Delårsregnskap 2. kvartal 2010

Delårsregnskap 2. kvartal 2010

Delårsrapport 2. kvartal 2010 Regnskapsprinsipper Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2009. Delårsregnskapet er ikke revidert. Forvaltningskapital Pr. 30.06.10 er forvaltningskapitalen på 2.719,1 mill. kroner. Dette er en økning på 73,5 mill. kroner, eller 2,8 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Utlån Brutto utlån er pr. 30.06.10 på 2134,5 mill. kroner, som er en vekst på 39,7 mill. kroner, eller 1,9 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Det har vært en økning på 78,1 mill. kroner eller 3,8 % i forhold til 01.01.10. Innskudd Innskudd fra kunder er pr. 30.06.10 på 1769,9 mill. kroner, som er en økning på 196,5 mill. kroner, eller 12,5 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Innskuddene fra kunder dekker 82,9 % av brutto utlån. Til samme tid i fjor var tilsvarende forholdstall 75,1 %. Det har vært en økning i innskudd på 144,4 mill. kroner eller 8,9 % siden 01.01.10. Resultat av ordinær drift Resultat av ordinær drift før skatt viser et overskudd på 8 mill. kroner, mot et underskudd på 14,3 mill. kroner til samme tid i fjor. Resultatet etter skatt viser et overskudd på 6 mill. kroner, mot et underskudd på 10,6 mill. kroner til samme tid i fjor. Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er på 18,1 mill. kroner, som er 2,9 mill. kroner lavere enn til samme tid i fjor. Rentenettoen utgjør 1,3 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,6 % på samme tidspunkt i fjor. Andre driftsinntekter Andre driftsinntekter er på 10,1 mill. kroner, som er en økning på 4,6 mill. kroner i forhold til samme tidspunkt i fjor. Tap og mislighold på utlån og garantier Netto tap på utlån og garantier utgjør en kostnad på 1,58 mill. kroner, mot en kostnad på 21,66 mill. kroner til samme tid i fjor. Kapitaldekning Banken har en ansvarlig kapital på 278,4 mill. kroner ved utgangen av 2. kvartal 2010. Dette gir en kapitaldekning på 16,20 % Likviditet-og kredittrisiko Banken har ved utgangen av 2.kvartal 2010 384 mill kroner i obligasjonslån,180 mill kroner i F-lån fra Norges Bank og 50 mill kroner i langsiktige lån fra andre finansinstitusjoner. Refinansiering av lån er først aktuelt i nov. 2010 med 100 mill kroner. Banken har kortsiktig ubenyttet trekkrettighet i DnBNOR på 105 mill kroner og ubenyttet kommitert trekkfasilitet på 30 mill kroner. Innskuddsdekningen har hatt en positiv utvikling og er ved utgangen av 2 kvartal 2010 82,92%. Likviditeten vurderes som tilfredsstillende og likviditetsrisikoen i balansen karakteriseres som lav ihht indikatorer fastsatt av Finanstilsynet. Det er ikke foretatt endringer i bankens kredittrisikoprofil og det jobbes kontinuerlig med å redusere risikoen på bankens balanse. Utsikter for resten av året. På tross av økt konkurranse i bankens markedsområde, forventer styret fortsatt positiv utvikling for bankens drift i 2010. Resultatet for 2. kvartal 2010 er noe over budsjett og en forventer å oppnå de mål en har satt seg for driftsåret. Det jobbes kontinuerlig med kostnadsoppfølging. For å opprettholde utlånsveksten benytter banken seg av Terra BoligKreditt innenfor privatmarkedet, og tar vi med utlånene her utgjør veksten hittil i år 5,69%. Det forventes lav vekst i egen balanse og god likviditet. Andre driftskostnader Andre driftskostnader utgjorde 18,7 mill. kroner mot 18,6 mill. kroner i samme periode i fjor. Av dette er 13,6 mill. kroner lønn og generelle administrasjonskostnader mot 14,4 mill. kroner i fjor. Kvinesdal, 10.august 2010 Tom Arnt Lindeland Astrid Kloster Jan Aage Nilsen (Leder) Jens Unhammer Berit Elve Svein Hermansen (banksjef)

Resultatregnskap Prosent av gj. sn. forv. kapital Beløp i hele tusen 30.06.09 31.12.09 30.06.10 30.06.10 31.12.09 30.06.09 5,41 % 4,71 % 4,03 % Renteinntekter og lignende inntekter 54.221 124.531 69.818 3,78 % 3,14 % 2,69 % Rentekostnader og lignedne kostnader 36.144 83.028 48.812 1,63 % 1,57 % 1,34 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 18.077 41.503 21.006 0,05 % 0,09 % 0,29 % Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 3.948 2.389 651 0,49 % 0,52 % 0,55 % Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 7.448 13.732 6.360 0,12 % 0,12 % 0,11 % Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 1.518 3.102 1.542-0,01 % 0,12 % 0,01 % Netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 99 3.057-79 0,01 % 0,06 % 0,01 % Andre driftsinntekter 135 1.527 87 0,42 % 0,67 % 0,75 % Sum andre driftsinntekter 10.112 17.603 5.477 1,11 % 1,08 % 1,01 % Lønn og generelle administrasjonskostnader 13.576 28.600 14.367 0,13 % 0,15 % 0,13 % Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 1.754 3.954 1.712 0,20 % 0,21 % 0,25 % Andre driftskostnader 3.399 5.527 2.560 1,44 % 1,44 % 1,39 % Sum andre driftskostnader 18.728 38.081 18.639 0,61 % 0,79 % 0,70 % Driftsresultat før tap 9.461 21.025 7.844 1,68 % 0,92 % 0,12 % Tap på utlån, garantier m.v. 1.582 24.251 21.657-0,04 % -0,02 % 0,01 % Nedskr./revers. av nedskr. og gev/tap på verdipapirer som er anleggsmidler 125-500 -500-1,11 % -0,14 % 0,59 % Resultat av ordinær drift før skatt 8.004-3.726-14.313-0,29 % -0,02 % 0,15 % Skatt på ordinært resultat 1.986-576 -3.757-0,82 % -0,12 % 0,45 % Resultat av ordinær drift etter skatt 6.018-3.150-10.556 Balanse Beløp i hele tusen Eiendeler 30.06.10 31.12.09 30.06.09 Kontanter og fordringer på sentralbanker 11.876 65.242 27.031 Utlån til og fordringer på kredittistitusjoner 62.686 89.922 174.100 Utlån til og fordringer på kunder 2.134.511 2.056.365 2.094.825 - Nedskrivninger på individuelle utlån -10.952-13.155-17.181 - Nedskrivninger på grupper av utlån -6.946-7.787-8.424 Netto utlån og fordringer på kunder 2.116.613 2.035.423 2.069.220 Overtatte eiendeler 10.797 9.873 9.873 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 246.002 256.150 237.992 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variable avkastning 237.132 232.432 86.641 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 0 0 Eierinteresser i konsernselskaper 4.672 4.672 4.672 Immaterielle eiendeler 2.898 3.639 9.350 Varige driftsmidler 11.237 12.097 12.287 Andre eiendeler 1.553 1.475 2.227 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 13.648 9.393 12.252 Sum eiendeler 2.719.114 2.720.318 2.645.645 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 230.839 291.241 290.759 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.769.870 1.625.507 1.573.368 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 379.324 494.469 493.591 Annen gjeld 6.871 7.290 4.553 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 35.723 11.473 33.090 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 3.672 3.672 2.588 Ansvarlig lånekapital 115.694 115.564 84.000 Sum gjeld 2.541.993 2.549.216 2.481.949 Opptjent egenkapital 171.102 171.102 174.252 Udisponert overskudd 6.018-10.556 Sum egenkapital 177.120 171.102 163.696 Sum gjeld og egenkapital 2.719.114 2.720.318 2.645.645 Betingede forpliktelser 278.493 285.381 255.150 Forpliktelser 274.139 287.671 229.433

Tap på utlån 30.06.10 31.12.09 30.06.09 Misligholdte lån: Brutto misligholdte lån: 34.250 27.200 22.700 Netto misligholdte lån: 28.794 21.121 20.341 Tapsutsatte lån forøvrig: Brutto tapsutsatte, ikke misligholdte lån 30.451 39.571 44.864 Netto tapsutsatte, ikke misligholdte lån 24.955 32.495 30.042 Tap på utlån og garantier: Periodens endring i nedskrivning på individuelle utlån og garantier -2.202 11.156 15.183 + Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån og garantier -842 2.922 3.559 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt / nedskrevet for 3.873 977 463 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt / nedskrevet for 837 9.493 2.630 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 84 297 178 Periodens tapskostnader 1.582 24.251 21.657 Kvartalsvis resultatutvikling 2.kvartal 1.kvartal 4.kvartal 3.kvartal 2.kvartal (Tall i hele tusen) 2010 2010 2009 2009 2009 RESULTAT Renteinntekter og lignende inntekter 27.763 26.458 27.167 27.546 32.001 Rentekostnader og lignende kostnader 18.494 17.650 17.054 17.162 21.634 Netto rente- og provisjonsinntekter 9.269 8.808 10.114 10.383 10.367 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 2.638 1.310 976 762 651 Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester 3.805 3.643 3.724 3.648 3.348 Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester 758 760 783 777 780 Netto gevinst/-tap av valuta og verdipapirer -445 544 960 2.176 215 Andre driftsinntekter 55 80 1.352 88 44 Lønn og generelle administrasjonskostnader 6.739 6.837 7.594 6.639 6.986 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 877 877 1.382 860 858 Andre driftskostnader 1.481 1.918 1.660 1.307 1.460 Resultat før tap og skatt 5.468 3.993 5.707 7.474 4.541 Tap på utlån, garantier mv. 615 967 2.510 84 20.371 Gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsmidler 125 0 0 0-500 Skatt på ordinært resultat 1.120 866 974 2.207-4.553 Resultat av ordinær drift etter skatt 3.858 2.160 2.223 5.183-11.777 Nøkkeltall 30.06.10 31.03.10 31.12.09 30.09.09 30.06.09 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,34 % 1,31 % 1,57 % 1,60 % 1,63 % Driftsinntekter 0,75 % 0,72 % 0,67 % 0,58 % 0,42 % Driftskostnader 1,39 % 1,43 % 1,44 % 1,40 % 1,44 % Resultat for regnskapsåret 0,45 % 0,32 % -0,12 % -0,27 % -0,82 % Egenkapitalrentabilitet etter skatt 7,09 % 5,12 % -1,84 % -4,12 % -12,22 % Kostnader i % av totale inntekter 66,44 % 70,69 % 64,43 % 64,18 % 70,38 % Kostnader i % av totale inntekter eks. kursgev./tap 66,67 % 73,63 % 67,94 % 67,49 % 70,17 % Tap i % av brutto utlån 0,07 % 0,05 % 1,18 % 1,05 % 1,03 % Netto ansvarlig kapital 278.444 280.911 280.920 240.180 232.270 Kjernekapital 230.308 231.363 231.071 185.539 176.459 Tilleggskapital 48.136 49.548 49.849 54.641 55.812 Risikovektet balanse 1.719.137 1.664.600 1.650.625 1.649.100 1.590.275 Kjernekapitaldekning i % 13,40 % 13,90 % 14,00 % 11,25 % 11,10 % Kapitaldekning i % 16,20 % 16,88 % 17,02 % 14,56 % 14,61 % 12 mnd forvaltningsvekst 2,78 % 2,77 % 6,52 % 13,66 % 14,42 % 12 mnd utlånsvekst 1,89 % 0,41 % 1,93 % 3,43 % 7,21 % 12 mnd innskuddsvekst 12,49 % 21,05 % 15,05 % 24,14 % 16,38 % Innskudd i % av utlån 82,92 % 80,71 % 79,05 % 76,88 % 75,11 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 2.713.172 2.727.965 2.645.484 2.625.734 2.604.734 Antall årsverk 28,0 28,0 28,0 29,0 29,0