KVARTALSREGNSKAP 3. KVARTAL
Driftsresultat før nedskrivninger og skatt TILFREDSSTILLENDE RESULTAT OG GOD UTLÅNSAKTIVITET 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 I årets tredje kvartal utbetalte banken nye lån for til sammen ca MNOK 85, tilsvarende vel 9 % av utlånsbalansen ved inngangen av kvartalet. Ved utgangen av tredje kvartal ble imidlertid ett av bankens største engasjementer nedbetalt ved ordinært forfall. Dette bidro til at banken siste 12 måneder har hatt en reduksjon i utlån på om lag 1 % og en økning siden utgangen av fjoråret på i underkant av 1 %. I tredje kvartal ble bankens samlede utlån av samme grunn redusert med i underkant av 1 %. De faktiske tall viser med andre ord et stabilt utlånsvolum på rundt MNOK 900. Tallene påvirkes imidlertid av innløsingen av det omtalte enkeltengasjementet og av at banken i andre halvdel av avviklet finansiering av aksjekjøp på terminkontrakter. Sett bort fra disse to forholdene viser utlånene en vekst på ca 8 % de siste 12 månedene. Ved utgangen av kvartalet utgjorde utlån til kunder ca MNOK 903,1, en økning fra ca MNOK 897 ved inngangen av året. 5,20 4,80 4,40 4,00 3,60 3,20 2,80 Rentemargin i % av gjennomsnittlig månedlig forvaltningskapital Misligholdt utlånsvolum har vært stabilt, mens tapskostnaden er relativt sett lav pr tredje kvartal som følge av lavere konstaterte tap på utlån enn det som tidligere har blitt nedskrevet. Banken har også kunnet bokføre et vesentlig positivt resultat som følge av reverserte nedskrivninger på deler av bankens plasseringer. Dette har i sum gitt en kraftig forbedring i bankens resultat, som hittil i år er på MNOK 40,0 før skatt, mot MNOK 17,5 for samme periode i fjor. 2,40 2,00 Rentemargin akk Rentemargin pr mnd Bankens samlede risiko er redusert ved at overskuddslikviditet til forvaltning er redusert og ved at sammensetningen av bankens plasseringer er bedret risikomessig. Bankens kapitaldekning er som følge av dette vesentlig bedret sammenlignet med samme tid i fjor. Kapitaldekningen var ved utgangen av tredje kvartal 21,46 % mot 17,23 % på samme tid i fjor. RESULTAT Resultatet av ordinær drift før nedskrivninger og skatt viser etter tredje kvartal et overskudd på MNOK 25,3. Tilsvarende tall for var et overskudd på MNOK 28,3. Nedgangen i resultatet sammenlignet med samme periode i fjor skyldes i hovedsak at banken har avviklet finansiering av aksjer på terminkontrakter, samt at beholdningen av industriobligasjoner er vesentlig lavere. Dette medfører redusert risikonivå for banken samtidig som det innebærer noe lavere renteinntekter for inneværende år. Når det gjelder kostnader, viser lønn og sosiale kostnader kun en mindre økning. Det er foreløpig ikke gjort noen avsetning for bonus for. Øvrige kostnader viser samlet sett ingen store endringer i forhold til fjoråret. Etter nedskrivninger og skatt viser resultatet etter tredje kvartal et overskudd på MNOK 28,8 mot et overskudd på MNOK 9,3 samme periode året før. Pr tredje kvartal har obligasjonsmarkedet bedret seg ytterligere, og banken har foretatt en netto reversering av tidligere nedskrivninger på obligasjoner med MNOK 17,6. Videre viser netto tapskostnad knyttet til utlån kunder pr tredje kvartal en kostnad på MNOK 2,9, mot en kostnad på MNOK 8,3 samme periode året før. Bakgrunnen for høye tapskostnader i fjor var den omfattende gjennomgangen av bankens utlånsportefølje første halvår. Det vises for øvrig til kommentarene under hvert hovedområde i denne rapporten. Rentemargin Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjorde pr tredje kvartal MNOK 53,8 mot MNOK 58,2 samme periode året før. Banken har redusert sin eksponering overfor markedsrisiko, noe som har medført at avkastningen på overskuddslikviditeten er noe lavere i i forhold til fjoråret. Videre har banken valgt å plassere en del av overskuddslikviditeten i pengemarkedsfond fremfor i enkeltobligasjoner. Avkastningen på slike investeringer inngår ikke i bankens rentenetto, men blir rapportert som inntekter av andre verdipapirer. Pr tredje kvartal utgjør dette MNOK 1,8, mot MNOK 1,2 i. >>2 Målt opp mot gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde bankens rentemargin 3,08 % etter tredje kvartal, mot 2,99 % for samlet. Etter tredje kvartal var rentemarginen på 3,01 %.
Banken har ikke etablert trekkfasiliteter eller andre fundinginstrumenter, men har valgt å ha en betydelig likviditetsreserve. Gjennom en god forvaltning av overskuddslikviditeten har banken lykkes med å få en tilfredsstillende avkastning, som så langt i har gitt et positivt bidrag til resultatet. 160 140 120 100 80 Kostnadsprosent i % av totale inntekter Andre driftsinntekter Andre inntekter består av netto gebyr- og provisjonsinntekter fra betalingsformidling og garantier, inntekter fra plasseringer i pengemarkedsfond, samt andre provisjonsinntekter. Netto utgjør disse etter tredje kvartal MNOK 1,4 mot en inntekt på MNOK 1,1 samme periode året før. Av posten for utgjør inntekter på pengemarkedsfond MNOK 1,8. Tilsvarende tall i var MNOK 1,2. 60 40 20 0% Kostnader Lønn og generelle administrasjonskostnader utgjør etter tredje kvartal MNOK 23,3, en nedgang på MNOK 0,5 fra samme periode året før. Lønn og sosiale kostnader viser etter tredje kvartal en økning på MNOK 0,1 sammenlignet med samme periode i. Dette skyldes i hovedsak kostnader i forbindelse med overgang til ny banksjef, årlig lønnsregulering, samt noen færre ansatte i en begrenset periode. Nedgangen i de generelle administrasjonskostnadene er på MNOK 0,6 og skyldes i hovedsak vesentlig lavere honorarkostnader og noe høyere it kostnader. Andre driftskostnader etter tredje kvartal utgjør MNOK 5,0 mot MNOK 4,7 samme periode året før. Økningen kan i hovedsak relateres til noe høyere lokalkostnader, samt kostnader relatert til tap på fordringer (kunder utover ordinære utlånskunder). Bankens kostnadsprosent inklusive avskrivning i forhold til inntekter utgjør etter tredje kvartal 54,3 %, mot 52,6 % for samlet. Økningen skyldes i hovedsak lavere netto renteinntekter. Banken har som mål å redusere kostnadsprosenten på sikt. Tap, nedskrivninger og mislighold på utlån Netto tapskostnad etter tredje kvartal er MNOK 2,9, som er MNOK 5,4 lavere enn i tilsvarende periode året før. Det er så langt i bokført konstaterte tap med MNOK 3,4, og tapene er i det vesentligste dekket opp gjennom reversering av tidligere bokførte individuelle nedskrivninger for de samme engasjementer. Individuelle nedskrivninger av utlån i balansen utgjør ved utgangen av tredje kvartal MNOK 32,5, hvor av MNOK 23,0 gjelder privatkunder. I tillegg kommer gruppevise nedskrivninger med MNOK 10,0. Bankens utlånsportefølje følges kontinuerlig opp med henblikk på nedskrivninger, med spesielt fokus på verdien av bankens sikkerheter. Etter en økning i misligholdte lån mot slutten av andre kvartal og inn i tredje kvartal har banken igjen opplevd en reduksjon, slik at samlede misligholdte lån ved utgangen av tredje kvartal utgjør MNOK 167,1 som er en moderat økning fra andre kvartal som endte med samlede misligholdte lån på MNOK 165,2. Sammenlignet med tredje kvartal er misligholdte lån redusert med MNOK 8,1. Misligholdet fordeler seg med MNOK 35,6 på bedriftsmarkedet og MNOK 131,5 på privatmarkedet. Misligholdet utgjør totalt 18,5 % av brutto utlån pr tredje kvartal, mot 19,2 % ved utgangen av samme periode i fjor. BALANSEN Forvaltningskapitalen Ved utgangen av tredje kvartal utgjør bankens forvaltningskapital MNOK 2 295,2, mot MNOK 2 539,0 året før. Siden årsskiftet er nedgangen på MNOK 197,9, tilsvarende 7,9 %. Dette skyldes i hovedsak en reduksjon på 11,7 % i kundeinnskuddene. Nedgangen bidrar til å redusere Bank2s meget høye innskuddsdekning, samt til å normalisere overskuddslikviditet. I tillegg bidrar nedgangen til å redusere samlet risiko for banken. For øvrige balanseposter er det kun mindre endringer. 3<<
Type lån Næring 21,7% Omstart 3,5% Refinansiering 74,8% Utlån Brutto utlån pr 30.9. utgjør MNOK 903,1, en nedgang på MNOK 8,9 siste 12 måneder. Nedgangen skyldes at kortsiktige kreditter med en løpetid på i gjennomsnitt 3 måneder er redusert med MNOK 39,0. De kortsiktige kredittene relaterte seg i sin helhet til finansiering av aksjekjøp på terminkontrakter. Denne aktiviteten ble avviklet i siste halvdel av, og alle løpende kontrakter er gjort opp pr utgangen av tredje kvartal i år. Ordinære utlån har i samme periode hatt en økning på MNOK 30,1, og siden årsskiftet har samlede utlån økt med MNOK 8,0. 2500000 Utvikling innskudd vs utlån (netto) Pr tredje kvartal har banken bevilget nye lån og kreditter inneværende år for til sammen MNOK 287,6. Av de samlede utlån i balansen pr tredje kvartal utgjør privatmarkedet 78,3 %. 2000000 1500000 1000000 500000 0 Akkumulerte innskudd Innskudd Bankens kundeinnskudd har siden samme periode i fjor gått ned med MNOK 247,7 og utgjør pr 30.9. totalt MNOK 1 976,0. Siden årsskiftet er innskuddene redusert med MNOK 262,5. Endringen i kundeinnskuddene har gitt en bedring i bankens balansestruktur ved at overskuddslikviditeten er tilsvarende redusert. Banken har ingen fastrenteinnskudd, og av totale kundeinnskudd er 94,1 % dekket av garantiordningen til Bankenes Sikringsfond. Banken har god spredning på innskuddene, og hadde ved utgangen av september ca 6 750 innskuddskunder med et snitt innskudd på ca kr 293 000,-. 2400000 2000000 Akkumulert utlån, netto Akkumulerte innskudd Banken har etter tredje kvartal en betydelig overskuddslikviditet, tilsvarende MNOK 1 382,2 inklusive plasseringer i obligasjoner og pengemarkedsfond. Det vesentligste av likviditeten som ikke er plassert i obligasjoner plasseres med korte løpetider og høye krav til rating i små og mellomstore norske banker. Bankene følges løpende opp i forhold til resultatutvikling og rating. Plasseringene gir netto et positivt bidrag til bankens resultat. 1600000 1200000 Ved utgangen av tredje kvartal hadde banken en innskuddsdekning på 218,8 %, mot 243,8 % på samme tidspunkt i. Ved årsskiftet var innskuddsdekningen på 249,6 %. 800000 400000 0 Verdipapirer Bankens verdipapirer består i hovedsak av industri- og bankobligasjoner og blir i regnskapet klassifisert som anleggsmidler. Hovedstrategien er å sitte på disse til forfall. En stor del av verdipapirene ble anskaffet i eller tidligere og er i regnskapet nedskrevet til markedsverdi etter verdifall i markedet i. Deler av dette verdifallet er nå reversert, men som følge av at markedsverdiene fortsatt er lavere enn anskaffelseskost vil endringene i observerbare markedsverdier føres løpende over resultatregnskapet. Ved utgangen av tredje kvartal er bokført verdi av obligasjonsporteføljen MNOK 255,2, en nedgang på MNOK 34,8 siden nyttår. Industriobligasjonene utgjør MNOK 127,1, hvorav MNOK 78,1 i børsnoterte selskaper. Bankobligasjonene er bokført med MNOK 128,1. Nedgangen i totalbeholdningen skyldes i hovedsak deloppgjør av to store poster innenfor industri, tilsvarende MNOK 48,6, salg av en obligasjon hvor bokført verdi var på MNOK 3,2 samt reversering av tidligere års nedskrivninger. Nedskrivningene for urealisert kurstap på industriobligasjonene utgjør pr 30.9. MNOK 29,5, en nedgang siden nyttår på MNOK 42,3. Av dette relaterer ca MNOK 26,7 seg til en obligasjon som ble solgt i september. >>4
Salget av denne obligasjonen ga imidlertid netto et lavere realisert tap på MNOK 2,2 i forhold til nedskrevet verdi på salgstidspunktet. Porteføljen har en gjennomsnittlig gjenværende løpetid på 1,5 år. Bankens beholdning av pengemarkedsfond utgjør MNOK 91,9 ved utgangen av tredje kvartal, og fordeler seg på to fond. Dette er plasseringer som banken gjennomførte medio. Begge fondene forvaltes av DnB NOR Kapitalforvaltning. Denne type fond har klare likhetstrekk med obligasjoner (renteelementet), men skal likevel rapporteres sammen med en eventuell beholding av aksjer, andeler og grunnfondsbevis. Avkastningen har i vært noe lavere enn forventet, og skyldes i hovedsak uroen i det internasjonale markedet i andre kvartal. Kapitaldekningen Bankens kapitaldekning pr 30.9. er på 21,46 %, mot 17,23 % etter tredje kvartal. Ved årsskiftet var kapitaldekningen 19,25 %. Bedringen siste 12 måneder, skyldes i hovedsak lavere beholding av industriobligasjoner og positive resultater fra. Nedgangen i kundeinnskudd har medført reduksjon i forvaltningskapital og reduserte plasseringer av overskuddslikviditet. Dette har også bidratt til bedring i kapitaldekningen. Ved beregningene tas det utgangspunkt i et risikovektet beregningsgrunnlag på MNOK 1 013,5, samt bankens ansvarlige kapital på MNOK 217,5. Overskuddet hittil i år er ikke inkludert i bankens ansvarlige kapital med bakgrunn i at regnskapet ikke er revidert. Dersom resultatet hittil i år ble regnet med ville kapitaldekningen vært på 24,18 %. Marked OG UTSIKTER FREMOVER Refinansiering av misligholdt gjeld til privathusholdninger er et av bankens hovedsegmenter. Antall lånesøknader fra segmentet har økt jevnt gjennom tredje kvartal. I samme periode har antall registrerte betalingsanmerkninger nådd høyeste nivå hittil og samlet skyldig utestående gjeld har aldri vært høyere. Etterspørselen etter næringsog prosjektfinansiering har vært stabil. Etter styrets oppfatning bekrefter utviklingen at det er et markedsmessig behov for bankens låneprodukter. Imidlertid viser også utviklingen gjennom siste kvartal at et økende antall privatpersoner skylder stadig mer. Så langt i er bankens erfaring at en stadig større andel av lånesøkernes belåning er for høy i forhold til tilgjengelig sikkerhet/verdigrunnlag. Det er derfor kontinuerlig fokus på å målrette aktiviteter for å lykkes i å treffe en økende andel lånesøkere som kvalifiserer for bankens produkter. Bank2 utarbeider regnskapet i overensstemmelse med krav i gjeldende lover og bestemmelser, forskrifter for forretningsbanker og i henhold til god regnskapsskikk i Norge. Delårsregnskapet er ikke revidert. Det er heller ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som styret er kjent med og som påvirker bankens stilling negativt. Regnskapsprinsippene er ikke endret i forhold til foregående år eller i forhold til de som ble benyttet ved avleggelse av selskapets årsregnskap for. 5<<
RESULTATREGNSKAP PR 30.9. 30.9. 31.12. 3. kvartal 10 3. kvartal 09 Renteinntekter og lignende inntekter 99 253 939 125 528 459 159 949.364 33 337 073 35 413 575 Rentekostnader og lignende kostnader 45 452 063 68 002 053 83 800 565 15 318 703 17 015 656 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 53 801 876 57 526 406 76 148 799 18 018 370 18 397 919 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer m variabel avkasting 1 832 808 1 173 819 1 867 043 1 009 322 1 133 819 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 581 418 671 665 909 918 153 205 237 650 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 1 194 446 942 884 1 786 819 546 285 374 287 Netto gev/ tap på verdipapirer og valuta 67 522 68 660 84 055 22 252 14 070 Andre driftsinntekter 203 900 116 573 187 252 39 000 20 073 Lønn og sosiale kostnader 14 214 719 14 090 568 20 280 363 4 905 629 5 444 019 Generelle administrasjonskostnader 9 113 047 9 705 461 13 283 021 2 814 195 2 981 071 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og imm. eiendeler 1 658 317 1 832 941 2 539 392 539 996 611 063 Andre driftskostnader 5 024 891 4 675 618 6 191 892 1 995 062 1 354 450 II Driftsresultat før tap (- underskudd) 25 282 105 28 309 652 35 115 581 8 440 984 9 038 641 Tap på utlån, garantier m.v. (- inntekt) 2 879 274 8 326 537 16 491 334 1 345 155 2 795 516 Ned-/ oppskrivning & gevinst / tap anl.papirer (-inntekt) (17 552 886) 5 317 374 (74 574 104) (8 757 180) (7 938) Skatt på ordinært resultat (- utsatt skattefordel) 11 187 599 5 365 392 25 921 886 4 438 841 1 663 199 III Resultat av ordninær drift etter skatt ( - underskudd) 28 768 118 9 300 349 67 276 465 11 414 167 4 587 864 BALANSE PR 30.9. 30.9. 31.12. EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 5 885 155 5 696 178 6 146 107 Utlån og fordringer på kredittinstituasjoner 1 031 398 107 1 153 875 018 1 203 017 717 Utlån til og fordringer på kunder 903 113 472 911 981 509 896 783 698 Individuelle nedskrivninger på utlån (32 533 715) (28 045 582) (33 186 471) Nedskrivninger på grupper av utlån (10 000 000) (10 000 000) (10 000 000) Sertifikater, oblig. og andre rentebærende verdipap med fast avkastning 255 228 043 313 303 686 290 001 658 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 91 867 043 90 000 000 91 867 043 Eierinteresser i andre konsernselskaper 200 000 Utsatt skattefordel 9 018 933 18 840 295 20 206 532 Andre immaterielle eiendeler 7 807 801 9 604 942 9 101 650 Varige driftsmidler 488 662 1 034 608 853 130 Andre eiendeler 6 043 469 47 058 843 1 947 964 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 26 894 977 25 440 981 16 325 996 SUM EIENDELER 2 295 211 947 2 538 990 479 2 493 065 023 GJELD OG EGENKAPITAL 30.9. 30.9. 31.12. GJELD Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner 197 529 701 10 140 Innskudd fra og gjeld til kunder 1 976 004 091 2 223 709 661 2 238 519 617 Annen gjeld 8 521 447 1 929 036 14 542 594 Betalbar skatt, ilignet (foregående år) - 4 028 148 Betalbar skatt, ikke ilignet - 5 365 392 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 47 432 269 68 998 937 4 804 178 Sum gjeld 2 032 155 336 2 304 031 875 2 257 876 529 EGENKAPITAL Aksjekapital 96 482 800 96 482 800 96 482 800 Overkursfond 70 529 230 129 175 455 71 429 230 Periodens resultat 28 768 118 9 300 349 - Annen egenkapital 67 276 465-67 276 465 Sum egenkapital 263 056 612 234 958 603 235 188 494 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 2 295 211 947 2 538 990 479 2 493 065 023 >>6 Betingende forpliktelser 1 299 648 2 264 745 1 721 425 Forpliktelser 493 094 512 431 3 156 838
Perioderegnskap pr 30.9. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker m v av 16. desember 1998. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert. Det er heller ikke foretatt endringer i bankens regnskapsprinsipper i forhold til tidligere perioder. Note 1 Individuelle nedskrivninger på utlån 30.9. 30.9. Individuelle nedskrivninger pr 1.1 33 186 471 17 218 865 - Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for (3 397 529) - + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 2 188 795 7 713 498 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 3 155 154 3 868 363 - Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden (2 599 176) (755 144) Sum individuelle nedskrivninger på utlån 32 533 715 28 045 582 Note 2 Mislighold og tapsutsatte lån 30.9. 30.9. Næringlivskunder 35 612 572 56 641 000 Privatkunder 131 488 147 118 571 740 Sum brutto misligholdte låneengasjement 167 100 719 175 212 740 - Individuelle nedskrivninger næring (4 617 000) (4 980 000) - Individuelle nedskrivninger privatkunder (23 090 463) (18 867 582) Sum netto misligholdte låneengasjement (over 90 dager) 139 393 256 151 365 158 Sum brutto andre tapsutsatte låneengasjementer 12 079 599 6 191 000 Sum netto andre tapsutsatte låneengasjementer 7 253 347 1 993 000 Misligholdte lån er engasjementer hvor renter og avdrag ikke er betalt i rett tid eller hvor rammekreditter er trukket ut over et bevilget beløp, og hvor manglende betaling eller overtrekk strekker seg over 90 dager. Andre tapsutsatte låneengasjementer er engasjementer som ikke er misligholdt i forhold til forannevnte definisjon, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Note 3 Kapitaldekning Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapitalen i utgangspunktet skal utgjøre minst 8 % av et nærmere definert beregningsgrunnlag. Bank2 ASA har imidlertid et minimumskrav på 12 % tilbake fra tidspunktet for tildeling av konsesjonen. Beregningen tar utgangspunkt i et risikoveid beregningsgrunnlag på MNOK 1 013,5, samt bankens netto ansvarlige kapital på MNOK 217,5. 30.9. 30.9. 31.12. Aksjekapital 96 482 800 96 482 800 96 482 800 Overskursfond 70 529 230 129 175 455 71 429 230 Annen egenkapital *) 67 276 465-67 276 465 Sum egenkapital 234 288 494 225 658 255 235 188 494 - balanseført utsatt skattefordel (9 018 933) (18 840 295) (20 206 532) - immaterielle eiendeler (7 807 801) (9 604 942) (9 101 650) Ansvarlig kapital ( Kjernekapital) 217 461 760 197 213 018 205 880 312 Beregningsgrunnlag 1 013 475 000 1 144 463 000 1 069 322 500 Kapitaldekningsprosent 21 46% 17,23% 19,25% *) Resultat for, og - er ikke medtatt i kapitaldekningsberegningen. Godkjent av styret Oslo den 30. september 20. oktober Mari Thjømøe (sign) (styrets leder) Aage Thoen (sign) (styrets nestleder) Cecilie Johnsen (sign) Atle Ryssmo (sign) (ansattes representant) Erik Braathen (sign) Jon H. Nordbrekken (sign) Raimond Pettersen (sign) (adm. dir) 7<<
Haakon VIIs gt. 2, 0114 Oslo Tel: 24 13 20 60 Fax: 22 83 54 54 www.bank2.no