Q2 RESULTATER FOR DNB-KONSERNET 2. KVARTAL OG 1. HALVÅR Rune Bjerke, konsernsjef Bjørn Erik Næss, konserndirektør finans
2. kvartal Driftsresultat før nedskrivninger og skatt i milliarder kroner 6,7 (6,1) Kostnadsgrad i prosent 43,8 (48,0) Egenkapitalavkastning i prosent 12,7 (11,6) Resultat per aksje 2,86 (2,33) Ren kjernekapitaldekning i prosent (i henhold til overgangsregler) 12,1 (10,8) 1) Tall i parentes gjelder 2. kvartal 1) Inkluderer 50 prosent av periodens resultat 2 10.07.
Resultatutvikling Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Millioner kroner 5 054 6 130 6 809 6 750 7 377 6 722 Driftsresultat før nedskrivninger og skatt ekskl. basisswapper 5 287 6 218 Millioner kroner 7 032 7 570 7 973 6 689 3. kv. 4. kv. 3. kv. 4. kv. 3 181 Resultat for perioden Millioner kroner 3 798 4 881 5 665 5 519 4 654 3 349 Resultat for perioden ekskl. basisswapper Millioner kroner 3 862 5 042 6 255 5 954 4 630 3. kv. 4. kv. 3. kv. 4. kv. 3 10.07.
Egenkapitalavkastning og kostnadsgrad Egenkapitalavkastning Prosent Egenkapitalavkastning ekskl. basisswapper Prosent 10,0 11,6 14,4 16,2 15,5 12,7 10,6 11,8 14,9 17,9 16,8 12,6 3. kv. 4. kv. 3. kv. 4. kv. Kostnadsgrad Prosent Kostnadsgrad ekskl. basisswapper Prosent 52,0 48,0 50,9 47,7 43,4 40,4 41,3 43,8 42,6 37,9 39,4 43,9 3. kv. 4. kv. 3. kv. 4. kv. 4 10.07.
Utvikling 1. halvår Driftsresultat før nedskrivninger og skatt ekskl. basisswapper Millioner kroner Resultat for perioden ekskl. basisswapper Millioner kroner 14 661 11 505 10 584 7 211 1. halvår 1. halvår Egenkapitalavkastning ekskl. basisswapper Prosent 1. halvår 1. halvår Kostnadsgrad ekskl. basisswapper Prosent 14,7 11,2 49,2 41,6 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 5 10.07.
Innskuddsdekning og resultat per aksje Innskuddsdekning Prosent Resultat per aksje Kroner 74,9 3,48 3,39 67,6 69,4 64,7 67,0 64,4 3,00 2,86 61,6 63,9 62,4 63,7 65,0 64,3 1,96 2,33 31. mars 30. juni 30. sept. 31. des. 31. mars 30. juni 3. kv. 4. kv. Innskuddsdekning eksklusive kortsiktige pengemarkedsplasseringer 6 10.07.
Kundesegmenter Millioner kroner Driftsresultat etter nedskrivninger før skatt 2. kvartal 1. kvartal 2. kvartal 2 785 2 175 2 456 2 089 2 332 1 864 803 881 825 Personkunder Små og mellomstore bedriftskunder Store bedrifter og internasjonale kunder 7 10.07.
Utvikling i utlån Milliarder kroner 1 369 1 341 1 349 1 312 1 322 1 298 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 2012 Utlån ved utgangen av perioden Utlån valutajustert 8 10.07.
Utvikling i innskudd Milliarder kroner 820 811 797 868 854 849 882 881 861 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 2012 Innskudd ved utgangen av perioden Innskudd valutajustert Innskudd justert for korte pengemarkedsplasseringer 9 10.07.
Utvikling i gjennomsnittlige marginer Prosent 1,98 2,01 2,18 2,21 2,32 2,42 2,42 2,42 2,39 Utlånsmarginer 1,18 1,18 1,22 1,20 1,28 1,29 1,30 1,25 1,27 Sum rentemarginer - volumvektet (0,11) (0,13) (0,27) (0,30) (0,24) (0,29) (0,30) (0,29) (0,27) Innskuddsmarginer 3. kv. 4. kv. 3. kv. 4. kv. 2012 10 10.07.
Utvikling i provisjonsinntekter Millioner kroner + 5 % vekst 3 631 3 766 4 095 4 048 4 208 4 426 1. halvår 2009 1. halvår 2010 1. halvår 2011 1. halvår 2012 1. halvår 1. halvår Salg av forsikringsprodukter Betalingsformidling og banktjenester Kapitalforvaltning og verdipapirservice Rådgivning og tilrettelegging Eiendomsmegling Netto provisjonsinntekter 11 10.07.
Resultatregnskap 4. kv. 3. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter 7 867 7 691 7 940 7 915 7 480 15 559 14 337 Netto provisjoner og gebyrer 2 242 2 185 2 147 2 182 2 252 4 426 4 208 Netto gevinster på finansielle instr. til virkelig verdi 1 132 2 089 1 342 1 264 1 363 3 221 2 426 Netto finans- og risikoresultat, DNB Livsforsikring 183 105 365 205 230 288 450 Netto forsikringsresultat, DNB Skadeforsikring 139 102 122 102 119 241 194 Andre driftsinntekter 391 397 343 364 346 788 713 Netto andre driftsinntekter, totalt 4 087 4 877 4 318 4 117 4 310 8 965 7 992 Sum inntekter 11 954 12 569 12 258 12 032 11 790 24 523 22 329 Driftskostnader 5 150 5 168 5 163 4 987 5 010 10 318 10 036 Restruktureringskostnader og engangseffekter 83 24 (212) 236 650 106 659 Kostnader til lånefinansierte strukturerte produkter 0 0 0 0 0 0 450 Nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler 0 0 557 0 0 0 0 Driftsresultat før nedskrivninger og skatt 6 722 7 377 6 750 6 809 6 130 14 099 11 184 Netto gevinster varige og immaterielle eiendeler (3) 0 153 2 (9) (3) (5) Nedskrivninger på utlån og garantier 554 80 36 475 937 634 1 674 Driftsresultat før skatt 6 165 7 297 6 868 6 337 5 184 13 462 9 505 Skattekostnad 1 499 1 758 1 212 1 448 1 379 3 258 2 528 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt (11) (19) 9 (7) (7) (30) 3 Resultat for perioden 4 654 5 519 5 665 4 881 3 798 10 173 6 979 12 10.07.
Spesielle poster 4. kv. 3. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Verdijustering basisswapper 33 (596) (819) (223) (88) (563) (321) Verdijustering andre poster, netto (44) (143) (51) 83 (67) (187) (34) Nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler 0 0 557 0 0 0 0 Kostnader til lånefinansierte strukturerte produkter 0 0 0 0 0 0 450 Effekt på driftsresultat før nedskrivninger og skatt (10) (739) (1 428) (140) (155) (749) (806) 13 10.07.
Endringer i netto renteinntekter Millioner kroner Fra 2. kvartal til 2. kvartal 7 480 129 115 74 51 23 22 (27) 7 867 Valutakurseffekter Utlånsog innskuddsmarginer Utlånsog innskuddsvolum Langsiktige finansieringskostnader Egenkapital og ikke rentebærende poster Andre netto renteinntekter Amortiseringseffekter internasjonal obligasjonsportefølje 14 10.07.
Endringer i netto renteinntekter Millioner kroner Fra 1. kvartal til 2. kvartal 7 691 93 80 58 26 16 (26) (33) (38) 7 867 Utlånsog innskuddsvolum Rentedager Andre netto renteinntekter Egenkapital og ikke rentebærende poster Provisjoner mv. Langsiktige finansieringskostnader Valutakurseffekter Utlånsog innskuddsmarginer 15 10.07.
Endringer i netto andre driftsinntekter Millioner kroner Fra 2. kvartal til 2. kvartal 122 114 (36) (41) (47) (333) 4 310 4 087 Basisswapper Resultat fra tilknyttede selskaper Øvrige driftsinntekter Eiendomsmegling Netto finans- og risikoresultat fra DNB Livsforsikring Netto inntekter andre finansielle instrumenter 16 10.07.
Endringer i netto andre driftsinntekter Millioner kroner Fra 1. kvartal til 2. kvartal 629 156 77 74 (73) (1 654) 4 877 4 087 Basisswapper Øvrige driftsinntekter Netto finans- og risikoresultat fra DNB Livsforsikring Eiendomsmegling Resultat fra tilknyttede selskaper Netto inntekter andre finansielle instrumenter 17 10.07.
Endringer i driftskostnader 2. kvartal 2. kvartal Endringer Beløp i millioner kroner Endringer i prosent Driftskostnader eksklusive engangseffekter 5 150 140 5 010 2,8 Inntektsrelaterte kostnader Ordinær avskrivning operasjonell leasing 33 Driftsrelaterte kostnader Markedsføringskostnader 29 Eiendommer/lokaler 26 Eksterne distribusjonskostnader 18 Øvrige kostnadsendringer 34 Engangseffekter 83 (567) 650 Restruktureringskostnader - ansatte 75 (383) 457 Andre restruktureringskostnader og engangseffekter 8 (185) 193 Driftskostnader 5 233 (428) 5 660 (7,6) 18 10.07.
Endringer i driftskostnader 2. kvartal 1. kvartal Endringer Beløp i millioner kroner Endringer i prosent Driftskostnader eksklusive engangseffekter 5 150 (19) 5 168 (0,4) Inntektsrelaterte kostnader Forhåndsbetalt annonseplass - eiendomsmegling 20 Driftsrelaterte kostnader IT-kostnader (66) Eiendommer/lokaler (23) Øvrige kostnadsendringer 51 Engangseffekter 83 59 24 Restruktureringskostnader - ansatte 75 29 46 Andre restruktureringskostnader og engangseffekter 8 31 (22) Driftskostnader 5 233 41 5 192 0,8 19 10.07.
Utvikling i bemanning 13 592 11 710 1) 30.06.12 3. kv. 12 4. kv. 12 13 13 3. kv. 13 4. kv. 13 14 14 30.06.14 Årsverk Reduksjon i årsverk 1) Estimat på CMD 2012 var 12 000 årsverk ved utløpet av. 20 10.07.
Nedskrivninger på utlån og garantier 4. kv. 3. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Individuelle nedskrivninger: Personkunder - Boliglån (5) (16) 36 15 17 (21) 26 - Forbruksfinansiering 61 66 37 38 121 127 210 Små og mellomstore bedriftskunder 162 73 207 119 156 235 238 Store bedrifter og internasjonale kunder - Nordiske konsernkunder 97 (56) 67 32 61 40 37 - Internasjonale konsernkunder (17) 56 86 51 82 39 90 - Shipping, offshore og logistikk 152 152 (271) 225 198 304 545 - Energi (2) 24 (17) 2 66 22 67 - Baltikum, Russland og Polen 53 31 93 189 83 84 188 - Andre enheter 1 3 (3) 1 6 4 6 Totale individuelle nedskrivninger 502 332 236 674 791 834 1 408 Gruppenedskrivninger: DNB ekskl. Baltikum, Russland og Polen 71 (227) (171) (174) 173 (156) 332 Baltikum, Russland og Polen (19) (25) (29) (25) (27) (44) (65) Totale gruppenedskrivninger på utlån 52 (252) (200) (199) 146 (200) 267 Nedskrivninger på utlån og garantier 554 80 36 475 937 634 1 674 21 10.07.
Nedskrivninger i prosent av utlån 4. kv. 3. kv. 1. halvår 1. halvår Prosent Sum nedskrivninger i forhold til gjennomsnittlige volumer (årsbasis) 0,16 0,02 0,01 0,14 0,29 0,10 0,26 - DNB ekskl. Baltikum og Polen 0,16 0,02 (0,01) 0,10 0,28 0,09 0,25 - Baltikum og Polen 0,25 0,03 0,44 1,18 0,47 0,14 0,49 22 10.07.
Netto misligholdte og netto tapsutsatte utlån og garantier 1) Prosent 1,71 1,05 Milliarder kroner 19,1 1,55 0,88 18,4 1,50 1,50 1,48 1,10 1,16 1,10 19,5 19,7 19,9 1,71 1,70 1,37 1,39 23,3 22,9 1,38 1,10 20,7 1,19 0,91 1,05 0,81 16,4 16,1 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 2009 2010 2011 2012 Baltikum og Polen 1) Omfatter misligholdte engasjementer og engasjementer som har vært gjenstand for individuelle nedskrivninger. Tallene er fratrukket akkumulerte individuelle nedskrivninger. DNB-konsernet ekskl. Baltikum og Polen I prosent av netto utlån I prosent av netto utlån ekskl. Baltikum og Polen 23 10.07.
Balanser 30. juni 31. des. 30. juni 31. des. Beløp i milliarder kroner Fordringer på sentralbanker 171 167 169 163 Fordringer på kredittinstitusjoner 191 181 432 399 Utlån til kunder 1 369 1 341 693 680 Andre eiendeler 713 716 529 583 Sum eiendeler 2 445 2 405 1 824 1 826 Gjeld til kredittinstitusjoner 214 234 267 281 Innskudd fra kunder 882 868 857 849 Kortsiktig verdipapirgjeld 199 184 199 184 Langsiktig verdipapirgjeld 543 528 155 169 Annen gjeld og avsetninger 459 449 223 228 Egenkapital 148 142 123 115 Sum gjeld og egenkapital 2 445 2 405 1 824 1 826 Innskuddsdekning i prosent 64,4 64,7 123,7 124,9 Justert innskuddsdekning i prosent 1) 64,3 63,7 123,5 122,9 Sum forvaltet kapital 2 710 2 656 1 824 1 826 Utlån til kunder valutajustert 1 368 692 Innskudd fra kunder valutajustert 880 856 1) Eksklusive korte pengemarkedsplasseringer DNB-konsernet DNB Bank ASA 24 10.07.
Ren kjernekapitaldekning 1) Ren kjernekapitaldekning Leverage ratio Basel III 3) overgangsregler Prosent Prosent 10,8 11,0 2) 11,8 11,9 12,1 4,2 4,3 5,3 5,1 5,3 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. Ren kjernekapitaldekning Basel III estimat Prosent 12,1 12,5 13,6 14,2 14,4 Basel III med gjennomsnittlig vekting som svenske banker 4) 14,8 15,2 Prosent 16,3 17,5 17,3 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 1) Inkluderer 50 prosent av periodens resultat, 3) Beregnet etter reglene i CRD IV med unntak av årstallene 4) Estimat for ren kjernekapitaldekning Basel III med 2) 12,4 prosent forutsatt 75 prosent av periodens gjennomsnittlige vekter som svenske banker resultat 25 10.07.
Makroutsikter for norsk økonomi Robust norsk økonomi, forventer BNP-vekst på om lag 2 prosent de kommende år God vekst i husholdningenes disponible inntekt, og produksjonstakten for eksportbedrifter er ventet å øke Fortsatt lav arbeidsledighet Venter lavere oljeinvesteringer i 2015, men fortsatt på et historisk høyt nivå Stabil prisutvikling i boligmarkedet 26 10.07.
Utsikter Oppbygging av kjernekapitalen går etter planen og regulatorisk usikkerhet er redusert Ambisjonen om 3-4 prosent rullerende 12-måneders utlånsvekst og stabile volumvektede marginer står fast Aktivitetsnivået er høyt i alle kundesegmenter og det forventes fortsatt vekst i provisjonsinntekter Underliggende nominelle kostnader ventes å ligge stabilt frem mot 2016 og kostnadsgraden vil fortsatt være svært konkurransedyktig Fortsatt bedring i kredittkvaliteten og forventede tap godt under normalisert nivå 27 10.07.