Delårsrapport pr. 30.9.2009 Nordea Eiendomskreditt AS
Resultatregnskap (Tallene i parentes er fjorårets tilsvarende tall for selskapet) Nordea Eiendomskreditt AS oppnådde per tredje kvartal 2009 et resultat av ordinær drift etter tap, men før skatt på kr 273,7 mill. (kr 236,1 mill.). Resultatet tilsvarer en avkastning på gjennomsnittlig egenkapital (inklusiv opparbeidet overskudd) etter skatt på 9,4% (8,3%) beregnet på årsbasis, og en meravkastning utover gjennomsnittlig kort rente på 7,5% (4,0%). Netto renteinntekter var kr 339,5 mill. per 30.09.2009 (kr 242,8 mill.), eller 1,85% (1,38%) av gjennomsnittlig forvaltningskapital beregnet på årsbasis. Samlede driftskostnader utgjorde kr 32,0 mill. (kr 30,7 mill.) eller 0,17 % (0,17 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital beregnet på årsbasis. Tap på utlån er bokført med kr 21,2 mill. Tallet inkluderer gruppevise nedskrivninger på kr 22,3 mill. På samme tidspunkt i fjor var det en netto tilbakeføring på kr 7,5 mill. Forvaltningskapitalen per 30.09.2009 var kr 23.896,0 mill. (kr 23.379,4 mill.). Egenkapital og kapitaldekning Selskapets aksjekapital er på kr 1.534 mill. Samlet egenkapital per 30.09.2009 inklusiv udisponert overskudd etter skatt utgjør kr 2.736,1 mill. Selskapets netto ansvarlige kapital var ved utgangen av tredje kvartal på kr 2.444 iht. Basel II-regelverket (kr 2.477 mill.) og består i sin helhet av kjernekapital. Kapitaldekningen var 13,3% (12,2%). Det er ikke tatt hensyn til periodens resultat ved beregning av kapitaldekningen, da resultatet ikke er revidert. Innlån Etter en lang periode med mye turbulens har tredje kvartal 2009 vært preget av normalisering i verdens finansmarkeder, og tilliten i interbankmarkedet er i stor grad tilbake. Pengemarkedsrentene har vært holdt lave og kredittmarginene har blitt redusert. I Norge har pengemarkedsrentene kommet noe opp fra bunnivåene grunnet bedring i de økonomiske nøkkeltallene og forventninger om heving av Norges Bank sin styringsrente. Styringsrenten er nå på 1,25% mens 3 mnd nibor er på 1,99%. Mye tyder på at vi har lagt det verste av finanskrisen bak oss, men det er fremdeles store utfordringer igjen. Mange land har pådratt seg høy gjeld og det kan påvirke rentenivåene i lang tid fremover. Utlån Det er i løpet av de 3 første kvartalene utbetalt nye lån på til sammen kr 628,3 mill. (kr 1.753,0 mill.). Brutto utlånsvolum er i perioden blitt redusert med kr 472,5 mill. (redusert med kr 302,4 mill.), eller med 2,0%. Brutto utlån pr. 30.09.2009 utgjorde kr 22.938,7 mill. (kr 23.041,7 mill.) fordelt med 80,6% på fastrentelån og 19,4% lån med flytende rente. Mislighold og overtatte pant Misligholdte lån var pr. 30.09.2009 kr 62,4 mill. (kr 0,8 mill.). Ettersom vi har god pantesikkerhet for de misligholdte lånene, er det ikke foretatt nedskrivninger på disse. Dog er det foretatt nedskrivning på til sammen kr 1,3 mill. på to engasjementer som er tapsutsatt, men ikke misligholdt.
Eierforhold Nordea Bank Norge ASA eier samtlige aksjer i Nordea Eiendomskreditt AS. Vesentlige hendelser Konsernet har besluttet å rendyrke Nordea Eiendomskreditt AS som en ren utsteder av obligasjoner med fortrinnsrett med boliglånsportefølje som sikkerhet. Dette innebærer at næringslånene i selskapet, med tilhørende funding, vil bli overført til Nordea Bank Norge ASA i løpet av 4. kvartal 2009. Eksisterende næringskunder vil i hovedsak bli betjent av det samme kundemiljøet som tidligere, da ansettelsesforholdet til markedsmedarbeidere vil bli overført til Nordea Bank Norge ASA. Oslo, den 29. oktober 2009 Nordea Eiendomskreditt AS Styret
Finansielle nøkkeltall Utdrag fra resultatregnskapet (NOK mill.) Pr. 30.09.2009 Pr. 30.09.2008 2008 Netto renteinntekter 339 243 358 Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter -12 17 18 Øvrige inntekter -0-0 -0 Sum driftsinntekter 327 259 376 Personalkostnader (22) (21) (28) Andre driftskostnader (10) (9) (14) Avskrivninger (0) (0) (0) Sum driftskostnader (32) (31) (42) Tap på utlån, garantier mv. (negative tall = tilbakeføring) 21 (7) (7) Resultat av ordinær drift 274 236 341 Skattekostnad 77 66 96 Resultat etter skatt 197 170 245 Utdrag fra balansen (NOK mill.) Pr. 30.09.2009 Pr. 30.09.2008 2008 Nedbetalingslån 22.939 23.042 23.411 Tapsavsetninger (28) (7) (6) Andre eiendeler 985 345 1.025 Lån opptatt ved utstedelse av verdipapirer 1.183 1.193 1.189 Annen gjeld 19.977 19.478 20.456 Egenkapital 2.736 2.709 2.784 Forvaltningskapital 23.896 23.379 24.430 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 24.477 23.418 23.548 Nøkkeltall Pr. 30.09.2009 Pr. 30.09.2008 2008 Fortjeneste pr. aksje (hele kroner) 12,84 11,08 15,97 Egenkapital pr. aksje (hele kroner) 178,41 176,62 181,52 Antall aksjer (i mill.) 15,34 15,34 15,34 Netto renteinntekter (i % av GFK) 1,85 % 1,38 % 1,52 % Resultat etter skatt (i % av GFK) 1,07 % 0,97 % 1,04 % Driftskostnader (i % av GFK) 0,17 % 0,17 % 0,18 % Kostnad/Inntekt 9,79 % 11,83 % 11,17 % Tapsprosent annualisert (negative tall = tilbakeføring) 0,12 % -0,04 % -0,03 % Kjernekapitaldekning 13,29 % 12,20 % 13,18 % Kapitaldekning (iht. myndighetenes kapitaldekningsforskrifter) 13,29 % 12,20 % 13,18 % Kjernekapital (NOK mill.) 2.444 2.477 2.725 Risikovektet balanse (NOK mill.) 18.389 20.317 20.672 Egenkapitalandel 11,45 % 11,59 % 11,40 % Avkastning gjennomsnittlig EK før skatt 13,04 % 11,50 % 12,33 % Avkastning gjennomsnittlig EK etter skatt 9,38 % 8,28 % 8,87 % Meravkastning EK etter skatt utover NE`s internrente flytende lån 7,53 % 3,99 % 4,58 % Utbetaling av nye lån (NOK mill.) 628 1.753 2.285 Antall ansatte 27 30 29
Resultatregnskap NOK 1000 Note Pr. 30.09.2009 Pr. 30.09.2008 3.kvartal 2009 3.kvartal 2008 Renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende inntekter av innskudd i og utlån til kredittinst. 13.671 2.028 4.452 630 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 802.437 1.158.794 216.266 407.820 Renter og lign. innt. av sert., obl. og andre rentebærende vp. 2.193 2.251 701 758 Andre renteinntekter og lignende inntekter 23.116 (667) 23.057 946 Sum renteinntekter og lignende inntekter 841.418 1.162.406 244.476 410.154 Rentekostnader og lignende kostnader Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 382.953 882.191 76.658 311.970 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer (m/sikring) 70.174 41.727 24.891 12.979 Andre rentekostnader og lignende kostnader 48.802 (4.358) 23.048 - Sum rentekostnader og lignende kostnader 501.929 919.560 124.597 324.950 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 339.489 242.845 119.879 85.204 Sum provisjonsinntekter 284 413 32 35 Sum gebyrer og provisjonskostnader 658 656 177 183 Netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle instr. Urealiserte gevinster/tap på finansielle eiendeler (12.120) (1.344) (11.038) (12.782) Realiserte gevinster/tap på finansielle eiendeler (61) 18.061-8.419 Sum netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle instr. 5 (12.181) 16.717 (11.038) (4.363) Andre driftsinntekter Driftsinntekter faste eiendommer Andre driftsinntekter - 8-8 Sum andre driftsinntekter - 8-8 Lønn og generelle administrasjonskostnader Lønn 14.308 14.550 5.441 5.660 Pensjoner 4.212 3.263 1.397 971 Sosiale kostnader 3.226 3.240 1.038 1.010 Administrasjonskostnader 6.743 6.381 2.012 2.015 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 28.489 27.434 9.888 9.656 Sum avskrivninger m.v. 273 273 79 101 Andre driftskostnader Driftskostnader faste eiendommer 98 72 31 10 Andre driftskostnader 3.159 2.906 1.060 991 Sum andre driftskostnader 3.257 2.978 1.092 1.002 Totalsum driftskostnader 32.018 30.685 11.058 10.759 Driftsresultat før tap og skatt 294.915 228.642 97.638 69.941 Tap på utlån, garantier m.v. (negative tall er tilbakeførte tap) 6 21.219 (7.495) (3.857) (1.774) Resultat før skatt 273.696 236.136 101.495 71.715 Skatt på ordinært resultat 76.755 66.253 28.419 20.082 Driftsresultat etter skatt 196.940 169.883 73.076 51.633 Som tilskrives: Aksjonærene i Nordea Eiendomskreditt AS 196.940 169.883 73.076 51.633 Minoritetsinteresser 0 0 0 0 Sum 196.940 169.883 73.076 51.633
Balanse Eiendeler Note Pr. 30.09.2009 Pr. 30.09.2008 Pr. 31.12.2008 NOK 1000 Sum kontanter og fordringer på sentralbanker 2 3 3 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån og fordringer uten avtalt løpetid 2.613 2.172 33.407 Utlån og fordringer med avtalt løpetid 500.000-500.000 Sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 502.613 2.172 533.407 Nedbetalingslån 22.938.691 23.041.690 23.411.200 Nedskrivninger på individuelle utlån 6 (1.333) (2.865) (2.441) Nedskrivninger på grupper av utlån 6 (26.300) (4.000) (4.000) Sum netto utlån til og fordringer på kunder 22.911.058 23.034.824 23.404.760 Rentebærende verdipapirer med fast avkastning Sertifikater og obligasjoner utstedt av det offentlige - 49.977 49.979 Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre - - - Sum rentebærende verdipapirer med fast avkastning - 49.977 49.979 Aksjer og andre vp. med variabel avkastning Kortsiktige plasseringer i aksjer - - - Sum aksjer og andre vp. med variabel avkastning - - - Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel 6.995 3.608 3.083 Sum immaterielle eiendeler 6.995 3.608 3.083 Varige driftsmidler Maskiner, inventar og transportmidler 2.162 2.443 2.382 Bygninger og faste eiendommer 1.694 1.694 1.694 Sum varige driftsmidler 3.857 4.137 4.076 Andre eiendeler Finansielle instrumenter 8 114.261 28.735 202.295 Andre eiendeler 202.828 1.414 1.770 Sum andre eiendeler 317.089 30.149 204.066 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Opptjente ikke innbetalte inntekter 153.956 253.821 230.070 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 479 727 374 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 154.436 254.548 230.445 Sum eiendeler 23.896.049 23.379.419 24.429.818 Note 7
Gjeld og egenkapital Pr. 30.09.2009 Pr. 30.09.2008 Pr. 31.12.2008 NOK 1000 Gjeld til kredittinstitusjoner Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 4.680 17.160 - Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 19.120.469 19.056.839 19.325.612 Sum gjeld til kredittinstitusjoner 19.125.148 19.073.999 19.325.612 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Obligasjonsgjeld og andre langsiktige låneopptak 1.413.089 1.428.109 1.423.588 - egne ikke-amortiserte obligasjoner (230.416) (234.985) (234.093) Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1.182.673 1.193.125 1.189.494 Annen gjeld Finansielle instrumenter 8 155.427 44.929 203.333 Betalbar skatt 79.453 68.836 95.847 Leverandørgjeld 176 257 136 Annen gjeld 573 509 859 Sum annen gjeld 235.629 114.531 300.175 Sum pål. kostnader og mottatte ikke opptj. inntekter 95.164 266.064 309.074 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Pensjonsforpliktelser 21.100 22.714 21.360 Utsatt skatt - Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 21.100 22.714 21.360 Ansvarlig lånekapital Ansvarlig lån 500.000 500.000 Medlemsinnskudd som skal tilbakebetales 199 249 249 Sum ansvarlig lånekapital 500.199 249 500.249 Egenkapital Aksjekapital 1.533.627 1.533.627 1.533.627 Annen egenkapital 1.005.568 1.005.226 1.250.226 Fond for urealiserte gevinster - - - Sum egenkapital 4 2.539.195 2.538.853 2.783.853 Periodens resultat etter skatt 196.940 169.883 - Sum gjeld og egenkapital 23.896.049 23.379.419 24.429.818 Note 7
Kontantstrømanalyse NOK 1000 Jan-sept 2009 Jan-sept 2008 Hele 2008 Resultat før skatt 273.696 236.136 340.526 Skattekostnad (76.755) (66.253) (95.534) Ordinære avskrivninger 273 273 379 Endring i avsetning til dekning av tap 21.193 (9.275) (9.700) Tilført fra årets virksomhet 218.406 160.881 235.672 Endring av utlånsvolum 472.509 302.411 (67.099) Reduksjon av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer (6.822) (6.958) (10.588) Endring av gjeld til kredittinstitusjoner (200.463) (245.135) 6.478 Endring av øvrige fordringer (40.926) 8.057 (141.231) Endring av øvrig gjeld (278.716) (42.778) 184.521 A NETTO KONTANTSTRØM FRA DRIFTEN 163.988 176.479 207.753 Tilgang varige driftsmidler (53) (375) (420) Plassering i bankinnskudd med avtalt løpetid 0 0 (500.000) Økning i ansvarlig lån 0 0 500.000 Endring av beholdning av ihendehaverobligasjoner emittert av andre 49.979 (7) (9) B NETTO KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGER 49.926 (382) (429) Utbetalt konsernbidrag. (244.800) (190.800) (190.800) Reduksjon i innbetalte medlemsinnskudd (50) (610) (610) Ført direkte mot EK 142 156 163 C NETTO KONTANTSTRØM FRA FINANSIERING (244.708) (191.254) (191.247) A+B+C NETTO LIKVIDITETSENDRING (30.795) (15.157) 16.077 Likviditetsbeholdning pr. 1.1. 33.409 17.333 17.333 LIKVIDITETSBEHOLDNING PR. 30.09./31.12. 2.615 2.176 33.409
Noter til regnskapet Note 1 Regnskapsprinsipper Nordea Eiendomskreditts selskapsregnskap er utarbeidet i samsvar med regnskapsloven og International Financial Reporting Standards (IFRS), fastsatt av EU. Regnskapet for perioden 1. januar til 30. september 2009 presenteres i henhold til IAS 34 Delårsrapportering. Regnskapet ble for første gang utarbeidet i samsvar med prinsippene i IFRS pr. 30.6.2007, men behandling av pensjoner har fra 1.1.2005 fulgt IAS 19 Ytelser til ansatte, i tråd med NRS 6 som ble vedtatt i september 2005. Regnskapsprinsippene er uendret i forhold til årsrapporten for 2008. Det er ikke bokført andre inntekter/kostnader mot egenkapitalen enn periodens resultat. Note 2 Segmentinformasjon Nordea Eiendomskreditt er vurdert å ha ett virksomhetssegment. Dette følger av måten selskapet er organisert og ledet, herunder systemet for internrapportering hvor virksomheten i det alt vesentlige styres som ett segment. De tjenester Nordea Eiendomskreditt leverer anses å være gjenstand for samme risiko og avkastningskrav. Nordea Eiendomskreditt inngår i segmentet Nordic Banking i Nordea Bank Norge konsernet. Note 3 Utbytte/konsernbidrag Det ble i mai 2009 utbetalt konsernbidrag til morselskapet Nordea Bank Norge ASA med NOK 340 mill. inkl. skatt, som gjelder Nordea Eiendomskreditts årsregnskap for 2008 vedtatt av generalforsamlingen den 21.4.2009.
Note 4 Spesifikasjon av endring i egenkapitalen Bunden egenkapital NOK 1000 Aksjekapital 1) gevinster Fond for urealiserte Ubunden egenkapital Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Balanse 1. januar 2009 1.533.627 0 1.250.226 2.783.853 Utbetalt konsernbidrag for 2008-244.800-244.800 Aksjebasert betaling 142 142 Tilført fra årets resultat 196.940 196.940 Balanse 30. september 2009 1.533.627 0 1.202.509 2.736.136 NOK 1000 Aksjekapital 1) gevinster Fond for urealiserte Ubunden egenkapital Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Balanse 1. januar 2008 1.533.627 504 1.195.367 2.729.498 Utbetalt konsernbidrag for 2007-190.800-190.800 Aksjebasert betaling 156 156 Tilført fra årets resultat -504 170.387 169.883 Balanse 30. september 2008 1.533.627 0 1.175.110 2.708.737 1 Selskapets aksjekapital pr. 30.9.2009 var på NOK 1.533.626.900,-. Antall aksjer var 15.336.269, hver pålydende NOK 100,-. Alle aksjene er eiet av Nordea Bank Norge ASA. Bunden egenkapital Note 5 Netto gevinster og tap på finansielle instrumenter NOK 1000 1. 1. -30.9. 2009 1. 1. -30.9. 2008 2008 Aksjer 0 0 0 Rentebærende verdipapirer -3.481-264 1.479 Andre finansielle instrumenter -8.517 16.981 16.573 Valutagevinster/tap -183 0 122 Sum -12.181 16.717 18.174 Netto gevinster og tap for kategorier av finansielle instrumenter NOK 1000 1. 1. -30.9. 2009 1. 1. -30.9. 2008 2008 Tilgjengelig for salg, realisert 0 0 0 Valutainstrumenter -183 0 122 Finansielle instrumenter i handelsporteføljen 0 19.513 19.513 Finansielle instrumenter i sikringsporteføljen -11.998-2.796-1.461 - herav netto gevinst/tap på sikrede poster 10.837-14.789 97.980 - herav netto gevinst/tap på sikringsinstrumenter -22.835 11.992-99.441 Sum -12.181 16.717 18.174
Note 6 Tap på utlån og nedskrivning på utlån med verdifall Tap på utlån NOK 1000 1.1. - 30.9.2009 1.1. - 30.9.2008 Periodens endring i nedskrivninger på individuelle lån -1.108-9.275 Periodens endring i nedskrivninger på grupper av lån 22.300 0 Konstaterte tap i perioden 76 3.377 Inngang på tidligere perioders tap -49-1.597 Sum tap på utlån 21.219-7.495 Avstemming av nedskrivninger på utlån med verdifall NOK 1000 1.1. - 30.9.2009 1.1. - 30.9.2008 Individuelt vurderte lån Utlåns-grupper Sum Individuelt vurderte lån Utlåns-grupper Sum Nedskrivninger pr. 1. januar 2.441 4.000 6.441 12.140 4.000 16.140 Økte nedskrivninger i perioden 24.350 24.350 0 Nye nedskrivninger i perioden 0 0 Tilbakeførte nedskrivninger i perioden -1.108-2.050-3.158-6.053-6.053 Sum endringer via resultatregnskapet -1.108 22.300 21.193-6.053 0-6.053 Nedskrivninger benyttet til dekning av konstaterte tap 0 0-3.222-3.222 Nedskrivninger pr. 30. september 1.333 26.300 27.633 2.865 4.000 6.865 Utlån og fordringer på kunder og nedskrivning for verdifall NOK 1000 Pr. 30.09.2009 Pr. 30.09.2008 Utlån og fordringer på kunder uten verdifall 22.894.412 22.992.383 Utlån og fordringer på kunder med verdifall; 44.279 49.307 - Tapsutsatte 44.279 48.545 - Misligholdte 0 762 Sum utlån og fordringer før nedskrivninger 22.938.691 23.041.690 Nedskrivninger på individuelt vurderte lån med verdifall -1.333-2.865 - Tapsutsatte -1.333-2.865 - Misligholdte 0 0 Nedskrivning på utlånsgrupper med verdifall -26.300-4.000 Sum nedskrivninger -27.633-6.865 Netto utlån og fordringer på kunder 22.911.058 23.034.825 Nøkkeltall Pr. 30.09.2009 Pr. 30.09.2008 Andel utlån med verdifall, brutto 1, i % 0,19 0,21 Andel utlån med verdifall, netto 2, i % 0,19 0,20 Samlet nedskrivningsgrad 3, i % 0,12 0,03 Nedskrivningsgrad utlån med verdifall 4, i % 3,01 5,81 Misligholdte utlån uten verdifall 5, i NOK 1000 0 0 1 Individuelt vurderte utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger, i prosent av totale utlån og fordringer før nedskrivninger. 2 Individuelt vurderte utlån og fordringer med verdifall etter nedskrivninger, i prosent av totale utlån og fordringer før nedskrivninger. 3 Totalte nedkrivninger i prosent av totale utlån og fordringer før nedskrivninger. 4 Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån og fordringer, i prosent av individuelt vurderte utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger. 5 Misligholdte utlån og fordringer, ikke nedskrevet som følge av fremtidige kontantstrømmer (inkludert i Utlån og fordringer, uten verdifall).
Note 7 Klassifisering av finansielle instrumenter Av eiendelene listet opp under, er utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, utlån til og fordringer på kunder, rentebærende verdipapirer, derivater, samt påløpte renter av de nevnte postene, eksponert for kredittrisiko. Eksponeringen tilsvarer den bokførte verdien angitt i noten. Pr. 30.09.2009 NOK 1000 Eiendeler Utlån og fordringer Handelsportefølje Eiendeler til virkelig verdi over resultatet Derivater brukt til sikring Tilgjengelig for salg Ikkefinansielle eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker 2 2 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 502.613 502.613 Utlån til og fordringer på kunder 20.778.233 2.132.825 22.911.058 Rentebærende verdipapirer 0 Aksjer 0 Derivater 69.484 69.484 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen 44.777 44.777 Varige driftsmidler 3.857 3.857 Utsatt skattefordel 6.995 6.995 Andre eiendeler (kundefordringer) 202.828 202.828 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 154.436 154.436 Sum eiendeler 21.638.112 0 2.177.602 69.484 0 10.852 23.896.049 Sum Gjeld Handelsportefølje Gjeld til virkelig verdi over resultatet Derivater brukt til sikring Annen finansiell gjeld Ikkefinansiell gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner 19.125.148 19.125.148 Utstedte verdipapirer 875.000 307.673 1.182.673 Derivater 100.430 2.827 103.257 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen 52.170 52.170 Betalbar skatt 79.453 79.453 Annen gjeld 749 749 Påløpte ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 95.164 95.164 Pensjonsforpliktelser 21.100 21.100 Ansvarlig lån 500.000 199 500.199 Sum gjeld 0 927.170 100.430 19.935.648 196.665 21.159.913 Sum
Pr. 30.09.2008 NOK 1000 Eiendeler Utlån og fordringer Handelsportefølje Eiendeler til virkelig verdi over resultatet Derivater brukt til sikring Tilgjengelig for salg Ikkefinansielle eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker 3 3 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 2.172 2.172 Utlån til og fordringer på kunder 20.704.349 2.330.475 23.034.824 Rentebærende verdipapirer 49.977 49.977 Aksjer 0 Derivater 82.451 82.451 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen -53.716-53.716 Varige driftsmidler 4.137 4.137 Utsatt skattefordel 3.609 3.609 Andre eiendeler (kundefordringer) 1.414 1.414 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 254.548 254.548 Sum eiendeler 20.962.486 0 2.326.736 82.451 0 7.746 23.379.419 Sum Gjeld Handelsportefølje Gjeld til virkelig verdi over resultatet Derivater brukt til sikring Annen finansiell gjeld Ikkefinansiell gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner 19.073.999 19.073.999 Utstedte verdipapirer 875.000 318.125 1.193.125 Derivater 28.100 28.100 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen 16.830 16.830 Betalbar skatt 68.836 68.836 Annen gjeld 767 767 Påløpte ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 266.064 266.064 Pensjonsforpliktelser 22.714 22.714 Ansvarlig lån 249 249 Sum gjeld 0 891.830 28.100 19.392.124 358.630 20.670.683 Sum
Note 8 Derivater Pr. 30.09.2009 Virkelig verdi NOK 1000 Positiv Negativ Nominell verdi Derivater i handelsporteføljen Renteswapper 0 0 0 FRA-kontrakter 0 0 0 Sum 0 0 0 Derivater brukt som sikring Renteswapper 69.484 100.430 3.007.825 Sum 69.484 100.430 3.007.825 Sum derivater 69.484 100.430 3.007.825 Pr. 30.09.2008 Virkelig verdi NOK 1000 Positiv Negativ Nominell verdi Derivater i handelsporteføljen Renteswapper 0 0 0 FRA-kontrakter 0 0 0 Sum 0 0 0 Derivater brukt som sikring Renteswapper 82.451 28.100 3.205.475 Sum 82.451 28.100 3.205.475 Sum derivater 82.451 28.100 3.205.475
Note 9 Kapitaldekning Nordea Eiendomskreditt er underlagt krav til ansvarlig kapital i henhold til Kapitalkravsforskriften (Basel II). Ansvarlig kapital består av kjernekapital (i hovedsak innbetalt aksjekapital og annen egenkapital) og tilleggskapital (i hovedsak ansvarlig lånekapital). Nordea Eiendomskreditt har ikke ansvarlig lånekapital. Overgangsreglene angir at institusjoner som bruker IRB- metode for å beregne kapitalkravet, i 2007, 2008 og 2009 skal ha en ansvarlig kapital på henholdsvis 95% (2007), 90% (2008) og 80% (2009) av det som Basel I regelverket ville gitt. Ansvarlig kapital NOK mill. 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 Egenkapital 1 2.539 2.784 2.539 Utsatt skattefordel -7-3 -4 IRB-avsetning shortfall (-) 2-88 -61-63 Akt. tap på pensjonsforpl. ført mot EK 3 0 4 5 Kjernekapital = sum ansvarlig kapital 2.444 2.723 2.477 1 Periodens delårsresultat er ikke inkludert i egenkapitalen, da resultatet ikke er revidert. 2 Dersom forventet tap beregnet i henhold til kapitaldekningsforskriften for grunnleggende IRB metode overskrider nedskrivningene beregnet etter utlånsforskriften for de samme engasjementene, fremkommer et underskudd på nedskrivninger (shortfall). I henhold til Basel II skal underskuddet på nedskrivninger komme til fradrag med 50 % i kjernekapitalen og 50 % i tilleggskapitalen, eller med 100% i kjernekapitalen dersom selskapet ikke har tilleggskapital. 3 Netto aktuarielle tap på pensjonsforpliktelsen ble ført mot egenkapitalen 1. januar 2005. I henhold til Kredittilsynets overgangsregler kan 4/5 av bruttoendringen i pensjonsforpliktelsen legges til i kjernekapitalen i 2005, 3/5 i 2006, 2/5 i 2007 og 1/5 i 2008. Beregning av kapitalkrav 30.09.2009 30.09.2009 31.12.2008 31.12.2008 30.09.2008 30.09.2008 NOK mill. Kapitalkrav Risikovektede eiendeler Kapitalkrav Risikovektede eiendeler Kapitalkrav Risikovektede eiendeler Kredittrisiko 1.043 13.035 997 12.464 1.042 13.027 IRB grunnleggende metode 1.008 12.595 984 12.301 1.021 12.765 - hvorav bedriftskunder 986 12.329 975 12.176 1020 12.748 - hvorav institusjoner 0 0 0 4 1 11 - hvorav massemarked 4 56 9 118 i.a. i.a. herav massemarked SMB 1 15 4 54 i.a. i.a. herav massemarked fast eiendom 3 41 3 33 i.a. i.a. herav massemarked øvrig 0 0 2 30 i.a. i.a. - hvorav andre 17 207 0 4 1 6 Standardmetode 35 439 13 163 21 262 - hvorav stat og statlige institusjoner 0 0 0 4 3 32 - hvorav andre 35 439 13 159 18 230 Markedsrisiko 0 0 0 0 0 0 Operasjonell risiko 46 578 33 408 33 408 Standardmetode 46 578 33 408 33 408 Delsum 1.089 13.613 1.030 12.872 1.075 13.435 Justeringer for minimumsgrenser Tilleggskrav iht. minimumsgrenser 382 4.776 624 7.797 551 6.883 Sum 1.471 18.389 1.654 20.669 1.625 20.317 Kapitaldekning 30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008 Kjernekapitaldekning inkl. resultat i % 13,2 % Kapitaldekning inkl. resultat i % 13,2 % Kjernekapitaldekning ekskl. resultat i % 13,3 % 12,2 % Kapitaldekning ekskl. resultat i % 13,3 % 12,2 % Minstekravet til kapitaldekning er 8,0%, og kravet har vært oppfylt gjennom hele perioden. Kapitalkravanalyse pr. 30. september 2009 Gj.snitt risikovekt Kapitalkrav (NOK Eksponeringsklasser i % mill.) Bedrifter 54 % 986 Institusjoner 21 % 0 Personkunder 22 % 4 Stat og statlige institusjoner i.a. 0 Andre 27 % 52 Sum kredittrisiko 51 % 1.043
Note 10 Risiko- og usikkerhetsfaktorer Nordea Eiendomskreditt har hovedsakelig eksponering mot næringseiendomsmarkedet. Geografisk er eksponeringen størst i det sentrale østlandsområdet og i Bergen med omegn. Den siste tidens uro i kredittmarkedet har også smittet over på eiendomsmarkedet, og risikoen knyttet til eksponering i dette markedet vurderes å ha økt. Porteføljen i Nordea Eiendomskreditt vurderes å være godt sikret. Nordea Eiendomskreditt har også risikoer som markedsrisiko, likviditetsrisiko og operasjonell risiko. For mer informasjon om risikosammensetningen, se årsberetningen for 2008. Det forventes ikke at de ovennevnte eksponeringene og risikoene vil ha noen vesentlig negativ effekt på selskapet de tre neste månedene. Beslutningen om å overføre næringslånene til Nordea Bank Norge ASA vil imidlertid redusere både risikoen og inntjeningen knyttet til næringseiendomsfinansieringen det neste kvartalet.