Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2010 1

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2010 1

Trøgstad Sparebank 1. kvartal 2010 Resultat 1. kvartal 2010 oppnådde Trøgstad Sparebank et driftsresultat før skatt på NOK 4,32 mill. mot NOK 3,37 mill. samme periode i fjor. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFVK) utgjorde resultatet før skatt 0,87% mot 0,71% pr. 1. kvartal 2009. Resultatet påvirkes positivt i hovedsak av lavere kostnader mens netto renteinntekter er noe lavere enn for fjoråret. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble NOK 9,8 mill. mot NOK 10.35 mill. i samme periode i fjor. I forhold til GFVK ble rentenettoen redusert med 0,2%-poeng til 1,98%. Balanse Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 1. kvartal NOK 1,996 mill., en økning med NOK 33,1 mill. eller 1,68% fra samme tidspunkt i fjor. Innskudd og likviditet Innskudd fra kunder økte siste 12 måneder med NOK 10,6 mill. eller 0,84% og utgjorde pr. 31.03.2010 NOK 1.267 mill. Innskuddsdekningen er redusert fra 77,48% til 74,2%. Banken har så langt i 2010 hatt en tilfredsstillende likviditetssituasjon. Administrasjonen overvåker likviditeten daglig, og styret mottar regelmessig rapport om status. Pr. 31.03.2010 har banken fem obligasjonslån og to F-lån. Samlede innlån utgjør NOK 490 mill. Banken vil ta opp obligasjonslån for å dekke forfall av F-lån i november 2010. Likviditetsindikator 1 og 2 utgjør henholdsvis 100,31 og 102,71 pr. 1. kvartal 2010. Indikatorene gir et bilde på forholdet mellom stabile finansieringskilder og lite likvide eiendeler. Indikatorer pr. 1. kvartal beregnet etter gammel metode var henholdsvis 103,3 og 111,28. Utlån Brutto utlån er økt med 5,30% fra samme periode i fjor og endte på NOK 1.707 mill. Boliglån i Terra Boligkreditt AS er i samme periode økt med NOK 81 mill. Tap på utlån og garantier utgjør NOK 0,30 mill mot NOK 0,17 mill pr. 31.03.2009. Samlede nedskrivninger utgjør 0,02% av brutto utlån tilsvarende 0,01% på samme tidspunkt i fjor. Mislighold er økt i forhold til 31.03.2009, men er redusert i forhold til 31.12.2009. Mislighold i utlånsporteføljen følges meget tett opp. Kapitaldekning og soliditet Kapitaldekning pr. 31.03.2010 var 16,94% mot 16,76% på samme tidspunkt i fjor. Tilsvarende er kjernekapitaldekningen henholdsvis 14.68% og 14,32%. Resultat hittil i år er ikke inkludert i kapitalberegningen pr. 1. kvartal. Trøgstad Sparebank har et evigvarende ansvarlig lån til Stiftelsen Trøgstad Brannkasse på NOK 26 mill. Soliditet (etter avsetning for skatt av årets resultat) er pr. 31.03.2010 10,22% mot 9,6% pr. 31.03. 2009. Utsiktene fremover Resultatet hittil i 2010 er noe under budsjett. Avviket fordeler seg på noe lavere netto renteinntekter og netto kursgevinst på finansielle instrumenter. Driftskostnader er i samsvar med budsjett mens netto tap er lavere enn budsjettert. Banken har ikke foretatt noen inntektsføring som følge av endring i lovgivning vedrørende AFP-forpliktelse. Press på rentenettoen medfører behov for fokus på å opprettholde / øke andre inntekter. Banken forventer et tilfredsstillende resultat for 2010. 2

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank 1. kvartal 2010 Resultatregnskap Hittil i år Året Resultat (1.000 kr.) 2010 2009 2009 Renteinntekter og lignende inntekter 20.506 28.703 93.352 Rentekostnader og lignende kostnader 10.706 18.353 53.018 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 9.800 10.350 40.334 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med var. avkastning 427 575 577 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3.011 3.008 12.669 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 637 560 2.450 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og verdipapirer omløp -110-608 2.761 Andre driftsinntekter 402 392 2.104 Netto andre driftsinntekter 3.093 2.807 15.661 Lønn og generelle adm. Kostnader 5.999 6.502 23.040 Avskrivning m.v. av varige driftsmidler og imm. eiendeler 705 820 2.980 Andre driftskostnader 1.575 2.293 6.821 Sum driftskostnader 8.279 9.615 32.841 Resultat før tap 4.614 3.542 23.154 Tap på utlån, garantier m.v. 299 169 1.985 Resultat av ordinær drift før skatt 4.315 3.373 21.169 Skatt 1.208 944 5.392 Resultat av ordinær drift etter skatt 3.107 2.429 15.777 3

Balanseregnskap Balanse (1.000 kr.) 31.03.10 31.03.09 31.12.09 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 5.816 95.080 7.512 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 36.652 15.103 31.980 Utlån til og fordringer på kunder 1.706.970 1.621.090 1.691.548 Spesifiserte tapsavsetninger -2.490-4.159-3.391 Uspesifiserte tapsavsetninger -6.640-5.928-6.866 Sum netto utlån og fordringer på kunder 1.697.840 1.611.003 1.681.291 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 147.281 141.438 147.194 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variable avkastning 37.748 33.062 36.638 Utsatt skattefordel 991 1.489 991 Immaterielle eiendeler 948 2.346 1.298 Varige driftsmidler 47.742 49.090 48.098 Andre eiendeler 10.116 6.667 8.803 Forsk. betalte ikke påløpne kostnader og opptj. ikke mottatte inntekter 10.359 7.149 8.797 SUM EIENDELER 1.995.493 1.962.427 1.972.601 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 130.346 130.446 130.280 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.266.573 1.255.998 1.306.310 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 360.016 355.000 305.000 Annen gjeld 12.276 10.608 14.530 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 16.017 16.667 8.946 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 6.269 5.791 6.269 Ansvarlig lånekapital 26.500 26.500 26.500 SUM GJELD 1.817.998 1.801.010 1.797.835 Egenkapital 1.1. 173.765 158.817 173.765 Gavefond 623 171 1.000 Regnskapsperiodens resultat 3.107 2.429 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 1.995.493 1.962.427 1.972.601 Styret i Trøgstad Sparebank 28. april 2010 4

Noter 1. Prinsipper Regnskapet for 1. kvartal 2010 er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet, fremkommer i årsregnskapet for 2009. Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. 2. Tap på utlån 1. kvartal 1. kvartal 31.12.2009 2010 2009 Periodens endring i individuelle nedskrivinger 113 63-705 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger -227-938 Periodens konstaterte tap som det tidligere er nedskrevet for 1.013-1.468 Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er nedskrevet for 194 120 385 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger - -14-101 = Periodens tapskostnad 1.093 169 1.985 3. Nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 3.822 4.096 4.096 Økte individuelle nedskrivninger i perioden 373 94-637 Nye individuelle nedskrivninger i perioden - - - Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder - -31-68 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet -1.705 - - Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 2.490 4.159 3.391 Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 6.866 5.928 5.928 Periodens endring i gruppenedskrivninger -226-940 Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 6.640 5.928 6.868 5

4. Misligholdte og tapsutsatte engasjement Brutto misligholdte utlån 9.423 8.609 13.460 Individuelle nedskrivninger -2.490-4.159-3.241 Netto misligholdte utlån 6.933 4.450 10.219 Andre tapsutsatte engasjement 31.03.2010 31.03.2009 31.12.2008 Tapsuttsatte engasjement (ikke missligholdt) 1.997 1.422 1.965 Individuelle nedskrivninger -150-150 -150 Netto tapsutsatte engasjement 1.847 1.272 1.815 5. Utlån til kunder Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Offentlig forvaltning - - - Landbruk 167.157 149.572 169.092 Industri 43.378 23.778 43.569 Bygg, anlegg 101.334 108.895 95.776 Varehandel 66.076 71.407 66.702 Transport 23.741 25.418 23.933 Eiendomsdrift etc 153.699 150.948 148.620 Annen næring 40.970 46.179 38.943 Sum næring 596.355 576.197 586.635 Personkunder 1.110.615 1.044.893 1.104.913 Brutto utlån 1.706.970 1.621.090 1.691.548 Individuelle nedskrivninger -2.490-4.159-3.391 Gruppenedskrivninger -6.640-5.928-6.866 Netto utlån til kunder 1.697.840 1.611.003 1.681.291 6

6. Kapitaldekning Sparebankens fond 173.766 158.817 173.765 Gavefond 622 171 1.000 Overfinansiert pensjonsforpliktelse -492-27 -354 Fondsobligasjoner - - - Immatrielle eiendeler -1.939-3.835-2.289 Sum kjernekapital 171.957 155.126 172.122 Ansvarlig lånekapital 26.500 26.500 26.500 Reduksjoner siste fem år - - - Sum tilleggskapital 26.500 26.500 26.500 Ansvarlig kapital andre finansinst. - - Netto ansvarlig kapital 198.457 181.626 198.622 Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater - - - Lokal regional myndighet 16.925 475 400 Offentlig eide foretak 33.050-31.963 Institusjoner 17.188 14.613 18.938 Foretak 202.850 163.388 186.400 Massemarked 3.125 2.363 2.575 Pantsikkerhet eiendom 637.275 669.975 638.725 Forfalte engasjementer 2.725 3.438 9.650 Obligasjoner med fortrinnsrett 1.425 7.475 8.938 Andeler verdipapirfond 7.225 5.950 7.275 Øvrige engasjementer 161.713 130.063 168.288 Kapitalkrav fra operasjonell risiko 94.725 91.825 94.725 Gruppenedskrivninger -6.640-5.925-6.863 Ansvarlig kapital i andre finansinst. - - - Beregningsgrunnlag 1.171.585 1.083.638 1.161.013 Kapitaldekning i % 16,9 % 16,8 % 17,1 % 7

7. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital Sertifikater, nominell verdi - - - Obligasjoner, nominell verdi 360.000 355.000 305.000 Tilbakekjøpte obligasjoner - - - Amortisert over-/underkurs 16 - - Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 360.016 355.000 305.000 Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi 26.500 26.500 26.500 Evigvarende ansvarlig lånekapital, nominell verdi - - - Fondsobligasjoner, nominell verdi - - - Amortisert over-/underkurs - - - Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 26.500 26.500 26.500 Lån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid F-lån fra Norges Bank 130.000 130.000 130.000 Lån fra andre kredittinstitusjoner 346-280 Sum lån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 130.346 130.000 130.280 8

8. Forfallstruktur og tid til renteendring Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter Post i balansen >1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år Uten løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker 5.816 - - - - - 5.816 Utl./fordr. til kredittinst. 36.652 - - - - - 36.652 Utlån til kunder 89.150 21.868 110.357 391.476 1.084.989-1.697.840 Obligasjoner/sertifik. - 9.881 10.803 126.597 - - 147.281 Aksjer - - - - - 37.748 37.748 Øvrige eiendeler - - - - - 70.156 70.156 Sum eiendeler 131.618 31.749 121.160 518.073 1.084.989 107.904 1.995.493 Gjeld til kredittinst. 346-90.000 40.000 - - 130.346 Innskudd fra kunder 1.264.138 100 2.335 - - - 1.266.573 Obligasjonsgjeld - - 50.000 310.016 - - 360.016 Ansvarlig lån - - - - 26.500-26.500 Øvrig gjeld - - - - - 34.562 34.562 Egenkapital - - - - - 177.495 177.495 Sum gjeld og egenkap. 1.264.484 100 142.335 350.016 26.500 212.057 1.995.493 Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter >1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år Uten løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker 5.816 - - - - - 5.816 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 36.652 36.652 Utlån til kunder - - 520 1.927-1.695.393 1.697.840 Obligasjoner/sertifik. 64.062 77.213 6.006 - - - 147.281 Aksjer - - - - - 37.748 37.748 Øvrige eiendeler - - - - - 70.156 70.156 Sum eiendeler 69.878 77.213 6.526 1.927-1.839.949 1.995.493 Gjeld til kredittinst. - - 90.000 346 40.000-130.346 Innskudd fra kunder - 100 2.335 - - 1.264.138 1.266.573 Obligasjonsgjeld 50.000 - - 310.016 - - 360.016 Ansvarlig lån - - 26.500 - - - 26.500 Øvrig gjeld - - - - - 34.562 34.562 Egenkapital - - - - - 177.495 177.495 Sum gjeld og egenkap. 50.000 100 118.835 310.362 40.000 1.476.195 1.995.493 9. Nøkkeltall Regnskap Regnskap Nøkkeltall 31.3.10 31.12.09 Kostnader i % av inntekter * 63,67 % 60,43 % Utlånsmargin 2,23 % 2,75 % Innskuddsmargin 0,28 % -0,13 % Kundemargin 1,95 % 2,88 % Total rentemargin 1,98 % 2,02 % Tap i % av brutto utlån 0,02 % 0,12 % Innskudd i % av utlån 74,20 % 77,23 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 22,07 % 24,23 % Soliditet inkl. årets overskudd** 10,28 % 10,20 % Kapitaldekning i % 16,94 % 17,11 % Likviditetsindikator 1 100,31 108,70 Likviditetsindikator 2 102,71 111,30 * justert for netto kursgevinst på finansielle instrumenter **Soliditet er beregnet etter skatt 9