Mellombalanse 30.09.2016 Nordic Secondary AS Org.nr.:996 323 013
Alle tall i NOK Balanse Nordic Secondary AS Eiendeler Note 30.09.2016 31.12.2015 Anleggsmidler Finansielle anleggsmidler Investeringer i aksjer og andeler 1, 3 13 494 246 22 772 473 Sum finansielle anleggsmidler 13 494 246 22 772 473 Sum anleggsmidler 13 494 246 22 772 473 Omløpsmidler Fordringer Andre kortsiktige fordringer 4 4 731 586 4 744 086 Sum fordringer 4 731 586 4 744 086 Bankinnskudd, kontanter o.l. 94 951 109 63 739 799 Sum omløpsmidler 99 682 694 68 483 884 Sum eiendeler 113 176 941 91 256 357 Nordic Secondary AS Side 2
Alle tall i NOK Balanse Nordic Secondary AS Egenkapital og gjeld Note 30.09.2016 31.12.2015 Innskutt egenkapital Aksjekapital (55 900 809 à 0,02) 2, 5 1 118 016 1 118 016 Egne aksjer 2-1 800-1 800 Annen innskutt egenkapital 2 106 284 243 11 978 988 Sum innskutt egenkapital 107 400 459 13 095 204 Sum egenkapital 107 400 459 13 095 204 Gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld 40 507 17 279 Utbytte 2 0 72 554 052 Annen kortsiktig gjeld 4 5 735 974 5 589 823 Sum kortsiktig gjeld 5 776 481 78 161 153 Sum gjeld 5 776 481 78 161 153 Sum egenkapital og gjeld 113 176 941 91 256 357 Oslo, 02.11.2016 Terje Nesbakken styreleder Erik Langaker styremedlem Jan Frederik Dyvi styremedlem Marie Elisabeth Reinius styremedlem Nordic Secondary AS Side 3
Note 1 - Regnskapsprinsipper Mellombalansen er satt opp i samsvar med regnskapsloven i norske kroner. Det er utarbeidet etter norske regnskapsstandarder for små foretak. Regnskapet dekker perioden 01.01.2016 til 30.09.2016. Inntekter Selskapet har kun finansielle inntekter og disse føres etter opptjeningsprinsippet. Mottatte utbytter resultatføres i utgangspunktet som inntekt. Utbytter som overstiger andel av opptjent egenkapital føres som reduksjon av anskaffelseskost. Utbytte regnskapsføres som annen driftsinntekt når det er vedtatt. Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. Transaksjoner i utenlandsk valuta blir omregnet til kursen på transaksjonstidspunktet. Finansielle anleggsmidler - aksjer og andeler Aksjer og andeler vurderes til det laveste av historisk kostpris og antatt virkelig verdi. Antatt virkelig verdi fastsettes på bakgrunn av ureviderte 3. kvartalsrapporter mottatt fra den underliggende investeringen omregnet til balansedagens kurs. Der hvor rapporter for 3. kvartal ikke er mottatt fra underliggende investeringer, er verdien beregnet basert på rapport for 2. kvartal justert for regnskapsførte inn- og utbetalinger i 3. kvartal. Finansielle omløpsmidler - kortsiktige plasseringer i aksjer og andeler Kortsiktige plasseringer vurderes til virkelig verdi på balansedagen. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 25% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet og nettoført.
Note 2 - Egenkapital Aksjekapital Egne aksjer Annen Sum innskutt EK Egenkapital 1.1 1 118 016-1 800 11 978 988 13 095 204 Periodens resultat 94 305 256 94 305 256 Egenkapital 30.09 1 118 016-1 800 106 284 243 107 400 459 Note 3 - Investeringsportefølje Kommitert EUR Trukket EUR Trukket i % Bokført verdi NOK Cubera VI LP 71 100 000 70 121 880 98,6 1 CapMan Buyout IX Fund A L.P. 3 000 000 2 984 548 99,4 13 494 245 Pr. 30.09.2016 74 100 000 73 106 428 98,7 13 494 246 Investeringene bokføres til anskaffelseskost justert for eventuelle nedskrivninger, og bokført verdi reflekterer derfor ikke investeringenes virkelige verdi. Verdijusterte eiendeler (VEK) slik de er rapportert fra underliggende investeringer er pr. 30.09.2016* på 210 992 885 kroner, hvilket medfører at selskapet har en ikke bokført urealisert gevinst på balansedagen på 197 498 639 kroner som i sin helhet relaterer seg til Cubera VI LP. Investeringen i Cubera VI LP er balanseført til 1 krone fordi investeringen har tilbakebetalt all tidligere innbetalt kapital til Selskapet. Alle utbetalinger som overstiger anskaffelseskost for investeringen vil derfor inntektsføres som utbytte over resultatet. Porteføljen er nedskrevet med 1 836 725 kroner pr. 30.09.2016 som gjelder investeringen i CapMan. Selskapet er ikke kjent med vesentlige hendelser etter balansedagen som påvirker investeringsporteføljens verdi. *) Rapport pr. 30.09.2016 er ikke mottatt fra underliggende forvaltere per dato for avleggelse av mellombalansen. Verdien er derfor beregnet basert på rapporter pr. 30.06.2016 justert for eventuelle inn- og utbetalinger i perioden frem til balansedagen. Note 4 - Kortsiktig gjeld og fordringer Kortsiktig gjeld Annen kortsiktig gjeld består av 4 000 000 kroner som gjelder skjønnsmessig avsetning for potensiell skattekostnad i forbindelse med pågående bokettersyn i selskapet. Bokettersynet relaterer seg til skattemessig fradragsrett for emisjonskostnader, forvaltningskostnader og avbruddshonorar fra Boligutleie Holding I AS i 2003-2005 samt Nordic Opportunities AS & Nordic Secondaries AS fra 2011-2013. Utfallet av bokettersynet ventes i løpet av 2016. I tillegg består annen kortsiktig gjeld av avsetning til styrehonorar, samt ikke utbetalt utbytte til aksjonærer hvor kontonummer savnes eller hvor bankkonto er avsluttet. Utbyttet utbetales løpende etterhvert som disse meldes inn. Kortsiktige fordringer Kortsiktige fordringer består i det vesentligste av av fordring på refusjon av kildeskatt på 4 706 586 kroner. Kildeskatten er holdt tilbake i forbindelse med utbetalinger fra Cubera VI, og er søkt refundert fra norske skattemyndigheter. Skattemyndighetene har kommunisert at de har lang behandlingstid på slike refusjonssøknader, erfaringsvis mellom 1-2 år.
Note 5 - Aksjonærtabell Aksjekapitalen i Nordic Secondary AS pr. 30.09 består av følgende aksjeklasser: Antall Pålydende Bokført Ordinære-aksjer 55 900 809 0,02 1 118 016 Sum 55 900 809 0,02 1 118 016 Eierstruktur De 5 største aksjonærene i % pr. 30.09 var: Ordinære Eierandel Dyvi Invest AS 1 200 000 2,15 Trond Andresen Consult AS 688 159 1,23 Tri Pluss AS 464 157 0,83 Frode Søviknes Holding AS 432 229 0,77 Erik Arvid Muller 382 900 0,68 Øvrige aksjonærer 52 733 364 94,33 Totalt antall aksjer 55 900 809 100,00 Hver aksje gir samme rett i selskapet. Styrets innehav av aksjer i Selskapet Styremedlem Jan Frederik Dyvi eier 1 200 000 aksjer i Selskapet per 30.09.2016 gjennom selskapet Dyvi Invest AS. Styremedlem Erik Langaker eier 40 000 aksjer i Selskaper per 30.09.2016 gjennom selskapet Vestland Invest AS. Egne aksjer Selskapet eier 90 000 egne aksjer som ble besluttet slettet på ordinær generalforsamling den 31. mai 2016.
Note 6 Skatt Årets skattekostnad Resultatført skatt på ordinært resultat: Betalbar skatt 2016 0 2015-4 000 000 Endring i utsatt skattefordel 0 0 Skattekostnad ordinært resultat 0-4 000 000 Skattepliktig inntekt: Ordinært resultat før skatt 94 305 256-4 077 176 Permanente forskjeller -104 922 462-145 931 Endring i midlertidige forskjeller 0 0 Skattepliktig inntekt -10 617 206-4 223 107 Betalbar skatt i balansen: Betalbar skatt på årets resultat 0 0 Sum betalbar skatt i balansen 0 0 Skatteeffekten av midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring som har gitt opphav til utsatt skatt og utsatte skattefordeler, spesifisert på typer av midlertidige forskjeller: 2016 2015 Endring Andeler -23 195 120-27 896 629-4 701 509 Akkumulert fremførbart underskudd -102 036 900-91 419 694 10 617 206 Inngår ikke i beregningen av utsatt skatt 125 232 020 119 316 323-5 915 697 Grunnlag for beregning av utsatt skatt 0 0 0 Utsatt skatt (25 %) 0 0 0 I henhold til God regnskapsskikk for små foretak balanseføres ikke utsatt skattefordel.