Q3 RESULTATER FOR DNB-KONSERNET 3. KVARTAL Rune Bjerke, konsernsjef Bjørn Erik Næss, konserndirektør finans 22.10.
3. kvartal Driftsresultat før nedskrivninger og skatt i milliarder kroner 8,1 (7,6) Kostnadsgrad i prosent 39,6 (40,4) Egenkapitalavkastning i prosent 14,7 (14,8) Resultat per aksje i kroner 3,83 (3,45) Ren kjernekapitaldekning i prosent 1) (i henhold til overgangsregler) 13,1 (12,6) Tall i parentes gjelder 3. kvartal 1) Forutsetter 50 prosent tilbakeholdt resultat. Gitt 30 prosent utbytte er ren kjernekapitaldekning 13,4 prosent per 30.09. 2
Avklaring Pilar 2/ren kjernekapital Finanstilsynets nye krav 1) Konsekvenser for utbytte 15,0 13,0 13,5 Ambisjonen om minst 50 prosent utbytte når kapitalkravet er nådd ligger fast For forventes utdelingsgraden å ligge på nivå med Tiltak for å nå målene presenteres på kapitalmarkedsdagen CMD 31. des. 31. des. 2016 1) Forutsatt gjeldende bufferkrav, herunder motsyklisk buffer 3
Resultatutvikling Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Millioner kroner Driftsresultat før nedskrivninger og skatt ekskl. basisswapper Millioner kroner 7 626 6 964 9 273 7 396 8 125 7 177 6 456 7 462 7 450 7 192 4. kv. 1. kv. 2. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. Resultat for perioden Millioner kroner Resultat for perioden ekskl. basisswapper Millioner kroner 5 620 4 965 6 533 5 062 6 363 5 292 4 594 5 211 5 101 5 682 4. kv. 1. kv. 2. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 4
Egenkapitalavkastning og kostnadsgrad Egenkapitalavkastning 1) Egenkapitalavkastning ekskl. basisswapper 1) 14,8 12,6 16,1 12,1 14,7 14,0 11,7 12,9 12,2 13,1 4. kv. 1. kv. 2. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. Kostnadsgrad Kostnadsgrad ekskl. basisswapper 40,4 42,2 37,0 42,8 39,6 41,8 44,1 42,2 42,6 42,5 4. kv. 1. kv. 2. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 1) Egenkapitalavkastningen er beregnet som om hybridkapitalen regnskapsmessig ble behandlet som gjeld 5
Innskuddsdekning og resultat per aksje Innskuddsdekning Resultat per aksje Kroner 4,01 3,83 64,0 65,4 65,2 65,0 63,9 63,5 64,1 64,4 63,3 63,2 3,45 3,05 3,04 30. sept. 31. des. 31. mars 30. juni 30. sept. 4. kv. 1. kv. 2. kv. Innskuddsdekning eksklusive kortsiktige pengemarkedsplasseringer 6
Kundesegmenter Millioner kroner 3 425 Driftsresultat etter nedskrivninger før skatt Salg av porteføljer 2. kv. 3 371 2 557 2 363 995 2 430 3 059 2 863 911 872 1 047 975 Personkunder Små og mellomstore bedriftskunder Store bedrifter og internasjonale kunder 7
Utvikling i utlån Milliarder kroner 1 531 1 388 1 431 1 333 1 379 1 333 30.09.13 31.12.13 31.03.14 30.06.14 30.09.14 31.12.14 31.03.15 30.06.15 30.09.15 Utlån ved utgangen av perioden Utlån valutajustert 8
Utvikling i innskudd justert for korte pengemarkedsplasseringer Milliarder kroner 831 831 887 879 968 891 30.09.13 31.12.13 31.03.14 30.06.14 30.09.14 31.12.14 31.03.15 30.06.15 30.09.15 Innskudd justert for korte pengemarkedsplasseringer Innskudd justert for korte pengemarkedsplasseringer valutajustert 9
Utvikling i gjennomsnittlige marginer kundesegmenter 2,42 2,42 2,40 2,37 2,29 2,28 2,28 2,17 2,13 Utlånsmarginer 1,34 1,35 1,31 1,31 1,31 1,31 1,34 1,32 1,32 Sum rentemarginer - volumvektet (0,32) (0,33) (0,33) (0,31) (0,19) (0,17) (0,13) (0,02) 0,08 Innskuddsmarginer 4. kv. 1. kv. 2. kv. 4. kv. 1. kv. 2. kv. 2013 Marginberegningen for finansiell leasing er justert i tredje kvartal. Tidligere perioder er omarbeidet tilsvarende. 10
Utvikling i provisjonsinntekter Millioner kroner 2 000 2 040 1 960 2 182 6,1 % rullerende 12 mnd vekst 2 183 1) 2 074 1) 2010 2011 2012 2013 Eiendomsmegling Rådgivning og tilrettelegging Kapitalforvaltning og verdipapirservice Betalingsformidling og banktjenester Salg av forsikringsprodukter Netto provisjonsinntekter 1) Tallene for og er justert for inntekter fra virksomhet under avvikling innen offentlig marked livsforsikring 11
Resultatregnskap 2. kv. 1. kv. 4. kv. Jan.-Sept. Jan.-Sept. Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter 8 981 8 728 8 587 8 700 8 228 26 296 23 787 Netto provisjoner og gebyrer 2 080 2 489 2 212 2 313 2 229 6 781 6 656 Netto gevinster på finansielle instr. til virkelig verdi 1 945 1 174 3 400 279 1 817 6 519 5 038 Netto finans- og risikoresultat, DNB Livsforsikring 64 158 52 185 136 273 424 Netto forsikringsresultat, DNB Forsikring 128 153 99 129 121 379 362 Andre driftsinntekter 247 221 361 446 256 830 1 044 Netto andre driftsinntekter, totalt 4 463 4 194 6 124 3 352 4 560 14 782 13 525 Sum inntekter 13 444 12 923 14 711 12 052 12 788 41 078 37 311 Driftskostnader (5 103) (5 312) (5 215) (5 045) (5 088) (15 630) (15 406) Restruktureringskostnader og engangseffekter (216) (215) (223) (42) (74) (654) (181) Driftsresultat før nedskrivninger og skatt 8 125 7 396 9 273 6 964 7 626 24 793 21 724 Netto gevinster varige og immaterielle eiendeler (3) 45 12 42 13 54 11 Nedskrivninger på utlån og garantier 392 (667) (575) (821) (183) (849) (817) Driftsresultat før skatt 8 514 6 774 8 710 6 184 7 456 23 998 20 918 Skattekostnad (2 136) (1 695) (2 130) (1 236) (1 828) (5 961) (5 227) Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt (14) (17) (47) 16 (8) (79) (39) Resultat for perioden 6 363 5 062 6 533 4 965 5 620 17 958 15 652 Andel tilordnet aksjonærer 6 238 4 952 6 519 4 965 5 620 17 709 15 652 12
Netto gevinster på finansielle instrumenter Endring 2. kv. 2. kv. 15-14 - Beløp i millioner kroner 15 15 Kundehandel DNB Markets 508 573 454 (65) 54 Egenhandel DNB Markets (eks. CVA/DVA og kredittspreadeffekter) 474 440 516 34 (42) Kredittspreadendring obligasjoner i DNB Markets (582) (132) 200 (450) (782) Finansielle garantier 228 233 211 (5) 18 Basisswapper 933 (54) 449 987 484 CVA/DVA (414) 252 (108) (667) (306) Andre markedsverdiendringer 798 (139) 95 937 703 Netto gevinster på finansielle instr. til virkelig verdi 1 945 1 174 1 817 771 129 13
Endringer i netto renteinntekter Millioner kroner Fra 3. kvartal til 3. kvartal 287 23 (23) 8 981 466 8 228 Valutakurseffekter Utlåns- og innskuddsvolum Utlåns- og innskuddsmarginer Andre netto renteinntekter 14
Endringer i netto andre driftsinntekter Fra 3. kvartal til 3. kvartal Millioner kroner 4 560 484 (76) (149) (356) 4 463 Basisswapper Øvrige driftsinntekter Netto provisjoner og gebyrer Netto gevinster andre finansielle instrumenter 15
Endringer i driftskostnader 3. kvartal 3. kvartal Endring Beløp i millioner kroner Endring i prosent Driftskostnader eksklusive engangseffekter (5 103) (15) (5 088) (0,3) Herav: Valutakurseffekter for enheter utenfor Norge (167) Driftskostnader valutajustert (4 936) 152 (5 088) 3,0 Driftskostnader eksklusive engangseffekter (5 103) (15) (5 088) Inntektsrelaterte kostnader Ordinær avskrivning operasjonell leasing (24) Driftsrelaterte kostnader Pensjonskostnader (21) Honorarer (18) Eiendommer/lokaler 78 Øvrige kostnader (30) Engangseffekter (216) (142) (74) Restruktureringskostnader, ansatte (63) (31) (33) Andre restruktureringskostnader og engangseffekter (97) (55) (41) Restrukturering IT (56) (56) 0 Driftskostnader (5 319) (157) (5 162) (3,0) 16
Endringer i driftskostnader 3. kvartal 2. kvartal Endring Beløp i millioner kroner Endring i prosent Driftskostnader eksklusive engangseffekter (5 103) 209 (5 312) 3,9 Herav: Valutakurseffekter for enheter utenfor Norge (72) Driftskostnader valutajustert (5 031) 281 (5 312) 5,3 Driftskostnader eksklusive engangseffekter (5 103) 209 (5 312) Driftsrelaterte kostnader IT-kostnader 110 Markedsføringskostnader 39 Resultatbasert lønn 37 Øvrige kostnader 23 Engangseffekter (216) (1) (215) Restruktureringskostnader, ansatte (63) 71 (134) Andre restruktureringskostnader og engangseffekter (97) (94) (3) Restrukturering IT (56) 22 (78) Driftskostnader (5 319) 208 (5 527) 3,8 17
Nedskrivninger på utlån og garantier 2. kv. 1. kv. 4. kv. Jan.-sept. Jan.-sept. Beløp i millioner kroner Personkunder 942 (58) 34 67 (84) 918 (185) - Boliglån 10 17 81 141 (33) 107 (12) - Forbruksfinansiering 932 (75) (46) (74) (51) 811 (173) Små og mellomstore bedriftskunder (129) (284) (308) (450) (165) (721) (387) Store bedrifter og internasjonale kunder (527) (425) (256) (496) (18) (1 209) (529) - Nordiske konsernkunder (6) 5 15 (333) 3 14 (37) - Internasjonale konsernkunder (22) (93) 39 (166) (86) (77) (124) - Shipping, offshore og logistikk (379) (302) (242) 21 116 (923) (188) - Energi (88) (43) (12) (5) (5) (144) (27) - Baltikum og Polen (12) (47) (50) (1) (39) (110) (123) - Andre enheter (19) 56 (7) (13) (8) 30 (30) Totale individuelle nedskrivninger 285 (767) (530) (879) (267) (1 013) (1 101) Totale gruppenedskrivninger på utlån 106 101 (44) 58 84 163 284 Nedskrivninger på utlån og garantier 392 (667) (575) (821) (183) (849) (817) Sum nedskrivninger i forhold til gjennomsnittlige volumer 1) (årsbasis) 0,10 (0,18) (0,16) (0,23) (0,05) (0,08) (0,08) 1) Eksklusive salg av porteføljer med misligholdte lån : (0,18) Eksklusive salg av porteføljer med misligholdte lån jan. - sept. : (0,17) 18
Netto misligholdte og netto tapsutsatte utlån og garantier 1) 1,55 1,50 1,50 1,38 1,19 Milliarder kroner 1,05 1,01 0,96 0,83 0,77 0,78 18,4 19,5 19,7 20,7 16,4 16,1 14,9 17,3 13,9 13,1 13,6 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 2010 2011 2012 2013 DNB-konsernet I prosent av netto utlån 1) Omfatter misligholdte engasjementer og engasjementer som har vært gjenstand for individuelle nedskrivninger. Talleneer fratrukket akkumulerte individuelle nedskrivninger 19
Balanser DNB-konsernet DNB Bank ASA 30. sept. 31. des. 30. sept. 31. des. Beløp i milliarder kroner Fordringer på sentralbanker 187 59 184 54 Fordringer på kredittinstitusjoner 238 373 535 608 Utlån til kunder 1 531 1 439 715 723 Andre eiendeler 787 779 633 613 Sum eiendeler 2 744 2 649 2 067 1 998 Gjeld til kredittinstitusjoner 253 214 324 269 Innskudd fra kunder 970 942 921 903 Kortsiktig verdipapirgjeld 187 207 187 207 Langsiktig verdipapirgjeld 644 605 179 160 Annen gjeld og avsetninger 508 523 310 332 Hybridkapital 8 8 Annen egenkapital 174 159 138 128 Sum gjeld og egenkapital 2 744 2 649 2 067 1 998 Innskuddsdekning i prosent 63,3 65,4 128,9 124,8 Justert innskuddsdekning i prosent 1) 63,2 63,5 128,7 121,0 Sum forvaltet kapital 3 033 2 936 2 067 1 998 Utlån til kunder valutajustert 1 485 687 Innskudd fra kunder valutajustert 936 889 1) Eksklusive korte pengemarkedsplasseringer 20
Ren kjernekapitaldekning 1) Overgangsregler Leverage ratio 2) 12,6 12,7 12,7 13,0 13,1 5,7 6,0 5,7 5,8 5,7 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. Estimat fremtidige Basel III regler 2) Estimat med gjennomsnittlig vekting som svenske banker 2) 3) 20,3 19,8 18,8 18,0 18,3 15,0 15,1 14,6 15,2 15,4 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 1) Ren kjernekapital inkluderer 50 prosent av periodens resultat i alle kvartaler, unntatt tallene for Leverage ratio. Årstallene er etter faktisk utdeling av utbytte. 10 prosentpoeng endring i tilbakeholdt resultat tilsvarer per september ca. 15 punkter endring i ren kjernekapitaldekning 2) Beregningen fra juni er endret i henhold til forslag til nytt regelverk 3) Gjennomsnittlige vekter som de svenske bankene bruker på lån til foretak og lån med pant i fast eiendom 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 21
Endring ren kjernekapitaldekning Fra 31. des. til 30. sept. 0,2 0,2 0,1 (0,5) 0,7 (0,3) 13,1 12,7 31. des. 50 % av periodens resultat Valutakurseffekt på egenkapital Kapitaleffektivisering Øvrige effekter Valutakurseffekt på eksisterende portefølje Utlånsvekst 30. sept. 22
Velkommen til vår kapitalmarkedsdag London 25. november