Årsberetning 2013 2
INNHOLDSFORTEGNELSE: Side 2 Innholdsfortegnelse Side 3 Viktige hendelser 2013 Side 4 Administrerende direktørs beretning Side 5 Styrets beretning Side 11 Årsregnskap 2013 CargoNet Konsern Side 12 Resultatoppstilling Side 13 Oversikt finalsiell stilling Side 15 Kontantstrømoppstilling Side 16 Utvikling i egenkapital Side 16 Noter for årsregnskapet Side 44 Årsregnskap 2013 CargoNet AS 2
Viktige hendelser 2013 Stadig mer av fisketransporten i Norge går med CargoNet sine tog. Både fra Narvik gjennom Sverige, sørover på Nordlandsbanen, og fra Bergen til Oslo, settes det nye rekorder. Over 220.000 tonn gikk på bane. 20 år med ARE - jernbanetransporter mellom Oslo og Narvik. Siden 1993 har Arctic Rail Express levert effektive transporter mellom Oslo og Narvik. Det startet forsiktig med ett tog i hver retning. Nå, tjue år senere, kjøres 20 tog i uken. Terminaldriften i CargoNet AS ble overført til et eget selskap fra 1. juni 2013. Selskapet RailCombi AS leverer terminaltjenester både til CargoNet og andre selskaper. Endringen var også en tilpassning til et fremtidig endret terminalregime i Norge. Dovrebanen ble stengt grunnet flom i mai/juni, mens Bergensbanen ble stengt i en uke i oktober grunnet ras. Dessverre gir en ustabil infrastruktur fortsatt utfordringer. Tilbudet på strekningen Oslo-Åndalsnes ble avviklet fra 15. desember. Bakgrunnen var lavt belegg og sterk konkurranse fra veitransport. CargoNet tilbyr i samarbeid med Green Cargo AB igjen transporter på strekningen Oslo Malmö. CargoNet gjennomførte høsten 2013 et større transportoppdrag for Forsvaret. Seks tog med tungt militært materiell. Blant annet ble det kjørt tog fra Narvik til Bergen. 2013 I KORTHET: Omsetningen CargoNet Konsern 1 070 MNOK Resultat før skatt CargoNet Konsern - 117 MNOK EBIT-margin CargoNet Konsern - 8,2 % Nedgang i omsetning på 2 % EBIT-margin CargoNet AS - 1,75 % 3
Administrerende direktørs beretning Transportbransjen og næringslivet i Norge ønsker å bruke jernbanetransport. CargoNet er en viktig leverandør av miljøvennlige transporter, som også er med på å redusere den avstandsulempen som norsk næringsliv har. Transporten av fisk øker, og vi er et land med betydelige markedsandeler for godstransport på bane på de viktigste transportkorridorene. Dette gir et godt utgangspunkt, men også fallhøyde om rammebetingelsene og infrastrukturen ikke holder mål. Tilpasning og utvikling av virksomheten har vært, og vil fortsatt være viktig for CargoNet. Dette er grunnlaget for at vi også kan rettferdiggjøre de krav våre kunder setter til oss som kommersiell aktør, og til Staten som eier av infrastrukturen. 2013 viste en punktlighet på opp mot 90 % innenfor 15 minutter på de togene vi kjørte, men vi utfordres når viktige strekninger blir stengt over lengre perioder. Et problem for oss, våre kunder, og et problem for samfunnet. CargoNet har også i 2013 foretatt betydelige endringer i virksomheten. Terminaldriften er skilt ut i et eget selskap, dette som en tilpasning til de endringer i terminalregimet som er skissert fra myndighetene. Ulønnsomme produkter er avviklet, mens andre styrkes gjennom økt kapasitet. 4
Styrets beretning 2013 Godstransport på bane med pendeltog for intermodale lastbærere utgjør den største delen av virksomheten. I tillegg leveres det transport i form av dedikerte driftsopplegg for enkeltkunder, herunder transport av tømmer og flydrivstoff. I Sverige leveres tjenester i form av togtrekking på langsiktige kontrakter. Drift av terminaler relatert til intermodale transporter drives gjennom to heleide datterselskaper, RailCombi AS og Terminaldrift AS. virksomhetsplan for selskapet, som skal gi lønnsomhet for selskapet, og legger grunnlaget for en videre finansiering. Punktlighetsmessig har den gode utviklingen vært stabil fra 2012, men regulariteten som følge av blant annet stengte banestrekninger har ikke vært tilfredsstillende, og har resultert i at kunder har flyttet transporter fra bane til vei. CargoNet AS er eid 100 % av NSB AS, og som underkonsern har CargoNet en konsernorganisering med CargoNet AS som morselskap. Det heleide datterselskapet CargoNet AB er ansvarlig for deler av aktivitetene i Sverige, mens morselskapet drifter virksomheten i Norge, samt leverer togtrekketjenester i Norge og Sverige. Omsetning og lønnsomhet Den svenske virksomheten viser lønnsomhet etter betydelig omstrukturering, mens virksomheten i Norge fortsatt tynges av strekninger som har vært stengt i lengre perioder, samt økt konkurranse fra veitransport. Resultat før skatt for morselskapet ble -45 MNOK (-85 MNOK), med et resultat etter skatt på -33 MNOK (-62 MNOK). Bokførte pensjonsforpliktelser i morselskapet utgjør 233 MNOK (330 MNOK). Samlet for konsernet ble omsetningen 1 070 MNOK (1 094 MNOK), med resultat etter skatt på -80 MNOK (-56 MNOK). Transportmarkedet generelt har første del av året vist en positiv utvikling, men med noe lavere aktivitet siste del av året. Dette kan tilskrives generelt noe mindre aktivitet i markedet. For CargoNet sin del har volumene vært preget av sterk konkurranse generelt, og en fortsatt svekket tiltro til godstransport på bane som følge av infrastrukturutfordringer. For virksomheten i Norge er det iverksatt restruktureringstiltak. Dette arbeidet vil videreføres og forsterkes gjennom 2014. Tiltakene er grunnlaget for en fremtidig Balanse og disponering av resultat Årets underskudd på -33 MNOK (-62 MNOK) foreslås av styret ført mot egenkapital. Bokført egenkapital i morselskapet etter disponering av årsresultat utgjør 149 MNOK (112 MNOK). Selskapets egenkapitalandel er 18,6 % (12,6 %). Samlet for konsernet er egenkapitalen 98 MNOK (120 MNOK) som representerer en egenkapitalandel på 11,3 % (12,9 %). Selskapet har ingen fri egenkapital per 31.12.13. Etter regnskapets avslutning er det ikke fremkommet forhold av vesentlig betydning for å kunne bedømme konsernet. Fremlagte regnskap med balanse og noter gir etter styrets syn fyllestgjørende informasjon om CargoNet-konsernets drift og stilling per 31. desember 2013. Styret bekrefter at forutsetningene for fortsatt drift er til stede. Corporate governance Norsk anbefaling om eierstyring og selskapsledelse følges av CargoNet. Virksomheten i Norge drives gjennom morselskapet i CargoNet AS. Det heleide datterselskapet CargoNet AB har stått for en begrenset terminaldrift i Sverige, samt utleie av vogner. Selskapet eier også 40 % av RealRail 5
AB. Terminalen på Ganddal ved Sandnes drives gjennom datterselskapet Terminaldrift AS, men øvrige terminaler drives i selskapet RailCombi AS. CargoNet eier 55 % av aksjene i Tømmervogner AS, de resterende aksjene eies av NSB AS. CargoNet sitt hovedkontor ligger i Oslo. Den operative driften utføres på terminaler og jernbanenettet i Norge og Sverige. Det er i løpet av 2013 avholdt seks styremøter, og styrearbeidet skjer i henhold til en rullerende arbeidsplan. Internkontroll CargoNet har blant annet gjennom sin styringsmodell systemer for internkontroll relatert til organisering, fullmaktstruktur, styrende dokumenter verdigrunnlag og retningslinjer for etikk og samfunnsansvar. Forretningsidé, verdigrunnlag, strategier og planer gjennomgås årlig av styret, herunder risikoanalyser for morselskap og datterselskaper. Risiko innen finansiell rapportering vurderes gjennom egne risikoanalyser og oppfølgingsmøter med de ulike delene av CargoNet. På bakgrunn av dette revideres internkontrollsystemet ved behov, ved revisjon av ledelsesdokumenter, retningslinjer og prosedyrer. korrupsjon, likebehandling og at CargoNet og ansatte i samsvar med selskapets forretningsdrift skal opptre ansvarlig og med et positivt bidrag til samfunnet. Spesielt vektlegges den rollen selskapet har i forhold til å tilby miljøvennlige transporter til næringslivet. CargoNet med tilhørende datterselskaper har retningslinjer for innkjøp i tråd med etiske retningslinjer. Som et ledd i strategien skal leverandører leve opp til de samme miljø- og etiske standarder som CargoNet selv representerer i forhold til sine kunder. Selskapets største bidrag til samfunnet er tilrettelegging for at samfunnets transportutfordringer foregår på en effektiv, tilgjengelig, sikker og miljøvennlig måte. Dette reflekteres også i selskapets visjon om at verden blir bedre når transporten går på skinner. I et transportmarked i endring, og med betydelig innslag av utenlandske aktører på vei, har CargoNet som mål å være en langsiktig og pålitelig leverandør til sine kunder. CargoNet gjennomfører undersøkelser knyttet til kundetilfredshet. Det er for selskapet viktig å legge til rette for bærekraftige transportløsninger, og påvirke til at infrastrukturen legges til rette for dette. For CargoNet betyr det synliggjøring av samfunnsnytten ved godstransport på bane. For øvrig henvises det til redegjørelse om Samfunnsansvar i NSB-konsernets årsregnskap. Transaksjoner med aksjeeier og nærstående CargoNet er tilknyttet NSB sin konsernbank. CargoNet AS sitt datterselskap RailCombi AS fester terminalgrunn av NSB-konsernet, samt kjøper vedlikeholdstjenester gjennom datterselskapet Mantena AS. Det kjøpes også tjenester fra NSB AS innen regnskap, IT og personalrelaterte tjenester. Verdigrunnlag, samfunnsansvar og eierstyring Styret har vedtatt instrukser for henholdsvis styret og administrerende direktør, og disse tas årlig opp til revisjon. CargoNet har etiske retningslinjer som en del av selskapets styringsmodell. Dette innebærer blant annet fokus på forebygging av Det foreligger retningslinjer for transaksjoner mellom selskapet og ansatte/styremedlemmer. Godtgjørelse til styret og leder Godtgjørelser til styret og daglig leder fremgår av regnskapets noter. Revisor Oppdrag til revisor begrenses i størst mulig grad til revisjon. Revisors kommentarer inngår i management letter til NSB-konsernet. Revisor 6
deltar på styrets behandling av årsregnskapet. Risiko Risikoen knyttet til selskapets operative drift er i stor grad knyttet til den avhengigheten CargoNet har til offentlig infrastruktur og rammebetingelser for godstransport på bane generelt. Kredittrisiko er i hovedsak knyttet til det enkelte kundeforhold. Fokus er videre på å sikre tilstrekkelig likviditet og ha tilgjengelige kredittmuligheter. Eksponering mot renterisiko vurderes som liten. Året som har gått Utfordringer knyttet til infrastrukturen påvirket også driften i 2013. Flere strekninger var for kortere eller lengre perioder stengt grunnet flom, ras og uvær. Spesielt var stengningen av Dovrebanen i mai/juni, samt en lengre stengning på Bergensbanen i oktober kritisk. Omstillingsarbeidet som pågår i CargoNet har blant annet fokus på mer effektiv materiell- og personellbruk. Dette har også gitt seg utslag i en til tider krevende driftssituasjon med henblikk på personell. Dette ble videre behandlet i arbeidsretten, hvor selskapet vant frem og driften ble normalisert. krav på dette området. Systemet bygger på internkontroll med målstyring og kontinuerlig forbedring som hovedprinsipp. Ytre miljø CargoNet legger stor vekt på selskapets miljømessige bidrag, gjennom at godstransport på bane representerer en mindre belastning for miljøet enn om transportene skulle gått på vei. Virksomheten avlaster veiene for et betydelig antall lange trailerturer, og leverer således miljømessig gunstige transporter til selskapets kunder. I tillegg jobbes det med å redusere miljøbelastningen av selve driften. For alle deler av virksomheten er det etablert miljøregnskap, og ved utskifting av materiell vektlegges redusert energiforbruk. Det er en del av CargoNet sin strategi at selskapets kunder i tillegg til pris og kvalitet, også skal vektlegge miljø- og samfunnsansvar i sine transportvalg. Styret legger vekt på at selskapets transporter, og utviklingen av dette representerer en betydelig verdi for samfunnet. Generelt har 2013 også vært kjennetegnet av økt konkurranse fra veisiden og fra andre jernbaneselskaper. Tilbudet på strekningen Oslo-Åndalsnes ble avviklet fra 15. desember. Bakgrunnen var lavt belegg og sterk konkurranse fra veitransport. Punktligheten var under målet på 90 % og endte på 89,4 % (91 %) leveranse innenfor 15 minutter. I 2013 har det pågått diskusjoner knyttet til hvordan drift av godsterminaler skal organiseres for fremtiden. CargoNet valgte fra 1. juni å overføre terminaldriften fra CargoNet AS til et eget selskap med navn RailCombi AS, som er 100 % eiet. Virksomheten i Terminaldrift AS ble ikke berørt av endringen. Trafikksikkerhet Virksomheten medførte i 2013 ikke tap av liv eller alvorlig personskade, og styret er meget tilfreds med at nullvisjonen også i 2013 ble nådd. Arbeidet med trafikksikkerhet er basert på et styringssystem for systematisk sikkerhets- og kvalitetsarbeid, og tilfredsstiller myndighetenes Personal- og arbeidsforhold Konsernet (virksomheten i Norge) hadde ved utgangen av året 508 ansatte. I tillegg har 6 ansatte permisjon uten lønn. 13 nye medarbeidere begynte i fast stilling i 2013. 47 personer sluttet i samme periode. CargoNet har løpende gjennom året gjennomført nedbemanning som følge av effektivisering og naturlig avgang. Samt at antall ansatte er redusert ved at flere tjenester kjøpes eksternt. CargoNet AB hadde ved årets utgang tre fast ansatte. De ansatte var i første rekke knyttet til terminalvirksomheten, og to av disse gikk over til ny arbeidsgiver fra januar. Gjennomsnittsalderen i CargoNet AS er 50,5 år. (For Norges yrkesaktive befolkning er 7
den 41,5 år.) CargoNet AS har hovedtyngden av ansatte mellom 45 og 55 år. Høy gjennomsnittsalder kombinert med økt belastning generelt og strenge helsekrav for lokførere og terminalarbeidere spesielt, kan bli en utfordring for bedriften fremover. I likhet med store deler av transportbransjen har også CargoNet en skjev fordeling mellom menn og kvinner, spesielt er operative funksjoner knyttet til terminaler og fremføring mannsdominert. I CargoNet AS var i 2013 7 % av de ansatte kvinner. Gjennomsnittslønnen (fastlønn + variable tillegg) for menn er TNOK 456 og for kvinner TNOK 436. Deltid er i beskjeden grad brukt i selskapet. Det er et uttalt ønske om bedre kjønnsbalanse generelt, større aldersspredning og flere kvinner i ledende stillinger. Det er imidlertid en utfordring av det generelt er få kvinnelige søkere til operative stillinger i transportbransjen. Datterselskapene Terminaldrift AS og RailCombi AS hadde ved årets utgang henholdsvis 15 og 234 ansatte. CargoNet krever kompetanse som er regulert av Arbeidsmiljø- og Jernbaneloven. Mye av kompetansen krever jevnlig fornyet godkjenning. Bedriftsintern opplæring har derfor et betydelig omfang. All grunn- og repetisjonsopplæring i personlig sikkerhet samt repetisjon av opplæring i farlig gods og elsikkerhet, ble utført som e-læring. Alle ledere med ansvar for og påvirkningsmulighet på trafikksikkerhetsrelaterte oppgaver, har fått opplæring i Sikkerhetsstyring og sikkerhetskultur. Alle ansatte har fått opplæring i Personlig sikkerhet. Alle nyansatte har gjennomført Introduksjonskurs for nyansatte. CargoNet AS hadde et sykefravær (både egenmeldt og legemeldt) i 2013 på 7,8 %. Det er en økning fra 2012 da fraværet var 7,7 %. CargoNet AB hadde et sykefravær i 2013 på 1 %, det samme som i 2012. CargoNet AB - Sverige Virksomheten i Sverige har bestått av begrenset terminaldrift, samt utleie av vogner. Videre eier selskapet 40 % av Real Rail AB. Resterende terminaldrift i Älmhult ble avviklet i regi av CargoNet AB ved årsskiftet. Resultat etter skatt for CargoNet AB ble 18 MSEK (6 MSEK), med en omsetning på 37 MSEK (49 MSEK). Ledelse, organisasjon og kompetanseutvikling. CargoNet har opplæringsprogram for ledere, CargoNet-skolen, med formål å øke kompetansen og skape trygghet i lederrollen. I 2013 ble opplæring i lov- og avtaleverk/ personalledelse utført som e-læring. I egen regi ble det holdt 1 introduksjonskurs for nyansatte og 1 kurs i sykefraværsoppfølging. BHT holdt 1 HMS-kurs. De fleste av de operative funksjonene i RailCombi AS Det heleide selskapet RailCombi AS overtok fra 1. juni den terminalvirksomheten som lå i CargoNet AS. Dette for å samle virksomheten knyttet til terminalen i en egen enhet med henblikk på lettere å kunne overføre virksomheten ved en endring i terminalregimet, enten i form av overføring til Jernbaneverket eller ved anbud. Det er fremforhandlet en avtale med Jernbaneverket om eventuell overføring av virksomheten, men det avventes til Jernbaneverket får de nødvendige politiske avklaringer. RailCombi AS har avtaler med CargoNet AS om leveranse av terminaltjenester, og har overtatt de ansatte, avtaler og forpliktelser som CargoNet AS tidligere hadde til terminaldriften. RailCombi AS har avtaler med CargoNet AS om leveranse av terminaltjenester, og har overtatt de ansatte, avtaler og forpliktelser som CargoNet AS tidligere hadde til terminaldriften. 8
Selskapet oppnådde et resultat før skatt på -52 MNOK og hadde en omsetning på 152 MNOK. Resultatet i RailCombi AS er preget av en driftsuavhengig, regnskapsmessig reberegning av overtatt pensjonsforpliktelse. Disse estimatavvikene er ført som ordinær driftskostnad. Uten reberegningen viser årets drift et resultat før skatt på -12 MNOK. Pensjonskostnadene utgjorde 49 MNOK. RailCombi AS kjøper skiftetjenester fra CargoNet AS. Om pensjoner. Terminaldrift AS Selskapet er heleid, og drifter Ganddal terminalen ut 2014 på anbudskontrakt med Jernbaneverket som eier terminalen. Selskapet fikk et resultat før skatt på 0,6 MNOK (-0,2 MNOK) og hadde en omsetning på 23 MNOK (22 MNOK). Selskapet betaler konsesjonsavgift til Jernbaneverket basert på antall TEU som håndteres på terminalen. TDAS kjøper skiftetjenester fra CargoNet AS. tømmervogner for godstransport på jernbane. Selskapet har investert i 49 tømmervogner som ble tatt i bruk 01.06.2005. Årsresultatet for 2013 ble 0 MNOK (0 MNOK). Selskapets omsetning var 3,0 MNOK (2,7 MNOK). Selskapet har negativ egenkapital som skyldes verdivurdering av inngått rente-swap som belaster fond for vurderingsforskjeller med 2,3 MNOK. Dette påvirker på kort sikt ikke selskapets evne til å oppfylle sine forpliktelser. Over rente-swapens levetid vil fond for vurderingsforskjeller gå i null. Utsikter for 2014 Styret forventer at en noe lavere aktivitet i næringslivet generelt vil bety en moderat volumvekst, samtidig som infrastrukturen på bane fortsatt vil være krevende. Videre forventes fortsatt sterk konkurranse både fra veitransport og andre jernbaneselskaper. Styret legger til grunn at CargoNet vil fortsette sitt arbeid med effektivisering og omstilling for å tilpasse selskapet til gjeldende rammebetingelser. Styret takker alle ansatte i CargoNet for innsatsen i 2013. Pensjonskostnadene utgjorde 1,0 MNOK (1,1 MNOK). Terminalen er så langt ikke sluttført i henhold til de forutsetninger som lå til grunn ved anbudet. Det er per i dag ikke et operativt signalsystem på terminalen, noe som medfører merkostnader i form av manuelle rutiner. Ekstra innleid bemanning knyttet til dette betales av Jernbaneverket, som eier terminalen. Geir Petter Isaksen Styrets leder Tømmervogner AS Selskapet eies av CargoNet med 55 %, og NSB AS 45 %. Formålet er utleie av 9
10
Årsregenskap 2013 CargoNet Konsern 11
CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Resultatoppstilling (alle beløp i TNOK,) Note 2013 2012 Driftsinntekter 5 1 069 943 1 094 268 Driftskostnader Lønn og andre personalkostnader 16,19,25 418 442 443 142 Avskrivninger og nedskrivninger 6,20 56 001 66 490 Andre kostnader 21,23 684 144 655 074 Sum driftskostnader 1 158 587 1 164 706 Resultatandel i tilknyttede selskaper 7 941 452 Driftsresultat -87 703-69 986 Finansielle poster Finansinntekter 22 5 748 12 077 Finanskostnader 22 24 705 22 139 Netto finansposter pensjoner 16-10 014 56 Sum finansielle poster -28 971-10 006 Resultat før skattekostnad -116 674-79 992 Skattekostnad 15-36 244-23 699 Årsresultat -80 430-56 293 Årsresultat tilordnes Ikke-kontrollerende eierinteresser -6-144 Aksjonærene i morselskapet -80 424-56 149 SUM -80 430-56 293 Utvidet resultat Årsresultat -80 430-56 293 Poster som ikke skal reklassifiseres over resultatet Estimatavvik pensjoner 16 33 701 169 724 Skatt relatert til poster som ikke skal reklassifiseres 15-7 402-47 522 Verdiendringer i utvidet resultat 0-3 059 Poster som kan reklassifiseres over resultatet i senere perioder Skatt relatert til poster som kan reklassifiseres 0 0 Årets totalresultat -54 131 62 850 12
CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Oversikt finansiell stilling (alle beløp i TNOK, pr. 31.12.) Note 2013 2012 EIENDELER Anleggsmidler Utsatt skattefordel 15 90 826 79 479 Varige driftsmidler 6,20 434 411 492 216 Investeringer i tilknyttede selskaper 7 3 717 2 433 Finansielle anleggsmidler 150 150 Sum anleggsmidler 529 104 574 278 Omløpsmidler Varer 8 35 539 0 Kundefordringer og andre fordringer 9 276 760 329 132 Kontanter og bankinnskudd 12 26 941 28 322 Sum omløpsmidler 339 240 357 454 SUM EIENDELER 868 344 931 732 EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Aksjekapital og overkurs 13 596 045 596 045 Annen, innskutt egenkapital 225 859 192 250 Annen, opptjent egenkapital -723 284-667 893 Ikke-kontrollerende eierinteresser -606-551 Sum egenkapital 98 014 119 851 Gjeld Langsiktig gjeld Lån 14 15 604 266 611 Pensjonsforpliktelser 16 298 555 332 712 Derivater 10 2 335 2 791 Sum langsiktig gjeld 316 494 602 114 Kortsiktig gjeld Lån 14 251 007 1 007 Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 17,18,25 199 527 208 111 Derivater 10 3 302 649 Sum kortsiktig gjeld 453 836 209 767 Sum gjeld 770 330 811 881 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 868 344 931 732 13
CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 14
CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Kontantstrømoppstilling (alle beløp i TNOK) Note 2013 2012 Årsresultat før skatt -116 674-79 992 Av- og nedskrivning i resultatregnskapet 6,20 56 001 66 490 Gevinst/tap på salg av varige driftsmidler -27 960-24 186 Forskjell kostnadsført og inn-/utbetaling i pensjon 16-382 -16 720 Netto endring i avsetninger for forpliktelser 10 2 653 0 Renteposter, periodisering 22 6 094 25 Andel resultat i tilknyttet selskap 7-941 -452 Endring arbeidskapital 13 182-304 616 Betalte skatter 0 0 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -68 027-359 451 Tilgang/avgang i tilknyttet selskap 7 0-1 376 Kjøp av varige driftsmidler 6-22 529-9 914 Salg av varige driftsmidler 6 49 353 42 532 Mottatt utbytte 150 0 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 26 974 31 242 Kapitalinnskudd 13 0 100 000 Nedbetaling av kort- og langsiktig lån 14-1 007-1 006 Mottatt konsernbidrag 46 923 238 236 Netto kontantstrøm brukt til finansieringsaktiviteter 45 916 337 230 Endring i kontanter og bankinnskudd 4 863 9 021 Kontanter og bankinnskudd per 1. januar 12 28 322 18 949 Valutagevinst/tap på kontanter og bankinnskudd -6 244 352 Kontanter og bankinnskudd per 31. desember 26 941 28 322 15
CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Utvikling i egenkapital (alle beløp i TNOK) 2013 Annen Opptjent Note Innskutt egenkapital innskutt egenkapital egenkapital interesser Sum Egenkapital 01.01.13 13 596 045 192 250-667 893-551 119 851 Årets resultat 0 0-80 424-6 -80 430 Fra utvidet resultat 0 0 26 094 205 26 299 Kapitalinnskudd 0 0 0 0 0 Omregningsdifferanser 0 0-1 061-429 -1 490 Mottatt konsernbidrag 0 33 609 0 175 33 784 Egenkapital 31.12.13 596 045 225 859-723 284-606 98 014 Ikkekontroll erende eier 2012 Ikkekontroll Annen Opptjent erende Note Innskutt egenkapital innskutt egenkapital egenkapital eier interesser Sum Egenkapital 01.01.12 13 496 045 0-730 886-407 -235 248 Årets resultat 0 0-56 293 0-56 293 Fra utvidet resultat 0 0 119 467 0 119 467 Kapitalinnskudd 100 000 0 0 0 100 000 Omregningsdifferanser 0 0-180 -144-324 Mottatt konsernbidrag 0 192 250 0 0 192 250 Egenkapital 31.12.12 596 045 192 250-667 893-551 119 851 Noter for årsregnskapet 2013 Alle beløp i årsregnskapet er i TNOK. 1. Generell informasjon og sammendrag av de viktigste regnskapsprinsippene 2. Aksjer i datterselskap 3. Konsern- og selskapsstruktur 4. CargoNet konsernets godstrafikkvirksomhet 5. Segmentinformasjon 6. Varige driftsmidler 7. Investeringer i tilknyttede selskaper 8. Beholdning av varer 9. Kundefordringer og andre fordringer 10. Derivater 11. Finansielle instrumenter etter kategori 12. Kontanter og bankinnskudd 13. Aksjekapital og overkurs 14. Lånegjeld 15. Skatter 16
CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 16. Pensjoner og lignende forpliktelser 17. Andre avsetninger for forpliktelser 18. Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 19. Personalkostnader 20. Av- og nedskrivninger 21. Andre kostnader 22. Finansielle poster 23. Leiekostnader 24. Finansiell risikoanalyser 25. Nærstående parter 26. Hendelser etter balansedagen Konsernregnskapet ble vedtatt av styret den 4. februar 2014. Note 1 Generell informasjon og sammendrag av viktige regnskapsprinsipper Konsernet driver virksomhet innen godstransport med tog. Konsernet har hovedkontor i Oslo. Aksjene eies 100 % av NSB AS. Årsregnskapet for 2013 ble vedtatt av styret 4. februar 2014. Rammeverk for regnskapsavleggelsen Regnskapet til CargoNet-konsernet er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) og fortolkninger fra IFRS fortolkningskomité (IFRIC) som er fastsatt av EU. Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelsen av konsernregnskapet. Prinsippene er benyttet konsistent for alle perioder som er med i presentasjonen dersom ikke annet konkret er nevnt. Regnskapet er utarbeidet basert på historisk kost prinsippet med unntak av finansielle derivater, enkelte finansielle eiendeler og forpliktelser som er vurdert til virkelig verdi. Regnskapet er avlagt under forutsetningen om fortsatt drift. Viktige forutsetninger og regnskapsestimater Anvendelse av konsernets regnskapsprinsipper innebærer at ledelsen må utøve skjønn gjennom bruk av estimater og forutsetninger. Estimater og forutsetninger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring kombinert med forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlige på vurderingstidspunktet. Områder hvor bruk av forutsetninger og estimater er vesentlige for konsernregnskapet: Finansielle eiendeler og gjeld til virkelig verdi Konsernet har enkelte finansielle eiendeler, finansielle derivater og langsiktig gjeld regnskapsført til virkelig verdi. Beregning av virkelig verdi innebærer betydelig grad av skjønn og ledelsen må gjøre estimater. Estimatene er i hovedsak basert på observerbare priser som kan endres over tid. Endringer i forutsetningen vil medføre endringer i balanseførte verdier med effekter over resultatregnskapet. 17
CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Anleggsmidler Konsernet vurderer løpende forventet brukstid og restverdi på anleggsmidler, som har betydning for de årlige avskrivningene. Videre vurderer konsernet anleggsmidlene verdi og hvorvidt det er behov for å gjøre nedskrivninger. Vurderingene involverer en stor grad av skjønn. Pensjonsforpliktelser Konsernet har betydelige forpliktelser knyttet til de ansattes opptjente pensjonsrettigheter knyttet til ytelsesbaserte pensjons-ordninger. Beregningene innebærer at konsernet må fastsette økonomiske og demografiske forutsetninger. Endringer i forutsetningene kan gi betydelig utslag på de beregnede forpliktelser med konsekvens for fremtidige pensjonskostnader. Det vises til note om pensjoner for nærmere beskrivelse av hvilke forutsetninger som er lagt til grunn. I pensjonsnoten er det innarbeidet sensitivitetsanalyse som viser hvor påvirkelige beregningene er i forhold til endringer i sentrale forutsetninger. Estimatavvik som oppstår ved endringer av forutsetninger føres løpende over utvidet resultat med direkte effekt for egenkapitalen etter fradrag for utsatt skatt. Inntektsskatt Konsernet skattlegges for inntekt innenfor mange jurisdiksjoner. Betydelig bruk av skjønn er påkrevd for å fastsette inntektsskatten for alle land under ett i konsernregnskapet. For mange transaksjoner og beregninger vil det være usikkerhet knyttet til den endelige skatteforpliktelsen. Konsernet regnskapsfører skatteforpliktelser knyttet til fremtidige avgjørelser i skatte-/tvistesaker, basert på estimater på om ytterligere inntektsskatt vil påløpe. Hvis det endelige utfall av sakene avviker fra opprinnelig avsatt beløp, vil avviket påvirke regnskapsført skattekostnad og avsetning for utsatt skatt i den perioden avviket fastslås. Endringer i regnskapsprinsipper, nye standarder og fortolkninger Pensjoner Konsernet har fra 1.januar 2013 implementert IAS 19R ved at rentekostnader samt forventet avkastning på pensjonsmidler beregnes ved å benytte diskonteringsrenten. Prinsipp for periodisering av estimatavvik ved overgang fra korridormetoden til direkte føring av estimatavvik over utvidet resultat ble endret i 2012. Ny standard for måling av virkelig verdi er trådt i kraft 1. januar 2013. Standarden angir prinsipper og veiledning for måling av virkelig verdi for eiendeler og forpliktelser som andre standarder krever eller tillater målt til virkelig verdi. Implementeringen av IFRS 13 har gitt begrensede effekter for konsernet. Nye standarder og fortolkninger Konsernet har utover de prinsippendringer som beskrevet over ikke valgt tidlig anvendelse av noen standarder eller fortolkninger som trer i kraft etter balansedato. Nedenfor følger en oversikt over nye standarder. IFRS 9 Finansielle instrumenter erstatter deler av IAS 39 som omhandler regnskapsføring, klassifisering og måling av finansielle instrumenter. Vår vurdering er at de delfaser som er sluttført av IASB vil gi begrensede effekter for konsernet. IFRS 10 Konsernregnskap er basert på dagens prinsipper om å benytte kontrollbegrepet som det avgjørende kriteriet for å bestemme hvordan en eierandel i et selskap skal behandles i konsernregnskapet. Standarden gir utvidet veiledning av vurderingen om kontroll er tilstedet. IFRS 11 Felleskontrollerte ordninger innebærer at alle felleskontrollerte ordninger skal klassifiseres som enten «felleskontrollert driftsordning» eller «felleskontrollert virksomhet». Felleskontrollert virksomhet skal regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. IFRS 12 Opplysninger om interesser i andre foretak angir opplysningskravene for økonomiske interesser i datterselskap, felleskontrollert virksomhet, tilknyttede selskaper, selskap med særskilte formål ( SPE ) og andre ikke balanseførte selskaper. 18
CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Konsernet vil implementere endringene i IFRS 10, IFRS 11og IFRS 12 fra 1. januar 2014 og IFRS 9 fra det tidspunkt den vedtas implementert av EU, de nye standarder er ikke vurdert å medføre endringer av betydning. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet viser det samlede økonomiske resultatet og den samlede økonomiske stillingen for morselskapet CargoNet AS og datterselskaper. Datterselskap Datterselskaper er selskap der konsernet har kontroll som normalt oppfylles ved å eie majoriteten av stemmeberettiget kapital i selskapet. Datterselskaper konsolideres fra og med det tidspunkt konsernet oppnår kontroll og utelates fra konsolidering når kontroll opphører. Transaksjoner med ikke-kontrollerende eiere i datterselskap Transaksjoner med ikke-kontrollerende eiere i datterselskap behandles som egenkapitaltransaksjoner. Tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter Eierandeler i selskaper hvor morselskapet har betydelig, men ikke bestemmende innflytelse, og eierandeler i selskaper med delt kontroll, er behandlet etter egenkapitalmetoden. Med betydelig innflytelse menes normalt at konsernet eier mellom 20 % og 50 % av stemmeberettiget kapital. Oppkjøp Oppkjøpsmetoden anvendes ved virksomhetssammenslutninger. Det foretas allokering av kostpris basert på virkelig verdi av eiendeler og forpliktelser som overtas ved oppkjøpet. Merverdi utover det som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld balanseføres som goodwill. Hvis virkelig verdi av identifiserbare eiendeler og gjeld er høyere enn vederlaget, inntektsføres det overskytende umiddelbart. Allokering av kostpris ved virksomhetssammenslutningen endres dersom det fremkommer ny informasjon om virkelig verdi innen 12 måneder etter at oppkjøpet fant sted. Prinsipper for å innregne kjøp av tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter er de samme som for kjøp av datterselskaper. Segmentinformasjon CargoNet-konsernet rapporterer driftssegmentene slik konsernledelsen, som er øverste beslutningstaker, vedtar, følger opp og evaluerer beslutninger. Valuta Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta Konsernregnskapet er presentert i Norske kroner og alle tall er gitt i TNOK som både er den funksjonelle valutaen og presentasjonsvalutaen til morselskapet. CargoNet-konsernets virksomhet drives i all hovedsak i Norge, samt med noe aktivitet i Sverige. Resultatregnskap og balanse for konsernenheter med funksjonell valuta forskjellig fra presentasjonsvalutaen regnes om med føring av omregningsdifferanser direkte mot egenkapitalen over utvidet resultat. Transaksjoner Driftsinntekter, -kostnader, innkjøp samt finansieringskostnader er i all hovedsak i NOK. Transaksjoner i fremmed valuta regnes om til funksjonell valuta på transaksjonstidspunktet. Valutagevinster-/tap- som oppstår ved omregning av poster i fremmed valuta resultatføres. Inntektsføring Konsernets inntekter kommer i hovedsak fra salg av godstransport og salg av terminaltjenester. Salg av transporttjenester Salg av tjenester resultatføres i den perioden som leveransene foretas. 19
CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Utbytte Mottatt utbytte fra selskaper annet enn datterselskaper, tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter inntektsføres på tidspunktet for vedtak om utdeling av utbytte i utdelende selskap. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres til anskaffelseskost, med fradrag for avskrivninger. Anskaffelseskost inkluderer kostnader knyttet direkte til anskaffelsen av driftsmiddelet. Etterfølgende utgifter balanseføres når det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler knyttet til utgiften vil tilflyte konsernet og utgiften kan måles pålitelig. Øvrige reparasjons- og vedlikeholdskostnader føres over resultatet i den perioden utgiftene pådras. Lånekostnader som påløper ved konstruksjon av driftsmidler balanseføres fram til eiendelen er klar til bruk. Tomter og boliger avskrives ikke. Andre driftsmidler avskrives etter den lineære metode, slik at anleggsmidlenes anskaffelseskost avskrives til restverdi over forventet brukstid, som er innenfor: Lokomotiver 25 år Hovedrevisjoner 8 år Vogner 25 år Bygg og anlegg 30 år Biler og trucker 5 år Kraner og verkstedsutstyr 15 år Terminal/grunneiendom 30 år IT-system (spesialdesignet) 8 år IT-system (standard) 5 år Driftsmidlenes brukstid, samt restverdi, vurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig. Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart beløp. Konsernet nedskriver eventuelle teknisk foreldede eiendeler eller ikke-strategiske eiendeler som er tatt ut av bruk. Gevinst og tap ved avgang resultatføres og utgjør forskjellen mellom salgspris og balanseført verdi. Anleggsmidler klassifisert som eiendeler for salg regnskapsføres til det laveste av balanseført verdi og virkelig verdi fratrukket salgs-kostnader dersom balanseført verdi hovedsakelig gjenvinnes ved en salgstransaksjon og et salg er vurdert som svært sannsynlig. Nedskrivning Goodwill og immaterielle eiendeler med ubestemt levetid avskrives ikke, men testes årlig for verdifall. Immaterielle eiendeler samt driftsmidler som avskrives vurderes for verdifall når det foreligger indikatorer på at fremtidig inntjening ikke kan forsvare balanseført verdi. En nedskrivning resultatføres med forskjell mellom balanseført verdi og gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av virkelig verdi med fradrag av salgskostnader og bruksverdi. Ved vurdering av verdifall, grupperes anleggsmidlene på det laveste nivået der det er mulig å skille ut uavhengige kontant-strømmer (kontantgenererende enheter). Ved hver rapporteringsdato vurderes mulighetene for reversering av tidligere nedskrivninger (unntatt goodwill). Mulige tapskontrakter Konsernets virksomhet omfatter langsiktige kontrakter med offentlige oppdragsgivere om levering av kollektivtjenester. Det benyttes nettokontrakter hvor operatør har inntektsrisiko og bruttokontrakter hvor kjøper har inntektsrisiko. For flere av disse kontraktene har konsernet en stor del av risikoen for utviklingen i flere kostnadsarter (for eksempel lønn, rente og drivstoff) uten at inntektene blir endret tilsvarende. Dette kan resultere i at kontraktene kan gi tap ved at forventede gjenværende kostnader er 20
CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 høyere enn estimerte inntekter. Konsernet måler løpende nåverdien av fremtidige forventede kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter i den enkelte kontrakt, der estimerte utbetalinger omfatter alle fremtidige driftskostnader inklusive kapitalslit som må påregnes. Avsetningen begrenses til det laveste beløp ved å fortsette eller gå ut av kontrakten. Før avsetning gjøres for kontrakter som vurderes å kunne gi tap i samsvar med beregning etter IAS 37, foretas en evaluering av verdiene etter IAS 36 (se avsnitt for nedskriving ovenfor). Derivater og sikring Konsernet inngår derivater for sikring av renter og valuta på langsiktig gjeld for å skape forutsigbarhet og for sikring av energiprisen for både å oppnå lavest mulig pris og forutsigbarhet i prisene. Konsernet praktiser ikke sikringsbokføring. Derivater balanseføres til virkelig verdi på tidspunkt for inngåelse av derivatkontrakt og justeres løpende til virkelig verdi over resultatet. Endringer i virkelig verdi på inngåtte derivatkontrakter knyttet til gjeld resultatføres som finansposter, mens endringene i virkelig verdi knyttet til inngåtte derivatkontrakter til strøm resultatføres som driftskostnad. Finansielle eiendeler holdt for handelsformål En finansiell eiendel klassifiseres som holdt for handelsformål dersom den primært er anskaffet med sikte på å gi fortjeneste knyttet til kortsiktige endringer i verdi. Virkelig verdi av børsnoterte investeringer er basert på sist registrerte kurs. Hvis markedet for verdipapiret ikke er aktivt eller hvis det gjelder et verdipapir som ikke er børsnotert, bruker konsernet verdsettelsesmetoder for å fastsette virkelig verdi. Varer Varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Anskaffelseskost beregnes ved bruk av først-inn, først-ut metoden (FIFO). For ferdig tilvirkede varer og varer under tilvirkning består anskaffelseskost av utgifter til produktutforming, materialforbruk, direkte lønnskostnader, andre direkte kostnader og indirekte produksjonskostnader (basert på normal kapasitet). Låneutgifter som er direkte henførbare til anskaffelsen eller tilvirkningen av varen, inkluderes i varens kostpris. Netto realisasjonsverdi er estimert salgspris fratrukket kostnader for ferdigstillelse og salg. Fordringer Fordringer inkluderer kundefordringer og måles ved første gangs balanseføring til opprinnelig verdi som er vurdert å være virkelig verdi. Ved senere måling vurderes kundefordringer til amortisert kost fastsatt ved bruk av effektivrentemetoden, fratrukket avsetning for påregnelige tap. Avsetning for tap regnskapsføres når det foreligger objektive indikatorer for at konsernet ikke vil motta oppgjør i samsvar med opprinnelige betingelser. Kontanter og bankinnskudd Kontanter og bankinnskudd er medtatt justert for trekk på kassekreditt i konsernkontosystemet. Dersom kassekreditt benyttes, er det inkludert i lån under kortsiktig gjeld. Kontanter og bankinnskudd inkluderer bundne skattetrekksmidler og spesifiseres i note12. Aksjekapital og overkurs Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Lån Lån måles ved første gangs innregning til virkelig verdi justert for direkte henførbare transaksjonskostnader. 21
CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 I etterfølgende perioder måles lånene som hovedregel til amortisert kost ved bruk av effektiv rentes metode slik at effektiv rente blir lik over lånets løpetid. For flere av konsernets lån er det inngått tilhørende rente- og valutaswapper. Der måling og rapportering til virkelig verdi over resultat gir mer relevant informasjon ved at inkonsistent måling av lån og tilhørende renteswap elimineres, eller i vesentlig grad reduseres, legges dette prinsippet til grunn for rapportering. Valg av prinsipp gjøres ved opptak av hvert enkelt lån og er bindende i lånets løpetid. Utsatt skatt Skattekostnaden for en periode består av betalbar skatt og utsatt skatt. Det beregnes utsatt skatt på alle midlertidige forskjeller mellom skattemessige og regnskapsmessige verdier. Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skattesatser og skatteregler som gjelder på balansedagen, og som ventes nyttet når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten gjøres opp. Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er påregnelig at fordelen kan nyttes ved motregning i senere skattbar inntekt. Utsatt skatt beregnes på midlertidige forskjeller fra investeringer i datterselskaper og tilknyttede selskaper, bortsett fra når konsernet ikke har kontroll over tidspunktet for reversering av de midlertidige forskjellene, og det er sannsynlig at de ikke vil bli reversert i overskuelig fremtid. Utsatt skattefordel og utsatt skatt skal motregnes dersom det er juridisk rett til å motregne, og det gjelder inntektsskatt som ilegges av skattemyndighet for skattepliktige foretak som har til hensikt å gjøre opp ved netto betalbar skatt. Pensjonsforpliktelser Selskapene i konsernet har ulike pensjonsordninger i form av både ytelses- og innskuddsplaner. Ytelsesplaner En ytelsesplan er en ordning hvor arbeidsgiver forplikter seg til periodiske pensjonsytelser til den ansatte når vedkommende blir pensjonist. Pensjonsutbetalingen vil i hovedsak være avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Den balanseførte forpliktelsen er nåverdien på balansedagen av de definerte ytelser minus virkelig verdi av pensjonsmidlene på balansedagen. Pensjonsforpliktelsen beregnes årlig av en uavhengig aktuar ved bruk av en lineær opptjeningsmetode. Kostnad ved pensjonsopptjening og netto rente på den ytelsesbaserte pensjonsforpliktelsen innregnes i resultatet. Endringer i pensjons-planens ytelser (planendringer) kostnadsføres eller inntektsføres løpende i resultatregnskapet. Estimatavvik som skyldes ny informasjon og endringer i de aktuarmessige forutsetningene innregnes løpende, i utvidet resultat. Innskuddsplaner En innskuddsplan er en pensjonsordning hvor arbeidsgiver betaler et bidrag til den ansattes fremtidige pensjon. Arbeidsgivers plikter opphører når bidraget er betalt. Innskuddene kostnadsføres løpende som personalkostnad. Avsetninger Konsernet regnskapsfører avsetninger for miljømessige utbedringer, restrukturering og rettslige krav når det eksisterer en juridisk eller selvpålagt forpliktelse som følge av tidligere hendelser og det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen vil komme til oppgjør i form av en overføring av økonomiske ressurser samtidig som forpliktelsens størrelse kan estimeres med tilstrekkelig pålitelighet. Avsetning for restruktureringskostnader omfatter kostnad ved terminering av kontrakter og sluttvederlag til ansatte. Det avsettes ikke for fremtidige driftstap. I tilfeller hvor det foreligger flere forpliktelser av samme art, fastsettes sannsynligheten for at forpliktelsen vil komme til oppgjør ved å vurdere gruppen under ett. Avsetning for gruppen regnskapsføres selv om 22
CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 sannsynligheten for oppgjør knyttet til gruppens enkeltelementer kan være lav. Avsetninger måles til nåverdien av forventede utbetalinger for å innfri forpliktelsen. Det benyttes en diskonteringssats før skatt som reflekterer nåværende markedssituasjon og spesifikk risiko knyttet til forpliktelsen. Økningen i forpliktelsen som følge av endret tidsverdi føres som rentekostnader. Annen kortsiktig gjeld Annen kortsiktig gjeld inkluderer leverandørgjeld og måles ved første gangs balanseføring til opprinnelig verdi som er vurdert å være virkelig verdi. Ved senere måling vurderes leverandørgjeld til amortisert kost fastsatt ved bruk av effektiv rente metoden. Leieavtaler Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Leiebetaling ved operasjonelle avtaler kostnadsføres lineært over leieperioden. Leieavtaler hvor konsernet i hovedsak innehar all risiko og avkastning blir klassifisert som finansielle leieavtaler. Finansielle leieavtaler blir ved leieperiodens begynnelse regnskapsført til det laveste av driftsmidlets virkelige verdi og nåverdi av fremtidige leiebeløp. Leiebetalingene blir fordelt mellom forpliktelse og finanskostnader. Varige driftsmidler avskrives lineært. Utbytte Utbyttebetalinger til selskapets aksjonærer klassifiseres som gjeld når utbyttet er fastsatt av generalforsamlingen. Vurdering av virkelig verdi Konsernet måler flere finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi. For klassifisering av virkelig verdi benytter konsernet et system som reflekterer signifikansen av den input som brukes i utarbeidelse av målingene med følgende inndeling: Nivå 1 Virkelig verdi måles ved bruk av kvoterte priser fra aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser. Nivå 2 Virkelig verdi bestemmes ved å bruke input-basert på andre observerbare faktorer, enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen. Nivå 3 Virkelig verdi måles med bruk av input som ikke baseres på observerbare markedsdata. I 2012 og 2013 var alle finansielle eiendeler og forpliktelser klassifisert i nivå 1 eller nivå 2. Note 2 Aksjer i datterselskap Anskaffelsestidspunkt Kontoradresse Stemme-/ res.andel Bokført egenkapital Årets resultat Datterselskap CargoNet AB 01.01.02 Stockholm 100 % 35 495 15 791 Terminaldrift AS 18.08.06 Oslo 100 % -1 683 441 Tømmervogner AS 16.06.03 Oslo 55 % -1 340-10 RailCombi AS 20.03.13 Oslo 100 % 5 663-38 042 Sum 38 135-21 820 Det er oppgitt 100 % av bokført egenkapital i datterselskapene pr. 31.12.13. CargoNet AS er datterselskap av NSB AS og inngår således i konsernregnskapet for NSB. 23
CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Konsernregnskapet utleveres ved NSB AS forretningskontor i Schweigaardsgate 23 i Oslo. Note 3 Konsern- og selskapsstruktur Note 4 CargoNet Konsernets godstrafikkvirksomhet i Norden CargoNet Konsernet transporterer containere og semitrailere på jernbane i et nettverk i Norge og Sverige, samt gjennom partnere tilknyttet nettverk i Europa. I tillegg leveres dedikerte systemtog-opplegg til industrikunder. 24
CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Note 5 Segmentinformasjon Konsernets virksomhet er basert på godstrafikk og Konsernet opererer hovedsakelig i Norge. Segmentresultater 01.01.13 31.12.13 Norge Sverige Eliminert Konsern Driftsinntekter 1 268 679 33 060-231 796 1 069 943 Driftskostnader u/avskrivninger 1 275 288 18 954-191 656 1 102 586 Av- og nedskrivinger 60 535 0-4 534 56 001 Andel av res. tilknyttet selskap 0 941 0 941 Driftsresultat -67 144 15 047-35 606-87 703 Finansielle poster -29 715 744 0-28 971 Resultat før skattekostnad -96 859 15 791-35 606-116 674 Skattekostnad 26 274 0 9 970 36 244 Årsresultat -70 585 15 791-25 636-80 430 Segmenteiendeler 958 542 37 800-127 998 868 344 Investeringsutgifter 22 529 0 0 22 529 Eliminering omfatter interne transaksjoner og poster i konsernet, herunder interne handelstransaksjoner og leie av driftsmidler. Segmentresultater 01.01.12 31.12.12 Norge Sverige Eliminert Konsern Driftsinntekter 1 084 486 41 302-31 520 1 094 268 Driftskostnader u/avskrivninger 1 096 842 32 893-31 520 1 098 215 Av- og nedskrivinger 64 787 1 703 0 66 490 Andel av res. tilknyttet selskap 0 452 0 452 Driftsresultat -77 143 7 158 0-69 986 Finansielle poster -8 260-1 746 0-10 006 Resultat før skattekostnad -85 403 5 412 0-79 992 Skattekostnad 23 701-2 0 23 699 Årsresultat -61 702 5 410 0-56 293 Segmenteiendeler 929 922 23 656-21 846 931 732 Investeringsutgifter 9 914 0 0 9 914 Salgsanalyse per kategori 2013 2012 Transportinntekter 1 041 983 1 069 990 Salgsgevinster 27 960 24 278 Sum 1 069 943 1 094 268 25
CargoNet Konsern Årsregnskap 2013 Note 6 Varige driftsmidler Anlegg Maskiner Transport- Tomter og under og utstyr midler bygninger utførelse Sum Balanse 1. januar 2013 Akkumulert anskaffelseskost 256 805 972 767 73 973 3 565 1 307 110 Akkumulerte av- og nedskrivninger -229 947-526 129-58 817 0-814 893 Sum 26 858 446 638 15 156 3 565 492 216 Regnskapsåret 2013 Inngående balanse 26 858 446 638 15 156 3 565 492 216 Omregningsdifferanser 28 0 359 0 387 Tilgang 5 632 18 552 0-1 655 22 529 Avgang til anskaffelseskost -53 867-57 723-12 579 0-124 169 Akkumulerte avskrivninger avganger 50 371 43 895 5 182 0 99 448 Årets avskrivninger -10 981-43 605-1 415 0-56 001 Årets nedskrivninger ansk kost 0 0 0 0 0 Årets nedskrivninger akk avskr 0 0 0 0 0 Sum 18 041 407 757 6 703 1 910 434 411 Balanse 31. desember 2013 Akkumulert anskaffelseskost 211 311 950 881 61 998 1 910 1 226 100 Akkumulerte av- og nedskrivninger -193 270-543 124-55 295 0-791 689 Sum 18 041 407 757 6 703 1 910 434 411 Balanse 1. januar 2012 Akkumulert anskaffelseskost 268 709 1 004 951 75 599 6 861 1 356 121 Akkumulerte av- og nedskrivninger -226 481-505 070-57 234 0-788 785 Sum 42 228 499 881 18 366 6 861 567 337 Regnskapsåret 2012 Inngående balanse 42 228 499 881 18 366 6 861 567 337 Omregningsdifferanser -28 0-169 0-197 Tilgang 3 939 9 272 0-3 296 9 915 Avgang til anskaffelseskost -14 388-34 489-1 345 0-50 222 Akkumulerte avskrivninger avganger 11 816 19 776 284 0 31 876 Årets avskrivninger -16 668-46 422-1 979 0-65 069 Årets nedskrivninger ansk kost -445-3 499 0 0-3 944 Årets nedskrivninger akk avskr 404 2 119 0 0 2 523 Sum 26 858 446 638 15 156 3 565 492 216 Balanse 31. desember 2012 Akkumulert anskaffelseskost 256 805 972 767 73 973 3 565 1 307 110 Akkumulerte av- og nedskrivninger -229 947-526 129-58 817 0-814 893 Sum 26 858 446 638 15 156 3 565 492 216 Note 7 Investeringer i tilknyttede selskaper 2013 2012 Balanseført verdi 01.01. 2 433 573 Avgang tilknyttede selskaper 0 0 Tilgang tilknyttede selskaper 0 1 360 Andel av resultat 941 452 Omregningsdifferanser 343 48 Sum balanseført verdi 31.12. 3 717 2 433 26