Rapport for. kvartal 200 Nordea Bank Norge konsern Nordea Bank Norge er en del av Nordea-konsernet. Nordeas visjon er å være en Great European Bank anerkjent for sine medarbeidere som skaper betydelig verdi for kunder og aksjonærer. Vi gjør det mulig for kundene å nå sine mål ved å tilby et vidt spekter av produkter, tjenester og løsninger innenfor bank, kapitalforvaltning og forsikring. Nordea har ca 0 millioner kunder, over 400 salgskontorer og en ledende posisjon innenfor banktjenester på Internett med 6,0 millioner nettbankkunder. Nordea-aksjen er notert på NASDAQ OMX i Stockholm, Helsinki og København. www.nordea.com
Hovedtall Resultatregnskap. kv. 4. kv. Endring. kv. Endring NOKm 200 2009 % 2009 % Netto renteinntekter 2 027 2 44-5 2 480-8 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 458 530-4 4 Netto resultat på poster til virkelig verdi 2 59 05 72 68 Egenkapitalmetoden -45-00 42 Andre inntekter 49 62 4 Sum driftsinntekter 2 60 2 695-3 3 389-23 Personalkostnader -727-953 -24-763 -5 Andre kostnader -499-53 -6-485 3 Avskrivning av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -36-39 -8-22 64 Sum driftskostnader - 262-523 -7-270 - Resultat før tap 348 72 5 2 9-36 Tap på utlån, netto -323-463 -30-54 -40 Driftsresultat 025 709 45 578-35 Skattekostnad -264-227 6-390 -32 Resultat for perioden 76 482 58 88-36 Reklassifisert, se note for ytterligere detaljer. Volum, hovedposter 3. des Endring Endring NOKmrd 200 2009 % 2009 % Utlån til kunder 427,7 422,3 437,3-2 Innskudd og lån fra kunder 26,6 27,2 0 23,4-6 hvorav spareinnskudd 73, 64,0 4 74,3-2 Egenkapital 26,0 26,7-3 25,4 2 Sum eiendeler 505,9 534,0-5 523,5-3 Nøkkeltall. kv. 4. kv.. kv. 200 2009 2009 Resultat per aksje, NOK,38 0,87 2,5 Resultat per aksje, siste 2 måneder til utgangen av perioden 4,00 4,78 8,87 Egenkapital per aksje, NOK 47,8 48,5 45,98 Utestående aksjer, millioner 55 55 55 Avkastning på egenkapitalen, %,5 7,3 8, Kostnader i % av inntekter 48 57 37 Kjernekapitaldekning, før overgangsregler,2, % 9,5 9,5 9,2 Kapitaldekning, før overgangsregler,2, % 2,3 2,2 2,2 Kjernekapitaldekning,2, % 8,4 8, 8, Kapitaldekning,2, % 0,9 0,5 0,8 Kjernekapital,2, NOKm 26 255 25 509 25 98 Risikovektede eiendeler, etter overgangsregler, NOKmrd 268 269 288 Antall årsverk,3 3 276 3 245 3 298 Ved utgangen av perioden. 2 Inkludert resultatet for de tre første månedene. I henhold til Finanstilsynet (ekskl. ikke revidert resultat for. kvartal): kjernekapitaldekning NOK 25 494m ( 2009: NOK 25 98m), ansvarlig kapital NOK 32 963m ( 2009: NOK 34 062m), kjernekapitaldekning 8,2 % ( 2009: 7,7 %), samlet kapitaldekning 0,6 % ( 2009: 0,4 %). 3 Tallene er omarbeidet til ikke å inkludere ansatte i permisjon. I denne rapporten betyr Nordea Bank Norge og NBN morselskapet Nordea Bank Norge ASA, organisasjonsnummer 9 044 0, med datterselskaper. Selskapets forretningskontor er i Oslo. Nordea Bank Norge ASA er et heleid datterselskap av Nordea Bank AB (publ) som er det børsnoterte selskapet i Nordea-konsernet. Nordea-konsernet er organisert i forretningsområder som alle driver virksomhet på tvers av landegrensene: Nordic Banking, Institutional & International Banking og Capital Markets & Savings. I tillegg kommer følgende støttefunksjoner: People & Identity, Banking Products & Group Operations, Group Corporate Center and Group Credit & Risk Control. Nordea Bank AB (publ)s konsoliderte kvartalsrapport omfatter hele Nordea-konsernet og gir det fulle og hele bildet av virksomheten. Denne lovbestemte kvartalsrapporten dekker virksomheten i den juridiske enheten Nordea Bank Norge ASA med datterselskaper. Nordea Bank Norge -. kvartal 200 2
Nordea Bank Norge - konsernet Resultatsammendrag første kvartal 200 Samlede inntekter gikk ned 3 % fra forrige kvartal og ned 23 % sammenlignet med første kvartal i fjor. Netto renteinntekter sank med 5 % sett mot forrige kvartal, hovedsakelig som følge av redusert tidseffekt og lavere inntekter i Treasury. Samlede utlån økte med % i løpet av første kvartal. Boliglånsvolum fortsatte å øke med stigende markedsandeler. Nedgangen i utlån til bedriftsmarkedet ser ut til å ha stabilisert seg og økte med % de tre første månedene i år. Gjennomsnittlige utlånsmarginer i bedriftsmarkedet fortsatte å øke i første kvartal. Samlede kostnader gikk ned 7 % fra fjerde kvartal. Samlede kostnader ble redusert med 4 % fra forrige kvartal ekskludert restruktureringskostnader hovedsakelig relatert til konserntiltak. Tap på utlån utgjorde NOK 323m i første kvartal. Tap i forhold til totale utlån utgjorde 3 basispunkter, sammenlignet med 42 basispunkter i fjerde kvartal. Kredittkvaliteten fortsatte å stabilisere seg, og utlån med nedskrivninger ble redusert med 3 % sammenlignet med fjerde kvartal. Driftsresultatet økte med 45 % fra forrige kvartal, hovedsakelig som følge av høyere netto resultat på poster til virkelig verdi, samt restrukturering, høyere pensjonskostnader og overskuddsdeling resultatført i fjerde kvartal. Strømmen av nye Fordel Pluss-kunder fortsatte å vokse og økte med 5 700, eller med en vekstrate på 0 % på årsbasis. Andel nye kunder bidro vesentlig. Inntekter Samlede inntekter gikk ned 3 % fra forrige kvartal og utgjorde NOK 2 60m. Netto renteinntekter Netto renteinntekter er fremdeles på et lavt nivå som et resultat av et fortsatt lavt rentenivå, noe som også reduserer avkastningen på NBNs likviditetsbuffer. Netto renteinntekter sank 5 % til NOK 2 027m sett mot forrige kvartal. Netto renteinntekter har blitt reklassifisert som beskrevet i Note Regnskapsprinsipper. En revurdering av elementene som utgjør effektiv rente, ble foretatt i første kvartal. Sammenlignbare tall er blitt omarbeidet tilsvarende, og effekten, sammen med effekten for første kvartal 200, vises i Note. Nedgangen i netto renteinntekter sett mot forrige kvartal relaterte seg hovedsakelig til den midlertidige tidseffekten knyttet til boliglånskunder forrige år kombinert med lavere netto renteinntekter i Treasury, samt at første kvartal er to dager kortere enn fjerde kvartal. Nedgangen på 8 % sett mot tilsvarende kvartal i fjor må sees i sammenheng med nedgangen i den norske styringsrenten mot slutten av 2008. Dette ga en midlertidig høy positiv effekt i starten av 2009 på grunn av 6 ukers varslingsfrist for renteendring mot boliglånskunder. Utlån til kunder økte med,3 % til NOK 428mrd i første kvartal. Utlån til bedrifter Volum knyttet til bedriftslån gikk opp % i første kvartal. Etterspørsel etter finansiering til oppkjøp, investeringer og arbeidskapital er fortsatt lav. Utlånsmarginer i bedriftsmarkedet fortsatte å øke i første kvartal. Dette gjenspeiler fortsatt reprising av kredittrisiko, spesielt i Shipping. Boliglån Boliglån økte med,5 % de siste tre månedene og gikk opp 9 % sammenlignet med ett år siden. Underliggende boliglånsmarginer økte i første kvartal både sammenlignet med samme kvartal i fjor og forrige kvartal. Den midlertidige tidseffekten var spesiell høy de to første kvartalene i fjor noe som bidro til høye netto renteinntekter. Markedsandelen for boliglån i Nordic Banking vokste i første kvartal. I februar 200 ble en overføring av kredittrisiko, knyttet til boliglån relatert til transaksjonen med obligasjoner med fortrinnsrett, gjennomført. Bakgrunnen for transaksjonen er beskrevet i NBNs årsrapport for 2009 i Note 46 Obligasjoner med fortrinnsrett. I henhold til IFRS vil overførsel av risiko føre til full innregning av transaksjonen i hvert av selskapenes regnskap. Datterselskapet Nordea Eiendomskreditt AS (NE) har ved utgangen av kvartalet NOK 77mrd i boliglånsvolum i balansen. Morselskapet har endret eiendelssammensetningen som følge av denne transaksjonen, med en tilsvarende reduksjon av boliglån som er erstattet med en økning av obligasjoner på NOK 65mrd, samt økte lån til kredittinstitusjoner på NOK 2mrd. Transaksjonen mellom morselskapet og NE er eliminert på konsernnivå, og tallene for NBN-konsernet er derfor uendret. Innskudd fra bedrifter og personer Samlede innskudd fra kunder holdt seg stabilt på NOK 27mrd sammenlignet med forrige kvartal, og gikk ned 6 % sammenlignet med ett år siden. Reduksjonen relaterer seg til innskudd fra bedriftsmarkedet innen Financial Institutions og Nordic Banking, mens innskudd relatert til personmarkedet økte. Den sterke konkurransen Nordea Bank Norge -. kvartal 200 3
rundt sparekonti fortsatte, og sterkt fokus på spareområdet har bidratt til en positiv utvikling for sparekonti. Innskuddsmarginene var generelt uendret i første kvartal. Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter gikk opp % til NOK 458m sammenlignet med omarbeidede sammenligningstall for tilsvarende kvartal i fjor. Dette skyldes hovedsakelig 22 % høyere netto sparerelaterte provisjoner og 22 % høyere totale utlånsrelaterte provisjoner, i tillegg til at gebyrinntekter knyttet til betalinger har gått ned samt at andre provisjonskostnader har gått opp. Netto resultat på poster til virkelig verdi Netto resultat på poster til virkelig verdi økte med 05 % til NOK 2m sammenlignet med forrige kvartal, og gikk opp 68 % sett mot ett år siden. De kundedrevne aktivitetene i Markets ga fortsatt gode resultater med etterspørsel etter risikostyringsprodukter fra kunder både i Nordic Banking og Institutional & International Banking. Nivået har imidlertid gått ned fra det rekordhøye resultatet for ett år siden. Den underliggende etterspørselen fra bedriftskunder etter rente- og valutaprodukter stabiliserte seg i første kvartal. Etterspørselen fra institusjonelle kunder etter kredittobligasjoner var sterk som i de forrige kvartalene, mens aktiviteten innenfor egenkapitalmarkedet ble redusert dette kvartalet. Netto resultat på poster til virkelig verdi i både Markets og Treasury økte sammenlignet med fjerde kvartal. Dette skyldes hovedsakelig gjenvinning av posisjoner for lave renter ettersom renten gikk ned igjen ved begynnelsen av året etter en sterk økning ved utgangen av fjerde kvartal. Den største endringen fra fjerde kvartal er økningen i resultat fra valutaprodukter, hovedsakelig produkter i USD og styrkingen av NOK. Egenkapitalmetoden Netto resultat fra egenkapitalmetoden var på NOK 45m, og relaterer seg til 23,2 % eierandel i Eksportfinans ASA. Dette knytter seg til reversering av kredittspread som følge av normalisering av markedsforholdene. Andre inntekter Andre inntekter utgjorde NOK 49m sammenlignet mot NOK 62m i forrige kvartal. Kostnader Samlede kostnader gikk ned 7 % til NOK 262m sett mot forrige kvartal. Personalkostnadene er redusert med 24 % til NOK 727m, og andre kostnader gikk ned 6 % til NOK 499m. Dette viser at kostnadsstyringen fortsatt er solid. Ekskludert restruktureringskostnader i fjerde kvartal, hovedsakelig knyttet til konserntiltak, gikk samlede kostnader ned 4 %, personalkostnader ned 9 % og andre kostnader ned 6 %. Sett mot samme kvartal i fjor gikk samlede kostnader ned med % som følge av en reduksjon av personalkostnader med 5 % som kompenserer for 3 % økning i andre kostnader. Avsetninger knyttet til prestasjonsavhengig lønn i første kvartal utgjorde NOK 60m, ned 5 % sett mot fjerde kvartal og ned 9 % sammenlignet med første kvartal i fjor. Pensjonskostnader endte på NOK 05m, opp 2 % fra samme periode i fjor, og en nedgang fra fjerde kvartal på 29 % som følge av økte pensjonskostnader ved slutten av 2009 basert på oppdaterte aktuarberegninger. Dagens AFP(Avtalefestet Pensjon) -ordning (gammel plan) har blitt endret i løpet av første kvartal 200. Anbefalingen fra Norsk Regnskapsstiftelse (NRS) er å ikke hensynta den nye planen i første kvartal 200. Grunnen til dette er at det ikke er mulig å kalkulere forpliktelsen eksakt under ny plan allerede i første kvartal 200. Imidlertid er anbefalingen å regnskapsføre den gamle ordningen som avviklet allerede i første kvartal 200. NBN har fremdeles en forpliktelse ovenfor de ansatte, og mens man venter på endelige beregninger for den nye planen anses den gamle planen som beste estimat for den nye planen. For å gi et rettvisende bilde er ikke den gamle planen regnskapsført som avviklet i første kvartal 200. Antall årsverk har økt med % fra årsskifte. Kostnader i forhold til inntekter utgjorde 48 %, sammenlignet med 57 % i forrige kvartal og 37 % for ett år siden, inkludert resultatet fra Eksportfinans ASA. Ekskludert resultatandelen fra Eksportfinans ASA utgjorde kostnader i forhold til inntekter 48 % sammenlignet med 54 % i forrige kvartal og 43 % for ett år siden. Netto tap på utlån Netto tap på utlån i første kvartal i år var NOK 323m. Netto nye gruppevise nedskrivninger var på NOK 48m. De største tapene var på individuelt vurderte utlån. Tap i forhold til totale utlån var 3 basispunkter i første kvartal, mot 49 basispunkter i samme kvartal i fjor. Individuelle netto tap på utlån utgjorde 26 basispunkter, og netto gruppevise nedskrivninger utgjorde 5 basispunkter. Netto tap på utlån samt utlån med nedskrivninger kommer fortsatt fra et stort antall små- og mellomstore engasjementer, og ikke fra noen få store engasjementer. Skatt Effektiv skattesats var på 25,8 % i første kvartal. Resultat Resultat etter skatt økte med 58 % til NOK 76m sammenlignet med forrige kvartal. Dette tilsvarer en avkastning på egenkapitalen på,5 %. Nordea Bank Norge -. kvartal 200 4
Annen informasjon Konserntiltak 200 I februar 200 publiserte Nordea ni konserntiltak som underbygger den forsiktige vekststrategien. Aktiviteter som relaterer seg til tiltakene, har startet opp i alle områdene og er i rute. Mer informasjon er tilgjengelig i kvartalsrapporten for Nordea Bank AB (publ). Nye lovkrav Nordea støtter aktivt den pågående prosessen både med å delta i diskusjoner og på seminarer, samt støtter myndighetene i deres analyse relatert til Basel III - forslaget fra Basel komiteen i desember 2009. Ytterligere informasjon om Nordea-konsernets prosesser og synspunkter er tilgjengelig i kvartalsrapporten for Nordea Bank AB (publ). Kredittporteføljen Samlede utlån til kunder økte med % til NOK 428mrd sammenlignet med forrige kvartal og gikk ned 2 % i forhold til for ett år siden. Brutto utlån med nedskrivninger gikk ned 3 % i første kvartal sammenlignet med fjerde kvartal 2009 og endte på NOK 5 73m tilsvarende 8 basispunkter av totale utlån til kunder. 29 % av utlån med nedskrivninger er tapsutsatte og 7 % er misligholdte. Netto utlån med nedskrivninger, etter nedskrivninger for individuelt vurderte utlån, utgjorde NOK 3 390m. Dette tilsvarer 78 basispunkter i forhold til totale utlån ved utgangen av første kvartal. økning fra 6,6 % i fjerde kvartal. Dette skyldes en styrking av NOK, den underliggende hybridkapitalen har ikke endret seg. Andelen hybridkapital er lav sammenlignet med den lovbestemte grensen på 30 %. Utsikter for 200 Nordea regner med at den økonomiske oppgangen vil fortsette i 200, men utviklingen er fortsatt usikker. Justert for valutakurseffektene forventer Nordea at kostnadsøkningen i 200 stort sett vil være på samme nivå som i 2009, inklusive effektene av vekst- og effektiviseringstiltakene. Som rapportert tidligere forventer Nordea et lavere risikojustert resultat i 200 enn i 2009 som følge av lavere inntekter i Treasury og Markets. Imidlertid blir netto tap på utlån sannsynligvis lavere i 200 enn i 2009. Kredittkvaliteten fortsetter å stabilisere seg i takt med den økonomiske oppgangen. Nordea Bank Norge forventes å bidra til utviklingen beskrevet ovenfor. Nedskrivningsraten økte til 57 %, mot 52 % ved utgangen av fjerde kvartal. Shipping og offshore, eiendom og telekommunikasjon er de områdene hvor man har de største nedskrivningene. Kapitalposisjon Ved utgangen av første kvartal var NBNs risikovektede eiendeler før overgangsregler NOK 268mrd, en økning på 0,4 % sammenlignet med forrige kvartal og en nedgang på 7,9 % sammenlignet med for et år siden da risikovektede eiendeler var NOK 289mrd. Endringene i første kvartal skyldes hovedsakelig reduserte risikovektede beløp i bedriftssegmentet og redusert markedsrisiko. Risikovektede eiendeler etter overgangsregler beløp seg til NOK 3mrd ved utgangen av første kvartal. Før overgangsreglene i Basel II var kjernekapitaldekningen eksklusive hybridkapital 8,9 %. Kjernekapitaldekningen og kapitaldekningen er godt over målene i Nordeas kapitalpolicy. Den ansvarlige kapitalen på NOK 32,9mrd er NOK 25,5mrd høyere enn kapitalkravet på NOK 2,4mrd før overgangsregler i henhold til Pilar I. Kjernekapitalen på NOK,5mrd før overgangsregler er NOK 4,mrd høyere enn Pilar I kravet. Hybridkapitalen utgjorde 6,8 % av kjernekapitalen, en Nordea Bank Norge -. kvartal 200 5
Kvartalsvis utvikling. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv.. kv. NOKm 200 2009 2009 2009 2009 Netto renteinntekter 2 027 2 44 2 60 2 286 2 480 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 458 530 584 484 4 Netto resultat på poster til virkelig verdi 2 59 2 7 72 Egenkapitalmetoden -45-00 -354-436 42 Andre inntekter 49 62 30 23 4 Sum driftsinntekter 2 60 2 695 2 63 2 528 3 389 Generelle administrasjonskostnader: Personalkostnader -727-953 -754-787 -763 Andre kostnader -499-53 -46-462 -485 Avskrivning av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -36-39 -33-34 -22 Sum driftskostnader - 262-523 - 248-283 - 270 Resultat før tap 348 72 383 245 2 9 Tap på utlån, netto -323-463 -429-57 -54 Driftsresultat 025 709 954 674 578 Skattekostnad -264-227 -353-3 -390 Resultat for perioden 76 482 60 363 88 Resultat per aksje, NOK,38 0,87,09 0,66 2,5 Resultat per aksje, siste 2 måneder til utgangen av perioden, NOK 4,00 4,78 6,80 7,29 8,87 Nordea Bank Norge -. kvartal 200 6
Resultatregnskap. kv.. kv. Hele året NOKm Note 200 2009 2009 Driftsinntekter Renteinntekter 3 822 5 920 8 56 Rentekostnader - 795-3 440-9 446 Netto renteinntekter 2 027 2 480 9 070 Gebyr- og provisjonsinntekter 645 579 2 746 Gebyr- og provisjonskostnader -87-68 -737 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 3 458 4 2 009 Netto resultat på poster til virkelig verdi 4 2 72 53 Egenkapitalmetoden -45 42-478 Andre driftsinntekter 49 4 29 Sum driftsinntekter 2 60 3 389 243 Driftskostnader Generelle administrasjonskostnader: 5 Personalkostnader -727-763 -3 257 Andre kostnader -499-485 - 939 Avskrivning av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -36-22 -28 Sum driftskostnader - 262-270 -5 324 Tap på utlån, netto 6-323 -54-2 004 Driftsresultat 025 578 3 95 Skattekostnad -264-390 - 28 Resultat for perioden 76 88 2 634 Reklassifisert, se note for ytterligere detaljer. Som tilskrives: Aksjonærer i Nordea Bank Norge ASA 76 88 2 634 Sum 76 88 2 634 Resultat per aksje, NOK,38 2,5 4,78 Oppstilling av totalresultat etter IAS. kv.. kv. Hele året NOKm 200 2009 2009 Periodens overskudd 76 88 2 634 Omregningsdifferanser gjennom perioden 7-2 -45 Netto inntekt ført mot egenkapitalen 7-2 -45 Totalresultat 768 86 2 589 Som tilskrives: Aksjonærer i Nordea Bank Norge ASA 768 86 2 589 Sum 768 86 2 589 Nordea Bank Norge -. kvartal 200 7
Balanse 3. des NOKm Note 200 2009 2009 Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker 645 20 60 529 Utlån til kredittinstitusjoner 7 793 0 398 0 495 Utlån til kunder 7 427 728 422 300 437 283 Rentebærende verdipapirer 47 066 58 686 38 79 Finansielle instrumenter pantsatt som sikkerhet 22 2 62 302 Aksjer 2 788 2 952 858 Derivater 0 484 738 2 03 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen 243 9 385 Aksjer i tilknyttede selskaper 24 257 2 47 Immaterielle eiendeler 400 377 354 Varige driftsmidler 39 325 269 Utsatt skattefordel 6 8 0 Andre eiendeler 9 850 207 27 027 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 2 000 779 2 584 Sum eiendeler 505 858 534 028 523 55 Gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner 233 544 255 944 236 65 Innskudd og lån fra kunder 26 576 27 65 23 366 Utstedte verdipapirer 3 386 3 740 2 935 Derivater 0 8 52 3 9 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen 49 49 00 Betalbar skatt 2 456 2 99 43 Annen gjeld 8 853 3 443 7 646 Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 2 40 797 3 5 Utsatt skatt 0 0 62 Avsetninger 23 24 39 Pensjonsforpliktelser 722 850 604 Ansvarlig lånekapital 9 78 9 560 0 924 Sum gjeld 479 846 507 283 498 64 Egenkapital Minoritetsinteresser 3 5 4 Aksjekapital 3 860 3 860 3 860 Overkursfond 953 953 953 Tilbakeholdt overskudd 2 96 2 927 20 534 Sum egenkapital 26 02 26 745 25 35 Sum gjeld og egenkapital 505 858 534 028 523 55 Eiendeler pantsatt for egne forpliktelser 24 730 45 988 42 8 Betingede forpliktelser 467 703 770 Forpliktelser 250 506 336 467 4 7 Nordea Bank Norge -. kvartal 200 8
Oppstilling over endringer i egenkapitalen NOKm Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Minoritetsinteresser Sum egenkapital Balanse per. jan 200 3 860 953 2 927 5 26 745 Totalresultat 768 768 Minoritetsinteresser (Privatmegleren AS) -2-2 Aksjebasert betaling 2 6 6 Utbytte for 2009-500 - 500 Andre endringer -5-5 Balanse per 200 3 860 953 2 96 3 26 02 NOKm Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Minoritetsinteresser Sum egenkapital Balanse per. jan 2009 3 860 953 22 329 4 27 46 Totalresultat 2 589 2 589 Minoritetsinteresser (Privatmegleren AS) Aksjebasert betaling 2 9 9 Utbytte for 2008-3 000-3 000 Balanse per 3. des 2009 3 860 953 2 927 5 26 745 NOKm Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Minoritetsinteresser Sum egenkapital Balanse per. jan 2009 3 860 953 22 329 4 27 46 Totalresultat 86 86 Aksjebasert betaling 2 3 3 Utbytte for 2008-3 000-3 000 Andre endringer 6 6 Balanse per 2009 3 860 953 20 534 4 25 35 Det samlede antall registrerte aksjer var 55m (3. des. 2009: 55m,. 2009: 55m). 2 Refererer til Long Term Incentive Programme (LTIP). Nordea Bank Norge -. kvartal 200 9
Kontantstrømoppstilling Jan-mar Jan-mar Hele året NOKm 200 2009 2009 Driftsaktiviteter Driftsresultat 025 578 3 95 Justering for poster utenom kontantstrømmen 838 705 2 40 Betalt inntektsskatt -4 - -3 Kontantstrøm fra driftsaktiviteter før endring i eiendeler og gjeld i driftsaktiviteter 859 2 272 5 924 Endringer i eiendeler og gjeld i driftsaktiviteter -7 46-27 035-6 606 Kontantstrøm fra driftsaktiviteter -5 287-24 763-0 682 Investeringsaktiviteter Kjøp av varige driftsmidler -25-8 -27 Salg av varige driftsmidler 0 0 4 Kjøp av immaterielle eiendeler -39-5 -49 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -64-23 -262 Finansieringsaktiviteter Andre endringer i egenkapital 4 58 0 Utbetalt utbytte - 500-3 000-3 000 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - 496-2 942-3 000 Kontantstrøm i perioden -6 847-27 728-3 944 Likviditetsbeholdning i begynnelsen av perioden 2 839 35 78 35 78 Kursdifferanse -2 0 2 Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden 4 990 8 053 2 839 Endring -6 847-27 728-3 944 Kontanter og likvider 3. des Følgende poster er inkludert i kontanter og likvider (NOKm): 200 2009 2009 Kontanter og innskudd i sentralbanker 645 529 20 60 Utlån til kredittinstitusjoner, betalbar på anmodning 4 345 7 524 679 Kontanter omfatter betalingsmidler og sedler i utenlandsk valuta. Kontanter og innskudd i sentralbanker omfatter innskudd på konti med sentralbanker og postgirosystemer under offentlig kontroll der følgende krav er oppfylt: - sentralbanken eller postgirosystemet er hjemmehørende i det landet institusjonen er etablert - saldo på konto er til enhver tid tilgjengelig. Utlån til kredittinstitusjoner, betalbar på anmodning inkluderer likvide eiendeler som ikke er obligasjoner eller andre rentebærende verdipapirer. Nordea Bank Norge -. kvartal 200 0
Noter Note - Regnskapsprinsipper Nordeas konsernregnskap er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) som er fastsatt av EU. Regnskapet presenteres i henhold til IAS 34 Delårsrapportering. Endrede regnskapsprinsipper og presentasjon Regnskapsprinsippene og grunnlaget for vurderingene er, i det alt vesentligste, uendret i forhold til Årsrapporten for 2009, med unntak av klassifisering av utlånsrelaterte provisjoner som beskrevet nedenfor. Klassifisering av utlånsrelaterte provisjoner Den regnskapsmessige behandlingen av provisjoner avhenger av hvilke formål som ligger til grunn. Provisjoner som anses å være en del av den effektive renten på et lån medtas i beregningen av den effektive renten, og klassifiseres som renteinntekt i resultatregnskapet. Provisjoner som anses å være betaling for utførte tjenester klassifiseres som provisjonsinntekt. I løpet av første kvartal 200 har Nordea revurdert klassifiseringen av provisjoner, og foretatt en reklassifisering fra netto renteinntekter til netto gebyr- og provisjonsinntekter. Sammenlignbare tall er omarbeidet tilsvarende, og effekten, sammen med effekten for første kvartal 200, er vist i tabellen nedenfor.. kv. 200 4. kv. 2009. kv. 2009 Hele året 2009 NOKm Omarbeidet Før reklassifisering Omarbeidet Rapportert Omarbeidet Rapportert Omarbeidet Rapportert Netto renteinntekter 2 027 2 36 2 44 2 257 2 480 2 578 9 070 9 532 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 458 349 530 47 4 33 2 009 547 Valutakurser Jan-mar Hele året Jan-mar EUR = NOK 200 2009 2009 Resultatregnskap (gjennomsnitt) 8,063 8,7364 8,9607 Balanse (ved utgangen av perioden) 8,035 8,3060 8,900 USD = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 5,8568 6,2983 6,8923 Balanse (ved utgangen av perioden) 5,9452 5,7740 6,6900 SEK = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 0,844 0,822 0,88 Balanse (ved utgangen av perioden) 0,8250 0,802 0,845 DKK = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt),0890,732,2025 Balanse (ved utgangen av perioden),0764,62,965 Nordea Bank Norge -. kvartal 200
Note 2 - Segmentrapportering Konsern Driftssegmenter Resultatregnskap, NOKm Nordic Banking Financial Institutions 200 2009 200 2009 Shipping, Oil Services & International 200 2009 Group Corporate Center Andre driftssegmenter Sum driftssegmenter Konsernfunksjoner Sum konsern Netto renteinntekter 53 756 36 30 366 390 62 372-84 -58 993 2 490 34-0 2 027 2 480 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 45 47 67 43 4 38-2 2-96 -78 425 422 33-458 4 Netto resultat på poster til virkelig verdi 64 230 43 42 34 43 2-37 -4-204 29 74-8 -2 2 72 Egenkapitalmetoden 0 0 0 0 0 0 0 0-45 42-45 42 0 0-45 42 Andre inntekter 2 20 5 3 0 2 9 47 45 2-3 49 4 Sum driftsinntekter 2 3 2 423 47 20 442 472 65 337-38 9 2 549 3 443 6-54 2 60 3 389 200 2009 200 2009 200 2009 200 2009 200 2009 Personalkostnader -372-360 - - -28-25 -3-6 -29-278 -75-680 -2-83 -727-763 Andre kostnader -733-654 -47-49 -33-34 -6-7 366 204-463 -550-36 65-499 -485 Avskrivning på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -2-0 0 0 0 0 0 0 - -3-23 -23-3 -36-22 Sum driftskostnader - 7-024 -58-60 -6-59 -29-23 64-87 - 20-253 -6-7 - 262-270 Netto tap på utlån -64-24 2-2 -36-25 0 0-25 -64-323 -54 0 0-323 -54 Driftsresultat 832 58 9 39 245 98 36 34-279 -60 025 649 0-7 025 578 Skattekostnad -233-324 -25 - -69-55 -38-88 78 7-287 -462 23 72-264 -390 Resultat for perioden 599 834 66 28 76 43 98 226-20 -43 738 87 23 76 88 Balanse, NOKmrd Utlån til kunder 357 352 4 4 65 80 0 0 2 426 439 2-2 428 437 Innskudd og lån fra kunder 70 69 20 3 27 25 0 0 0 27 226 0 5 27 23 Nordea Bank Norge -. kvartal 200 2
Note 2 - Segmentrapportering, fortsetter Avstemming mellom sum driftssegmenter og finansregnskap Sum driftsinntekter, NOKm 200 2009 Utlån til Innskudd og kunder, lån fra kunder, NOKmrd NOKmrd Sum driftsinntekter, NOKm Utlån til Innskudd og kunder, lån fra kunder, NOKmrd NOKmrd Driftsresultat, NOKm Driftsresultat, NOKm Sum driftssegmenter 2 549 025 426 27 3 443 649 439 226 Konsernfunksjoner 73 3 2 0-45 -67-2 5 Elimineringer -2 0 0 0-9 0 0 0 Forskjeller i regnskapsprinsipper 2 0-3 0 0 0-4 0 0 Sum 2 60 025 428 27 3 389 578 437 23 Består hovedsakelig av Group Management Secretariat, Group Internal Audit, Group Credit and Risk Control, People and Identity og Group Legal. 2 Internt utviklet og kjøpt programvare er kostnadsført som oppstått i driftssegmenter, men kapitalisert i henhold til IAS 38 i enhetens balanse. Grunnlag for segmentering og måling av segmentresultat I november 2006 publiserte IASB IFRS 8 Operating Segments, som er påbudt for perioder som begynner. januar 2009 eller senere. IFRS 8 har hatt en innvirkning på de rapporterte segmentene i Nordea, hovedsakelig på grunn av at det tidligere aggregerte segmentet Institutional & International Banking har blitt delt i to individuelle rapportsegmenter (Financial Institutions og Shipping, Oil Services & International). Andre kundesegmenter under de kvantitative grensene i IFRS 8 er inkludert i Andre kundesegmenter. Sammenlignbare tall har blitt justert tilsvarende. Driftssegmentenes regnskapsprinsipper samsvarer med konsernets mest viktige regnskapsprinsipper som beskrevet i note, med unntak av at software fra og med. kvartal 2009 blir kostnadsført som oppstått i driftssegmentene, men kapitalisert i henhold til IAS 38 i konsernets balanse. Driftssegmenter som rapporteres Nordeas driftsmodell definerer fire områder i organisasjonen med forskjellig ansvar: kundeområder, produktområder, konsernfunksjoner og støtteområder. Driftssegmentene er satt opp på grunnlag av kundeområdene i driftsmodellen og av den interne rapporteringen. Kundeområdene har ansvaret for alle forretningsrelasjonene med en kunde eller kundegruppe. Nordic Banking leverer banktjenester innenfor alle bankområder. Det er Nordeas største kundeområde og betjener personer og bedrifter i de nordiske markedene. Kundene i Nordic Banking tilbys et bredt spekter av produkter og tjenester, inkludert konti, transaksjoner, valuta- og perngemarkedsprodukter og forsikring. Segmentet Financial Institutions har ansvaret for Nordeas finansinstitusjonskunder. Nordeas tjenester til finansinstitusjoner omfatter enkeltprodukter som fond, aksjeprodukter, osv. samt rådgivningstjenester innen aktivaallokering og salg av fond. Segmentet Shipping, Oil Services & International har ansvaret for Nordeas kunder innenfor sektorene shipping, offshore og oljerelatert industri. Konsern Sum driftsinntekter fordelt på produktgrupper NOKm 200 2009 Bankprodukter 2 247 3 208 Capital Markets produkter 284 27 Savings Products & Asset Management 23 7 Life & Pensions 4 3 Andre 42 24 Sum 2 60 3 389 Bankprodukter består av tre produktansvarlige divisjoner. Account Products har ansvaret for utvikling og leveranse av kontobaserte produkter som utlån, innskudd, kort og nettbanktjenester. Transaction Products står for og utvikler cash management-, trade finance- og prosjektfinansieringstjenester. Nordea Finance har ansvaret for aktivabasert finansiering som leasing, kjøp på avbetaling og factoring samt salg til finanspartnere som forhandlere, leverandører og detaljister. Capital Markets Products omfatter finansielle instrumenter, eller tilrettelegging av et finansielt instrument, som er tilgjengelig på det finansielle markedet, inkludert valutaer, råvarer, aksjer, obligasjoner og eksisterende arrangementer. Savings Products & Asset Management omfatter fond, forvaltning, porteføljerådgivning, aksjehandel og pensjonsfond. Fond er et pakkeprodukt der fondselskapet investerer i aksjer, obligasjoner, derivater eller andre standardiserte produkter på vegne av fondets andelseiere. Forvaltning er en tjeneste som består av å forvalte en portefølje på vegne av kunden, og porteføljerådgivning er en tjeneste som hjelper kunden til å ta beslutning om en investering. Nordea Life & Pensions tilbyr livsforsikring og pensjonsprodukter og -tjenester. Nordea Bank Norge -. kvartal 200 3
Note 3 - Netto gebyr- og provisjonsinntekter. kv.. kv. Hele året NOKm 200 2009 2009 Kapitalforvaltning 2 5 32 Livsforsikring 4 3 53 Kurtasje 2 9 02 475 Custody 36 28 3 Innskudd 0 50 Sum sparerelaterte provisjoner 92 58 74 Betalinger 90 430 Kort 60 49 66 Sum betalingsrelaterte provisjoner 250 260 09 Utlån 38 09 629 Garantier og remburser 23 23 93 Sum utlånsrelaterte provisjoner 6 32 722 Andre provisjonsinntekter 2 42 29 92 Gebyr- og provisjonsinntekter 645 579 2 746 Betalinger og elektroniske tjenester -42-43 -638 Andre provisjonskostnader -45-25 -99 Gebyr- og provisjonskostnader -87-68 -737 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 458 4 2 009 Reklassifisert, se note for ytterligere detaljer. 2 Provisjonsinntekter knyttet til Trading Infrastructure Program i Markets er fra og med andre kvartal 2009 flyttet fra linjen Andre provisjonsinntekter til linjen Kurtasje. Sammenligningstall er endret tilsvarende. Note 4 - Netto resultat på poster til virkelig verdi. kv.. kv. Hele året NOKm 200 2009 2009 Aksjer/andeler og andre aksjerelaterte instrumenter 3 68 Rentebærende verdipapirer og andre renterelaterte instrumenter 05 03 366 Andre finansielle instrumenter -3 0 3 Valutagevinster/-tap 6-42 76 Sum 2 72 53 Note 5 - Generelle administrasjonskostnader. kv.. kv. Hele året NOKm 200 2009 2009 Personalkostnader 727 763 3 257 Informasjonsteknologi 75 69 693 Markedsføring 3 23 09 Porto-, telefon- og kontorkostnader 46 42 46 Husleie og eiendomskostnader 0 98 39 Andre 37 53 600 Sum 226 248 5 96 Vedrører IT-drift, servicekostnader og konsulenthonorarer. Samlede IT-relaterte kostnader i. kv. 200 inkl. personalkostnader, osv. var NOK 2m (. kv. 2009: NOK 202m, Jan-des 2009: NOK 880m). Nordea Bank Norge -. kvartal 200 4
Note 6 - Netto tap på utlån. kv.. kv. Hele året NOKm 200 2009 2009 Tap på utlån fordelt på kategorier Utlån til kredittinstitusjoner 2 0-24 - hvorav nedskrivninger 0 0-24 - hvorav tilbakeføringer 2 0 0 Utlån til kunder -326-535 - 97 - hvorav nedskrivninger -499-56 - 993 - hvorav konstaterte tap -27-66 -654 - hvorav nedskrivninger brukt til å dekke konstaterte tap 23 36 430 - hvorav tilbakeføringer 60 36 209 - hvorav innganger 7 20 37 Poster utenom balansen -6-9 - hvorav nedskrivninger - -7-8 - hvorav tilbakeføringer 2 9 Sum -323-54 -2 004 Spesifikasjon av tap på utlån Endringer i nedskrivninger i balansen -336-53 - 88 - hvorav utlån, individuelt vurderte -289-365 - 3 - hvorav utlån, gruppevise -48-60 -678 - hvorav poster utenom balansen, individuelt vurderte -6-9 Endringer innregnet direkte i resultatregnskapet 3-0 -86 - hvorav konstaterte tap, individuelt vurderte -4-30 -223 - hvorav inngang på tidligere perioders konstaterte tap, individuelt vurderte 7 20 37 Sum -323-54 -2 004 Inkludert i Avsetninger i balansen. Nøkkeltall 3. des 200 2009 2009 Tap i forhold til utlån, basispunkter 3 49 45 - hvorav individuelle 26 34 30 - hvorav utlånsgrupper 5 5 5 Netto tap på utlån (årsbasis) dividert med åpningsbalansen for utlån til kunder (utlån). Nordea Bank Norge -. kvartal 200 5
Note 7 - Utlån og nedskrivninger Samlet 3. des NOKm 200 2009 2009 Utlån uten nedskrivninger 437 309 430 9 446 93 Utlån med nedskrivninger 5 73 5 346 3 457 - Tapsutsatte 525 2 403 32 - Misligholdte 3 648 2 943 2 45 Utlån før nedskrivninger 442 482 435 465 449 650 Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån - 783-549 - 8 - Tapsutsatte -482-468 -36 - Misligholdte - 30-08 -757 Nedskrivninger på utlånsgrupper - 78-28 -754 Nedskrivninger -2 96-2 767-872 Utlån, bokført verdi 439 52 432 698 447 778 Kredittinstitusjoner Kunder 3. des 3. des NOKm 200 2009 2009 200 2009 2009 Utlån uten nedskrivninger 793 0 400 0 495 425 56 49 79 435 698 Utlån med nedskrivninger 22 22 0 5 5 5 324 3 457 - Misligholdte 0 0 0 525 2 403 32 - Tapsutsatte 22 22 0 3 626 2 92 2 45 Utlån før nedskrivninger 85 0 422 0 495 430 667 425 043 439 55 Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån -22-22 0-76 - 527-8 - Tapsutsatte 0 0 0-482 -468-36 - Misligholdte -22-22 0-279 - 059-757 Nedskrivninger på utlånsgrupper 0-2 0-78 - 26-754 Nedskrivninger -22-24 0-2 939-2 743-872 Utlån, bokført verdi 793 0 398 0 495 427 728 422 300 437 283 Avstemming av nedskrivninger på utlån Kredittinstitusjoner Kunder Samlet Utlån, NOKm Individuelt vurderte Utlånsgrupper Individuelt vurderte Utlånsgrupper Individuelt vurderte Utlånsgrupper Sum Balanse per. jan 200-22 -2-527 - 26-549 - 28-2 767 Nedskrivninger 0 0-362 -38-362 -38-500 Reversering 0 2 74 88 74 90 64 Endringer i resultatregnskapet 0 2-288 -50-288 -48-336 Nedskrivninger brukt til å dekke tap 0 0 23 0 23 0 23 Reklassifiseringer 0 0-69 88-69 88 9 Kursdifferanser 0 0 0 0 Balanse per 200-22 0-76 - 78-783 - 78-2 96 Balanse per. jan 2009 0 0-809 -596-809 -596-405 Nedskrivninger -22-2 - 24-752 - 263-754 -2 07 Reversering 0 0 32 77 32 77 209 Endringer i resultatregnskapet -22-2 - 09-675 - 3-677 - 808 Nedskrivninger brukt til å dekke tap 0 0 430 0 430 0 430 Reklassifiseringer 0 0-52 55-52 55 3 Kursdifferanser 0 0 3 0 3 0 3 Balanse per 3. des 2009-22 -2-527 - 26-549 - 28-2 767 Balanse per. jan 2009 0 0-809 -596-809 -596-405 Nedskrivninger 0 0-402 -59-402 -59-56 Reversering 0 0 39 39 40 Endringer i resultatregnskapet 0 0-363 -58-363 -58-52 Nedskrivninger brukt til å dekke tap 0 0 36 0 36 0 36 Reklassifiseringer 0 0 8 0 8 0 8 Balanse per 2009 0 0-8 -754-8 -754-872 Nordea Bank Norge -. kvartal 200 6
Note 7 - Utlån og nedskrivninger, fortsetter Nedskrivninger 3. des NOKm 200 2009 2009 Nedskrivninger, poster i balansen -2 96-2 767-872 Nedskrivninger, poster utenfor balansen -23-24 -39 Sum nedskrivninger -2 984-2 79-9 Nøkkeltall 3. des 200 2009 2009 Andel utlån med nedskrivninger, brutto, basispunkter 7 23 77 Andel utlån med nedskrivninger, netto 2, basispunkter 77 87 52 Total nedskrivningsgrad 3, basispunkter 67 64 42 Nedskrivningsgrad i forhold til utlån med nedskrivninger 4, basispunkter 34 29 32 Totale nedskrivninger i forhold til utlån med nedskrivninger 5, % 57 52 54 Misligholdte utlån, uten nedskrivninger 6, NOKm 67 638 64 Individuelt vurderte utlån med nedskrivninger før nedskrivninger i forhold til totale utlån før nedskrivninger. 2 Individuelt vurderte utlån med nedskrivninger etter nedskrivninger i forhold til totale utlån før nedskrivninger. 3 Totale nedskrivninger i forhold til totale utlån før nedskrivninger. 4 Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån med nedskrivninger i forhold til individuelt vurderte utlån med nedskrivninger før nedskrivninger. 5 Totale nedskrivninger i prosent av totale utlån med nedskrivninger før nedskrivninger. 6 Forfalte lån, uten nedskrivninger som følge av fremtidige kontantstrømmer (inkludert i Utlån, ikke nedskrevet). Nordea Bank Norge -. kvartal 200 7
Note 8 - Klassifisering av finansielle instrumenter Holdes til forfall Trading portefølje Eiendeler til virkelig verdi Derivater brukt som sikring Tilgjengelig for salg NOKm Utlån Sum Finansielle eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker 645 645 Utlån til kredittinstitusjoner 0 758 662 373 793 Utlån til kunder 425 83 95 427 728 Rentebærende verdipapirer 4 899 32 057 0 47 066 Finansielle instrumenter pantsatt som sikkerhet 22 22 Aksjer 2 739 49 2 788 Derivater 384 00 484 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen 243 243 Andre eiendeler 2 880 6 927 9 807 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 732 97 929 Sum 200 442 07 4 899 38 969 7 607 00 49 503 695 Sum 3. des 2009 454 206 5 485 53 743 8 234 93 5 53 92 Sum 2009 45 639 5 574 27 09 26 230 73 6 520 696 Trading portefølje Gjeld til virkelig verdi Derivater brukt som sikring Annen finansiell gjeld NOKm Sum Finansiell gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner 784 24 977 206 783 233 544 Innskudd og lån fra kunder 344 26 232 26 576 Utstedte verdipapirer 3 386 3 386 Derivater 75 403 8 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen 49 49 Annen gjeld 2 848 4 852 064 8 764 Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 5 006 57 Ansvarlig lånekapital 9 78 9 78 Sum 200 5 347 30 684 403 438 238 474 672 Sum 3. des 2009 8 38 7 906 42 485 558 502 94 Sum 2009 4 750 4 082 60 485 49 494 924 Note 9 - Finansielle instrumenter Fastsettelse av virkelig verdi basert på publiserte markedspriser eller verdsettelsesteknikker Noteringer i det aktive markedet for samme instrument (Nivå ) Verdsettelsesteknikker basert på observerbare markedsdata (Nivå 2) Verdsettelsesteknikker basert på ikke-observerbare markedsdata (Nivå 3) NOKm Sum Eiendeler Utlån til kredittinstitusjoner 035 035 Utlån til kunder 95 95 Rentebærende verdipapirer 25 93 6 252 32 66 Aksjer 2 826 28 46 3 000 Derivater 25 459 484 Andre eiendeler 6 927 6 927 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 97 97 Gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner 2 467 2 467 Innskudd og lån fra kunder 344 344 Derivater 23 095 8 Annen gjeld 7 700 7 700 Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 5 5 NOK 22m relaterer seg til balanseposten Finansielle instrumenter pantsatt som sikkerhet. Nordea Bank Norge -. kvartal 200 8
Note 0 - Derivater Virkelig verdi 200 3. des 2009 2009 NOKm Eiendeler Gjeld Eiendeler Gjeld Eiendeler Gjeld Derivater i tradingporteføljen Rentederivater 2 66 54 89 77 Aksjederivater 30 283 3 459 007 4 Valutaderivater 344 359 496 580 833 2 498 Andre derivater 8 8 7 7 Sum 384 76 545 00 930 2 590 Derivater brukt som sikring Rentederivater 00 402 02 42 73 54 Valutaderivater 0 0 9 0 0 87 Sum 00 402 93 42 73 60 Sum derivater, virkelig verdi Rentederivater 02 468 3 466 262 59 Aksjederivater 30 283 3 459 007 4 Valutaderivater 344 359 587 580 833 2 585 Andre derivater 8 8 7 7 Sum 484 8 738 52 2 03 3 9 Nominell verdi 3. des NOKm 200 2009 2009 Derivater i tradingporteføljen Rentederivater 36 80 34 836 06 464 Aksjederivater 2 55 2 473 59 Valutaderivater 939 03 637 87 588 Andre derivater 394 394 436 Sum 5 028 4 340 96 079 Derivater brukt som sikring Rentederivater 6 442 00 606 67 26 Valutaderivater 0 2 5 300 Sum 6 442 03 7 67 56 Sum derivater, nominell verdi Rentederivater 52 622 35 442 73 725 Aksjederivater 2 55 2 473 59 Valutaderivater 939 06 48 87 888 Andre derivater 394 394 436 Sum 67 470 244 457 263 640 Nordea Bank Norge -. kvartal 200 9
Note - Kapitaldekning Ansvarlig kapital 3. des NOKm 200 2009 2009 Kjernekapital ekskl hybridkapital 23 768 23 837 23 258 Kjernekapital 25 494 25 509 25 98 Sum ansvarlig kapital 32 963 32 96 34 062 3. des 3. des Kapitalkrav 200 200 2009 2009 2009 2009 NOKm Kapitalkrav Risikovektede eiendeler Kapitalkrav Risikovektede eiendeler Kapitalkrav Risikovektede eiendeler Kredittrisiko 9 439 242 983 9 644 245 544 2 242 265 53 IRB 7 483 28 524 7 585 29 87 8 827 235 34 - hvorav bedriftskunder 3 59 69 870 4 053 75 66 4 849 85 68 - hvorav institusjoner 660 8 244 565 7 067 678 8 472 - hvorav massemarked 3 28 39 04 2 860 35 746 3 44 39 297 herav massemarked SMB 33 657 24 55 4 764 herav massemarked fast eiendom 883 23 542 594 9 925 937 24 207 herav massemarked øvrig 2 3 905 42 4 270 066 3 326 - hvorav andre 04 306 07 343 56 954 Standardmetode 956 24 459 2 059 25 727 2 45 30 90 - hvorav stat og statlige institusjoner 28 354 34 423 4 50 - hvorav andre 928 24 05 2 025 25 304 2 374 29 680 Markedsrisiko 56 7 026 63 7 657 493 6 6 - hvorav tradingboken, VaR 45 88 79 2 234 208 2 603 - hvorav tradingboken, ikke-var 367 4 59 38 4 762 285 3 558 - hvorav valuta, ikke-var 49 67 53 66 0 0 Operasjonell risiko 459 8 226 287 6 093 287 6 093 Standardmetode 459 8 226 287 6 093 287 6 093 Delsum 2 459 268 235 2 544 269 294 23 022 287 785 Justeringer for minimumsgrenser Tilleggskrav i henhold til minimumsgrenser 3 40 42 57 3 548 44 344 3 6 39 507 Sum 24 860 30 752 25 092 33 638 26 83 327 292 Kapitaldekningsgrad 3. des 200 2009 2009 Kjernekapitaldekning ekskl hybridkapital, inkl periodens resultat, % 7,9 7,6 7,5 Kjernekapitaldekning inkl periodens resultat, % 8,4 8, 8, Kapitaldekning inkl periodens resultat, % 0,9 0,5 0,8 Kapitalkravanalyse Eksponeringsklasser, 200 Gj.snitt risikovektet, % Kapitalkrav (NOKm) Bedrifter 63 3 590 Institusjoner 26 660 Massemarked 20 3 28 Stat og statlige institusjoner 3 28 Andre 37 2 033 Sum kredittrisiko 42 9 439 Nordea Bank Norge -. kvartal 200 20
Note 2 - Risikoer og usikkerheter Nordeas inntektsbase gjenspeiler konsernets virksomhet med en stor og spredt kundebase som består av både person- og bedriftskunder fordelt på forskjellige geografiske områder og bransjer. Kredittrisiko er den største risikofaktoren i Nordea. Konsernet har også markedsrisiko, likviditetsrisiko og operasjonell risiko. Det er ingen større endringer i risikosammensetningen i konsernet sammenlignet med det som ble rapportert for året 2009. Det forventes ikke at de ovennevnte eksponeringene og risikoene vil ha noen vesentlig negativ effekt på konsernet eller dets økonomiske stilling de neste seks månedene. Innenfor rammen av den ordinære virksomheten er konsernet involvert i en rekke erstatningssøksmål og andre rettstvister. De fleste omfatter relativt små beløp. Det er lite sannsynlig at noen av disse sakene vil ha noen vesentlig negativ effekt på konsernet eller dets økonomiske stilling de neste seks månedene. Nordea Bank Norge -. kvartal 200 2
Nordea Bank Norge ASA Resultatregnskap. kv.. kv. Hele året NOKm 200 2009 2009 Driftsinntekter Renteinntekter 3 494 5 606 7 35 Rentekostnader - 752-3 423-9 283 Netto renteinntekter 742 2 83 8 068 Gebyr- og provisjonsinntekter 652 58 2 753 Gebyr- og provisjonskostnader -87-69 -739 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 465 42 2 04 Netto resultat på poster til virkelig verdi 29 74 53 Utbytte 3 0 489 Andre driftsinntekter 4 24 42 Sum driftsinntekter 2 380 2 693 226 Driftskostnader Generelle administrasjonskostnader: Personalkostnader -692-726 -3 096 Andre kostnader -47-464 - 890 Avskrivning av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -34-9 -7 Sum driftskostnader - 97-209 -5 03 Tap på utlån, netto -297-468 - 834 Driftsresultat 886 06 4 289 Skattekostnad -26-287 - 202 Resultat for perioden 670 729 3 087 Reklassifisert, se note for ytterligere detaljer. Nordea Bank Norge -. kvartal 200 22
Nordea Bank Norge ASA Balanse 3. des NOKm 200 2009 2009 Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker 645 20 60 529 Utlån til kredittinstitusjoner 3 848 22 45 42 500 Utlån til kunder 337 343 409 072 400 378 Rentebærende verdipapirer 2 066 58 686 38 29 Finansielle instrumenter pantsatt som sikkerhet 22 2 62 302 Aksjer 2 788 2 950 857 Derivater 572 738 987 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen 69 9 284 Aksjer i tilknyttede selskaper 3 089 2 24 2 24 Investeringer i datterselskaper 47 47 47 Immaterielle eiendeler 352 328 303 Varige driftsmidler 30 37 256 Utsatt skattefordel 344 346 0 Andre eiendeler 9 887 002 26 988 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 459 38 2 76 Sum eiendeler 502 50 533 784 58 347 Gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner 233 590 258 969 237 222 Innskudd og lån fra kunder 26 570 27 94 23 360 Utstedte verdipapirer 3 386 3 740 747 Derivater 5 509 3 052 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen 47 49 22 Betalbar skatt 2 32 2 4 292 Annen gjeld 8 803 3 362 7 65 Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 928 335 2 73 Utsatt skatt 0 0 28 Avsetninger 23 24 4 Pensjonsforpliktelser 673 778 544 Ansvarlig lånekapital 9 78 9 560 0 925 Sum gjeld 479 74 509 634 496 56 Egenkapital Aksjekapital 3 860 3 860 3 860 Overkursfond 953 953 953 Tilbakeholdt overskudd 8 54 9 337 6 973 Sum egenkapital 23 327 24 50 2 786 Sum gjeld og egenkapital 502 50 533 784 58 347 Eiendeler pantsatt for egne forpliktelser 24 730 45 988 42 8 Betingede forpliktelser 4 02 4 379 770 Derivater 254 469 344 402 46 063 Nordea Bank Norge -. kvartal 200 23
Nordea Bank Norge ASA Note - Egenkapital NOKm Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Balanse per. jan 200 3 860 953 9 337 24 50 Totalresultat 67 67 Aksjebasert betaling 2 6 6 Utbytte 2009-500 - 500 Balanse per 200 3 860 953 8 54 23 327 NOKm Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Balanse per. jan 2009 3 860 953 9 272 24 085 Totalresultat 3 055 3 055 Aksjebasert betaling 2 9 9 Utbytte 2008-3 000-3 000 Andre endringer Balanse per 3. des 2009 3 860 953 9 337 24 50 NOKm Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Balanse per. jan 2009 3 860 953 9 272 24 085 Totalresultat 698 698 Aksjebasert betaling 2 3 3 Utbytte 2008-3 000-3 000 Balanse per 2009 3 860 953 6 973 2 786 Aksjekapitalen består av 55 358 576 aksjer med pålydende 7 kroner. 2 Refererer til Long Term Incentive Programme (LTIP 2008). Nordea Bank AB (Publ), registreringsnummer 56406-020, eier 00 prosent av aksjene i Nordea Bank Norge ASA. Nordea Bank Norge -. kvartal 200 24
Nordea Bank Norge ASA Middelthunsgt. 7 P.O. Box 66 Sentrum 007 Oslo Tel +47 22 48 50 00 Fax +47 22 48 47 09 www.nordea.no