Styrets beretning 2014 Virksomhetens art Sandnes Sparebank er en selvstendig sparebank med hovedkontor på Forus i Sandnes kommune. Banken tilbyr et bredt spekter av bank- og investeringsprodukter til person- og næringslivsmarkedet. Konsernet driver også eiendomsmegling gjennom datterselskapet Sandnes Eiendom AS. Styret anser bankens soliditets- og likviditetsnivå som tilfredsstillende. I samsvar med regnskapsloven 3-3a bekreftes det at forutsetningene for fortsatt drift er til stede, og dette er lagt til grunn ved avleggingen av regnskapet. Sandnes Sparebank utarbeider både konsernregnskapet og morbankregnskapet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) godkjent av EU. Regnskapsprinsippene som er lagt til grunn er beskrevet i note 2 til årsregnskapet. Markedsforhold Gjennom siste del av 2014 har vi opplevd et markant fall i oljeprisen. Som følge av dette er det flere selskaper innen olje/ oljeservice som har gjennomført betydelige omstillingsprogram for å tilpasse seg en ny hverdag. Dette har konsekvenser for den økonomiske utviklingen i hele Norge. Vår region blir spesielt påvirket ettersom en betydelig andel av både industri- og servicenæringene er avhengig av aktiviteten i olje/oljeservicenæringen. Totalt for 2014 er veksten i verdensøkonomien på 3,2 %. USA er den største bidragsyteren blant industrilandene, mens Kina fremdeles drar lasset blant de fremvoksende økonomiene. Eurosonen har ikke innfridd i forhold til forventningene og har en BNP-vekst i 2014 på ca. 0,75 %. Høy statsgjeld, stram budsjettpolitikk og politisk uro som følge av konflikten i Ukraina er de mest vesentlige årsakene til den økonomiske stagnasjonen. Norges Bank satte i desember ned styringsrenten til 1,25 %. Dette, kombinert med fallet i oljeprisen, medførte en betydelig kronesvekkelse. For eksportnæringen er dette selvsagt positivt, og medfører økt konkurransekraft. På den annen side medfører det dyrere importerte varer og tjenester, som igjen medfører økt inflasjon. Oslo Børs Hovedindeks (OSEBX) ga i 2014 en avkastning på 5 %. Shipping og oljeservice var de sektorene som falt mest, mens sjømat og konsum er sektorene med den mest positive utviklingen Markedet for fremmedfinansiering har vært godt gjennom hele året med god likviditet. For Sandnes Sparebank har indikert kredittpremie for 5-års finansiering (NBP Bank3 kurven) falt fra +88 basispunkter ved inngangen av 2014 til +62 basispunkter ved årsslutt. For SSB Boligkreditt har kredittpremiene tilsvarende falt fra +42 basispunkter til +25 basispunkter i samme periode. 28
3-måneders Nibor har gjennom 2014 falt fra 1,69 % til 1,47 %, mens de lange rentene (10-års swap) har falt fra 3,37 % til 1,91 %. Arbeidsledigheten i Rogaland har økt fra 2 % til 2,4 % i 2014 i følge NAVs hovedtall om arbeidsmarkedet. Dette er fremdeles en meget lav arbeidsledighet, og godt under landsgjennomsnittet. Vi noterer likevel at segmenter som IKT og ingeniører har en betydelig økning i antall arbeidsledige i regionen gjennom 2014. På landsbasis har arbeidsledigheten økt fra 2,6 % til 2,7 % i samme periode. Boligprisene har gjennom 2014 hatt en økning på 2,1 % for hele Norge. For Stavanger var tilsvarende endring en nedgang på 2 % i henhold til Eiendomsmeglerbransjens boligprisstatistikken. Formidlingstiden i Stavanger har økt fra 45 dager til 53 dager gjennom året. Oppsummert for 2014 har året vært preget av store omstillinger i olje/oljeservicenæringen, og en viss stagnasjon i boligprisutviklingen. Banken er av den oppfatning at disse tilpasningene er nødvendige, og at regionen vil komme styrket ut av dette i kommende år. Resultatutvikling Tallstørrelser i parentes gjelder tilsvarende periode i 2013. Med mindre annet er spesifisert, omtales konsernet. Resultat før skatt ble 183,4 millioner kroner for 2014. Dette er en reduksjon på 45,5 millioner kroner sammenlignet med 2013. Reduksjonen skyldes i hovedsak økte nedskrivninger på utlån i 2014 sammenlignet med 2013, og i tillegg ga endringen i bankens pensjonsordning i 2013 en positiv engangseffekt på 39,3 millioner kroner i 2013. Reduksjonen er delvis motvirket av økt rentenetto i 2014 sammenlignet med 2013. Etter skatt ble resultatet 129,0 millioner kroner, sammenlignet med 168,9 millioner kroner i 2013. Egenkapitalavkastningen etter skatt var 6,2 %, mot 8,6 % i 2013. Netto renteinntekter Konsernets netto renteinntekter ble 475,2 (456,3) millioner kroner for året 2014, tilsvarende en økning på 4,1 %. Utlånsporteføljen økte med 0,6 milliarder kroner, tilsvarende 2,8 %, fra 2013 til 2014. Rentemarginen var 1,65 % i 2014, sammenlignet med 1,63 % i 2013. Samlet risikoprofil i bankens utlånsportefølje vurderes som moderat. Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter ble redusert med 2,0 millioner kroner sammenlignet med 2013. Netto avkastning på finansielle investeringer var negativ med 0,3 millioner kroner, sammenlignet med positiv avkastning på 2,0 millioner kroner i 2013. Reduksjonen skyldes hovedsakelig svakere verdiutvikling på finansielle instrumenter. Netto provisjonsinntekter var 2,4 millioner kroner lavere i 2014 sammenlignet med 2013. Øvrige inntekter, som inngår i andre driftsinntekter, økte med 3,2 millioner kroner sammenlignet med 2013. Økningen kommer fra datterselskaper. Andre driftsinntekter må påregnes å være volatile fra kvartal til kvartal som følge av følsomheten overfor markedssvingninger. Driftskostnader Konsernets driftskostnader var 329,5 millioner kroner i 2014. Dette var en økning på 42,2 millioner kroner i forhold i 2013. Personalkostnader er 38,0 millioner kroner høyere enn i 2013, hvilket i hovedsak skyldes endringen i bankens pensjonsordning 29
i 2013 som ga en positiv engangseffekt på 39,3 millioner kroner i 2013. Andre driftskostnader utgjorde 155,4 millioner kroner i 2014, en nedgang på 1,1 millioner kroner fra 2013. Avskrivinger og nedskrivinger er 5,3 millioner kroner høyere sammenlignet med 2013. Økningen skyldes i hovedsak nedskrivninger av immaterielle eiendeler som er et resultat av overgang til ny IT-leverandør. Kostnader målt i prosent av inntektene utgjorde 58,9 % for konsernet i 2014, mens det i 2013 utgjorde 52,9 %. Totale kostnader i prosent av forvaltningskapitalen var 1,1 %, sammenlignet med 1,0 % i 2013. Tap og mislighold Brutto misligholdte engasjement uten nedskrivning utgjorde 209,1 (162,8) millioner kroner ved utgangen av 2014, noe som tilsvarte 0,87 % (0,69 %) av brutto utlån. Tap og nedskrivninger på utlån ble bokført med 38,9 (22,4) millioner kroner i 2014, mens nedskriving av eiendeler i overtatte engasjement ble bokført med 8,0 (4,4) millioner kroner. Brutto utlånsengasjement, som var individuelt nedskrevet, utgjorde 484,0 millioner kroner per 31.12.2014, sammenlignet med 407,6 millioner kroner per 31.12.2013. Dette tilsvarer en økning fra 1,74 % per 31.12.2013 til 2,01 % per 31.12.2014 av brutto utlån. Det er i løpet av 2014 foretatt konstatering av tidligere nedskrevne engasjement med 8,1 (60,4) millioner kroner. Hvert kvartal har banken detaljerte gjennomganger av utlånsporteføljen for å avdekke tapsindikasjoner, vurdere behov for nedskrivning og beregne nedskrivninger for enkeltengasjement. Banken har en egen enhet for oppfølging av spesielle engasjement, herunder nedskrevne engasjementer. Avdelingen følger opp at bankens interesser ivaretas slik at realiserte tap også fremover skal bli lavest mulig. Balanse, likviditet og finansiering Konsernets forvaltningskapital var 28,8 (28,7) milliarder kroner ved utgangen av 2014, hvilket tilsvarer en økning på 0,4 % sammenlignet med 2013. I løpet av 2014 har det vært en økning i utlån på 2,8 %, og en reduksjon i innskudd på 2,3 %. Innskuddsdekningen, målt som innskudd i forhold til netto utlån, har blitt redusert fra 63,0 % ved utgangen av 2013 til 59,9 % ved utgangen av 2014. Netto utlån i SSB Boligkreditt utgjør et volum på 6,8 milliarder kroner. Sertifikater og obligasjoner utgjorde 3 417,3 (4 063,6) millioner kroner, mens aksjer var bokført til 49,0 (74,2) millioner kroner. Finansielle derivater utgjorde 310,9 (144,5) millioner kroner, og finansielle instrumenter tilgjengelig for salg utgjorde 249,7 (15,5) millioner kroner. Økningen i sistnevnte skyldes i hovedsak investering i Eika Gruppen AS. Bankens likviditetssituasjon er god. SSB Boligkreditt AS hadde per 31.12.2014 utstedt obligasjoner med fortrinnsrett for 5,6 milliarder kroner. Forretningsområdene Personmarkedet Resultat før skatt ble 76,3 millioner kroner i 2014, sammenlignet med 99,1 millioner kroner i 2013. Netto renteinntekter i 2014 var 247,4 millioner kroner, en økning på 3,4 millioner kroner sammenlignet med 2013. Netto provisjonsinntekter var 23,3 millioner kroner i 2014, hvilket er en nedgang på 5,3 millioner kroner sammenlignet med 2013. Kostnadene var 191,2 millioner kroner i 2014, sammenlignet 161,9 millioner kroner i 2013. Personalkostnader er 18,7 millioner kroner høyere i 2014, hvilket i hovedsak skyldes endringen 30
i bankens pensjonsordning i 2013 som ga en positiv engangseffekt i 2013. Andre driftskostnader er 0,5 millioner kroner høyere i 2014. Avskrivninger/nedskrivninger var 10,1 millioner kroner høyere. Økningen er i hovedsak forklart med nedskrivninger av immaterielle eiendeler, hvilket er et resultat av overgang til ny IT-leverandør. Utlånsporteføljen til personmarkedet økte med 594,9 millioner kroner, tilsvarende 3,9 %, i 2014. Innskuddsvolumet ble redusert med 16,4 millioner kroner, tilsvarende 0,2 %, i 2014. Innskuddsdekningen var 44,0 %, sammenlignet med 45,9 % per 31.12.2013. Individuelle nedskrivninger av utlån ble økt med 1,4 millioner kroner i 2014. Gruppenedskrivninger ble redusert med 2,2 millioner kroner, hvorav gruppenedskrivninger i SSB Boligkreditt AS ble redusert med 0,1 millioner kroner. Individuelle tapsnedskrivninger og gruppenedskrivninger på utlån utgjorde henholdsvis 9,1 millioner kroner og 20,6 millioner kroner per 31.12.2014. I tillegg utgjorde gruppenedskrivninger i SSB Boligkreditt AS 3,1 millioner kroner. Næringslivsmarkedet Resultat før skatt for næringslivsmarkedet ble 110,7 millioner kroner for året 2014, sammenlignet med 135,3 millioner kroner i 2013. Netto renteinntekter var 228,8 millioner kroner i 2014, sammenlignet med 214,7 millioner kroner i 2013. Netto provisjonsinntekter var 27,1 millioner kroner i 2014, sammenlignet med 24,3 millioner kroner i 2013. Kostnadene var 101,2 millioner kroner i 2014, sammenlignet med 81,8 millioner kroner i 2013. Personalkostnader er 11,2 millioner kroner høyere i 2014, hvilket i hovedsak skyldes endringen i bankens pensjonsordning i 2013 som ga en positiv engangs- effekt i 2013. Andre driftskostnader er 0,5 millioner kroner høyere i 2014. Avskrivninger/nedskrivninger var 7,7 millioner kroner høyere. Økningen er i hovedsak forklart med nedskrivninger av immaterielle eiendeler, hvilket er et resultat av overgang til ny IT-leverandør. Utlånsporteføljen til næringslivsmarkedet har i løpet av siste 12 måneder økt med 21,4 millioner kroner, tilsvarende 0,3 %. Innskuddsvolumet ble redusert med 273,2 millioner kroner, tilsvarende 3,7 % i 2014. Innskuddsdekningen var 87,5 %, sammenlignet med 91,1 % ved årsslutt 2013. Individuelle nedskrivninger av utlån ble i 2014 økt med 25,7 millioner kroner, mens nedskrivning av eiendeler i overtatte engasjement er økt med 8,0 millioner kroner. Gruppenedskrivninger ble økt med 4,6 millioner kroner. Individuelle tapsned skrivninger og gruppenedskrivninger på utlån utgjorde henholdsvis 129,7 millioner kroner og 48,8 millioner kroner per 31.12.2014. Eiendomsmegling Resultat før skatt for eiendomsmegling ble negativt med 1,5 millioner kroner i 2014, sammenlignet med et negativt resultat før skatt på 1,3 millioner kroner i 2013. Det er hard konkurranse om salgsoppdragene, og marginene er presset. Øvrig virksomhet Øvrig virksomhet inkluderer resultatet fra konsernets portefølje av verdipapirer, samt styrehonorar og administrative kostnader relatert til funksjoner som rapporterer til styret. I tillegg inngår overtatte engasjementer. 31
Resultat før skatt for øvrig virksomhet ble negativt med 2,1 millioner kroner for 2014, sammenlignet med et negativt bidrag på 4,2 millioner kroner i 2013. Det var en reduksjon i andre inntekter for øvrig virksomhet som følge av svakere verdiutvikling på finansielle instrumenter, mens kostnadene var lavere i hovedsak som følge av effekter knyttet til datterselskaper. Risikostyring Finansiell virksomhet innebærer behov for styring og forvaltning av risiko. God risikostyring er strategisk viktig for konsernets verdiskapning. Kombinasjonen risikostyring og intern kontroll bidrar til effektiv drift, tilfredsstillende håndtering av vesentlige risikoer, samt sikkerhet for intern og ekstern rapportering av høy kvalitet. I tillegg påser risikostyring og internkontroll av høy kvalitet at konsernet opererer i samsvar med relevante lover, forskrifter og interne retningslinjer for virksomheten. Inkludert i interne retningslinjer er også konsernets verdigrunnlag og etiske rammeverk. Sandnes Sparebank har som mål å opprettholde en lav til moderat risikoprofil, samt å ha en høy kvalitet i sin risikooppfølging. Løpende oppfølging av risiko skal redusere sannsynligheten for at enkelthendelser i alvorlig grad skal kunne skade banken økonomisk. En sentral del i bankens risikostyring er konsernets vurdering av totalkapitalbehov (ICAAP Internal Capital Adequacy Assessment Process). I denne prosessen foretas det vurderinger av risikoer banken er eksponert mot med tilhørende vurdering av styring og kontroll. Basert på denne vurderingen foretas det en beregning av kapitalbehovet for å dekke disse risikoene. For å påse at bankens ICAAP er av tilfredsstillende kvalitet foretar bankens Internrevisjon en årlig gjennomgang av prosessen. Denne rapporten blir også sendt til Finanstilsynet. Kredittrisiko Konsernet har totalt sett en moderat kredittrisikoprofil. Kredittrisikoen for løpende ordinære engasjementer er hovedsakelig i risikogruppene lavest/lav og middels (se note 8), mens risikoen er noe høyere for enkelte større, samt de tapsutsatte engasjementene. For de av engasjementene, hvor det er indikasjoner på tap, er det foretatt individuelle nedskrivninger basert på konkrete vurderinger. Det har kun vært små endringer i bankens kredittrisiko gjennom 2014. Kombinasjonen av reduksjon i omfanget av store engasjement, samt en reduksjon i næringskonsentrasjonen i NL-porteføljen, har hatt en positiv innvirkning på kredittrisikoen, mens en noe høyere makrousikkerhet trekker i motsatt retning. Vi vurderer det slik at utlånsporteføljen til næringslivskunder har en moderat risikoprofil. Porteføljens kvalitet vurderes som tilfredsstillende. Over 57 % av eksponeringen mot næringslivskunder tilfredsstiller konsernets interne krav til klassifisering som lav risiko. Utlånsvolumet er omtrent uendret gjennom 2014. Konsernets relative eksponering mot eiendomsdrift er ytterligere redusert gjennom 2014, og konsernet anser nå konsentrasjonsrisikoen mot dette segmentet som akseptabel. Porteføljen knyttet til utleie av næringseiendom består i hovedsak av sentralt beliggende eiendommer med lange leiekontrakter og solide leietakere. Kvaliteten i utlånsporteføljen til personkunder vurderes som god. I underkant av 95 % av utlånsporteføljen til privatkunder tilfredsstiller konsernets interne krav til klassifisering som lav risiko. Personmarkedet vil være et viktig satsningsområde for banken også i 2015, men vi ser at konkurransen intensiveres innen dette segmentet, noe som innebærer press på marginene. Finansiell uro i utlandet vil ha en negativ påvirkning på veksten i norsk økonomi, med tilhørende usikkerhet omkring videre konjunkturutvikling. Dette kan få store konsekvenser for olje- 32
Operasjonell risiko Operasjonell risiko omfatter alle potensielle tapskilder som er knyttet til den løpende driften av konsernets virksomhet. Svikt i rutiner, svikt i datasystemer, feil fra underleverandører, tillitsbrudd hos ansatte og kunder er eksempler på slike risikoer. Banken legger vekt på målrettede tiltak for å forebygge og redusere den operasjonelle risikoen. God intern kontroll er et viktig hjelpemiddel for å redusere den operasjonelle risikoen, både når det gjelder forebygging, avdekking og oppfølging. Risikovurderinger skjer innen alle virksomhetsområder. De viktigste risikoer, sammen med tiltaksplaner for å redusere disse til akseptabelt nivå, blir rapportert til administrerende direktør. I samråd med bankens ledergruppe vurderer adminisbransjen, noe som innebærer økt sannsynlighet for noe høyere arbeidsledighet i 2015 sammenlignet med 2014. Økt arbeidsledighet kan innebære økt sannsynlighet for økt mislighold. Det er imidlertid vår klare oppfatning at interne retningslinjer og praksis omkring forsvarlig utlånspraksis innebærer at kredittrisikoen i porteføljen er lav, noe som innebærer at det ikke forventes vesentlig negativ endring i kredittkvalitet eller tap i 2015. Likviditetsrisiko Bankens likviditetsstrategi ble i slutten av 2014 revidert av styret. Likviditetsstrategien viderefører bankens konservative syn på likviditetsrisiko. Styring av likviditetsrisiko skal gjenspeile konsernets moderate risikoprofil. Et viktig instrument for å opprettholde konsernets risikoprofil har vært SSB Boligkreditt. SSB Boligkreditt har overtatt godt sikrede boliglån fra banken og utstedt obligasjoner med fortrinnsrett som finansiering, noe som har gitt konsernet økt diversifisering på finansieringssiden til mer fordelaktige betingelser. SSB Boligkreditt fikk sin første offisielle rating fra Fitch september 2013, en AA- rating. Denne ratingen ble oppjustert til AA i desember 2013, en rating som ble bekreftet i oktober 2014. I desember 2014 ble også ratingen til Sandnes Sparebank bekreftet til BBB. Ved utløpet av 2014 er utlån til en verdi av 6,8 milliarder kroner overført fra banken til SSB Boligkreditt. SSB Boligkreditt har utstedt obligasjoner med fortrinnsrett for 5,6 milliarder kroner. Konsernet har en lav likviditetsrisiko på kort sikt. Markedsrisiko Banken har ikke noen handelsportefølje av egenkapitalinstrumenter, obligasjoner eller sertifikater. Bankens beholdning av obligasjoner og sertifikater inngår i bankens likviditetsbeholdning. Konsernet stiller krav til rating på papirer det investeres i, og i tillegg er det et hovedprinsipp at papiret skal være kvalifisert for låneadgang i Norges Bank. Likviditetsbeholdningen blir vurdert til virkelig verdi i regnskapet og er således eksponert for markedsrisiko. Kredittrisiko for disse eiendelene kvantifiseres som misligholdsrisiko. Konsernets markedsrisiko består videre av valutarisiko og renterisiko. Handel med valuta og renter skjer innenfor de til enhver tid vedtatte rammer og fullmakter. Valutarisiko er hovedsakelig knyttet til egenhandel av utenlandsk valuta, påløpte renter på kunders valutalån, valutaderivater og kontantbeholdning. Banken har retningslinjer for sikring av valutarisiko. Valutarisikoen er vurdert til å være moderat. Renterisiko er knyttet til beholdning av rentebærende verdipapirer, fastrenteutlån og fastrenteinnskudd. Styret har fastsatt en ramme på 21 millioner kroner for samlet renterisiko i og utenfor konsernets balanse. Dette måles ved den resultatpåvirkning som en renteendring (parallelt skift) på 2 % gir. Ved årsskiftet var beregnet resultatpåvirkning ved et renteskift på 2 % 1,9 millioner kroner. Renterisikoen er således vurdert til å være lav. Konsernets eksponering overfor markedsrisiko vurderes totalt sett som moderat. 33
trerende direktør den strategiske risikoen til banken. De mest vesentlige risikoer med tilhørende tiltak for å minimere risikoen, blir presentert for bankens styre. Bankens internrevisor foretar en gjennomgang og avgir en uavhengig bekreftelse om at bankens internkontrollaktiviteter tilfredsstiller kravene i internkontrollforskriften. Rapporteringen for 2014 viser at den operasjonelle risikoen innen de ulike virksomhetsområdene er på et akseptabelt nivå. Banken har i tillegg utarbeidet et varslings- og oppfølgingssystem for uønskede hendelser. Dette vil hjelpe banken med å analysere operasjonelle hendelser for så å foreta endringer i interne prosesser som skal redusere sannsynligheten for gjentakelse. Kapitalstyring På konsernnivå var kapitaldekningen 14,8 % (16,6 %), kjernekapitalen 13,2 % (14,6 %) og ren kjernekapitaldekning på 12,0 % (11,6 %) per 31.12.2014. For morbanken var kapitaldekningen 16,3 % (18,1 %), kjernekapitalen 14,5 % (15,8 %) og ren kjernekapitaldekning 13,1 % (12,5 %). Konsernet er i dag godt kapitalisert, med en ren kjernekapitaldekning som er over både de regulatoriske krav og bankens egenvurderte kapitalbehov. Organisering, ansatte og miljø Gjennomsnittlig antall årsverk i 2014 var 146. Konsernet hadde ved årsskiftet 133 årsverk, en reduksjon på 42 årsverk fra desember 2013. Effektivisering og organisasjonsmessige tilpasninger har hatt fokus i banken i 2014. Banken har foretatt strategiske bemanningsreduksjoner for å tilpasse organisasjonen til den overordnede forretningsstrategien. Styret har iverksatt en omfattende prosess for å tilpasse organisasjonen til nye teknologiske og konkurransemessige forhold i banksektoren. Dette for å legge til rette for å bygge fremtidens bank i Sandnes. Gjennomsnittsalderen i banken er 42 år. Kvinnelige arbeidstakere utgjør 60 % av konsernets ansatte. I bankens ledergruppe utgjør kvinner ett av sju medlemmer, og i styret er tre av sju medlemmer kvinner. Det er et grunnleggende prinsipp i bankens personalpolitikk at kvinner og menn skal ha like muligheter for å kvalifisere seg til alle typer oppgaver, og at karrieremulighetene skal være de samme. Videre skal alle ha like muligheter uavhengig av etnisitet, nasjonal opprinnelse, avstamning, hudfarge, språk, religion, livssyn eller funksjons-evne. Arbeidsmiljøundersøkelser i banken viser at de ansatte er svært godt fornøyd med arbeidsplassen sin og at arbeidsmiljøet er godt. Lønn reflekterer i størst mulig grad markedslønn og den enkeltes kvalifikasjoner og ansvar. Banken har også i 2014 hatt fokus på organisasjonsutvikling, service og kvalitet i alle ledd. Alle bankens rådgivere på privatmarkedet er autoriserte etter autorisasjonsordningen for finansielle rådgivere. Sandnes Sparebank har et høyt kompetent rådgiverkorps både i personmarkedet og bedriftsmarkedet som ivaretar gode kundeopplevelser og kvalitet i kundeprosessene. Virksomheten forurenser lite det ytre miljøet. Det har ikke forekommet eller blitt rapportert alvorlige hendelser eller ulykker i løpet av året. Banken har fokus på de ansattes sikkerhet og på denne bakgrunn styrket sitt sikkerhetsfokus og oppdatert sin sikkerhetsberedskap. Det er i denne sammenheng gjennomført ransøvelser for alle ansatte i kundeposisjon i 2014. Sykefraværet var på gjennomsnittlig 3,0 % i 2014. Banken har siden 2012 vært en IA-bedrift for å sikre gode rutiner for oppfølging av sykemeldte og et godt arbeidsmiljø i banken. 34
Bankens egenkapitalbevis (SADG) Per 31.12.2014 var kursen på SADG 104,00 kroner mot 85,00 kroner ved utgangen av 2013. Det var ved årsskiftet registrert 2 691 eiere av bankens egenkapitalbevis. De 20 største eierne kontrollerte på dette tidspunktet 44,6 % av egenkapitalbeviskapitalen ved årets utgang. Av totale egenkapitalbevis på 7 105 811, var 45 000 egne egenkapitalbevis per 31.12.2014. En oversikt over de 20 største egenkapitalbeviseierne finnes under investorinformasjon i årsrapporten. Bankens utbyttepolitikk som vedtatt i 2009 ligger fast, og lyder som følger: Sandnes Sparebank har som mål å forvalte sine samlede ressurser slik at egenkapitalbeviseierne gis en god, stabil og konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og kursstigning. Årsoverskuddet fordeles mellom eierandelskapitalen (egenkapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen i samme forhold som deres respektive andel av bankens egenkapital. Sandnes Sparebank legger til grunn at inntil halvparten av eierandelskapitalens andel av overskuddet utbetales som utbytte, og tilsvarende at inntil halvparten av grunnfondskapitalens andel av overskuddet utbetales som gaver eller overføres til en stiftelse med slikt formål. I vurderingen vil det bli lagt vekt på at egenkapitalbeviseiernes andel av samlet egenkapital (eierbrøk) bør holdes stabil. Ved fastsettelse av det samlede utdelingsnivå blir det tatt hensyn til forventet resultatutvikling, eksterne rammebetingelser og konsernets vurderte behov for kjernekapital. Styret er opptatt av å bidra til bedret likviditet i egenkapitalbeviset. Banken har derfor en likviditetsgarantistavtale med en ekstern aktør. Disponering av resultat for 2014 I tråd med bankens utbyttepolitikk er ulike forhold vektlagt i utbyttevurderingen. Avgjørende vekt er lagt på soliditet og styrket kjernekapitaldekning. Styret foreslår overfor forstanderskapet at det utbetales utbytte på kr 3,00 pr egenkapitalbevis for 2014. Styret foreslår følgende disponering: Beløp (MNOK) Til disposisjon 114,2 Til kontantutbytte egenkapitalbevis 21,3 Til utjevningsfondet 40,1 Til sparebankens fond 30,1 Til gavefondet 16,0 Til fond for urealiserte gevinster 6,7 Sum foreslått disponering 114,2 Resultatet er fordelt mellom egenkapitalbeviskapitalen og sparebankens fond i henhold til deres relative andel av egenkapitalen, slik at egenkapitalbeviseierne får 57,16 % av det disponerte resultatet. Utsikter for 2015 Det forventes lavere aktivitet i regionen i 2015, og banken er forberedt på en periode med økende arbeidsledighet og reduserte boligpriser. Etter all sannsynlighet vil dette medføre høyere forventede tap, og det må derfor påregnes noe høyere tapsavsetninger enn det som har vært rapportert de siste to årene. Det er fremdeles stor priskonkurranse både nasjonalt og lokalt, og dette har allerede medført flere rentenedsettelser. Styret forventer et generelt press på marginene. Vi legger opp til en vekstrate på 2-5 % i 2015, men under forutsetning av at veksten er lønnsom. 35
For å kunne tilby våre kunder mer digitaliserte løsninger, og et bredere produktspekter, har banken valgt å gå inn i Eika Alliansen. I løpet av 2015 vil dette medføre konvertering over til nye ITsystemer, noe som vil påvirke både ansatte og kunder. På sikt forventer styret bedre kundeløsninger og mer lønnsom drift. Bankens likviditets- og soliditetssituasjon er god, og banken er godt rustet til å møte ulike markedssituasjoner. Styret forventer fortsatt stabil inntjening og god underliggende drift fremover. Dette er et godt grunnlag for å fortsette som en god lokalbank for folk og bedrifter i regionen. Etter balansedagen (20. januar) ble det annonsert at Sandnes Eiendom og Aktiv Eiendomsmegling Jæren fusjonerer. Styret er tilfreds med løsningen og er positiv til videre samarbeid innad i Eika Alliansen. Sandnes, 11. mars 2015 Styret i Sandnes Sparebank Eimund Nygaard Ernst Andreas Eik Nils H. Birkeland Trine Lise Bjørvik Styrets leder Nestleder Styremedlem Styremedlem Frode Svaboe Marion Svihus Solveig Elin Vatne Svein Ivar Førland Styremedlem Styremedlem Styremedlem Adm. direktør 36