1. kvartal 2013 RESULTAT I første kvartal 2013 oppnådde Sunndal Sparebank et driftsresultat før skatt på 6,1 millioner kroner mot tilsvarende 6,7 millioner kroner i 2012. Nedgangen skyldes i hovedsak svakere avkastning på finansielle investeringer sammenlignet med samme periode året før. Resultatet etter skatt endte på 4,2 millioner kroner, noe som tilsvarer en egenkapitalavkastning på 9,1 prosent for perioden. Kjernevirksomheten er styrket det siste året og totalresultatet vurderes som godt. Regnskapet for 1. kvartal 2013 er ikke revidert. RENTENETTO Rentenettoen er marginalt svekket med om lag 0,1 millioner kroner fra 2012. Sammenlignet med gjennomsnittelig forvaltningskapital er rentenettoen redusert fra 1,71 til 1,67 prosent i 2013. Fra 2013 er bankene pålagt innbetaling til Bankenes Sikringsfond. Dette påvirker rentenettoen negativt med om lag 0,3 millioner kroner for første kvartal. For året 2013 vil avgiften utgjøre om lag 1,0 millioner kroner. Økt overføring av låneportefølje til Eika Boligkreditt påvirker rentenettoen positivt. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto provisjonsinntekter er styrket med hele 53 prosent eller 0,8 millioner kroner fra første kvartal 2012. Økningen skyldes sterk økning av provisjonsinntektene fra Eika Boligkreditt som følge av høyere lånevolum, økning av provisjonsinntektene fra skade- og livsforsikringsprodukter og økte inntekter fra betalingsformidlingsvirksomheten. Sammenlignet med samme periode i fjor er avkastningen på finansielle investeringer svakere i første kvartal 2013. Avkastningen på finansielle investeringer ventes samlet for 2013 å være lavere enn for 2012. Banken har ingen eksponering mot aksjer som regnes som omløpsmidler. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er økt med om lag 0,3 millioner kroner eller 4,5 prosent fra samme periode i fjor, og skyldes økte lønns- og pensjonskostnader. Øvrige kostnader viser en liten nedgang. I forhold til totale inntekter utgjør driftskostnadene nå 50,8 prosent mot tilsvarende 46,4 prosent i 2012. I forhold til gjennomsnittelig forvaltningskapital utgjør kostnadene 1,19 mot 1,15 prosent i 2012. Det totale kostnadsbildet vurderes som bra og banken framstår som en kostnadseffektiv aktør. TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER For første kvartal er det bokført om lag 0,3 millioner kroner i tap og gjelder økte gruppevise nedskrivninger. Sammenlignet med brutto utlån utgjør bokførte tap kun 0,01 prosent. Misligholdet holder seg på et lavt nivå. De samlede nedskrivningene (individuelt og gruppevis) utgjør om lag 20 millioner kroner eller 1,1 prosent av brutto utlån. Avsetningsforholdet vurderes som tilfredsstillende. BALANSEUTVIKLING Forvaltningskapitalen er redusert med om lag 40 millioner kroner eller 1,6 prosent siste år. Nedgangen skyldes reduksjon av plassering i finansielle investeringer og noe reduserte likviditetsreserver. Siste år har banken løpende overført porteføljer av boliglån til Eika Boligkreditt (EBK) for å redusere refinansieringsrisiko og å øke kredittmarginene. Dette arbeidet vil fortsette i tiden framover. Årsveksten i utlån (inkl. EKB) var 13,2 prosent eller 243 millioner kroner ved utgangen av kvartalet. Veksten ligger godt over den generelle kredittveksten i Norge på om lag 7 prosent, og er i tråd med bankens strategi. Banken opplever spesielt sterk vekst mot bedriftsmarkedet. Siste år er veksten på bedriftsmarkedet økt med om lag 15,5 prosent. 2
Årsveksten i innskudd lå ved utgangen av første kvartal 2013 på om lag 4,7 prosent eller 73 millioner kroner. Innskuddsdekningen utgjør hele 91,6 prosent og er en økning på 1,3 prosentpoeng fra samme periode i 2012. Finansieringen av bankens utlånsvirksomhet og finansielle plasseringer vurderes som god med høy innskuddsdekning, god egenkapital og god spredning på eksternfunding. Likviditetsindikator I og II utgjorde henholdsvis om lag 113,1 og 117,7 prosent ved utgangen av perioden. Tilsvarende utgjorde bankens likviditetsbuffer om lag 274 millioner kroner. Likviditetsbufferen består av innskudd i Norges Bank og andre banker uten oppsigelse, ubenyttede deponerte og ikke-deponerte verdipapirer som gir låneadgang i Norges Bank samt finansielle investeringer i rente- og pengemarkedsfond. Likviditetssituasjonen vurderes som meget god. EGENKAPITAL Ved utgangen av kvartalet utgjorde netto ansvarlig kapital 237,2 millioner kroner. Opptjent overskudd i perioden er ikke hensyntatt. Dette ga en ren kjernekapital, kjernekapital og kapitaldekning på henholdsvis 15, 16,6 og 18,7 prosent. I løpet av andre kvartal 2013 vil banken gjennomføre emisjon av egenkapitalbevis. Målsettingen er å styrke ren kjernekapital med inntil 50 millioner kroner ved å utstede inntil 500 000 egenkapitalbevis. UTSIKTENE FRAMOVER Sunndal Sparebank har en solid markedsposisjon i sitt hovedmarked. Bankdriften og resultatutviklingen for første kvartal har vært god. Finansieringen av banken er robust og er i tråd med styrets ambisjoner. Gjennom egenkapitalbevisemisjonen i april er målsettingen å styrke ren kjernekapital med inntil 50 millioner kroner. Dette skal styrke bankens soliditet og finansieringsstruktur vesentlig, samt bidra til å realisere fremtidige markedsambisjoner. Det er av styrets oppfatning at hoveddelen av næringslivet i lokalmarkedet viser tilfredsstillende vekst og god lønnsomhet. Utsiktene for året synes fortsatt å være gode og det ventes ingen store negative utviklingstrekk ved utgangen av kvartalet. Markedet for finansiering synes å være lettere ved utgangen av første kvartal i 2013 enn for tilsvarende periode året før. Som følge av fortsatt svake utsikter internasjonalt og sterk norsk krone, forventes norske renter å være lave en tid framover. Styret er tilfreds med resultatet for første kvartal og forventer tilfredsstillende utvikling også de nærmeste kvartalene. Sunndalsøra, 31.03.2013/22.04.2013 Styret i Sunndal Sparebank Egil Brevik Ildri Solbakk Anette Hals Hafsås Styreleder Nestleder Styremedlem (sign) (sign.) (sign.) Vidar Sæter Tine Grytnes Laskerud Odd Arve Skralthaug Styremedlem Styremedlem Styremedlem (sign.) (sign.) (sign.) Jonny Engdahl Banksjef (sign.) 3
Resultat 1. kvartal 2013 % av gj.snittlig forvaltningskapital 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 21.756 23.702 93.866 Renteinntekter og lignende inntekter 3,95 4,36 4,19 12.582 14.403 55.050 Rentekostnader og lignende kostnader 2,28 2,65 2,46 9.174 9.299 38.816 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,67 1,71 1,73 1 1 150 Utbytte og andre inntekter av verdip. med var. avk. 0,00 0,00 0,01 2.972 2.158 10.137 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,54 0,40 0,45 534 566 2.485 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 0,10 0,10 0,11 1.229 2.430 9.106 Netto gevinst/tap av verdipapir og valuta 0,22 0,45 0,41 34 40 192 Andre driftsinntekter 0,01 0,01 0,01 3.702 4.063 17.099 Netto andre driftsinntekter 0,67 0,75 0,76 12.876 13.362 55.915 Sum driftsinntekter 2,34 2,46 2,50 3.567 3.112 15.195 Personalkostnader 0,65 0,57 0,68 1.412 1.449 5.986 Administrasjonskostnader 0,26 0,27 0,27 163 221 914 Avskrivninger 0,03 0,04 0,04 1.392 1.473 5.437 Andre driftskostnader 0,25 0,27 0,24 6.534 6.255 27.532 Sum driftskostnader 1,19 1,15 1,23 6.342 7.107 28.383 Resultat av ordinær drift før tap 1,15 1,31 1,27 263 566 3.079 Tap på utlån og garantier 0,05 0,10 0,14 133 133 Netto gevinst/tap av verdipapir som er anl.midler 0,00 0,02 0,01 6.079 6.674 25.437 Resultat av ordinær drift før skatt 1,10 1,23 1,14 1.872 2.056 7.691 Skatt på ordinært resultat 0,34 0,38 0,34 4.206 4.618 17.745 Resultat av ordinær drift etter skatt 0,76 0,85 0,79 Kvartalsvis resultat 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2013 2012 2012 2012 2012 Renteinntekter og lignende inntekter 21.756 23.181 23.628 23.355 23.702 Rentekostnader og lignende kostnader 12.582 12.802 13.825 14.020 14.403 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 9.174 10.379 9.803 9.335 9.299 Utbytte og andre inntekter av verdip. med var. Avkastning 1 41 7 101 1 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 2.972 2.808 2.624 2.547 2.158 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 534 638 682 599 566 Netto gevinst/tap av verdipapir og valuta 1.229 2.113 3.030 1.533 2.430 Andre driftsinntekter 34 57 44 51 40 Netto andre driftsinntekter 3.702 4.380 5.023 3.633 4.063 Sum driftsinntekter 12.876 14.759 14.826 12.968 13.362 Personalkostnader 3.567 5.869 3.891 2.323 3.112 Administrasjonskostnader 1.412 1.578 1.253 1.706 1.449 Avskrivninger 163 235 238 220 221 Andre driftskostnader 1.392 1.269 1.262 1.433 1.473 Sum driftskostnader 6.534 8.951 6.644 5.682 6.255 Resultat av ordinær drift før tap 6.342 5.808 8.182 7.286 7.107 Tap på utlån og garantier 263 27 822 1.664 566 Netto gevinst/tap av verdipapir som er anleggsmidler 133 Resultat av ordinær drift før skatt 6.079 5.781 7.360 5.622 6.674 Skatt på ordinært resultat 1.872 1.637 2.267 1.731 2.056 Resultat av ordinær drift etter skatt 4.206 4.143 5.093 3.891 4.618 4
Balanse 1. kvartal 2013 Eiendeler 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 Kontanter og fordringer på sentralbanker 47.855 98.284 124.358 Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 1.911 193 2.531 Brutto utlån til og fordringer på kunder 1.803.564 1.747.575 1.862.278 - individuelle nedskrivninger 13.711 16.030 13.711 - gruppevise nedskrivninger 6.185 4.127 5.932 Netto utlån til og fordringer på kunder 1.783.668 1.727.418 1.842.635 Overtatte eiendeler Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapir 206.935 244.110 212.775 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis - note 1 134.413 142.064 22.980 Varige driftsmidler 10.579 8.281 10.727 Andre eiendeler 85 30 3 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 5.880 6.270 5.382 Sum eiendeler 2.191.326 2.226.650 2.221.391 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 78.010 103.932 78.007 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.652.242 1.578.784 1.721.975 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 195.000 290.000 165.000 Annen gjeld 7.073 7.099 3.771 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 13.536 16.625 5.560 Pensjonsforpliktelser m.v. 616 1.039 616 Påløpt ikke ilignet betalbar skatt 1.872 2.056 7.691 Ansvarlig lånekapital 27.000 27.000 27.000 Fondsobligasjonslån 20.000 20.000 20.000 Sum gjeld 1.995.349 2.046.535 2.029.620 Sparebankens fond 187.771 172.997 187.771 Gavefond 4.000 2.500 4.000 Overskudd hittil i år 4.206 4.618 Sum egenkapital 195.977 180.115 191.771 Sum gjeld og egenkapital 2.191.326 2.226.650 2.221.391 Poster utenom balansen Garantistillelser 64.048 62.311 56.303 Pantstillelser for D- og F-lånsadgang i Norges Bank 59.920 49.634 59.920 5
Noter til kvartalsrapporten Note 1 aksjer, andeler og grunnfondsbevis Bokført verdi beholdningen av aksjer, andeler i verdipapirfond og grunnfondsbevis pr. 31.03.2013: Aksjer ført som anleggsmidler 23.406 Aksjer, verdipapirfond og grunnfondsbevis regnet som omløpsmidler Rente- og pengemarkedsfond 111.007 Sum beholdning 134.413 Note 2 Nøkkeltallsutvikling 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2013 2012 2012 2012 2012 Rentenetto 1,67 % 1,73 % 1,70 % 1,69 % 1,71 % Andre driftsinntekter 0,67 % 0,76 % 0,76 % 0,71 % 0,75 % Driftskostnader 1,19 % 1,23 % 1,11 % 1,08 % 1,15 % Resultat av ordinær drift før skatt 1,10 % 1,14 % 1,17 % 1,12 % 1,23 % Kostnader i % av inntekter 50,75 % 49,12 % 45,15 % 45,10 % 46,35 % Ren kjernakapitaldekning 15,02 % 16,46 % 13,82 % 14,90 % 14,53 % Kjernekapitaldekning 16,60 % 18,31 % 15,86 % 17,08 % 16,50 % Kapitaldekning 18,73 % 20,57 % 17,77 % 19,15 % 18,60 % Egenkapitalavkastning etter skatt 9,07 % 9,66 % 10,00 % 9,54 % 10,60 % Utlånsendring inkl. EBK 12 mnd. 13,24 % 15,72 % 15,02 % 16,99 % 13,14 % Innskuddsendring 12 mnd. 4,65 % 16,01 % 19,39 % 19,21 % 13,87 % Innskudd i % av brutto utlån 91,61 % 92,47 % 90,27 % 96,50 % 90,34 % Innskudd + sparebankens fond i % av brutto utlån 102,02 % 102,55 % 100,38 % 106,20 % 100,24 % Likviditetsindikator I 113,10 % 110,60 % 106,50 % 117,40 % 112,20 % Likviditetsindikator II 117,70 % 115,00 % 115,40 % 121,40 % 116,40 % 6
Note 3 - Tap og mislighold Periodens tapskostnad 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 Periodens endring i individuelle nedskrivninger -373-2.692 Periodens endring i gruppevise nedskrivninger 253 607 2.411 Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er avsatt for ind.nedskrivninger 341 3.370 Periodens konstaterte tap hvor det tidligere ikke er avsatt ind.nedskrivninger 1.110 43 Periodens endring i gruppevise nedskrivninger på garantier Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -1.100-9 -53 Periodens tap 263 566 3.079 Individuelle nedskrivninger utlån og garantier Individuelle nedskrivninger pr. 01.01 13.711 16.403 16.403 - periodens konstaterte tap hvor det tidligere er foretatt ind. nedskrivninger -373-3.370 + økte individuelle nedskrivninger i perioden 799 + nye individuelle nedskrivninger i perioden 2.533 - tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden -2.654 Individuelle nedskrivninger ved periodens slutt 13.711 16.030 13.711 Gruppevise nedskrivninger utlån Gruppevise nedskrivninger pr. 01.01 5.932 3.521 3.521 +/- periodens endring i gruppevise nedskrivninger 253 606 2.411 Gruppevise nedskrivninger ved periodens slutt 6.185 4.127 5.932 Misligholdte og tapsutsatte lån over 90 dager Brutto misligholdte engasjementer (før individuelle nedskrivninger) 7.094 1.537 2.590 Netto misligholdte engasjementer (etter individuelle nedskrivninger) 6.807 1.243 2.301 Brutto tapsutsatte engasjementer (før individuelle nedskrivninger) 26.822 30.832 26.518 Netto tapsutsatte engasjementer (etter individuelle nedskrivninger) 13.398 15.096 13.095 7
Note 4 - Ansvarlig kapital Ansvarlig kapital 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 Sparebankens fond 1) 187.771 172.997 187.771 Tilleggskapital 47.000 47.000 47.000 Gavefond 4.000 2.500 4.000 Sum balanseført kjerne- og tilleggskapitakl 238.771 222.497 238.771 Fradrag Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 1.095 1.525 1.095 Utsatt skattefordel, goodwill og andre immatrielle eiendeler 479 1.060 479 Fradrag i ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 0 5.438 2.192 Sum fradrag 1.574 8.023 3.766 Netto ansvarlig kapital 237.197 214.474 235.005 Risikovektet beregningsgrunnlag Kredittrisiko 1.182.130 1.078.869 1.066.742 Markedsrisiko Operasjonell risiko 2) 90.194 83.651 83.650 - fradrag, ansv.kapital i andre finansinst./nedskr. grupper av utlån -6.185-9.565-8.124 Sum beregningsgrunnlag 1.266.139 1.152.955 1.142.268 Ren kjernekapitaldekning 15,02 % 14,53 % 16,46 % Kjernekapitaldekning 16,60 % 16,50 % 18,31 % Kapitaldekning 18,73 % 18,60 % 20,57 % 1) Periodisk opptjent overskudd hittil i år er ikke medregnet. 2) Banken benytter basismetoden for beregning av kapitalkrav som skal dekke den operasjonelle risikoen. Beregningsgrunnlaget i basismetoden er 15% av gjennomsnittelig inntekt de siste tre år multiplisert med 12,5, beregnet ved regnskapsårets slutt. Inntektsposter som medtas i beregningsgrunnlaget følger av 42-1(3) i kapitalkravsforskriften. Note 5 - Minimumskrav til ansvarlig kapital Engasjementskategorier 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 Ber.grunnlag Kapitalkrav Ber.grunnlag Kapitalkrav Ber.grunnlag Kapitalkrav Stater og sentralbanker Lokale og regionale myndigheter 2.604 208 3.871 310 2.607 209 Offentlig eide foretak 15.058 1.205 18.100 1.448 15.058 1.205 Institusjoner 24.755 1.980 16.056 1.284 30.613 2.449 Foretak 157.673 12.614 110.805 8.864 129.724 10.378 Massemarked Engasjement med pantesikkerhet i eiendom 742.607 59.409 711.030 56.882 763.412 61.073 Forfalte engasjement 8.542 683 1.449 116 2.762 221 Obligasjoner med fortrinnsrett 12.481 998 15.049 1.204 12.481 998 Andeler i verdipapirfond 111.006 8.880 97.857 7.829 Øvrige engasjementer 107.404 8.592 104.652 8.372 110.085 8.807 Sum kredittrisiko 1.182.130 94.569 1.078.869 86.309 1.066.742 85.340 Sum markedsrisiko Sum operasjonell risiko 90.194 7.215 83.651 6.692 83.650 6.692 Fradrag i kjernekapitalkravet -6.185-495 -9.565-765 -8.124-650 Samlet minimumskrav til ansvarlig kapital 1.266.139 101.289 1.152.955 92.236 1.142.268 91.382 8