Dine penger. Våre hoder. R e s u ltat r a p p o r t F ø r s t e h a lvå r 2 0 0 6 Fokus Bank består i denne sammenheng av de akt iv iteter som inngår i Danske Banks bankakt iv iteter i Norge hvor hoveddelen utgjøres av de største v irksomhetsområdene i Fokus Bank ASA, Fokus Krogsveen AS og Danske Banks f ilial i Oslo. Regnskapet og v irksomhetsbeskr ivelsen er sammenfallende med informasjon avg itt om Bankakt iv iteter Norge i kvartalsrapport andre kvartal fra Danske Bank t il Københavns Fondsbørs. Fokus Bank, Resultatrapport - Første halvår, side /7
Første halvår Hovedtrekk Fokus Bank* Første halvår God vekst i antall nye bedriftskunder og privatkunder med god økonomi Utlånsvekst på 25 prosent siste 12 måneder Inntektsvekst på 34 prosent Resultatfremgang på 76 prosent før tap, 70 prosent etter tap Kjøp av Meglerhuset Nylander gjør Fokus Krogsveen til et av Norges ledende eiendomsmeglerforetak En rekke nye kunder og økt aktiv itet blant bankens etablerte kunder har medført en vekst i utlån på 20,5 milliarder kroner de siste 12 måneder til en samlet utlånsmasse på 102,8 milliarder kroner. Dette tilsvarer en vekst på 25 prosent. Bankens samlede inntekter har økt med 34 prosent fra 2005. Fremgangen er bred og gjelder samtlige av bankens v irksomhetsområder. Drif tsresultatet før tap på utlån ble 419 millioner kroner sammenlignet med 238 millioner kroner i 2005, en fremgang på 76 prosent. Et gunstig forretningsklima medfører at det i er inntektsført 66 mill kr under tap på utlån, slik at resultatet etter tap ble 485 millioner kroner, en fremgang på 199 millioner kroner eller 70 prosent fra 2005. Fokus Banks eiendomsmeglerkjede Fokus Krogsveen overtok i juni samtlige aksjer i Meglerhuset Nylander, en av Midt Norges største eiendomsmeglere. Oppkjøpet gjør Fokus Krogsveen til et av Norges ledende eiendomsmeglerforetak med representasjon gjennom 38 kontorer. Styret er tilfreds med bankens utv ikling. Økt forretningsomfang med de mange nye kundene som har valgt Fokus Bank de senere år, har resultert i at inntekter knyttet til rente- og valutamegling, sparing og annen aktiv itet utenfor balansen har økt betydelig. Videre har Krogsveen g itt et vesentlig inntektsbidrag. I utgjorde andre inntekter 34 prosent av de samlede drif tsinntektene sammenlignet med 27 prosent og 21 prosent for henholdsv is ett og to år siden. *Rapporten omhandler de aktiv iteter som inngår i Danske Banks bankaktiv iteter i Norge hvor hoveddelen utgjøres av de største v irksomhetsområdene i Fokus Bank ASA, Fokus Krogsveen AS og Danske Banks f ilial i Oslo. Begrepet Fokus Bank benyttes gjennomgående i rapporten om denne samlede v irksomheten. Regnskapet og v irksomhetsbeskrivelsen er sammenfallende med informasjon avgitt om Bankaktiv iteter Norge i kvartalsrapport andre kvartal fra Danske Bank Fokus Bank, Resultatrapport - Første halvår, side 2/7
Virksomheten Utv iklingen i Fokus Bank i kjennetegnes av fortsatt god tilgang på nye kunder og økt salg til eksisterende kunder. Banken fortsetter å ta markedsandeler. Dette er et resultat av målrettede investeringer over f lere år. Banken forsterker den lokale tilhørigheten gjennom å bygge opp kompetanse om lokale forhold og den enkelte kundes behov. Fokus Bank arbeider etter en regional organisasjonsmodell som styrker den lokale kompetansen og øker den lokale beslutningsmyndigheten. De siste tre årene er det etablert 20 nye bankkontorer hovedsakelig i og rundt de områder av landet med størst befolkningskonsentrasjon. Rådg ivningskompetansen både i bedrif ts- og personmarkedet er styrket gjennom omfattende utv iklingsprogrammer. Fokus Banks eiendomsmeglerkjede Fokus Krogsveen overtok i juni samtlige aksjer i Meglerhuset Nylander, en av Midt Norges største eiendomsmeglere. Fokus Bank har eiet 40 % av Nylander siden 1988 og kjøpte de resterende 60 % fra familien Nylander. Banken har i juli mottatt de nødvendige godjennelser fra myndighetene, og regnskapsmessig v il Nylander bli konsolidert fra og med tredje kvartal. Oppkjøpet av Nylander ref lekterer Fokus Banks fortsatte satsing for å øke kundetilgangen. Nylander har hovedkontor i Trondheim og 12 meglerkontorer i Nord- Trøndelag, Sør-Trøndelag, Møre og Romsdal og Hordaland. Nylander har 100 ansatte og hadde i 2005 en omsetning på om lag 100 millioner kroner. vesentlig høyere enn for lavere inntektsgrupper. Satsingen på å rekruttere høyt kvalif iserte og spesialiserte rådg ivere samt å utv ikle den eksisterende rådgiv ingskompetansen er v iktige årsaker til veksten. Bankens utv idede sertif iseringsprogram omfatter i tillegg til et teoretisk kursprogram, også eksamen i praktisk rådg ivning. Innenfor spareområdet er bankens strategi å gi produkt- og produsentnøytral rådgivning - det v il si rådgivning basert på den enkelte kundes behov. Banken tilbyr derfor, i tillegg til konsernets egne produkter, også produkter fra andre anerkjente leverandører. Om lag 75 prosent av nytegningen i aksje- og kombinasjonsfond i skjedde i fond fra eksterne produsenter. Fokus Bank prioriterer kredittkvalitet. I samarbeid med Danske Bank-konsernet er arbeidet med overgangen til nytt internasjonalt kapitaldekningsregelverk høyt prioritert. Regelverket som blir implementert i 2007 forventes å styrke Fokus Banks relative konkurranseevne. Styret forventer fortsatt gode konjunkturer og høy etterspørsel etter banktjenester i inneværende år. Fokus Bank har ambisjoner om å ta ytterligere markedsandeler. En godt markedstilpasset organisasjon som besitter høy kompetanse i alle ledd gir gode muligheter i et marked i stor forandring for en utfordrer som Fokus Bank. I bedrif tsmarkedet har Fokus Bank en markedsandel på nærmere 7 prosent målt som andel av samlet utlånsvolum blant kredittinstitusjoner. Posisjonen blant de største v irksomhetene er særlig sterk med en markedsandel på mellom 12 og 13 prosent. Bankens erfaring i dette kompetansekrevende markedet skaper gode resultater i satsingen på solide bedrif ter av mindre størrelse. I personmarkedet har banken en markedsandel på knapt 5 prosent. Veksten i personmarkedet har vært sterkest blant kunder med god økonomi og med behov for et bredt spekter av banktjenester. Dette har resultert i at bankens markedsandel innenfor dette kundesegmentet er Fokus Bank, Resultatrapport - Første halvår, side 3/7
Resultatregnskapet Netto renteinntekter Netto renteinntekter var 785 millioner kroner i, en økning på 136 millioner kroner eller 21 prosent sammenlignet med samme periode i f jor. Den kraftige veksten i forretningsvolum mer enn oppveier lavere kundemarginer. Andre drif tsinntekter 410 millioner kroner er inntektsført under netto prov isjonsinntekter og øvrige inntekter i første halvår. Dette er en økning på 167 millioner kroner eller 69 prosent fra tilsvarende periode i 2005. Eiendomsmeglerv irksomheten har bidratt med 122 millioner kroner av dette. Veksten forøvrig er knyttet til økt aktiv itet innenfor de f leste områdene. Spesielt utmerker rente- og valutaområdet og sparevirksomheten seg med høy aktivitet. Videre har v irksomheten innenfor betalingstjenester og kredittkortområdet vært økende. Tap på utlån I er bankens tapsnedskrivninger redusert med 70 millioner kroner til 395 millioner kroner. Hensyntatt konstaterte tap og inngang på tidligere perioders konstaterte tap er det inntektsført 66 millioner kroner under tap på utlån og garantier i perioden. I tilsvarende periode i 2005 ble det inntektsført 48 millioner kroner. Det lave tapsnivået må ses i sammenheng med en god utlånsportefølje og de økonomiske konjunkturer generelt. I utgjorde andre drif tsinntekter 34 prosent av bankens samlede inntekter sammenlignet med henholdsv is 27 prosent i 2005 og 21 prosent i 2004. Drif tskostnader Bankens drif tskostnader har økt med 122 millioner kroner, fra 654 millioner kroner i første halvår 2005 til 776 millioner kroner i. Av kostnadsveksten på 19 prosent kan tre f jerdedeler knyttes til aktiv itetene innenfor eiendomsmegling. Fokus Bank, Resultatrapport - Første halvår, side 4/7
Balansen Samlede utlån til kunder er pr 30. juni på 102,8 milliarder kroner, en vekst på 20,5 milliarder kroner de siste tolv måneder tilsvarende 25 prosent. Innskudd fra kunder utgjør 47,3 milliarder kroner, en vekst på 9,2 milliarder kroner, tilsvarende 24 prosent. Gjennomsnittlig risikovektet beregningsgrunnlag har i vært 76,2 milliarder kroner i henhold til kapitaldekningsregelverket, en vekst på 12,2 milliarder kroner siden tilsvarende periode i 2005. Danske Bank allokerer 6,5 prosent av det risikovektede beregningsgrunnlaget som egenkapital til de enkelte forretningsområder. Dette som grunnlag for den forretningsmessige måling og oppfølging av områdene. Banken har etter dette hatt 5,0 milliarder kroner i egenkapital til forvaltning hittil i sammenlignet med 4,2 milliarder kroner i 2005. Avkastning før tap på den allokerte egenkapitalen var 17 prosent i perioden sammenlignet med 11 prosent året før. Avkastningen etter tap var 20 prosent, sammenlignet med 14 prosent året før. Fokus Bank, Resultatrapport - Første halvår, side 5/7
RESULTATRAPPORT Fra resultatregnskapet 1. halvår Mill.kr. 2005 2005 Netto renteinntekter 785 649 1 379 Netto prov isjonsinntekter 221 193 405 Øvrige inntekter 189 50 186 Sum dr if tsinntekter 1 195 892 1 970 Drif tskostnader 776 654 1 427 Resultat før tap 419 238 542 Tap på utlån (-inntektsføring) -66-48 -79 Resultat før skatt 485 286 622 Fra balansen 30.06 30.06 31.12 Mrd. kr. 2005 2005 Brutto utlån (siste dag i perioden) 102,8 82,3 93,3 - herav til lønnstakere m.m. 49,4 41,5 47,9 - herav t il bedr if ter m.m. 53,4 40,8 45,3 Innskudd fra kunder (siste dag i perioden) 47,3 38,1 42,1 - herav til lønnstakere m.m. 14,3 13,8 13,5 - herav til bedrif ter m.m. 33,0 24,3 28,6 Risikovektede poster (gjennonsnitt periode) 76,2 64,0 67,3 Allokert egenkapital - 6,5% av r isikovektede poster (gjennomsnitt periode) 5,0 4,2 4,4 Nøkkeltall 1. halvår 2005 2005 Avkastning før tap på allokert egenkapital 17 % 11 % 12 % Avkastning etter tap på allokert egenkapital 20 % 14 % 14 % Kostnader/inntekter 0,65 0,73 0,72 Regnskapsprinsipper Generelt Regnskapet er avlagt i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS). For fullstendig redegjørelse om regnskapsprinsippene, se Danske Bank's årsrapport for 2005 som f innes på www.danskebank.dk/ir. Fokus Bank, Resultatrapport - Første halvår, side 6/7
RESULTATRAPPORT Kvartalsutv ikling Fra resultatregnskapet NOK Mill.kr. 2005 2005 2005 2005 Netto renteinntekter 404 381 374 356 325 324 Netto prov isjonsinntekter 112 109 112 100 96 97 Øvr ige inntekter 103 86 63 73 24 26 Sum dr if tsinntekter 619 576 549 529 445 447 Dr if tskostnader 384 392 393 380 332 322 Resultat før tap 235 184 156 149 113 125 Tap på utlån (-inntektsfør ing) -73 7-9 -22 1-49 Resultat etter tap 308 177 165 171 112 174 Fra balansen NOK Mrd. kr. 2005 2005 2005 2005 Brutto utlån (siste dag i perioden) 02,8 96,3 93,3 86,8 82,3 77,7 - herav t il lønnstakere m.m. 49,4 47,4 47,9 44,2 41,5 38,7 - herav t il bedr if ter m.m. 53,4 48,9 45,4 42,6 40,8 39,0 Innskudd fra kunder (siste dag i perioden) 47,3 43,1 42,1 38,8 38,1 36,2 - herav t il lønnstakere m.m. 14,3 13,1 13,5 13,2 13,8 12,2 - herav til bedrif ter m.m. 33,0 30,0 28,6 25.6 24,3 24,0 Risikovektede poster (gjennomsnitt periode) 77,6 74,8 71,4 69,5 66,4 61,6 Allokert egenkapital - 6,5% (gjennomsnitt periode) 5,0 4,9 4,6 4,5 4,3 4,0 Nøkkeltall 2005 2005 2005 2005 Avkastning før tap på allokert egenkapital 19% 15% 13% 13% 10% 13% Avkastning etter tap på allokert egenkapital 24% 15% 14% 15% 10% 17% Kostnader/inntekter 0,62 0,68 0,72 0,72 0,75 0,72 Antall årsverk (siste dag i perioden) 1 152 1 148 1 161 1 157 1 135 968 Tapsrelaterte poster NOK Mill. kr. 2005 2005 2005 2005 Nedskrivning på tapsutsatte utlån og garantier 395 459 465 554 574 590 - herav nedskr ivning på utlån 380 447 427 538 559 559 - herav avsetning garantier 16 12 38 16 15 31 Brutto mislighold 543 625 745 855 866 1002 Nedskrivning mislighold 234 259 324 445 451 515 Netto mislighold 309 366 421 410 415 487 Fokus Bank, Resultatrapport - Første halvår, side 7/7