Delårsrapport

Delårsrapport 31.12.2010

Nes Prestegjelds Sparebanks kvartalsregnskap er utarbeidet i samsvar med internasjonale regnskapsstandarder (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. Banken rapporterer både konsernregnskap og selskapsregnskap etter IFRS. Kommentarene og tallene i beretningen er knyttet til konsernet med mindre det eksplisitt er oppgitt for morbanken. Hovedtrekk utvikling pr. 2010 Økt driftsresultat før skatt Økt prosentvis rentenetto Lav avkastning på finansielle investeringer Lave driftskostnader Positiv utvikling i tap på utlån Moderat utlånsvekst Moderat innskuddsvekst Resultatregnskap Nes Prestegjelds Sparebank hadde ved utgangen 4. kvartal et netto driftsresultat før skatt på 39,5 mill. kroner mot 36,6 mill. kroner til samme tid i fjor, en økning i resultatet på 2,9 mill. kroner. Dette utgjør 0,78 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 0,71 % for tilsvarende periode i fjor. Netto verdipapirresultat er kraftig redusert i forhold til fjoråret, men dette oppveies av lavere tap på utlån og garantier, samt reduksjon i driftskostnader. Etter skatt var resultatet pr. 31.12.2010 på 28,5 mill. kroner, og det utgjør en egenkapitalavkastning på 8,6 %. Styret foreslår å utbetale et utbytte på kr 4,79 pr. egenkapitalbevis klasse A (ordinære egenkapitalbevis). Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter var 83,6 mill. kroner pr. 31.12.2010, mot 84,5 mill. kroner i fjor. Dette er en reduksjon på 0,8 mill. kroner, eller 1,0 %. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital har rentenettoen økt fra 1,64 % i fjor til 1,66 % pr. 31.12.2010. Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning var 1,9 mill. kroner mot 1,2 mill. kroner pr 31.12.2009. Av dette utgjør utbytte fra Terra-Gruppen 1,3 mill. kroner. Netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester var 24,5 mill. kroner, mot 24,0 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette er en økning på 2,1 % i forhold til fjoråret. Netto gevinst/ reversering av nedskrivning på verdipapir, valuta og finansielle derivater utgjorde pr. 31.12.2010 0,1 mill. kroner, mot en netto gevinst på 20,5 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Av dette er 0,8 mill. kroner positiv verdiendring på obligasjonsporteføljen, 0,2 mill. kroner er netto tap på aksjer, fond og egenkapitalbevis, mens 0,5 mill. kroner er netto negativ verdiendring på valuta og derivater. Banken har bokført en gevinst på kr 1,0 mill. kroner i forbindelse med fusjonen mellom Nordito AS og PBS Holding. Andre driftsinntekter var 3,8 mill. kroner pr 31.12.2010 mot 9,5 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette utgjør en reduksjon på kr 5,7 mill. kroner. Reduksjonen skyldes hovedsakelig bortfall av inntekter fra datterselskap som er solgt eller avviklet. Driftskostnadene utgjorde pr. 31.12.2010 70,9 mill. kroner, en reduksjon på 14,9 mill. kroner, eller 17,4 %, sammenlignet med samme periode i fjor. Lønn og generelle administrasjonskostnader er redusert med 11,3 mill. kroner fra samme tid i fjor. Eksklusiv reversering av AFP-forpliktelser i 2010, er lønns- og administrasjonskostnader redusert med 7,5 mill. kroner fra tilsvarende periode i fjor. Reduksjonen skyldes i hovedsak lavere lønnskostnader som følge av færre årsverk og avvikling av datterselskap. Avskrivninger m.v. er redusert med 1,6 mill. kroner fra i fjor. Årets reduksjon skyldes i hovedsak tilbakeføring av avskrivninger på immaterielle eiendeler pga tilbakebetaling av mva vedrørende Terra-bankenes kjøp av tjenester fra datasentralen SDC. Andre driftskostnader er redusert med 2,0 mill. kroner sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Reduksjonen skyldes bortfall av kostnader i datterselskap som er solgt eller avviklet. Justert for engangseffekter i 2010, er konsernets totale driftskostnader redusert med 11,2 % fra utgangen av 4. kvartal i fjor. Netto tap på utlån og garantier var på 3,6 mill. kroner pr. 31.12.2010, mot 17,3 mill. kroner ved utgangen av 4. kvartal i fjor. Av årets resultatførte tap er 13,1 mill. kroner økning i individuelle nedskrivninger, 18,9 mill. kroner er konstaterte tap, mens 27,0 mill. kroner er tilbakeføring fra tidligere avsetninger. Gruppevise nedskrivninger på utlån er redusert med 1,4 mill. kroner i 2010. Balansen Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 4. kvartal 5.218,8 mill. kroner, en økning på 97,6 mill. kroner eller 1,9 % fra samme tidspunkt i fjor. Brutto utlån til kunder utgjorde 4.200,3 mill. kroner pr. 31.12.10, mot 3.825,7 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette er en økning på 374,6 mill. kroner eller 9,8 %. Pr. 30.09.10 har banken en låneportefølje på 610,6 mill. kroner i Terra BoligKreditt AS (TBK) som ikke er balanseført.

Innskudd fra og gjeld til kunder var 3.496,2 mill. kroner ved utgangen av 4. kvartal 2010 mot 3.312,3 mill. kroner pr. 31.12.09, en vekst på 184,0 mill. kroner eller 5,6 %. Veksten er i hovedsak på høyt forrentede innskudd. Innskuddsdekningen er på 83,2 % pr. 31.12.10. Kapitaldekning Konsernets ansvarlige kapital var ved utgangen av kvartalet 597,2 mill. kroner og med et beregningsgrunnlag på 3.203,2 mill. kroner, ble kapitaldekningen 18,6 % og kjernekapitaldekningen 12,9 %. Datterselskap og tilknyttede selskap Konsernet Nes Prestegjelds Sparebank består av morbanken og de heleide datterselskapene Nes Eiendom AS og Terra Eiendomsmegling Buskerud AS (under avvikling). Driften i selskapet Terra Eiendomsmegling Buskerud ble avviklet pr. 31.12.2009. Datterselskapene viste ved utgangen av 4. kvartal 2010 et samlet underskudd på 1,1 mill. kroner. Transaksjoner med nærstående parter Det foreligger ingen transaksjoner gjennomført av nærstående parter som har hatt vesentlig betydning for konsernets stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Risiko- og usikkerhetsfaktorer Risikostyring og -vurdering er en del av bankens løpende internkontrollprosess og er sentral i bankens policy for styring og kontroll. Generelt anser styret kredittrisiko og likviditetsrisiko som bankens viktigste risikoområder. Risikoen styres gjennom bankens rammeverk og fullmaktsstruktur, og det rapporteres periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene. Arbeidet med å forbedre og videreutvikle bankens risikostyring er en kontinuerlig prosess. Kredittrisiko på utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Banken følger aktivt opp løpende engasjementer og alle kreditter besluttes i henhold til bankens fullmaktsstruktur. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom bankens risikoklassifiseringssystem. Gjennomgangen av utlånsporteføljen pr. 31.12.10 viser en fortsatt positiv utvikling i forhold til tidligere år. Siste års fokus på oppfølging og forebygging av mislighold har gitt positive effekter. Bankens tap på utlån er betydelig redusert fra i fjor, og brutto misligholdte engasjement over 90 dager er redusert med hele 64,7 % i løpet av 2010. Likviditets- og refinansieringsrisiko vurderes løpende. Banken har en tilfresstillende likviditetsbuffer, høy innskuddsdekning, og tilstrekkelig langsiktig finansiering. Kredittpremien på innlån fra kredittmarkedet har etablert seg på et høyere nivå enn tidligere. Markedets økte krav til kredittmarginer og bankens behov for lengre løpetider på innlån vil påvirke bankens fremtidige finansieringskostnader. Hensyntatt bankens balansestruktur mener styret at likviditetsrisikoen er under kontroll. Banken har plassert deler av kapitalen i verdipapirmarkedene, og er utsatt for markedsrisiko på sin verdipapirportefølje. Verdipapirmarkedene har vært volatile i 2010, og det er fortsatt usikkerhet knyttet til utviklingen i kommende perioder. Bankens verdipapirportefølje består i hovedsak av rentebærende papirer, og utviklingen i kredittspreader vil derfor være av vesentlig betydning for bankens fremtidige verdipapirresultat. Utsiktene fremover Styret har i løpet av det siste året iverksatt en rekke tiltak for å bedre bankens nøkkeltall, herunder styrking av arbeidet med å forebygge og begrense tap og mislighold, samt salg og avvikling av ulønnsomme datterselskap. De iverksatte tiltakene har gitt ønskede effekter, og kostnadene er vesentlig redusert i forhold til fjoråret. Det må fremdeles påregnes kostnader knyttet til drift og vedlikehold av eiendommer for salg i datterselskapet Nes Eiendom AS. Selskapets formål er å ivareta overtatte eiendommer. For øvrig arbeider styret og administrasjonen kontinuerlig med å effektivisere driften i konsernet. Bankens rentenetto har vist en jevnt stigende tendens det meste av 2010, men opptak av nye innlån med høyere marginer har bidratt til synkende rentenetto i 4. kvartal. Det forventes at høyere fundingkost vil medføre press på rentenettoen også i 2011. Den økonomiske utviklingen nasjonalt og internasjonalt vil ha påvirkning på bankens fremtidige resultater, men totalt sett forventes det at iverksatte tiltak på sikt skal gi bedret inntjening, og at banken står godt rustet til å levere tilfredsstillende resultater i tiden fremover. Nesbyen, 9. februar 2011 NES PRESTEGJELDS SPAREBANK STYRET

Resultatregnskap DELÅRSRAPPORT pr. 31.12.10 Morbank - IFRS 2010 2009 2010 2009 2009 (Hele tusen kroner) 1/1-31/12 1/1-31/12 4. kvartal 4. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 241.872 260.741 63.166 55.309 260.741 Rentekostnader og lignende kostnader 157.561 175.599 42.557 34.735 175.599 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 84.311 85.142 20.609 20.574 85.142 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 29.500 28.852 8.612 8.097 28.852 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -4.977-4.828-1.289-1.215-4.828 Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 1.939 708 0 1 708 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta -3.691 14.067-645 -1.003 14.067 Andre driftsinntekter 2.434 3.621 678 1.419 3.621 Lønn og generelle administrasjonskostnader 49.393 55.452 12.899 11.590 55.452 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 4.945 6.550 1.299 1.542 6.550 Andre driftskostnader 14.245 13.106 3.621 3.537 13.106 Tap på utlån, garantier m.v. -3.633-17.321 262-2.191-17.321 Resultat før skattekostnad 37.300 35.133 10.408 9.013 35.133 Skattekostnad -11.475-11.824-5.095-3.191-11.824 Årsresultat 25.825 23.309 5.313 5.822 23.309 Balanse Morbank - IFRS 2010 2009 (Hele tusen kroner) Pr. 31.12 Pr. 31.12 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 140.997 249.882 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 115.053 437.230 Utlån til og fordringer på kunder 4.182.230 3.797.113 Verdipapir til virkelig verdi over resultatet 642.687 491.292 Finansielle derivatinstrumenter 22.274 37.637 Investeringsportefølje: - tilgjengelig for salg 50.214 42.134 Eierinteresser i konsernselskaper 11.857 14.218 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 804 Utsatt skattefordel 2.096 2.117 Immaterielle eiendeler 814 2.309 Varige driftsmidler 52.608 53.654 Andre eiendeler 4.872 2.240 Sum eiendeler 5.225.702 5.130.630 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 276.824 517.917 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.496.320 3.312.546 Finansielle derivatinstrumenter 22.473 37.142 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 750.849 608.470 Ansvarlig lånekapital 292.075 286.409 Annen gjeld 30.261 30.864 Pensjoner 10.078 13.083 Sum gjeld 4.878.880 4.806.431 Innskutt egenkapital 176.338 176.338 Opptjent egenkapital 159.029 137.591 Andre reserver 11.455 10.270 Sum egenkapital 346.822 324.199 Udisponert overskudd etter skatt 0 0 Sum gjeld og egenkapital 5.225.702 5.130.630

Egenkapitaloppstilling Morbank IFRS Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum Eierandelskapital Overkursfond Sparebankens Utjevningsfond grunnfond Gavefond Øvrig opptjent EK Andre reserver Egenkapital 01.01.2009 140.695 8.843 115.285 473 0 0 6.916 272.212 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje 1.878 1.878 Årets resultat 9.083 12.500 250 1.476 23.309 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 2009 9.083 12.500 250 3.354 25.187 Nedsettelse av eierandelskapital -97.500 97.500 0 Utstedelse av preferansekapital 26.800 26.800 Egenkapital 31.12.2009 69.995 106.343 124.368 12.973 250 0 10.270 324.199 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje 3.270 3.270 Årets resultat 10.634 16.727 550-2.086 25.825 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 2010 10.634 16.727 550 1.184 29.095 Reklassifisering ved korreksjon 0 av eierandelsbrøk -830 830 0 Utbetalt gaver -119-119 Utbetalt utbytte for 2009-6.354-6.354 Egenkapital 30.12.2010 69.995 106.343 134.172 24.176 681 0 11.455 346.822

Resultatanalyse DELÅRSRAPPORT pr. 31.12.10 Morbank - IFRS 2010 2009 2010 2009 2009 (Hele tusen kroner) 1/1-31/12 1/1-31/12 4. kvartal 4. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 4,81 4,99 4,85 4,35 4,99 Rentekostnader og lignende kostnader 3,13 3,36 3,27 2,73 3,36 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,67 1,63 1,58 1,62 1,63 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,59 0,55 0,66 0,64 0,55 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -0,10-0,09-0,10-0,10-0,09 Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 0,04 0,01 0,00 0,00 0,01 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta -0,07 0,27-0,05-0,08 0,27 Andre driftsinntekter 0,05 0,07 0,05 0,11 0,07 Lønn og generelle administrasjonskostnader 0,98 1,06 0,99 0,91 1,06 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 0,10 0,13 0,10 0,12 0,13 Andre driftskostnader 0,28 0,25 0,28 0,28 0,25 Tap på utlån, garantier m.v. -0,07-0,33 0,02-0,17-0,33 Resultat før skattekostnad 0,74 0,67 0,80 0,71 0,67 Skattekostnad -0,23-0,23-0,39-0,25-0,23 Årsresultat 0,51 0,45 0,41 0,46 0,45 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5.033.683 5.229.790 5.205.803 5.085.046 5.229.790 Nøkkeltall - Morbank - IFRS 2010 2009 (Hele tusen kroner) Pr. 31.12 Pr. 31.12 Forvaltningskapital 5.225.702 5.130.630 Brutto utlån 4.211.286 3.839.303 Brutto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 80,6 74,8 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.496.320 3.312.546 Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 66,9 64,6 Innskuddsdekning (innskudd i prosent av brutto utlån) 83,0 86,3 Brutto misligholdte lån over 90 dager 39.599 112.149 Netto misligholdte lån over 90 dager 5.632 88.379 Netto ansvarlig kapital 600.803 583.305 Beregningsgrunnlag 3.195.754 3.136.847 Kapitaldekning i prosent 18,8 18,6 Kjernekapital i prosent 13,0 12,9 Egenkapital 346.822 324.199 Egenkapitalavkastning i prosent * 7,7 7,8 Beregnet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner ** 8,8 8,8 Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner *** 6,5 8,6 Kostnad pr. inntektskrone i prosent **** 62,6 58,9 Kostnad pr. inntektskrone i prosent, korrigert ***** 60,6 66,2 * Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital ** Resultat etter skattekostnad multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på antall egenkapitalbevis. *** Resultat per egenkapitalbevis når man hensyntar økning i antall ordinære egenkapitalbevis som følger dersom alle potensielle ordinære egenkapitalbevis hadde vært utstedt (konvertering av egenkapitalbevis klasse B) **** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter ***** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter eksklusiv netto verdiendring og gev./tap på valuta og verdipapirer

Resultatregnskap DELÅRSRAPPORT pr. 31.12.10 Konsern - IFRS 2010 2009 2010 2009 2009 (Hele tusen kroner) 1/1-31/12 1/1-31/12 4. kvartal 4. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 241.200 260.646 62.531 55.254 260.646 Rentekostnader og lignende kostnader 157.557 176.186 42.063 34.984 176.186 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 83.643 84.460 20.468 20.270 84.460 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 29.500 28.852 8.612 8.097 28.852 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -4.977-4.828-1.289-1.215-4.828 Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 1.939 1.246 0 539 1.246 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta 65 20.482 955 2.093 20.482 Andre driftsinntekter 3.841 9.455 678 1.912 9.455 Lønn og generelle administrasjonskostnader 49.948 61.244 13.029 14.307 61.244 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 5.173 6.815 1.307 1.608 6.815 Andre driftskostnader 15.756 17.720 3.966 4.659 17.720 Tap på utlån, garantier m.v. -3.633-17.321 262-2.191-17.321 Resultat før skattekostnad 39.501 36.567 11.384 8.931 36.567 Skattekostnad -10.986-10.366-4.866-2.228-10.366 Årsresultat 28.515 26.201 6.518 6.703 26.201 Balanse Konsern - IFRS 2010 2009 (Hele tusen kroner) Pr. 31.12 Pr. 31.12 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 141.000 249.885 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 115.053 437.230 Utlån til og fordringer på kunder 4.171.232 3.783.473 Verdipapir til virkelig verdi over resultatet 642.688 491.293 Finansielle derivatinstrumenter 22.274 37.637 Investeringsportefølje: - tilgjengelig for salg 50.214 42.134 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 648 Utsatt skattefordel 2.628 2.641 Immaterielle eiendeler 814 2.309 Varige driftsmidler 54.499 57.559 Andre eiendeler 18.372 16.391 Sum eiendeler 5.218.774 5.121.200 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 276.824 517.917 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.496.232 3.312.271 Finansielle derivatinstrumenter 22.473 37.142 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 750.849 608.470 Ansvarlig lånekapital 292.075 286.409 Annen gjeld 26.452 27.429 Pensjoner 10.078 13.083 Sum gjeld 4.874.983 4.802.721 Innskutt egenkapital 176.338 176.338 Opptjent egenkapital 155.998 131.871 Andre reserver 11.455 10.270 Sum egenkapital 343.791 318.479 Udisponert overskudd etter skatt 0 0 Sum gjeld og egenkapital 5.218.774 5.121.200

Egenkapitaloppstilling Konsern IFRS Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum Eierandelskapital Overkursfond Sparebankens fond Utjevningsfond Gavefond Øvrig opptjent EK Andre reserver Egenkapital 01.01.2009 140.695 8.843 106.673 473 0 0 6.916 263.600 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje 1.878 1.878 Årets resultat 11.975 12.500 250 1476 26.201 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 2009 11.975 12.500 250 3.354 28.079 Nedsettelse av eierandelskapital -97.500 97.500 0 Utstedelse av preferansekapital 26.800 26.800 Egenkapital 31.12.2009 69.995 106.343 118.648 12.973 250 0 10.270 318.479 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje 3.270 3.270 Årets resultat 13.324 16.727 550-2.086 28.515 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 2010 13.324 16.727 550 1.184 31.785 Reklassifisering ved korreksjon 0 av eierandelsbrøk -830 830 0 Utbetalt gaver -119-119 Utbetalt utbytte for 2009-6.354-6.354 Egenkapital 30.12.2010 69.995 106.343 131.141 24.176 681 0 11.455 343.791

Resultatanalyse DELÅRSRAPPORT pr. 31.12.10 Konsern - IFRS 2010 2009 2010 2009 2009 (Hele tusen kroner) 1/1-31/12 1/1-31/12 4. kvartal 4. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 4,77 5,06 4,84 4,39 5,06 Rentekostnader og lignende kostnader 3,12 3,42 3,25 2,78 3,42 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,66 1,64 1,58 1,61 1,64 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,58 0,56 0,67 0,64 0,56 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -0,10-0,09-0,10-0,10-0,09 Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 0,04 0,02 0,00 0,04 0,02 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta 0,00 0,40 0,07 0,17 0,40 Andre driftsinntekter 0,08 0,18 0,05 0,15 0,18 Lønn og generelle administrasjonskostnader 0,99 1,19 1,01 1,14 1,19 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 0,10 0,13 0,10 0,13 0,13 Andre driftskostnader 0,31 0,34 0,31 0,37 0,34 Tap på utlån, garantier m.v. -0,07-0,34 0,02-0,17-0,34 Resultat før skattekostnad 0,78 0,71 0,88 0,71 0,71 Skattekostnad -0,22-0,20-0,38-0,18-0,20 Årsresultat 0,56 0,51 0,50 0,53 0,51 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5.052.047 5.151.780 5.172.736 5.029.592 5.151.780 Nøkkeltall - Konsern - IFRS 2010 2009 (Hele tusen kroner) Pr. 31.12 Pr. 31.12 Forvaltningskapital 5.218.774 5.121.200 Brutto utlån 4.200.288 3.825.663 Brutto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 80,5 74,7 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.496.232 3.312.271 Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 67,0 64,7 Innskuddsdekning (innskudd i prosent av brutto utlån) 83,2 86,6 Netto ansvarlig kapital 597.240 577.061 Beregningsgrunnlag 3.203.181 3.154.607 Kapitaldekning i prosent 18,6 18,3 Kjernekapital i prosent 12,9 12,7 Egenkapital 343.791 318.479 Egenkapitalavkastning i prosent * 8,6 9,0 Beregnet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner ** 9,8 9,9 Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner *** 7,2 9,6 Kostnad pr. inntektskrone i prosent **** 62,2 61,4 Kostnad pr. inntektskrone i prosent, korrigert ***** 62,2 72,0 * Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital ** Resultat etter skattekostnad multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på antall egenkapitalbevis *** Resultat per egenkapitalbevis når man hensyntar økning i antall ordinære egenkapitalbevis som følger dersom alle potensielle ordinære egenkapitalbevis hadde vært utstedt (konvertering av egenkapitalbevis klasse B) **** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter ***** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter eksklusiv netto verdiendring og gev./tap på valuta og verdipapirer

Delårsregnskapet for morbank og konsern er utarbeidet i henhold til IFRS, og delårsrapporten er utarbeidet i overensstemmelse med IAS 34 delårsrapportering. Det er benyttet de samme regnskapsprinsippene som i siste årsregnskap for konsernet. Alle kommentarer til regnskapstall gjelder morbankens tall. Delårsregnskapet er ikke revidert. NOTE 1 Inntekter verdipapir Morbank 2010 2009 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. pr. 31.12 pr. 31.12 Inntekter av aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning 1.939 708 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 = Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning 1.939 708 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapir 770 10.482 Aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning -3.970-4.707 Valuta og finansielle derivater -491 8.292 = Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapir og valuta -3.691 14.067 Konsern 2010 2009 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. pr. 31.12 pr. 31.12 Inntekter av aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning 1.939 708 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 538 = Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning 1.939 1.246 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapir 770 10.582 Aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning -214 1.573 Valuta og finansielle derivater -491 8.327 = Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapir og valuta 65 20.482 NOTE 2 Misligholdte og tapsutsatte engasjement Morbank 2010 2009 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. pr. 31.12 pr. 31.12 Brutto misligholdte engasjement > 90 dager 39.599 112.149 - Individuelle tapsnedskrivninger 5.632 23.770 Netto misligholdte engasjement 33.967 88.379 Tapsutsatte (ikke misligholdte) engasjement Brutto utlån 27.202 23.931 - Individuelle tapsnedskrivninger 6.136 2.429 Netto utlån 21.066 21.502

NOTE 3 Tap på utlån og tapsnedskrivninger Morbank 2010 2009 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. pr. 31.12 pr. 31.12 Periodens endringer i individuelle tapsnedskrivninger -12.024-3.158 + Periodens endring i nedskrivninger på grupper -1.397 4.195 + Periodens konstaterte tap dekket av tidligere tapsnedskrivninger 18.162 16.825 + Periodens konstaterte tap som ikke er dekket av tidligere tapsnedskrivninger 764 1.465 - Endr. av nedskrivn. på utlån tbf. fra kap. rtr. på misligh. engasjem. 1.706 1.224 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 166 782 = Periodens tapskostnader 3.633 17.321 2010 2009 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. pr. 31.12 pr. 31.12 Individuelle tapsnedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger pr. 1/1 26.199 29.317 - Periodens konst. tap hvor det tidligere er foretatt individuelle tapsnedskrivninger 18.162 16.825 + Økte individuelle tapsnedskrivninger i perioden 7.126 8.760 + Nye individuelle tapsnedskrivninger i perioden 7.994 10.160 - Tilbakeføring av individuelle tapsnedskrivninger i perioden 8.695 5.213 Sum individuelle tapsnedskrivninger 14.462 26.199 Tapsavsetninger på garantier 0 287 Tapsnedskrivninger på grupper Tapsnedskrivninger pr. 1/1 15.991 11.796 +/- Periodens endring i tapsnedskrivninger på grupper -1.397 4.195 Tapsnedskrivning til dekning av tap på grupper av utlån/ garantier 14.594 15.991 NOTE 4 Kapitaldekning pr. 31.12.2010 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Morbank Konsern Eierandelskapital 69.995 2,2 % 69.995 2,2 % Overkursfond 106.343 3,3 % 106.343 3,3 % Sparebankens grunnfond 134.172 4,2 % 131.141 4,1 % Utjevningsfond 24.176 0,8 % 24.176 0,8 % Gavefond 681 0,0 % 681 0,0 % Fond for urealiserte gevinster 11.454 0,4 % 11.454 0,4 % Hybridkapital 109.514 3,4 % 109.514 3,4 % - utsatt skattefordel og andre immaterielle aktiva -2.910 (0,1 %) -3.442 (0,1 %) - fradrag for urealisert gev. på vp klassifisert som tilgj. for salg -11.450 (0,4 %) -11.450 (0,4 %) - fradrag for utbytte og konsernbidrag avsatt til utdeling -24.176 (0,8 %) -24.176 (0,8 %) - ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50 %) -2.355 (0,1 %) -2.355 (0,1 %) Netto kjernekapital 415.444 13,0 % 411.881 12,9 % Ansvarlig lånekapital 182.562 5,7 % 182.562 5,7 % 45 % av nto. urealisert gev. på vp klassifisert som tilgj. for salg 5.153 0,2 % 5.153 0,2 % - ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50 %) -2.356 (0,1 %) -2.356 (0,1 %) Netto ansvarlig kapital 600.803 18,8 % 597.240 18,6 %

Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Morbank Konsern Grunnlag Kapital- Grunnlag Kapitalkrav krav Kredittrisiko Engasjementsbeløp pr. sektor: Lokale og regionale myndigheter 1.507 121 1.507 121 Institusjoner 90.522 7.242 90.522 7.242 Foretak 516.944 41.356 505.946 40.476 Massemarked 32.623 2.610 32.623 2.610 Pantsikkerhet i eiendom 1.894.750 151.580 1.894.750 151.580 Forfalte engasjementer 112.953 9.036 112.953 9.036 Øvrige engasjementer 354.630 28.370 358.142 28.651 Fradrag i kapitalkravet -19.325-1.546-19.325-1.546 Operasjonell risiko 211.150 16.892 226.063 18.085 Total beregningsgrunnlag 3.195.754 255.660 8,0 % 3.203.181 256.254 8,0 % Overskudd av ansvarlig kapital 345.143 340.986 NOTE 5 Egenkapitalbevis Banken har utstedt totalt 1.500.000 stk. ordinære egenkapitalbevis (klasse A) pålydende kr 30,- De 20 største ordinære egenkapitalbeviseiere pr. 31.12.2010: Antall % andel 1. MP Pensjon 150.000 10,00 2. Svein Thorsen 150.000 10,00 3. Terra Utbytte 89.366 5,96 4. Tromstrygd Gjensidig Sjøforsikring 71.800 4,79 5. Arne Nilsen 59.800 3,99 6. GG Eiendom AS 42.900 2,86 7. Jan Erik Alm 40.921 2,73 8. Ring Evensen Holding AS 35.805 2,39 9. Børge Døskeland 30.000 2,00 10. Per Johan Kirksæter 20.400 1,36 11. Alm Eiendom AS 19.600 1,31 12. Nes Prestegjelds Sparebank 19.000 1,27 13. Bank 1 Oslo AS 17.100 1,14 14. Sparebanken Øst 17.000 1,13 15. Werpen Eiendom AS 16.076 1,07 16. Katfoss Fabrikker AS 15.450 1,03 17. Bessie H. Gadborg Rasmussen 15.000 1,00 18. Drangedal og Tørdal Sparebank 14.940 1,00 19. Gunnar Horten 14.803 0,99 20. Stiftelsen Nore og Uvdal Brannkasse 13.700 0,91 853.661 56,91

NOTE 6 Datterselskap og tilknyttede selskaper Konsernet Nes Prestegjelds Sparebank består av morbanken og de heleide datterselskapene Nes Eiendom AS og Terra Eiendomsmegling Buskerud AS (under avvikling). I konsernregnskapet er interne transaksjoner og mellomværende eliminert.

KONTANTSTRØMOPPSTILLING pr. 31.12.10 KONSERN MORBANK 31.12.10 31.12.09 31.12.10 31.12.09 Kontantstrøm fra virksomheten 39.501 36.567 Resultat før skattekostnad 37.300 35.133 5.175 6.817 Avskrivninger og nedskrivninger mv. av varige driftsmidler 4.945 6.550-827 -9 Tap/gevinst ved salg av driftsmidler 0-9 -7.993-2.386 Tap/gevinst ved salg av verdipapirer -7.993-839 0 0 Verdiendring valuta 0 0 Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbet. i pensjonsordninger -3.005-375 -3.005-375 3.045 134 Verdiendring gjeld stiftet v/verdip. og ansvarlig lånekapital 3.046 134 4.077-8.208 Verdiendring aksjer, sertifikater og obligasjoner 7.833-2.733-13.134 1.077 Tap på utlån -13.134 1.077 0-538 Inntekt fra investering i tilknyttet selskap 0 0-5.737-1760 Betalte skatter -5.737-610 1.806-48 Netto endring kundefordringer 0 0 322.177-296.982 Netto endring utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 322.177-296.982-344.572 471.423 Netto endring utlån til kunder -339.815 460.522 694-1.346 Netto endring finansielle derivatinstrumenter 694-1.346 1.073-2.630 Netto endring øvrige fordringer -82-452 -275.811-85.095 Netto endring gjeld til kredittinstitusjoner -275.811-85.095 183.961 340.197 Netto endring innskudd fra kunder 183.774 333.887-144 1.968 Netto endring avsetning påløpte kostnader og forpliktelser -144 1.968-6.072 3.036 Endring annen gjeld -3.886 1.869-95.786 461.842 Netto kontantstrøm fra virksomheten -89.838 452.699 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -804.753-152.238 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak -804.753-152.238 653.365 123.340 Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 653.365 123.340-252 0 Utbetalinger ved kjøp av aksjer i datter- / tilknyttet selskap -252 0 0 150 Innbetalinger ved salg av aksjer i datter- / tilknyttet selskap 0 342-3.855-13.630 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler mv. -3.614-3.921 3.869 249 Innbetalinger ved salg av driftsmidler mv. 1.210 215 0 0 Utbetalinger konsernbidrag til datter- /tilknyttet selskap -3.530-727 -151.626-42.129 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -157.574-32.989 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 70.294 Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital 0 70.294 0 0 Utbetalinger ved tilbakebetaling av ansvarlig lånekapital 0 0 475.000 0 Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 475.000 0-330.000-498.818 Utbetalinger ved tilbakebetalinger av obligasjonsgjeld -330.000-498.818 0 26.800 Innbetalinger ved utstedelse av preferansekapital 0 26.800 0 0 Innbetaling av minoriteter 0 0-6.473-108 Utbetalinger av utbytte/gaver -6.473-108 138.527-401.832 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 138.527-401.832-108.885 17.881 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter -108.885 17.878 249.885 232.004 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 249.882 232.004 141.000 249.885 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 140.997 249.882