Bruflat 2890 ETNEDAL Tlf.: 61 12 15 00 Faks: 61 12 15 15 Org.nr.: NO 937 888 570 Storgata 30 2870 DOKKA Tlf.: 61 11 45 30 Faks: 61 11 45 35 www.etnedalsparebank.no - side 1 -
Innhold: Styrets økonomiske betraktninger for år 2001 side 3 Etnedal Sparebank 91. driftsår side 3 Årsregnskap 2001 side 8 Noter til regnskapet for år 2001 side 10 Revisjonsberetning for regnskapsåret 2001 side 14 Beretning fra kontrollkomitéen for 2001 side 14 Forslag til utdeling av gaver av overskudd for 2001 side 15 Oversikt over ansatte og tillitsvalgte side 16 - side 2 -
Styrets økonomiske betraktninger for år 2001 Nasjonalt Frykten for etterspørseldrevet inflasjon fikk Norges Bank til å holde renten høy gjennom hele 2001. Samtidig var 2001 preget av stadig svakere konjunkturer internasjonalt. Terrorangrepet i USA i september forsterket dette bildet. Dette ga også negative impulser til norsk økonomi. De internasjonale aksjemarkedene var preget av store svingninger i løpet av året. Etter en betydelig nedgang i tredje kvartal, steg kursene mot slutten av året. Det norske aksjemarkedet falt med hele 14,7 % i 2001. Dette er den nest svakeste kursutviklingen på 20 år. Foreløpige tall viser en vekst i fastlandsøkonomien på 1,1 % i 2001 Dette er noe lavere enn foregående år. Det er nærliggende å se redusert forbruksvekst i sammenheng med økt usikkerhet, det høye rentenivået og økende gjeldsbelastning. Norges Banks renter var ved utgangen av år 2000 bare 1 % lavere enn det var på sitt høyeste høsten 1998. Dette høye rentenivået har holdt seg gjennom mesteparten av 2001 og har bidratt til et fall i investeringene, særlig i bedriftene. Inntektsoppgjøret ga høyere lønnstillegg enn planlagt, noe som bidro til at lønnsveksten ble større enn hos våre handelspartnere. Den norske pengepolitikken ble lagt om i retning av inflasjonsstyring i mars 2001. Den underliggende inflasjonen skal styres mot 2,5 % på to års sikt. Norges Bank holdt renten uendret fram til 12. desember 2001. Da ble styringsrenten redusert med 0,5 %. Arbeidsledigheten utgjorde som gjennomsnitt for året om lag 3,6 % av arbeidsstyrken, mot 3,4 % året før. Prisveksten for 2001 ble omlag 3,0 %. Dette er om lag samme nivå som for 2000, og noe høyere enn for flere av våre handelspartnere. Sparebankene oppnådde etter tre kvartaler i 2001 et resultat (etter tap og skatt) på 3,7 milliarder kroner. Dette tilsvarer 0,83 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. På samme tid i 2000 var overskuddet på 5,6 milliarder kroner, som tilsvarer 1,45 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Om lag 2,1 milliarder kroner av resultatet for 2000 var bokført gevinst knyttet til salget av Fellesdata til EDB Business Partner ASA. Sparebankenes tap på utlån holdt seg fortsatt lave. Sparebankene bokførte i de ni første måneder av 2001 940 mill. kroner i tap. Dette tilsvarer 0,2 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Målt mot brutto utlån utgjorde tapene 0,25 %. Ved utgangen av tredje kvartal 2001 var kjernekapitaldekningen 10,3 % og kapitaldekningen 13,1 %, mot hhv. 9,9 % og 12,3 % tolv måneder tidligere. Tallene er påvirket av at Finansdepartementet i 2001 lempet på reglene for vekting av boliglån. Kredittilsynet har anslått at regelendringen har styrket kjernekapitaldekningen i sparebankene med om lag 0,4%. Soliditeten i sparebankene er fortsatt god sett i forhold til myndighetenes minstekrav til kapitaldekning på 8 %. Til tross for at veksten i sparebankenes innskudd var på hele 8,0 %, opplevde bankene en svekkelse av innskuddsdekningen, dvs. innskudd fra publikum i prosent av utlån til publikum, som følge av at utlånsveksten var enda høyere. Ved utgangen av september 2001 var innskuddsdekningen 67,0 % mot 69,3 % tolv måneder tidligere. Til sammenligning var tilsvarende andel 86,9 % i 1995. Bankene har i stor grad kompensert for fallet i innskuddsdekningen ved å ta opp lån i de norske og de utenlandske penge- og kapitalmarkedene. Økt låneopptak i markedene kan medføre økt likviditetsrisiko og sårbarhet. Det er løpetiden på denne finansieringen som er avgjørende for likviditetsrisikoen. Finandepartementet opplyste i Kredittmeldingen at det vil legge fram for Stortinget et lovforslag som åpner for omdanning av sparebanker til aksjeselskap. Departementet mener at denne adgangen bør gjøres generell, og ikke bare gjelde for Gjensidige Nor Sparebank. To av landets tre største forretningsbanker er eiet av utenlandske banker. Den ene av disse, Kreditkassen, skiftet i 2001 navn til Nordea. Etnedal Sparebank 91. driftsår Fortsatt drift Regnskapet er satt opp med henblikk på at driften skal fortsette. Forvaltningskapitalen Forvaltningskapitalen var 268,3 millioner kroner ved årsskifte. Dette er en økning på 35,5 millioner kroner eller 15,3% fra 2000. Økningen i 2000 var henholdsvis 20,4 millioner kroner og 9,6%. Forvaltningskapitalens utvikling de siste 5 år (tall i millioner kroner): Forvaltningskapitalens utvikling de siste 5 år: 300 250 200 150 100 50 0 1997 1998 1999 2000 2001 Innskudd De samlede innskudd fra kunder var 208,7 millioner kroner. Dette er en økning fra fjoråret på 34,1 millioner kroner, eller 19,5% mot 5,0% i 2000. De samlede innskudd fra kunder utgjør nå 78% av forvaltningskapitalen. Ved årets slutt var innskudd fra kredittinstitusjoner 11,1 millioner kroner. Innskudd fra kunder Mill. kr % Mill. kr % 2001 2000 Folio/Kassekreditt 30,5 14,6 18,6 10,6 Lønnskto/Honnørkto/Ungd.kto. 21,1 10,1 20,5 11,7 Sparekonto. 131,8 63,1 118,8 68,1 Særvilkår 21,7 10,4 13,4 7,7 Bundne innskudd 3,6 1,7 3,4 1,9 SUM INNSKUDD 208,7 100,0 174,7 100,0 - side 3 -
Innskuddenes utvikling de siste 5 år: 250 200 150 100 50 0 1997 1998 1999 2000 2001 Utlån til kunder De samlede utlån til kunder er på 223,6 millioner kroner. Dette er en økning fra fjoråret på 30,8 millioner kroner, eller 16,0% mot 13,0% i 2000. Banken har hatt konkurransedyktige utlånsbetingelser i 2001, og det har vært jevn utlånsetterspørsel gjennom hele året, spesielt på boliglån. De samlede utlån til kunder utgjør 107,5% av innskudd fra allmennheten. Det ble i 2001 behandlet 506 lånesaker og innvilget 95,6 millioner kroner i nye lån og garantier. Utviklingen i utlån til kunder de siste 5 år (tall i millioner kroner): 250 200 150 100 50 0 1997 1998 1999 2000 2001 Banken går gjennom utlånsporteføljen og vurderer den enkelte kundes betalingsevne i forhold til den sikkerhet som er etablert. Med de foretatte tapsavsetninger mener styret at banken har tatt høyde for mulige tap. Tapsvurdering og føring av tap er skjedd i henhold til Kredittilsynets forskrifter. Samlet avsetning til tap utgjør 4,82% av de totale utlån. Vi viser til egen note for behandling av tap på utlån. Hvordan tapsutviklingen vil bli er avhengig av hvordan næringslivet går, den enkeltes families økonomi og sysselsettingsgrad. Det forventes av lokalsamfunnet, og er ønskelig fra bankens side, å ta del i den næringsutvikling som finnes i Etnedal kommune, noe som kan medføre at risikoprofilen øker. Bankens utlån fordelt på sektorer og næringer er følgende: Grafisk fremstilling av utlån til næringslivet Sektorer Mill. kr. % Personmarked 128,0 57,2 Næringsliv 80,6 36,1 Andre 15,0 6,7 SUM Sektorer 223,6 100,0 Tjenesteyting, sosial og privat Jord- og Skogbruk Næringsliv Mill. kr. % Jord- og skogbruk 26,5 32,9 Industri 3,1 3,8 Bygg og anlegg 15,0 18,6 Reiseliv/Varehandel 16,0 19,9 Tjenesteyting, sosial og privat 20,0 24,8 SUM Næringsliv 80,6 100,0 Reiseliv/ Varehandel Bygg og anlegg Industri Geografisk fordeling Mill. kr. % Etnedal kommune 142,1 63,5 Andre 81,5 36,5 SUM Utlån 223.6 100,0 - side 4 -
Verdipapirer Bankens ihendehaverobligasjoner er kun definert som anleggsmidler. Vi beskjeftiger oss i liten grad med aktiv handel, og grensen for handelsporteføljen er satt til 6 % av forvaltningskapitalen. Obligasjonsbeholdningen består for det meste av stats- og bankobligasjoner. Risikoen knyttet til verdipapirer synes liten. Ved årsskiftet foreligger en urealisert fortjeneste på 580.000 kroner, mot 397.000 kroner forrige år. Av aksjeporteføljen på 5,6 millioner kroner er 1,4 million kroner klassifisert som handelsportefølje. Omsetningen av aksjer og obligasjoner har i løpet av året gitt en gevinst på kr. 560.863,-. Verdipapirer utgjør 10,7 % av forvaltningskapitalen. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Bankens netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjorde 10,6 millioner kroner pr. 31.12.2001, eller 4,2% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. I 2000 var tallene henholdsvis 11,3 millioner kroner og 5,0%. Dette gjenspeiler en reduksjon i rentemarginen på 0,8 %. Nedgangen har sin årsak i at det i 2000 var inngang av renter på tidligere tapsavsatte lån, noe det var mindre av i 2001. Andre driftskostnader Sum driftskostnader utgjorde 7,1 millioner kroner, eller 2,77% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. For 2000 var tallene henholdsvis 5,7 millioner kroner og 2,54%.. Lønn, honorar og andre personalkostnader utgjorde 2,9 millioner kroner, eller 1,15% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende %-andel for 2000 var 1,18. Driftskostnader i % av driftsinntekter utgjør 59,3%. Året før av kostnadsprosenten ned i 45,2%. En vesentlig del av denne kostnadsveksten har sin årsak i økte avskrivninger, lønnsvekst, påkostning på eiendom, økt sikringsfondsavgift, økte utgifter i forbindelse med økt aktivitet hos våre samarbeidspartnere, Terragruppen og Valdres Sparebankgruppe. Driftsresultat Driftsresultat før tap er på 4,8 millioner kroner, eller 1,9% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tallene for 2000 var henholdsvis 6,9 millioner kroner og 3,1%. Tap på utlån er bokført 1.251.000 kroner som utgjør 0,55% av utlånene. Etter styrets oppfatning er tapsavsetningen tilstrekkelig i forhold til utlånsporteføljens risiko. Årsoppgjørsdisposisjoner Resultat før skatt er 4,1 millioner kroner. Årets skattekostnad er 1,5 millioner kroner. Dette gir et årsoverskudd på 2,7 millioner kroner, eller 1,05% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall i 2000 var 4,7 millioner kroner og 2,09%. Av årsoverskuddet er det avsatt 50.000 kroner til gaver, mens resten er tilført bankens fond. Egenkapital Egenkapital, inkludert årets resultat, er ved årsskiftet på 43,1 millioner kroner. Sum egenkapital utgjorde 16,1% av forvaltningskapitalen pr. 31.12.2001. Ved utgangen av 2000 utgjorde egenkapitalen 40,5 millioner kroner, eller 17,4%. Egenkapitalens utvikling de siste 5 år (tall i millioner kroner): 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 1997 1998 1999 2000 2001 Andre forhold Ifølge kapitaldekningsoppgaven til Kredittilsynet er bankens kapitaldekning 22,28%, mens Kredittilsynets minstekrav er 8 %. For øvrig kjenner ikke styret til forhold inntruffet i regnskapsåret, eller forhold inntruffet mellom årsskiftet og regnskapsavleggelsen, som har betydning for å bedømme bankens resultat og stilling. Bankens finansielle risikoer Det er et overordnet mål for banken at de ulike risikoforholdene skal være moderate. Følgende hovedtyper av finansielle risiko er vurdert: Kredittrisiko Markedsrisiko - renterisiko - valutarisiko - kursrisiko Likviditetsrisiko Kredittrisikoen overvåkes gjennom utviklingen i betalingsmislighold og vurdering av alle større nærings- og personlån, og depotsikkerheten for disse. De fleste av bankens utlån er pantesikret. Etter styrets vurdering har banken en moderat risiko for tap på utlån. Det er i regnskapet avsatt totalt 6,6 millioner kroner i spesifiserte tapsavsetninger og 4,2 millioner kroner i uspesifiserte tapsavsetninger. Faktiske tap i år 2001 var kr. - side 5 -
185.000,-. Med bakgrunn i bokførte tap de siste 4 år er det forventet at den årlige tapsprosenten vil ligge på ca 0,5% de neste fire - fem år. Andel av næringslivslån utgjør 36,2% av samlet utlån. 5 engasjement er større enn 10% av egenkapitalen. Garantiansvar består for det meste av kontraktsgarantier der risikoen er minimal. Styret anser de tapsavsetninger som er foretatt for tilstrekkelige. Tapsavsetningene er foretatt i henhold til Kredittilsynets forskrifter. Renterisikoen betraktes som liten da vi kun har utlån for 21,9 millioner kroner med fast rente. Dette utgjør 11,4% av samlede utlån. Som sikring for noe av renterisikoen har vi mottatt et fastrenteinnskudd på 5 millioner kroner fra Eiendomskreditt AS. Innskuddet har bindingstid til 15.06.2006.Renten på øvrige utlån og alle innskudd blir justert straks det skjer endringer i rentenivået. Det er inngått avtale med TERRA-Finans om en rente-swap på 2 millioner kroner med fast rente 5,85% og flytende NIBOR-rente som går ut i mars 2002. Valutarisiko har ikke Etnedal Sparebank da vi ikke er valutabank og ikke har tatt opp valutalån. Kursrisikoen som følge av plasseringer i verdipapirer er etter styrets mening liten. Porteføljen består av stats- og statsgaranterte obligasjoner, samt obligasjoner i Den Danske Bank, Time Sparebank og Volda Ørsta Sparebank. Bortsett fra mindre plasseringer i form av aksjer i lokale foretak og fellesinstitusjoner, vurderes kursrisikoen for moderat. Se oppstilling av samlet aksjeportefølje i note 12. Likviditetsrisikoen betraktes som liten i det banken har som målsetting at det skal være rimelig god balanse mellom innskudd og utlån. Innskuddsdekningen er på 93,4%. Kortsiktige likviditetssvingninger vil bli dekket gjennom etablerte trekkrettigheter. Risikostyring Styret har kontroll over, og overvåker de finansielle risikoer gjennom bankens internkontrollopplegg, som er etablert i samsvar med Kredittilsynets internkontroll-forskrifter. Etnedal Sparebanks Regnskapskontor Regnskapskontoret, som banken eier, er et godt servicetilbud til næringslivet i kommunen. Kontoret har i dag 4 fast ansatte. I tillegg blir det benyttet sesonghjelp i den travle tiden fra nyttår og frem mot våren. Beskjeftigelsen er god, og årsomsetningen ligger årlig rundt 1,7 millioner kroner. De ansatte har i løpet av året tatt nødvendige kurs for å styrke sin kompetanse, noe som kommer kontoret og brukerne tilgode. Kirsti Hagaseth er midlertidig ansatt i stillingen som daglig leder. Hun gjennomfører for tiden høyskolekandidatstudiet ved BI for å bli autorisert regnskapsfører. Styret vil uttrykke sin tilfredshet med arbeidet som utføres på regnskapskontoret. Ny avdeling på Dokka Etnedal Sparebank overtok den 01.12.2001 Totens Sparebanks avdeling på Dokka. Avdelingen har 2 ansatte, Nils Morten Holthe er ansatt som avdelingsleder og Solfrid Sivertsen er ansatt som kundebehandler. Lokalene ligger i Sentrumsbygg og er nyrestaurerte og kundevennlige. Denne utvidelsen er en stor satsning for en liten bank som Etnedal Sparebank. Styret mener likevel at dette er en riktig satsing, for å komme inn i et nytt marked som vil gi utviklingsmuligheter på lang sikt. Personalet Ved utgangen av året hadde banken 10 ansatte, hvorav 2 arbeider deltid. Dette utgjør 9 årsverk. I tillegg har banken deltidsansatt vaktmester og renholder. Kundestrømmen har vokst i løpet av året og arbeidsdagen for de ansatte har vært preget av stort arbeidspress. Forholdsvis høyt sykefravær i bedriften det siste året, har gjort at arbeidspresset har blitt ekstra stort for de ansatte. De ansatte har deltatt i eksterne kurs i forbindelse med innføring av ny teknologi og nye systemer og produkter. Banken har for de ansatte etablert kollektiv pensjonsforsikring, gruppelivsforsikring, kollektiv ulykkesforsikring og pålagt yrkesskadeforsikring. Internkontrollforskriftene vedrørende helse, miljø og sikkerhet er utarbeidet for de aktuelle områder. Det er i løpet av året investert et vesentlig beløp for å oppnå et bedre arbeidsmiljø for de ansatte. Det er foretatt ominnredning av banklokalet, fra et åpent kontorlandskap til innelukkede kundebehandlingsplasser for hver kundebehandler. Innkjøpt nye ergometrisk riktige kontormøbler og datautstyr, som kan tilpasses hver enkelt ansatt. I forbindelse med innredning at 2. etasje ble det plass til spiserom, møterom, aktivitetsrom, dusj og toaletter. Det ble også innstallert nytt ventilasjons- og luftbehandlingsanlegg, som gir et bedre inneklima. Den generelle beredskapen, sammen med arbeidsmiljøet, blir vurdert av et utvalg på 3 personer, 2 til 3 ganger årlig. De ansatte i banken og Regnskapskontoret går til legekontroll årlig eller 2. hvert år, avhengig av alder. Sykefraværet utgjorde 9% av mulige årsverk. Valdres Sparebankgruppe Valdres Sparebankgruppe er et samarbeidsforum for de fire selvstendige sparebankene i Valdres. Her har det siden midten på 70-tallet vært et omfattende samarbeide innenfor områdene markedsføring, opplæring og lån. Sparebankgruppens felles kontor på Fagernes er samlokalisert med Valdres Eiendomskontor AS og skal være et aktivt salgskontor for bankenes tjenester inkludert salg av fonds, livs- og skadeforsikring i hele Valdres. Det er 2 ansatte ved kontoret. Valdres Eiendomskontor AS Etnedal Sparebank er, sammen med de 3 andre selvstendige sparebankene i Valdres Sparebankgruppe, eiere av Valdres Eiendomskontor AS. Kontoret har 4 ansatte, og autorisert eiendomsmegler Helene Fossdal Ro er daglig leder. Valdres Eiendomskontor AS har alle valdreskommunene som arbeidsfelt, og bankene har med dette kontoret fått tilgang til en ny kundemasse som det er naturlig og markedsføre sine tjenester overfor. Terra-Gruppen AS strategisk samarbeid Styret har som målsetning å styrke Etnedal Sparebank som en selvstendig lokal sparebank. For å oppnå dette er banken avhengig av å kunne tilby et bredt spekter av finansielle produkter og tjenester som banken ikke produserer selv, samt over tid oppnå kostnadsnivåer på linje med større banker. Som følge av denne målsetningen er Etnedal Sparebank aksjonær i Terra-Gruppen AS. Terra-Gruppen AS er en strategisk allianse mellom 85 små og mellomstore, lokale sparebanker. Gruppen har som hovedmålsetning å levere kostnadsfordeler, utvikle- og selge lønnsomme finansielle produkter, være en pådriver for kompetanseutvikling i bankene samt ivareta aksjonærenes bankpolitiske interesser. De viktigste tjenestene som Terra-Gruppen formidler via Etnedal Sparebank er fond, forvaltning, skade- og livsforsikringsprodukter og kortprodukter. - side 6 -
Utsiktene for år 2002 Hovedinntrykket er at sparebankene hadde tilfredsstillende resultat i 2001, selv om resultatene var svakere enn det de har vært de senere årene,. Det økonomiske bilde internasjonalt er usikkert, spesielt med hensyn til utviklingen i verdipapirmarkedene. Det norske aksjemarkedet er et lite marked som har lett for å variere på samme måte som aksjemarkedene særlig i Tyskland og USA. Det er derfor vanskelig å si hvordan utviklingen vil bli. Selv om Norges Bank i desember satte ned styringsrenten med 0,50 prosentpoeng, er realrenten fortsatt høy i Norge, og pengepolitikken klart strammere enn den som føres internasjonalt. Sammen med redusert etterspørsel internasjonalt etter varer og tjenester produsert i Norge, virker den høye realrenten til å redusere næringslivets resultater og investeringer. Det antas derfor at kredittveksten til næringslivet vil falle ytterligere. Kredittrisikoen knyttet til næringer som eiendomsdrift og bygg/anlegg antas å ha økt noe. Disse næringer har tradisjonelt vist å være mer tapsutsatt enn andre. Risikovurdering og riktig prising av risiko vil være stadig viktigere. Det antas fortsatt å være lav kredittrisiko knyttet til husholdningene. Dette er en fordel for sparebankene som har hoveddelen blant kundene på husholdningsiden. Sparemarkedet er i sterk vekst. Dette er en utvikling som vil fortsette. Stadig større formuer overføres ved arv, og stadig flere av oss blir mer opptatt av å sikre den økonomiske situasjonen i alderdommen. For sparebankene blir det særlig viktig å ta sterkere del i pensjonssparemarkedet. Forventet nedgang i prisstigningen og utsikter til sterk lønnsvekst vil bedre husholdningenes disponible inntekter. Samtidig forventes det ytterligere reduksjoner i renten, som følge av reduksjoner i den underliggende prisveksten. Det forventes derfor oppgang i privat forbruk i 2002, som bidrar til at den økonomiske veksten tar seg noe opp igjen. Etnedal Sparebank regner med en innskuddsvekst på ca. 7% og en utlånsvekst på ca. 12 % og et driftsresultat som ligger noe over årets resultat. Vi regner med at utviklingen i vårt distrikt stort sett vil følge utviklingen på landsbasis. Dårligere rammevilkår for kommunen og negative utviklingstrekk innen jordbruk gir grunn til bekymring. Det ser ut som at også vårt distrikt i økende grad får passive eiere som selger melkekvoter og prøver å finne annet lønnet arbeide. Da jordbruket på mange måter er et fundament og en forutsetning for annen virksomhet, vil dette etter hvert virke inn både på folketallet og bosetningsmønsteret i distriktet. TAKK Det er lagt ned en betydelig innsats fra alle de ansatte, som med sin arbeidsinnsats har skapt et godt resultat for 2001. Styret vil takke de ansatte i Etnedal Sparebank for denne innsatsen og den positive holdningen som er blitt vist i 2001. Styret vil også benytte anledningen til å takke kunder, forretningsforbindelser og tillitsvalgte for god oppslutning om bankens virksomhet i 2001. Etnedal, den 19. februar 2002 I styret for Etnedal Sparebank Knut Ole Gladhaug formann Arne Hestekind nestformann Inger Ada Korsvoll Anbjørg Byfuglien Kjell Jørgen Fjeld banksjef - side 7 -
Årsregnskap 2001, Etnedal Sparebank RESULTATREGNSKAP (beløp i hele 1000) Note nr. 2001 2000 Renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende inntekter av utlån til kredittinstitusjoner 1.612 1.255 Renter og lignende inntekter av utlån til kunder 2 18.706 16.541 Renter og lignende inntekter av sertifikater og obligasjoner 11 1.602 1.523 Sum renteinntekter og lignende inntekter 21.920 19.319 Rentekostnader og lignende kostnader Renter på gjeld til kredittinstitusjoner 826 422 Renter og lignende kostnader på innskudd fra kunder 10.346 7.601 Andre rentekostnader 167 34 Sum rentekostnader og lignende kostnader 11.339 8.057 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 10.581 11.262 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Inntekter av eierinteresser i tilknyttet selskap 28 113 93 40 Sum utbytte o.a. inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 141 133 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Garantiprovisjon 103 54 Andre gebyrer og provisjonsinntekter 22 1.141 1.026 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 1.244 1.080 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 385 346 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Netto gevinst / tap på sertifikater og obligasjoner 2 0 Netto gevinst / tap på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning - 137 174 Netto gevinst / tap på valuta og finansielle derivater - 120-152 Sum netto gevinst/tap (-) av verdipapirer og valuta - 255 22 Andre driftsinntekter Driftsinntekter fast eiendom 554 547 Andre driftsinntekter 0 0 Sum andre driftsinntekter 554 547 Netto andre driftsinntekter 1.299 1.436 Sum driftsinntekter 11.880 12.698 Lønn og generelle administrasjonskostnader Lønn m.v. 2.265 2.063 Sosiale kostnader 272 212 Pensjonskostnader 399 405 Administrasjonskostnader 21 2.032 1.834 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 4.968 4.514 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler Ordinære avskrivninger 13 397 273 Sum avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 397 273 Andre driftskostnader Driftskostnader fast eiendom 545 399 Andre driftskostnader 1.137 550 Sum andre driftskostnader 1.682 949 Sum driftskostnader 7.047 5.736 Driftsresultat før tap 4.833 6.962 Tap på utlån Tap på utlån 10 1.251 1.509 Sum tap på utlån, garantier m.v. 1.251 1.509 Gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsmidler 560 1.466 Skatt på ordinært resultat 19 1.465 2.209 Resultat for regnskapsåret 17 2.677 4.710 Overføringer og disponeringer Overført til gaver 50 50 Overført til sparebankens fond 2.627 4.660 Sum disponeringer 2.677 4.710 - side 8 -
91. driftsår BALANSE (beløp i hele 1000) Eiendeler Note nr. 2001 2000 Kontanter og fordringer på sentralbanker 8.893 10.095 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten løpetid 7.449 5.589 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med løpetid 500 500 Utlån til og fordringer på kunder: Kasse-, drifts- og brukskreditter 16.785 11.780 Byggelån 3.465 2.405 Nedbetalingslån 203.356 178.637 Sum utlån før spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger 7, 9 og 10 223.606 192.822 Spesifiserte tapsavsetninger 10-6.636-5.570 Uspesifiserte tapsavsetninger 9 og 10-4.200-4.200 Netto utlån og fordringer på kunder 212.770 183.052 Overtatte eiendeler 800 0 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Sertifikater og obligasjoner utstedt av det offentlige 6.503 6.604 Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre 16.872 16.615 Sum sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 11 23.375 23.219 Akjser, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 12 1.193 845 Øvrige anleggsaksjer / andeler 12 4.145 3.895 Varige driftsmidler Maskiner og inventar 1.603 225 Bankbygg 5.318 3.364 Sum varige driftsmidler 13 6.921 3.589 Finansielle derivater og andre eiendeler 4 83 199 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader, og opptjente ikke mottatte inntekter Opptjente ikke mottatte inntekter 2.166 1.776 Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 0 0 Sum forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader, og opptjente ikke mottatte inntekter 5 2.166 1.776 Sum eiendeler 268.295 232.759 Gjeld og egenkapital Note nr. 2001 2000 Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 11.099 12.020 Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder uten avtalt løpetid 2 181.648 157.898 Innskudd fra kunder med avtalt løpetid 27.104 16.776 Sum innskudd fra kunder 208.752 174.674 Annen gjeld Påløpt, ikke ilignet skatt 19 1.400 2.210 Annen gjeld 675 781 Sum annen gjeld 2.075 2.991 Påløpte kostnader og mottatte, ikke opptjente inntekter 5 1.007 547 Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser Pensjonsforpliktelser 18 2.238 2.030 Sum gjeld 225.171 192.262 Egenkapital Opptjent egenkapital: Etnedal Sparebanks fond 43.094 40.467 Gavefond 30 30 Sum egenkapital 2 og 14 43.124 40.497 Sum gjeld og egenkapital 268.295 232.759 Poster utenom balansen: Betingede forpliktelser i form av avgitt garanti 6 19.244 7.044 Etnedal, 31.desember 2001 / 19. februar 2002 I styret for Etnedal Sparebank Knut Ole Gladhaug formann Arne Hestekind nestformann Inger Ada Korsvoll Anbjørg Byfuglien Kjell Jørgen Fjeld banksjef Signe Marit Jøranli regnskapsansvarlig - side 9 -
Noter til regnskapet for 2001 1. Generelle regnskapsprinsipper Bankens årsoppgjør er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. Det er under den enkelte note til regnskapet redegjort nærmere for de benyttede prinsipper for de aktuelle regnskapsposter. Bankens regnskapsprinsipper er ikke endret fra i fjor. Alle tall er oppgitt i 1000 kr, så sant det ikke er angitt noe annet. Notene er ment å gi tilleggsinformasjon til regnskapet og styrets beretning. Poster som direkte fremgår av regnskapet er ikke repetert i notene eller i beretningen. 2. Tilknyttede selskaper Banken har et frittstående og heleid regnskapskontor. Driften av kontoret skjer helt adskilt fra bankens virksomhet, og regnskapskontoret blir betraktet som en helt ordinær kunde. Regnskapskontoret sysselsetter 4 personer, omsatte i 2001 for kr 1.748.000 og hadde et overskudd på kr 6.000. Regnskapskontoret hadde kr 202.000 innestående i banken ved årsskiftet, og banken belastet kontoret for kr 25.491 i kassekredittrenter. Bevilget kassekreditt er kr 300.000. Regnskapskontorets regnskap er ikke konsolidert med bankens regnskap, et valg gjort i samsvar med kredittilsynets forskrift av 2.okt 1996, 10-4.1.ledd. Banken eier 25% av aksjene i Valdres Eiendomskontor A/S, sammen med de andre sparebankene i Valdres Sparebankgruppe. Selskapets underskudd for 2001 ble kr 251.709. Total egenkapital i selskapet er kr 1.266.300. Banken har lånt selskapet kr 187.500 til ordinære betingelser. Det er gitt kr 311.700 i ansvarlig lånekapital til selskapet EDB Business Partner Asa. Lånet er ikke sikret med pant. Banken vurderer risikoen knyttet til lånet som liten. 3. Valuta Banken har ikke eiendeler og gjeld i utenlandsk valuta. 4. Finansielle instrumenter - finansielle derivater - rente og valutainstrumenter Finansielle instrumenter defineres til å omfatte omsettelig eiendeler og gjeldsposter, samt finansielle derivater. Finansielle instrumenter i balansen omfatter aksjer, obligasjoner og sertifikater, samt en bytteavtale gjort med DnB, kalt bankinnskudd med børsavkastning, (BMB). Banken har en renteswap med Terra Fonds gående i NOK 2 millioner, med fast rente 5,85% og flytende rente NIBOR. Banken har hatt et netto tap på denne transaksjonen i året på kr 38.472. Banken har ved årsskiftet handelsportefølje av aksjer jfr note 12 til anskaffelseskost kr 1.437.300 mens markedsverdien utgjør kr 1.193.000 Porteføljen er bokført til markedsverdi. BMB-avtalen, nevnt foran, har en løpetid på 6 år, og forfaller i 2006. Verdien av derivatet utgjør kr 48.000, og er bokført som andre eiendeler. Avtalen innebærer at banken betaler flytende rente kvartalsvis fram til forfallstidspunktet. Som motytelse får banken opsjon på aksjeavkastningen på forfallsdagen. Aksjeavkastningen reguleres i forhold til indeksutviklingen på nærmere definerte aksjemarkeder. Bytteavtalen er inngått for å sikre den framtidige renteutbetalingen på innskudd fra kunder hvor det er gjort avtale om børsavkastning istedenfor vanlig rente. Banken har mottatt innskudd for kr 100.000, mens vår avtale med DNB lyder på 1 million kroner. På grunn av fallet i aksjemarkedet, og at egen eksponering utgjør 90% av kontraktsbeløpet har denne transaksjonen resultert i et netto tap på kr 81.604. i år 2001. Utviklingen i aksjemarkedet hen mot forfallsdatoen vil avgjøre hvorvidt transaksjonen vil gi samlet gevinst, eller tap. 5. Periodisering - inntektsføring og kostnadsføring Renter og provisjoner tas inn i resultatregnskapet etter hvert som disse opptjenes, eller påløper. Forskuddsbetalte inntekter og påløpne ikke betalte kostnader periodiseres, og føres som gjeld i balansen. Opptjente ikke betalte inntekter inntektsføres, og føres opp som et tilgodehavende i balansen. Utbytte av aksjer og grunnfondsbevis inntektsføres det året det mottas. Gebyrer som er betaling for utførte tjenester tas til inntekt når de mottas. Banken har en moderat gebyrpolitikk og beregner seg ikke høyere gebyrer enn de kostnadene tjenesten påfører banken ved etablering av tjenesten. 6. Garantier Bankens garantistillelser fordeler seg som følger: 2001 2000 Lånegarantier 0 50 Betalingsgarantier 17 477 6 994 Annet garantiansvar 1 767 0 Sum garantiansvar 19 244 7 044 7. Utlån og garantier samt eksponering fordelt etter sektorer/næring Utlån Garantier Potensiell eksp. 2001 2000 2001 2000 2001 2000 Personmarked 128 015 99 842 1 015 1025 14 029 6 992 Off. forv. 14 657 11 020 Primærnæring 26 603 26 921 10 000 8 549 10 635 Industri 3 180 2 641 946 700 Service & tjen.yting 20 030 16 697 5 085 4 217 959 1 962 Bygg/anlegg 15 105 14 634 2 469 832 2 312 2 876 Varehandel / reiseliv 16 016 21 067 675 970 2 302 1 435 Sum 223 606 192 822 19 244 7 044 29 097 24 600 8. Gruppering av misligholdte engasjementer fordelt etter sektorer/næring Misligholdte Øvrige tapsutsatte Spes. tapsavs. utlån Uspes. tapsavs. engasjementer engasjementer og garantier utlån og garantier 2001 2000 2001 2000 2001 2000 2001 2000 Lønnstakere 13 418 6 334 3 511 1 069 3 968 3 171 Primærnæring 1 703 2 515 1 686 2 423 400 406 Industri/bergverk 200 200 Bygg/anlegg 4 232 1 458 4 838 3 118 400 100 Vareh./Reiseliv 104 1 370 7 536 5 056 1 468 1 493 Tjenesteyting 0 92 200 200 SUM 19 457 11 769 17 571 11 666 6 636 5 570 4 200 4 200 Sum av misligholdte, og øvrige tapsutsatte engasjementer utgjør totalt kr. 37.028.000 Med engasjement menes summen av enkeltlån og kreditter for hver enkelt kunde. Jfr. Risikovurdering gjort ved utgangen av år 2001. 9. Utlån og garantier fordelt etter geografi 2001 2000 Utlån Garanti Utlån Garanti Oppland 182 846 19 139 159 692 7 029 Oslo/Akershus 25 694 105 17 376 15 Utlandet 58 13 Øvrig 15 008 15 741 SUM 223 606 19 244 192 822 7 044 10. Verdsettelse - beskrivelse - definisjoner Bankens utlån vurderes i utgangspunktet til pålydende med unntak av tapsutsatte og misligholdte lån. Misligholdte og tapsutsatte lån blir vurdert i henhold til Kredittilsynets retningslinjer. Alle engasjementer blir gjennomgått med hensyn til nødvendige tapsavsetninger. Engasjement defineres som samlede avgitte garantier og utlån til enkeltkunde. Tapsutsatte engasjementer er engasjementer som ikke er misligholdt, men hvor kundens økonomiske situasjon innebærer overveiende sannsynlighet for at et allerede oppstått tap vil gi seg uttrykk på et senere tidspunkt. Vurderingen er skjedd ut fra generelle bransje, beliggenhets og konkurranseforhold. 2001 2000 1999 1998 1997 Sum misligholdte lån 6 885 7 159 6 193 6 005 9 548 Herav avsatt til tap på misligh. lån 6 636 5 570 4 561 4 915 4 253 Netto misligholdte lån 249 1 589 1 632 1 090 5 295 Øvrige tapsutsatte lån 17 571 11 666 7 981 12 200 3 546 Avsatt til uspesifisert tap 4 200 4 200 3 700 2 700 2 200 Netto tapsutsatte lån 13 620 9 055 5 913 10 590 6 641 Misligholdte engasjementer er engasjementer hvor kunden ikke har betalt forfalt termin, eller inndekket overtrekk på rammekreditt innen 90 dager etter forfall/overtrekksdato. - side 10 -
Banken har ved årsskiftet overtatt fast eiendom for et misligholdt lån. Eiendommen er solgt til bokført verdi i januar 2002. Endringer i ikke inntektsførte renter 2001 2000 Påløpne, ikke inntektsførte renter pr. 01.01. 1 793 2 951 Inntektsført gjennom året 290 1 739 Påløpne, ikke inntektsførte renter gjennom året på lån som er vurdert som tapsutsatt 598 581 Påløpne, ikke inntektsførte renter pr. 31.12. 2 101 1 793 Konstaterte tap er tap som er oppstått fordi banken har gitt avkall på hele, eller deler av engasjementet fordi kunden ikke anses betalingsdyktig. 2001 2000 Konstaterte tap utgjør 185 0 Spesifiserte tapsavsetninger er avsetninger til dekning av påregnelig tap på engasjementer som er vurdert som tapsutsatt pr. 31.desember. Uspesifiserte tapsavsetninger er avsetninger til dekning av tap som må påregnes å inntreffe på engasjementer som pr. 31.desember ikke er identifisert, og som ikke er vurdert etter reglene om spesifiserte tapsavsetninger. Nullstilling av renter/ ikke rentebærende lån er renter knyttet til lån som er misligholdte, og som kan forventes tapt. Tidligere ikke betalte inntektsførte renter tilbakeføres. 2001 2000 Nullstilte lån 3 575 3 977 Friskmelding av lån skjer når engasjementet er brakt i orden, og betalingsplanen gjenopptas. Friskmeldingen skjer ut fra lokal kunnskap om kundens betalingsevne, vilje og vurdering av eksisterende sikkerhet. Tidligere påløpne ikke inntektsførte renter blir da bokført Tapsavsetninger Spesifiserte tapsavsetninger på utlån 2001 2000 Spesifisert tapsavsetning 01.01. 5 570 4 561 Periodens konstaterte tap med tidl. foretatt tapsavsetn. 0 0 + økte spesifiserte tapsavsetninger i året 1 100 1 009 - tilbakeførte spesifiserte tapsavsetninger i året 34 0 Spesifisert tapsavsetning 31.12. 6 636 5 570 Uspesifiserte tapsavsetninger på utlån 2001 2000 Uspesifisert tapsavsetning 01.01. 4 200 3 700 Periodens endring 0 500 Uspesifisert tapsavsetning 31.12. 4 200 4 200 Tap på utlån og garantier 2001 2000 Periodens endring i spesifiserte avsetninger 1 100 1 009 Periodens endring i uspesifiserte avsetninger 0 500 Konstaterte tap 185 Inngått på tidligere konstaterte tap - 34 Periodens tapskostnader 1 251 1 509 Låneporteføljen fordelt etter risikogrupper Etter Kredittilsynets forskrifter skal bankens utlån inndeles i risikogrupper. Den manuelle gjennomgang av lånemassen pr 31.12 ga slik fordeling: Risikoklasser Brutto utlån Garantier Trekkfasiliteter Spesif. tapsavsetn. Uspesif. tapsavsetn. Lav 165 299 11 015 0 500 Normal 31 045 5 560 8 892 0 1 500 Høy 3 521 1 936 0 1 200 Problemeng. 23 741 733 6 636 1 000 SUM 223 606 19 244 8 892 6 636 4 200 Fastrentelån Banken har følgende fastrentelån gitt til sine kunder: 2001 2000 Lån gitt med fast rente 20 877 21 954 Av fastrentelåna er kr 5 mill rentesikret med innskudd fra Eiendomskreditt A/S med forfall i 2006. 11.Verdsettelse av sertifikater og obligasjoner Sertifikater og obligasjoner vurderes til laveste verdi av beholdningens anskaffelseskost og virkelig verdi etter porteføljeprinsippet. Pr. årsskiftet består beholdningen av kun obligasjoner. Obligasjonene er anskaffet med den hensikt at de skal beholdes til forfall. Oversikt over obligasjonsbeholdningen: Ansk. kost Bokført verdi Mark.- verdi Merverdi Børsnotert Eff. rente Norske statspapirer 6 503 6 503 7 142 639 7 142 6,47 Private selskaper 16 872 16 872 16 813-59 16 813 7,03 Sum 23 375 23 375 23 955 580 23 955 - Tilsv. forrige år 23 219 23 219 23 616 397 Fordelt etter løpetid: <1 år 1-5 år 6-10 år > 10 år SUM Norske statspapirer 4 705 1 798 0 0 6 503 Private selskaper 35 15 946 891 0 16 872 Sum 4 740 17 744 891 0 23 375 Tilsv. forrige år 16 192 7 027 0 0 23 219 Oversikt over tilgang og avgang: Beh. 01.01. Tilgang Avgang Beh. 31.12. Norske statspapirer 6 604 0 101 6 503 Private selskaper 16 615 500 243 16 872 SUM 23 219 500 344 23 375 Durasjonene for obligasjonsmassen er beregnet til 2,1 Det vil si at den gjennomsnittlige varighet for massen er i overkant av 2 år. Ved endring av renten i markedet med +/- 1 %, vil verdien av obligasjonsmassen minke/øke med ca kr 206.000 12. Aksjer og grunnfondsbevis Aksjer og grunnfondsbevis er regnskapsmessig vurdert til anskaffelseskost for den del som er klassifisert som anleggsmidler. Verdipapirer vurdert som omløpsmidler er verdijustert til reell verdi pr. oppgjørstidspunkt. Porteføljeprinsippet er lagt til grunn. Spesifikasjon: Selskapets navn Antall enh. Ansk. kost Bokf. verdi Markedsverdi DnB Holding AS 10000 403 000 402 000 402 000 Avanse Global 1162 206 627 130 621 130 621 DSND 3400 151 300 69 020 69 020 Kenor 20000 89 000 49 200 49 200 Kværner 1080 85 550 9 342 9 342 Statoil 3690 254 610 226 935 226 935 Telenor 3572 150 024 137 879 137 879 Norske Skog 1000 97 200 168 000 168 000 SUM omløpsaksjer 1 473 311 1 192 997 1 192 997 Anleggsaksjer/andeler Sparebanken Nord Norge 100 12 000 12 000 Gjensidige NOR Sparebank 2317 567 247 567 247 Sikon Øst AS 250 50 000 50 000 Etnedal Næringsbygg AS 100 100 000 100 000 Valdres Møbler AS 400 40 000 34 000 Valdres Næringshage AS 1 10 000 10 000 Bankaksept AS 3430 45 242 45 242 InfoCare AS 4500 4 500 0 Eiendomskreditt AS 4600 460 000 460 000 TERRA-gruppen AS 28112 1 275 283 1 275 283 TERRA Pengemarked 48,78 50 000 50 000 TERRA Nord-Amerika 48,61 50 000 50 000 TERRA Global 48,89 50 000 50 000 TERRA Vekst 431,48 455 625 455 625 TERRA Europa 48,99 50 000 50 000 TERRA Norge 4372,75 455 625 455 625 TERRA Norden 112,3 230 000 230 000 SUM Anleggsaksjer/andeler 3 905 522 3 895 022 Tilknyttet selskap Valdres Eiendomskontor F AS 250 250 000 250 000 Sum tilknyttet selskaper 250 000 250 000 Sum alle aksjer/andeler 5 592 833 5 338 019 Andel børsnoterte aksjer: Handelsportefølje 100%, og anleggsaksjer 14%. - side 11 -
Oversikt over tilgang og avgang 2001 2000 Beholdning 01.01. 4 739 4 468 Tilgang 1 589 1 307 Nedskriving / reversering 199 187 Avgang 791 849 Beholdning 31.12. 5 338 4 739 13. Varige driftsmidler Varige driftsmidler blir ført i balansen til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte avskrivninger og eventuelle nedskrivninger. Avskrivningene er lineære, og fordeler seg over driftsmidlets antatte økonomiske levetid. Avskrivningstabellen ser slik ut: Maskiner/ Bankbygg inventar Anskaffelseskost 01.01. 3 750 5 359 Tilgang 2001 1 641 2 081 Avgang 2001 0 0 Anskaffelseskost 31.12. 5 391 7 440 Akkumulerte avskrivninger 3 788 2 122 Bokført verdi 1 603 5 318 Årets avskrivninger 263 134 Avskrivningssats 20 2,5 Investering i fast eiendom og driftsløsøre de siste 5 år: 2001 2000 1999 1998 1997 Driftsløsøre 1 641 175 44 292 142 Fast eiendom 2 081 7 57 2 068 438 SUM 3 722 182 101 2 360 580 Banken har utleieavtale med Trygdekontoret, Regnskapskontoret, Ligningskontoret og Posten BA. Leieinntektene utgjør kr 554.000. Banken driver virksomheten fra egne lokaler. 14. Kapitaldekning Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapital skal minst utgjøre 8% av et nærmere bestemt beregningsgrunnlag. Bokført egenkapital og kjernekapital er sammenfallende. De siste 3 år har dekningen sett slik ut: 2001 2000 1999 Tellende ansvarlig kapital 43 124 40 497 35.836 Bergningsgrunnlag 190 682 159 781 138 024 Ansvarlig kapital-% 22,62 25,35 25,96 15. Likviditetsforhold/ finansiering Restløpetid for hovedposter Post i balansen SUM Under 1 mnd. Kontanter og fordr. på sentralbanker 8 893 8 893 1-3 mnd. 3-12 mnd. Fordringer på kredittinstitusjoner 7 949 7 449 500 1-5 år Over 5 Utlån og fordringer på kunder 213 570 4 090 12 757 39 716 56 656 100 351 Obligasjoner 23 375 4 682 14 015 3 787 891 Andre eiendeler med restløpetid 7 587 0 2 166 83 5 338 år Uten løpetid Eiendeler uten restløpetid 6 921 6 921 Sum eiendeler 268 295 12 983 24 888 55 897 61 026 106 580 6 921 Gjeld til kredittinstitusjoner 11 099 11 099 Innskudd fra kunder 208 752 27 104 181 648 Øvrig gjeld med restløpetid 5 320 675 2 407 2 238 Egenkapital 43 124 43 124 Sum gjeld og egenkapital 268 295 11 099 675 2 407 27 104 2 238 224 772 Poster utenom balansen Netto likviditetseksponering 0 1 884 24 213 53 490 33 922 104 342-217 851 Kassekreditt er medtatt under intervall 3-12 mnd., og innskudd fra kunder uten bindingstid er behandlet som konstant. Massen har årlig vist stigende tendens, men kunden kan når som helst ta ut sitt innskudd. Likviditetsrisiko kan sies å være risikoen for at banken ikke kan gjøre opp sine forpliktelser rettidig. Som det fremgår av likviditetseksponeringen er banken godt dekket med løpende likviditet. Dessuten kan banken bruke sine trekkrettigheter i Norges Bank om behovet skulle melde seg. 16. Tidspunkt frem til avtalt/sannsynlig endring av rentebetingelser Post i balansen SUM Under 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år Uten løpetid Kontanter og fordr. på sentralbanker 8 893 8 893 Fordringer på kredittinstitusjoner 7 949 7 949 Utlån og fordringer på kunder 213 570 213 570 Obligasjoner 23 375 4 682 57 17 745 891 Andre rentebærende eiendeler 7 587 7 587 Ikke rentebærende eiendeler 6 921 6 921 Sum eiendeler 268 295 7 949 225 839 57 17 745 891 8 893 Gjeld til kredittinstitusjoner 11 099 11 099 Innskudd fra kunder 208 752 208 752 Øvrig gjeld med restløpetid 5 320 3 082 2 238 Egenkapital 43 124 43 124 Sum gjeld og egenkapital 268 295 14 181 208 752 0 0 2 238 43 124 Poster utenom balansen Renteswap 2 000 Netto renteeksponering 0-6 232 17 087 57 19 745-1 347-34 231 Netto renteeksp. i % av gj.sn. forv. kap. 0,0-2,5 6,8 0,0 7,9-0,5-13,7 Kassekreditt er medtatt under intervall 1-3 mnd. Renterisikoen er et resultat av at rentebindingstiden for bankens aktiva- og passivaside ikke er sammenfallende. Imidlertid har banken stor frihet til å tilpasse seg endringer i rentemarkedet, både på utlåns- og innskuddsiden. 17. Kontantstrømsanalyse Analysen viser hvordan banken har skaffet likvider til veie, og hvordan disse er anvendt: 2001 2000 Årsoverskudd 2 677 4 710 Avskrivninger 397 273 Endring tapsavsetning utlån 1 066 1 509 Gaver - 50-50 Tilført fra årets virksomhet 4 090 6 442 Økning utlån - 30 784-22 174 Økning innskudd fra kunder 34 078 8 244 Endring innskudd fra banker - 921 6 236 Endring andre fordringer - 1 302-46 Endring kortsiktig gjeld - 456 1 012 Netto likviditetsendring virksomhet 615-6728 Investering i varige driftsmidler - 3 729-182 Endring langsiktig gjeld 208 242 Endring langsiktige verdipapirer - 1 026 341 Netto likviditetsendring investeringer - 4 547 401 Sum endring likvider 158 115 Likviditetsbeholdning 01.01. 16 184 16 069 Likviditetsbeholdning 31.12. 16 342 16 184 - som består av Kontanter og fordringer på sentralbanker 8 893 10 095 Innskudd i andre banker 7 449 6 089 Sum 16 342 16 184 18. Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsmenn Årsverk og godtgjørelser: Banken ansatte utgjør ved årsskiftet er 10 personer, tilsvarende 9 årsverk. Opplysninger om lønn og godtgjørelse: Banksjef Styre Forstander- skap Revisor Kontrollkomite Konsulent Revisjon Lønn/Honorarer 479 55 15 19 53 140 Utgiftsført pensjonskostn. 99 Annen godtgj. 22 Lån og garantier gitt til ansatte og tillitsmenn. Lån Garantier Banksjef 600 Øvrige ansatte 2 457 Styreleder 188 Styremedlem A 969 200 Styremedlem B 0 Styremedlem C 0 Kontrollkomitemedlemmer 300 300 Forstanderskapets formann 224 Øvrige forstandere 1 661 - hertil kommer påløpne renter fra siste forfall og fram til 31.desember. - side 12 -
Av banksjefens lån, er et lån pålydende kr. 350.000,- rente og avdragsfritt. Rentefordel ansatte er ført som lønn og er beregnet på basis av differansen mellom normalrentesatsen og funksjonærrentesatsen. Summen av rentesubsidierte lån utgjør kr 3.057.000. Rentesubsidieringen utgjør kr 36.695 Pensjonsforpliktelser ovenfor tjenestemenn Banken har forpliktet seg til å yte pensjon til banksjefen ved fratredelse ved fylte 62 år. Likeledes har banken forpliktelser knyttet til AFPordningen. Endringen i pensjonsforpliktelsen er beregnet ut fra lønns og pensjonsvekst på 3%, og en diskonteringsrente på 5 %. Det forutsettes at 60% av de ansatte vil benytte seg av AFP-ordningen. Forpliktelsen knyttet til AFP og banksjefens førtidspensjon er medtatt som forpliktelse i balansen. Banken har dernest en kollektiv pensjonsordning i Gjensidige NOR. Forsikringen er etter akturarberegningen overfinansiert med ca kr 900.000. Det hersker usikkerhet om banken vil gjøre bruk av overfinansieringen, og det er betydelig usikkerhet knyttet til forutsetningene i en slik beregning. Av denne grunn er implementeringen utelatt. 19. Skatt Skattekostanden består av: Betalbar skatt - fra skattepliktig inntekt og formue i samsvar med innsendt selvangivelse. Utsatt skatt - knytter seg til periodisering av skatt på inntekts- og kostnadsposter hvor regnskapsmessige periodiseringer avviker fra de skattemessige ( midlertidige forskjeller). Disse avvikene kan enten resultere i utsatt skattefordel eller utsatt skatteforpliktelse. Banken har en netto utsatt skattefordel som ikke er innarbeidet i balansen. Lov om sikringsordninger for banker og offentlig administrasjon med videre, pålegger alle sparebanker å være medlem av Sparebankenes sikringsfond. Fondet plikter å dekke tap på innskudd som en innskyter har i en medlemsinstitusjon, med inntil 2 millioner kroner. 2001 2000 Årets avgift til sikringsfondet utgjorde: 154 131 0 21. Administrasjonskostnader De viktigste enkeltposter er som følger: 2001 2000 1999 Databehandling 1 236 1 169 1 326 Telefon og porto 230 174 176 Blanketter, trykksaker og lignende 180 157 146 Annonser / reklame 209 175 170 Andre kostnader 177 159 155 Sum 2 032 1 834 1 973 22. Spesifikasjon av provisjoner og gebyrer: 2001 2000 1999 Betalingsformidling 834 731 677 Forsikringstjenester 223 174 116 Andre provisjoner og gebyrer 187 175 126 Sum 1 244 1 080 919 Årets skatteberegning: Resultat før skattekostnader 4 142 Permanente forskjeller - 86 Akjseutbytte som beskattes hos giver - 141 Midlertidige forskjeller gjeldsposter 337 Midlertidige forskjeller, eiendeler 207 Årets skattegrunnlag 4 459 Inntektsskatt (utgjør 28%) 1 252 Formuesskatt (utgjør 0,3%) 148 Skattedifferanse tidligere år 65 Årets skattekostnad iht. resultatregnskapet 1 465 20. Avgift til Sparebankenes sikringsfond - side 13 -
Revisjonsberetning for regnskapsåret 2001 Vi har revidert årsregnskapet for Etnedal Sparebank for regnskapsåret 2001, som viser et årsoverskudd på kr 2.677..000,-. Vi har også revidert opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til anvendelse av overskuddet. Årsregnskapet består av resultatregnskap, balanse og noteopplysninger med kontantstrømoppstilling. Årsregnskapet og årsberetningen er avgitt av bankens styre og banksjef. Vår oppgave er å uttale oss om årsregnskapet og øvrige forhold i henhold til Revisorlovens krav. Vi har utført revisjonen i samsvar med Revisorloven og god revisjonsskikk. God revisjonsskikk krever at vi planlegger og utfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon. Revisjon omfatter kontroll av utvalgte deler av materialet som underbygger informasjonen i årsregnskapet, vurdering av de benyttede regnskapsprinsipper og vesentlige regnskapsestimater, samt vurdering av innholdet i og presentasjonen av årsregnskapet. I den grad det følger av god revisjonsskikk, omfatter revisjon også en gjennomgåelse av bankens formuesforvaltning og regnskaps- og internkontrollsystemer. Vi mener at vår revisjon gir et forsvarlig grunnlag for vår uttalelse. Vi mener at: årsregnskapet er avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et uttrykk for bankens økonomiske stilling 31. desember 2001 og for resultatet og kontantstrømmene i regnskapsåret i overensstemmelse med god regnskapsskikk. ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god regnskapsskikk. opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til anvendelse av overskuddet er konsistente med årsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter. Fagernes, den 18. februar 2002 VALDRES REVISJONSKONTOR Magne Ruud Beretning fra kontrollkomitéen for 2001 Kontrollkomitéen har utført sitt verv i henhold til Sparebankloven og komitéens instruks. Komitéen har ført tilsyn med at bankens virksomhet er drevet i samsvar med Sparebanklovens bestemmelser. Komitéen har etter utgangen av hvert kvartal gått gjennom styrets forhandlings- og bevilgningsprotokoller, og har spesielt vurdert den oppgitte sikkerhet for innvilgede lån. Komitéen har gått gjennom bankens regnskap og styrets årsberetning, og har i den forbindelse vurdert og funnet årets avskrivninger og avsetninger forsvarlige. Kontrollkomitéen i Etnedal Sparebank tilrår at styrets framlegg til resultatregnskap og balanse fastsettes som bankens regnskap for 2001. Etnedal, den 19. februar 2002 Einar Lundstein Anders Lunde Kari Lundmoen leder nestleder - side 14 -
Vedtak om utdeling av gaver av overskudd for 2001. Avsatt beløp: kr 50 000,00 Kategori Lag / Organisasjon Beløp SUM Barn og ungdom: Etnedal Barnehage 1 500 Valdres Kristelige Ungdomsklubb 1 000 Fridom Ungdomslag 2 000 Bruflat Søndagsskole 1 000 Sør-Etnedal Barnehage 1 500 Bergsbakken Barnehage 1 500 8 500 Sang og musikk: Bruflat Sangkor 2 000 Etnedal Trekkspillklubb 1 000 3 000 Diverse lag og Bakkebygda Vel 1 500 organisasjoner: Bjørktun Grendehus 1 500 Bruflat Badstue 1 500 Bruflat Sokneråd 1 500 Brusveen Grendehus 1 500 Etnedal Helselag 2 000 Etnedal Hesteavlslag 1 000 Etnedal Historielag 1 500 Etnedal Historielag, Støls- og Sæterlivet i Etnedal 1 000 Etnedal Røde Kors Hjelpekorps 2 000 Etnedal Turlag 1 500 Etnedal og Sør-Aurdal lokallag av NFU 1 000 Fjellsbygda Grendehus 1 500 Funksjonshemmedes Fellesorganisasjon avd. 1 250 Etnedal Granumsbygda Vel 1 500 Haugalia Vel 1 500 Kyrkjevarden 2 500 Nord-Etnedal Sokneråd 1 500 Pårørendegruppa Etnedalsheimen 1 250 Rundløype i Steinsetbygda 750 Skogtun AL 1 500 Sør Etnedal Vel 1 500 Tysklandsbrigadens Veteranfor. avd. Valdres 500 Valdres Forsøksring 1 000 Valdres MS-Forening 500 Valdres Radio 1 000 35 250 Til disposisjon 3 250 3 250 SUM GAVEUTDELING 2001 50 000 - side 15 -
Tillitsvalgte og ansatte 2001 FORSTANDERE KONTROLLKOMITE Kommunevalgt Liv Henni Bergei Leder Einar Lundstein Kommunevalgt Håkon Lie Nestleder Anders Lunde Kommunevalgt Arne Haugen Medlem Kari Lundmoen Kommunevalgt Syver M. Skåren Varamedlem Aud Bakken Kommunevalgt Anne Marit Urberg Varamedlem Tor Bjørnødegård Kommunevalgt Rolf Gunnar Klemetsen Kommunevalgt Aslaug Fauske STYRET Kommunevalgt Ingjerd Thon Hagaseth Styreformann Knut Ole Gladhaug Kommunevalgt varamedl. Per Fr. Berntsen Nestformann Arne Hestekind Kommunevalgt varamedl. Øyvind Rust Styremedlem Inger Ada Korsvoll Kommunevalgt varamedl. Sigrid Tordis Nyberg Styremedlem Anbjørg Byfuglien Kommunevalgt varamedl. Kjellfrid Bergene Banksjef Kjell Jørgen Fjeld Innskytervalgt, leder Åge Kleven Varamedlem Ingulf Grønbrekk Innskytervalgt, nestleder Tor Bjørnødegård Varamedlem Siv Bergene Innskytervalgt Aud Bakken Varamedlem Trine Fagernæs Lofthus Innskytervalgt Anders Lunde Innskytervalgt Kari Lundmoen ANSATTE ETNEDAL SPAREBANK Innskytervalgt Hjalmar Fr. Haug Banksjef Kjell Jørgen Fjeld Innskytervalgt Stein Byfuglien Nestleder Bjørg Storengen Innskytervalgt Martin Hestekind Avdelingsleder Nils Morten Holthe Innskytervalgt varamedl. Eli Strand Regnsk.ansv. Signe Marit Jøranli Innskytervalgt varamedl. Steinar Lundstein Kundebeh./Utlån Knut Soldal Innskytervalgt varamedl. Astrid Tollehaug Jevne Kundebeh. Toril Strand Innskytervaldt varamedl. Harald M. Espelien Kundebeh. Karl Nerem Valgt av ansatte Knut Soldal Kundebeh./Kasse Toril G. Espeseth Valgt av ansatte Kirsti Hagaseth Kundebeh. Solfrid Sivertsen Varamedl. valgt av ansatte Signe M.Jøranli Assistent Brit Breien Renholder Anna Kompen ANSATTE ETNEDAL SPAREBANKS REGNSKAPSKONTOR Dagl. leder Kirsti Hagaseth Regnskapsfører Kåre Bergene Regnskapsfører Svein Olav Kopperud Regnskapsfører Tove S. Ulimoen Regnskapsfører Unni Hagasæt Regnskapsfører Ole M. Espelien - side 16 -