Utfordringer for norske selskaper

5-Feb-03-1 NFF Frokostseminar Finansiell rapportering i Norge tirsdag 4. Februar 2003 Utfordringer for norske selskaper Gottfred Langseth CFO Merkantildata ASA Hovedpunkter 5-Feb-03-2 Hva skjer Er norske selskaper forberedt Det ny regimet får vi bedre regnskaper De viktigste områdene Utfordringer og problemstillinger Forberedelse til overgang

IAS/IFRS 2005 - Hva skjer 5-Feb-03-3 Vedtatt av EU kommisjonen 13. februar 2001 Alle børsnoterte foretak skal rapportere etter IAS/IFRS fra og med 2005 Ved første gangs anvendelse benyttes IAS/IFRS regler for First Time Application Disse er ikke endelig fastsatt (ED) men.. Sammenligningstall for 2004 Det må lages en inngående balanse pr 1. januar 2004 2 valgalternativer Som om IAS/IFRS alltid har vært anvendt Som om IAS/IFRS alltid har vært anvendt men med et definert sett av unntak Første gangs anvendelse 5-Feb-03-4 31.12.02 31.12.03 31.12.04 31.03.05 31.12.05 NGAAP tall Sammenlignings tall IFRS Kvartalsrapportering IFRS tall Avklaring ift. børsforskrift Sammenlignings tall IFRS Årsregnskap IFRS tall

Lettelser i overgangsreglene (unntak) 5-Feb-03-5 Fusjoner og oppkjøp før overgangsdatoen (som før) Goodwill korrigeres for endring av immaterielle eiendeler Nedskrivningstest Varige driftsmidler Korreksjoner direkte mot egenkapital Balanseposter som revurderes til virkelig verdi Nye balanseposter og balanseposter som fjernes Negativ goodwill Pensjonsmidler og - forpliktelser Kumulative omregningsdifferanser Sikring (krav gjelder fra overgangsdatoen) Er norske selskaper forberedt? 5-Feb-03-6 Generell regnskapskompetanse Det faglige fundamentet er godt Kunnskap om IAS/IFRS Sannsynligvis mer utfordrende enn mange er klar over Status for tilpasning/konvertering De fleste selskaper har etablert (eller er i ferd med å etablere) prosjektgrupper og er i en kartleggingsfase Konklusjoner, konsekvensanalyse og tilpasninger i 2003 og 2004 Det er gode grunner til å avvente igangsettelse av selve konverteringsjobben Viktig å ha oversikt over vesentlige effekter innen 1. januar 2004 (og muligens allerede inneværende år)

Karakteristika for IAS/IFRS 5-Feb-03-7 Prinsipp-baserte standarder Detaljgrad Opplysningskrav Høy endringstakt Viktige områder er i bevegelse Får vi bedre regnskaper? 5-Feb-03-8 Ett språk (for noen) Utvilsomt høy kvalitet hos standardsetter Sammenlignbarhet/lik praktisering Ønsker prinsippbaserte standarder Frykter at detaljregulering kan fremtvinges (ref US GAAP) Overgang til ekspertregime Ekspertspråk Lengre avstand for regnskapsprodusenten Kompetansekonsekvenser Strengere regler Mindre rom for å falle tilbake til grunnleggende prinsipper

Endret rapportering for norske selskaper 5-Feb-03-9 Business Combinations (ED) Finansielle instrumenter Klassifisering og vurdering Sikring krav og dokumentasjon Aksjebasert vederlag (ED) Nedskrivning Pensjoner Segmentrapportering Presentasjon og klassifisering Noteopplysninger Utfordringer og problemstillinger 5-Feb-03-10 Kompetanse Tilbake til skolebenken Økt kompleksitet og større avstand (ekspertregime) Implementeringsproblematikk Prinsipper Systemer og dokumentasjon Overgangseffekter Nøkkeltall, finansielle coventants og lignende Resultatbasert avlønning Omfattende noteopplysningskrav Omfattende rapporter Tilpasning av rapporteringsrutiner og systemer Vesentlighetsvurdering eller bokstavfortolkning

Utfordringer og problemstillinger, forts. 5-Feb-03-11 Forholdet til regnskapslov og skattelov Norsk Gaap for de som ikke rammes Konsernregnskap vs. selskapsregnskap Selskapsregnskap vs. Skatt Økte kostnader Kompleksitet Dokumentasjonskrav Forberedelse til overgang 5-Feb-03-12 IFRS er fremdeles i bevegelse - reglene endres I tillegg er rådgiverne fremdeles i en søkende fase Ingen early mover advantage Enkelte selskaper kan ha særlige interesser som tilsier tidlig implementering Rasjonelt å forholde seg nysgjerrig avventende Identifiser vesentlige forskjeller og la problemstillingene bearbeides og synke inn Endringer med forretningsmessige implikasjoner prioriteres Vurder overgangsreglene Avvente større prosesser til brikkene faller på plass Ikke kjøpe BPR-lignende konverteringsprogrammer uten grundig vurdering I Merkantildata betyr dette Ingen implementering før 2005 Liten sentral kompetansegruppe utreder og konkluderer forskjeller og konsekvenser av disse (2003) Avvente bred involvering/opplæring til 90% av konklusjonene er trukket og budskapet kan kommuniseres tydelig Omarbeidelse og relansering av rapporteringsmanual/konsolideringsvektøy 2004

Jeg undrer meg på hva vi får se 5-Feb-03-13 Takk for oppmerksomheten