Foto: Sigrid Nystuen KVARTALSRAPPORT 3 VANG SPAREBANK 30. september 2012
Vang Sparebank Styrets kvartalsrapport 30. september 2012 Resultatregnskap Driftsresultat før tap (Beregning i % av gjennomsnittelig forvaltningskapital) Resultat før tap og nedskrivninger for de tre første kvartaler ble på 2,6 mill., (0,69 % av GFK) mot et resultat på 2,9 mill. (0,83 % av GFK) etter tredje kvartal 2011. Resultatnedgangen, skyldes i hovedsak svekket rentenetto, lavere utbytte og provisjonsinntekter hittil i år. Rentenetto Rentenettoen pr. 30.09.12 utgjør 8,4 mill. eller 2,25 %. Det samme resultatet nominelt som året før med tilsvarende 2,41 % av GFK. Kundemarginen har falt marginalt siste året. Ikke innbetalte renter hittil i år på en større andel av misligholdte og tapsutsatte lån, samt stor andel av kundeinnskudd med gjennomsnittelig høyre renter sammenlignet med året før, bidrar i det vesentlige til lavere rentenetto. Driftsinntekter Netto andre driftsinntekter hittil utgjør 2,1 mill. eller 0,57 %, mot 2,6 mill. eller 0,77 % på samme tid i fjor. Svakere resultat kommer i hovedsak fra lavere provisjonsinntekter fra forsikringssalg samt lavere utbytte. Andelen av provisjonsinntekter fra salg av forsikringstjenester og boligkredittformidling utgjør hittil i år 50,5 % av netto andre driftsinntekter mot 44,7 % året før. Driftskostnader Sum andre driftskostnader hittil i år utgjør 7,9 mill. eller 2,1 %, mot 8,1 mill. eller 2,4 % året før. Kostnadsreduksjon på 0,2 mill. fra samme periode i fjor, henger sammen med lavere lønnskostnader. En svekket rentenetto samt lavere utbytte bidrar til at andelen av de samlede driftskostnader hittil utgjør 75,7 % av totale driftsinntekter mot 73,9 % året før. Tap på utlån De samlede tapsavsetninger på enkeltengasjementer og grupper av utlån utgjør 21,3 mill. eller 5,2 % av brutto utlån, tilsvarende året før var avsetningen 20,0 mill. eller 4,9 %. Hittil i år har banken netto tilbakeført avsetning for tap på engasjementer, samt fått innbetalt på tidligere tapsførte lån med til sammen 0,2 mill. Av en samlet størrelse på misligholdte og tapsutsatte engasjementer på ca. 40 mill., utgjør andelen av engasjementer uten renteberegning ca. 21 mill. ved siste kvartalsskifte. 2
1. Tap på utlån Tap på utlån 30.06.2012 30.06.2011 31.12.2011 Periodens endring i individuelle nedskrivinger -4.918 16.187 22.083 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger - 170 470 Periodens konstaterte tap som det tidligere er nedskrevet for 4.839 1.748 1.707 Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er nedskrevet for - - - Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -160-295 -375 = Periodens tapskostnad -239 17.810 23.885 2. Nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 24.358 2.275 2.275 Økte individuelle nedskrivninger i perioden - - - Nye individuelle nedskrivninger i perioden 1.000 18.262 24.158 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder -1.079-327 -368 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet -4.839-1.748-1.707 Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 19.440 18.462 24.358 Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 1.860 1.390 1.390 Periodens endring i gruppenedskrivninger - 170 470 Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 1.860 1.560 1.860 3. Misligholdte engasjement Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån over 90 dager 26.268 29.693 29.627 Brutto misligholdte utlån 30-90 dager 1.631 1.061 Individuelle nedskrivninger 15.967 13.662 16.458 Netto misligholdte utlån 11.932 17.092 13.169 Andre tapsutsatte engasjement Tapsutsatte engasjement (ikke misligholdt) 15.566 4.800 10.873 Individuelle nedskrivninger 3.473 4.800 7.900 Netto tapsutsatte engasjement 12.093-2.973 3
Balanse Forvaltningskapitalen ved utgangen av tredje kvartal utgjør 515 mill. mot 478 mill. på samme tid i fjor. Dette gir en 12 mnd. økning på 7,6 % mot fjorårets vekst på 7,3 %. Gjennomsnittlig forvaltningskapital hittil i år er på 497 mill. Utlån Brutto utlån til kunder hittil i år er 403 mill., mot 407 mill. året før. Dette gir en 12 mnd. vekst på -0,8 % mot 0,7 % vekst året før. Utlån til personkunder har hatt en økning på 6,8 % til 283 mill. Forrige år var veksten på -1,22 %. Utlån til næringskunder har siste året hatt nedgang med -15,17 % til 120 mill. hovedsakelig i Oslo region. Året før var veksten på 4,7 %. Andelen av utlån til personskundemarkedet utgjør 70,1 %, mot 65,1 % året før. Renteavkastning på utlån hittil i år utgjør 4,90 % mot 4,67 % året før. Beholdningen av formidlet boliglån til Terra Boligkreditt er ved utgangen av tredje kvartal 79 mill., en reduksjon på 7 mill fra året før. Garantiansvaret utgjør 8,7 mill. kroner. Øvrige garantiforpliktelser er på 5,5 mill. Banken har inngått en rammeavtale med Terra Boligkreditt, som etter nærmere bestemte vilkår, forplikter Vang Sparebank til å investere i obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av TBK for inntil 1,4 mill. kroner. Innskudd Innskudd fra kunder utgjør 432 mill. en økning fra året før på 9,8 %. Fra årsskiftet har økningen vært på 3,1 %. Ved tredje kvartal i fjor var 12 måneders veksten på 13,0 %. Andelen av innskudd fra personkundemarkedet utgjør 61,8 % og fra offentlig sektor 24,8 %. Året før var andelen henholdsvis 56,7 % og 11,7 %. Renteavkastningen på kundeinnskudd hittil i år utgjør 2,48 % mot 2,32 % året før. Verdipapirer Vang Sparebank har ved kvartalsskifte en beholdning av obligasjoner på 33,0 mill. mot 21,0 mill. året før. Siden årsskifte har banken reinvestert 15 mill i obligasjoner med fortrinnsrett anskaffet som omløpsplassering. Øvrige porteføljen på 18 mill er definert som anleggsmidler. Avkastningen på obligasjonsbeholdningen hittil i år utgjør 3,2 % mot 3,4 % året før. Likviditet Banken finansieres i all hovedsak av ordinære kundeinnskudd og egenkapitalen. Som beredskap har banken etablerte avtaler om trekkrettigheter og rammekreditt som kan benyttes. Trekkrettighetene og kredittavtalen utgjør til sammen 55 mill. kroner, og har hittil ikke vært benyttet. Innskuddsdekningen (innskudd i prosent av brutto utlån) er 107,0 % ved utgangen av kvartalsskifte, mot tilsvarende 96,6 % i fjor. Likviditet i % av kundeinnskudd utgjør 17,0 % mot 13,0 % året før. Styret vurderer likviditeten til fult ut å være tilfredsstillende. Avkastningen på likviditeten i oppgjørsbank og øvrige banker utgjør hittil i år 1,8 %, mot 2,3 % året før. Egenkapital/Kapitaldekning Egenkapitalen inkl. årets resultat hittil, utgjør 70,7 mill. eller 13,7 % av forvaltingskapitalen. For samme periode i fjor, var egenkapitalen inkl. negativt delårsresultat 70,2 mill. eller 14,7 % av forvaltningskapitalen. Bankens kapitaldekning ved tredje kvartal er 20,86 % mot 22,07 % året før. Av minimumskravet på 8,0 % av ansvarlig kapital, har Vang Sparebank fortsatt en solid overskuddsdekning på 37,6 mill. 4
Kapitaldekning Sparebankens fond 68.883 85.161 68.883 Gavefond 100 200 100 Overfinansiert pensjonsforpliktelse 984 1.210 1.109 Immatrielle eiendeler 6.877 385 6.877 Delårsresultat - -15.108 - Sum kjernekapital 61.122 68.658 60.997 Netto ansvarlig kapital 61.122 68.658 60.997 Eksponeringskategori (vektet verdi) Lokal regional myndighet 1.162 1.188 1.172 Institusjoner 15.363 11.475 14.432 Foretak 29.275 41.725 38.819 Massemarked 0 212 246 Pantsikkerhet eiendom 141.400 135.200 143.085 Forfalte engasjementer 19.075 25.938 13.788 Obligasjoner med fortrinnsrett 2.375 1.325 1.323 Øvrige engasjementer 60.300 68.512 65.155 Sum beregningsgrunnlag kredittrisiko 268.950 285.575 278.020 Beregningsgrunnlag operasjonell risiko 25.950 27.087 27.087 Fradrag i kapitalkrav -1.860-1.560-1.860 Beregningsgrunnlag 293.040 311.102 303.247 Kapitalkrav 23.443 24.888 24.260 Ansvarlig kapital over 8% 37.679 43.770 36.737 Ansvarlig kapital i % 20,86 % 22,07 % 20,11 % Utsiktene fremover Styret i Vang Sparebank er godt fornøyd med den resultatmessige utviklingen så langt i år. Banken jobber for å bli en enda mer synlig aktør i sitt primærområde. Bankens underliggende drift er god, og nær sammenfallende med de budsjetterte mål så langt. Banken har hatt en svært positiv utvikling på salg så langt i 2012. Banken er solid, med god kapitaldekning på nivå med de beste bankene i landet. Bankens beskjedne størrelse tilsier et mål om fornuftig vekst som et prioritert mål for å kunne utligne kostnadsveksten. Styret vurderer det positivt at bankens ansatte tar utfordringene fremover, og er beredt på kundeaktiviteter i en krevende konkurranse. Hovedsakelig skal vårt lokalmarked være satsningsområde for vekst. Aktiviteter utenfor nærmarked skal være mot gode og sunne kundesegmenter, og være et viktig bidrag til behovet om fornuftig og håndterbar vekst. Regnskapet avlagt ved kvartalsskifte er ikke revidert. 5
3. kvartal Hittil i år Året Resultat (1.000 kr.) 2012 2011 2012 2011 2011 Renteinntekter og lignende inntekter 5.502 4.975 16.266 14.975 20.143 Rentekostnader og lignende kostnader 2.594 2.336 7.889 6.587 9.047 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2.908 2.639 8.377 8.388 11.096 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med var. avkastning 0 0 332 673 673 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 831 869 2.216 2.461 3.245 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 203 233 552 622 820 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og verdipapirer omløp 9 15 25 24 34 Andre driftsinntekter 31 42 98 136 186 Netto andre driftsinntekter 669 695 2.119 2.673 3.318 Lønn og adm kostnader 1.990 2.078 5.574 5.639 8.163 Avskrivning m.v. av varige driftsmidler og imm. eiendeler 95 80 270 635 719 Andre driftskostnader 595 554 2.085 1.890 4.084 Sum driftskostnader 2.680 2.712 7.929 8.164 12.966 Resultat før tap 898 622 2.567 2.897 1.447 Tap på utlån, garantier m.v. -74 14.775-239 17.810 23.885 Gevinst/tap på verdipapirer 0 0 0 0 99 Resultat av ordinær drift før skatt 972-14.153 2.806-14.913-22.537 Skatt 318 45 925 195-6.259 Resultat av ordinær drift etter skatt 654-14.198 1.881-15.108-16.278 Balanse (1.000 kr.) 30.09.12 30.09.11 31.12.11 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 2.602 2.536 1.975 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 71.592 49.339 64.143 Utlån til og fordringer på kunder 403.811 407.243 407.107 Spesifiserte tapsavsetninger -19.440-18.462-24.358 Uspesifiserte tapsavsetninger -1.860-1.560-1.860 Sum netto utlån og fordringer på kunder 382.511 387.221 380.889 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 33.093 21.055 21.052 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variable avkastning 12.251 10.149 10.257 Eierinteresser i andre tilknyttede selskaper 450 450 450 Immaterielle eiendeler 6.877 385 6.877 Varige driftsmidler 3.345 4.440 4.434 Andre eiendeler 48 32 7 Forsk. betalte ikke påløpne kostnader og opptj. ikke mottatte inntekter 2.056 2.631 2.348 SUM EIENDELER 514.824 478.238 492.434 GJELD OG EGENKAPITAL Innskudd fra og gjeld til kunder 432.194 393.655 418.790 Annen gjeld 1.936 7.042 1.997 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 8.432 7.056 968 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 1.398 232 1.595 SUM GJELD 443.960 407.985 423.350 Egenkapital 1.1. 68.983 85.361 85.361 Regnskapsperiodens resultat 1.881-15.108-16.278 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 514.824 478.238 492.433 Poster utenom balansen: Rammeavtale Boligkreditt 1.410 10.400 10.400 Garantier 14.250 19.156 18.785 6
Vang i Valdres 26. oktober 2012 Styret for Vang Sparebank Ola Rogn Tveit Styreformann Odd Harald Nordsveen Gunvor Høgden Heen Jorun Karlsen Marianne B Berge Arnfinn Helge Kvam Banksjef 7