Fordypningsseminar i IFRS 14. og 15. juni 2007 Overordnet gjennomgang av prosess og utfordringer i Lyse Hans Wilhelm Vedøy Fagansvarlig for regnskap og skatt i Lyse Energi AS
Generelt om IFRS i Lyse Lyse implementerer IFRS fra og med 2007 Første IFRS regnskap avlegges pr. 30.06.2007 Lyse har valgt en løsning som innebærer NGAAP i selskapsregnskapene og IFRS i konsernregnskapet Forskjeller mellom NGAAP og IFRS konsolideres inn i konsernregnskapet Selskapsregnskapene tilpasses IFRS hvor mulighet for samordning foreligger
Prosess for implementering av IFRS Fase 1: Gjennomføring av forprosjekt høsten 2004 Overordnet kartlegging av regnskapsposter som påvirker konsernets egenkapital Fase 2: Etablering av prosjektgrupper høsten 2005 Finansielle instrumenter IAS 39 herunder gjennomgang av konsernets sikringsrelasjoner og kraftkontrakter Varige driftsmidler IAS 16 Gjennomføring av IFRS kurs for relevant personell Fase 3: Konverteringsfase høsten 2006 / våren 2007 Utarbeidelse av IFRS åpningsbalanse pr. 01.01.2006, samt sammenlignbare IFRS regnskaper til første IFRS rapportering
Forprosjekt høsten 2004 Hovedformål: Generell informasjon om IFRS Kartlegge poster med vesentlig innvirkning på konsernets egenkapital og utbyttegrunnlag Rapporterte poster: Finansielle instrumenter IAS 39 Endring av regnskapsprinsipper for innregning og måling Utvidede krav til sikringsbokføring Behov for gjennomgang av kraftkontrakter Pensjoner IAS 19 Uamortiserte estimatavvik mot egenkapital Varige driftsmidler IAS 16 Dekomponering, periodisk vedlikehold mv. Oppskrivningsadgang
Etablering av prosjektgrupper Hovedformål: Beregne effekter og virkninger av identifiserte regnskapsposter fra forprosjektet Valg av regnskapsprinsipp for utvalgte regnskapsposter på Lyses overgangsdato til IFRS 01.01.2006 Gjennomgang av kraftkontrakter Sikringshandler Varige driftsmidler Gjennomføring av IFRS kurs Overordnet innføring i relevante standarder for personell i økonomiavdeling og kontrollere
Etablering av prosjektgrupper Varige driftsmidler Dekomponering Revisjon av estimat for gjenværende brukstid Vurdering restverdi Vurdering fjerningsforpliktelser Gjennomgang av 5 siste års periodiske vedlikehold samt tilsyn og inspeksjoner Gjennomgang av 5 siste års utgiftsføring av komponenter Etablering av ny rutine for skille mellom balanseføring og utgiftsføring
Etablering av prosjektgrupper Vedtak i konsernstyret desember 2005: Sikringsbokføring vil ikke anvendes for kraftderivatene Sikringsporteføljen vil bli vurdert som trading Sikringsbokføring vil bli anvendt for valuta og rentesikringer Usikkerhet tilknyttet behandlingen av konsesjonskraft og frikraft IFRS anvendes kun i konsernregnskapet for å sikre stabiliteten og forutsigbarheten i utbyttegrunnlaget. I selskapsregnskapene implementeres IFRS så langt mulig innen de rammer som NGAAP gir.
Konvertering til IFRS Hovedformål: Utarbeidelse av IFRS åpningsbalanse pr. 01.01.2006 Utarbeidelse av sammenlignbare IFRS regnskaper for halvår og årsregnskap for 2006 Identifiserte utfordringer for Lyse: Pensjoner IAS 19 og IFRS 1 Valg av beregningsforutsetninger, herunder diskonteringsrente Behandling av uamortisert estimatavvik i konsernregnskapet og eventuelt i selskapsregnskapene Varige driftsmidler IAS 16 og IFRS 1 Adgang til oppskrivning
Konvertering til IFRS Identifiserte utfordringer forts.: Deleide kraftverk IAS 31 Felleskontrollert virksomhet? Kan bruttometoden videreføres? Behov for harmonisering av regnskapsspråk? Mer- og mindreinntekt Balanseføring etter IFRS? Kontraktsgjennomgang kraft og gass Innenfor virkeområdet til IAS 39, eller own use Innebygde derivater
Konvertering til IFRS Identifiserte utfordringer forts.: Investeringer i andre aksjer (ikke DS/TS/FKV) Hvilken kategori skal de henføres til etter IAS 39 Rutine for innhenting av virkelige verdier Foreligger det aksjonæravtaler, låneavtale etc. som gir rett til ytterligere tegning av aksjer? Foretaksintegrasjoner Benytte overgangsregler i IFRS 1 eller IFRS 3?
Konvertering til IFRS Identifiserte utfordringer forts.: Riktig presentasjon i regnskapene Valg av presentasjonsform i resultatregnskapene Lyse videreført dagens oppstillingsplan etter art Brutto vs. nettorapportering i balansen Segmentopplysninger Anvendelse av IFRS 8?