to the competent authority without delay.

Strategiske analyse Oversikt over og beskrivelse av de ulike enheter (foretak) som planen dekker, Institusjonens kjernevirksomhetsområder og de såkalte «kritiske funksjoner» skal identifiseres. «Kritiske funksjoner» er aktiviteter og tjenester som, hvis de opphører, vil være kritiske for finansiell stabilitet eller realøkonomien. Beskrivelsen av de ulike gjenopprettingstiltakene som er identifisert som aktuelle, herunder: tiltakenes innhold, gjennomføringsplan, realisme og hensiktsmessighet i ulike typer kriser Scenarioer for å teste og vurdere tiltakenes effektivitet og hensiktsmessighet, samt den samlede gjenopprettingskapasiteten

Strategisk analyse Konsern-, eierskaps- og styringsstruktur Forretningsmodell, kjernevirksomhet og kritiske funksjoner Nøkkeltall Interne og eksterne avhengigheter Kritiske systemer og infrastruktur Tapsbærende evne Finansiell og operasjonell kontinuitet «Separasjonsevne» Prefererte gjenopprettingsstrategier

Strategisk analyse: Oversikt over virksomheten Bank Bankvirksomhet Datter 1 (100%) Regnskapskontor Datter 2 (75%) Eiendomsmegling TS 1 (22%) Finansieringsselskap

Strategisk analyse: Oversikt over virksomheten Sum eiendeler Eierandel Egenkapital LCR Resultat etter skatt Ren kjernekapital Kapitaldekning Egenkapitalavkastn. Bank 10.000 800 750 16,0% 123% 120 15% Datter 1 100% 100 75 10 13% Datter 2 75% 250 100 20 20% Tilknyttet selskap 1 22% 2.000 220 220 107% 22 10% Eliminering -2.500-395 -220-17 Konsern 9.850 800 750 15,8% 116% 19%

Strategisk analyse: Interne avhengigheter Bank Datter 1 Datter 2 Tilknyttet selskap 1 Bank Datter 1 Datter 2 TS 1 HR IT-drift HR IT-drift Regnskap Produktdistribusjon

Strategisk analyse: Kjernevirksomhet og kritiske funksjoner Kjernevirksomhet: Forretningsområder og tilknyttede tjenester som representerer vesentlige kilder til inntekter, overskudd eller verdi core business lines means business lines and associated services which represent material sources of revenue, profit or franchise value for an institution or for a group of which an institution forms part; Kritiske funksjoner: tjenester som er vesentlige for realøkonomien eller for finansiell stabilitet hvis de opphører critical functions means activities, services or operations the discontinuance of which is likely in one or more Member States, to lead to the disruption of services that are essential to the real economy or to disrupt financial stability due to the size, market share, external and internal interconnectedness, complexity or cross-border activities of an institution or group, with particular regard to the substitutability of those activities, services or operations;

Kjernevirksomhet PM BM Eiendomsmegling Regnskapskontor Totalt Inntekter Andel Overskudd Andel Verdi Andel

Kjernevirksomhet Kvantitative og kvalitative kriterier som bankene (i EU) har anvendt for å vurdere hva som er kjernevirksomhet. Kilde: EBA Recovery planning - Comparative report on the approach to determining critical functions and core business lines in recovery plans, 6. mars 2015

Kritiske funksjoner (1) Steg 1: Kvantitative data Steg 2: Kvalitative indikatorer Steg 3: Vurdering av «erstattbarhet» Steg 4: KRITISK? Indikatorer

Kritiske funksjoner (2) Hvordan har andre banker (i EU) vurdert systemviktighet (størrelse): Markedsandel Volum Antall transaksjoner Antall kunder Antall hovedbankkunder Kilde: EBA Recovery planning - Comparative report on the approach to determining critical functions and core business lines in recovery plans, 6. mars 2015

Kritiske funksjoner (3) Hvordan har andre banker (i EU) vurdert erstattbarhet: Antall tilbydere Grad av markedskonsentrasjon Barrierer for etablering / exit Konkurrenters kapasitet til å overta forretningene Hurtighet i bytte Kilde: EBA Recovery planning - Comparative report on the approach to determining critical functions and core business lines in recovery plans, 6. mars 2015

Kritiske funksjoner (4) Hvordan har andre banker (i EU) vurdert konsekvens: Interbankeksponeringer Derivatposisjoner Kilde: EBA Recovery planning - Comparative report on the approach to determining critical functions and core business lines in recovery plans, 6. mars 2015

Kritiske funksjoner (5) Herav i primærmarkedet Antall kunder Balansebeløp Markedsandel Markedsandel Antall kunder Eksterne forbindelser Utlån PM Innskudd PM Utlån BM Innskudd BM Betalingsformidling Forsikringsdistribusjon Distribusjon verdipapirfond Interbankforretninger Oppgjørsbank Valutatjenester

Strategisk analyse: Eksterne avhengigheter Konsernets leveranser av finansielle produkter og tjenester til eksterne Oppgjørsbank? Produkter for distribusjon? Verdipapirforetakstjenester? Andre ting? Vesentlige tjenester som eksterne leverer til konsernet Datasentral? Produkter? Verdipapirfond Forsikringsprodukter Etc Oppgjørstjenester/ -bank? Clearing? Andre ting?

EBA Benchmark-rapport Rapport om identifisering av kjernevirksomhetsområder og kritiske funksjoner Publisert i mars 2015 Her ble det blant annet kartlagt hvilke kriterier som bankene anvendte for å identifisere kjernevirksomhet og kritiske funksjoner. De funksjoner som oftest ble identifisert som kritiske funksjoner var: innskudd fra massemarkedet, utlån til massemarkedet, betalingsformidling og utlån til foretaksmarkedet

Kritiske funksjoner Kilde: EBA Recovery planning - Comparative report on the approach to determining critical functions and core business lines in recovery plans, 6. mars 2015

Styring av planen («governance») Kommunikasjon og offentliggjøring Krav til planens innhold Styring av planen Utvikling og vedlikehold Iverksettelse av planen Godkjenning Indikatorer Strategisk analyse og gjenopprettingskapasitet Strategisk analyse SAMMENDRAG Vesentlige endringer Generell beskrivelse Kjernevirksomhet og kritiske funksjoner Juridisk og finansiell struktur Eksterne avhengigheter Informasjon og offentliggjøring Forberedende tiltak Internt Eksternt Sammenheng med risikostyringen Forberedende tiltak Ledelsesinformasjonssystem Gjenopprettingstiltakene Scenarioene Håndtering av negative markedsreaksjoner

Informasjons- og kommunikasjonsplanen Skal både dekke intern og ekstern kommunikasjon Eksternt sentrale eksempler: Eiere Andre investorer (gjeldsinvestorer) Tilsynsmyndigheter Krisehåndteringsmyndigheter Motparter Finansmarkedet Finansiell infrastruktur Innskuddskunder Offentligheten Oversikt over tiltak for å håndtere negative markedsreaksjoner

Forberedende tiltak En beskrivelse av identifiserte, aktuelle tiltak for å støtte implementeringen av planen eller forbedre beredskapstiltakene, inkludert både tidsfrister og ansvar for gjennomføringen

Forholdsmessighet For a small institution of little interconnectedness and complexity, a recovery plan could be reduced to some basic information on its structure, triggers for recovery actions and recovery options. BRRD, recital (14)

Forholdsmessighet (fra Prop. 159L) 20-4 Forholdsmessighet. Forskrifter (1) Ved anvendelsen av reglene i kapitlet her med tilhørende forskrifter skal Finanstilsynet legge vekt på at virkningen av de enkelte bestemmelser blir tilpasset og vil stå i rimelig forhold til foretakets størrelse, kapitalforhold og eierstruktur, arten og omfanget av dets virksomhet og risikoeksponering, og i hvilken grad svekket finansiell stilling eller krise i foretaket kan få virkninger for finansiell stabilitet, markedsforhold eller økonomien for øvrig. (2) Departementet kan i forskrift gi regler til utfylling, gjennomføring og avgrensning av bestemmelsene i kapitlet her, herunder regler til gjennomføring av første ledd. I forskriften kan det gjøres unntak fra reglene i konkursloven, tvangsfullbyrdelsesloven og tvisteloven del VII.

Beredskapsplaner: forenklede forpliktelser Høringsforslag til RTS fra EBA Forenklede krav kan være relatert til: Innhold og detaljeringsgrad i planene Når første plan må være klar Krav til frekvens for oppdatering av planen Innhold og detaljeringsgrad i informasjon som banken pålegges å gi myndighetene ifht resolutionplanen Detaljeringsgrad i vurderingene av «løsbarhet» (resolvability) mht potensiell krise To kvantitative kriterier: Banker som utgjør mindre enn 0,015% av samlet forvaltningskapital i landet (inkl filialene) kan automatisk anses som banker som underlegges forenklede krav Banker som får en score på mindre enn 25 basispunkter i modellen kan også underlegges forenklede krav Modellen bygger på andeler av utlån, innskudd, betalingstransaksjoner, utestående derivater, utestående obligasjonsgjeld, interbank-markedet samt at små banker i praksis ikke har utlån til og innskudd fra utlandet

Vedlikehold av planen Minimum årlig For øvrig ved behov Eksempler på forhold som kan medføre behov for oppdatering: Endringer i strategi/forretningsmodell Endringer i juridisk struktur Oppkjøp eller salg Endringer i operasjonell struktur Nye styringsmål Endringer i ledelsesinformasjonssystemet Endringer i standarder for gjenopprettingsplaner Endringer i regulering eller i annet relevant lovverk Nye finansielle instrumenter Endringer i finansiell infrastruktur Endringer i sentralbankfasiliteter Praktiske erfaringer med beredskapsplaner / observert «god praksis»

Myndighetenes vurdering av planene 1. Fullstendighet inkl oppfyller den regulatoriske krav? 2. Kvalitet 3. Troverdighet