Hovedpunkter Resultat før skatt Millioner 30 25 20 25 25 15 10 9 5-4. kvartal 2015 4. kvartal 2014 4. kvartal 2013 4. kvartal 2015 Resultat før skatt 25 millioner kroner (25) Egenkapitalavkastning på 11,7 prosent (13,1) 10 000 nye kredittkortkunder Sandnes Sparebank Året 2015 Resultat før skatt 103 millioner kroner (76) Egenkapitalavkastning på 11,7 prosent (9,8) Kostnadsprosent redusert til 55,3 (64,1) Normalisert tap 1,1 (0,5) Vekst i brutto utlån til 3,8 milliarder kroner (3,7 milliarder) Økt innskuddsdekning til 106 prosent (101) Styrket kapitaldekning 17,9 prosent (17,3) Delårsrapporten er ikke revidert. Side 1
Rapport 4. kvartal 2015 Eika Kredittbank AS er et heleid datterselskap av Eika Gruppen AS. Selskapet leverer produkter og løsninger innenfor kortområdet og objektsfinansiering. Produktene omfatter gave-, debet- og kredittkort og objektsfinansiering med salgspantlån til person- og bedriftsmarkedet og leasing til bedriftsmarkedet. I tillegg har selskapet bankkonsesjon og tilbyr innskuddskonti i nettbanken Sparesmart.no. Selskapets målsetting er å styrke lokalbankene gjennom å levere konkurransedyktige, innovative og brukervennlige løsninger innenfor kortområdet og objektsfinansiering for sine distributører. I starten av 2015 ble Eika Safe lansert. Eika Safe er en mobil lommebok der alle betalingskort utstedt av lokalbankene blir tilgjengelige. Løsningen vil bli tilgjengelig for lokalbankkundene i løpet av første kvartal 2016. Selskapets kunder er hovedsakelig knyttet til alliansebankene i Eika Gruppen. Hovedkontoret er i Oslo og kundesenteret for kortvirksomheten ligger på Gjøvik. I tillegg er selskapet representert i Trondheim. Resultat- og balanseutvikling Selskapet oppnådde et resultat før skatt i kvartalet på 25 millioner kroner (25) og per fjerde kvartal 103 millioner kroner (76). Resultatforbedringen for året skyldes i all vesentlighet høyere utlånsvolum innenfor kortvirksomheten og endringen i fordelsprogrammet til kortkundene. Resultat etter skatt for 2015 på 72 millioner kroner gir en egenkapitalavkastning på 11,7 prosent (9,8). For fjerde kvartal isolert var annualisert egenkapitalavkastning også 11,7 prosent (13,1). Netto renteinntekter for kvartalet var 95 millioner kroner (83) og 354 millioner kroner (318) per fjerde kvartal. Økningen kommer hovedsakelig som følge av vekst innenfor kortvirksomheten og lavere finansieringskostnader. Verdiutviklingen i selskapets verdipapirportefølje har stabilisert seg i fjerde kvartal etter en svak utvikling i tredje kvartal som følge av den generelle spreadutgangen i markedet. Den negative effekten ble dog begrenset av porteføljens forholdsvis korte kredittløpetider. Distributørprovisjoner og andre provisjonskostnader i kvartalet var 2 millioner kroner lavere enn i tilsvarende periode i fjor og 26 millioner kroner lavere hittil i år, blant annet som en effekt av endringen i bonusprogram for kredittkortkundene. Kundebonusprogrammet innebærer nå rabatt ved bruk av kortet og ikke direkte bonusutbetalinger som tidligere. Rabattene er dekket av eksterne leverandører. Driftskostnadene utgjorde 50 millioner kroner i kvartalet og 173 millioner kroner per fjerde kvartal, dette er henholdsvis 9 og 11 millioner høyere enn fjoråret. Kostnadsøkning skyldes økte IT kostnader og migrering av Sandnes Sparebank portefølje. Tapskostnadene i fjerde kvartal er på 14 millioner kroner og på 41 millioner kroner hittil i år. Dette er henholdsvis 8 og 22 millioner kroner mer enn i 2014. Avviket skyldes at tapene i fjor var uvanlig lave. Annualisert tap i prosent av brutto utlån utgjør hittil i år 1,1 prosent (0,5). Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjorde 66 millioner kroner ved utgangen av fjerde kvartal. Dette er en økning på 17 millioner kroner fra tilsvarende periode i fjor og skyldes salg av overvåkingsporteføljen i 2014. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjorde 1,6 prosent av utlånsporteføljen, en økning på 0,3 prosentpoeng fra året før. Selskapet viser en porteføljevekst på 138 millioner kroner siste 12 måneder, med god underliggende drift. Brutto utlån utgjør 3,8 milliarder kroner ved utgangen av 2015. Selskapets vekst innen kredittkort og salgspantlån er på henholdsvis 152 millioner kroner og 65 millioner kroner, mens leasingvolumet er redusert med 79 millioner kroner. I fjerde kvartal ble selskapet tilført 10 000 nye kredittkortkunder fra Sandnes Sparebank. Innskuddsdekningen var ved utgangen av fjerde kvartal på 106 prosent, en økning på 5 prosentpoeng fra året før. I forskrift om beregning av likviditetsreserven som ble fastsatt av Finanstilsynet i slutten av desember ble uttaksfaktor på ubenyttede kredittkortrammer fastsatt til 5 prosent, som er samme nivå som tidligere praksis. Selskapets soliditet er tilfredsstillende og må sees i sammenheng med konsernets samlede kapitalsituasjon. Likviditetssituasjonen Likviditetssituasjonen i selskapet er svært god. Likviditetsbehovet dekkes ved gjeld til kredittinstitusjoner og innskudd fra kunder. Innskudd fra kunder er økt med 333 millioner kroner i 2015, og innskuddsdekningen er ved utgangen av fjerde kvartal på 106 prosent mot 101 prosent på samme tid i fjor. Selskapet har ved utgangen av fjerde kvartal også 300 millioner kroner i ubenyttet trekkfasilitet. Selskapet har ikke tatt opp nye lån hittil i 2015. Ved utgangen av fjerde kvartal har selskapet balanseført likviditet på 1,6 milliarder kroner bestående av fordringer på sentralbank og kredittinstitusjoner uten løpetid på 1,1 milliard kroner og rentepapirer med fast avkastning og rentefond på til sammen 0,5 milliarder kroner. Plasseringene er hovedsakelig i instrumenter med lav risiko og høy grad av likviditet, det vil si statspapirer, bankinnskudd i banker med god rating, obligasjoner med fortrinnsrett og fordringer mot norske kommuner og verdipapirfond. Side 2
Risikoforhold og kapitaldekning Selskapet er underlagt regelverk for krav til tilfredsstillende kapitaldekning. Det er etablert funksjoner, systemer og roller for sikring av god risikostyring og kontroll. Kapitalkrav og kapitaldekning er beregnet etter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Selskapet tilfredsstiller kravet til forsvarlig kapitaldekning basert på virksomheten per 31. desember 2015. Eika Kredittbank har per 31. desember 2015 en kapitaldekning på 17,9 prosent og en ren kjernekapitaldekning på 15,6 prosent. Selskapets kapitalmål er tilpasset regulatoriske krav for norske banker og finansinstitusjoner, og ytterligere styrking vurderes løpende ut i fra krav fra markedet og myndighetene. Den vesentligste risikoen i selskapet er kredittrisikoen, hovedsakelig i forbindelse med objektsfinansiering og usikret kreditt knyttet til utstedelse av kredittkort. Kredittrisikoen består videre av investeringer i rentepapirer, bankplasseringer og øvrige fordringer. Det er ingen vesentlige endringer i risikobildet ved utgangen av fjerde kvartal 2015 sammenlignet med omtalen i årsrapporten for 2014. Utsiktene fremover Det er fortsatt usikkerhet knyttet til hvordan internasjonale konjunkturer vil påvirke norsk økonomi, men selskapet ser ennå ingen tegn til at kundenes handlingsmønster og betalingsevne er endret vesentlig. Selskapet forventer dog at tapene vil stige noe i 2016 sammenlignet med dagens lave nivå. De regulatoriske rammebetingelser for banknæringen er stadig i endring. Nivåer og innretninger i disse endringer er ikke endelig avklart, men hovedlinjene er relativt tydelige. Etter styrets vurdering er selskapet solid og godt tilpasset de forestående regelendringene. Omsetningen på kortprodukter vokser, men selskapet kan se en avtagende veksttakt. For lokalbankenes kunder representerer objektsfinansiering et viktig supplement til bankenes egne produkter, og selskapet opplever vekst på salgspantlån både i person- og bedriftsmarkedet. Viktigheten av leasingproduktet understrekes ved tilbakemeldinger fra eierbanker og kunder når det er behov for å bedre konkurranseposisjonen i et tøft marked. Selskapet har derfor fokus på ytterligere grep som kan styrke området. Samhandlingen med bank skal bedres ytterligere, og det søkes større grad av forenkling og konseptualisering av selskapets produkter og løsninger. De digitale kundeflatene blir stadig viktigere som et middel til og komplementere bankenes kundekontakt i hverdagen. Innovasjonstakten i banknæringen er høy, med særlig vekt på digitale betjeningsløsninger. Selskapet forventer fremover å se at nye aktører fra andre bransjer utfordrer bankmarkedet. Eika Kredittbank arbeider med å utvikle gode digitale løsninger som forenkler kundenes bankhverdag gjennom å tilby sømløs betaling og finansiering for lokalbankenes kunder. Det forventes reduserte formidlingsgebyrer innenfor kortvirksomheten fremover. Selskapet avventer regulatorisk avklaring med tidligste innføring fra andre kvartal 2016. Selskapet har i 2015 tatt flere grep for å øke lønnsomheten i selskapet for å møte denne endringen. Med solid drift, god lønnsomhet og fornøyde kunder har selskapet gode forutsetninger for å hevde seg i konkurransen om kundene også fremover. Oslo, 9. februar 2016 Styret i Eika Kredittbank AS Audun Bø Sverre V. Kaarbøe Petter Nordeide Johansen Styrets leder Styremedlem Styremedlem Tore Karlsen Bjørn Asle Hynne Gisle Skansen Styremedlem Styremedlem Styremedlem Geir Stærnes Styremedlem Terje Gromholt Adm. Direktør Side 3
Nøkkeltall Brutto utlån - Kredittkort Brutto utlån - Objektsfinansiering Millioner 2.500 2.000 Millioner 2.500 2.000 1.500 1.500 1.000 1.000 500 500-2012 2013 2014 2015-2012 2013 2014 2015 Lån Leasing Utlån per bransje - Objektsfinansiering Innskuddsdekning 120% Transport og kommunikasjon 100% 7 % 1 % 17 % Varehandel 80% 32 % 5 % 7 % Tjenesteyting Jord-, skogbruk og fiske Bygg og anlegg 60% 40% 18 % 13 % Privatlån Industri 20% Annet 0% 2012 2013 2014 2015 Egenkapitalavkastning Kapitaldekning 14% 20% 12% 18% 16% 10% 14% 8% 6% 12% 10% 8% 4% 6% 2% 4% 2% 0% 2012 2013 2014 2015 0% 2012 2013 2014 2015 Side 4
Nøkkeltall Beløp i tusen kroner Året 2015 Året 2014 Balanseut vikling Brutto utlån til kunder 3.834.598 3.696.105 Innskudd fra kunder 4.049.614 3.717.038 Gjeld til kredittinstitusjoner 504. 168 740.342 Ansv arlig lånekapital 90. 000 90.000 Egenkapital 648. 964 577.192 Forv altningskapital 5. 462. 453 5.352.664 Rent abilit et og lønnsomhet Rentenetto, annualisert (%) 1) 6,5 6,1 Prov isjonskost. av gj.snittlig forv altningskapital, annualisert (%) 1, 4 2,0 Andre driftskostnader av gj.snittlig forv altningskapital, annualisert (%) 0, 4 0,3 Lønn og adm. kostn. av gj.snittlig forv altningskapital, annualisert (%) 2, 9 2,8 Kostnad-/inntektsforhold (%) 2) 55, 3 64,1 Total rentabilitet, annualisert (%) 3) 1, 3 1,1 Egenkapitalav kastning, annualisert (%) 4) 11, 7 9,8 Forv altningskapital pr. årsv erk 91. 041 105.993 Soliditet Netto ansv arlig kapital 710. 084 649.693 Beregningsgrunnlag kapitaldekning 3.969.901 3.748.194 Kapitaldekning i % 17, 9 17,3 Mislighold i % av brutto utlån 2, 3 2,0 Tap i % av brutto utlån (5) 1, 1 0,5 Personal Antall årsverk ved utgangen av perioden 60 51 1) Netto rente- og kredittprov isjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forv altningskapital (ren ib/ub betraktning). 2) Sum lønn, administrasjon og driftskostnader i prosent av sum renteinntekter og lignende inntekter minus provisjonskostnader. 3) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig forv altningskapital. 4) Egenkapitalavkastning beregnet snitt IB + månedlige resultater. 5) Resultatført tap i prosent av brutto utlån på balansedagen. Side 5
Resultatregnskap Beløp i tusen kroner Noter 4. kvartal 2015 4. kvartal 2014 Året 2015 Året 2014 RENTEINNTEKTER OG LIGNENDE INNTEKTER Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 3.817 6.346 17.574 20.427 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 77.743 71.308 295.682 280.562 Leiefinansieringsinntekter 19. 142 23.284 80.049 89.612 Renter og lignende inntekter av verdipapirer 1.622 2.231 7.325 9.811 Andre renteinntekter og lignende inntekter 19.517 19.339 75.295 73.250 Sum rent einnt ekt er og lignende innt ekt er 121.841 122.508 475.925 473.661 RENTEKOSTNADER OG LIGNENDE KOSTNADER Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 4. 838 7.545 23.278 31.546 Renter og lignende kostnader på innskudd fra kunder 20.411 29.577 91.233 116.233 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 933 1.071 3.956 4.279 Andre rentekostnader og lignende kostnader 968 818 3.877 3.278 Sum rent ekost nader og lignende kost nader 27. 150 39.011 122.344 155.336 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 94.691 83.497 353.581 318.325 Inntekter av aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 599 (9) (1.561) 1.987 Provisjonsinntekter 11. 687 10.738 44.170 45.741 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 18.150 20.469 75.318 101.218 Andre driftsinntekter 861 (422) 2.015 621 LØNN OG GENERELLE ADMINISTRASJONSKOSTNADER Lønn og andre personalkostnader 12.768 11.769 50.665 47.322 Generelle administrasjonskostnader 31.023 24.753 103.755 97.877 Sum lønn og generelle administ rasjonskost nader 43. 791 36. 522 154.420 145.199 Ordinære avskrivninger 1. 360 1.311 5.145 7.715 Andre driftskostnader 6.194 4.747 18.971 17.128 RESULTAT FØR TAP OG NEDSKRIVNINGER 38.344 30.756 144.351 95.415 Tap på utlån Note 6 13. 804 5.757 41.081 18.978 RESULTAT FØR SKATT 24.539 24.999 103.270 76.436 Skattekostnad 10. 199 6.946 31.517 20.800 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 14.340 18.052 71.753 55.636 Side 6
Balanse Eiendeler Beløp i tusen kroner Noter 31.12.2015 31.12.2014 EIENDELER Kont ant er og fordringer på sent ralbanker 53. 022 52. 576 Ut lån t il og fordringer på kredit t inst it usjoner 1.014.243 1.084.663 Ut lån t il kunder Utlån til kunder Note 4 3.834.598 3.696.105 Nedskrivinger på utlån Note 4,5 47.978 53.396 Net t o ut lån kunder 3.786.620 3.642.709 Verdipapirer Obligasjoner og andre rentepapirer med fast avkastning Note 7 462.259 459.560 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Note 8 43.015 42.582 Sum verdipapirer 505.274 502.142 Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel 43.684 34.872 Andre immaterielle eiendeler 28.880 17.499 Sum immaterielle eiendeler 72.564 52.371 Varige driftsmidler Driftslø sø re 10 26 Sum varige driftsmidler 10 26 Andre eiendeler 7.348 3.708 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 23.371 14.468 SUM EIENDELER 5.462.453 5.352.664 Side 7
Balanse Gjeld og egenkapital Beløp i tusen kroner Noter 31.12.2015 31.12.2014 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Note 9 504.168 740.342 Innskudd fra kunder Note 10 4. 049. 614 3. 717. 038 Betalbar skatt 40.332 10.572 Annen gjeld 17.072 90.112 Sum annen gjeld 57. 404 100. 684 Påløpte kostnader og mottatt, ikke opptjente inntekter 110.840 126.195 Avset ning for forplikt elser 1. 463 1. 213 Ansvarlig lånekapital Note 11 90.000 90.000 SUM GJELD 4.813.489 4.775.472 Innskut t egenkapit al Aksjekapital 229.100 189.100 Ov erkurs 81.000 81.000 Ikke registrert kapitalforhø y else - 40.000 Annen innskutt egenkapital 202.168 202.168 Sum innskut t egenkapit al 512. 268 512. 268 Sum opptjent egenkapital 136.696 64.924 SUM EGENKAPITAL 648. 964 577. 192 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 5.462.453 5.352.664 Side 8
Endringer i egenkapitalen Beløp i tusen kroner Aksjekapital Ov erkurs Ikke registrert kapitalforhø y else Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital S um egenkapital Balanse per 31. desember 2011 145. 100 15. 000-152. 200 15. 214 327. 514 Kapitalforhøyelse 44.000 66.000 - - - 110. 000 Årets resultat - - - - 19.807 19. 807 Balanse per 31. desember 2012 189. 100 81. 000-152. 200 35. 021 457. 321 Mottatt konsernbidrag - - - 49.968-49. 968 Årets resultat - - - - 29.016 29. 016 Balanse per 31. desember 2013 189. 100 81. 000-202. 168 64. 037 536. 306 Kapitalforhøyelse - - 40.000 - - 40. 000 Årets resultat - - - - 55.636 55. 636 Av gitt konsernbidrag - - - - (54.750) (54.750) Balanse per 31. desember 2014 189. 100 81. 000 40. 000 202. 168 64. 923 577. 192 Prinsippendring pensjon IAS 19 - - - - (99) -99 Kapitalforhøyelse 40.000 - (40.000) - - - Andre føringer mot egenkapitalen - - - - 158 158 Årets resultat - - - - 71.713 71. 713 Balanse per 31. desember 2015 229.100 81.000-202.168 136.695 648.964 Side 9
Kontantstrømoppstilling Beløp i tusen kroner 31.12.2015 31.12.2014 KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Ordinært resultat før skattekostnad 103.270 76.436 Periodens betalte skatt (10.571) (39.916) Ordinære av skriv ninger 5.145 7.715 Verdiendring verdipapirer 2.164 (1.656) Pensjonskostnad uten kontanteffekt 250 18 Andre poster uten kontanteffekt 1.145 1.477 Endring i utlån til kunder (143.911) (78.939) Endring i innskudd fra kunder 332.576 432.094 Endring i innskudd fra kredittinstitusjoner 53.826 (10) Netto kjøp/salg verdipapirer (5.296) 88.090 Endring i kortsiktig gjeld og tidsav grensningsposter (25.916) 26.190 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 312.681 511.500 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Utbetalinger v ed kjøp av v arige driftsmidler og immaterielle eiendeler (17.654) (8.932) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (17.654) (8.932) KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Endring i lån fra morselskap (290.000) (182.000) Innbetalt konsernbidrag - 69.400 Utbetalt konsernbidrag (75.000) - Innbetaling av ny egenkapital - 40.000 Netto kontantstrøm fra finansielle aktiviteter (365.000) (72.600) Netto endring bankinnskudd, kontanter og lignende (69.973) 429.969 Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende per 1. januar 1.137.239 707.270 Beholdning av bankinnskudd og lignende ved ut gangen av perioden 1.067.266 1.137.239 Side 10
Noter til regnskapet Note 1 Regnskapsprinsipper mv. Grunnlag for utarbeidelse av regnskapet Regnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998 samt forskrift om årsregnskap for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike gitt av Finanstilsynet. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper selskapet har lagt til grunn ved avleggelse av kvartalsregnskapet per 31. desember 2015 fremkommer i årsregnskapet for 2014. Halvårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap, og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2014. Bruk av estimater og skjønn Ved utarbeidelsen av kvartalsregnskapet har det vært brukt estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader og opplysninger om potensielle forpliktelser. Vesentlige estimat relaterer seg til nedskrivninger på utlån. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg. Endringene vil bli regnskapsført når det foreligger grunnlag for å fastsette nye estimater. Endringer av regnskapsprinsipper og presentasjon I de tilfeller nye regnskapsprinsipper tas i bruk eller poster i regnskapet klassifisering på annen måte omarbeides tall for tidligere perioder for å gjøre de ulike periodene sammenlignbare. Regnskapsprinsipp for føring av pensjonskostnader er endret. Selskapet balansefører heretter ytelsesbaserte ordninger etter IAS 19. Nytt regnskapsprinsipp er implementert med virkning fra 1. januar 2015. Note 2 - Finansiell risiko Selskapet beregner og kvantifiserer risiko etter standardmetoden for kredittrisiko, og basismetoden for operasjonell risiko. Selskapets vesentligste risiko er kredittrisiko som hovedsakelig består av utlåns- og leasingfinansiering av objekter samt usikret kreditt knyttet til utstedelse av kredittkort. I tillegg forvalter selskapet sin overskuddslikviditet gjennom investeringer i rentepapirer og bankplasseringer hvor risikoen anses å være lav. Vesentlige markedskorreksjoner vil dog påvirke selskapets resultat. Selskapet er videre eksponert for likviditetsrisiko, hovedsakelig knyttet til låneopptak i kapitalmarkedet og bevegelser i innskuddsporteføljen. Det er ingen vesentlige endringer i risikobildet ved utgangen av fjerde kvartal 2015 sammenlignet med omtalen i selskapets årsrapport for 2014. For nærmere beskrivelse av selskapets finansielle risiko henvises til årsrapporten for 2014. Side 11
Note 3 Kapitaldekning Beløp i tusen kroner 31.12.2015 31.12.2014 Ansvarlig kapital Aksjekapital 229.100 229.100 Ov erkurs 81.000 81.000 Annen egenkapital 338.864 267.092 Sum balanseført egenkapit al 648. 964 577. 192 Periodens overskudd (urevidert) - - Immaterielle eiendeler (28.880) (17.499) Sum ren kjernekapit al 620. 084 559. 693 Annen godkjent kjernekapital - - Sum kjernekapit al 620. 084 559. 693 Ansvarlig lånekapital 90.000 90.000 Sum ansvarlig kapital 710.084 649.693 Kapitaldekning Vektet beregningsgrunnlag kredittrisiko 3.447.534 3.282.966 Vektet beregningsgrunnlag operasjonell risiko 522.367 465.228 Sum vektet beregningsgrunnlag 3.969.901 3.748.194 Kapit alkrav t ilsvarende 8 % av beregningsgrunnlag 317. 592 299. 856 Kapitalbevaringsbuffer (2,5 %) 99.248 93.705 Systemrisikobuffer (3 % fra 1. juli 2014) 119.097 112.446 Motsyklisk buffer (1 % fra 30. juni 2015) 39.699 - Sum kombinert e bufferkrav 258. 044 206. 151 Ren kjernekapit aldekning 15, 6 % 14, 9 % Kjernekapit aldekning 15, 6 % 14, 9 % Kapit aldekningsprosent 17, 9 % 17, 3 % Overskudd av ansvarlig kapital 134.448 143.686 Eika Kredittbank benytter standardmetoden for beregning av kapitalkrav til kredittrisiko og basismetoden for beregning av operasjonell risiko. Selskapet er ikke underlagt krav til å beregne kapital for markedsrisiko i henhold til kapitalkrav sforskriften da selskapets plasseringer ikke oppfyller krav et som stilles til en handelsportefølje. Selskapets plassering av overskuddslikviditet følger av definisjon for ordinær bankportefølje og rapporteres dermed som den av vanlig kapitaldekningsrapportering etter standardmetoden for kredittrisiko. Side 12
Note 4 Utlån til kunder Beløp i tusen kroner 31.12.2015 31.12.2014 Nedbetalingslån 735.920 670.434 Leiefinansieringsav taler 1.184.508 1.263.761 Brukskreditter 1.914.171 1.761.909 Sum ut lån før spesifisert e og uspesifisert e t apsavset ninger 3.834.598 3.696.105 Individuelle nedskrivninger 10.001 13.087 Gruppevise nedskrivinger 37.977 40.309 Sum net t o ut lån t il kunder 3.786.620 3.642.709 Individuell nedskrivninger Nedskrivning for verdifall på utlån 1. januar 13.087 8.511 - Konstaterte tap i perioden hvor det tidligere er foretatt nedskrivninger 4.570 (2.367) Periodens nedskrivninger til dekning av tap på utlån (7.656) 6.943 Sum individuelle nedskrivninger for verdifall 10.001 13.087 Gruppevise nedskrivninger Nedskrivning for verdifall på utlån 1. januar 40.309 30.659 Periodens nedskrivninger på grupper av utlån (2.332) 9.650 Sum gruppevise nedskrivninger for verdifall 37. 977 40. 309 Nedbetalingslån og leiefinansieringsavtaler Det er gitt lånetilsagn på til sammen 170 millioner kroner på saker som er innvilget, men ikke utbetalt per 31. desember 2015. For nedbetalingslån er det finansierte objektet stilet som sikkerhet. For leiefinansieringsavtaler er det utleier som eier leasingobjektene. Brukskredit t er Maksimal kredittgrense er per 31. desember 2015 på 9,8 milliarder kroner. Ubeny ttet kreditt utgjø r 7,9 milliarder kroner. Kredittgrense per kredittkort er inntil kr. 50.000, men kan i noen tilfeller basert på særskilte v urderinger, økes til kroner 100.000. For brukskreditter er det ikke sikkerhetsstillelser. Note 5 Mislighold Beløp i tusen kroner 31.12.2015 31.12.2014 Misligholdt e og t apsut sat t e engasjement er Brutto misligholdt 88.204 74.193 Tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer 14.495 20.017 - Nedskrivninger misligholdte/tapsutsatt (37.133) (45.067) Net t o misligholdt e og t apsut sat t e engasjement er 65.566 49.143 Nedskrivninger for misligholdte og tapsutsatte engasjementer omfatter i tillegg til individuelle nedskrivninger også totale nedskrivninger for kredittkort. Side 13
Note 6 Tap og nedskrivninger på utlån Spesifikasjon av periodens t ap og nedskrivninger på ut lån t il kunder Beløp i tusen kroner 4. kvartal 4. kvartal 2015 2014 Året 2015 Året 2014 Periodens endring i individuelle nedskrivninger for verdifall (645) 1.130 (3.085) 4.576 Periodens endring i gruppevise nedskrivninger 3.118 21.357 (2.332) 9.650 Resultatførte renter på utlån hvor det er foretatt nedskrivning for tap 448 257 2.251 2.294 Konstaterte tap i perioden 12.255 10.986 48.768 34.465 Inngang på tidligere konstaterte tap 1.371 27.973 4.520 32.006 Sum 13. 804 5. 757 41. 081 18. 978 Note 7 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Obligasjoner fordelt på ut st edersekt or Gj.snitt. Beløp i tusen kroner eff.rente Modifisert durasjon Pålydende Kostpris Markedsv erdi Stat 0,53 % 0,42 80.000 79.572 79.825 Fylkeskommune r 1,73 % 0,18 46.000 45.967 45.856 Kommune r 1,66 % 0,30 101.000 101.053 100.667 Obligasjoner med fortrinnsrett 1,69 % 0,19 112.000 111.613 111.326 Forretningsbanker 2,24 % 0,08 9.000 8.881 8.876 Sparebanker 2,08 % 0,11 116.000 116.139 115.708 Sum markedsbasert e obligasjoner 464. 000 463. 225 462. 259 Ved prisberegning av obligasjoner og sertifikater benyttes priser fra Nordic Bond Pric ing. Verdipapirfondenes forenings og Nordic Trustee står bak selskapet Nordic Bond Pricing som publiserer uavhengige priser på obligasjoner. Note 8 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Beløp i tusen kroner Antall Kostpris Bokfø rt v erdi Aksjer klassifisert som anleggsmidler Visa Inc. 603 271 271 BankID Norge AS 170 269 269 Sum 540 540 Rent efond regnskapsført t il virkelig verdi Verdipapirfondet Eika Likv iditet 42.481 43.056 42.475 Sum rent efond 43. 056 42. 475 Sum aksjer, andeler og rent efond 43. 596 43. 015 Ved prisberegning av underliggende papirer i rentefond benyttes priser fra Nordic Bond Pric ing. Verdipapirfondenes forenings og Nordic Trustee står bak selskapet Nordic Bond Pric ing som publiserer uavhengige priser på obligasjoner. Side 14
Note 9 Gjeld til og innskudd fra kredittinstitusjoner Beløp i tusen kroner Valuta Rentebetingelser 31.12.2015 31.12.2014 Lån fra konsernselskap NOK Flytende+margin 450.000 740.000 Sum gjeld t il kredit t inst it usjoner 450.000 740.000 Innskudd med avtalt løpetid NOK Flytende+margin 53.986 157 Innskudd uten avtalt løpetid NOK Flytende+margin 183 186 Sum innskudd fra kredit t inst it usjoner 54. 168 343 Sum gjeld t il og innskudd fra kredit t inst it usjoner 504.168 740.343 Klassifisering i balansen Bankinnskudd og kassekreditt er presentert netto i balansen når disse har samme motpart. Ved netto innestående er beløpet presentert under fordringer på kredittinstitusjoner og ved netto trekk som gjeld til kredittinstitusjoner. Forfallst rukt ur Gjenværende løpetid < 1 år 250.000 Gjenværende løpetid 1-5 år 200.000 Totalt 450. 000 Ubenyttede trekkrammer Selskapet har til sammen ubenyttede trekkrammer på kassekreditt på NOK 200 millioner og SEK 110 millioner, samt trekkfasiliteter på NOK 300 millioner kroner. Covenant s Negativ pledge og krav om bokført egenkapital, inklusiv e ansv arlig lånekapital, skal utgjøre minst 10 % av Låntakers bokførte eiendeler (minimum 50 MNOK). Selskapene i Eika Gruppen er bundet av kryssende mislighold innenfor konsernet og der er vilkår knyttet til eventuell endringer i Eika Gruppen AS's eierstruktur. Note 10 Innskudd fra kunder 31.12.2015 31.12.2014 Beløp i tusen kroner Beløp Rente Beløp Rente Innskudd uten avtalt løpetid 4.042.299 2,44 % 3.684.496 3,14 % Innskudd med avtalt løpetid 7.315 2,05 % 32.542 3,14 % Sum innskudd fra kunder 4. 049. 614 3. 717. 038 Gjennomsnittlig rente på innskudd og gjeld til kunder uten løpetid er beregnet ut fra et aritmetisk gjennomsnitt av uvektet nominell rentesats. Innskuddskundene er i hovedsak fra privatmarkedet. De 10 største innskuddene utgjør samlet 1,8 prosent av total portefølje. Det største innskuddet utgjør 0,33 prosent av total portefølje. Side 15
Note 11 Ansvarlig lånekapital Beløp i tusen kroner Ramme Val. Rente Rentebetingelser Opptak Forfall 31.12.2015 31.12.2014 NO0010684582 90.000 NOK Flytende 3M Nibor + 3,00 % 2013 2023 90.000 90.000 Sum ansvarlig lån 90. 000 90. 000 Selskapets ansvarlige lån har forfall 28. juni 2023 og har innløsningsrett (c all) 28. juni 2017. Note 12 Nærstående parter Som nærstående parter ansees alle selskaper innen konsernet samt styremedlemmer og ledende ansatte. Det er transaksjoner mellom morselskapet og de øvrige selskapene i konsernet som inngår som en del av den ordinære virksomheten. Dette omfatter administrative tjenester, leie av lokaler og driftsmidler samt utlån og finansiering. Note 13 Garantistillelser Eika Kredittbank har stilt seg som selv skyldnerkausjonist ov erfor Namsfogden i Oslo for et beløp begrenset oppad til 5 millioner kroner. I tillegg har Eika Kredittbank stilt seg som selv skyldnerkausjonist ov erfor Grong Sparebank for et beløp begrenset oppad til 288 750 EUR. Side 16
Tlf: +47 22 87 81 00 E-post: post@eika.no Parkveien 61 P.b 2349 Solli 0201 Oslo www.eika.no