Delårsrapport 1. kvartal 2013 Gjensidige Bank Boligkreditt
Hovedtrekk Gjensidige Bank Boligkreditt AS Første kvartal 2013 I den følgende teksten angir tall i parentes beløpet eller prosenten for tilsvarende periode året før. Utvikling Første kvartal Virksomheten Gjensidige Bank Boligkreditt AS ble stiftet våren 2009, og fikk samme år konsesjon fra Finanstilsynet til etablering av boligkredittforetak med rett til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapet har forretningsadresse i Oslo. Tjenester som kundeoppfølging, forvaltning av lån, bankfaglige og administrative tjenester leveres fra Gjensidige Bank ASA og Gjensidige Forsikring ASA. Selskapets formål er å formidle og/eller skaffe bolighypoteklån, eiendomshypoteklån, lån sikret med pant i andre realregistrerte formuesgoder eller offentlige lån og å finansiere utlånsvirksomhet hovedsaklig med utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Ved utgangen av første kvartal hadde selskapet kun bolighypoteklån. Gjensidige Bank Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Gjensidige Bank ASA. Gjensidige Bank ASA er et heleid datterselskap av Gjensidige Bank Holding AS, som igjen er heleid datterselskap av Gjensidige Forsikring ASA. Det etablerte låneprogrammet fikk høsten 2012 tildelt AA+ rating fra ratingbyrået Standard & Poor`s. Selskapet hadde per 31. mars 2013 utstedt obligasjoner med fortrinnsrett på totalt 6,3 milliarder kroner. Ved utgangen av første kvartal hadde selskapet 6.064 boliglån med et brutto utlån på 8,1 milliarder kroner. Kvaliteten i selskapets portefølje er god. Resultatutvikling Resultat før skattekostnad i kvartalet ble et overskudd på 19,6 millioner kroner (3,8). Resultatforbedringen skyldtes større volum og bedre marginer. Netto renteinntekter Netto renteinntekter i kvartalet ble 22,0 millioner kroner (6,5). Økningen skyldtes større volum og bedre marginer. lån med et samlet utlån på 0,1 millioner kroner i mislighold over 90 dager ved utgangen av kvartalet. Selskapet finner tapssituasjonen tilfredsstillende. Utlån til kunder Ved utløpet av kvartalet utgjorde brutto utlån 8,1 milliarder kroner (4,2). Hele utlånsporteføljen er kjøpt fra Gjensidige Bank ASA og består av utlån med flytende rente. Gjennomsnittlig utlånsengasjement i den pantesikrede porteføljen lå i overkant av 1,3 millioner kroner per lån. Det var ingen enkelteksponeringer over 7 millioner kroner. 52,1 prosent av utlånsporteføljen er lån med rammekreditter (fleksilån). Gjensidige Bank Boligkreditt AS hadde en god utlånsportefølje ved utgangen av perioden med en vektet indeksert gjennomsnittlig belåningsgrad på 53,0 prosent. 20,9 17,1 Vektet belåningsgrad prosent 22,7 38,2 Figuren viser at 60,7 prosent av lånene var innenfor en belåningsgrad på 60 prosent. Geografisk fordeling av utlånsporteføljen med utgangspunkt i sikkerhetens adresse: 1,0 0-40% 40-50% 50-60% 60-75% 75-90% 0,1 90-100% Målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital var rentenettoen på 1,08 prosent (0,65) ved utgangen av perioden. Geografisk fordeling Prosent Netto andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter ble i kvartalet 0,5 millioner kroner (0,3). Økningen skyldtes større volum. Driftskostnader Samlede driftskostnader i kvartalet ble 1,9 millioner kroner (1,8). Nedskrivninger og tap Gruppenedskrivningene i kvartalet økte med 1,0 millioner kroner. Ved utgangen av første kvartal utgjorde gruppenedskrivningene 8,4 millioner kroner (3,8), hvilket utgjorde 0,1 prosent av brutto utlån. Gruppenedskrivningene skal dekke potensielle tap på utlån i porteføljen som ikke individuelt er identifisert som tapsutsatt. Selskapet benytter bankkonsernets retningslinjer for vurdering av og nedskrivning for tap på utlån. Det er ikke foretatt individuelle nedskrivninger knyttet til enkeltengasjementer. Selskapet har to Akershus 22,6 Oslo 21,9 Vestlandet 21,0 Østlandet for øvrig 16,0 Midt-Norge 10,2 Nord-Norge 4,2 Sørlandet 4,1 Totalt 100,0 Som det fremkommer av tabellen, var 44,5 prosent av utlånsporteføljen geografisk plassert i Oslo og Akershus. 21,0 prosent av utlånsporteføljen var på Vestlandet, med hovedvekt i Bergen og Stavanger. Segment Gjensidige Bank Boligkreditt AS har privatkundesegmentet som målgruppe. Segmentet er sammensatt av organisasjonskunder, 2 Gjensidige Bank Boligkreditt Delårsrapport første kvartal 2013
fordelskunder, ansatte i Gjensidige og andre kunder. Kundene er fordelt over hele landet. Kapitaldekning Ved utgangen av kvartalet hadde selskapet en kjernekapitaldekning på 12,6 prosent (13,2) og en kjernekapital på 413,5 millioner kroner (236,1). Ved utgangen av 2012 hadde selskapet en kjernekapitaldekning på 11,4 prosent. Økningen i kjernekapitalen skyldtes en kapitaltilførsel på 80 millioner kroner i kvartalet. Verdipapirgjeld Det var ved periodens slutt utstedt obligasjoner med fortrinnsrett for totalt 6,3 milliarder kroner fordelt på 11 lån, der det første forfaller til betaling 19.september 2013 (utvidet forfallsdato 19. september 2014). Det ble i første kvartal utstedt obligasjoner med fortrinnsrett på 800,0 millioner kroner. Likviditet Ved utgangen av kvartalet hadde selskapet en likviditetsbeholding på 730,7 millioner kroner (205,7) fordelt på 242,3 millioner kroner (155,7) i bankinnskudd, 90,8 millioner kroner (50,0) plassert i obligasjoner med fortrinnsrett og 397,6 millioner kroner i statskasseveksler. Selskapet har en langsiktig rammekreditt i morselskapet på 1,0 milliarder kroner og en kortsiktig selgerkreditt på 1,5 milliarder kroner. Ved utgangen av perioden utgjorde ubenyttet trekkrettighet 383,7 millioner kroner. Sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer Gjensidige Bank Boligkreditts finansielle risiko består hovedsakelig av kreditt-, likviditets- og renterisiko. Risiko blir månedlig rapportert og vurdert i samsvar med prinsipper, strategier og risikorammer vedtatt av styret. Kredittrisiko omfatter fare for tap som følge av at kunder og andre motparter ikke innfrir sine forpliktelser ved forfall. Selskapet benytter risikoklassifiseringssystemer for å beregne risikoen på kreditteksponeringer mot kunder. Selskapet finner tapssituasjonen tilfredsstillende, og overvåker utviklingen i porteføljen tett. Likviditetsrisiko er risikoen for at selskapet ikke klarer å dekke alle finansielle forpliktelser etter hvert som de forfaller til utbetaling, samt finansiering av utlån. Det er utarbeidet rammer for nødvendig tilgang på likvide midler. For å redusere risikoen utarbeides det løpende likviditetsprognoser i tillegg til at det holdes en tilstrekkelig likviditetsreserve (bufferkapital) som i en akutt likviditetstørke i markedet gir rimelig tid til å gjennomføre nødvendige tiltak. Renterisiko er risikoen for at egenkapitalen faller i verdi som følge av uventede endringer i det generelle rentenivået. Slike renteendringer kan føre til at markedsverdien på eiendeler med rentebinding blir redusert. Alternativt kan markedsverdien på gjeld/forpliktelser med rentebinding øke. Selskapet skal ha lav rentenivårisiko målt i forhold til kjernekapitalen. Det er ingen fastrenteutlån i porteføljen, og alle utstedte obligasjoner har flytende rente. Hendelser etter balansedagen Det har ikke inntrådt noen vesentlige hendelser etter periodens utløp. Fremtidsutsikter Markedet for emisjoner av obligasjoner med fortrinnsrett med rating anses som godt. Selskapet har tilgjengelig sikkerhetsmasse for utstedelse av nye obligasjoner med fortrinnsrett og vil løpende vurdere nye utstedelser. Oslo, 6. mai 2013 Styret i Gjensidige Bank Boligkreditt AS Jørgen Ringdal Erik Ranberg Gro Tønder Styreleder Solbjørg Lie Jan Kåre Raae Daglig leder Gjensidige Bank Boligkreditt Delårsrapport første kvartal 2013 3
Resultatregnskap Tusen kroner Note 1.1.-31.3.2013 1.1.-31.3.2012 1.1.-31.12.2012 Renteinntekter og lignende inntekter 68.784 35.667 189.139 Rentekostnader og lignende kostnader 46.800 29.157 141.583 Netto renteinntekter 21.985 6.510 47.556 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 609 153 1.580 Inntekt fra andre finansielle investeringer (204) 631 Andre driftsinntekter 129 129 516 Netto prosisjonsinntekter og andre driftsinntekter 534 282 2.727 Sum inntekter 22.519 6.792 50.283 Lønn og generelle administrasjonskostnader 395 371 1.328 Avskrivninger av varige driftsmidler 160 428 Andre driftskostnader 1.463 1.269 6.009 Sum driftskostnader 1.859 1.801 7.765 Resultat før nedskrivning på utlån 20.660 4.991 42.518 Nedskrivninger og tap 4 1.045 1.183 4.688 Resultat før skattekostnad 19.615 3.808 37.830 Skattekostnad 5.492 1.066 10.592 Periodens resultat 14.123 2.742 27.238 Resultat per aksje - basis og utvannet (kroner) 108,6 21,1 209,5 Andre resultatkomponenter Tusen kroner 1.1.-31.3.2013 1.1.-31.3.2012 1.1.-31.12.2012 Periodens resultat 14.123 2.742 27.238 Sum andre resultatkomponenter Periodens totalresultat 14.123 2.742 27.238 4 Gjensidige Forsikring Bank Boligkreditt hittil i år Delårsrapport og fjerde kvartal første 2012 kvartal 2013
Balanse Tusen kroner Note 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012 Eiendeler Utlån til og fordring på kredittinstitusjoner 242.247 155.694 245.218 Utlån til og fordring på kunder 2 8.137.038 4.166.264 7.187.263 -Nedskrivning 4 (8.360) (3.810) (7.315) Netto utlån til kunder 8.128.678 4.162.454 7.179.948 Sertifikater, obligasjoner o.a. rentebærende verdipapirer 488.492 49.951 487.967 Immaterielle eiendeler 129 332 129 Andre eiendeler 3 499.500 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 7.726 3.252 5.657 Sum eiendeler 8.867.273 4.871.184 7.918.920 Forpliktelser og egenkapital Forpliktelser til kredittinstitusjoner 6 2.116.328 802.134 2.070.921 Forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapir 3 6.286.558 3.791.795 5.482.866 Andre forpliktelser 14.544 28.307 10.707 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 22.088 9.813 20.795 Avsetning for forpliktelser og kostnader Sum forpliktelser 8.439.518 4.632.048 7.585.288 Egenkapital Aksjekapital 169.000 143.000 156.000 Overkursfond 201.020 77.020 134.020 Annen egenkapital 57.734 19.116 43.612 Sum egenkapital 427.754 239.136 333.632 Sum forpliktelser og egenkapital 8.867.273 4.871.184 7.918.920 Oppstilling over endringer i egenkapital Tusen kroner Aksjekapital Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Total egenkapital Egenkapital 1.1.2012 143.000 77.020 220.020 16.374 236.394 Kapitalutvidelse 1.1.-31.3.2012 Periodens resultat 1.1.-31.3.2012 2.742 2.742 Andre resultatkomponenter Periodens totalresultat 1.1.-31.3.2012 2.742 2.742 Egenkapital 31.3.2012 143.000 77.020 220.020 19.116 239.136 Kapitalutvidelse 1.4.-31.12.2012 13.000 57.000 70.000 70.000 Periodens totalresultat 1.4.-31.12.2012 24.496 24.496 Egenkapital 31.12.2012 156.000 134.020 290.020 43.612 333.632 Egenkapital 1.1.2013 156.000 134.020 290.020 43.612 333.632 Kapitalutvidelse 1.1.-31.3.2013 13.000 67.000 80.000 80.000 Periodens resultat 1.1.-31.3.2013 14.123 14.123 Andre resultatkomponenter Periodens totalresultat 1.1-31.3.2013 14.123 14.123 Egenkapital 31.3.2013 169.000 201.020 370.020 57.734 427.754 Antall aksjer ved utgangen av perioden 130.000 Gjensidige Bank Gjensidige Boligkreditt Forsikring Delårsrapport hittil i og første fjerde kvartal 2013 2012 5
Kontantstrømoppstilling Tusen kroner 1.1.-31.3.2013 1.1.-31.3.2012 1.1.-31.12.2012 Operasjonelle aktiviteter Netto utbetaling av lån til kunder (949.776) (619.832) (3.640.830) Innbetaling av renter fra kunder 63.498 34.024 178.675 Netto innbetaling av renter fra kredittinstitusjoner o.l 1.171 1.252 4.838 Betalt skatt (1.689) (3.385) Netto andre provisjonsinntekter/andre inntekter 738 282 2.096 Utbetaling til drift (1.510) (1.132) (6.873) Netto innbet./utbet. (-) ved kjøp og salg av finans. instr. rentebærende verdipapir (728) (24.698) (487.336) Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (888.296) (610.104) (3.952.815) Investeringsaktiviteter Netto kjøp av immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Netto innbet./ utbet.(-) ved låneopptak i kredittinstitusjoner, obligasjoner og sertifikater 849.099 580.289 4.039.647 Netto utbetaling av renter på finansieringsaktiviteter (44.635) (27.432) (132.376) Netto innbetaling/ utbetaling(-) ved andre kortsiktige poster 860 (4.419) 3.402 Innbetalt egenkapital 80.000 70.000 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 885.325 548.437 3.980.672 Sum kontantstrøm (2.971) (61.667) 27.857 Kontantstrøm i perioden Likviditetsbeholdning ved inngangen av perioden 245.218 217.362 217.362 Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden 242.247 155.694 245.218 Netto innbetaling/ utbetaling(-) av kontanter (2.971) (61.667) 27.857 Spesifikasjon likviditetsbeholdning Innskudd i finansinstitusjoner 242.247 155.694 245.218 Likviditetsbeholdning i kontantstrømoppstilling 242.247 155.694 245.218 Kontantstrømoppstillingen viser innbetalinger og utbetalinger av kontanter og kontantekvivalenter gjennom året. Analysen er justert for poster som ikke initierer kontantstrømmer, som avsetninger, avskrivninger, samt nedskrivninger på utlån og garantier. Kontantstrømmene er klassifisert som operasjonelle aktiviteter, investeringsaktiviteter, eller finansieringsaktiviteter. Likviditetsbeholdningen er definert som kontanter og krav på sentralbanker, og utlån til og krav på kredittinstitusjoner. Noter 1. Regnskapsprinsipper Gjensidige Bank Boligkreditt AS rapporterer etter forenklede internasjonale regnskapsstandarder (IFRS) og delårsregnskapet for første kvartal er avlagt i henhold til IAS 34 Delårsrapportering så langt den passer. Selskapet benytter samme regnskapsprinsipp og beregningsmetoder som er lagt til grunn i årsregnskapet for 2012. For mer informasjon om regnskapsprinsipp viser vi til selskapets årsrapport for 2012. De IFRSer og fortolkningsuttalelser som er utgitt frem til 6. mai 2013, men ikke trådt i kraft per 31. mars 2013, det vil si IFRS 9 antas, basert på vurderinger som er gjort så langt, ikke å få vesentlig effekt for rapporterte tall. Utarbeidelse av delårsregnskap innebærer bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. De vesentligste vurderingene ved anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper og de viktigste kildene til usikkerhet i estimatene er de samme ved utarbeidelse av delårsregnskapet som i årsregnskapet for 2012. Alle beløp vises i hele tusen dersom ikke annet fremkommer. Som følge av avrundingsdifferanser kan det være at tall og prosentsatser ikke alltid lar seg summere helt nøyaktig. 6 Gjensidige Forsikring Bank Boligkreditt hittil i år Delårsrapport og fjerde kvartal første 2012 kvartal 2013
2. Segmentinformasjon Gjensidige Bank Boligkreditt AS har kun ett virksomhetssegment og det er utlån til privatkunder. Segmentet består av utlån til privatkunder og samtlige utlån er kjøpt fra Gjensidige Bank ASA. Selskapets totalregnskap utgjør dermed i sin helhet segmentet "Privatmarked". 3. Forpliktelser ved utstedelse av verdipapirer Tusen kroner 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012 Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld 6.300.000 3.800.000 5.500.000 Egne ikke amortiserte sertifikat/obligasjoner 10.000 Sum forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapirer 6.300.000 3.800.000 5.490.000 Løpetid Gjenstående løpetid (pålydende verdi) 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012 2013 500.000 500.000 500.000 2014 1.450.000 1.450.000 1.450.000 2015 1.050.000 1.050.000 1.050.000 2016 300.000 300.000 300.000 2017 1.000.000 500.000 1.000.000 2018 1.000.000 500.000 2019 1.000.000 700.000 Sum 6.300.000 3.800.000 5.500.000 Nye utstedelser i 2013 800.000 Tilbakebetalinger hittil i 2013 Tusen kroner Utvidet Balanseført verdi ISIN Nummer Valuta Rente Opptak Forfall forfall Pålydende 31.3.2013 NO0010538481 NOK Flytende 16.9.2009 16.9.2014 16.9.2015 250.000 250.000 NO0010538499 NOK Flytende 16.9.2009 15.4.2015 15.4.2016 250.000 250.000 NO0010538507 NOK Flytende 16.9.2009 16.11.2015 16.11.2016 500.000 500.000 NO0010562085 NOK Flytende 29.12.2009 19.9.2013 19.9.2014 500.000 500.000 NO0010538481 NOK Flytende 17.11.2010 16.9.2014 16.9.2015 300.000 295.800 NO0010607385 NOK Flytende 8.4.2011 15.4.2014 15.4.2015 300.000 299.910 NO0010612278 NOK Flytende 30.5.2011 3.6.2014 3.6.2015 300.000 299.820 NO0010615644 NOK Flytende 24.6.2011 30.6.2015 30.6.2016 300.000 299.721 NO0010629157 NOK Flytende 21.11.2011 21.11.2016 21.11.2017 300.000 299.580 NO0010538481 NOK Flytende 22.11.2011 16.9.2014 16.9.2015 200.000 197.214 NO0010538481 NOK Flytende 24.11.2011 16.9.2014 16.9.2015 100.000 98.610 NO0010641897 NOK Flytende 11.4.2012 11.4.2017 11.4.2018 500.000 499.500 NO0010641897 NOK Flytende 27.4.2012 11.4.2017 11.4.2018 400.000 399.920 NO0010641897 NOK Flytende 6.6.2012 11.4.2017 11.4.2018 100.000 99.942 NO0010660327 NOK Flytende 21.9.2012 21.9.2018 23.9.2019 500.000 499.400 NO0010662737 NOK Flytende 6.11.2012 6.5.2019 6.5.2020 700.000 699.146 NO0010660327 NOK Flytende 5.2.2013 21.9.2018 23.9.2019 500.000 503.475 NO0010662737 NOK Flytende 25.3.2013 6.5.2019 6.5.2020 300.000 299.520 Amortisering 5.004 Sum forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapirer 6.300.000 6.296.562 Egne obligasjoner 10.000 10.010 Amortisering egne obligasjoner 5 Sum forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapirer eksklusive egne verdipapirer 6.290.000 6.286.557 Gjensidige Bank Gjensidige Boligkreditt Forsikring Delårsrapport hittil i og første fjerde kvartal 2013 2012 7
4. Nedskrivninger og tap på utlån Tusen kroner 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012 Periodens nedskrivninger og tap +/- Periodens endring i gruppenedskrivninger 1.045 1.183 4.688 +/- Periodens endring i individuelle nedskrivninger + Periodens konstaterte tap - Periodens inngang på tidligere konstaterte tap Periodens nedskrivninger og tap 1.045 1.183 4.688 Individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger ved starten av perioden +/- Periodens endring i individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden Gruppenedskrivninger Gruppenedskrivninger ved starten av perioden 7.315 2.627 2.627 +/- Periodens endring i gruppenedskrivninger 1.045 1.183 4.688 Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 8.360 3.810 7.315 Sum nedskrivninger i slutten av perioden 8.360 3.810 7.315 Misligholdte utlån Brutto mislighold over 90 dager 106 8 Gjensidige Forsikring Bank Boligkreditt hittil i år Delårsrapport og fjerde kvartal første 2012 kvartal 2013
5. Kapitaldekning Tusen kroner 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012 Ansvarlig kapital Aksjekapital og overkurs 370.020 220.020 290.020 Annen egenkapital 43.612 16.374 43.612 Egenkapital 413.632 236.394 333.632 Fradrag Goodwill og andre immaterielle eiendeler (267) Utsatt skattefordel (129) (65) (129) Kjernekapital 413.503 236.062 333.503 Netto ansvarlig kapital 413.503 236.062 333.503 Kredittrisiko Herav: Institusjoner 3.876 10.483 3.923 Foretak 34 50 Massemarkedsengasjementer 8.957 1.471 7.662 Engasjementer med pant i bolig 245.203 129.385 218.645 Forfalte engasjementer 8 Obligasjoner med fortrinnsrett 722 722 Andre engasjementer 177 400 109 Sum minimumskrav kredittrisiko 258.977 141.739 231.111 Operasjonell risiko 4.092 1.783 4.092 Fradrag: Gruppenedskrivning (669) (305) (585) Minimumskrav ansvarlig kapital 262.400 143.217 234.618 Overskudd ansvarlig kapital 151.103 92.845 98.885 Beregningsgrunnlag poster i balansen som ikke inngår i handelsportefølje 2.967.579 1.604.655 2.625.868 Beregningsgrunnlag poster utenfor balansen som ikke inngår i handelsportefølje 269.636 167.087 263.041 Risikovektet balanse (beregningsgrunnlag) 3.279.167 1.789.704 2.933.184 Kapitaldekning Kapitaldekning 12,6 % 13,2 % 11,4 % Kjernekapitaldekning 12,6 % 13,2 % 11,4 % Gjensidige Bank Gjensidige Boligkreditt Forsikring Delårsrapport hittil i og første fjerde kvartal 2013 2012 9
6. Nærstående parter Som nærstående parter anses Gjensidige Forsikring ASA, Gjensidige Bank ASA og Gjensidige Bank Boligkreditt AS. Alle transaksjoner og avtaler med nærstående parter er gjennomført på armlengdes avstand. Vesentlige transaksjoner med nærstående: Gjensidige Bank Boligkreditt AS kjøpte tjenester som kundeoppføling, forvaltning av lån, bankfaglige og administrative tjenester fra Gjensidige Bank ASA. I tillegg ble Gjensidige Bank Boligkreditt AS innvilget en langsiktig rammekreditt på inntil 1,0 milliarder kroner, samt en kortsiktig selgerkreditt på inntil 1,5 milliarder kroner. Benyttet kreditt utgjør 2,1 milliarder kroner per 31. mars 2013. Kostnader og renter knyttet til disse avtalene utgjorde totalt 12,9 millioner kroner. Daglig leder i Gjensidige Bank Boligkreditt AS leies ut i 40 prosent stilling til Gjensidige Bank ASA. Inntekter knyttet til denne avtalen utgjorde 0,1 millioner kroner. Gjensidige Bank ASA har investert 1,5 milliarder kroner i obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av Gjensidige Bank Boligkreditt AS, hvorav 249,0 millioner er benyttet i Norges Banks bytteordning. Renter på obligasjonene utgjorde 7,3 millioner kroner. Gjensidige Forsikring ASA eier obligasjoner med fortrinnsrett pålydende 75 millioner kroner. Renter på obligasjonene utgjorde 0,4 millioner kroner. Gjensidige Bank Boligkreditt AS har 242,2 millioner kroner i innskudd plassert i Gjensidige Bank ASA og renter utgjorde 1,2 millioner. 7. Betingede forpliktelser Tusen kroner 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012 1.524.808 952.301 1.488.311 Sum betingede forpliktelser 1.524.808 952.301 1.488.311 10 Gjensidige Forsikring Bank Boligkreditt hittil i år Delårsrapport og fjerde kvartal første 2012 kvartal 2013
8. Virkelig verdi på finansielle instrumenter Tusen kroner Eiendeler Netto utlån til og fordring på kredittinstitusjoner Balanseført verdi 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012 Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Utlån til og fordring på kredittinstitusjoner, vurdert til amortisert kost 242.247 242.247 155.694 155.694 245.218 245.218 Utlån til og fordring på kredittinstitusjoner 242.247 242.247 155.694 155.694 245.218 245.218 Virkelig verdi Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Sertifikater og obligasjoner til virkelig verdi 488.492 488.492 49.951 49.951 487.967 487.967 Sum obligasjoner og andre verdipapir med fast avkastning 488.492 488.492 49.951 49.951 487.967 487.967 Netto utlån til kunder Utlån til og fordring på kunder, bestemt bokført til virkelig verdi Utlån til og fordring på kunder, vurdert til amortisert kost 8.137.038 8.137.038 4.166.264 4.166.264 7.187.263 7.187.263 Sum utlån før individuelle nedskrivninger og gruppenedskrivninger 8.137.038 8.137.038 4.166.264 4.166.264 7.187.263 7.187.263 - Individuelle nedskrivninger - Gruppenedskrivninger 8.360 8.360 3.810 3.810 7.315 7.315 Sum netto utlån til kunder 8.128.678 8.128.678 4.162.454 4.162.454 7.179.948 7.179.948 Andre eiendeler Andre finansielle eiendeler, amortisert kost 7.726 7.726 502.752 502.752 5.657 5.657 Sum andre finansielle eiendeler 7.726 7.726 502.752 502.752 5.657 5.657 Sum finansielle eiendeler 8.867.143 8.867.143 4.870.851 4.870.851 7.918.791 7.918.791 Finansielle eiendeler summert etter klassifisering Finansielle eiendeler til amortisert kost, lån og fordring 8.867.143 8.867.143 4.870.851 4.870.851 7.918.791 7.918.791 Sum finansielle eiendeler 8.867.143 8.867.143 4.870.851 4.870.851 7.918.791 7.918.791 Forpliktelser Forpliktelser til kredittinstitusjoner Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner til amortisert kost 2.116.328 2.116.328 802.134 802.134 2.070.921 2.070.921 Sum forpliktelser til kredittinstitusjoner 2.116.328 2.116.328 802.134 802.134 2.070.921 2.070.921 Forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapir Utstedte sertifikater og obligasjoner til amortisert kost 6.286.558 6.318.657 3.791.795 3.777.956 5.482.866 5.508.548 Sum forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapir 6.286.558 6.318.657 3.791.795 3.777.956 5.482.866 5.508.548 Andre forpliktelser Adre finansielle forpliktelser, amortisert kost 22.088 22.088 9.813 9.813 20.795 20.795 Sum andre finansielle forpliktelser 22.088 22.088 9.813 9.813 20.795 20.795 Sum finansielle forpliktelser 8.424.974 8.457.074 4.603.741 4.589.902 7.574.581 7.600.264 Finansielle forpliktelser summert etter klassifisering Finansielle forpliktelser til virkelig verdi Finansielle forpliktelser til amortisert kost 8.424.974 8.457.074 4.603.741 4.589.902 7.574.581 7.600.264 Sum finansielle forpliktelser 8.424.974 8.457.074 4.603.741 4.589.902 7.574.581 7.600.264 Gjensidige Bank Gjensidige Boligkreditt Forsikring Delårsrapport hittil i og første fjerde kvartal 2013 2012 11
8. Virkelig verdi på finansielle instrumenter (forts.) Eiendeler og gjeld bokført til virkelig verdi, enten som følge av at de er holdt for handelsformål, bestemt bokført til virkelig verdi ved første gangs innregning eller holdt som tigjengelig for salg skal klassifiseres etter hvor sikkert estimatet for virkelig verdi er. Klassifiseringen har 3 nivå, der nivå 1 er kvoterte priser i aktive markeder. Nivå 2 er verdi utledet fra observerbare priser for lignende aktiva direkte eller indirekte. Nivå 3 er verdi som ikke er basert på observerbare priser, t.d. ved verdsetting basert på egen verdsettelsesmodell. 31.3.2013 Tusen kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Utlån til og fordring på kunder, bestemt bokført til virkelig verdi Renteberende verdipapir, bestemt bokført til virkelig verdi 397.638 90.854 488.492 Aksjer, bestemt bokført til virkelig verdi Aksjer, tilgjengelig for salg Derivat, handelsportefølje Sum finansielle eiendeler ført til virkelig verdi 397.638 90.854 488.492 Innskudd og forpliktelser til kunder, vurdert til virkelig verdi Forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapir, vurdert til virkelig verdi Derivat, handelsportefølje Sum finansielle forpliktelser ført til virkelig verdi 31.3.2012 Tusen kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Utlån til og fordring på kunder, bestemt bokført til virkelig verdi Renteberende verdipapir, bestemt bokført til virkelig verdi 49.951 49.951 Aksjer, bestemt bokført til virkelig verdi Aksjer, tilgjengelig for salg Derivat, handelsportefølje Sum finansielle eiendeler ført til virkelig verdi 49.951 49.951 Innskudd og forpliktelser til kunder, vurdert til virkelig verdi Forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapir, vurdert til virkelig verdi Derivat, handelsportefølje Sum finansielle forpliktelser ført til virkelig verdi 31.12.2012 Tusen kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Utlån til og fordring på kunder, bestemt bokført til virkelig verdi Renteberende verdipapir, bestemt bokført til virkelig verdi 397.153 90.814 487.967 Aksjer, bestemt bokført til virkelig verdi Aksjer, tilgjengelig for salg Derivat, handelsportefølje Sum finansielle eiendeler ført til virkelig verdi 397.153 90.814 487.967 Innskudd og forpliktelser til kunder, vurdert til virkelig verdi Forpliktelser stiftet ved utstedelse av verdipapir, vurdert til virkelig verdi Derivat, handelsportefølje Sum finansielle forpliktelser ført til virkelig verdi Det har ikke vært vesentlige forflytninger mellom nivå 1 og nivå 2 i 2013 12 Gjensidige Forsikring Bank Boligkreditt hittil i år Delårsrapport og fjerde kvartal første 2012 kvartal 2013
Kvartalsvis resultatutvikling 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. Tusen kroner 2013 2012 2012 2012 2012 2011 2011 2011 Renteinntekter og lignende inntekter 68.784 62.631 47.383 43.458 35.667 32.858 27.390 22.522 Rentekostnader og lignende kostnader 46.800 44.344 35.680 32.402 29.157 28.515 22.897 18.751 Netto renteinntekter 21.985 18.287 11.703 11.056 6.510 4.344 4.493 3.771 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 609 610 484 334 153 139 125 114 Inntekt fra andre finansielle investeringer (204) 329 302 Andre driftsinntekter 129 129 129 129 129 43 Sum inntekter 22.519 19.355 12.618 11.519 6.792 4.526 4.619 3.885 Lønn og generelle administrasjonskostnader 395 391 357 209 371 282 143 146 Avskrivninger av varige driftsmidler 107 160 160 160 160 160 Andre driftskostnader 1.463 1.741 1.464 1.535 1.269 720 761 693 Sum driftskostnader 1.859 2.132 1.928 1.904 1.801 1.162 1.064 1.000 Resultat før nedskrivning på utlån 20.660 17.222 10.690 9.615 4.991 3.365 3.555 2.885 1.045 3.505 1.183 887 (0) 337 Resultat før skattekostnad 19.615 13.718 10.690 9.615 3.808 2.477 3.555 2.549 Nøkkeltall 1.1.-31.3.2013 1.1.-31.3.2012 1.1.-31.12.2012 Rentenetto i prosent, annualisert 1) % 1,08 0,65 0,88 Nedskrivninger og tap i prosent, annualisert 2) % 0,01 0,03 0,07 Misligholdte engasjementer i prosent av brutto utlån % Egenkapitalavkastning, annualisert 3) % 20,90 6,44 13,27 Kapitaldekning 4) % 12,61 13,19 11,37 Gjennomsnittlig forvaltningskapital Tusen kroner 8.248.561 4.009.140 5.391.446 Sikkerhetsmasse Tusen kroner 8.856.443 4.368.225 7.908.485 Antall lån Antall 6.064 3.426 5.630 Antall boliger Antall 6.124 3.511 5.698 Vektet indeksert gj.sn. belåningsgrad % 53,0 48,5 51,8 Vektet gjenværende levetid År 15,2 13,3 14,4 1) Rentenetto i prosent, annualisert = netto renteinntekter/gjennomsnittlig forvaltningskapital 2) Nedskrivninger og tap i prosent, annualisert = nedskrivninger og tap/gjennomsnittlig brutto utlån 3) Egenkapitalavkastning, annualisert = resultat før skattekostnad / gjennomsnittlig egenkapital i perioden 4) Kapitaldekning = ansvarlig kapital/beregningsgrunnlaget for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko Regnskapet for perioden er ikke revidert. Gjensidige Bank Gjensidige Boligkreditt Forsikring Delårsrapport hittil i og første fjerde kvartal 2013 2012 13
Gjensidige er et ledende nordisk skadeforsikringsselskap som er bygget av kunder, for kunder. Konsernet har vært notert ved Oslo Børs siden 2010. I snart 200 år har vi ansatt ildsjeler som arbeider for å sikre kunders liv, helse og verdier. Vi har om lag 3.100 medarbeidere og tilbyr skadeforsikring i Norge, Danmark, Sverige og Baltikum. I Norge tilbys også bank, pensjon og sparing. Gjensidige Bank, et heleid datterselskap av Gjensidige Forsikring ASA, tilbyr nettbaserte tjenester innen dagligbank og forbruksfinansiering. Konsernets driftsinntekter var 19,5 milliarder kroner i 2012, mens forvaltningskapitalen utgjorde 94,2 milliarder kroner. Gjensidige Bank Boligkreditt AS Drammensveien 288 0282 OSLO