Øvre Eiker energi AS 2 Innhold Årsmelding 2011 av Adm. direktør Lars Ø. Andresen... 3 Støm & marked 2011 av Markedssjef Kjell Tore Holmestrand... 6 Fibernett 2011 av Avdelingsleder Morten Braarud... 7 Drift av nettet 2011 av Avdelingsleder Bente Hole... 8 Internservice / økonomi 2011 av Leder interne tjenester Bente Hole og Økonomisjef Svein Ravnaas... 9 konsernet øvre eiker energi Styrets årsberetning... 11 Resultatregnskap... 14 Balanse pr 31. desember... 15 Noter... 17 Kontantstrømoppstilling... 24 øvre eiker energi Revisjonsberetning... 25 Resultatregnskap... 27 Balanse pr 31. desember... 28 Noter... 30 Kontantstrømoppstilling... 36 øvre eiker Nett Styrets årsberetning... 37 Resultatregnskap... 40 Balanse pr 31. desember... 41 Noter... 43 Kontantstrømoppstilling... 49 Revisjonsberetning... 50 øvre eiker fibernett Styrets årsberetning... 52 Resultatregnskap... 54 Balanse pr 31. desember... 55 Noter... 57 Kontantstrømoppstilling... 61 Revisjonsberetning... 62 øvre eiker strøm Styrets årsberetning... 64 Resultatregnskap... 66 Balanse pr 31. desember... 67 Noter... 69 Kontantstrømoppstilling... 71 Revisjonsberetning... 72 Design: Modul Reklamebyrå AS
Øvre Eiker energi AS 3 ÅRSMELDING 2011 Adm. direktør Lars Ø. Andresen Øvre Eiker Energi oppnådde et akseptabelt økonomisk resultat i 2011. Selv om markedsprisene på strøm er det som gir størst utslag på resultatet så er godt uført arbeid av kompetente og interesserte medarbeidere en viktig forutsetning for våre resultater. Jeg er stolt av våre medarbeidere som står på for å oppfylle både kundenes og eierenes forventninger. Vi har lagt bak oss et aktivt år med mange nye og spennende utfordringer. I 2011 fortsatte vi vår fiberutbygging og vi begynner å få god bredbåndsdekning, og utbyggingen vil fortsette for fullt også i 2012. Samtidig har alle våre strømnettskunder fått montert nye automatiske målere. Tiden med selvavlesning av målerstand er over, nå kommuniserer vi direkte med alle våre kunder. Og kvaliteten på fakturaene er svært høy.
Øvre Eiker energi AS 4 Verdiøkning Som leder i Øvre Eiker Energi er det min viktigste oppgave å sørge for at verdiene i selskapet forvaltes best mulig og utvikles slik at verdiene øker. Stabil og sunn forretningsmessig drift er en forutsetning for at bedriftens videre utvikling. Alle våre ulike forretningsområder må få tilstrekkelig fokus og støtte. Etableringen av Fiberselskapet AS sammen med tre andre lokale energiselskap i regionen er en viktig nyvinning, og er med på å styrke våre verdier. Kompetanseutvikling og rekruttering Kompetanse er viktig for alle organisasjoner som skal vokse. For Øvre Eiker Energi er dette et viktig område som vi arbeider for å få et godt system på. Det er mange spennende jobbmuligheter i energibransjen. Det er stor konkurranse om arbeidskraften og man må derfor være både interessant og attraktiv som arbeidsgiver for å trekke til seg kompetansen man trenger. Det er stor forskjell på hva 25-åringer legger vekt på når de skal velge arbeidssted og hva som er viktig for en 60-åring. Hos oss har vi i dag høy gjennomsnittsalder, 25% er over 55 år og vi står foran flere år med behov for rekruttering av nye medarbeidere. Samtidig må mulighetene for videreutvikling og kompetanseheving stå helt sentralt. Vårt gode navn og rykte Navnet Øvre Eiker Energi har vært synonymt med en trygg og solid aktør i kommunen og vi oppfatter oss selv som en viktig samfunnsaktør gjennom oppgaven å transportere og levere strøm til både private og bedrifter i kommunen. Bedriftens tjenester er meget viktige for sikring av innbyggernes trygghet og velferd. Vi er ydmyke overfor denne utfordringen og vi arbeider målrettet med å oppfylle forventningene som ligger på oss. Et godt omdømme er viktig både for de ansatte og for kundene. Vi skal kjennetegnes ved å være tilgjengelig, miljø bevisste og nyskapende i forhold til kunder, medarbeidere, leverandører og samarbeidspartnere. Vi deler hvert år ut vesentlige midler til lokalsamfunnet gjennom støtte til arrangementer og sponsing. Mye av midlene er øremerket kultur og aktiviteter for barn og unge fordi vi ønsker å bidra til at Øvre Eiker skal være et godt sted å vokse opp og bosette seg i. Eierskap og styring Kommunen har som eier et aktivt og langsiktig forhold til energiverket og har en uttrykt dette gjennom eierstrategien for selskapet. Tydelig og forutsigbart eierskap er meget viktig for at styre og ledelse kan sette klare mål og gjør det mulig å utvikle selskapet på en bærekraftig og god måte for Øvre Eiker.
Øvre Eiker energi AS 5 Salg av strøm Salg av strøm gjennom selskapet Øvre Eiker Strøm har vært en suksess etter oppstarten i 2008 og vi har etter forholdsvis kort tid fått en solid kundeportefølje og er nå den største leverandøren i Øvre Eiker med 3600 kunder. Konkurransen er hard, men det er tydelig at innbyggerne er godt fornøyd med strømselskapet og dets produkter og tjenester. Vårt mål er å fortsatt være en trygg og langsiktig leverandør med et konkurransedyktig tjeneste og produkter. Produksjon og distribusjon Øvre Eiker Energis kjernevirksomhet er produksjon og distribusjon av elektrisk energi. Denne oppgaven har i 2011, som i tidligere år, blitt løst på en god måte. Det har vært god og stabil drift hele året og vi har vært forskånet for mange lange strømbrudd. Arbeidsaktiviteten i nettet har vært høy gjennom hele året, og det har blitt investert for 14,7 millioner kroner i ut videlse og fornyelse av strømnettet. Vi må forvente høye investeringer i årene fremover, både på grunn av økt nybygging og vedlikehold av eksisterende nett. Imidlertid er det ikke innenfor de økonomiske rammebetingelsene muligheter for å foreta de reinvesteringer vi kunne ønske. Prioritering gjennom kost-nytteanalyser vil være viktig oppgave fremover. Utover det så er det på mange måter blitt slik at det er statlige tilsynsmyndigheter legger føringer på hva nettselskapene skal prioritere. Fibernett Utviklingen i bredbåndsmarkedet skjer hurtig og tjenestene og produktene som tilbys blir rimeligere samtidig som kravet til overføringskapasitet i nettene blir større. Dette gjør at utbredelsen av fibernett med høy kapasitet øker kraftig år for år. Vårt datterselskapet Øvre Eiker Fibernett AS og har de siste årene hatt en fremtredende og viktig rolle når det gjelder utbygging av fibernett i distriktene. Fra 2003 og frem til 2007 har Øvre Eiker Fibernett satset på å bygge fiberstamnett frem til Telenor sine sentraler med ADSL teknologi som basis. Denne teknologien er sterkt nedadgående og vårt fokus endret. Selskapet vedtok i 2009 ny strategi og det vil fremover bli satset på utbygging av fiber. Selskapets visjon er at over tid skal alle i Øvre Eiker ha mulighet til å få tjenester levert over fiberkabel. Vi forventer at det vil bli bygget mange kilometer med fibernett i årene fremover og allerede i løpet av 2012 vil ca 2000 husstander og bedrifter ha fibertilknytning gjennom vårt fibernett. Driften av kraftstasjonene i Vestfossen og Skotselv har gått bra. Kraftproduksjonen har vært en av bærebjelkene i vårt selskap og har gitt grunnlag for stabile inntekter. Øvre Eiker Energi AS omsetning (konsern) Øvre Eiker Energi AS avkastning (konsern)
Øvre Eiker energi AS 6 strøm & MARKED 2011 Kjell Tore Holmestrand, Markedssjef Øvre Eiker Strøm AS hadde i fjor en kundevekst som var større enn forventet og utgjorde på slutten av året 3.223 kunder. Økonomisk sett var resultatet iht. budsjett og med et overskudd på NOK 848.000,-. Dette gir trygghet og soliditet for våre kunder. Øvre Eiker Strøm AS Selskapet har solide og meget dyktige samarbeidspartnere innenfor porteføljeforvaltning, prissikring og innkjøp av strøm til våre kunder fra børsen (Nordpool). Tilgang til denne kompetansen gir oss fortrinn når det gjelder riktig prising av våre produkter, samt at vi kan lage gode produkter for våre kunder. Garantikraft er et eksempel på dette. Her kan kunden sikre seg mot høye priser ved å betale en liten risikopremie. Kunden for oppgitt hvilke pristak han kan få. Markedet er preget av stor konkurranse og mange aktører. Likevel viser vår økte markedsandel at befolkningen i Øvre Eiker både ser fordeler med et lokalt forankret strømselskap, og ønsker å kjøpe strøm derfra. Selskapets strategi er å være en ærlig og åpen kraftleverandør, Kundene skal være trygge på at får det som er lovet. Vi skal ha få, men gode produkter. kundeservice Vår kundeservice er lokalt plassert i Vestfossen. Vi har i løpet av 2011 forbedret vår internettløsning «min side» hvor kunden selv kan gå inn å se på sin faktura, dele faktura med mer. Våre dyktige kundekonsulenter har lang erfaring både innenfor nettvirksomhet og kraftomsetning. De har også fortløpende opplæring når det gjelder datasystemer, produkter og kundedialog. Vi kan nås både pr telefon, internett og personlig fremmøte. Vår kundeservice er i stadig utvikling og i tråd med retningslinjer fra Norges vassdrags-og energidirektorat. Vi skal være kundens kompetente rådgiver innen strøm og servicegraden skal til enhver tid være høy. oppfølging av kraftproduksjonen Øvre Eiker strøm AS har også ansvar for den juridiske og kontraktsmessige oppfølging av kraftproduksjonen. Her har vi avtale med et av de beste krafthandelsmiljøene i Norge. Produksjonskraften selges på Nord Pool. Dette er et norsk offentlig selskap som opptrer som markedsplass for energi i de nordiske landene og verdens eneste flernasjonale marked for elektrisk energi. Estimert produsert års-volum er 70 GWh og vår samarbeidspartner forvalter og prissikrer ca. 40 GWh. Avanserte målesystemer (AMS) I 2012 besluttet myndighetene at alle kunder i Norge skal ha AMS innen 31.12.2016. Dette er en videreutvikling av våre nåværende målere. Kunden slipper å lese av strømmåleren sin. Informasjonen sendes automatisk til kraftleverandøren via nettselskapet og kan leses av kunden via internett eller på målerens display. AMS vil skape et mer velfungerende kraftmarked, forbedre kundeservice og gjøre det enklere å bytte kraftleverandør. I tillegg kan det utvikles mange flere kundetjenester enn hva som er teknisk mulig i dag. Vi har god kompetanse internt på dette fagområdet, og vil på sikt utvikle tjenester som er fullt på høyde med de beste aktørene i bransjen.
Øvre Eiker energi AS 7 fibernett 2011 Morten Braarud, Avdelingsleder Selskapet har det siste året opprettholdt sin etablerte forretningsmodell med å bygge, eie og drifte det fysiske fibernettet som igjen leies ut til operatør- og tjenesteleverandører. Dette er i henhold til strategien som ble etablert i 2009 og som oppnådde resultater i 2010. 2011 Utgangspunktet for årets drift var strategien (som ble etablert 2009) for framtidig drift og utvikling av fibernettet samt oppnådde resultater 2010. Selskapet har opprettholdt etablert forretningsmodell som går ut på at selskapet skal bygge, eie og drifte det fysiske fibernettet som igjen leies ut til operatør- og tjenesteleverandører. Selskapets samarbeidspartner på tjenestesiden var gjennom hele året NextGenTel AS og Otera Telekom AS på entreprenørsiden. Ved inngangen til året 2011 hadde selskapet nærmere 400 aktive kunder i drift. Fiber til privatmarkedet Ved årets avslutning hadde selskapet levert tett under 1 500 fiberlinjer. Mestepartene av byggearbeidet var konsentrert i Vestfossen, vestre deler av Hokksund, Varlo, Ormåsen og Hellefoss. I tillegg har selskapet levert en del etterbestillinger i de første nettområdene som ble bygget ut. Selskapets markedsandel i antall aktive linjer ved årets slutt er beregnet til 20% av et totalmarked på 7500 husstander. Selskapet er gjennom årets satsning i god posisjon til å øke sin markedsandel gjennom fortetning i eksisterende områder, samt nye områder som peker seg ut for salg med påfølgende bygging. Nye områder forutsetter som alltid at det er nok opptak i et gitt område i forhold til investerings- og kostnadskrav. Fiber til bedrifter Sommeren 2011 startet salget til bedrifter og flere fikk levert fiberløsning. Samtidig viste det seg at konkurransen om levering til bedrifter var hard. Det ble derfor i perioden brukt en del tid på å etablere en konkurransedyktig løsning i samarbeid med NextGenTel. Etter en anbudsrunde ble det høsten 2011 tegnet avtale med Relacom for å sikre en god løsning for vakt og beredskap 24x7x365. Avtalen er en rimelig forsikring hvor vi betaler et minimumsbeløp per måned og at utrykning betales særskilt etter medgått arbeid. Stabilitet og kvalitet Fiberanlegget har i perioden vist seg å ha god stabilitet og kvalitet. I forhold til antall aktive kunder på nettet har det vært lite med antall feilsituasjoner. Med få unntak har de fleste feilsituasjoner vært forårsaket av kunden selv. Selskapet har i perioden ikke hatt ansatte, men basert sin virksomhet på innleide ressurser fra andre virksomheter i konsernet, samt fra tredjepart ved behov. Konkurransesituasjon Konkurransesituasjonen i perioden har vært stabil og ikke påvirket selskapets utvikling spesielt. Telenor lanserte sommeren 2011 et spesialtilbud kalt «superbredbånd» over sitt eksisterende kobbernett uten at markedet reagerte nevneverdig. I bedriftsmarkedet er det som tidligere nevnt større konkurranse, samt at flere bedrifter har eksisterende avtaler med andre aktører med forskjellig varighet. Fiberselskapet Øvre Eiker Fibernett som deleier i Fiberselskapet AS bidro i 2010 med node og to fiberpar til bruk for sammenknytning av eiernes nett. Øvre Eiker Fibernett bidro i Fiberselskapet med 1.5 årsverk på salg og administrasjon, samt nettressurs ved behov.
Øvre Eiker energi AS 8 DRIFT av nettet 2011 Bente Hole, Avdelingsleder Øvre Eiker Nett AS, har vel 1 000 kilometer strømforsyningsnett gjennom luft og i kabler. Dette er både høy- og lavspent. Hver eneste dag drifter og vedlikeholder vi nettet, slik at våre vel 9000 kunder får en stabil strømforsyning med minst mulig problemer. Sikker strømforsyning i Øvre Eiker i 2011 Stabil strømforsyning for alle våre abonnenter, har topp prioritet i Øvre Eiker. For å klare dette er det mange forskjellige oppgaver som må løses. I 2011 har vi hatt stort fokus på avviksbehandling etter kontroller av nettstasjoner og linjebefaringer. Vi har også gjort mange viktige tiltak i sikkerhetsaspektet og ikke minst i forbindelse med leveringssikkerheten. Ved å forsterke høyspentnettet med jordkabel på flere sentrale og sårbare områder, øker vi stabiliteten ytterligere. Flere nye trafokiosker er satt opp i 2011. Noen erstatter gamle anlegg med transformator og brytere plassert i åpent anlegg oppe i mastearrangementene. Også lavspentnettet gjennomgår kontinuerlige vedlikeholdsarbeider gjennom hele året, ved siden av nødvendige reinvesteringer. Vi har behandlet 293 installatørmeldinger og det er tilknyttet 188 nye anlegg i vårt forsyningsområde i 2011. Stabil stab Øvre Eiker Nett er som alle andre energiverk i Norge, en sterkt regulert monopolist. Vi må utføre alle pålagte oppgaver innenfor de inntektsrammene som Norges Vassdrags og Energidirektorat(NVE) bestemmer. Vår lille, men solide stab har lang ansiennitet. De planlegger, utvikler og koordinerer arbeidet slik at alle innbyggerne i Øvre Eiker skal ha lys i lampene og varme i husene sine hver dag, hele året. Staben har en meget bred erfaring. Nøkkelen til deres gode resultater er ikke minst en inngående kunnskap om nettforsyningsområdet. Vi har i 2011 vært igjennom en omorganiseringsprosess. Driftsavdelingen har blitt delt opp i 2 avdelinger. Den ene avdeling har ansvar for strømnettet og den andre har ansvar for å utføre tjenester i forbindelse med strømnettet, som daglig drift, investeringer og prosjektgjennomføring. Vi vil fra 2012 i større grad enn før, legge vekt på å tilby våre tjenester til eksterne kunder. KILE kostnadene ved høyspentfeil (kompensasjon for ikke levert energi) hadde en økning fra kr. 649 806,- i 2010 til kr. 1 347 785,- i 2011. Dette skyldes uforutsette hendelser, med blant annet kraftig uvær og entreprenører som har gravd over kabler.
Øvre Eiker energi AS 9 internservice / økonomi 2011 Bente Hole, Leder interne tjenester og Svein Ravnaas, Økonomisjef De ansatte er den største ressursen og den viktigste verdien for Øvre Eiker Energi. Mulighetene for videreutvikling og kompetanseheving står helt sentralt i vårt personalarbeid (HR-arbeid). personale Hos Øvre Eiker Energi skal hver medarbeider kunne mer enn bare sitt eget fag-område. Vi skal kjennetegnes ved pålitelighet, endringsvilje, kunnskap og engasjement i forhold til kunder, medarbeidere, leverandører og samarbeidspartnere. Denne vekst- og prestasjonskulturen kjennetegnes ved at vi gjennom kompetanseutviklingen investerer i medarbeidernes kunnskaper, ferdigheter, evner og holdninger. Det er viktig å være stolt av arbeidsplassen sin. Når alle i organisasjonen har tro på arbeidet sitt, blir det lettere å selge tjenestene og produktene. Konsernet vil gjennom sin lærlingeordning fortsette å fremme rekrutteringen til bransjen. Bedriften arbeider stadig for å fremme og utvikle den gode kulturen i selskapet. Dette gir igjen en stabil arbeidskraft og konsernet blir et attraktivt selskap å arbeide i. Øvre Eiker Energi legger vekt på likestilling mellom kjønnene. Derfor arbeider vi aktivt for en økt kvinneandel i konsernet. Selskapet har 2 kvinnelige styremedlemmer, og ledergruppa består av 1 kvinne og 4 menn. Øvre Eiker Nett hadde pr 31.12.2011, 33 ansatte. I ansettelses-prosesser har vi derfor også fokus på en jevn fordeling mellom kjønnene. ØKONOMI Økonomiavdelingen består for tiden av 2,5 årsverk. Av delingen har i dag ansvaret for regnskap, likviditet, økonomistyring samt investering- og finansieringsanalyser i konsernet. NVE endrer stadig retningslinjene for rammene som settes for nettselskapene. For å kunne styre selskapet på best mulig måte, blir det stadig viktigere å ha en god forståelse for oppbyggingen av rammene. Oppfølging av konsernets forretningsområder medfører høye krav til styring og rapportering. Dagens it-systemer gir et solid grunnlag for økonomioppfølgingen av prosjekter. Det gir også muligheter til å få frem skikkelige beslutningsunderlag, som er helt nødvendig for å ta riktige avgjørelser. Økonomiavdelingen arbeider mye med analyser i forbindelse med store og kapitalkrevende prosjekter. De har ansvar for at konsernet har systemer som sikrer best mulig økonomisk styring og måling av selskapet. Økonomi har også en viktig rolle når det gjelder internservice. Avdelingen bistår med å yte opplæring og støtte slik at beslutningstagere skal ha de best mulige forutsetningene for å ta økonomiske beslutninger. I samarbeid med brukerne, vil avdelingen fortsette å implementere og utvikle gode rapporteringsverktøy for bedre økonomistyring av prosjektene.
Øvre Eiker energi AS 10 Helse, Miljø og Sikkerhet HMS-arbeidet følges opp i henhold til lover og forskrifter. Det forgår et kontinuerlig arbeid for å forbedre vår internkontroll. Her fokuseres det bl.a. på kvalitetssikring innenfor arbeidsoppgaver og tjenester. Sykefraværet var 5,43 % i 2011. Sykefraværet er i stor grad relatert til langtidssykemeldinger. Det har ikke vært uhell i løpet av året som har medført langvarig fravær. Det har ikke blitt rapportert alvorlige arbeidsuhell eller ulykker i løpet av året. Det er blitt arrangert kurs og gitt opplæring i sikkerhet og førstehjelp. Personlig sikkerhetsutstyr er kontrollert. IKT Vi har bygd opp IKT systemene og kompetanse rundt systemene, for å få mest mulig ut av investeringene. På denne måten vil selskapet stå bedre rustet i fremtiden. Dette har vi gjort ved å velge velprøvde løsninger og applikasjoner, som er testet grundig ut og har dokumentert høy kvalitet. Utvikling av kompetanse og tjenester samt forenkling av noen rutiner, har vært i fokus gjennom hele året. Det er viktig å sørge for at nettet er godt nok sikret, og at de ansatte har god opplæring og gode holdninger. Øvre Eiker Nett AS er en IA- bedrift. Vi jobber for at den enkelte arbeidsplass skal stå i sentrum for arbeidet og for å hindre unødig sykefravær og utstøting fra arbeidslivet.
konsernet Øvre Eiker energi 11 Foran fra venstre: Kjell D. Gjengedal, Arne K. Stokke, Geir Wamstad, Bak fra venstre: Øyvor Sekkelsten, Steinar Haugerud, Lars Ø. Andresen, Finn Johannessen, Jorund E. Rønning Indrelid STYRETS ÅRSBERETNING 2011 Øvre Eiker Energi Øvre Eiker Energi AS er heleiet av Øvre Eiker kommune. Selskapet har konsesjon på drift av Vestfossen kraftstasjon og Skotselv kraftstasjon. I tillegg har selskapet gjeldsbrevkraft fra Mykstufoss Kraftstasjon og Ramfoss Kraftstasjon samt andelskraft fra Døvikfoss Kraftstasjon. Selskapet har også konsesjon på levering av vann fra Eikeren til alminnelig vannforsyning. Selskapet har 3 datterselskaper, Øvre Eiker Nett AS, Øvre Eiker Fibernett AS og Øvre Eiker Strøm AS. Sel skapets administrasjon er lokalisert i Vestfossen.
konsernet Øvre Eiker energi 12 Arbeidsmiljøet Virksomhetens internkontrollsystem fungerer etter intensjonen. Det er ingen ansatte i selskapet. De administrativeog driftsmessige tjenestene blir innleid fra Øvre Eiker Nett AS. Det har ikke vært skader eller ulykker i forbindelse med selskapets drift i løpet av året. To av de fem styremedlemmene valgt av Øvre Eiker kommune, er kvinner. Miljørapportering Styret er ikke kjent med at selskapets drift forurenser det ytre miljø utover gjeldende lover og forskrifter. Selskapet er opptatt av miljø og klimautviklingen og deltar i arbeidet med realisering av klimaplanen til Øvre Eiker kommune. Selskapet vil i 2012 ha sterkt fokus på ulike miljøtiltak. Finansiering og Likviditet Selskapet har pr. 31.12.2011 lånefinansiert datterselskapene med ca. kr 29,5 mill.netto. Dette medførte at selskapet i 2011 hadde en stram likviditet. Øvre Eiker Fibernett AS har inngått en avtale om utleie av fiber til to tjenesteleverandører. Utbyggingen lånefinansieres eksternt med garanti fra Øvre Eiker Energi. Fortsatt drift Selskapets økonomi er god og styret bekrefter at årsregnskapet for 2011 er satt opp under forutsetning av fortsatt drift. Redegjørelse årsregnskapet Inntektene fra salg av kraft var 16% lavere enn i 2010. Nedgangen skyldes reduserte kraftpriser. Produksjonen i egne kraftverk ble på 13,1 GWh og dette tilsvarer 109 % av middelproduksjonen. Eierinteresser i andre selskaper Selskapet eier 100% av aksjene i datterselskapene Øvre Eiker Nett AS, Øvre Eiker Fibernett AS og Øvre Eiker Strøm AS. Selskapet eier også 50% av aksjene i Øvre Eiker Fjernvarme AS. Øvrige aksjer eies av Vardar AS. Øvre Eiker Energi AS eier Hellefoss Kraft AS sammen med Modum Kraftproduksjon KF og EB Kraftproduksjon AS der eierandelene er: Øvre Eiker Energi AS... 33,3 % Modum Kraftproduksjon KF... 33,3 % EB Kraftproduksjon AS... 33,4 % Fremtidig utvikling Det er utredet kraftutbygging i de vassdrag der selskapet har fallrettigheter. Øvrige vassdrag i kommunen er også kartlagt for å registrere det totale vannkraftpotensialet i kommunen. Lønnsomheten i prosjektene vil bli analysert fortløpende grunnet skiftende kraftpriser. Avtalen mellom «Eikeren Vannverk Interkommunale Selskap» (EVIKS) og Øvre Eiker Energi AS vedrørende tapping av vann fra Eikeren, følges etter planene. Etter styrets oppfatning gir det fremlagte resultatregnskapet og balansen med tilhørende noter, fyllestgjørende informasjon om driften og stillingen ved årsskiftet. Etter utgangen av regnskapsåret har det ikke inntruffet forhold som er vesentlige for å bedømme bedriftens resultat og stilling. Forslag til anvendelse av årets overskudd Årets overskudd på kr. 5 819 962 disponeres med kr. 5 000 000 til utbytte og kr. 819 962 til annen egenkapital. Selskapets frie egenkapital etter AL 8-1 1. og 2. ledd er kr. 6 598 558. Innkjøpskostnadene for vår andels- og gjeldsbrevkraft ble kr.700 000.- høyere enn året før. Dette skyldes økte kostnader i forbindelse med vedlikeholdsarbeider i Døvikfoss Kraftstasjon. Selskapet har kjøpt tjenester fra Øvre Eiker Nett AS på drift, vedlikehold og investeringer samt noe hos eksterne selskaper. Selskapet har i 2011 investeringer for kr. 0,11 mill. i anlegg.
konsernet Øvre Eiker energi 13 Konsernforhold Konsernets driftsinntekter viste en nedgang på kr.10 mill. i 2011. Hovedårsakene til dette er lavere priser på produsert kraft som vi selger i markedet. Konsernets likviditet har vært stram gjennom året. Fra og med januar 2011 ble strøm og nettleie fakturert månedlig, Dette har bedret likviditeten. Konsernets investeringsnivå gjør likevel at likviditeten forventes å være stram også gjennom 2012. For 2011 ble konsernets resultat etter skattekostnad kr. 11 007 641 en nedgang på kr. 3 022 574 fra 2010. Kr. 5 000 000 avsettes til utbytte og kr. 6 007 641 over føres til annen egenkapital. Styret kjenner forøvrig ikke til vesentlige forhold for konsernet som er inntruffet etter regnskapsårets utgang som har innvirkning på det avlagte regnskap. Konsernets resultat i 2012 forventes å ligge under nivået i 2011. Bakgrunnen for dette er lave priser på kraft. Konsernet har ved utgangen av 2011 33 ansatte (inkl. 2 lærlinger). Sykefraværet i 2011 var på 5,43 % en nedgang på 0,65% fra året før. Langtidsfraværet utgjorde 3,53 %. Investeringer i konsernet Samlede investeringer i konsernet var i 2011 kr. 39 826 212 fordelt på: Øvre Eiker Energi... kr. 108 436 Øvre Eiker Nett... kr. 15 434 932 Øvre Eiker Fibernett... kr. 24 282 844 I perioden 1998 2011 har konsernet investert kr. 215,7 mill. i høyspent-/lavspentnett, fibernett, utstyr for kraftstasjonsdrift og utstyr for intern administrasjon. Konsernet har i samme periode investert 30.3 mill. kr. i andre selskaper. Dette gjelder Hellefoss Kraft AS, Øvre Eiker Fjernvarme AS og Fiberselskapet AS. Totale investeringer for konsernet i perioden er kr. 246,0 mill. I samme periode har konsernet utbetalt kr. 115,9 mill. i utbytte til eier, inklusive årets avsetning på kr. 5 mill. Avslutningsvis benytter styret anledningen til å takke alle ansatte for god arbeidsinnsats, fleksibilitet og endringsvilje. I tillegg ønsker styret å fremheve det gode samarbeidet med administrasjonen og Øvre Eiker kommune som eier. Dette gir grunnlag for positiv utvikling for konsernets selskaper i fremtiden. Vestfossen, 31.12.11/25.04.12 Arne K. Stokke Styreleder Jorund E. Rønning Indrelid Nestleder Øyvor Sekkelsten Styremedlem Geir Wamstad Styremedlem Kjell D. Gjengedal Styremedlem Steinar Haugerud Styremedlem Lars Ø. Andresen adm. dir.
konsernet Øvre Eiker energi 14 konsernet Øvre Eiker energi Resultatregnskap note 2011 2010 Driftsinntekter Salg overføring 63 826 102 64 710 440 Salg energi 4 46 510 683 56 328 495 Endring mer-/mindreinntekt 5 5 904 640 4 466 219 Annen driftsinntekt 4 605 843 4 616 695 Sum driftsinntekter 120 847 268 130 121 849 Driftskostnader Aktivering egne investeringsarbeider -3 539 967-1 952 910 Kjøp av energi 33 931 574 40 591 503 Kjøp av overføringstjenester 27 606 821 28 035 911 Lønnskostnad 6 7 25 244 525 20 294 093 Avskrivning 8 14 779 562 12 248 078 Annen driftskostnad 3 6 9 7 148 597 14 375 829 Sum driftskostnader 105 171 112 113 592 504 Driftsresultat 15 676 156 16 529 345 Finansinntekter og finanskostnader Andel overskudd i tilknyttet selskap 14 1 174 237 3 132 939 Annen finansinntekt 5 689 518 613 492 Annen finanskostnad 2 711 543 2 035 625 Netto finansposter -847 788 1 710 806 Ordinært resultat før skattekostnad 14 828 367 18 240 151 Skattekostnad på ordinært resultat 16 3 820 726 4 209 936 Årsresultat 11 007 641 14 030 215 Overføringer og disponeringer Utbytte 5 000 000 7 000 000 Overføring fond -64 500 3 065 694 Overføringer annen egenkapital 6 072 141 3 964 521 Sum disponert 11 007 641 14 030 215
konsernet Øvre Eiker energi 15 konsernet Øvre Eiker energi balanse pr 31. desember note 2011 2010 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Konsesjoner, patenter, lisenser, varemerker 85 000 85 000 Utsatt skattefordel 16 11 703 527 10 676 241 Sum immaterielle eiendeler 11 788 527 10 761 241 Varige driftsmidler Kraftverk 8 12 18 581 700 20 064 000 Fordelingsnett 8 128 760 745 124 046 429 Bygg 8 12 311 536 308 000 Bredbåndnett 8 42 144 000 19 655 000 Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner ol 8 4 446 570 5 124 470 Sum varige driftsmidler 194 244 551 169 197 899 Finansielle anleggsmidler Investeringer i tilknyttet selskap 14 35 927 849 36 252 112 Lån til tilknyttet selskap 300 000 0 Investeringer i aksjer og andeler 10 145 000 145 000 Andre fordringer 11 1 090 487 879 879 Sum finansielle anleggsmidler 37 463 336 37 276 991 Sum anleggsmidler 243 496 414 217 236 131 Omløpsmidler Varer 13 1 756 788 2 388 812 Fordringer Kundefordringer 3 5 29 022 827 30 302 098 Andre fordringer 352 491 2 545 179 Sum fordringer 29 375 318 32 847 277 Bankinnskudd, kontanter og lignende 2 6 579 261 5 012 747 Sum omløpsmidler 37 711 367 40 248 836 Sum eiendeler 281 207 781 257 484 967
konsernet Øvre Eiker energi 16 konsernet Øvre Eiker energi balanse pr 31. desember note 2011 2010 Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital 17 18 97 000 000 97 000 000 Overkursfond 17 1 552 872 1 552 872 Sum innskutt egenkapital 98 552 872 98 552 872 Opptjent egenkapital Fond 17 7 733 830 7 798 330 Annen egenkapital 17 41 401 851 35 329 710 Sum opptjent egenkapital 49 135 681 43 128 040 Sum egenkapital 147 688 553 141 680 912 Gjeld Pensjonsforpliktelser 7 3 231 433 1 570 445 Sum avsetning for forpliktelser 3 231 433 1 570 445 Gjeld til kredittinstitusjoner 11 12 82 464 301 56 593 601 Sum annen langsiktig gjeld 82 464 301 56 593 601 Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 12 3 673 338 5 658 153 Leverandørgjeld 15 802 928 16 281 063 Betalbar skatt 16 4 367 485 4 982 028 Skyldige offentlige avgifter 7 391 930 5 385 436 Utbytte 5 000 000 7 000 000 Annen kortsiktig gjeld 15 11 587 812 18 333 329 Sum kortsiktig gjeld 47 823 493 57 640 009 Sum gjeld 133 519 227 115 804 055 Sum egenkapital og gjeld 281 207 781 257 484 967
konsernet Øvre Eiker energi 17 Note 1 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet og de 100 % eide datterselskapene Øvre Eiker Nett AS, Øvre Eiker Fibernett AS og Øvre Eiker Strøm AS. Konsernregnskapet utarbeides etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapene følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Interne transaksjoner og mellomværende elimineres. Datterselskapene er stiftet av morselskapet. Aksjene i datterselskapene elimineres etter oppkjøpsmetoden. Det innebærer at kostpris på aksjene i datterselskapene er eliminert mot aksjekapital og overkursfond i datterselskapene. Datterselskap/tilknyttet selskap I konsernregnskapet vurderes tilknyttede selskap etter egenkapitalmetoden. Investeringene vurderes til konsernets andel av egenkapitalen, og andel av resultatet resultatføres i konsernregnskapet. Resultatandelen fratrukket utdelinger (utbytte, konsernbidrag mv) tillegges investeringen i balansen. Ved beregning av resultatandeler tas det hensyn til mer-/ mindreverdien på kjøpstidspunktet, og det korrigeres for interne gevinster. Datterselskap er vurdert etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Salgsinntekter Inntektsføring ved salg av kraft og overføring av strøm skjer på leveringstidspunktet. Salg av administrative tjenester inntekstføres løpende ved levering. Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. Øvre Eiker Nett AS innkasserer kraftinntekter på vegne av samarbeidspartneren Hafslund Strøm AS og datterselskapet Øvre Eiker Strøm AS. Fordringene avregnes fortløpende. Bokførte kundefordringer per 31.12 i Øvre Eiker Nett AS er da et uttrykk for utestående fordringer på nettinntekter. Varebeholdninger Lager av innkjøpte varer er verdsatt til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Anskaffelseskost vurderes etter FIFO-prinsippet. Det foretas nedskriving for påregnelig ukurans. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede økonomiske levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmidlet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen vil generere. Pensjoner Foretakets pensjonsansvar i forhold til den ordinære tariffestede tjenestepensjonsordningen er dekket gjennom pensjonsordning i Kommunale Landspensjonskasse. Denne ordningen gir en definert ytelse i henhold til tariffavtalen i kommunal sektor. Fordi det foretas en fordeling av aktuarmessig risiko mellom alle foretakene, kommunene og fylkeskommunene som deltar i ordningen, tilfredsstiller den kriteriene for det som betegnes som Multiemployerplan. Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til balansedagens kurs. Urealisert gevinst og tap på terminkontrakter er resultatført. Skatter Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttiggjort. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer.
konsernet Øvre Eiker energi 18 Note 2 Bankinnskudd Øvre Eiker konsernet har etablert et konsernkontosystem hvor Øvre Eiker Nett AS i henhold til avtalen er innehaver, mens øvrige konsernselskaper er underkontoinnehavere eller deltakere. Banken kan avregne trekk og innestående mot hverandre slik at nettoposisjonen representerer mellomværende mellom Fokus bank og Øvre Eiker Nett AS. 2011 Selskapet har følgende bundne bankmidler per 31.12: 990 522 Note 3 Kundefordringer Bokførte kundefordringer er redusert med kr 1 378 750 for mulige tap. Dette er en økning i forhold til fjorårets avsetning med kr 115 511. Tapsførte kundefordringer utgjør kr 589 260 og innkommet på tidligere tapsførte fordringer er kr 273 420. Note 4 Energiinntekter Reduksjonen i salgsinntekter fra 2010 skyldes hovedsakelig reduserte strømpriser.
konsernet Øvre Eiker energi 19 Note 5 Mer-/mindreinntekt Mer-/mindreinntekten er differansen mellom faktiske, netto inntekter innenfor monopolvirksomheten og den inntektsrammen som NVE har fastsatt. Fra 2006 er KILE tatt med i den ordinære beregningen av mer-/mindreinntekten. 2011 2010 Inntektsramme tildelt fra NVE 2011 45 045 000 49 968 000 Endret ramme ihht NVE rapport for 2011 2 541 000 0 Etterjustert inntektsramme 2010 1 780 000 1 508 566 Ramme KILE kostnader - inntektsreduksjon -1 347 785-649 806 Kostnader i overliggende nett 17 955 430 18 119 926 Total tillatt inntekt 65 973 645 68 946 686 Fakturert gjennom året -60 069 005-64 480 467 For mye (-) / lite (+) fakturert 5 904 640 4 446 219 Akkumulert merinntekt i balansen: For mye/lite innkrevet inntekt tidligere år per 01.01 2 831 330-1 682 153 Årets mindreinntekt 5 904 640 4 446 219 Godskrevet renter 100 000 47 264 For mye (-) / lite (+) innkrevet inntekt til rest per 31.12 8 835 970 2 831 330 Renteinntekten er ført på linjen for andre finansinntekter. Note 6 Lønnskostnader, antall ansatte og godtgjørelse til revisor Lønnskostnader 2011 2010 Lønninger 17 120 410 16 508 908 Arbeidsgiveravgift 2 813 463 2 940 091 Pensjonskostnader 4 211 105-303 681 Andre ytelser 1 099 546 1 148 775 Sum 25 244 525 20 294 093 Konsernet har i regnskapsåret sysselsatt totalt 33 årsverk. Ytelser til ledende personer Lønn Andre godtgjørelser Styrehonorar Lars Øivind Andresen, daglig leder* 922 682 134 399 Arne K. Stokke, styrets leder 110 000 Jorund E. R. Indrelid, nestleder 30 000 Kjell Gjengedal, styremedlem 30 000 Steinar Haugerud, styremedlem 30 000 Øyvor Sekkelsten, styremedlem 16 200 Geir Wamstad, ansattes representant 30 000 Jorun Andersen, tidl. styremedlem 13 800 Steinar Karlsen, tidl. styremedlem 13 800 Jan Erik Thorgersen, tidl. styremedlem 13 800 * Daglig leder har i tillegg pensjonsavtale fra 62 år. Denne forpliktelsen er actuarberegnet, jf note 7. Det er ingen bonus eller opsjonsordninger i konsernet. Godtgjørelse til revisor er fordelt på følgende: 2011 Revisjon 105 000 Honorar vedr. utarbeidelse av årsregnskap med noter og konsernregnskap 68 600 Utarbeidelse selvangivelse og bistand skattespørsmål 54 500 Honorar vedr. gjennomgang NVE rapport 13 500 Annen regnskapsmessig bistand 22 000 Merverdiavgift er ikke inkludert i revisjonshonoraret.
konsernet Øvre Eiker energi 20 Note 7 Pensjoner Konsernet har pensjonsordninger som omfatter alle faste ansatte, i alt 33 personer. Etter ordningen har de ansatte rett til pensjonsutbetaling som sammen med folketrygden utgjør 66 % av pensjonsgrunnlaget på fratredelsestidspunktet med full opptjening. Forpliktelsen er dekket gjennom KLP og inkluderer også AFP ordningen. De ansatte dekker selv en del av premien. 2011 2010 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 3 044 346 2 549 795 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 2 675 852 2 728 607 Avkastning på pensjonsmidler -2 162 432-2 091 735 Adm.kostnad 131 320 120 343 Arbeidstakers andel -308 245-464 427 Årets resultatføring 830 265-3 146 264 Netto pensjonskostnad 4 211 105-303 681 2011 2010 Brutto påløpt pensjonsforpliktelse pr 31.12. 64 152 236 58 270 378 - Pensjonsmidler (til markedsverdi) pr 31.12. -43 005 383-40 585 531 Netto påløpt pensjonsforpliktelse pr 31.12 21 146 853 17 684 867 Ikke resultatført virkning av estimatavvik -18 238 913-16 323 518 Arbeidsgiveravgift 323 493 209 096 Netto pensjonsforpliktelse 3 231 433 1 570 445 Økonomiske forutsetninger: 2011 2010 Diskonteringsrente 3,8% 4,6% Forventet lønnsregulering 3,5% 4,0% Forventet avkastning på fondsmidler 4,1% 5,4% Forventet g-regulering 3,2% 3,8% De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer. Note 8 Varige driftsmidler Tomter og Bredbånd Fordelings- Inventar, bygninger DSLAM nett maskiner o.l Kraftverk Sum Anskaffelseskost 01.01.2011 905 163 23 695 397 207 815 542 17 822 546 37 215 477 287 454 125 Tilgang kjøpte driftsmidler 55 036 24 212 690 14 697 203 828 883 32 400 39 826 212 Avgang driftsmidler Anskaffelseskost 31.12.2011 960 199 47 908 087 222 512 745 18 651 429 37 247 877 327 280 337 Akk.avskrivning 31.12.2011-648 663-5 764 087-93 752 000-14 204 859-18 666 177-133 035 786 Balanseført pr. 31.12.2011 311 536 42 144 000 128 760 745 4 446 570 18 581 700 194 244 551 Årets avskrivninger 51 500 1 723 692 9 982 886 1 506 784 1 514 700 14 779 562 Økonomisk levetid 12,5 år 20 år 10-40 år 3-15 år 40 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Lineær Linær Note 9 Leieforhold Øvre Eiker Nett AS har inngått leieavtale med Øvre Eiker kommune om leie av administrasjonslokaler på Vestfossen. Årlig leie er kr 681 744. Av dette skal Øvre Eiker Energi AS betale ca. kr 100 000.