K vartalsra p p ort 2. kvartal 2006
Kvartalsrapport 2. kvartal 2006 Kvartalsrapport fra styret Kommentarer til regnskapet Regnskapsprinsipper Hol Sparebank avlegger konsernregnskapet etter IFRS, mens morbankregnskapet er rapportert i henhold til Norsk Regnskapsstandard. Resultat Konsernet har et driftsresultat før skatt pr. 30.06.2006 på 3,9 mill. kroner. Dette tilsvarer 0,23 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for samme periode i fjor var henholdsvis 13,2 mill. kroner og 0,90 %. Etter skatt og minoritetsinteresser er konsernets resultat pr andre kvartal 2006, 2,8 mill. kroner. Resultatet til nå tilsvarer en egenkapitalrentabilitet på 3,8 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble 18,2 mill. kroner, som er en økning på 1,5 mill. kroner fra tilsvarende periode i fjor. Rentenettoen i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital ble dermed 2,20 %, mot 2,28 % i 2005. Nettotap på aksjer og andre verdipapirer utgjør 7,3 mill. kroner pr. 30.06.2006. For samme periode i fjor hadde banken en netto verdipapirgevinst på 3,2 mill. kroner. Driftskostnadene er ved utløpet av kvartalet 14,7 mill. kroner, mot 14,6 mill. kroner for tilsvarende periode i 2005. Driftskostnader i forhold til inntekter, eksklusiv verdipapirtap, utgjør til nå i år 55,1 % mot 61,3 % ved samme tid i fjor. Tap Det er ingen forskjeller i konsernets og morbankens tapsnedskrivninger. Individuelle tapsnedskrivninger har økt med 0,8 mill. kroner fra årsskiftet, og totalt har morbanken og konsernet nedskrevet utlånsporteføljen individuelt for tap med 7,8 mill. kroner pr 30.06.06. Konsernets gruppenedskrivninger er redusert med 0,2 mill. kroner fra 31.12.2005 og totalt utgjør gruppenedskrivningene 7,0 mill kroner pr 30.06.2006. Misligholdte engasjementer har økt sammenlignet med tilsvarende periode i fjor og siden årsskiftet. Tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer har også økt noe siden årsskiftet. Morbanken vil fortsette arbeidet med tiltak som innebærer ordinære innbetalinger på misligholdte lån samt innbetalinger ved salg av pantsatte objekter. Opplysninger vedrørende tap og mislighold fremkommer også i egen note og det henvises til denne for nærmere spesifikasjoner. Balansen Konsernets forvaltningskapital er ved utgangen av kvartalet 1.731,8 mill. kroner, som representerer en 12-måneders vekst på 181,8 mill. kroner eller 11,73 %. Bruttoutlån utgjør pr. 30.06.2006 1.359,7 mill. kroner. Sammenlignet med tilsvarende periode i 2005 har det vært en økning på 178,5 mill. kroner som tilsvarer en vekst på 15,11 %. Innskudd fra kunder viser en vekst på 122,5 mill. kroner sammenlignet med 30.06.2005. I prosent er veksten på 10,73 %. Pr. 30.06.2006 utgjør konsernets innskudd fra kunder 1.264,4 mill. kroner. Innskuddsdekningen er 93,00 % ved utgangen av andre kvartal 2006. 2
Bankens beholdning av finansielle instrumenter målt til virkelig verdi er ved utgangen av kvartalet 222,3 mill. kroner. Beholdningen av aksjer, aksjefond, grunnfondsbevis og obligasjoner er regulert til markedsverdi. Likviditet Morbanken har hatt tilfredsstillende likviditet i perioden, sum likvider utgjorde 155,4 mill kroner, og tilsvarte 11,74 %, ved utgangen av perioden. Likviditetsreserver utover likviditetsreservekravet var 76,0 mill kroner. Kapitaldekning Konsernet har pr. 30.06.2006 en kapitaldekning på 17,38 %, mot 15,49 % pr. 30.06.2005. Resultatet hittil i år er ikke medtatt. Risikoområder Kredittstrategi Risiki tilknyttet kredittgivningen overvåkes blant annet gjennom bankens risikoklassifisering av utlånsmassen. Det er i kredittvurderingen tatt hensyn til eventuell fremtidig renteoppgang. For låne- og garantiporteføljen er det derfor ikke noe som tyder på endret tapsrisiko. Styret har vurdert misligholdte engasjement og mener at tapsnedskrivningen er tilstrekkelig. Finansiell risiko Banken har i hovedsak flytende rente på lån og innskudd. Fundingen har liten risiko som følge av flytende rente. Obligasjonsplasseringer har ca. 1/3 i fast rente. Banken har ikke lån i utenlandsk valuta. Bankens risiko i forbindelse med valutalån er liten siden disse har gode pantesikkerheter. Datterselskap og Tilknyttede selskaper AS Fremstad er et datterselskap hvor Hol Sparebank eier 88,34 % av aksjene. Hol Sparebank leier banklokalene til hovedkontoret sitt på Geilo av AS Fremstad. AS Fremstad har et underskudd før skatt etter 2. kvartal på 0,2 mill kroner. Selskapet har en aksjekapital på 0,3 mill kroner. Bedriften har ingen ansatte. Terra Eiendomsmegling Geilo AS (TEG) er et tilknyttet selskap hvor morbanken eier 33,99 % av aksjene. Aksjekapitalen i TEG er 0,1 mill. kroner og morbankens andel er bokført til 0,4 mill. kroner. Geilo Informasjonssenter AS er et tilknyttet selskap, og eies av Hol Sparebank og Hol Kommune med en eierandel på 50 % hver. Selskapets aksjekapital er på 0,5 mill. kroner og morbankens andel er bokført til 0,25 mill. kroner. Utsiktene Banken forventer at driftsresultatet før skatt for 2. halvår vil bli noe bedre enn for 1. halvår som følge av mindre tap på verdipapirer. For øvrig venter ikke banken vesentlige endringer når det gjelder rentenetto og driftskostnader. Geilo, 15. august 2006. Styret i Hol Sparebank 3
Kvartalsrapport 2. kvartal 2006 Resultatregnskap IFRS Konsern Tall i 1.000 kroner 30.06.2006 30.06.2005 2. kvartal 06 2. kvartal 05 2005 Renteinntekter 33.968 27.668 17.747 14.034 58.232 Rentekostnader 15.753 10.910 8.104 5.844 23.240 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 18.215 16.758 9.643 8.190 34.992 Utbytte 4.607 3.051 3.180 1.866 3.528 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4.319 4.012 2.543 1.913 7.714 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester -943-760 -405-364 -1.649 Netto gevinst på valuta og finanielle instrumenter til virkelig verdi -7.285 3.177-5.601 1.945 10.902 Andre driftsinntekter 451 788 246 339 1.517 Sum driftsinntekter 1.149 10.268-37 5.699 22.012 Lønn, pensjoner og sosiale kostnader 7.670 7.247 3.283 3.099 15.926 Administrasjonskostnader 2.291 3.175 1.124 1.506 6.044 Avskrivninger 1.568 1.100 760 540 2.448 Andre driftskostnader 3.143 3.109 1.730 1.669 6.638 Sum driftskostnader 14.672 14.631 6.897 6.814 31.056 Resultat før tap og skatt 4.692 12.395 2.709 7.075 25.948 Tap på utlån, garantier mv. -816 773-624 296-336 Nedskrivning/Reversering av nedskrivning på varige driftsmidler 0 0 0 0 164 Netto tap og nedskrivninger -816 773-624 296-172 Resultat før skatt 3.876 13.168 2.085 7.371 25.776 Skatt på ordinært resultat 1.077 3.562 685 2.337 3.302 Resultat av ordinær drift etter skatt 2.799 9.606 1.400 5.034 22.474 Minoritetsinteresser 21 18 5 2 19 Resultat for perioden 2.820 9.624 1.405 5.036 22.493 Nøkkeltall Konsern Resultat i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital Netto rente- og provisjonsinntekter 2,20 2,28 2,25 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 0,14 0,70 1,42 Driftskostnader 1,77 0,99 2,00 Resultat før tap og nedskrivninger 0,57 0,84 1,67 Netto tap og nedskrivninger 0,10 0,05 0,01 Resultat før skatt 0,47 0,90 1,66 Kostnadsprosent 75,8 54,1 54,5 Kostnadsprosent korrigert 55,1 61,3 67,4 Innskuddsdekning 93,0 91,3 91,6 Egenkapitalrentabilitet 3,8 13,7 15,3 Resultat pr grunnfondsbevis 3,5 6,7 15,7 4
Balanse IFRS Konsern EIENDELER (Tall i 1.000 kroner) Kontanter og fordringer på sentralbanken 88.185 15.311 26.271 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 19.693 122.728 109.104 Brutto utlån til kunder 1.359.725 1.181.249 1.246.482 - Spesifiserte nedskrivninger 7.806 6.204 6.972 - Nedskrivninger på grupper av utlån 6.967 6.770 7.140 Netto utlån til kunder 1.344.952 1.168.275 1.232.370 Verdipapirer med fast avkastning til virkelig verdi 167.403 143.432 159.795 Aksjer, andeler og verdipapirer med variabel avkastning 54.911 45.729 54.360 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 4.489 4.380 4.329 Finansielle derivater 1.685 1.105 1.360 Utsatt skattefordel 4.503 4.580 4.503 Immaterielle eiendeler 4.781 0 5.343 Varige driftsmidler 26.215 27.134 26.837 Investeringseiendom 3.900 3.900 3.900 Andre eiendeler 1.798 5.891 2.199 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 9.273 7.545 6.785 Sum eiendeler 1.731.788 1.550.010 1.637.156 GJELD OG EGENKAPITAL (Tall i 1.000 kroner) Gjeld til kredittinstitusjoner 80.598 126.446 82.004 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.264.434 1.078.859 1.141.904 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 114.914 124.950 180.297 Annen gjeld 6.124 9.296 9.879 Finansielle derivater 3.442 4.812 3.848 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 11.735 1.307 7.620 Andre avsetninger til forpliktelser og kostnader 14.564 13.948 13.970 Ansvarlig lånekapital 34.970 34.813 34.947 Fondsobligasjon 39.688 0 0 Sum gjeld 1.570.469 1.394.431 1.474.469 Innskutt egenkapital 40.118 40.118 40.118 Opptjent egenkapital 117.311 102.257 122.534 Resultat for perioden før skatt 3.876 13.168 Sum egenkapital 161.305 155.543 162.652 Minoritetsinteresser 14 36 35 Sum gjeld og egenkapital 1.731.788 1.550.010 1.637.156 5
Kvartalsrapport 2. kvartal 2006 Kontantstrømoppstilling IFRS Konsern 2006 2005 Året 1.1-30.6 1.1-30.6 2005 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter resultat før skattekostnad 3.876 13.168 25.776 periodens betalte skatt -2.119-1.906-2.937 tap/(gevinst) ved salg anleggsmidler 0 0 0 ordinære avskrivninger 1.568 1.100 2.448 nedskrivninger anleggsmidler 0 0 0 tap/(gevinst) ved salg av aksjer/andeler 1.313-2.223 4.165 tap/(gevinst) ved salg av obligasjoner 166 1.340 1.281 ned/oppskrivning aksjer/ andeler 3.230-1.933-8.037 nedskrivning obligasjoner 2.822-617 -218 økning/(reduksjon) tapsavsetninger utlån/garantier 661-1.655-517 forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbet i pensjonsordninger 0 0 891 andel resultat fra tilknyttede selskaper -404-446 -395 poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktivitet 155 22 16 endring i andre tidsavgrensningsposter 472 9.574 1.036 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 11.740 16.424 15.179 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter inn-/utbetalinger på utlån til og fordring på andre finansinstitusjoner 89.411-43.515-29.891 innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer 8 51 57 inn-/utbetalinger på nedbetalingslån til kunder -103.533-38.844-62.088 endring i benyttede rammekreditter -9.873-6.029-48.018 innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 0 utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 0 utbetalinger for kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid -53.122-81.622-167.209 innbetalinger for salg av andre verdipapirer med kort løpetid 48.028 80.474 165.476 innbetalinger ved salg av verdipapirer, eiendommer etc 25.575 30.213 62.502 utbetalinger ved kjøp av verdipapirer, eiendommer etc -36.171-30.246-72.189 innbetalinger ved salg av driftsmidler 0 0 0 utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v. -384-1.096-7.490 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -40.061-90.614-158.850 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter innbetaling av og utbetalinger på innskudd fra kunder 122.530 17.725 87.452 innbetalinger av og utbetalinger på innskudd fra Norges Bank og andre finansinstitusjoner -1.789 54.656 75.695 innbetalinger ved utstedelse av fondsobligasjon 39.680 0 0 utbetalinger ved tilbakebetalinger av ansvarlig lånekapital 0 0 0 innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 0 0 50.000 utbetalinger ved tilbakebetalinger av obligasjonsgjeld -65.000 0-60.000 innbetalinger ved utstedelse av grunnfondsbeviskapital 0 0 0 utbetalinger ved tilbakebetalinger av grunnfondsbeviskapital 0 0 0 utbetalinger av utbytte/gaver -5.186-3.897-4.222 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 90.235 68.484 148.925 Netto kontantstrøm for perioden 61.914-5.706 5.254 Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter 0 0 0 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 61.914-5.706 5.254 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 26.271 21.017 21.017 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 88.185 15.311 26.271 6
Egenkapitalendringer Innskutt Opptjent Totalt Minoritets- Sum Tall i 1.000 kroner egenkapital egenkapital interesser egenkapital Egenkapital 31.12.2003 NGAAP 40.118 98.551 138.669 62 138.731 Endringer ved første gangs implementering IFRS Endring pensjonsforpliktelser -7.695-7.695-7.695 Varige driftsmidler vurdert til virkelig verdi 499 499 499 Endringer overtatte eiendeler 612 612 612 Endringer tilknyttede selskaper 2.795 2.795 2.795 Endring minoritetsinteresser -17-17 17 0 Ompostering utbytte 3.000 3.000 3.000 Åpningsbalanse IFRS 01.01.2004 40.118 97.745 137.863 79 137.942 Utbetalt utbytte for 2003-3.000-3.000-3.000 Avsetning gavefond -350-350 -350 Resultat 2004 IFRS 12.251 12.251-25 12.226 Egenkapital 31.12.2004 IFRS 40.118 106.646 146.764 54 146.818 Implementeringseffekt ved innføring IAS 39 Finansielle instrumenter til virkelig verdi 1.398 1.398 1.398 Endring tapsnedskrivninger 706 706 706 Finansielle derivater -1.992-1.992-1.992 Amortisering utlån til kunder -717-717 -717 Egenkapital 01.01.2005 IFRS 40.118 106.041 146.159 54 146.213 Utbytte utbetalt 2005-3.800-3.800-3.800 Resultat 2005 22.493 22.493-19 22.474 Avsatt gaver -2.200-2.200-2.200 Egenkapital 31.12.2005 IFRS 40.118 122.534 162.652 35 162.687 Utbytte endelig fastsatt -5.272-5.272-5.272 Korrigering EK tilknyttet selskap 28 28 28 Resultat andre kvartal 3.897 3.897-21 3.876 Egenkapital 30.06.2006 IFRS 40.118 121.187 161.305 14 161.319 Regnskapsprinsipper Konsernregnskapet er utarbeidet i henhold til IFRS. Delårsrapporten for konsernet er utarbeidet i samsvar med IFRS 1 og IAS 34 delårsrapportering. Delårsrapporten er ikke revidert. Alle tall er oppgitt i hele tusen kroner. Varige driftsmidler Konsernets opprinnelige kostpris på forretningsbygg er dekomponert. Disse komponentene avskrives lineært over forventet brukstid. Eiendommer som er klassifisert som investeringseiendom er bokført til markedsverdi. Verdi- endringer på disse eiendommene resultatføres på balansedagen. Finansielle instrumenter Konsernets finansielle instrumenter er bokført ihh til IAS 39 fra 01.01.2005. Konsernet har primært klassifisert sine finansielle instrumenter som til virkelig verdi over resultat. Verdiendringer på balansedagen resultatføres. Pensjoner Pensjonskostnadene er beregnet etter IFRS og avviker marginalt fra pensjonskostnaden etter NGAAP. Finansielle derivater Rentebytteavtaler knyttet til BMA- innskudd føres brutto etter IFRS og er klassifisert som sikringsinstrumenter. Disse derivatene får ingen konsekvenser for resultatregnskapet eller egenkapitalen. Rentebytteavtaler som ikke oppfyller kravene til sikringsbokføring, bokføres til virkelig verdi. Endringer i virkelig verdi føres via resultatregnskapet. 7
Kvartalsrapport 2. kvartal 2006 Segmentinformasjon Konsernet har bankvirksomhet som primærsegment og det foreligger ikke vesentlige forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester. Brutto- og netto misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer 19.885 12.422 13.767 - Spesifiserte tapsnedskrivninger 5.239 3.975 4.297 Netto misligholdte engasjementer 14.646 8.447 9.470 Med misligholdte lån menes lån og rammekreditter som har vært i restanse mer enn 90 dager. Tapsutsatte engasjementer Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 9.275 9.940 7.812 - Spesifiserte tapsnedskrivninger 2.567 2.795 2.675 Netto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer 6.708 7.145 5.137 Tap på utlån Periodens endring i spesifiserte tapsnedskrivninger 833 1.271 1.180 + Periodens endring i gruppenedskrivninger -173-2.067-1.697 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet individuelt for 129 57 57 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet individuelt for 34 17 16 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 7 51 57 + Amortiserte renter 837 = Periodens tapskostnad 816-773 336 Tapsnedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger Spesifisert nedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier m.v pr. 31.03 7.279 6.443 5.792 - Konstatert tap i perioden på utlån, garantier m.v hvor det tidligere er foretatt spesifiserte tapsnedskrivninger 117 0 0 + Økte spesifiserte tapsnedskrivninger i perioden 0 0 545 + Nye spesifiserte tapsnedskrivninger 644 528 1.709 - Tilbakeføring av spesifiserte tapsnedskrivninger i perioden 0 767 1.074 Spesifiserte nedskrivninger til dekning av tap på utlån pr 30.06 7.806 6.204 6.972 Gruppenedskrivninger Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv pr 31.03 7.028 7.583 8.837 +/- Periodens gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv -61-813 -1.697 Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv pr 30.06 6.967 6.770 7.140 8
Kapitaldekning Konsern NGAAP Sparebankens fond 120.320 101.528 120.319 Grunnfondsbeviskapital inkl. overkursfond 40.118 40.118 40.118 Utjevningsfond 1.630 729 1.630 Fondsobligasjon 27.470 0 0 -Fradrag for overf.av pensjonsforpliktelser 0 0 0 -Fradrag for andre immaterielle aktiva -6.404-4.580-6.966 Kjernekapital 183.134 137.795 155.101 Fondsobligasjon 12.530 0 0 Ansvarlig lånekapital 34.970 34.813 34.947 Tilleggskapital 47.500 34.813 34.947 -Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner -39.320-20.873-28.891 Netto ansvarlig kapital 191.314 151.735 161.157 Beregningsgrunnlag 1.100.482 979.877 998.596 Kapitaldekningsprosent 17,38 % 15,49 % 16,14 % Innskudd fordelt på sektor og næring Lønnsmottakere mv 604.216 530.912 530.872 Offentlig forvaltning 186.513 122.815 163.878 Jord og skogbruk 53.140 59.438 58.179 Industri 22.928 13.048 29.169 Bygg- og anlegg, kraft- og vannforsyning 99.204 99.831 90.721 Varehandel, hotel og restaurantdrift 77.400 62.465 79.213 Transport, post- og telekommunikasjon 21.395 14.358 24.510 Eiendomsdrift 121.824 80.391 82.239 Tjenesteytende virksomhet 77.782 81.730 82.880 Utlandet og andre 32 8.162 243 Sum innskudd 1.264.434 1.078.859 1.141.904 Brutto utlån fordelt på sektor og næring Lønnsmottakere mv 910.639 821.614 837.115 Offentlig forvaltning 500 700 601 Jord og skogbruk 43.455 45.077 47.466 Industri 15.037 15.165 13.686 Bygg- og anlegg, kraft- og vannforsyning 42.672 46.878 47.811 Varehandel, hotel og restaurantdrift 122.985 108.730 109.020 Transport, post- og telekommunikasjon 37.746 30.915 35.226 Eiendomsdrift 151.022 96.892 135.537 Tjenesteytende virksomhet 35.669 15.278 20.019 Brutto utlån 1.359.725 1.181.249 1.246.482 Individuelle nedskrivninger -7.806-6.204-6.972 Gruppenedskrivninger -6.967-6.770-7.140 Netto utlån 1.344.952 1.168.275 1.232.370 9
Kvartalsrapport 2. kvartal 2006 Resultatregnskap Morbank NGAAP Tall i 1.000 kroner 30.06.2006 30.06.2005 1. kvartal 05 2. kvartal 05 2005 Renteinntekter 34.374 27.851 17.942 14.124 58.844 Rentekostnader 16.332 11.406 8.430 5.847 24.471 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 18.042 16.445 9.512 8.277 34.373 Utbytte 4.203 2.603 3.166 1.779 3.133 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4.319 4.012 2.543 1.913 7.714 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester -943-760 -405-364 -1.649 Netto gevinst på valuta og fin. Instr. til virkelig verdi -4.297 3.782-3.318 3.092 11.874 Andre driftsinntekter 205 562 123 222 1.048 Sum driftsinntekter 3.487 10.199 2.109 6.642 22.120 Lønn, pensjoner og sosiale kostnader 7.665 7.247 3.278 3.099 16.474 Administrasjonskostnader 2.291 3.175 1.124 1.506 6.044 Avskrivninger 1.135 678 547 331 1.661 Andre driftskostnader 3.722 3.724 2.057 2.027 7.903 Sum driftskostnader 14.813 14.824 7.006 6.963 32.082 Resultat før tap og skatt 6.716 11.820 4.615 7.956 24.411 Tap på utlån, garantier mv. -816 773-624 296-336 Nedskr./Reversering av nedskr. på varige driftsmidler -3.160 0-3.162 0 164 Netto tap og nedskrivninger -3.976 773-3.786 296-172 Resultat før skatt 2.740 12.593 829 8.252 24.239 Skatt på ordinært resultat -872-3.526-337 -2.300 2.983 Resultat av ordinær drift etter skatt 1.868 9.067 492 5.952 21.256 Resultatanalyse Morbank 2006 2005 2006 2005 2005 (Prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital) 1.1-30.6 1.1-30.6 2.kvartal 2.kvartal Hele året Renteinntekter og lignende inntekter 4,17 3,84 4,35 3,86 3,85 Rentekostnader og lignende kostnader 1,98 1,57 2,05 1,60 1,60 Netto rente-og kredittprovisjonsinntekter 2,19 2,27 2,31 2,26 2,25 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 0,26 0,18 0,19 0,12 0,20 Privisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,52 0,55 0,62 0,52 0,50 Provisjonskostn. og kostnader ved banktjenester. -0,11-0,10-0,10-0,10-0,11 Netto gevinst av valuta og verdipapirer -0,52 0,52-0,81 0,84 0,78 Andre driftsinntekter 0,02 0,08 0,03 0,06 0,07 Netto andre driftsinntekter 0,17 1,23-0,06 1,45 1,45 Lønn og generelle administrasjonskostnader 1,21 1,44 1,07 1,26 1,47 Ordinære avskrivninger 0,14 0,09 0,13 0,09 0,11 Andre driftskostnader 0,45 0,51 0,50 0,55 0,52 Sum driftskostnader 1,80 2,05 1,70 1,90 2,10 Resultat før tap 0,56 1,45 0,54 1,81 1,60 Tap på utlån, garantier m.v. 0,10-0,11 0,15-0,08 0,02 Nedskrivning/reversering av nedskrivninger -0,38 0,00-0,38 0,00 0,01 Resultat av ordinær drift før skatt 0,08 1,56 0,01 1,89 1,56 Skattekostnad -0,11-0,48-0,04-0,31-0,20 Resultat av ordinær drift etter skatt 0,03 1,07 0,00 1,58 1,37 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 1.648.098 1.449.752 1.647.494 1.464.258 1.528.627 10
Balanse Morbank NGAAP EIENDELER (Tall i 1.000 kroner) Kontanter og fordringer på sentralbanken 88.185 15.311 26.271 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 19.693 122.728 109.104 Brutto utlån til kunder 1.373.265 1.194.715 1.260.371 - Spesifiserte nedskrivninger 7.806 6.204 6.972 - Nedskrivninger på grupper av utlån 6.967 6.770 7.140 Netto utlån til kunder 1.358.492 1.181.741 1.246.259 Overtatte eiendeler 950 950 950 Verdipapirer med fast avkastning til virkelig verdi 166.391 142.061 158.955 Aksjer, andeler og verdipapirer med variabel avkastning 54.936 45.754 54.385 Eierinteresser i konsernselskaper 624 624 3.995 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 3.995 3.995 624 Utsatt skattefordel 1.356 1.117 1.356 Immaterielle eiendeler 4.781 0 5.343 Varige driftsmidler 11.428 12.098 11.688 Andre eiendeler 1.798 5.891 2.199 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 9.273 7.545 6.785 Sum eiendeler 1.721.902 1.539.815 1.627.914 GJELD OG EGENKAPITAL (Tall i 1.000 kroner) Gjeld til kredittinstitusjoner 80.598 126.446 82.004 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.265.382 1.079.832 1.143.132 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 114.914 124.950 180.297 Annen gjeld 6.098 9.462 14.363 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 11.875 1.307 8.128 Andre avsetninger til forpliktelser og kostnader 4.441 3.272 3.847 Ansvarlig lånekapital 34.970 34.813 34.947 Fondsobligasjon 39.688 0 0 Sum gjeld 1.557.966 1.380.082 1.466.718 Innskutt egenkapital 40.118 40.118 40.118 Opptjent egenkapital 121.078 107.022 121.078 Resultat for perioden før skatt 2.740 12.593 0 Sum egenkapital 163.936 159.733 161.196 Sum gjeld og egenkapital 1.721.902 1.539.815 1.627.914 Nøkkeltall (Morbank) (Tall i mill kroner.) 30.06.2006 30.06.2005 31.12.05 Sum eiendeler 1.721,9 1.539,8 1.627,9 Brutto utlån 1.373,3 1.194,7 1.260,4 Brutto utlån i % av forvaltningskapitalen 79,8 77,6 77,42 Innskudd fra kunder 1.265,4 1.079,8 1.143,1 Innskudd fra kunder i % av forvaltningskapital 73,5 70,1 70,22 Innskuddsdekning (innskudd i % av brutto utlån) 92,1 90,4 90,70 Brutto misligholdte engasjement 1) 19,9 12,4 13,8 Netto misligholdte engasjement 14,6 8,4 9,5 Netto ansvarlig kapital 190,1 146,0 166,4 Beregningsgrunnlag 1.099,3 974,1 1.003,9 Kapitaldekning 17,34 16,52 16,57 Egenkapitalrentabilitet 2) 2,4 12,7 13,8 Kostnadsprosent 3) 68,8 55,6 56,8 Kostnadsprosent korrigert 4) 57,4 64,8 71,9 Antall årsverk 30,7 30,4 31,6 1) Over 90 dager 2) Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital 3) Driftskostnader i % av netto rente- og kredittprovisjonsinntekter pluss netto driftsinntekter 4) Driftskostnader i % av netto rente- og kredittprovisjonsinntekter pluss netto driftsinntekter, eksklusiv gevinst/tap på verdipapirer 11
Kvartalsrapport 2. kvartal 2006 Kontantstrømoppstilling Morbank 2006 2005 Året 1.1-30.6 1.1-30.6 2005 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter resultat før skattekostnad 2.740 12.593 24.239 periodens betalte skatt -2.119-1.906-2.903 tap/(gevinst) ved salg anleggsmidler 0 0 0 ordinære avskrivninger 1.135 678 1.661 tap/(gevinst) ved salg av aksjer/andeler 1.313-2.223-4.165 tap/(gevinst) ved salg av obligasjoner -106 117-73 ned/oppskrivning aksjer/ andeler 3.230-1.933-8.037 nedskrivning obligasjoner 3.266 0 0 økning/(reduksjon) tapsavsetninger utlån/garantier 661-1.655-517 forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbet i pensjonsordninger 0 0 1.444 effekt av valutakursendringer 0 0 0 poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktivitet 155 22 16 endring i andre tidsavgrensningsposter 1.325 2.898 2.421 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 11.600 8.591 14.086 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter inn-/utbetalinger på utlån til og fordring på andre finansinst 89.411-43.515-29.891 innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer 8 51 57 inn-/utbetalinger på nedbetalingslån til kunder -103.184-38.283-62.114 endring i benyttede rammekreditter -9.873-6.192-48.018 innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 0 utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 0 utbetalinger for kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid -53.122-81.622-167.209 innbetalinger for salg av andre verdipapirer med kort løpetid 48.028 80.474 165.476 innbetalinger ved salg av verdipapirer, eiendommer etc 25.575 37.263 62.502 utbetalinger ved kjøp av verdipapirer, eiendommer etc -36.171-30.246-72.189 innbetalinger ved salg av driftsmidler 0 0 0 utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v. -313-473 -6.388 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -39.641-82.543-157.774 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter innbetaling av og utbetalinger på innskudd fra kunder 122.250 17.487 87.469 innbetalinger av og utbetalinger på innskudd fra Norges Bank og andre fin. inst -1.789 54.656 75.695 innbetalinger ved utstedelse av fondsobligasjon 39.680 0 0 utbetalinger ved tilbakebetalinger av ansvarlig lånekapital 0 0 0 innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 0 0 50.000 utbetalinger ved tilbakebetalinger av obligasjonsgjeld -65.000 0-60.000 innbetalinger ved utstedelse av grunnfondsbeviskapital 0 0 0 utbetalinger ved tilbakebetalinger av grunnfondsbeviskapital 0 0 0 utbetalinger av utbytte/gaver -5.186-3.897-4.222 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 89.955 68.246 148.942 Netto kontantstrøm for perioden 61.914-5.706 5.254 Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter 0 0 0 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 61.914-5.706 5.254 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 26.271 21.017 21.017 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 88.185 15.311 26.271 12
Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med NRS 11 Delårsrapportering. Bankens regnskapsprinsipper er ikke endret fra i fjor. Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i bankens årsoppgjør. I tillegg til kvartalsregnskap for Morbanken er det fra og med år 2002 utarbeidet konsernregnskap. Fra 01.01.2005 har banken innført den nye tapsforskriften og endringer som følge av dette er ført mot egenkapitalen pr 01.01.2005. Delårsregnskapet er ikke revidert. Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Brutto- og netto misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer 19.885 12.422 13.767 - Spesifiserte tapsnedskrivninger 5.239 3.975 4.297 Netto misligholdte engasjementer 14.646 8.447 9.470 Med misligholdte lån menes lån og rammekreditter som har vært i restanse mer enn 90 dager. Tapsutsatte engasjementer Brutto tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 9.275 9.940 7.812 - Spesifiserte tapsnedskrivninger 2.567 2.795 2.675 Netto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer 6.708 7.145 5.137 Tap på utlån Periodens endring i spesifiserte tapsnedskrivninger 833 1.271 1.180 + Periodens endring i gruppenedskrivninger -173-2.067-1.697 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet individuelt for 129 57 57 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet individuelt for 34 17 16 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 7 51 57 + Amortiserte renter 837 = Periodens tapskostnad 816-773 336 Tapsnedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger Spesifisert nedskrivning til dekning av tap på utlån, garantier mv pr 31.03 7.279 6.443 5.792 - Konstatert tap i perioden på utlån, garantier m.v hvor det tidligere er foretatt spesifiserte tapsnedskrivninger 117 0 0 + Økte spesifiserte tapsnedskrivninger i perioden 0 0 545 + Nye spesifiserte tapsnedskrivninger 644 528 1.709 - Tilbakeføring av spesifiserte tapsnedskrivninger i perioden 0 767 1.074 Spesifiserte nedskrivninger til dekning av tap på utlån pr 30.06 7.806 6.204 6.972 Gruppenedskrivninger Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv pr 31.03 7.028 7.583 8.837 +/- Periodens gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv -61-813 -1.697 Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån, garantier mv pr 30.06 6.967 6.770 7.140 13
Kvartalsrapport 2. kvartal 2006 Garantiansvar og andre poster utenom balansen 30.06.2006 30.06.2005 31.12.2005 Lånegarantier 43.951 48.489 45.876 Betalingsgarantier 3.518 3.643 3.654 Kontraktsgarantier 7.148 6.025 6.446 Annet garantiansvar 1.114 1.021 1.156 Sum garantiansvar 55.731 59.178 57.132 Endring egenkapital 30.06.2006 30.06.2005 31.12.2005 Grunnfondsbeviskapital 40.000 40.000 40.000 Overkurs Grunnfondsbeviskapital 118 118 118 Sparebankens fond 119.448 106.293 119.448 Utjevningsfond 1.630 729 1.630 Sum egenkapital 161.196 147.140 161.196 2. Kvartal 2006 Grunnfonds- Overkurs- Utjevnings- Sparebankens- Totalt bevis fond fond fond Saldo 31.03.2006 40.000 118 1.630 119.448 161.196 Disponeringer 0 0 0 0 0 Saldo 30.06.2006 40.000 118 1.630 119.448 161.196 2. Kvartal 2005 Grunnfonds- Overkurs- Utjevnings- Sparebankens- Totalt bevis fond fond fond Saldo 31.03.2005 40.000 118 729 106.293 147.140 Disponeringer 0 0 0 0 0 Saldo 30.06.2005 40.000 118 729 106.293 147.140 2005 Grunnfonds- Overkurs- Utjevnings- Sparebankens- Totalt bevis fond fond fond Saldo 01.01.2005 40.000 118 729 106.293 147.140 Disponeringer 0 0 901 13.155 14.056 Saldo 31.12.2005 40.000 118 533 105.783 161.196 Kapitaldekning 30.06.2006 30.06.2005 31.12.2005 Sparebankens fond 119.448 106.293 119.448 Grunnfondsbeviskapital inkl. overkursfond 40.118 40.118 40.118 Utjevningsfond 1.630 729 1.630 Fondsobligasjon 27.363 0 0 -Fradrag for overf.av pensjonsforpliktelser 0 0 0 -Fradrag for andre immaterielle aktiva -6.137-1.117-6.699 Kjernekapital 182.422 146.023 154.497 Fondsobligasjon 12.637 34.813 34.947 Ansvarlig lånekapital 34.970 0 0 Tilleggskapital 47.607 34.813 34.947 -Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner -39.380-19.939-28.952 Netto ansvarlig kapital 190.649 160.897 160.492 Beregningsgrunnlag 1.099.313 974.079 997.999 Kapitaldekningsprosent 17,34 % 16,52 % 16,08 % 14
Datterselskap Transaksjoner og mellomværende med A/S Fremstad (Tall i 1.000 kroner) Renter betalt til og mottatt fra datterselskaper er medtatt i morselskapsregnskap under følgende poster: A/S Fremstad: 30.06.2006 30.06.2005 31.12.2005 Renter og provisjoner av utlån 658,0 661,1 1.307,0 Renter på innskudd fra kunder 0,0 0,0 0,0 Mellomværende med datterselskap inngår i følgende balanseposter i morbankens regnskap: A/S Fremstad 30.06.2006 30.06.2005 31.12.2005 Innskudd fra kunder 19,8-164,0 0,2 Utlån til og fordringer på kunder 13.523,2 12.782,6 13.620 Banken eier 88,34 % av datterselskapet A/S Fremstad. Banken har et leieboerinnskudd i A/S Fremstad på kr. 3.650.000,- som blir renteberegnet og inntektsført i posten «Renteinntekter og lignende inntekter». Grunnfondsbevis 30.06.2006 30.06.2005 31.12.2005 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2002 Resultat pr grunnfondsbevis 1) 1,21 6,30 14,75 9,40 8,73 1,19 Resultatdekning pr. bevis etter skatt 2) 4,67 22,70 53,14 31,86 28,21 3,83 Grunnfondsbevisprosent 3) 25,90 27,76 25,90 27,76 29,52 30,94 Antall grunnfondsbevis 400.000 400.000 400.000 400.000 400.000 400.000 Bokført egenkapital pr. bevis kr. 4) 104,37 102,12 104,37 101,63 101,72 100,50 Utbytte pr grunnfondsbevis kr. - - 12,50 9,50 7,50 1,75 RISK-beløp kr. (pr 01.01) 2,25-0,10-0,10 1,23-0,55-2,31 1) Resultat etter skattekostnad multiplisert med grunnfondsbevisprosent og dividert på antall grunnfondsbevis. Utvannet resultat pr grunnfondsbevis utgjør det samme. 2) Bankens resultat etter skatt dividert på gjennomsnittlig antall grunnfondsbevis. 3) Grunnfondsbeviskapital+utjevningsfond+overkursfond i prosent av morbankens totale egenkapital. 4) Grunnfondsbeviseiernes kapital dividert på antall grunnfondsbevis 20 største grunnfondsbeviseiere pr. 30.06.2006 Navn Antall % Navn Antall % 1 Terra Utbytte 29.700 7,42 11 Hans Jørgen Brobakken 6.000 1,50 2 MP Pensjon 26.050 6,51 12 Stein Andersson 5.500 1,38 3 Jan Aksdal 11.500 2,88 13 Sverre Fossly 5.100 1,27 4 Martin By 9.700 2,42 14 Leif Ottar Markegård 5.000 1,25 5 Turid Elisabeth By 8.200 2,05 15 Ragnhild D. Fossheim 5.000 1,25 6 Reidar Lislegård 8.200 2,05 16 Indre Sogn Sparebank 5.000 1,25 7 Ole Enersen 8.000 2,00 17 Arne Johannessen 4.500 1,13 8 Jan Wikborg 6.200 1,55 18 Hallingdal Kraftnett 4.500 1,13 9 Sigurd Vikebø 6.150 1,54 19 A.E. Tufte A/S 4.200 1,05 10 Arne Arnegård 6.000 1,50 20 Kari R. Tagliaferri 4.000 1,00 168.500 42,13 15
Opplag 500 August 2006 www.saturn.no HOVEDKONTOR: Geilovegen 34, 3580 Geilo Postboks 190, 3581 Geilo Telefon: 32 08 70 20 Telefaks: 32 08 70 21 firmapost@hol-sparebank.no AVDELING HOL: Ålmannvegen 6, 3576 Hol Telefon: 32 08 70 80 Telefaks: 32 08 70 81 holavd@hol-sparebank.no