SpareBank 1 Nord-Norge Rapport 3. kvartal 2011 konsernet Meget godt resultat per 3. kvartal 2011. Hovedtrekk (samme periode 2010): Driftsresultat før skatt per 3. kvartal 2011 på 767 mill kroner (760 mill kroner). Egenkapitalavkastning etter skatt på 13,8 % (15,5 %). Resultat per egenkapitalbevis (konsern); kr 3,70 (kr 4,42). God underliggende bankdrift; resultat fra basisdriften etter tap på 469 mill kroner (488 mill kroner etter justering for engangseffekt av ny AFP ordning). Samlet resultat før skatt for konsernets datterselskap utgjør 236 mill kroner (56 mill kroner). Netto resultat fra finansielle investeringer er 346 mill kroner (256 mill kroner). Resultatbidrag fra SpareBank 1 Gruppen AS utgjør 48 mill kroner (139 mill kroner). Resultatbidrag fra øvrige felleskontrollerte virksomheter i SpareBank 1 alliansen (Bank 1 Oslo, BN Bank, SpareBank 1 Boligkreditt, og SpareBank 1 Næringskreditt) utgjør 84 mill kroner (61 mill kroner). Bokført netto gevinst på bankens aksjeportefølje utgjør 175 mill kroner (75 mill kroner). Av dette er 189 mill kroner inntektsføring av verdiregulering av aksjebeholdning i SpareBank 1 Nord- Norge Invest AS 1. kvartal 2011 tilknyttet Front Exploration AS (FrontX). Bokført netto gevinst rentebærende portefølje (inklusive tilknyttede derivatforretninger); 1 mill kroner (tap 2 mill kroner). Bokført netto gevinst fra valuta og øvrige finansielle derivater 39 mill kroner (gevinst 19 mill kroner). Kostnadsutvikling under kontroll kostnadsprosent 48,2 % (45,9 %). Lave utlånstap: Netto tap hittil i år på 48 mill kroner (44 mill kroner). Samlet utlånsvekst siste 12 måneder (inkl. overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt): 6,4 % (7,3 %). Personmarkedet 5,6 % (8,6 %). Bedriftsmarkedet 8,3 % (4,4 %) Regnskapet viser en utlånsvekst siste 12 måneder på 3,9 % (2,2 %). Innskuddsvekst siste 12 måneder: 12,5 % (8,9 %). Personmarkedet 6,3 % (6,2 %). Bedriftsmarkedet 7,9 % (3,7 %). Offentlig marked 35,6 % (26,3 %). Innskuddsdekning: 80,0 % (73,9 %). Banken har god soliditet med en kjernekapitaldekning (konsern) på 11,08 % (9,8 %) og totalkapitaldekning på 12,02 % (11,0 %). Bankens egenkapital ble i 2. kvartal 2011 styrket med 583 mill kroner gjennom emisjoner. Fortsatt tilfredsstillende likviditet. Innledende kommentarer Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. IFRS medfører bruk av ulike prinsipper for innarbeidelse av datterselskaper og felleskontrollerte virksomheter mellom morbank og konsernregnskap. I konsernregnskapet brukes egenkapitalmetoden, der resultater fra felleskontrollerte virksomheter tas inn i konsernets resultatregnskap etter eierandel, og hensyntas i balanseført verdi på eierandelene i balansen. Døtrenes resultatandeler konsolideres inn. I henhold til IFRS skal kun kostmetoden benyttes i selskapsregnskaper. Dette medfører at bokført verdi på døtre og felleskontrollerte virksomheter i morbankens balanse er historisk kost. I morbankens resultatregnskap fremkommer kun mottatte årlige utbytter fra disse. I henhold til forskrift fra Finansdepartementet av 16. oktober 2008 ble det gitt anledning til omklassifisering av verdipapirer i handelsportefølje fra kategorien "Virkelig verdi med føring av verdiendringer over resultatet" til kategorier som vurderes til amortisert kost. Konsernet besluttet å gjøre slik omklassifisering av store deler av den rentebærende portefølje holdt for omsetning per 01.07.08. Fremtidige målinger i disse kategoriene skal beregnes til amortisert kost ved hjelp av effektiv rentemetode, som medfører at tidligere verdinedskrivninger og renter blir amortisert og inntektsført som renteinntekter over gjenværende løpetid. Bankens øvrige beholdning av sertifikater og obligasjoner er klassifisert som Virkelig verdi med verdiendringer over resultatregnskapet. I den grad det foreligger et aktivt marked for de aktuelle verdipapirer benyttes observerbare markedspriser for å fastsette virkelig verdi. Resultatutvikling Driftsresultat før skatt per 3. kvartal 2011 er 767 mill kroner. Tilsvarende resultat i 2010 var 760 mill kroner. Konsernets basisdrift (drift eksklusive netto inntekter fra finansielle investeringer) er fortsatt god, og viser et resultat etter tap på 469 mill kroner, 79 mill kroner lavere enn per 3. kvartal 2010. I 1. kvartal 2010 ble det foretatt en engangs inntektsføring på kr 60 mill kroner som følge av overgang til ny AFP-ordning i privat sektor. Konsernets egenkapitalavkastning etter skatt per 30.09.11 er på 13,8 % (15,5 %). Resultat per egenkapitalbevis er Side 1 av 22
3,70 kroner (4,42 kroner). For morbanken er resultat per egenkapitalbevis 3,01 kroner (3,64 kroner). Tidligere forholdstall er omregnet for å hensynta gjennomførte egenkapitaltransaksjoner 1. halvår 2011 (fondsemisjon, splitt og emisjoner). Skattekostnaden er estimert til 134 mill kroner (149 mill kroner). Sett i forhold til per 3. kvartal 2010 er økningen i resultat før skatt på 7 mill kroner som følger: Økning i netto renteinntekter Reduksjon i netto provisjonsinntekter Økning i inntekter fra finansielle Investeringer Økning andre inntekter Økning i kostnader Økning i netto tap 3 mill kr - 12 mill kr + 90 mill kr + 8 mill kr - 78 mill kr - 4 mill kr For tredje kvartal isolert sett er driftsresultatet før skatt 194 mill kroner mot 192 mill kroner i andre kvartal og 381 i første kvartal 2011. Egenkapitalavkastningen for 3. kvartal isolert sett er på 8,9 % (15,2 %). Resultatandel SpareBank 1 Gruppen og andre felleskontrollerte virksomheter SpareBank 1 Gruppens foreløpige resultat etter skatt per 3. kvartal 2011 utgjør 245 mill kroner. I konsernet SpareBank 1 Nord-Norge er andel av resultatet på 48 mill kroner innarbeidet. Per 3. kvartal 2011 er det i konsernregnskapet innarbeidet en resultatandel fra Bank 1 Oslo på kr 15 mill kroner, SpareBank 1 Boligkreditt 11 mill kroner, SpareBank 1 Næringskreditt 3 mill kroner og BN Bank 30 mill kroner. I tillegg er det inntektsført amortiseringer av badwill vedrørende oppkjøp av BN Bank med 25 mill kroner. Datterselskaper Konsernets datterselskap har et samlet resultat før skatt per 3. kvartal 2011 på 236 mill kroner. Herav utgjør resultatet fra SpareBank 1 Nord-Norge Invest 178 mill kroner samt SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 51 mill kroner. SpareBank 1 Nord-Norge Invest inntektsførte i 1. kvartal 2011 en verdiregulering av aksjebeholdningen i Front Exploration AS (FrontX) med 189 mill kroner. Rentemargin Konsernets netto renteinntekter per 3. kvartal 2011 er 847 mill kroner. Dette er 3 mill kroner høyere enn per 3. kvartal 2010. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) utgjør netto renteinntekter per 3. kvartal 2011 1,61 %, 0,11 prosentpoeng lavere enn i fjor. For 3. kvartal isolert sett er netto renteinntekter 296 mill kroner, 20 mill kroner høyere enn for 2. kvartal. Økningen i netto renteinntekter skyldes økt volum utlån og innskudd, høyere produktrenter og økte kredittgebyrer. Utviklingen i netto renteinntekter påvirkes av overføring av lån til SpareBank 1 Boligkreditt. Inntekter fra den overførte porteføljen føres under provisjonsinntekter. Per 3. kvartal utgjør dette 60 mill kroner. Tilsvarende tall per 3. kvartal i 2010 var 70 mill kroner. Som følge av økte pengemarkedsrenter og økte innlånskostnader (kredittspreader) har banken økt produktrentene i 4. kvartal. Dette forventes å øke rentemarginen mot slutten av året. Banken har kontinuerlig fokus på utlånsmarginen. Økte fundingkostnader, sterk konkurranse og et lavt rentenivå forventes fortsatt å representere et press på bankens rentemargin. Netto inntekter fra banktjenester og andre inntekter Netto provisjonsinntekter utgjør 368 mill kroner per 3. kvartal 2011 som er 12 mill kroner lavere enn tilsvarende periode i fjor. Sammenlignet med 3. kvartal 2010 isolert sett er netto provisjonsinntekter 1 mill kroner lavere i 3. kvartal 2011. Andre driftsinntekter er 13 mill kroner per 3. kvartal 2011, 8 mill kroner høyere enn tilsvarende periode i fjor. Netto provisjons- og andre inntekter for 3. kvartal isolert sett utgjør 127 mill kroner mot 134 mill kroner i forrige kvartal og 131 mill kroner for 3. kvartal 2010 Inntekter fra finansielle investeringer Netto inntekter fra finansielle investeringer per 3. kvartal 2011 er 346 mill kroner. Inntektene fordeler seg som følger: Resultat fra SpareBank 1 Gruppen Resultat SpareBank 1 Boligkreditt Resultat Bank 1 Oslo Resultat BN Bank Inntektsført amortisert netto mindreverdi BN Bank Resultat SpareBank 1 Næringskreditt Aksjeutbytte Netto gevinst på aksjer Netto gevinst på obligasjoner (inkl. tilknyttede derivater) Netto gevinst valuta og fin.derivater 48 mill kr 11 mill kr 15 mill kr 30 mill kr 25 mill kr 3 mill kr 17 mill kr 158 mill kr 0 mill kr 39 mill kr Sammenlignet med per 3. kvartal 2010 er netto inntekter fra finansielle investeringer 90 mill kroner høyere. For 3. kvartal isolert sett utgjør netto inntekter fra finansielle investeringer 46 mill kroner. Det ble per 31.03.11 inntektsført 189 mill kroner i urealisert gevinst i datterselskapet SpareBank 1 Nord- Norge Invest AS vedrørende selskapet Front Exploration AS (FrontX). 01.07.08 foretok banken en omklassifisering av store deler av rentebærende portefølje i handelsporteføljen fra kategorien Virkelig verdi over resultat til kategorier som vurderes til amortisert kost. Dette omfattet 3.807 mill kroner av den bokførte portefølje på 4.981 mill kroner per 30.06.08. Dersom slik omklassifisering ikke hadde blitt foretatt, ville det blitt kostnadsført ytterligere urealiserte tap på 212 mill kroner på denne porteføljen fra 01.07.08 til 31.12.08 som følge av økte kredittspreader. Dette urealiserte tapet ville uten omklassifisering vært endret til Side 2 av 22
urealisert tap på 25 mill kroner per 30.09.11. Den omklassifiserte porteføljen er gjennom naturlig innfrielse redusert fra 3 807 til 1 189 mill kroner i perioden 30.06.08-30.09.11. Tidligere nedskrevet beløp på denne del av porteføljen per 30.06.08 utgjorde 112 mill kroner og blir nå inntektsført (amortisert) over gjenværende løpetid for hvert enkelt verdipapir. Det er i denne forbindelse i 2008, 2009 og i 2010 inntektsført henholdsvis 18, 26 og 19 mill kroner. Per 3. kvartal 2011 er det inntektsført 8 mill kroner. Gjennomsnittlig løpetid for den omklassifiserte del av porteføljen per 30.09.11 er 1,7 år. Den omklassifiserte porteføljen er verdivurdert med hensyn til behov for varig verdifall. Det var per 31.12.08 gjort slik nedskrivning på to av bankens plasseringer med 46 mill kroner. Det ble gjort ytterligere nedskrivninger på ett enkeltpapir i 2009 med 17 mill kroner. Det er ikke gjort ytterligere nedskrivninger i 2010 eller per 3. kvartal 2011. Det vises for øvrig til note i kvartalsregnskapet. Driftskostnader Ordinære driftskostnader per 3. kvartal 2011 utgjorde 759 mill kroner. Sammenlignet med per 3. kvartal 2010 utgjør dette en økning på 78 mill kroner. Økningen i driftskostnader per 3. kvartal 2011 sammenlignet med tilsvarende periode i fjor skyldes bl.a. at pensjonskostnadene per 3. kvartal 2010 er redusert med en engangs inntektsføring på kr 60 mill kroner. Dette skyldtes overgang til ny AFP-ordning i privat sektor. Løpende pensjonskostnader tilknyttet AFP-ordningen vil som følge av dette øke fremover. I forhold til GFK utgjorde kostnadene per 3. kvartal 2011 1,44 %, en økning på 0,06 prosentpoeng sammenlignet med samme periode i 2010. Konsernet har en kostnadsprosent på 48,2 % per 3. kvartal 2011 mot 45,9 % per 3. kvartal 2010. Antall årsverk var 798 ved utgangen av 3. kvartal 2011, herav 669 i morbanken. Tilsvarende tall per 3. kvartal i fjor var henholdsvis 792 og 677. Økningen i antall årsverk i konsernet inkluderer ansatte i North West 1 Alliance Bank, Russland. Denne banken ble formelt åpnet i september 2010. Arbeidet med kostnadsreduserende tiltak videreføres. Dette inkluderer mulige effektiviseringstiltak innenfor områdene distribusjon og bemanning. Netto tap og mislighold Konsernets netto tap på utlån per 3. kvartal 2011 utgjør 48 mill kroner. Netto tap fordeler seg med 39 mill kroner fra bedriftsmarkedet og 9 mill kroner fra personmarkedet. Netto tap for 3. kvartal isolert sett er ført med 23 mill kroner. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement per 30.09.11 utgjør 642 mill kroner, 0,96 % av brutto utlån inkl. formidlingslån. Dette representerer en økning fra samme periode i 2010 på 88 mill kroner. Konsernets samlede individuelle tapsnedskrivninger per 30.09.11 er 271 mill kroner, en økning på 21 mill kroner siste kvartal. Gruppevise nedskrivninger er redusert i 3. kvartal 2011 med 4 mill kroner til 197 mill kroner. Gruppevise nedskrivninger utgjør per 30.09.11 0,30 % av konsernets samlede brutto utlån inkl. formidlingslån. Kvaliteten i bankens utlånsportefølje er etter hovedstyrets vurdering god, og det arbeides fortsatt godt med mislighold og tapsutsatte engasjementer i konsernet. Hovedstyret tror at tapsnivået den nærmeste tiden fortsatt vil ligge på et lavt nivå. Skatt Konsernets skattekostnad per 3. kvartal 2011 er estimert til 134 mill kroner. I morbankens regnskap er grunnlaget for skatt redusert med permanente forskjeller samt effekter av fritaksmodellen. Formuesskatt er i henhold til IFRS ikke en skattekostnad, og 9 mill kroner er derfor resultatført som en del av andre driftskostnader. Forvaltningskapital Konsernets forvaltningskapital er på 72 402 mill kroner per 30.09.11. For de siste 12 månedene representerer dette en økning på 4 141 mill kroner, eller 6 %. Utlån Konsernets brutto utlån til kunder er 52 465 mill kroner per 30.09.11. Sammenlignet med 30.09.10 representerer dette en økning på 3,9 %. Per 30.09.11 er formidlingslån med pant i bolig på 14 257 mill kroner overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Utlånsvekst inklusive disse lånene er 6,4 %. Veksten fordeler seg med 5,6 % i personmarkedet, mens bedriftsmarkedet og offentlig sektor har en økning på 8,3 %. Inklusiv formidlingslån er andelen utlån til personmarkedet på samme nivå som ved utgangen av 3. kvartal 2010, og utgjør 69 % av totale utlån per 30.09.11. Finanskrisen, med avtakende økonomisk vekst, medførte redusert utlånsvekst, spesielt innenfor bedriftsmarkedet. Banken har imidlertid i 2010 og hittil i 2011 observert økt optimisme i landsdelens næringsliv. Dette har ført til økt utlånsvekst innenfor bedriftsmarkedet. Hovedstyret har fortsatt ambisjoner om utlånsvekst og økte markedsandeler. Ved nye utlån legges det i særlig grad vekt på betalingsevne og tilfredsstillende sikkerhetsdekning dette for å holde kredittrisikoen på et akseptabelt nivå. Utlånsveksten tredje kvartal isolert sett er på 2,8 % og fordeler seg slik: Personmarkedet 2,7 % Bedrifts- og offentlig marked 3,1 % Annualisert tilsvarer dette en vekst på henholdsvis 10,8 % og 12,6 %. Sparing og plassering Konsernet har innskudd fra kunder på 41 952 mill kroner per 30.09.11. Økningen siste 12 måneder er på 4 649 mill kroner eller 12,5 %. Innskuddsøkningen fordeler seg med 6,3 % i personmarkedet, 35,6 % i offentlig sektor og 7,9 % i bedriftsmarkedet. Side 3 av 22
Likviditet Innskudd fra kunder er bankens viktigste finansieringskilde. Innskuddsdekningen var ved utgangen av 3. kvartal 2011 80,0 %, 6,1 prosentpoeng høyere enn på samme tidspunkt i fjor. Foruten ansvarlig kapital og kundeinnskudd, representerer langsiktige innlån fra kapitalmarkedet i hovedsak bankens øvrige finansiering. Bankens tilgang på likviditet er fortsatt tilfredsstillende. Det er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå. Beholdning av sertifikater og obligasjoner Konsernets beholdning av sertifikater og obligasjoner utgjør 12 298 mill kroner per 30.09.11. Tilsvarende tall per 30.09.10 var 12 175 mill kroner. Beholdningen av rentebærende verdipapirer inkluderer obligasjoner med fortrinnsrett utstedt under myndighetenes bytteordning. Egenkapital og kapitaldekning SpareBank 1 Nord-Norge fikk tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte interne målemetoder (Internal Rating Based Approch) for kredittrisiko fra 1. januar 2007. Det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning for kredittrisiko ble derfor fra og med 2007 basert på bankens interne risikovurdering. Regelverket gjør det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning mer risikosensitivt, slik at kapitalkravet i større grad samsvarer med risikoen i de underliggende porteføljer. Bruk av interne målemetoder stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer. Som følge av overgangsregler i den nye forskriften skulle IRB-banker få full effekt av reduserte regulatoriske kapitalkrav fra og med 2010. Dette ble utsatt, og overgangreglene gjelder også i 2011. Konsernet har fått tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte proporsjonal konsolidering i kapitaldekningsrapporteringen av eierandelene i SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt. Banken gjennomførte 1. halvår 2011 fondsemisjon og splitt av bankens EK-bevis. Det ble deretter gjennomført vellykkede emisjoner av EK-bevis på til sammen 601,4 mill kroner. Nettoprovenyet av emisjonene utgjør 583 mill kroner. Konsernets kjernekapitaldekning per 30.09.11 er 11,08 % (9,78 %) av beregningsgrunnlaget. Totalkapitaldekningen utgjør 12,02 % (11,00 %). Med full IRB-effekt (uten gulvkorreksjon ) utgjør kjernekapitalen 11,90 %. Morbankens kapitaldekning per 30.09.11 er 13,80 % (12,15 %) hvorav kjernekapitalen utgjør 12,43 % (10,65 %). Dersom 50 % av resultatet per 30.09.11 tillegges, utgjør konsernets kjerne- og totalkapitaldekning henholdsvis 11,68 % og 12,62 %. Bankens soliditet vurderes som god. Bankens egenkapitalbeviseiere Etter gjennomført fondsemisjon og EK-bevisemisjoner utgjør morbankens eierandelskapital 1 655 mill kroner. Antall egenkapitalbevis per 30.09.11 er 66 208 987 à kr 25,- fullt innbetalt. 6/12 av netto emisjonsbeløp vil medregnes i EKbeviseiernes andel av morbankens egenkapital (eierbrøken) for 2011. Eierbrøk per 01.01.11 er etter dette beregnet til 38,74 %, mens den per 01.01.12 er beregnet til 42,43 %. Antall egenkapitalbeviseiere per 30.09.11 er 8 157, en reduksjon på 147 siste 12 måneder. Antall nordnorske egenkapitalbeviseiere er 2 447. Oversikt over bankens 20 største egenkapitalbeviseiere fremgår av noteopplysninger. Avsluttende kommentarer utsiktene fremover Resultatet for 3. kvartal og for årets ni første måneder 2011 betegnes som godt. Bankens basisdrift er fortsatt god. Det er optimisme i landsdelens næringsliv, noe som har gitt økt utlånsetterspørsel. Bortsett fra for nordnorsk eksportindustri, er landsdelen i utgangspunktet relativt lite direkte påvirket av den usikre økonomiske situasjonen internasjonalt. Fortsatt økonomisk usikkerhet vil imidlertid kunne føre til redusert forbruk og utsettelse av investeringer også i Nord-Norge. Sterk konkurranse forventes fortsatt å medvirke til press på bankens rentemargin. Banken legger vekt på balansevekst både på innskudds- og utlånssiden. Det legges videre vekt på å øke andre inntekter gjennom salg av ulike produkter og tjenester. Utlånsveksten skal fortsatt skje med god kvalitet. Banken har høyt fokus på kostnadsreduserende tiltak. Dette inkluderer mulige effektiviseringstiltak innenfor områdene distribusjon og bemanning. Tromsø, 25. oktober 2011 Hovedstyret i SpareBank 1 Nord-Norge Side 4 av 22
Nøkkeltall konsern Beløp i mill kroner og i % av gj.snittlig forvaltningskapital 30.09.11 % 30.09.10 % 31.12.10 % Fra resultatregnskapet Netto renteinntekter 847 1,61 % 844 1,72 % 1 129 1,70 % Netto provisjons- og andre inntekter 381 0,72 % 385 0,78 % 513 0,77 % Netto inntekter på finansielle investeringer 346 0,66 % 256 0,52 % 404 0,61 % Sum inntekter 1 574 2,99 % 1 485 3,02 % 2 046 3,09 % Sum kostnader 759 1,44 % 681 1,38 % 957 1,44 % Resultat før tap 815 1,55 % 804 1,63 % 1 089 1,64 % Tap 48 0,09 % 44 0,09 % 87 0,13 % Resultat før skatt 767 1,46 % 760 1,54 % 1 002 1,51 % Skatt 134 0,25 % 149 0,30 % 186 0,28 % Minoritetsinteresser 0 0,00 % 0 0,00 % 0 0,00 % Periodens resultat 633 1,20 % 611 1,24 % 816 1,23 % Lønnsomhet Egenkapitalrentabilitet 1 13,8 % 15,5 % 15,3 % Rentemargin 2 1,61 % 1,72 % 1,70 % Kostnadsprosent 3 48,2 % 45,9 % 46,8 % Balansetall Utlån til kunder 52 465 50 489 49 046 Utlån til kunder inkl.formidlingslån 66 722 62 707 63 334 Utlånsvekst siste 12 mnd 3,9 % 2,2 % 1,8 % Utlånsvekst inkl.formidlingslån siste 12 mnd 6,4 % 7,3 % 7,2 % Innskudd fra kunder 41 952 37 303 39 389 Innskuddsvekst siste 12 mnd 12,5 % 8,9 % 12,9 % Innskuddsdekning 4 80,0 % 73,9 % 80,3 % Innskuddsdekning inkl. formidlingslån 62,9 % 59,5 % 62,2 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5 70 104 65 611 66 245 Sum eiendeler 72 402 68 261 68 780 Tap og mislighold *) Tap på utlån i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,10 % 0,09 % 0,14 % Misligholdte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,38 % 0,34 % 0,35 % Tapsutsatte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,98 % 0,93 % 1,03 % Nto.misligholdte og tapsutsatte eng. i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,96 % 0,88 % 0,94 % Soliditet Kapitaldekning i % 6 11,98 % 11,00 % 11,95 % Kjernekapitaldekning i % 7 11,05 % 9,78 % 10,90 % Kjernekapital 5 831 4 595 5 334 Ansvarlig kapital 6 324 5 167 5 849 Beregningsgrunnlag 52 792 46 963 48 966 Kontorer og bemanning Antall kontorer 75 75 75 Antall årsverk 798 792 788 Egenkapitalbevis **) 30.09.11 31.12.10 31.12.09 31.12.08 31.12.07 31.12.06 Egenkapitalbevisbrøk 8 38,74 % 34,54 % 34,54 % 34,54 % 34,22 % 34,19 % Børskurs NONG 34,00 45,00 41,25 16,50 47,63 56,06 Børsverdi 9 2 251 2 149 1 970 788 2 135 2 367 Egenkapital per egenkapitalbevis (konsern) 10 41,40 41,27 37,77 32,89 33,75 29,94 Resultat per egenkapitalbevis (konsern) 11 3,70 5,90 6,20 2,52 5,37 6,17 Utbytte per egenkapitalbevis 12 2,16 2,53 1,13 3,56 3,75 Pris/Resultat per egenkapitalbevis (konsern) 13 6,9 7,6 6,6 6,6 8,9 9,1 Pris/bokført egenkapital (konsern) 14 0,8 1,1 1,1 0,5 1,4 1,9 *) I formidlingslån inngår lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS **) Alle forholdstall er omregnet med hensyn til nytt totalt antall egenkapitalbevis 1 Resultat etter skatt i forhold gjennomsnittlig egenkapital, beregnet som et snitt av kvartalsvis egenkapital og per 01.01. og 31.12. 2 Sum rentemarginer hittil i år i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital 3 Sum kostnader i forhold til sum netto inntekter 4 Innskudd fra kunder i prosent av brutto utlån 5 Gjennomsnittlig forvaltningskapital er beregnet som et snitt av kvartalsvis forvaltningskapital og per 01.01. og 31.12. 6 Netto ansvarlig kapital i prosent av beregnet risikovektet balanse 7 Kjernekapital i prosent av beregnet risikovektet balanse 8 Egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen per 01.01. 9 Børskurs NONG multiplisert med antall egenkapitalbevis. 10 Egenkapitalbeviskapital + overkursfond + utjevningsfond + EK bevisbrøk * (annen EK + resultat hiå), dividert på antall egenkapitalbevis 11 Periodens resultat etter skatt hittil i år (konsern) multiplisert med egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen 01.01., dividert på antall egenkapitalbevis 12 Hovedstyrets vedtatte kontantutbytte per egenkapitalbevis for regnskapsåret 13 Egenkapitalbevisets børskurs, dividert på resultat etter skatt per egenkapitalbevis 14 Egenkapitalbevisets børskurs, dividert på bokført egenkapital per egenkapitalbevis Side 5 av 22
Resultatregnskap Morbank Konsern 31.12.10 3.KV.10 3.KV.11 30.09.10 30.09.11 30.09.11 30.09.10 3.KV.11 3.KV.10 31.12.10 2 455 650 711 1 807 1 991 Renteinntekter 2 074 1 866 739 669 2 549 1 424 379 443 1 024 1 227 Rentekostnader 1 227 1 022 443 378 1 420 1 031 271 268 783 764 Netto renteinntekter 847 844 296 291 1 129 501 127 123 374 364 Provisjonsinntekter 424 443 146 149 590 84 21 19 63 56 Provisjonskostnader 56 63 19 21 85 12 2 1 3 17 Andre driftsinntekter 13 5 0 3 8 429 108 105 314 325 Netto provisjons- og andre inntekter 381 385 127 131 513 33 1 1 33 11 Utbytte 17 43 7 1 43 100 0 0 100 233 Inntekter av eierinteresser 132 164 30 64 251 100 14 9 57 16 Netto verdiendringer på finansielle eiendeler 197 49 9 11 110 233 15 10 190 260 Netto inntekter på finansielle investeringer 346 256 46 76 404 1 693 394 383 1 287 1 349 Sum inntekter 1 574 1 485 469 498 2 046 407 113 111 273 319 Personalkostnader 373 325 131 131 477 259 59 70 188 212 Administrasjonskostnader 228 204 75 62 281 43 6 10 20 31 Avskrivninger 34 33 11 11 45 137 38 32 130 109 Andre driftskostnader 124 119 35 33 154 846 216 223 611 671 Sum kostnader 759 681 252 237 957 847 178 160 676 678 Resultat før tap 815 804 217 261 1 089 79-2 23 37 44 Tap 48 44 23 1 87 768 180 137 639 634 Resultat før skatt 767 760 194 260 1 002 171 50 41 136 119 Skatt 134 149 48 55 186 597 130 96 503 515 Periodens resultat 633 611 146 205 816 Majoritetsinteresser 633 611 146 205 816 Minoritetsinteresser 0 0 0 0 0 Resultat per egenkapitalbevis 4,32 0,94 0,56 3,64 3,01 Resultat per egenkapitalbevis 3,70 4,42 0,85 1,48 5,90 4,32 0,94 0,56 3,64 3,01 Utvannet resultat per egenkapitalbevis 3,70 4,42 0,85 1,48 5,90 Utvidet resultatregnskap etter IAS 1 597 130 96 503 515 Periodens resultat 633 611 146 205 816 0 0 0 0 0 Omregningsdifferanser -4-2 0-2 -2-3 0-9 0-6 Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring -6-17 0 0-3 0 0 0 0 0 Netto endring i virkelig verdi investeringer i felleskontrollert virksomhet 0 18 0 18 18 0 0 0 0 0 Netto endring i virkelig verdi finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 0 0 0 0 0 1 0 2 0 1 Skatt på utvidede resultatposter 1 5 0 0 1-2 0-7 0-5 Netto utvidede resultatposter -9 4 0 16 14 595 130 89 503 510 Periodens totalresultat 624 615 146 221 830 Majoritetsandel av periodens totalresultat 0 604 0 220 830 Minoritetsandel av periodens totalresultat 0 1 0 1 0 Totalresultat per egenkapitalbevis 4,30 0,94 0,52 3,64 2,98 Totalresultat per egenkapitalbevis 3,65 4,45 0,85 1,60 6,00 4,30 0,94 0,52 3,64 2,98 Utvannet totalresultat per egenkapitalbevis 3,65 4,45 0,85 1,60 6,00 Skatt på utvidede resultatposter: 1 0-3 0 1 Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring 1 5 0 0 1 0 0 0 0 0 Netto endring i virkelig verdi finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 0 0 0 0 0 1 0-3 0 1 Skatt på utvidede resultatposter 1 5 0 0 1 Side 6 av 22
Balanse Morbank Konsern 31.12.10 30.09.10 30.09.11 30.09.11 30.09.10 31.12.10 Eiendeler 2 471 381 268 Kontanter og fordringer på sentralbanker 297 411 2 501 2 787 2 348 4 381 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 904 437 793 46 726 48 496 49 636 Utlån til kunder 52 465 50 489 49 046 256 233 252 - Individuelle tapsnedskrivninger 269 248 271 192 192 184 - Gruppevise tapsnedskrivninger 197 202 200 46 278 48 071 49 200 Netto utlån til og fordringer på kunder 51 999 50 039 48 575 388 356 379 Aksjer 787 550 611 11 541 12 174 12 294 Sertifikater og obligasjoner 12 298 12 175 11 567 692 785 826 Finansielle derivater 826 785 692 358 386 476 Investering i konsernselskaper 0 0 0 1 820 1 741 2 043 Investering i tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 3 074 2 695 2 861 454 102 490 Eiendom, anlegg og utstyr 495 459 460 0 10 0 Immatrielle eiendeler 20 24 22 652 613 649 Andre eiendeler 702 686 698 67 441 66 967 71 006 Sum eiendeler 72 402 68 261 68 780 Gjeld 6 101 5 310 6 001 Gjeld til kredittinstitusjoner 5 993 5 334 6 123 39 352 37 264 41 928 Innskudd fra kunder 41 952 37 303 39 389 14 477 16 436 14 442 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 14 442 16 436 14 477 483 538 525 Finansielle derivater 526 538 483 1 084 1 602 1 362 Annen gjeld 1 472 1 793 1 224 50 0 38 Utsatt skatt 64 0 67 1 347 1 348 1 346 Ansvarlig lånekapital 1 346 1 348 1 347 62 894 62 498 65 642 Sum gjeld 65 795 62 752 63 110 Egenkapital 896 896 1 655 Eierandelskapital 1 655 896 896 123 123 245 Overkursfond 245 123 123 566 351 162 Utjevningsfond 162 351 566 2 829 2 463 2 670 Sparebankens fond 2 670 2 463 2 829 133 133 117 Gavefond 117 133 133 0 0 0 Fond for urealiserte gevinster - 6-2 - 2 0 0 0 Annen egenkapital 1 119 930 1 121 0 503 515 Periodens resultat 633 611 0 Minoritetsinteresser 12 4 4 4 547 4 469 5 364 Sum egenkapital 6 607 5 509 5 670 67 441 66 967 71 006 Sum gjeld og egenkapital 72 402 68 261 68 780 Side 7 av 22
Resultater fra konsernets kvartalsregnskaper 3.KV.11 2.KV.11 1.KV.11 4.KV.10 3.KV.10 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09 3.KV.09 Renteinntekter 739 676 659 683 669 616 581 584 618 Rentekostnader 443 400 384 398 378 335 309 286 324 Netto renteinntekter 296 276 275 285 291 281 272 298 294 Provisjonsinntekter 146 140 138 147 149 152 142 145 143 Provisjonskostnader 19 18 19 22 21 20 22 24 21 Andre driftsinntekter 0 12 1 3 3 1 1 3-1 Netto provisjons- og andre inntekter 127 134 120 128 131 133 121 124 121 Utbytte 7 9 1 0 1 33 9 17 1 Inntekter av eierinteresser 30 53 49 87 64 59 41 109 97 Netto verdiendringer på finansielle eiendeler 9-4 192 61 11 12 26 103 65 Netto inntekter på finansielle investeringer 46 58 242 148 76 104 76 229 163 Sum inntekter 469 468 637 561 498 518 469 651 578 Personalkostnader 131 123 119 152 131 133 61 151 124 Administrasjonskostnader 75 85 68 77 62 73 69 84 59 Avskrivninger 11 12 11 12 11 10 12 12 12 Andre driftskostnader 35 41 48 35 33 40 46 29 32 Sum kostnader 252 261 246 276 237 256 188 276 227 Resultat før tap 217 207 391 285 261 262 281 375 351 Tap 23 15 10 43 1 22 21 44 39 Resultat før skatt 194 192 381 242 260 240 260 331 312 Skatt 48 38 48 37 55 38 56 20 50 Minoritetsinteresser 0 0 0 0 0 0 0 1 0 Periodens resultat 146 154 333 205 205 202 204 310 262 Lønnsomhet Egenkapitalrentabilitet 8,92 % 10,06 % 23,31 % 14,67 % 15,17 % 15,53 % 15,90 % 24,74 % 22,14 % Rentemargin 1,65 % 1,59 % 1,61 % 1,66 % 1,74 % 1,73 % 1,70 % 1,85 % 1,77 % Kostnadsprosent 53,73 % 55,77 % 38,62 % 49,20 % 47,59 % 49,42 % 40,09 % 42,40 % 39,27 % Balansetall Utlån til kunder 52 465 51 442 49 638 49 046 50 489 48 329 48 429 48 180 49 413 Utlånsvekst inkl.formidlingslån siste 12 mnd 6,4 % 6,3 % 6,1 % 7,2 % 7,3 % 6,2 % 5,2 % 4,0 % 5,6 % Innskudd fra kunder 41 952 41 284 39 402 39 389 37 303 37 851 35 497 34 877 34 256 Innskuddsvekst siste 12 mnd 12,5 % 9,1 % 11,0 % 12,9 % 8,9 % 4,8 % 4,2 % 0,9 % 6,6 % Innskuddsdekning 80,0 % 80,3 % 79,4 % 80,3 % 73,9 % 78,3 % 73,3 % 72,4 % 69,3 % Innskuddsdekning inkl. formidlingslån 62,9 % 63,6 % 62,0 % 62,2 % 59,5 % 62,0 % 59,3 % 59,1 % 58,6 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 70 104 69 338 68 491 66 245 65 611 64 728 64 163 65 169 65 402 Forvaltningskapital 72 402 71 033 68 202 68 780 68 261 65 859 64 086 64 239 64 574 Tap og mislighold Tap på utlån i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,14 % 0,09 % 0,06 % 0,27 % 0,01 % 0,15 % 0,14 % 0,30 % 0,27 % Misligholdte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,38 % 0,39 % 0,39 % 0,35 % 0,34 % 0,51 % 0,56 % 0,65 % 0,67 % Tapsutsatte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,98 % 1,01 % 1,03 % 1,03 % 0,93 % 0,85 % 0,71 % 0,71 % 0,70 % Nto.misligholdte og tapsutsatte eng. i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,96 % 1,00 % 1,00 % 0,94 % 0,88 % 0,99 % 0,91 % 0,97 % 1,02 % Soliditet Kapitaldekning i % 11,98 % 12,26 % 11,70 % 11,95 % 11,00 % 11,21 % 11,79 % 12,76 % 11,13 % Kjernekapitaldekning i % 11,05 % 11,30 % 10,70 % 10,90 % 9,78 % 9,86 % 10,38 % 10,71 % 9,31 % Kjernekapital 5 831 5 832 5 259 5 334 4 595 4 682 4 687 4 846 4 133 Ansvarlig kapital 6 324 6 331 5 749 5 849 5 167 5 322 5 323 5 776 4 941 Beregningsgrunnlag 52 792 51 628 49 142 48 966 46 963 47 463 45 163 45 250 44 409 Side 8 av 22
Endringer i egenkapitalen Konsern Sparebankens fond Gavefond Fond for urealiserte Annen gevister egenkapital Periodens resultat Eierandelskapital Overkursfond Utjevningsfond Sum majoritetsinteresser Minoritetsinteresser Sum egenkapital Egenkapital per 01.01.10 896 123 471 2 624 133 910 5 157 3 5 160 Totalresultat for perioden Periodens resultat 611 611 611 Utvidede resultatposter: Netto endring i virkelig verdi investeringer i felleskontrollert virksomhet 20 20-2 18 Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring Netto endring i finansielle eiendeler tilgjengelig for salg overført til resultatet Sum utvidede resultatposter - 2 20 18-2 16 Totalresultat for perioden - 2 20 611 629-2 627 Transaksjoner med eierne Emisjon Avsatt utbytte Tilbakeført utbytte 4 4 Utbetalt utbytte - 120-161 - 281-1 - 282 Utbetalt fra gavefond Sum transaksjoner med eierne - 120-161 - 281 3-278 Egenkapital 30.09.10 896 123 351 2 463 133-2 930 611 5 505 4 5 509 Egenkapital per 01.01.11 896 123 566 2 829 133-2 1 121 5 666 4 5 670 Totalresultat for perioden Periodens resultat 633 633 633 Utvidede resultatposter: Omregningsdifferanser - 4-4 - 4 Netto endring i virkelig verdi investeringer i felleskontrollert virksomhet Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring - 2-4 - 6-6 Skatt på utvidede resultatposter 1 1 1 Sum utvidede resultatposter - 2-3 - 4-9 - 9 Totalresultat for perioden - 2-3 - 4 633 624 624 Transaksjoner med eierne Emisjon 759 122-298 583 583 Avsatt utbytte Tilbakeført utbytte Endringer i minoritetsinteresser 8 8 Utbetalt utbytte - 103-154 - 16-273 - 273 Andre føringer mot EK - 1-2 - 2-5 - 5 Utbetalt fra gavefond Sum transaksjoner med eierne 759 122-402 - 156-16 - 2 305 8 313 Egenkapital 30.09.11 1 655 245 162 2 670 117-6 1 119 633 6 595 12 6 607 Eierbrøk Morbank Opprinnelig Justert Estimert beregning beregning beregning 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.10 31.12.11 (01.01.11) (01.01.11) (01.01.12) Eierandelskapital 896 896 896 1 126 1 358 Overkursfond 123 123 123 185 246 Utjevningsfond 277 471 566 566 566 Avsatt utbytte - 54-121 - 103-103 - 103 Andel fond for urealiserte gevinster - 5-30 - 3-3 - 3 A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital 1 237 1 339 1 479 1 771 2 064 Sparebankens fond 2 221 2 623 2 829 2 829 2 828 Avsatt til utdeling 0-161 - 154-154 - 154 Gavefond 133 133 133 133 133 Andel fond for urealiserte gevinster - 10-57 - 5-5 - 5 B. Sum samfunnseid kapital 2 344 2 538 2 803 2 803 2 802 Eierbrøk (A/(A+B)) 34,54 % 34,54 % 34,54 % 38,74 % 42,43 % Som følge av emisjon i juni 2011 er egenkapitalbevisbrøken per 01.01. endret i forhold til opprinnelig beregnet. Side 9 av 22
Kontantstrømanalyse Morbank Konsern 31.12.10 30.09.10 30.09.11 30.09.11 30.09.10 31.12.10 768 639 634 Resultat før skatt 767 760 1 002 43 20 31 + Ordinære avskrivninger 34 33 45 0 0 0 + Nedskrivninger og gevinst/ tap anleggsmidler 0 0 0 79 37 44 + Tap på utlån og garantier 48 44 87 171 136 119 - Skatt 134 149 186 0 0 0 - Konsernbidrag 0 0 0 281 281 273 - Utbytte/Utdelinger 273 281 281 438 279 317 Tilført fra årets drift 442 407 667 190 729 301 Endring diverse gjeld: + økning/ - nedgang 283 786 185-218 - 282-131 Endring diverse fordringer: - økning/ + nedgang - 136-355 - 272-369 -2 120-2 966 Endring utlån til og fordringer på kunder: - økning/ + nedgang -3 472-2 369-948 -2 628-3 229-744 Endring kortsiktige verdipapirer: - økning/ + nedgang - 907-3 272-2 725 4 460 2 372 2 576 Endring innskudd fra og gjeld til kunder: + økning/ - nedgang 2 563 2 426 4 512-768 -1 559-100 Endring gjeld til kredittinstitusjoner: + økning/ - nedgang - 130-1 534-745 1 105-3 810-747 A. Netto likviditetsendring fra virksomhet -1 357-3 911 674-387 - 12-67 - Investeringer i varige driftsmidler (inkl tilgang ved fusjon) - 69-23 - 36 0 0 0 + Salg av varige driftsmidler 0 0 0-344 - 293-341 Endring langsiktige verdipapirer: - økning/ + nedgang - 213-299 - 465-731 - 305-408 B. Likviditetsendring fra investeringer - 282-322 - 501 315 2 274-35 Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer: + økning/ - nedgang - 35 2 274 315-261 - 260 581 Endring i eierandelskapital/ansvarlig lånekapital: + økning/ - nedgang 581-260 - 261 54 2 014 546 C. Likviditetsendring fra finansiering 546 2 014 54 428-2 101-609 A + B + C. Sum endring likvider -1 093-2 219 227 4 830 4 830 5 258 + Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse 3 294 3 067 3 067 5 258 2 729 4 649 = Likviditetsbeholdning ved periodens slutt 2 201 848 3 294 Likviditetsbeholdningen er definert som kontanter, fordringer på sentralbanken og utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner. Side 10 av 22
Noter Note 1 - Regnskapsprinsipper Konsernets kvartalsregnskap er utarbeidet i samsvar med børsforskift, børsregler og International Financial Reporting Standards (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. Kvartalregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2009. IAS 1 Presentasjon av finansregnskapet ble endret i 2009, og medførte endringer i presentasjonen av resultatregnskapet og oppstilling av endringer i egenkapital. Poster som er bokført direkte mot egenkapitalen skal presenteres i resultatregnskapet som utvidede resultatposter. I egenkapitaloppstillingen skilles det mellom transaksjoner med eierne og øvrige transaksjoner. I henhold til forskrift fra Finansdepartementet av 16. oktober 2008 er det gitt anledning til omklassifisering av verdipapirer i handelsportefølje fra kategorien "Virkelig verdi over resultatet" til kategoriene "Holde til forfall" og Lån og fordringer. Konsernet besluttet å gjøre slik omklassifisering av store deler av den rentebærende portefølje holdt for omsetning fra 01.07.08. Framtidige målinger beregnes til amortisert kost, som medfører at tidligere nedskrivninger og renter blir amortisert og inntektsført som renteinntekter over gjenværende løpetid. Det vises for øvrig til note 12. Bankens øvrige beholdning av sertifikater og obligasjoner er vurdert til "Virkelig verdi over resultatet". Note 2 - Kapitaldekning Det ble innført nye kapitaldekningsregler i Norge fra 1. januar 2007 (Basel II - EUs nye direktiv for kapitaldekning). SpareBank 1 Nord-Norge har fått tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte interne målemetoder IRB (Internal Rating Based Approach) fra 1. januar 2007. Dette vil gjøre det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning mer risikosensitivt, slik at kapitalkravet i større grad vil samsvare med risikoen i underliggende porteføljer. Bruk av IRB stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer. Overgangsregler ble gitt i ny forskrift fra Finanstilsynet hvor IRB-banker først ville få full effekt av reduserte regulatoriske kapitalkrav i 2010. Fram til 2010 har bankene rapportert parallellt, både etter gammel kapitalberegning og Basel II. I perioden 2007 til 2010 tillot man en årlig reduksjon av risikovektet beregningsgrunnlag i forhold til beregning etter gammel metode (såkalt korreksjon for "gulv"). Finanstilsynet vedtok 21.12.09 at denne overgangsordningen skal fungere ut 2011. Beregningsgrunnlaget i 2011 utgjør dermed 80 % av beregnet grunnlag etter Basel I-regelverket. Side 11 av 22
Morbank Konsern 31.12.10 30.09.10 30.09.11 30.09.11 30.09.10 31.12.10 Note 2 - Kapitaldekning 896 896 1 655 Egenkapitalbeviskapital 1 655 896 896 0 0 0 - Egne Egenkapitalbevis 0 0 0 123 123 245 Overkursfond 245 123 123 566 351 162 Utjevningsfond 162 351 566 2 829 2 463 2 670 Sparebankens fond 2 670 2 463 2 829 133 133 117 Gavefond 117 133 133 0 0 0 Annen egenkapital 1 119 930 1 121 0 0 0 Urealiserte gevinster på aksjer og andeler - 6-2 - 2 0 0 0 Minoritetsinteresser 12 4 4 0 503 515 Periodens resultat 633 611 0 4 547 4 469 5 364 Sum egenkapital 6 607 5 509 5 670 0 0 0 Minoritetsinteresser -12-4 - 4 0-503 - 515 Periodens resultat - 633-611 0 Kjernekapital 0 0 0 Justert kjernekapital fra konsolidert finansinstitusjon 54 13-18 0-10 0 Immatrielle eiendeler - 39-55 - 20 0 0 0 Fond for urealiserte gevinster 46 37 46-103 0 0 Fradrag for avsatt utbytte 0 0-103 - 353-353 - 399 50% fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 0 0 0-93 - 97-74 50% fradrag forventet tap IRB fratrukket tapsavsetninger - 67-94 - 86 0 0 0 50 % kapitaldekningsreserve - 652-612 - 624 353 353 350 Fondsobligasjon 502 412 473 4 351 3 859 4 726 Sum kjernekapital 5 806 4 595 5 334 Tilleggskapital 995 995 995 Tidsbegrenset ansvarlig kapital 1 212 1 278 1 225-353 - 353-399 50% fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 0 0 0-93 - 97-74 50% fradrag forventet tap IRB fratrukket tapsavsetninger - 67-94 - 86 0 0 0 50 % kapitaldekningsreserve - 652-612 - 624 549 545 522 Sum tilleggskapital 493 572 515 4 900 4 404 5 248 Ansvarlig kapital 6 299 5 167 5 849 Minimumskrav ansvarlig kapital Basel II 801 846 797 Engasjement med spesialiserte foretak 797 848 801 591 543 580 Engasjement med øvrige foretak 587 543 596 15 16 15 Engasjement med SMB(små og mellomstore bedrifter) 17 17 17 281 293 288 Eiendomsengasjement med personer 434 391 393 32 33 35 Øvrige engasjement med personer 37 34 33 234 181 252 Egenkapitalposisjoner 0 0 0 1 954 1 912 1 967 Sum kredittrisiko IRB 1 871 1 833 1 840 607 611 677 Kredittrisiko standardmetoden 1 612 1 485 1 492 130 176 172 Gjeldsrisiko 176 157 126 19 17 16 Egenkapitalrisko 64 41 46 17 12 27 Valutarisiko 27 12 17 242 242 258 Operasjonell risiko 273 284 284 0 0 0 Overgangsordning 289 58 226-71 - 72-75 Fradrag i kapitalkravet - 120-113 - 114 2 898 2 898 3 042 Minimumskrav ansvarlig kapital 4 192 3 757 3 917 13.53 % 12.15 % 13.80 % Kapitaldekning 12.02 % 11.00 % 11.95 % 12.01 % 10.65 % 12.43 % herav kjernekapital 11.08 % 9.78 % 10.90 % 1.52 % 1.50 % 1.37 % herav tilleggskapital 0.94 % 1.22 % 1.05 % Side 12 av 22
Morbank 31.12.10 30.09.10 30.09.11 30.09.11 30.09.10 31.12.10 Note 3 - Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Konsern 202 197 235 Misligholdte engasjement 256 216 219 634 566 598 + Tapsutsatte og nedskrevne engasjement 657 586 651 258 233 254 - Individuelle nedskrivninger 271 248 273 578 530 579 = Netto tapsutsatte engasjement 642 554 597 31 % 31 % 30 % Avsetningsgrad 30 % 31 % 31 % Note 4 - Bokførte tap 38 15-3 + Periodens endring i individuelle nedskrivninger - 2 15 38-37 - 39-4 + Periodens endring i gruppenedskr. og langtidsovervåkning 1-39 - 39 + Konstaterte tap som det tidligere er avsatt 84 65 56 individuelle nedskrivninger for 54 69 88 + Konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt 1 1 0 individuelle nedskrivninger for 1 4 7 7 5 5 - Inngang på tidligere nedskrevet utlån og garantier 6 5 7 79 37 44 = Periodens tapskostnader 48 44 87 Note 5 - Individuelle- og gruppenedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger: Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån 220 220 258 og garantier per 01.01. 273 232 232 - Konst. tap i perioden på utlån, garantier m.v. hvor det 84 65 56 tidligere er foretatt individuelle tapsnedskrivinger 59 68 88 69 46 18 - Tilbakeføring av tidligere individuelle tapsnedskrivninger 20 46 52 + Økning i nedskrivninger på engasjementer hvor det 14 8 6 tidligere er foretatt individuelle tapsnedskrivninger 6 14 21 + Nedskrivninger på engasjementer hvor det ikke tidligere 177 118 64 er foretatt individuelle tapsnedskrivninger 71 118 160 = Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån 258 235 254 og garantier ved periodens slutt * 271 250 273 Nedskrivninger på grupper av utlån: Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån 227 227 192 og garantier per 01.01. 200 238 238 + Periodens nedskrivning på grupper av utlån til dekning av - 35-35 - 8 tap på utlån og garantier - 3-36 - 38 = Nedskrivninger på grupper av utlån til dekning av tap på utlån 192 192 184 og garantier ved periodens slutt 197 202 200 *Individuelle tapsnedskrivninger på garantier, kr 2 mill, er oppført i balansen som gjeld under 'Annen gjeld'. Side 13 av 22
Morbank Konsern 31.12.10 30.09.10 30.09.11 30.09.11 30.09.10 31.12.10 Note 6 - Utlån fordelt på sektor og næring 66 62 59 Bergverksdrift og utvinning 73 80 78 491 560 610 Bygge- og anleggsvirksomhet 892 710 759 23 22 22 Bygging av skip og båter 25 23 26 1 216 1 182 867 El-, gass-, damp- og varmtvannsforsyning 873 1 232 1 223 660 651 744 Faglig og finansiell tjenesteyting 763 685 676 89 20 0 Finans og forsikring 0 24 45 1 015 1 281 1 379 Fiske og fangst 1 394 1 428 1 024 222 165 234 Fiskeoppdrett og klekkerier 359 296 302 276 244 360 Forretningsmessig tjenesteyting 563 393 412 196 96 247 Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak 247 95 40 135 150 124 Fylkeskommuner og kommuner 143 171 156 1 195 1 242 960 Industri 1 113 1 246 1 316 207 217 155 Informasjon og kommunikasjon 163 230 216 772 770 814 Jordbruk og tilknyttede tjenester 907 850 857 43 45 0 Næring utland 0 45 43 6 489 6 452 7 155 Omsetning og drift av fast eiendom 7 189 6 398 6 512 378 373 384 Overnatting- og serveringsvirksomhet 406 405 395 5 7 10 Skogbruk og tilknyttede tjenester 14 8 8 0 0 0 Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen 1 2 1 1 0 1 Tjenester tilknyttet utvinning av råolje og naturgass 1 1 1 730 875 637 Tjenesteytende næringer ellers 723 776 814 1 005 1 012 1 288 Transport ellers og lagring 1 760 1 215 1 407 667 657 740 Utenriks sjøfart og rørtransport 740 607 668 593 584 640 Utvikling av byggeprosjekter 640 582 594 42 153 73 Utvinning av råolje og naturgass 73 155 42 1 0 0 Ufordelt 0 0 1 99 109 118 Vannforsyning, avløps- og renovasjonvirksomhet 157 126 138 1 329 1 289 1 413 Varehandel, reparasjon av motorvogner 1 640 1 473 1 413 28 736 30 229 30 565 Personmarked 31 569 31 130 29 834 45 49 37 Personmarked utland 37 103 46 28 781 30 278 30 602 Sum p-marked (innland og utland) 31 606 31 233 29 880 17 809 18 068 18 910 Sum næring 20 715 19 083 19 010 135 150 124 Sum offentlig 144 173 157 46 726 48 496 49 636 Sum utlån 52 465 50 489 49 046 Side 14 av 22
Morbank Konsern 31.12.10 30.09.10 30.09.11 30.09.11 30.09.10 31.12.10 Note 7 - Tap fordelt på sektor og næring 0 0 0 Bergverksdrift og utvinning 0 0 1 0 1 4 Bygge- og anleggsvirksomhet 6 2 1 0 0 0 Bygging av skip og båter 0 0 0 0 0 0 El-, gass-, damp- og varmtvannsforsyning 0 0 0 0 0 0 Faglig og finansiell tjenesteyting 0 0 0 0 0 0 Finans og forsikring 0 0 0 3 2 1 Fiske og fangst 1 2 3-6 0 0 Fiskeoppdrett og klekkerier 0 0-6 - 3 0 0 Forretningsmessig tjenesteyting 0 0-3 4 3-1 Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak - 1 3 4 0 0 0 Fylkeskommuner og kommuner 0 0 0 20 12 5 Industri 5 13 21 0 0 0 Informasjon og kommunikasjon 0 0 0 5 1 9 Jordbruk og tilknyttede tjenester 9 1 5 0 0 0 Næring utland 0 0 0 51 31 14 Omsetning og drift av fast eiendom 13 31 51 6 1 6 Overnatting- og serveringsvirksomhet 6 2 6 0 0 0 Skogbruk og tilknyttede tjenester 0 0 0 0 0 0 Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen 0 0 0 0 0 0 Tjenester tilknyttet utvinning av råolje og naturgass 0 0 0 17 11 2 Tjenesteytende næringer ellers 2 10 17 0 0-1 Transport ellers og lagring - 1 3 5 0 0 0 Utenriks sjøfart og rørtransport 0 0 0 0 0 0 Utvikling av byggeprosjekter 0 0 0 0 0 0 Utvinning av råolje og naturgass 0 0 0 0 0 0 Ufordelt 0 0 0 1 0 0 Vannforsyning, avløps- og renovasjonvirksomhet 0 0 1 3 1 0 Varehandel, reparasjon av motorvogner 0 1 3 20 14 18 Personmarked 17 16 23-35 - 35-4 Gruppenedskrivning næring - 1-35 - 36 0 0-4 Gruppenedskrivning personmarked - 2 0-2 86 42 49 Tap på utlån til kunder 54 49 94 7 5 5 Inngått på tidligere avskrevne tap 6 5 7 79 37 44 Netto tap 48 44 87 Side 15 av 22
Morbank Konsern 31.12.10 30.09.10 30.09.11 30.09.11 30.09.10 31.12.10 Note 8 - Innskudd fordelt på sektor og næring 24 22 42 Bergverksdrift og utvinning 42 22 24 762 642 639 Bygge- og anleggsvirksomhet 639 642 762 4 3 4 Bygging av skip og båter 4 3 4 817 762 747 El-, gass-, damp- og varmtvannsforsyning 747 762 817 1 332 1 280 1 304 Faglig og finansiell tjenesteyting 1 304 1 280 1 332 1 065 290 236 Finans og forsikring 236 288 1 102 516 524 514 Fiske og fangst 514 524 516 34 21 20 Fiskeoppdrett og klekkerier 20 21 34 271 264 320 Forretningsmessig tjenesteyting 320 264 271 0 0 0 Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak 0 0 0 6 948 6 013 7 969 Fylkeskommuner og kommuner 7 969 6 013 6 948 431 433 455 Industri 455 433 431 221 292 199 Informasjon og kommunikasjon 199 292 221 320 297 356 Jordbruk og tilknyttede tjenester 356 297 320 0 0 0 Næring utland 0 0 0 1 670 1 307 1 481 Omsetning og drift av fast eiendom 1 481 1 307 1 670 17 165 217 Overnatting- og serveringsvirksomhet 217 165 17 18 18 10 Skogbruk og tilknyttede tjenester 10 18 18 580 1 313 1 967 Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen 1 967 1 313 580 0 0 3 Tjenester tilknyttet utvinning av råolje og naturgass 3 0 0 1 973 1 812 1 998 Tjenesteytende næringer ellers 1 997 1 812 1 973 525 473 690 Transport ellers og lagring 690 473 525 34 33 12 Utenriks sjøfart og rørtransport 12 33 34 180 140 196 Utvikling av byggeprosjekter 196 140 180 2 2 195 Utvinning av råolje og naturgass 195 2 2 0 0 0 Ufordelt 0 0 0 135 138 134 Vannforsyning, avløps- og renovasjonvirksomhet 134 138 135 1 338 1 268 1 213 Varehandel, reparasjon av motorvogner 1 213 1 268 1 338 19 875 19 500 20 761 Personmarked 20 761 19 500 19 875 260 252 246 Personmarked utland 271 293 260 20 135 19 752 21 007 Sum p-marked (innland og utland) 21 032 19 793 20 135 11 689 10 186 10 985 Sum næring 10 984 10 184 11 726 7 528 7 326 9 936 Sum offentlig 9 936 7 326 7 528 39 352 37 264 41 928 Sum innskudd 41 952 37 303 39 389 Side 16 av 22
Note 9 - Datterselskap Resultat av ordinær drift (Beløp i hele 1 000) etter skatt Egenkapital Eierandel % 30.09.11 30.09.10 31.12.10 30.09.11 30.09.10 31.12.10 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 100 36 695 36 340 48 037 273 582 258 227 269 923 SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS 100 179 737-2 485 13 036 322 281 96 094 111 613 Eiendomsdrift AS 100 0 2 407 0 0 47 197 0 EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 100 3 649 4 884 3 806 24 667 22 219 21 141 SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA 100 653 2 702 3 024 2 921 12 899 2 268 North-West 1 Alliance Bank 75 446-613 -1 143 46 073 11 164 14 178 Morbank Konsern Note 10 - Andre eiendeler 31.12.10 30.09.10 30.09.11 30.09.11 30.09.10 31.12.10 4 4 1 Overtatte eiendeler 1 0 0 282 278 347 Resultatførte ikke mottatte inntekter 362 289 291 19 48 28 Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 26 55 18 347 283 273 Øvrige eiendeler 313 342 389 652 613 649 Sum andre eiendeler 702 686 698 Note 11 - Annen gjeld 489 820 784 Påløpte kostnader 913 938 597 23 2 2 Avsetninger forpliktelser og kostnader 3 53 25 572 780 576 Øvrig gjeld 556 802 602 1 084 1 602 1 362 Sum annen gjeld 1 472 1 793 1 224 Note 12 - Investeringer i obligasjoner Som følge av de ekstraordinære markedsforholdene ble deler av bankens omløpsportefølje illikvid i 2008. Etter endringer i de internasjonale regnskapsstandardene i oktober 2008 (jfr note 1) valgte konsernet å omklassifisere deler av obligasjonsporteføljen per 01.07.08 fra kategorien "Virkelig verdi med føring av verdiendringer over resultatregnskapet" til kategoriene "Holde til forfall" og "Lån og fordringer" da papirene ikke lenger ble forventet solgt før forfall. I kategorien "Holde til forfall" er noterte papirer lagt, de unoterte som "Lån og fordringer." I kategoriene "Holde til forfall" og "Lån og fordringer" verdsettes papirene til amortisert kost. De tidligere foretatte nedskrivninger vil etter omklassifiseringen bli reversert over porteføljens gjenværende løpetid, som per 30.09.11 i snitt er 1,7 år, og inntektsføres i tillegg til løpende kupongrenter under netto renteinntekter. I perioden 01.01.11 til 30.09.11 ble det i inntektsført 8 mill kroner. Totalt er det tidligere inntektsført 19 mill kroner i 2010, 26 mill kroner i 2009 og 18 mill kroner i perioden 01.07.-31.12.08. Dersom omklassifiseringen ikke hadde vært foretatt ville konsernet ha kostnadsført kr 212 mill kroner siste halvår 2008 som urealisert tap på grunn av økte kredittspreader. Per 30.09.11 ville beløpet vært et urealisert tap på 25 mill kroner. Det ble gjennomført nedskrivning på grunn av varige verdifall i denne porteføljen per 31.12.08 med 46 mill kroner og 17 mill kroner i 2009. Det er ikke gjort ytterligere nedskrivninger på denne delen av porteføljen. Urealisert agio på denne porteføljen utgjorde 478 mill kroner per 31.12.08, 3 mill kroner per 31.12.09 og 57 mill kroner per 31.12.10. Per 30.09.11 var urealisert agio på porteføljen 18 mill kroner. 01.07.08 31.12.08 31.12.09 31.12.10 30.06.11 30.09.11 Holde til forfall Bokført verdi 3 109 3 498 2 650 1 624 1 106 916 Nominell verdi (pålydende) 3 182 3 588 2 689 1 644 1 121 928 Teoretisk markedsverdi 3 109 3 358 2 623 1 615 1 097 897 Lån og fordringer Bokført verdi 698 739 629 464 324 273 Nominell verdi (pålydende) 737 809 656 489 333 281 Teoretisk markedsverdi 698 675 599 443 301 242 Sum bokført verdi 3 807 4 237 3 279 2 088 1 431 1 189 Side 17 av 22