MELHUS SPAREBANK Regnskap 2007
Regnskap for Melhus Sparebank Alle beløp i NOK 1000 KONSERN MORBANK 2007 2006 2005 Note 2007 2006 2005* 192.529 138.156 100.827 Renteinntekter og lignende inntekter 5 192.452 138.173 109.901 122.878 72.929 42.954 Rentekostnader og lignende kostnader 5 122.863 72.912 47.238 69.651 65.227 57.873 Netto rente- og kredittprov. inntekter 69.589 65.261 62.663 27.859 22.311 12.913 Provisjons inntekter og inntekter av banktj. 6 18.903 17.114 15.315 4.783 4.960 5.485 Provisjons kostnader og kostn. ved banktj. 4.783 4.960 6.005 945 3.594 2.672 Nto. gev. på fin. instrumenter til virkelig verdi 7 945 4.431 4.978 1.347 2.295 2.670 Andre driftsinntekter 8 1.896 2.493 1.604 25.368 23.240 12.770 Netto andre driftsinntekter 16.961 19.078 15.892 95.019 88.467 70.643 Sum driftsinntekter 86.550 84.339 78.555 44.654 38.713 28.895 Lønn og generelle adm. kostnader 9 37.993 34.814 31.344 4.252 3.732 2.801 Avskrivninger 20, 21 4.218 3.569 3.360 9.147 7.415 6.275 Andre driftskostnader 10 8.083 6.841 7.388 58.053 49.860 37.971 Sum driftskostnader 50.294 45.224 42.092 36.966 38.607 32.672 Driftsresultat før tap på utlån 36.256 39.115 36.463 2.328 2.829 4.571 Nedskrivninger på utlån og tap på garantier 11 2.328 2.829 5.183-240 151 0 Nedskr./Rev.n-skr, tap/gev(-) verdip. anl.midl. 190-1.591-29 34.878 35.627 28.101 Driftsresultat 33.738 37.877 31.309-960 -961 249 Andel av resultat tilknyttet selskap - - - 33.918 34.666 28.350 Resultat før skatt 33.738 37.877 31.309 10.004 10.118 9.110 Skatt på resultat 12 9.795 9.511 7.839 23.914 24.548 19.240 Resultat etter skatt 23.943 28.366 23.470 151 70-274 Herav minoritetens andel av resultatet 11,11 13,73 12,32 Resultat pr. grunnfondsbevis 13 11,11 13,73 12,32 11,11 13,73 12,32 Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis 13 11,11 13,73 12,32 *Regnskapstall for morbanken for 2005 er ihht. NGAAP og ikke omarbeidet til IFRS. 2
Balanse for Melhus Sparebank Alle beløp i NOK 1000 KONSERN MORBANK 31.12.07 31.12.06 EIENDELER Note 31.12.07 31.12.06 10.091 27.553 Kontanter og fordringer på sentralbanker 10.091 27.553 76.629 31.928 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 14 74.804 31.344 3.051.855 2.863.855 Netto utlån til kunder 15 3.051.855 2.863.855 12.586 9.211 Aksjer og gr.f. bevis til virkelig verdi over res. 16a 12.586 9.211 171.312 162.789 Sertifikater og obl. tilgjengelig for salg 17 171.312 162.789 35.507 33.565 Aksjer og grunnfondsbevis tilgjengelig for salg 16b 35.507 33.565 88 0 Investeringer i tilknyttede selskaper 18 618 0 0 0 Investeringer i konsernselskaper 18 3.482 3.482 3.485 2.619 Utsatt skattefordel 12 3.446 2.446 8.086 9.963 Øvrige immaterielle eiendeler 20 5.832 7.709 21.006 22.350 Varige driftsmidler 21 20.946 22.287 14.049 17.267 Finansielle derivater 22 14.049 17.267 9.121 18.964 Andre eiendeler 23 8.280 18.461 3.413.815 3.200.064 SUM EIENDELER 3.412.808 3.199.969 31.12.07 31.12.06 GJELD OG EGENKAPITAL 31.12.07 31.12.06 312.756 296.296 Gjeld til kredittinstitusjoner 24, 25 312.756 296.296 2.115.281 1.864.117 Innskudd fra og gjeld til kunder 15 2.115.421 1.864.117 538.267 631.676 Sertifikat- og obligasjonsgjeld 24, 25 538.267 631.676 20.836 20.681 Finansielle derivater 22 20.836 20.681 10.906 8.571 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 27 8.962 7.656 7.641 7.425 Avsetninger 30 7.641 7.425 19.144 16.570 Annen gjeld 12, 28 19.053 16.517 110.178 89.981 Ansvarlig lånekapital 24, 25, 26 110.178 89.981 3.135.009 2.935.317 SUM GJELD 3.133.114 2.934.349 79.992 79.982 Grunnfondsbeviskapital 31 79.992 79.982 9.068 9.068 Overkursfond 9.068 9.068 189.464 175.566 Annen egenkapital 190.634 176.570 278.524 264.616 279.694 265.620 282 131 Minoritetsinteresser - - 278.806 264.747 SUM EGENKAPITAL 279.694 265.620 3.413.815 3.200.064 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 3.412.808 3.199.969 POSTER UTENOM BALANSEN 195.246 156.299 Garantiansvar 32 195.246 156.299 0 157.104 Pantstillelser 0 157.104 Melhus, 14. februar 2008 Per Dolmseth Bjarne Berg Roar Øverbø Marianne Bringedal Leder Nestleder Inger Tangvik Knut Olav Lian Tove Børseth Banksjef Ansattes representant 3
Endring i egenkapital Alle beløp i NOK 1000 Endring egenkapital 2007 Gru.fondsbevis kap. Overkursfond Sparebankens fond Utjevningsfond Annen EK ikke res.ført Bokført verdi 31.12.2006 79.982 9.068 164.859 1.418 10.293 265.620 Egne grunnfondsbevis 10 10 Årets resultat 23.943 23.943 Endring virkelig verdi på finansielle eiendeler tilgjengelig for salg -81 1.852 1.771 Utdelt utbytte/gaver i 2007-11.650-11.650 Bokført verdi 31.12.2007 79.992 9.068 177.071 1.418 12.145 279.694 Endring egenkapital 2006 Total egenkapital Gru.fondsbevis kap. Overkursfond Sparebankens fond Utjevningsfond Annen EK ikke res.ført Egenkapital 31.12.2005 før impl. 79.984 9.068 136.420 623 0 226.095 Implementering av IFRS 10.824 344 5.114 16.282 Egenkapital 31.12.2005 etter impl. 79.984 9.068 147.244 967 5.114 242.377 Egne grunnfondsbevis -2-2 Årets resultat 27.915 451 28.366 Utdelt utbytte i 2006-10.300-10.300 End. v.v. på fin. eiendeler tilgj. for salg 5.179 5.179 Bokført verdi 31.12.2006 79.982 9.068 164.859 1.418 10.293 265.620 Endring i konsernets egenkapital Alle beløp i NOK 1000 Endring egenkapital 2007 Total egenkapital Gru.fondsbevis kap. Overkursfond Sparebankens fond Utjevningsfond Annen EK ikke res.ført Minoritetsinteresser Bokført verdi 31.12.2006 79.982 9.068 163.855 1.418 10.293 131 264.747 Egne grunnfondsbevis 10 10 Årets resultat fra konsern 23.763 151 23.914 Endring virkelig verdi på finansielle eiendeler tilgjengelig for salg -67 1.852 1.785 Utdelt utbytte/gaver -11.650-11.650 Bokført verdi 31.12.2007 79.992 9.068 175.901 1.418 12.145 282 278.806 Endring egenkapital 2006 Total egenkapital Gru.fondsbevis kap. Overkursfond Sparebankens fond Utjevningsfond Annen EK ikke res.ført Minoritetsinteresser Total egenkapital Bokført verdi 31.12.2005 79.984 9.068 148.295 967 5.114 61 243.489 Egne grunnfondsbevis -2-2 Årets resultat fra konsern 25.949 451 70 26.470 Endring virkelig verdi på finansielle eiendeler tilgjengelig for salg -89 5.179 5.090 Utdelt utbytte/gaver -10.300-10.300 Bokført verdi 31.12.2006 79.982 9.068 163.855 1.418 10.293 131 264.747 4
Kontantstrømanalyse Alle beløp i NOK 1000 Konsern Mor 31.12.2007 31.12.2006 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 31.12.2007 31.12.2006 Utlån og innlånsvirksomhet 216.408 153.030 Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder 206.169 147.850-74.810-37.832 Renteutbetalinger til kunder -74.795-37.815-4.283 1.247 Netto innbetaling/utbetaling ved omsetning av kortsiktige inv. i aksjer -4.283 1.247-1.452 545 Netto innbetaling/utbetaling ved omsetning av valuta og finansielle derivater -1.452 545 3.305 3.519 Innbetalinger av utbytte 3.305 3.519 7.683 5.562 Renteinnbetalinger på verdipapirer 7.683 5.562-50.040-62.321 Utbetaling til drift -41.986-57.394-8.566-7.966 Skatter -8.357-7.966 1.347 2.119 Andre 1.896 2.317-850 -300 Utbetalt gaver av overskudd -850-300 88.742 57.603 Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 87.330 57.565 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter -1.032-374 Kjøp av varige driftsmidler -1.001-374 0 0 Salg av varige driftsmidler 0 0-1.048-6.581 Kjøp av langsiktige investeringer i aksjer og andre andeler -1.048-6.581 0 0 Salg av langsiktige investeringer i aksjer og andre andeler 0 0-8.283-8.443 Netto innbetaling/utbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapirer -8.283-8.443-10.363-15.398 Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter -10.332-15.398 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter -190.328-228.431 Netto innbetalinger/utbetalinger av nedbetalingslån, rammekreditter -190.328-228.431 251.163 151.188 Netto innbetalinger av innskudd 251.303 151.188 20.000 0 Plassering/låneopptak i kredittinstitusjoner 20.000 0-47.939-15.993 Tilbakebetaling/nedbetaling til kredittinstitusjoner -46.698-15.955 160.000 285.000 Opptak av sertifikater og obligasjonsgjeld/ansvarlig lånekapital 160.000 285.000-233.532-180.000 Utbetaling ved tilbakebetaling av obligasjonsgjeld/ansvarlig kapital -233.532-180.000-10.800-10.000 Utbetaling av utbytte -10.800-10.000-44.405-33.347 Netto rentebetalinger på finansaktiviteter -44.405-33.347-95.841-31.583 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter -94.460-31.545-17.462 10.622 Netto kontantstrøm for perioden -17.462 10.622 27.553 16.931 Beh. av kontanter og kontantekvivalenter ved perioden begynnelse 27.553 16.931 10.091 27.553 Beh. av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 10.091 27.553 Kontanstrømoppstillingen er utarbeidet etter den direkte metoden. 5
Noter til regnskapet 2007 Alle beløp i 1.000 kroner hvis ikke annet er presisert. 1. Generell informasjon Melhus Sparebank er hjemmehørende i Norge, og er lokalisert i Melhus og Trondheim kommune. Konsernets virksomhet er bank- og finansielle tjenester. Morselskapet er notert på Oslo Børs. Regnskapet ble vedtatt av selskapets styre 14. februar 2008. I konsernregnskapet inngår Melhus Sparebank med datterselskapet Finans Rådgivning AS. Melhus Sparebank overtok 70,3 % av aksjene i dette selskapet pr. 01.08.2004. Melhus Sparebank utgjør hoveddelen av konsernet. Konsernets egnekapital består av grunnfondsbeviskapital, overkursfond, sparebankens fond, fond for urealiserte gevinster og utjevningsfond. Utstedelse av grunnfondsbevis besluttes av øverste myndighet i institusjonen med flertall som for vedtektsendring, jfr. forskrift om grunnfondsbevis i sparebanker. Overkursfondet kan bare brukes til dekning av utgifter ved forhøyelse av grunnfondsbeviskapitalen; dekning av tap som ikke kan dekkes på annen måte; fondsemisjon, hvis ikke institusjonen har udekket underskudd. Sparebankens fond er bygd opp gjennom overskudd siden 1840. Fondet kan benyttes til dekning av underskudd. Fond for urealiserte gevinster består av gevinster på finansielle eiendeler tilgjengelig for salg. Fondet holdes utenfor ved beregning av utdeling av årlig utbytte. Utjevningsfond består av ikke utdelt utbytte til grunnfondsbeviseiere. Fondet skal benyttes til utjevning av avkastning til grunnfondsbeviseierne. 2. Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsipper Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelsen av regnskapet. Fra 2. kvartal 2007 er reglene endret slik at børsnoterte banker skal benytte IFRS i både selskapsregnskapet og i konsernregnskapet. Effekten av implementering er vist i delårsregnskap for 2. kvartal, jfr. note 37. Sammenligningstall for balansen er omarbeidet for 2005 og 2006. Resultattall for 2006 er også omarbeidet. Det vil si at vi i 2007 har foretatt en implementering av tidligere konsernverdiene til selskapsregnskapet. Reglene for førstegangs bruk av internasjonale regnskapsstandarder er gitt i IFRS 1. Hovedregelen er presentasjon av inneværende år og ett års sammenligningstall i henhold til standardene. 2.1 Basisprinsipper Regnskapet er avlagt i samsvar med EU-godkjente IFRSer og tilhørende fortolkninger, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven, børsforskrift og børsregler, og som skal anvendes pr. 31.12.2007. Regnskapet er utarbeidet basert på historisk kost prinsippet med følgende modifikasjoner: finansielle eiendeler tilgjengelig for salg og finansielle eiendeler og forpliktelser (herunder finansielle derivater) vurdert til virkelig verdi over resultatet. Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder som i høy grad inneholder slike skjønnsmessige vurderinger eller høy grad av kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for regnskapet, er beskrevet i note 3. Fortolkninger og endringer i publiserte standarder med ikrafttredelse i 2007 Visse nye standarder, endringer og fortolkninger til eksisterende standarder er publisert og vil være obligatoriske fra 2007 eller senere. IFRS 7 Financial instruments med tilhørende endringer i IAS 1, introduserer nye tilleggsopplysninger knyttet til finansielle instrumenter. Standarden påvirker ikke klassifisering og verdivurdering av finansielle instrumenter, eller tilleggsopplysninger knyttet til beskatning og andre forpliktelser. IFRIC 8, Scope of IFRS 2. I henhold til IFRIC 8 skal transaksjoner i forbindelse med utstedelse av egenkapitalinstrumenter, hvor vederlaget er lavere enn virkelig verdi på det utstedte egenkapitalinstrumentet, vurderes i henhold til hvorvidt de omfattes av IFRS 2. Standarden påvirker ikke regnskapet. IFRIC 10, Interim Financial Reporting and Impairment. Standarden tillater ikke at verdifall vedrørende goodwill, egenkapitalinstrumenter og finansielle instrumenter regnskapsført til anskaffelseskost som er innregnet i delårsrapportering kan reverseres ved en senere balansedag. Standarden påvirker ikke regnskapet. Standarder, fortolkninger og endringer som er trådt i kraft i 2007, men som ikke er relevante for konsernet Følgende standarder, endringer og fortolkninger er obligatoriske for årsregnskap som starter 1. januar 2007 eller senere, men er vurdert å ikke være relevante for regnskapet. IFRS 4, Insurance contracts 6
IFRIC 7, Applying the restatement approach under IAS 29, Financial reporting in hyper-inflationary economies ; og IFRIC 9, Re-assessment of embedded derivatives. Vi har ikke valgt tidlig anvendelse av standarder som begynner 1. januar 2008 eller senere. 2.2 Konsolideringsprinsipper Datterselskaper Datterselskaper defineres som selskap hvor morselskapet har kontroll gjennom direkte eller indirekte eierinteresse normalt ved en eierandel på mer enn 50 prosent av den stemmeberettigede aksjekapitalen. Datterselskaper blir konsolidert fra det tidspunkt kontroll er overført til konsernet og blir utelatt fra konsolideringen når kontroll opphører. Oppkjøpsmetoden benyttes for regnskapsføring ved kjøp av datterselskaper. Anskaffelseskost ved oppkjøp måles til virkelig verdi av: eiendeler som ytes som vederlag ved kjøpet, egenkapitalinstrumenter som utstedes, pådratte forpliktelser ved overføring av kontroll og direkte kostnader forbundet med selve oppkjøpet. Identifiserbare oppkjøpte eiendeler, overtatt gjeld og betingede forpliktelser er regnskapsført til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet, uavhengig av eventuelle minoritetsinteresser. Anskaffelseskost som overstiger virkelig verdi av identifiserbare netto eiendeler i datterselskapet balanseføres som goodwill. Hvis anskaffelseskost er lavere enn virkelig verdi av netto eiendeler i datterselskapet, resultatføres differansen på oppkjøpstidspunktet. Konserninterne transaksjoner, mellomværende og urealisert fortjeneste mellom konsernselskaper er eliminert. Urealiserte tap elimineres, men vurderes som en indikator på verdifall i forhold til nedskrivning av den overførte eiendelen. Regnskapsprinsipper i datterselskaper endres når dette er nødvendig for å oppnå samsvar med konsernets regnskapsprinsipper. Transaksjoner og minoritetsinteresser Transaksjoner med minoritetsinteresser behandles som transaksjoner med tredjepart. Ved salg av aksjer i datterselskap til minoritetsinteresser, resultatføres konsernets gevinst eller tap. Ved kjøp av aksjer i datterselskap fra minoritetsinteresser oppstår goodwill. Goodwill vil være forskjellen mellom vederlaget og andelen av regnskapsført egenkapital av datterselskapet som kjøpes. Tilknyttede selskaper Tilknyttede selskaper er enheter der konsernet har betydelig innflytelse, men ikke kontroll. Betydelig innflytelse foreligger normalt for investeringer der konsernet har mellom 20 og 50 % av stemmeberettiget kapital. Investeringer i tilknyttede selskaper regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. På kjøpstidspunktet regnskapsføres investering i tilknyttede selskaper til anskaffelseskost og inkluderer goodwill (som er redusert ved eventuelle senere nedskrivninger). Konsernets andel av over- eller underskudd i tilknyttede selskaper resultatføres og tillegges balanseført verdi av investeringene sammen med andel av ikke resultatførte egenkapitalendringer. Konsernet resultatfører ikke andel av underskudd hvis dette medfører at total balanseført verdi av investeringene blir negativ (inklusive usikrede fordringer på enheten), med mindre konsernet har påtatt seg forpliktelser eller avgitt garantier for det tilknyttede selskapets forpliktelser. Konsernets andel av urealisert fortjeneste på transaksjoner mellom konsernet og dets tilknyttede selskaper elimineres. Det samme gjelder for urealiserte tap med mindre transaksjonen tilsier en nedskrivning av den overførte eiendelen. Der det har vært nødvendig er regnskapsprinsipper i de tilknyttede selskaper endret for å oppnå samsvar med konsernets regnskapsprinsipper. 2.3 Omregning av utenlandsk valuta Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta Regnskapet er presentert i NOK som er både den funksjonelle og presentasjonsvalutaen til mor-, datter- og tilknyttet selskap. Transaksjoner og balanseposter Transaksjoner i utenlandsk valuta regnes om til NOK ved bruk av transaksjonskursen. Valutagevinster og -tap som oppstår ved betaling av slike transaksjoner resultatføres. Pengeposter (eiendeler og gjeld) i utenlandsk valuta ved årets slutt omregnes til kursen på balansedagen og resultatføres. 7
2.4 Varige driftsmidler Tomter og bygninger består hovedsakelig av forretningsbygg. Det er valgt å benytte kost-modell for verdsettelse av varige driftsmidler. Overgangsregelen etter IFRS 1 om å bruke virkelig verdi som kost pr. 01.01.2004 er i den forbindelse benyttet. Verdsettelse av tomter og bygninger er utført av eksterne uavhengige takstmenn, med fradrag for etterfølgende avskrivninger på bygninger. Øvrige varige driftsmidler regnskapsføres til anskaffelseskost. Tomter avskrives ikke. Andre driftsmidler avskrives etter den lineære metode, slik at anleggsmidlenes anskaffelseskost avskrives til restverdi over forventet utnyttbar levetid, som er: Tomter Bygninger Maskiner Kjøretøy Inventar Avskrives ikke 15-40 år 10-15 år 3-5 år 3-8 år Driftsmidlenes utnyttbare levetid, samt restverdi, revurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig. Vesentlige enkeltdeler av eiendommen er dekomponert og har ulik utnyttbar levetid. Gevinst og tap ved avgang resultatføres og utgjør forskjellen mellom salgspris og balanseført verdi. 2.5 Immaterielle eiendeler Goodwill Goodwill oppstår ved kjøp av virksomhet og er forskjellen mellom anskaffelseskost og virkelig verdi av netto identifiserbare eiendeler i virksomheten på oppkjøpstidspunktet. Goodwill ved oppkjøp av datterselskap er klassifisert som immateriell eiendel. Goodwill ved kjøp av andel i tilknyttede selskaper er inkludert i investeringer i tilknyttede selskaper. Goodwill testes årlig for verdifall og balanseføres til anskaffelseskost med fradrag av nedskrivninger, jfr. IFRS 3. Edb programvare Kjøpt edb programvarer balanseføres til anskaffelseskost (inkludert utgifter til å få programmene operative) og avskrives over forventet utnyttbar levetid (5 år). I hovedsak består disse immaterielle eiendeler av GAP-prosjektet fra vår systemleverandør SDC. Banken har ikke egne utgifter til utvikling eller vedlikehold av programvarer eller andre immaterielle eiendeler. 2.6 Verdifall på ikke-finansielle eiendeler Immaterielle eiendeler med udefinert utnyttbar levetid avskrives ikke og vurderes årlig for verdifall. Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler som avskrives vurderes for verdifall når det foreligger indikatorer på at fremtidig kontantstrømmer ikke kan forsvare balanseført verdi. En nedskrivning resultatføres med forskjellen mellom balanseført verdi og gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av virkelig verdi med fradrag av salgskostnader og bruksverdi. Ved vurdering av verdifall, grupperes anleggsmidlene på det laveste nivået der det er mulig å skille ut uavhengige kontantstrømmer (kontantgenererende enheter). Ved hver rapporteringsdato vurderes mulighetene for reversering av tidligere nedskrivninger på ikke-finansielle eiendeler (unntatt goodwill). 2.7 Finansielle eiendeler Finansielle eiendeler klassifiseres i følgende kategorier: til virkelig verdi over resultatet, lån og fordringer, samt eiendeler tilgjengelige for salg. Klassifiseringen avhenger av hensikten med eiendelen. Ledelsen klassifiserer finansielle eiendeler ved anskaffelse. Finansielle eiendeler vurdert til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet Denne kategorien har to underkategorier: finansielle eiendeler holdt for handelsformål, og finansielle eiendeler som initielt er valgt å føre til virkelig verdi over resultatet. En finansiell eiendel er klassifisert i denne kategorien dersom den primært er anskaffet med henblikk på å gi fortjeneste fra kortsiktige prissvingninger, eller dersom ledelsen velger å klassifisere den i denne kategorien. Kortsiktige aksjeplasseringer klassifiseres i denne kategorien. Derivater klassifiseres også som holdt for handelsformål, med mindre de er en del av en sikring. Lån og fordringer Lån og fordringer er blant annet utlån og øvrige finansielle eiendeler som ikke er notert i et aktivt marked og som ikke er definert som eiendeler vurdert til virkelig verdi over resultat eller finansielle eiendeler tilgjengelig for salg. Det skilles ikke mellom omløp- eller anleggsmidler i oppstillingsplan for bank. 8
Utlån, tap og tapsvurderinger Utlån måles ved første gangs balanseføring til virkelig verdi. Ved senere måling vurderes utlån til amortisert kost fastsatt ved bruk av effektiv rente metoden. Dersom det foreligger objektive bevis for at et utlån eller en gruppe av utlån har verdifall foretas nedskrivning for verdifallet. Vesentlige økonomiske problemer hos kunden, sannsynligheten for at kunden vil gå konkurs, og utsettelser og mangler ved betalinger, ansees alle som objektive bevis på at fordringen må nedskrives. Objektive bevis for at en gruppe av utlån har verdifall er negative endringer i betalingsstatus til kunder i gruppen, eller nasjonale eller lokale økonomiske forhold som korrelerer med mislighold i utlånsgruppen. Nedskrivningen utgjør forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer. Nedskrivning på grupper av utlån er foretatt ved å inndele kundemassen i bransjer. Engasjementsvurdering foretas ved utgangen av hvert kvartal. Alle engasjement hvor det foreligger manglende termininnbetaling (f.o.m. 1. termin) på lån, og overtrekk på kreditter gjennomgås og vurderes. Et engasjement defineres som misligholdt 90 dager etter manglende terminbetaling/overtrekk. Ved mislighold (eller tidligere) vurderes de sikkerheter som er deponert for engasjementet. Sikkerheter vurderes til påregnelig salgspris redusert med salgskostnader. Differansen mellom pålydende og neddiskontert forventet kontantstrøm nedskrives. Tilbakeførte renter på nedskrevne lån utgjør 1.562 for 2006 og 886 for 2007. Bokførte renter på nedskrevne utlån utgjør 648 for 2006 og 92 for 2007, dvs. netto tilbakeførte renter på 914 for 2006 og 794 i 2007. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er ikke-derivative finansielle eiendeler som man velger å plassere i denne kategorien eller som ikke er klassifisert i noen annen kategori. I denne kategorien inngår vår portefølje av obligasjoner, samt aksjeinvesteringer vi ikke har til hensikt å selge innen 12 måneder etter balansedagen. Vanlige kjøp og salg av investeringer regnskapsføres på transaksjonstidspunktet, som er den dagen selskapet forplikter seg til å kjøpe eller selge eiendelen. Alle finansielle eiendeler som ikke regnskapsføres til virkelig verdi over resultatet balanseføres første gang til virkelig verdi pluss transaksjonskostnader. Finansielle eiendeler som føres til virkelig verdi over resultatet regnskapsføres ved anskaffelsen til virkelig verdi og transaksjonskostnader resultatføres. Investeringer fjernes fra balansen når rettighetene til å motta kontantstrømmer fra investeringen opphører eller når disse rettighetene er blitt overført og konsernet i hovedsak har overført all risiko og hele gevinstpotensialet ved eierskapet. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg og finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet føres etter første gangs balanseføring til virkelig verdi i balansen. Utlån og fordringer regnskapsføres til amortisert kost ved bruk av effektiv rente metoden. Gevinst eller tap fra endringer i virkelig verdi av poster i kategorien finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet, inkludert renteinntekt og utbytte, medtas i resultatregnskapet under netto gevinster/tap finansielle instrumenter i den perioden de oppstår. Når verdipapirer klassifisert som tilgjengelig for salg selges, føres samlet verdiregulering som er ført i egenkapitalen over resultatet som gevinst eller tap fra investeringer i verdipapirer. På hver balansedag vurderer selskapet om det finnes objektive momenter som tyder på verdiforringelse av enkelte eller grupper av finansielle eiendeler. For aksjer klassifisert som tilgjengelig for salg, vil et betydelig eller langvarig fall i virkelig verdi under anskaffelseskost være en indikator på at aksjen er verdiforringet. Dersom slike objektive momenter forligger for finansielle eiendeler tilgjengelig for salg, blir det samlede tapet målt som differansen mellom anskaffelseskost og virkelige verdi, fratrukket eventuell verdiforringelse på den finansielle eiendelen som tidligere er ført i resultatregnskapet tatt ut av egenkapitalen og regnskapsført i resultatregnskapet. Verdiforringelse på aksjer og tilsvarende instrumenter ført i resultatregnskapet reverseres ikke gjennom resultatregnskapet. Verdivurdering Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på omsetningskurs på balansedagen. Omsetningskursen som benyttes for finansielle eiendeler er gjeldende kjøpskurs; for finansielle forpliktelser benyttes gjeldende salgskurs. Konsernet bruker ulike metoder og gjør forutsetninger basert på markedsforholdene som eksisterer på hver balansedag. For langsiktige forpliktelser benyttes omsetningskurs for det aktuelle instrument eller for et lignende instrument. Andre teknikker, slik som diskontert verdi på fremtidige kontantstrømmer benyttes for å fastsette virkelig verdi for øvrige finansielle instrumenter. Virkelig verdi på finansielle instrumenter tilgjengelig for salg, fastsettes for obligasjoner av Terra Fondsforvaltning. For aksjer som ikke handles på regulert marked benyttes siste omsatte kurs, evt. bokført verdi av egenkapital. Verdien på aksjene i Terra Gruppen er spesielt vurdert ved utgangen av året. Det er foretatt en verdivurdering av Terra Gruppen som ligger høyere (eksklusive Terra Securities), men vi har likevel valg å vurdere virkelig verdi til sist omsatte kurs på aksjen. Finansielle instrumenter som ikke måles til virkelig verdi, verdsettes til amortisert kost. 9
Finansielle derivater Banken har finansielle derivater for å sikre seg mot rente- og valutarisiko. Ved første gangs innregning måles derivater til virkelig verdi. Virkelig verdi på derivater beregnes som nåverdi av estimerte fremtidige kontantstrømmer. Dette beregnes av ekstern finansiell institusjon Vi har ikke derivater som inngår i en regnskapsmessig sikring. Endringer i virkelig verdi på derivater resultatføres under netto gevinst på finansielle instrumenter til virkelig verdi. 2.8 Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter og andre kortsiktige, lett omsettelige investeringer med maksimum tre måneders opprinnelig forfallstid. 2.9 Utsatt skattefordel Skattekostnaden er beregnet i samsvar med de skattemessige lover og regler som er vedtatt, eller i hovedsak er vedtatt av skattemyndighetene på balansedagen. Det er beregnet utsatt skatt på alle midlertidige forskjeller mellom skattemessige og regnskapsmessige verdier på eiendeler og gjeld. Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at fremtidig skattbar inntekt vil foreligge og at de midlertidige forskjellene kan fratrekkes i denne inntekten. 2.10 Pensjonsforpliktelser og bonusordninger overfor ansatte Pensjonsforpliktelser Selskapene i konsernet har ulike pensjonsordninger. Pensjonsordningene er generelt finansiert gjennom innbetalinger til forsikringsselskaper eller pensjonskasser, fastsatt basert på periodiske aktuarberegninger. Morselskapet har ytelsesplaner, mens datterselskapet har innskuddsplaner. En ytelsesplan er en pensjonsordning som definerer en pensjonsutbetaling som en ansatt vil motta ved pensjonering. Pensjonsutbetalingen er normalt avhengig av en eller flere faktorer slik som alder, antall år i selskapet og lønn. En innskuddsplan er en pensjonsordning hvor konsernet betaler faste bidrag til en separat juridisk enhet. Konsernet har ingen juridisk eller annen forpliktelse til å betale ytterligere bidrag hvis enheten ikke har nok midler til å betale alle ansatte ytelser knyttet til opptjening i inneværende og tidligere perioder. Den balanseførte forpliktelsen knyttet til ytelsesplaner er nåverdien av de definerte ytelsene på balansedatoen minus virkelig verdi av pensjonsmidlene, justert for ikke balanseførte estimatavvik. Pensjonsforpliktelsen beregnes årlig av en uavhengig aktuar ved bruk av en lineær opptjeningsmetode. Nåverdien av de definerte ytelsene bestemmes ved å diskontere estimerte fremtidige utbetalinger. Forutsetningen om diskonteringsrente er fastsatt med utgangspunk i 10- års statsobligasjonsrente på balansedagen, med tillegg av et påslag for løpetid for å hensynta at forpliktelsen har lengre løpetid enn ti år. Påslaget tilsvarer rentedifferansen mellom 10- og 30-års statsobligasjon i det internasjonale markedet. Estimatavvik som skyldes ny informasjon eller endringer i de aktuarmessige forutsetningene blir regnskapsført mot egenkapitalen i oppstillingen over regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer i den perioden de oppstår. Endringer i pensjonsplanens ytelser kostnadsføres eller inntektsføres løpende i resultatregnskapet, med mindre rettighetene etter den nye pensjonsplanen er betinget av at arbeidstakeren blir værende i tjeneste i en spesifisert tidsperiode (opptjeningsperioden). I dette tilfellet amortiseres kostnaden knyttet til endret ytelse lineært over opptjeningsperioden. Ved innskuddsplaner, betaler konsernet innskudd til offentlig eller privat administrerte forsikringsplaner for pensjon på obligatorisk, avtalemessig eller frivillig basis. Innskuddene regnskapsføres som lønnskostnad når de forfaller. Forskuddsbetale innskudd bokføres som en eiendel i den grad innskuddet kan refunderes eller redusere fremtidige innbetalinger. Bonusordning Banken regnskapsfører en forpliktelse og en kostnad for bonuser og overskuddsdeling basert på en beregning som tar hensyn til resultat før tap etter visse justeringer. Banken regnskapsfører en avsetning der det foreligger kontraktsmessige forpliktelser. 2.11 Inntektsføring / Kostnadsføring Renter og provisjoner tas inn i regnskapet etter hvert som de opptjenes som inntekter eller påløper som kostnader. Etablerings- og depotgebyr som privatpersoner og næringslivskunder belastes ved låneopptak, amortiseres over lånets løpetid ihht. utlånsforskriften. Dog foretas en manuell tilpasning til amortiseringen. Dette inntil ny funksjonalitet er på plass i banksystemet. Vi har gjort en antakelse om en lineær fordeling av gebyrene, og satt opp en beregning som tilsier at inntektsføringen av gebyrinntekter delvis tilbakeføres og senere inntektsføres over 10
estimert løpetid. Vi har holdt tilbake 1,3 millioner fra inntektsføring og istedenfor inntektsført nye gebyrer løpende. Denne summen er et estimat på den inntekt som ville blitt utsatt gjennom amortisert kost fordi vi anslår at antall nye utlån i 2007 tilsvarer de som innfries. Samme ble foretatt for 2006. Aksjeutbytte og andre provisjoner og gebyrer som banken mottar inntektsføres fortløpende. Forskuddsbetalte inntekter eller påløpne kostnader ved årets slutt periodiseres og bokføres som gjeld. Opptjente inntekter og forskuddsbetalte kostnader inntektsføres og bokføres som fordring. Gevinst ved salg av eiendeler bokføres når det har skjedd en overføring av risiko til kjøper. 2.12 Innlån Innlån regnskapsføres til virkelig verdi når utbetaling av lånet finner sted, med fradrag for transaksjonskostnader. I etterfølgende perioder regnskapsføres lån til amortisert kost beregnet ved bruk av effektiv rente. Forskjellen mellom det utbetalte lånebeløpet (fratrukket transaksjonskostnader) og innløsningsverdien resultatføres over lånets løpetid. 2.13 Utbytte IFRS krever at foreslått utbytte klassifiseres som egenkapital. 2.14 Segmentinformasjon Et virksomhetssegment er en del av virksomheten som leverer produkter eller tjenester som er gjenstand for risiko og avkastning som er forskjellig fra andre virksomhetsområder. Et geografisk marked (segment) er en del av virksomheten som leverer produkter og tjenester innenfor et avgrenset geografisk område, som er gjenstand for risiko og avkastning som er forskjellig fra andre geografiske markeder, jfr. note 15. 3. Finansiell risikostyring 3.1 Finansielle risikofaktorer Konsernets aktiviteter medfører ulike typer finansiell risiko: markedsrisiko (inkludert valutarisiko, virkelig verdi renterisiko og prisrisiko), kredittrisiko, likviditetsrisiko og flytende renterisiko. Risikostyringen ivaretas av ledelsen i overensstemmelse med retningslinjer godkjent av styret. Styret fremlegger prinsipper for den overordnede risikostyring, og angir retningslinjer for spesifikke områder som valutarisiko, renterisiko, kredittrisiko, bruk av finansielle derivater og investering av overskuddslikviditet. Viser også til styrets årsberetning. Vurderinger av risikofaktorer er basert på morselskapet, da datterselskapets risiki anses ikke vesentlig i konsernet. Kredittrisiko Utlån og garantier inndelt i risikogrupper. Banken har i løpet av 2007 etablert et for oss nytt system for risikoklassifisering av utlånsporteføljen med 5 risikoklasser. Innenfor alle kategorier defineres verdiene å bety: Klasse A = Meget god Klasse B = God Klasse C = Middels Klasse D = Dårlig Klasse E = Meget dårlig Engasjementene henføres til kategori ut fra en vurdering av sikkerheter og betalingsevne. Sikkerheter vurderes med utgangspunkt i markedsverdi på objektet stilt som sikkerhet. Markedsverdien reduseres med en faktor ut i fra ulike kategorier av sikkerhetsobjekter. Blant annen reduseres boligeiendommer med 20% i modellen for å ta høyde for prisfall- og konjunktursvingninger. For å oppnå klasse A på sikkerheter må engasjementet være innenfor 80% av markedsverdi for vanlig boliglån. Betalingsevne hensyntas i modellen noe forskjellig ut i fra privatmarked og bedriftsmarked. For privatmarkedet tar modellen hensyn til bruttolønn og gjeldsgrad. For bedriftsmarkedet benyttes 4 ulike nøkkeltall i modellen. Risikoklassifiseringssystemet hensyntar også andre forhold som bygger på vurderinger fra saksbehandlerne etter nærmere retningslinjer. 11
Sum engasjement fordelt på risikogrupper (utlån og garantier): Akkumulert risikoklasse A B C D E Uklass. 31.12.07 716.471 691.767 1.016.384 690.616 92.087 49.136 Det antas ikke å være vesentlige forskyvninger i risikogruppe gjennom året. Det er ikke utarbeidet sammenligningstall da dette er første året med denne modellen for risikoklassifisering. Uklassifiserte engasjement er i hovedsak engasjement under 100.000 og vil fordele seg forholdsmessig over risikoklassene. Misligholdte engasjementer er inndelt etter bransje, jfr. note for tap og nedskrivninger. Det antas at misligholde engasjementer i hovedsak ligger i gruppene D og E, med enkelte unntak i gruppe C. Sikkerheter Banken benytter sikkerheter for å redusere risiko avhengig av marked og type transaksjon. Sikkerheter kan for eksempel være i form av fysisk sikkerhet, garantier eller avtaler om motregning. Fysisk sikkerhet skal som hovedregel være forsikret og kan for eksempel være bygninger, boliger, varelager, driftstilbehør eller fordringer. I enkelte tilfeller benyttes også kausjoner. Ved vurdering av sikkerhetens verdi legges realisasjonsverdien i en fortsatt drift situasjon til grunn hos kundene. Vi har gjennom året ikke tiltrådt sikkerheter. Engasjement fordelt etter sikkerhet 31.12.07 31.12.06 Lån med sikkerhet i bolig < 80% av forsvarlig verdigrunnlag 1.462.198 1.522.059 Lån med sikkerhet i bolig > 80% av forsvarlig verdigrunnlag 141.755 163.191 Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke kan overholde sine betalingsforpliktelser når disse forfaller, eller erstatte innskudd når disse trekkes ut, med den konsekvens at banken misligholder forpliktelsene til å innfri innskudd og gi lån. Banken har etablert en egen policy for styring av likviditet. Banken har arbeidet bevisst med å skaffe langsiktig funding, bedre innskuddsdekningen og sikre trekkrettigheter. Det er etablert rammer som begrenser bankens kortsiktige likviditetsforfall innenfor ulike tidsperioder. Utlån skal finansieres med innskudd fra kunder, ansvarlig kapital og langsiktige innlån. Innskuddsdekningen (Innskudd i % av utlån) er viktig for likviditeten, og denne var pr. 31.12.06 på 65% og er økt til 69,1% pr 31.12.07. Banken har dessuten et måltall på at langsiktig finansiering skal være minimum 60 % av fremmedfinansiering, denne var pr. 31.12.07 på 63,2% mot 78,5% pr 31.12.06. Banken har etablert en beredskapsplan for likviditetsstyring under en finansiell krise. Styret vurderer bankens likviditet som betryggende, med gode relasjoner til aktører i pengemarkedet, samt at banken har ubenyttete trekkrettigheter. Det er ikke stilt sikkerhet i bankens eiendeler for låneopptak. Beløpene i tabellene under er kontraktsfestede nominelle kontantstrømmer, og vil derfor ikke være avstembare mot beløpene presentert som lån, finansielle derivater og innskudd i balansen. Restløpetid pr. 31.12.2007 Inntil Fra 1 til 3 Fra 3 mnd. Fra 1 til 5 Gj. sn. rente 1 mnd. mnd. til 1 år. år Over 5 år Sum Gjeld til kredittinstitusjoner 3.302 1.279 83.347 257.346 21.478 366.752 Innskudd fra og gjeld til kunder 1) 3,69 % 169.494 212.843 1.206.024 574.129 45.430 2.207.921 Sertifikater og obligasjonsgjeld 3.646 4.424 269.748 293.551 571.369 Ansvarlig lånekapital 971 954 5.775 30.788 141.033 178.550 Annen gjeld 28.015 28.015 Finansielle derivater netto oppgjør 432 869 7.602 18.839 27.310 Finansielle derivater brutto oppgjør 258 774 1548 2.322 Sum utbetaliner 177.845 248.384 1.572.496 1.174.653 207.941 3.379.917 Finansielle derivater brutto oppgjør (innstrømmer) 262 786 1568 12
Restløpetid pr. 31.12.2006 Inntil Fra 1 til 3 Fra 3 mnd. Fra 1 til 5 Gj. sn. rente 1 mnd. mnd. til 1 år. år Over 5 år Sum Gjeld til kredittinstitusjoner 2.129 599 18.456 303.436 324.620 Innskudd fra og gjeld til kunder 1) 2,19 % 119.808 168.071 904.057 706.553 29.840 1.928.329 Sertifikater og obligasjonsgjeld 1.931 197.741 458.704 658.376 Ansvarlig lånekapital 971 663 42.960 10.600 69.213 123.436 Annen gjeld 24.173 24.173 Finansielle derivater netto oppgjør 244 844 9.791 17.075 27.710 Finansielle derivater brutto oppgjør 255 765 2568 3.333 Sum utbetaliner 123.152 196.281 1.173.005 1.496.368 99.053 3.086.644 Finansielle derivater brutto oppgjør (innstrømmer) 259 777 2604 Markedsrisiko Banken benytter finansielle derivater for å sikre seg mot markedsrisiko/renterisiko. Vår policy er at vi ikke skal være eksponert for renterisiko ved at vi i det vesentlige benytter finansielle derivater for å sikre nibor-basert rente. I tillegg er vår verdipapirportefølje relativt lav slik at vi anser ikke å være eksponert mot markedsrisiko. Vi er ved å utarbeide en egen verdipapirpolicy som ytterligere skal redusere risiko for tap i en slik portefølje. Nedskrivninger i porteføljen utgjør i slutten av året 1,4 mill. mot en oppskrivning i fjor på 741. Realisert gevinst på er på 0,9 mill. i 2007 mot 2,9 mill. i 2006. Prisrisiko Banken er utsatt for prisrisiko i forhold til aksjepriser på investeringer klassifisert i balansen enten som tilgjengelig for salg eller som til virkelig verdi over resultatet. For å redusere risiko knyttet til investeringer i aksjer har banken en egen verdipapirpolicy. Sensetivanalyse for renterisiko Renterisiko oppstår fordi rentebindingstiden for bankens eiendeler og gjeld ikke er sammenfallende. Nettoen på tabellen under viser forskjellen mellom eiendeler og gjeld som kan rentereguleres innenfor de gitte tidsintervallene. 2007 Rentefølsomhet rentebærende Inntil Fra 1 til 3 Fra 3 mnd. Fra 1 til 5 Ikke renteeiendeler og gjeld 1 mnd. mnd. til 1 år. år Over 5 år bærende Sum Fordr. på sentralbanker og kred.institusjoner 84.896 84.896 Utlån til og fordringer på kunder 2.965.920 48.922 21.759 15.254 3.051.855 Sert., obligasjoner o.a. renteb. verdipapirer 4.994 156.318 10.000 171.312 Finansielle derivater 14.049 14.049 Ikke rentebærende eiendeler 90.696 90.696 Sum eiendeler 89.890 3.136.287 48.922 31.759 15.254 90.696 3.412.808 Gjeld til kredittinstitusjoner 223.050 80.000 9.706 312.756 Innskudd fra og gjeld til kunder 2.083.673 17.210 14.538 2.115.421 Sertifikater 320 99.940 100.260 Obligasjonsgjeld 1) 253.007 185.000 438.007 Ansvarlig lånekapital 60.559 49.619 110.178 Finansielle derivater 1.397 19.439 20.836 Ikke rentebærende gjeld 35.656 35.656 Egenkapital 279.694 279.694 Sum gjeld 476.377 2.348.673 126.856 14.538 0 315.350 3.412.808 Nto. renteendr.ekspon. på balanseposter -386.487 787.614-77.934 17.221 15.254-224.654 0 13
2006 Rentefølsomhet rentebærende Inntil Fra 1 til 3 Fra 3 mnd. Fra 1 til 5 Ikke renteeiendeler og gjeld 1 mnd. mnd. til 1 år. år Over 5 år bærende Sum Fordr. på sentralbanker og kred.institusjoner 58.897 58.897 Utlån til og fordringer på kunder 2.761.043 6.232 82.498 14.082 2.863.855 Sert., obligasjoner o.a. renteb. verdipapirer 25.496 122.108 5.000 10.000 162.604 Ikke rentebærende eiendeler 83.240 83.240 Sum eiendeler 84.393 2.883.151 11.232 92.498 14.082 83.240 3.168.596 Gjeld til kredittinstitusjoner 228.335 60.000 288.335 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.738.914 15.759 729 113.884 1.869.286 Obligasjonsgjeld 1) 249.859 334.858 44.980 629.697 Ansvarlig lånekapital 40.000 49.385 89.385 Ikke rentebærende gjeld 49.745 49.745 Egenkapital 242.148 242.148 Sum gjeld 478.194 2.133.772 60.739 729 113.884 291.893 3.168.596 Nto. renteendr.ekspon. på balanseposter -393.801 749.379-49.507 91.769-99.802-208.653 0 Det meste av innskudds- og lånemassen er forrentet med "for-tiden-rente" hvor varsel om renteendring skal sendes ut 6 uker før iverksettelse. Gjennomsnittlig effektiv rente på utlån til kunder var 4,75 % i 2006 og 6,1% i 2007.. Gjennomsnittlig effektiv rente på innskudd fra kunder var 2,19 % i 2006 og 3,69%% i 2007. For gjeld til kredittinstitusjoner var gjennomsnittlig effektiv rente 3,6% i 2006 og 5,3 % i 2007. 1) Obligasjonslånene ble opptatt til underkurs. Gjennomsnittlig rente var 3,2 % i 2006 mot 4,59% i 2007. Valutarisiko Valutarisiko oppstår når man har eiendeler eller gjeld i utenlandsk valuta, der verdien eller forpliktelsen er avhengig av kursen på realisasjons- eller oppgjørstidpunktet. Banken har pr. 31.12.2007 liten valutarisiko. Beholdningen av utenlandske sedler utgjør NOK 467 mot 381 i fjor. Banken har et langsiktig innlån i 15 mill EUR pr. 31.12.07. Både hovedstol og rente er sikret gjennom en rente- og valutaswap. Banken har dessuten et kortsiktig lån i CHF tilsvarende ca. 10 mill. NOK. Dette er ikke sikret, og er derfor balanseført til markedsverdi. Det er en urealiserte kursgevinst på NOK 0,3 mill. som er resultatført i 2007, mot et kurstap i fjor på 0,2 mill. 4. Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer. Dette inkluderer forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlige under nåværende omstendigheter. Konsernet og eksterne konsulenter utarbeider estimater og gjør antagelser/forutsetninger knyttet til fremtiden. De regnskapsestimater som følger av dette vil per definisjon sjelden være fullt ut i samsvar med det endelige utfall. Det vil for eksempel alltid være knyttet usikkerhet til fastsettelse av virkelige verdier. Det vil også være stor usikkerhet knyttet til forventninger av fremtidige kontantstrømmer. Vi har benyttet eksterne parter til beregning av virkelige verdier på finansielle derivater, pensjonsforpliktelser, samt markedsverdier på eiendom. Vi har selv foretatt forventninger av kontantstrømmer blant annet knyttet til nedskrivning av utlån og test av nedskrivningsbehov for goodwill. 14
5 Renteinntekter og rentekostnader Renteinntekter og lignende inntekter 2007 2006 Renter o.l. innt. av utlån til og fordr. på kredittinst. 5.027 1.087 Renter o.l. innt. av utlån til og fordr. på kunder 180.326 131.341 Renter o.l. innt. av obligasjoner 7.083 5.745 Andre renteinntekter og lignende inntekter 16 0 Sum renteinntekter og lignende inntekter 192.452 138.173 Rentekostnader og lignende kostnader Renter o.l. kostn. på gjeld til kredittinstitusjoner 16.128 10.207 Renter o.l. kostn. på innskudd fra kunder 73.415 39.279 Renter o.l. kostn. på utstedte verdipapirer 26.861 18.642 Renter o.l. kostn. på ansvarlig lånekapital 6.459 4.783 Andre rentekostnader 0 1 Sum rentekostnader og lignende kostnader 122.863 72.912 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 69.589 65.261 6 Morbank Konsern Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 2007 2006 2007 2006 Garantiprovisjon 942 904 942 904 Betalingsformidling 8.433 8.312 8.433 8.312 Provisjon salg av forsikring 2.348 2.257 2.481 2.364 Verdipapirforvaltning og omsetning 1.899 1.859 7.187 4.479 Provisjoner fra Terra Boligkreditt 1.817 904 3.168 2.168 Leieinntekter betalingsterminaler 474 497 474 497 Annet 2.990 2.381 5.174 3.587 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 18.903 17.114 27.859 22.311 7 8 Morbank Konsern Netto gev. på finansielle instr. til virkelig verdi over res. 2007 2006 2007 2006 Utbytte 3.305 3.519 3.305 3.519 Netto gev. på aksjer/gr.f. bevis til virkelig verdi over res. -908 35-908 35 Netto gevinster på valuta 1.047 796 1.047 796 Netto gevinster finansielle derivater -121-1.446-121 -2.283 Ny sikring av opsjoner BMA -1.978 - -1.978 - Netto gevinster finansiell gjeld -400 1.527-400 1.527 Netto gev. på finansielle instr. til virkelig verdi over res. 945 4.431 945 3.594 Morbank Konsern Andre driftsinntekter 2007 2006 2007 2006 Leieinntekter 1.751 1.468 1.202 1.270 Gevinst salg av overtatte eiendeler 0 900 0 900 Andre driftsinntekter 145 125 145 125 Sum andre driftsinntekter 1.896 2.493 1.347 2.295 15
9 Lønn og administrasjonskostnader Morbank Konsern 9a Spesifikasjon av lønn og administrasjonskostnader 2007 2006 2007 2006 Lønn 19.286 16.653 24.095 19.936 Pensjonskostn. - tilskuddsbasert 156 89 Pensjonskostn. - ytelsesbasert 1.364 1.597 1.364 1.597 Andre personalkostnader 3.244 3.027 4.136 3.542 Sum lønn og sosiale kostnader 23.894 21.277 29.751 25.164 Honorar eksterne tjenester 958 1.617 958 1.617 Utdanning 659 431 706 495 EDB-kostnader 5.636 5.460 5.849 5.695 Kontorrekvisita 384 450 572 570 Porto/telefon 1.522 1.594 1.942 1.859 Reisekostnader 371 227 494 321 Salgskostnader 3.781 2.638 4.258 2.913 Provisjoner 788 1.120 124 79 Sum administrasjonskostnader 14.099 13.537 14.903 13.549 Sum lønn og administrasjonskostnader 37.993 34.814 44.654 38.713 9b Godtgjørelser 2007 2006 Lønn til banksjef 982 936 Godtgjørelse til banksjef 40 28 Godtgjørelse til styret 228 217 Godtgjørelse til andre tillitsvalgte 188 93 Banksjef har ingen avtale om godtgjørelse ved fratredelse, ut over arbeidsmiljølovens regler. Banksjef har ingen opsjonsavtale med banken om kjøp eller salg av grunnfondsbevis. Godtgjørelser ledende ansatte, jfr. årsberetning År Lønn** Bonus** Pensjon** Lån/kreditt* Knut Olav Lian 2007 887 95 250 1.597 Banksjef 2006 865 71 214 1.566 Jarle Gustad 2007 617 71 203 728 Ass. banksjef 2006 576 53 61 2.049 Hege Steffensen 2007 469 21 23 2.102 Adm.sjef 2006 354 45 35 1.941 Anne Hakvåg 2007 441 27 31 885 Salgssjef 2006 130 0 7 976 Ragnvald Lenes 2007 523 65 17 2.115 Kredittsjef 2006 542 64 15 2.084 Atle Morken 2007 649 63 36 2.322 Controller 2006 497 27 0 2.187 Sum morselskap 2007 3.586 342 560 9.749 Sum morselskap 2006 2.964 260 332 10.803 Johan Gangstad 2007 686 730 36 0 Daglig leder 2006 596 187 0 0 Sum konsern 2007 4.272 1.072 596 9.749 Sum konsern 2006 3.560 447 332 10.803 16
Godtgjørelser styremedlemmer/ kontrollkomitee År Lønn** Bonus** Pensjon** Honorar Lån/kred.* Tove Børseth (tillitsvalgt) 2007 116 21 14 9 971 Ansattrepresentant 2006 177 20 0 1.037 Per Dolmseth 2007 55 0 Styrets leder 2006 50 0 Roar Øverbø 2007 32 3.953 Styremedlem 2006 0 0 Bjarne Berg, inkl. nærstående 2007 39 1.020 Nestleder 2006 33 904 Inger Tangvik 2007 39 690 Styremedlem 2006 37 792 Marianne Bringedal 2007 41 0 Styremedlem 2006 25 1.151 Sum styret 2007 116 21 14 215 6.634 Sum styret 2006 177 0 20 145 3.884 Det er ikke utbetalt honorar til styret i datterselskapet. Frode Kvernrød 2007 42 0 2006 40 0 Bjørn Singsaas 2007 17 0 2006 11 0 Else Løhre 2007 20 0 2006 12 0 Sum kontrollkomitee 2007 0 0 0 79 0 Sum kontrollkomitee 2006 0 0 0 63 0 * Rentesubsidierte lån til ansatte ytes med inntil 4 x brutto årslønn, maksimum 1.500. Rentesats på rentesubsidierte lån til ansatte og daglig leder er pr. 31.12. på 4,40%. Avdragsplan for lån til daglig leder og andre ansatte følger vanlige retningslinjer for banken. **Lønn er inkl. pensjon, andre godtgj. Pensjon er endring i opptjente reserve i året. Bonusordningen gjelder alle ansatte. Pensjon daglig leder datterselskap består av innbetalt pensjonspremie. 9c Utlån og garantier til tillits- og tjenestemenn 2007 2006 Lån til daglig leder 1.597 1.566 Lån til styrets leder 0 0 Lån til forstanderskapets formann 0 0 Rentesubsidierte lån til ansatte 36.816 35.134 Andre lån til ansatte (ordinære vilkår) 3.957 7.175 9d Antall ansatte Antall årsverk/sysselsatte i bankvirksomheten er hhv 39 og 43. Totalt årsverk/sysselsatte er hhv. 42 og 49. Antall ansatte i datterselskap er 8 for både 2007 og 2006. 9e Morbank Konsern Honorar til revisor 2007 2006 2007 2006 Revisjonshonorar 318 500 347 529 Avtalt kontrollhandling 0 0 0 0 Teknisk og annen rev. relatert bist. 58 0 79 0 Sum honorar til revisor 376 500 426 529 17
10 Morbank Konsern Andre driftskostnader 2007 2006 2007 2006 Driftskostnader faste eiendommer 960 876 960 876 Leide lokaler 1.529 1.556 1.773 1.596 Maskiner/inventar 322 257 389 288 Honorar 376 607 840 693 Reparasjon og vedlikehold maskiner og inventar 451 497 474 527 Formueskatt 470 0 470 0 Felleskostnader i Terra-regi 2.249 1.653 2.249 1.653 Øvrige driftskostnader 1.726 1.395 1.992 1.782 Sum andre driftskostnader 8.083 6.841 9.147 7.415 11 Tap og nedskrivninger 11a Konstaterte og anslåtte tap på utlån 2007 2006 Periodens endring i individuelle nedskr. -4.448-5.568 Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån 200 370 Periodens konstaterte tap som det tidligere år er foretatt individuelle nedskrivninger for 5.744 7.802 Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er foretatt individuelle nedskrivninger for 870 300 Periodens inngang på tidl. perioders konstaterte tap 38 75 Periodens tapskostnader 2.328 2.829 11b Individuelle nedskrivninger 2007 2006 Individuelle nedskrivninger 01.01 8.619 14.188 Periodens konstaterte tap som det tidligere år er foretatt individuelle nedskrivninger for 5.744 7.802 766 2.322 Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1.677 2.362 Tilbakeføring av individuelle nedskr. i perioden 1.148 2.451 Individuelle nedskrivninger 31.12 4.170 8.619 11c Nedskrivninger på grupper av utlån 2007 2006 Nedskrivninger på grupper av utlån 01.01. 4.300 3.930 Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån 200 370 Nedskr. på grupper av utlån 31.12. 4.500 4.300 11d Tapsutvikling 2007 2006 Konstaterte tap 6.614 8.102 Individuelle nedskrivninger på utlån (akk.) 4.170 8.618 Nedskrivninger på grupper av utlån 4.500 4.300 11e Samlede misligholdte engasjement 2007 2006 Brutto misligholdte engasjement 50.214 36.882 Individuelle nedskrivninger 4.170 8.003 Netto misligholdte engasjement 46.044 28.879 11f Øvrige tapsutsatte lån 2007 2006 Brutto tapsutsatte lån 1.660 2.536 Individuelle nedskrivninger 0 615 Netto øvrige tapsutsatte lån 1.660 1.921 Brutto utlån Garantier 11g Utlån og garantier fordelt etter sektor 2007 2006 2007 2006 Personmarked 1.994.657 1.972.942 18.933 23.243 Jordbruk 85.009 106.616 234 234 Annen næring 980.859 792.915 176.079 132.822 Sum 3.060.525 2.872.473 195.246 156.299 Sum garantier inkluderer garantier stillet overfor Terra Boligkreditt på 124.433 pr. 31.12.07, mot 92.777 pr. 31.12.06. 18
11h Misligholdte Tapsutsatte Misligholdte og tapsuts. eng. etter sektor 2007 2006 2007 2006 Personmarked 21.910 14.573 1.660 158 Jordbruk 3.138 0 0 1.638 Annen næring 25.166 22.309 0 740 Sum 50.214 36.882 1.660 2.536 Individuelle nedskr. Gruppenedskr. Nedskrivninger på utlån etter sektor 2007 2006 2007 2006 Personmarked 1.100 1.330 1.911 1.337 Jordbruk 79 320 0 1.603 Annen næring 2.991 6.968 2.589 1.360 Sum 4.170 8.618 4.500 4.300 12 Betalbar skatt / Utsatt skatt Morbank Konsern Resultat og skattepliktig inntekt 2007 2006 2007 2006 Resultat før skatter 33.738 36.959 34.878 36.588 Ikke fradragsberettigede kostnader/ sk.pl. innt. 514 35 551 93 Permantente forskjeller verdipapir/fin. derivater -927-5.532-927 -5.532 Fremførbart underskudd 0 0-595 -388 Sum 33.325 31.462 33.907 30.761 Endringer midlertidige forskjeller 3.572 725 2.989 1.426 Endringer midlertidige forskjeller ført direkte mot EK -325 0-325 0 Skattepliktig inntekt 36.572 32.187 36.571 32.187 Betalbar skatt beregnet herav (28%) 10.240 9.013 10.240 9.013 Formueskatt - 500-500 Beregnet betalbar skatt 10.240 9.513 10.240 9.513 Endring utsatt skattefordel -1.000-425 -700 439 Endring utsatt skattefordel ført direkte mot EK 91 0 0 0 Avvik skatt forrige år (+ for lite / - for mye) 464 166 464 166 Årets skattekostnad 9.795 9.254 10.004 10.118 Effektiv skattesats 29 % 25 % 29 % 29 % Formuesskatt er i 2007 klassifisert som annen driftskostnad og utgjør 470. Skattekostnad for 2006 er ut fra fjorårets skattegrunnlag og avlagt årsregnskap. Beregning utsatt skatt Ved utgangen av regnskapsåret eksisterer det midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Det er beregnet utsatt skatt/skattefordel på grunnlag av disse forskjellene. Morbank Konsern Utsatte skattefordeler 31.12.07 01.01.07 31.12.06 2007 2006 Skattereduserende midl. forskjell anleggsmidler -5.356 Pensjonsforpliktelse -7.641-7.425-7.425-7.641-7.425 Finansielle derivater -6.290-2.255-6.290-2.255 Andre verdipapirer enn aksjer -140-140 IAS 39 overgang til amortisert kost -318-318 Fordringer -78 Fremførbart underskudd -595 Sum skattereduserende midlertidige forskjeller -14.071-9.998-12.781-14.149-10.593 Utsatt skatt Finansielle instrumenter 185 161 Skatteøkende midl. forskjell anleggsmidler 203 1.078 141 1.078 IAS 39 overgang til amortisert kost 1.561 1.561 Sum skatteøkende midlertidige forskjeller 1.764 1.263 0 1.702 1.239 Netto skattereduserende midl. forskjeller -12.307-8.735-12.781-12.447-9.354 Balanseført utsatt skattefordel 3.446 2.446 3.579 3.485 2.619 Utsatt skatt og utsatt skattefordel føres netto pr. juridisk enhet. Disse reverseres i hovedsak over en periode på mer enn 1 år. 19
13 Resultat pr. grunnfondsbevis 2007 2006 Resultat morbank 23.943 27.705 Grunnfondsbeviseiernes andel av resultatet 37,1 % 39,7 % Resultat pr. grunnfondsbevis 11,11 13,73 Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis 11,11 13,73 Foreslått utbytte pr. grunnfondsbevis 12,00 13,50 Forslag til utbytte for 2007 er kroner 12,0 pr. grunnfondsbevis. Utbytte for 2007 på totalt 9,6 mill. er ihht. IFRS ikke definert som gjeld på årsavslutningstidspunktet og inngår i bankens og konsernets egenkapital pr. 31.12.07. Forslaget gir en overføring fra utjevningsfond til utdeling på 89 øre pr. aksje, totalt 714. Utbytte for 2006 på 13,50 pr. grunnfondsbevis ble vedtatt i forstanderskapet 28.02.07 og utbetalt 15.03.07. Sammenligningstall for morbank på 27.705 er ihht. årsregnskapet som ble fremlagt for 2006 og er ikke omarbeidet ihht. IFRS. Dette var grunnlag for utbetaling av utbytte for 2006. Årets gaveavsetning er foreslått til 850, samme som for 2006. 14 Fordringer på sentralbanker og andre kredittinstitusjoner Morbank Konsern 31.12.07 31.12.06 31.12.07 31.12.06 Fordring på Norges Bank 0 15.358 0 15.358 Utlån til og fordringer på andre banker 74.786 31.928 76.611 32.510 15 Segmenter 15a Segmentrapportering foretas kun for utlån og innskudd for banken. Resterende av balansen er ikke allokert. Segmentrapportering av resultatstørrelser er ikke foretatt ihht. IAS 14. Dette på grunn av at vi ikke har systemer til denne type rapportering uten å benytte uforholdsmessig store ressurser. Privatmarked Bedriftsmarked Totalt Utlån og fordringer på kunder 2007 2006 2007 2006 2007 2006 Kasse-/drifts- og brukskreditter 132.070 30.686 65.218 50.770 197.288 81.456 Byggelån 8.486 18.495 116.373 41.945 124.859 60.440 Nedbetalingslån 1.859.768 1.923.745 878.610 811.132 2.738.378 2.734.877 Sum brutto utlån og fordringer på kunder 2.000.324 1.972.926 1.060.201 903.847 3.060.525 2.876.773 -Individuelle nedskrivninger 1.110 3.362 3.060 5.256 4.170 8.618 -Nedskrivninger grupper av utlån 1.911 1.337 2.589 2.963 4.500 4.300 Sum netto utlån og fordringer på kunder 1.997.303 1.968.227 1.054.552 895.628 3.051.855 2.863.855 Privatmarked Bedriftsmarked Totalt Innskudd 2007 2006 2007 2006 2007 2006 Innsk. fra og gjeld til kunder u/ avtalt løpetid 1.045.058 881.209 670.041 571.014 1.715.099 1.452.223 Innskudd på skattetrekkskonti 213 188 24.634 24.002 24.847 24.190 Innskudd strukturerte produkter 70.828 101.739 14.250 12.645 85.078 114.384 Innskudd BSU 32.806 30.394 0 0 32.806 30.394 Andre innsk. m/ avtalt løpetid 70.939 78.416 186.652 164.510 257.591 242.926 Sum innsk. fra og gjeld til kunder 1.219.844 1.091.946 895.577 772.171 2.115.421 1.864.117 15b Innskudd Utlån Geografisk fordeling 2007 2006 2007 2006 Melhus 1.163.791 947.501 1.280.679 1.126.136 Trondheim 751.962 601.172 1.431.926 1.322.797 Andre 199.668 315.444 347.920 427.840 Sum 2.115.421 1.864.117 3.060.525 2.876.773 20