Finansforvaltningsrapport 31. Desember 2016

Innledning Iht. finansreglementet for Longyearbyen lokalstyre skal det i forbindelse med tertialrapportering og ved årets utgang legges fram rapport for lokalstyret som viser status for finansforvaltningen. Forvaltning av ledig likviditet og andre midler til driftsformål Innskudd i Sparebanken Nord-Norge (SNN), Longyearbyen lokalstyre sin hovedbankforbindelse: 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 201,4 132,3 134,2 94,0 31.12.15 30.04.16 31.08.16 31.12.16 SNN Kommentar: Beløp i millioner kroner. Finansreglementet tillater at inntil 300 mill. kr er plassert hos hovedbankforbindelsen. Longyearbyen lokalstyre sine innskudd i andre banker enn hovedbankforbindelsen: 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 20,8 20,8 20,8 20,8 20,2 20,3 20,3 20,4 31.12.15 30.04.16 31.08.16 31.12.16 Stadsbygd sparebank Åfjord sparebank Kommentar: Beløp i millioner kroner. Finansreglementet tillater at et enkelt innskudd i andre banker enn hovedbankforbindelsen er på maks 40 mill. kr. Samlet innskudd i hovedbankforbindelse og plasseringsbanker: 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0-242,5 173,3 175,3 135,2 31.12.15 30.04.16 31.08.16 31.12.16 Total likviditet Kommentar: Beløp i millioner kroner.

Plassering av likviditet Genelt for alle innskudd: 31.08.2015 31.12.2015 30.04.2016 31.08.2016 31.12.2016 Max 25 % av ledig likviditet er plassert med tidsbinding JA JA JA JA NEI *** Hovedbankforbindelse (Sparebanken Nord-Norge)*: Bankinnskudd i hovedbankforbindelsen er 300 mill kr JA JA JA JA JA Rating av hovedbankforbindelse er BBB eller bedre JA JA JA JA JA Totale innskudd er 2 % av bankens forvaltningskapital JA JA JA JA JA Plassering i banker utenom hovedbankforbindelsen: Tidsbinding på innskudd er 12 måneder JA JA JA JA JA Lengste tidsbinding på innskudd 32 dager 32 dager 32 dager 32 dager 32 dager Største innskudd med tidsbinding Et enkelt innskudd, med eller uten tidsbinding, er 40 mill kr. 20,4 mill 20,8 mill 20,8 mill 20,8 mill 20,8 mill JA JA JA JA JA Rating av bankforbindelsen er BBB eller bedre JA JA JA JA JA Totale innskudd er 2 % av bankens forvaltningskapital JA JA JA JA JA Mål for tilfredsstillende avkastning på innskudd i andre banker enn hovedbankforbindelsen: 3 md nibor **: 1,16 1,14 0,98 1,08 1,17 Rentesatsen på bankinnskuddene ligger i intervallet 1,56-2,20 1,3-2,0 1,83-2,24 1,93-2,18 2,02-2,18 * Hovedbankavtalen med Sparebank1 Nord-Norge trådte i kraft 01.02.12 og varer til 01.04.2016 med opsjon på ytterligere 2 år. Opsjon er tatt ut, dvs. at avtalen gjelder til 01.04.2018. ** Opplysningen er hentet hos Oslo Børs, http://www.oslobors.no/oslo-boers/statistikk/nibor *** Dette skyldes at det er på slutten av året og det er hovedbankforbindelsen som brukes i daglig drift.

Kommentarer knyttet til sammensetning, rentebetingelser/ avkastning, vesentlige markedsendringer og endring i risikoeksponering I følge «Bankrapporten 2016» utarbeidet av Sparebank 1 Markets er bankenes rating slik: Bank 2016 2015 2014 2013 2012 Sparebank 1 Nord-Norge A+ A+ A+ A+ A Stadsbygd Sparebank BBB+ BBB+ A- BBB BBB Åfjord Sparebank BBB+ BBB+ BBB+ BBB+ BBB Likviditeten er plassert iht. finansreglementets regler. Avkastningen er tilfredsstillende sett i forhold til finansreglementets mål. Administrasjonssjefens vurdering er at det er ingen vesentlige markedsendringer eller endringer i risikoeksponering å melde om. Forvaltning av låneporteføljen og øvrige finansieringsavtaler Opptak av lån siden forrige rapportering: Prosjekt Navn Beløp 6200- Energiverket tilstandsanalyse 6214 TA-prosjekt 11 887 000 6016 Havn Dieseltank 800 000 6018 Havn Forlengelse av turistkaia 4 000 000 6103 Vann Overløp Isdammen 12 800 000 6005 Renovasjon HP avfall - restavfallscontainere 550 000 6042 Renovasjon Nytt avfallsanlegg - bygg 1 000 000 6023 Renovasjon Rehabilitering avfallsanlegget 500 000 6024 Renovasjon Utstyr avfallsanlegget 2 000 000 6076 Fjernvarme Utbedringer fjernvarme ihht tilstandsvurdering 1 824 000 6070 Fjernvarme Nytt fyrhus H320 - bygget 5 200 000 6314 Eiendom Flytte biblioteket til næringsbygget 3 000 000 SUM 43 561 000 Refinansierte / sammenslåtte lån i perioden: Ingen Endring i risikoeksponering: Ingen endring å melde Gjenværende rentebinding: Er på 3,67 år, se vedlagte oversikt over lån. Dette er innenfor finansreglementets bestemmelser. Rentebetingelser: 31 % av total lånegjeld har fast rente, 69 % har flytende rente, se vedlagte oversikt over lån. Dette er innenfor finansreglementets regler. Total lånegjeld 31.12.16 er 195,50 mill. kr.

250,0 200,0 150,0 100,0 Lån med fast rente Lån med flytende rente 50,0 0,0 31.12.15 30.04.16 31.08.16 31.12.16 Lån pr. 31.12.16 fordelt på formål (beløp i mill. kr) Figuren viser; 115,2 mill. kroner er knyttet til låneformål som skal være selvfinansierende. Det er følgende; Vann 17,7 mill. kr. Ledlys 0,4 mill. kr. Fjernvarme 49,1 mill.kr. Avløp 1,5 mill.kr. Havn 29,5 mill. kr. Energiverket 7,1 mill.kr. Renovasjon 9,9 mill.kr. Lån til kulturhuset 12,6 mill. kr. betjenes av korkpenger, og finansieres slik sett ikke av lokalstyrets generelle økonomi. Lån som betjenes av Longyearbyen lokalstyrets økonomi er følgende; Skolebygg; 1,2 mill. kr. Lagerbygg 3,4 mill.kr. Fundamenter bolig 1,3 mill. kr. Veier og nærmiljø 7,2 mill. kr. Brann 0,5 mill. kr. Kjøp av boliger 5,7 mill. kr. Næringsbygget 5 mill. kr. Energiverket (renseanlegg) 9,4 mill.kr. Energiverket (Tilstandsanalyse) 28,3 mill. kr. IKT-skole 0,4 mill. kr. Det er altså 32 % (62 mill. kr.) av totalt lånebeløp som belastes «kommunekassen». Ubrukte lånemidler på 5,4 mill. kr er oppstått fordi prosjekter ikke har hatt den planlagte framdrift i 2016. Disse er planlagt brukt i 2017.

Plassering av lån OVERSIKT OVER LÅN 30.04.2016 31.08.2016 31.12.2016 Lån nr Långiver Lånetype/rente Avdragstid (år) Nedbetalt Rentesats Mill NOK Lånets andel År igjen Rentesats Mill NOK Lånets andel År igjen Rentesats Mill NOK Lånets andel 902 Kommunalbanken Serielån flytende 11,5 07.01.2020 1,65 % 3,7 2,3 % 1,65 % 3,3 2,1 % 1,80 % 3,3 1,7 % 904 Kommunalbanken Serielån flytende 10 23.12.2023 1,65 % 2,8 1,7 % 1,65 % 2,6 1,6 % 1,80 % 2,4 1,2 % 905 Kommunalbanken Serielån flytende 10 08.03.2022 1,65 % 21,7 13,3 % 1,65 % 21,7 13,7 % 1,65 % 19,9 10,2 % 908 Kommunekreditt Serielån flytende 13 03.11.2022 1,97 % 7,9 4,8 % 1,85 % 7,5 4,7 % 1,90 % 7,2 3,7 % 909 Kommunekreditt Serielån flytende 20 18.06.2025 2,00 % 14,0 8,6 % 2,00 % 13,3 8,4 % 2,00 % 12,6 6,4 % 911 Kommunekreditt Serielån flytende 35 05.12.2052 2,00 % 4,0 2,4 % 2,00 % 4,0 2,5 % 2,00 % 3,9 2,0 % 914 Kommunekreditt Serielån flytende 20 31.12.2034 2,00 % 2,1 1,3 % 2,00 % 2,0 1,3 % 2,00 % 2,0 1,0 % 916 Kommunalbanken Serielån flytende 25 22.06.2038 1,55 % 21,8 13,3 % 1,55 % 21,3 13,4 % 1,70 % 20,8 10,6 % 917 Kommunalbanken Serielån flytende 6 22.06.2021 1,65 % 0,3 0,2 % 1,65 % 0,3 0,2 % 1,80 % 0,3 0,2 % 918 Kommunalbanken Serielån flytende 12 22.12.2026 1,55 % 0,4 0,2 % 1,55 % 0,3 0,2 % 1,70 % 0,3 0,2 % 919 Kommunalbanken Serielån flytende 20 22.12.2035 1,65 % 31,9 19,5 % 1,65 % 31,1 19,6 % 1,80 % 30,3 15,5 % 922 Kommunalbanken Serielån flytende 26 23.06.2043 1,80 % 18,9 9,7 % 923 Kommunalbanken Serielån flytende 40 23.12.2056 1,70 % 12,8 6,5 % Sum m/flytende rente (minimum 25% av totale lån) 110,6 67,6 % 107,4 67,6 % 134,7 68,9 % 903 Kommunalbanken Serielån fastrente 30 01.11.2041 4,01 % 5,1 3,1 % 2,50 4,01 % 5,1 3,2 % 2,17 4,01 % 5,0 2,6 % 2,17 906 Kommunekreditt Serielån fastrente 13 31.12.2021 4,45 % 5,6 3,4 % 0,66 4,45 % 5,1 3,2 % 0,33 2,01 % 4,7 2,4 % 3,00 907 Kommunekreditt Serielån fastrente 13 30.06.2022 4,45 % 8,2 5,0 % 1,17 4,45 % 7,6 4,8 % 0,83 4,45 % 6,9 3,5 % 0,83 910 Kommunekreditt Serielån fastrente 10 01.04.2024 4,05 % 13,2 8,1 % 8,50 4,05 % 13,2 8,3 % 8,17 4,05 % 12,4 6,3 % 8,17 912 Kommunekreditt Serielån fastrente 20 31.12.2034 1,70 % 5,6 3,4 % 3,66 1,70 % 5,4 3,4 % 3,33 1,70 % 5,3 2,7 % 3,33 913 Kommunekreditt Serielån fastrente 20 31.12.2034 1,70 % 5,2 3,2 % 3,66 1,70 % 5,1 3,2 % 3,33 1,70 % 4,9 2,5 % 3,33 915 Kommunalbanken Serielån fastrente 20 19.12.2034 1,54 % 1,4 0,9 % 1,66 1,54 % 1,4 0,9 % 1,33 1,54 % 1,3 0,7 % 1,33 920 Kommunalbanken Serielån fastrente 40 22.12.2055 1,55 % 8,7 5,3 % 2,66 1,55 % 8,5 5,4 % 2,33 1,55 % 8,4 4,3 % 2,33 921 Kommunalbanken Serielån fastrente 20 23.12.2036 1,89 % 11,9 6,1 % 3,00 Sum m/fastrente (min. 25% og max 50% av totale lån) 53,0 32,4 % 3,83 51,4 32,4 % 3,57 60,8 31,1 % 3,67 Finansiell leasing 0,0 0 0,0 0 0,0 0 År igjen Sum langsiktig gjeld Største enkeltlån i mill. kr. (max 50% av samlet lån) Antall lån Bekreftelse på at 50 % av lån med fast rente har fornyelse /forfall i løpet av neste 12 md Bekreftelse på at den totale låneporteføljens vektede renteløpetid er 3 år Bekreftelse på at lån med fastrente har en gj.snittlig gjenværende rentebinding på 2-6 år Dagens flytende lånerente Anslått fastrente, ved binding på hhv 2, 5, 7 og 10 år 163,6 100 % 1,24 158,8 100 % 1,16 195,5 100 % 1,14 31,90 19,5 % 31,10 19,6 % 30,30 15,5 % 19 19 22 JA JA JA 1,2 Ja 1,2 Ja 1,1 Ja JA, 3,83 år JA, 3,57 år JA, 3,67 år 1,55%/2,00% 1,55%/2,00% 1,65%/2,00% 1,52 % /2,01 % /2,29 % /2,62 % 1,65 % /1,77 % /1,95 % /2,18 % 1,78 % /2,08 % /2,31 % /2,54 % Kommentar: Tabellen viser rentesats, utløp av rentebindingsperiode, lånenes løpetid, og når lånene er nedbetalt.

Finansieringsbehov 2016 Nye låneopptak for 2016, samt bruk av ubrukte lånemidler fra 2015 til sammen kr. 54 070 723 fordeler seg slik: Prosjekt Regnskap 2016 Revidert budsjett 2016 6005 HP avfall - Restavfallscontainere -559 050-850 000 6009 LOS-båt -71 166-569 000 6016 Dieseltank til tilbringertjenesten -792 096-800 000 6018 Forlengelse av Turistkaia 2016-4 147 070-4 000 000 6019 Ny strømforsyning Turistkaia -397 456-250 000 6020 Avgassrensing KliF -9 376 000-9 376 000 6023 Rehabilitering avfallsanlegg -209 953-500 000 6024 Utstyr avfallsanlegg -2 502 588-2 000 000 6041 HP avfall - Sigevannsrensing -155 801-250 000 6042 Nytt avfallsanlegg - bygg -758 565-1 000 000 6070 Nytt fyrhus H320-4 983 888-5 200 000 6076 Utbedringer fjernvarme i hht tilstandsvurd. -3 874 172-4 421 000 6079 Heis Energiverket -866 574-1 173 000 6081 Slagg- og askedeponi -446 547-500 000 6089 RNB 2013: Fyrhus H320 med fjernvarmepumper -2 245 159-1 000 000 6090 HP Vann - Nylegging inntaksledning -297 128-345 000 6092 HP Vann - Manganfilter -81 143-84 000 6099 HP Vann - Ledning fram til energiverket 0-449 000 6103 HP Vann - Overløp Isdammen (videreføring av 6091) -9 198 163-12 800 000 6202 TA Energiverk - Ny kondensatveksler -3 612 690-4 850 000 6206 TA Energiverk - Varsle og slukkeanlegg for hele bygget -505 997-500 000 6208 TA Energiverk - Fjernvarmevekslere -72 038-200 000 6209 TA Energiverk - Sperredamp-/ejektorkjøler for turbin 2-1 612 891-2 170 000 6211 TA Energiverk - Kondensatforvarmer med kjøler til turbin 2-2 167 124-3 140 000 6214 TA Energiverk - Smøreoljekjøler -724 181-1 072 000 6250 Forprosjekt dieselstasjon -431 933-1 000 000 6314 Flytte biblioteket til Næringsbygget -3 331 352-3 000 000 6317 Nye rørledninger Blåmyra -650 000-650 000 ALLE -54 070 723-62 149 000 Likviditet og gjeld inkludert forventet utvikling i markedet fram til neste rapporteringstidspunkt. Alle plasseringer og lån er i NOK, og i norske banker. Våre bankforbindelser vil få oversendt revidert finansreglement. Beskrivelse og vurdering av avvik mellom faktisk forvaltning og rammene i finansreglementet For likviditet: Ingen avvik For lån: Ingen avvik

Utvikling i Norges bank sin styringsrente 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% Endringer i styringsrenten 5.2.2009 25.3.2009 6.5.09 17.6.2009 28.10.2009 16.12.2009 5.5.2010 12.5.2011 14.12.2011 15.3.2012 11.12.2014 19.03.2015 07.05.2015 18.06.2015 24.09.2015 05.11.2015 17.12.2015 17.03.2016 12.05.2016 23.06.2016 22.09.2016 27.10.2016 15.12.2016 Norges Bank sin styringsrente er renten bankene får på innskudd (opp til en viss kvote) i Norges Bank (foliorenten). Endringer i Norges Banks foliorente vil normalt påvirke bankenes innskudds- og utlånsrenter. På rentemøte 17.03.2016 satte Norges bank styringsrenten ned til 0,50 %, siden da har de valgt å holde renten på dette nivået. Etter rentemøte 15.12.2016 sier sentralbanksjef Øystein Olsen at «slik vi nå vurderer utsiktene, vil styringsrenten mest sannsynlig bli liggende på dagens nivå i den nærmeste tiden». Den siste pengepolitiske rapporten (Pengepolitisk rapport 4/16) ble lagt ut 15.12.2016. Mer informasjon finnes i Pengepolitisk rapport: http://static.norgesbank.no/pages/105894/ppr_4_2016.pdf?v=15122016141920&ft=.pdf Administrasjonssjefens vurderinger av konsekvenser av forventet utvikling i markedet frem til neste rapporteringstidspunkt: Ut fra teksten ovenfor antar administrasjonssjefen at styringsrenten holdes uendret i tiden framover. Vurdering av hva en generell endring i rentekurven på 1%-poeng vil føre til i økte renteutgifter på lån og i økte renteinntekter på likviditet: Pr. 31.12.16 har Longyearbyen lokalstyre 196 mill.kr i lån (herav 61 mill. kr med fastrente og 135 mill. kr med flytende rente) og 135 mill. kr i innskudd. En renteendring kan føre til endringer både i lånerenten (for de lånene som har flytende rente) og i innskuddsrenten, noe som skulle tilsi at en renteendring samlet sett ikke vil påvirke Longyearbyen lokalstyre i vesentlig grad. Valutausikkerhet: Finansreglementet åpner nå for kjøp av utenlandsk valuta. Det betyr at når Longyearbyen lokalstyre gjør avtaler der det skal betales i utenlandsk valuta, kan administrasjonssjefen kjøpe valuta til avtalt pris, slik at en tar bort risikoen for svingninger (både opp og ned) i valutakursen fra inngått kjøpsavtale til betalingstidspunkt. Det skjer stadig noe i markedene som gjør at kursene endrer seg, og det er ikke mulig å si noe om det er lønnsomt å kjøpe valuta eller ikke, men en reduserer usikkerheten rundt kjøpsavtalens totalpris. Per 31.12.2016 er det ikke satt en formell avtale mellom Longyearbyen lokalstyre og hovedbankforbindelsen, som gjør valutakjøp mulig.