Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Regnskapsprinsippene beskrives nedenfor. Intern reorgansiering - konserndannelse Nord-Trøndelag Elektrisitetsverk Holding AS (NTE) ble i generalforsamlingsbeslutning av 25. april 2008 vedtatt fisjonert. Gjennom en fisjonsfusjon ble operativ virksomhet i NTE overført til de nyetablerte selskapene NTE Energi AS, NTE Elektro AS, NTE Marked AS og NTE Handel AS. Fisjonen er gjennomført til regnskapsmessig kontinuitet med virkning fra 1. januar 2008. Fisjonen av NTE ble gjennomført som en s.k. oppløsningsfisjon, slik at gjenværende virksomhet i NTE etter utfisjonering til de operative datterselskapene ble overført til et nytt selskap som senere har endret navn til Nord-Trøndelag Elektrisitetsverk Holding AS og i dag utgjør konsernspissen i NTE-konsernet. Overdragende selskap i fisjonen ble oppløst. Det er derfor ikke vist sammenligningstall for morselskapet. Virksomheten i NTE konsern er med unntak av et fisjonsutbytte på kr 130 mill. en ren videreføring av den virksomheten som va i "gamle NTE konsern". 2007-tallene for "gamle NTE konsern" er derfor vist som sammenligningstall. Konsolideringsprinsippper regnskapet omfatter NTE med datterselskaper hvor NTE har bestemmende innflytelse. regnskapet utarbeides som om konsernet var en økonomisk enhet. Det er anvendt ensartede regnskapsprinsipper i konsernselskapenes regnskaper. Alle vesentlige transaksjoner og mellomværende mellom selskaper i konsernet er eliminert. Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til virkelig verd på oppkjøpstidspunktet. Eventuell merverdi eller mindreverdi ut over hva som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld balanseføres som goodwill. Merverdier i konsernregnskapet avskrives over de oppkjøpte eiendelenes forventede levetid. Datterselskaper blir konsolidert fra det tidspunkt kontroll er overført til konsernet og blir utelatt fra konsolidering når kontroll opphører. Investeringer i selskaper hvor konsernet eier fra 20 til 50 prosent av den stemmeberettigede aksjekapital og hvor konsernet har betydelig innflytelse (tilknyttede selskaper) behandles etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Andelen av resultatet er basert på resultat etter skatt i det selskapet hvor man har investert med fradrag for interne gevinster og eventuelle avskrivninger på merverdi som skyldes at kostprisen på aksjene var høyere enn den ervervede andelen av balanseført egenkapital. I resultatregnskapet er resultatandelen vist under finansposter. Endringer i konsernet i 2008 NTE har i 2008 solgt seg ned i Scanwind Group AS fra en eierandel på 98,5% til 18,5%. Salget er gjennomført med regnskapsmessig virkning fra 1. juli 2008, slik at konsernregnskapet omfatter inntekter og kostnader relatert til Scanwind Group i første halvår 2008. På basis av aksjonæravtale mellom NTE og ny majoritetseier i Scanwind Group er investeringen i Scanwind Group behandlet som et tilnyttet selskap fra 1. juli 2008. Salgsinntekter Inntektsføring ved salg av kraft/varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen. Inntekter fra krafthandel regnskapsføres netto. Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år er klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig fra det tidspunkt anleggsmidlet blir satt i drift. Langsiktig lån balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Immaterielle eiendeler Utgifter til immaterielle eiendeler, herunder fallrettigheter, øvrige rettigheter, utviklingskostnader og goodwill, er balanseført i den utstrekning kriteriene for balanseføring er oppfylt. Dette innebærer at slike utgifter balanseføres når det anses som sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til eiendelen vil tilflyte foretaket og anskaffelseskost kan måles pålitelig. Utgifter til forskning kostnadsføres. Vannfallrettigheter avskrives ikke. Rettighetene er ikke omfattet av reglene om hjemfall og verdiene anses som evigvarende. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives linært over driftsmidlenes forventede levetid. Vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader. Påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmiddelets kostpris og avskrives i takt med driftsmiddelet. Skillet mellom vedlikehold og påkostning/forbedring regnes i forhold til driftsmiddelets stand ved kjøp av driftsmiddelet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen vil generere. Side 1 av 20
Datterselskaper, tilknyttede selskaper og felles kontrollert virksomhet Nord-Trøndelag Elektrisitetsverk Holding AS Datterselskap (DS), tilknyttede selskap (TS) og felles kontrollert virksomhet (FKV) vurderes etter kostmetoden i morselskapets regnskap. Investeringene vurderes til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er tilstede. Utbytte og andre utdelinger inntektsføres samme år som det avsettes i DS/TS/FKV. Overstiger utbyttet andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, regnskapsføres den overskytende delen som en tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene trekkes da fra den regnskapsførte verdien av investeringene i balansen. DS og TS vurderes etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Sameieforetak Sameieforetak omfatter produksjonsenheter med egne regnskaper der eierne har stilt nødvendig kapital til rådighet hver for seg. Deleierne innbetaler drifts- og investeringskapital til sameiet etter behov, og utreder hver for seg finanskostnader og skatter. Partene disponerer fritt kraftproduksjonen etter inngått avtale. NTEs sameieforetak inngår derfor i regnskapet som ordinære kraftanlegg på linje med egne anlegg, og spesifiseres ikke med egne regnskapslinjer (bruttometoden). Aksjer og eierandeler i andre selskaper Aksjer og andeler i andre selskaper balanseføres til anskaffelseskost. Investeringene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående. Mottatt utbytte fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. Anleggskontrakter Arbeid under utførelse knyttet til fastpriskontrakter med lang tilvirkningstid vurderes etter løpende avregnings metode. Fullførelsesgraden beregnes som påløpte kostnader i prosent av forventet totalkostnad, eller i forhold til påløpte timer i forhold til totalt antall estimerte timer. Totalkostnad og timeestimat revurderes løpende. For prosjekter som antas å gi tap, kostnadsføres hele det beregnede tapet umiddelbart. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringer. Bankinnskudd, kontanter o.l. Bankinnskudd, kontanter ol. inkluderer kontanter, bankinnskudd og andre betalingsmidler med forfallsdato som er kortere enn tre måneder fra anskaffelse. Pensjoner Selskapene i konsernet har ulike pensjonsordninger. Pensjonsordningene er generelt finansiert gjennom innbetalinger til KLP eller forsikringsselskaper, fastsatt basert på periodiske aktuarberegninger. ets pensjonsordninger er ytelsesbasert, og inkluderer både kollektiv og avtalefestet pensjon. Typisk er en ytelsesplan en pensjonsordning som definerer en pensjonsutbetaling som en ansatt vil motta ved pensjonering. Pensjonsutbetalingen er normalt avhengig av en eller flere faktorer slik som alder, antall år i selskapet og lønn. Den balanseførte forpliktelsen knyttet til ytelsesplaner er nåverdien av de definerte ytelsene på balansedatoen minus virkelig verdi på pensjonsmidlene, justert for ikke resultatførte estimatavvik og ikke resultatførte kostnader knyttet t tidligere perioders pensjonsopptjening. Pensjonsforpliktelsen beregnes årlig av en uavhengig aktuar ved bruk av en linær tilnærmingsmetode. Nåverdien av de definerte ytelsene bestemmes ved å diskontere fremtidige utbetalinger med 10-års statsobligasjonsrente, justert for durasjon på gjenværende opptjentingstid, Estimatavvik som skyldes ny informasjon eller endringer i de aktuarmessige forutsetningene utover det største av 10% av verdien av pensjonsmidlene eller 10% av pensjonsforpliktelsene, blir ført i resultatregnskapet over en periode som tilsvarer arbeidstakernes forventede gjennomsnittlige resterende tid til pensjonering. Arbeidsgiveravgift er inkludert i tallene. Finansielle instrumenter Fysiske kraftkontrakter inngås som et ledd i kraftsalgsvirksomheten. Fysiske kraftkontrakter med fast pris sikres back-to-back så langt det er mulig. Det avsettes for beregnede tap på fremtidige åpne posisjoner med fastpris samt for tapsbringende kontrakter. Finansielle kraftkontrakter inngås som et ledd i prissikring av fremtidig salg av produksjon og av fremtidig innkjøp til dekning av leveranseforpliktelser. Gevinst eller tap på sikringsinstrumentene regnskapsføres i leveranseperioden. Dette innebærer at urealiste gevinster og tap ikke regnskapsføres. Det er inngått valutaterminkontrakter for å sikre finansielle kraftkontrakter i euro. Leieavtaler Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres om operasjonelle leieavtaler. Leiebetaling ved operasjonelle leieavtaler kostnadsføres over leieperioden. Valuta Balanseposter i utenlandsk valuta er vurdert til balansedagens kurs. Side 2 av 20
Skatter Nord-Trøndelag Elektrisitetsverk Holding AS Overskuddsskatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt beregnes med aktuell skattesats på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt eventuelt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Oppføring av utsatt skattefordel på netto skattereduserende forskjeller som ikke er utlignet og underskudd til fremføring, begrunnes med antatt fremtidig inntjening. Utsatt skatt og skattefordel som kan balanseføres oppføres netto i balansen. Naturressursskatt Naturressursskatt beregnes for hvert enkelt kraftverk ut fra gjennomsnittlig kraftproduksjon de siste sju år. Naturressursskatten har ingen sammenheng med det regnskapsmessige resultatet, men den samordnes med statens andel av skatt på overskudd. Naturressursskatten er derfor klassifisert som en resultatskatt. I de tilfeller naturressursskatten overstiger statens andel av skatt på overskudd, kan den fremføres med rente for utligning senere år. Naturressursskatt til fremføring regnskapsføres som forskuddsbetalt skatt og klassifiseres som utsatt skattefordel. Grunnrenteskatt Skatt på grunnrenteinntekt beregnes for hvert enkelt kraftverk. Grunnrenteinntekten beregnes på grunnlag av kraftverkets produksjon time for time multiplisert med spotpris for den tilhørende timen. Konsesjonskraft og kraft levert i henhold til visse kontrakter prises til faktisk kontraktspris. Den beregnede inntekten reduseres med kraftverkets faktiske kostnader, skattemessige avskrivninger og en beregnet friinntekt. Negativ grunnrenteinntekt med tillegg for renter kan fremføres mot senere positiv grunnrenteinntekt fra samme kraftverk. Grunnrenteskatt til fremføring regnskapsføres og klassifiseres som utsatt skattefordel. Offentlige tilskudd Offentlige tilskudd regnskapsføres til virkelig verdi når det foreligger rimelig sikkerhet for at tilskuddet vil bli mottatt og at konsernet vil oppfylle betingelsene knyttet til tilskuddet. Offentlige tilskudd knyttet til fremtidige kostnader balanseføres og resultatføres i den perioden som gir best sammenstilling med kostnadene de er ment å kompensere. Offentlige tilskudd knyttet til kjøp av varige driftsmidler er ført til fradrag i anskaffelseskost og resultatføres lineært over forventet levetid på de eiendeler tilskuddet vedrører i form av lavere avskrivninger. Anleggstilskudd Anleggstilskudd til investeringer i linjenettet fra det offentlige og fra private går til fradrag på aktiverte verdier. Anleggstilskuddet periodiseres dermed over investeringens økonomiske levetid i form av reduserte avskrivninger. Årlige erstatningsutbetalinger, andre forpliktelser Årlige erstatninger til grunneiere og andre kostnadsføres løpende. Erstatningsbeløpene er faste og uavhengig av driften av kraftverket, men beløpene inflasjonsjusteres. Det er ikke avsatt midler i balansen for å dekke disse forpliktelser i fremtiden. Eventuelle engangsutbetalinger vil bli aktivert på anlegget. Som offentlig eid selskap har NTE evigvarende konsesjoner. NTE er forpliktet til å levere 10% av midlere produksjon som konsesjonskraft til utbyggingskommunene/fylkeskommunen. Konsesjonskraften avregnes med en fordelspris til noen kommuner da ikke alle kommunene/fylkeskommunen tar ut konsesjonskraft selv. Monopolvirksomheten I henhold til energilovens krav til regnskapsinformasjon innenfor monopolaktiviteten for 2008, vises NTE's nøkkeltall i note 10 Vannbeholdning I samsvar med etablert praksis i kraftforsyningen er magasinbeholdninger ikke medtatt i balansen. Opplysninger om mengde vann i magasinene er gitt i note 18 Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen utarbeides etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige likvide plasseringer som umiddelbart og med uvsentlig kursrisiko umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med forfallsdato kortere enn tre måneder fra anskaffelsesdato. Side 3 av 20
Note 1 Driftsresultat pr virksomhetsområde 2008 (Beløp i 1000 kr) Energi Marked Elektro Handel Nett Bredbånd Annet/ Totalt eliminering Inntekter Kraftinntekter 1 816 848 964 608-493 090 2 288 366 Overføringsinntekter - - - - 520 759-57 870 462 889 Salgsinntekter 199 216 27 936 404 965 144 725 2 965 144 419-402 457 521 769 Annen driftsinntekt 8 427 1 589 9 505 782 5 249 153 953 179 505 Sum inntekter 2 024 491 994 133 414 471 145 507 528 973 144 419-799 464 3 452 529 Kostnader Aktiverte kostnader -7 016 - - - -2 788 - -193 271-203 076 Kraftanskaffelse 673 151 988 831 - - 67 681 - -697 060 1 090 473 Overføringskostnader 75 285 - - - 47 349 - -57 870 64 764 Varekostnad - - 196 895 108 281-69 943 263 276 421 833 Lønnskostnad 147 113 23 007 170 090 31 224 48 379 16 855 194 791 569 010 Avskrivning på driftsmidler og immaterielle eiendeler 142 622 241 6 188 2 027 76 605 32 034 21 517 277 181 Nedskrivning av driftsmidler og immaterielle eiendeler 83 841 - - - - - 28 364 112 205 Annen driftskostnad 206 949 20 103 53 546 20 017 199 993 18 470-110 092 368 951 Sum kostnader 1 321 945 1 032 181 426 720 161 549 437 219 137 302-550 347 2 701 341 Driftsresultat 702 546-38 049-12 249-16 043 91 754 7 117-249 117 751 188 Driftsinntekter Geografisk fordeling Morselskapet et 2008 2008 2007 152 440 Norge 3 446 559 2 195 405 5 485 Balkan 5 485 13 527 485 Grønland 485 158 410 Sum 3 452 529 2 208 932 Note 2 Finansiell krafthandel NTE har følgende portefølje: 2009 2010 2011 Gwh Gwh Gwh Finansielle kontrakter kjøp 1 087 584 44 Finansielle kontrakter, salg 1 436 719 394 Side 4 av 20
Note 3 Lønns-/personalkostnader, honorar revisjon, pensjonskostnader Lønnskostnad Morselskap 2008 2008 2007 68 535 Lønnskostnad 431 741 392 465 12 523 Arbeidsgiveravgift 62 346 53 152 3 345 Pensjonskostnader 53 455 79 649 13 206 Andre ytelser 21 468 19 736 97 609 Sum 569 010 545 002 135 Gjennomsnittlig sysselsatte årsverk 973 933 Mor Ytelser til ledende personer Adm. Dir Styret Adm. Dir Styret Lønn 1 300 823 7 467 1 153 Pensjonsutgifter 168 197 Annen godtgjørelse 50 143 96 Administrerende direktør har ved oppsigelse fra selskapet i spesielle tilfelle krav på en etterlønn tilsvarende 6 måneders lønnsutbetaling. Revisor Kostnadsført godtgjørelse til revisor fordeler seg slik : Mor -lovpålagt revisjon (inkludert bistand med årsregnskap) 50 772 -bistand (inkl. teknisk bistand med ligningspapirer) 25 229 Sum godtgjørelse til revisor 75 1 001 Beløp eks. mva. I enkelte av konsernets datterselskaper er det andre revisorer enn i morselskapet. Side 5 av 20
Pensjonskostnader, -midler og -forpliktelser Selskapets pensjonsansvar i forhold til den ordinære tariffestede tjenestepensjonsordningen er dekket gjennom pensjonsordning i Kommunal Landspensjonskasse. Denne ordningen gir en definert ytelse i henhold til tariffavtalen i kommunal sektor. Fremtidige premier vil påvirkes av risikomessige over- eller underskudd på nåværende og tidligere ansatte i foretaket og i andre kommuner/foretak som inngår i ordningen. Premien vil også være påvirket av avkastning, lønnsvekst og utvikling i folketrygdens grunnbeløp. Noen av datterselskapene har også en innskuddsbasert pensjonsordning. Her har ikke konsernet noen forpliktelse og kostnad er lik betalt premie I tillegg til den ordinære tariffestede tjenestepensjonsordningen kommer ytelser i form av avtalefestet pensjon (AFP) til aldersgruppene fra 62 til 66 år. Disse ytelsene dekkes på pay-as-you-go basis gjennom en utligningsordning der alle arbeidsgivere innenfor den enkelte arbeidsgiverorganisasjon betaler samme tilskudd i prosent av pensjonsgrunnlaget. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon. NTE tilbød i 2004 alle ansatte som var 62 år eller eldre å gå av med tidlig pensjon. Dette tilbudet inneholder et gaveelement utover det som dekkes av AFP ordningen. Dette gaveelementet dekkes direkte over driften. Morselskap 2008 2008 2007 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 9 089 46 784 57 936 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 27 736 51 705 47 613 Avkastning på pensjonsmidler -23 942-39 925-36 227 Resultatført estimeringstap/(gevinst) 2 784 3 175 14 026 Administrasjonskostnad 2 149 3 521 3 246 Arbeidsgiveravgift netto pensjonskostnad 2 512 8 314 8 402 Netto pensjonskostnad 20 328 73 574 94 996 Morselskap Opptjente pensjonsforpl. inkl. beregnet effekt av fremtidig lønnsregulering 516 260 911 064 904 885 Pensjonsmidler (til markedsverdi) -432 489 704 515 665 197 Ikke resultatført virkning av estimatavvik -89 832-103 733-150 586 Periodisert arbeidsgiveravgift -854 12 362 28 615 Gavepensjon - - - Netto pensjonsforpliktelse -6 915 115 178 117 717 Økonomiske forutsetninger: Diskonteringsrente 5,80 % 5,80 % 5,60 % Forventet avkastning på fondsmidler 5,80 % 5,80 % 6,70 % Forventet lønnsregulering 4,00 % 4,00 % 4,50 % Forventet pensjonsregulering 3,75 % 3,75 % 4,25 % Forventet G-regulering 3,75 % 3,75 % 4,25 % Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er det lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring. Pensjonsordningen omfatter: Morselskap Aktive 134 857 Tidligere ansatte 292 293 Pensjonister 574 578 Side 6 av 20
Note 4 Immaterielle eiendeler Morselskap Immaterielle eiendeler Programvare Sum Anskaffelseskost 01.01. 6 503 6 503 Tilgang 1 293 1 293 Avgang 0 0 Anskaffelseskost 31.12. 7 796 7 796 Akkumulerte avskrivninger 31.12. 4 595 4 595 Balanseført verdi 31.12. 3 201 3 201 Årets avskrivninger 2 220 Forventet økonomisk levetid Avskrivningsplan 3 år Lineær et Immaterielle eiendeler Rettigheter Vassdrags rettigheter Software Goodwill Sum Anskaffelseskost 01.01. 8 000 406 910 6 503 4 917 426 330 Tilgang 0 2 463 0 2 463 Avgang 0 0 0 0 0 Anskaffelseskost 31.12. 8 000 406 910 8 966 4 917 428 793 Akkumulerte nedskrivninger 31.12. 0 0 0 0 0 Akkumulerte avskrivninger 31.12. 4 122 0 4 842 4 917 13 880 Balanseført verdi 31.12. 3 878 406 910 4 125 0 414 913 Årets avskrivning i resultatregnskapet 1 333 0 2 220 0 Årets nedskrivning i resultatregnskapet 0 0 0 0 Forventet økonomisk levetid 6 år Evigvarende 3 år 5 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Lineær Rettigheter knytter seg til et etableringsgebyr som gir NTE Bredbånd AS eksklusiv rett til å drive markedsføring og salg av bredbåndstjenester iht. Lyse Energi sitt konsept innenfor samtlige kommuner i Sør- og Nord-Trøndelag fylker. Avtalen har en varighet på 6 år og retten avskrives over avtaleperioden. Side 7 av 20
Note 5 Varige driftsmidler Morselskap Transport- Inventar/ Bygninger SUM midler utstyr m.v. Anskaffelseskost Anskaffelseskost 1.1.2008 2 822 81 633 227 798 312 253 Tilgang 2008 1 737 35 761 64 070 101 568 Avgang til ansk.kost 2008 0 26 0 26 Netto anskaffelseskost 31.12.2008 4 559 117 368 291 868 413 795 Avskrivninger Akkumulerte avskrivninger 1.1.2008 2 815 75 876 83 986 162 677 Ordinære avskrivninger 2008 189 3 273 5 969 9 431 Akkumulert avskrivning avgang 2008 0 0 0 0 Akkumulerte avskrivninger 31.12.2008 3 004 79 149 89 955 172 108 Nedskrivninger Nedskrivninger 1.1.2008 0 28 364 0 28 364 Nedskrivninger 2008 0 0 0 0 Akkumulerte nedskrivninger 31.12.2008 0 28 364 0 28 364 Bokført verdi Bokført verdi 31.12.2008 1 555 9 855 201 913 213 323 Anlegg under utførelse 1 120 Bokført verdi 31.12.2008 1 555 9 855 201 913 214 443 Forventet økonomisk levetid 5-8 år 3-15 år 25-40 år Avskrivningsplan lineær lineær lineær Side 8 av 20
Inventar/ utstyr/ maskiner Regionalnett Transportmidler Distribusjonsnett Produksjons-anlegg Bygninger Anskaffelseskost Brutto ansk.kost 1.1.2008 8 217 734 485 649 342 1 793 957 4 338 090 258 146 7 782 237 Anleggstilskudd 1.1.2008 - - 519 48 220 25 498-74 237 Netto anskaffelseskost 1.1.2008 8 217 734 485 648 823 1 745 737 4 338 090 258 146 7 733 498 Brutto tilgang 2008 3 697 130 672 33 173 101 894 705 520 66 832 1 041 788 Anleggstilskudd 2008 - - 8 636 22 897-31 533 Netto tilgang 2008 3 697 130 672 24 537 78 997 705 520 66 832 1 010 255 Avgang til ansk.kost 2008 51-663 714 Netto ansk.kost 31.12.2008 11 914 865 106 673 360 1 824 734 5 043 610 324 315 8 743 039 Avskrivninger: Akk. avskrivninger 1.1.2008 4 969 366 300 333 423 939 458 1 594 084 96 965 3 335 199 Ordinære avskrivninger 2008 4 794 57 507 17 954 57 581 129 130 6 662 273 628 Akk. avskrivning avgang 2008 - - - - 392 392 Akk avskrivninger 31.12.2008 9 763 423 807 351 377 997 039 1 723 214 103 235 3 608 435 SUM Nedskrivninger Akkumulerte nedskrivninger 1.1.2008 - - - - - - - Nedskrivninger 2008-36 264 - - 75 941-112 205 Akkumulerte nedskrivninger 31.12.2008-36 264 - - 75 941-112 205 Bokført verdi: Bokført verdi 31.12.2008 2 151 405 035 321 983 827 695 3 244 455 221 080 5 022 399 Anlegg under utførelse 128 159 Bokført verdi pr. 31.12.2008 2 151 405 035 321 983 827 695 3 244 455 221 080 5 150 557 Forventet økonomisk levetid 5-8 år 3-50 år 33 år 33 år 25-75 år 25-40 år Avskrivningsplan lineær lineær lineær lineær lineær lineær Anlegg under utførelse (1000kr); Morselskap Ytre Vikna 26 762 Andre prosjekter 1 120 101 398 Sum 1 120 128 159 Side 9 av 20
Note 6 Mellomværende med selskap i samme konsern Kundefordringer/ andre fordringer Morselskapet Langsiktige fordringer 2008 2008 Foretak i samme konsern 0 0 Tilknyttet selskap 0 0 Felles kontrollert virksomhet 0 0 Sum 0 0 Annen Leverandørgjeld 2008 Annen langsiktig gjeld 2008 Foretak i samme konsern 0 0 Tilknyttet selskap 0 0 Felles kontrollert virksomhet 0 0 Sum 0 0 Side 10 av 20
Note 7 Aksjer og andeler Morselskapet Aksjer i datterselskaper Forretningskontor Eierandel/ stemmeandel Bokført verdi NTE-bygget AS Steinkjer 100 % 2 390 NTE Elektro AS Steinkjer 100 % 93 740 NTE Marked AS Steinkjer 100 % 183 007 NTE Nett AS Steinkjer 100 % 509 602 NTE Energi AS Steinkjer 100 % 1 399 357 Tranamarka Energipark AS Steinkjer 70 % 1 750 Sum datterselskaper 2 189 845 Aksjer i tilknyttede selskaper Kunnskapsparken Steinkjer AS Steinkjer 22 % 2 000 Scanwind Group AS Trondheim 18 % 43 716 Foratek AS Nordli 41 % 8 211 FabLab Høylandet AS Høylandet 34 % 100 AdCom Data AS Trondheim 23 % 1 125 Midvest I AS Namsos 22 % 1 906 Midvest II AS Namsos 22 % 1 244 Sum tilknyttede selskaper 58 302 Andre aksjer og andeler Proneo AS 16 % 252 Bredbåndsalliansen 17 % 299 207 Øvrige investeringer med eierandel mindre enn 10% 263 Sum aksjer og andeler 299 721 bidrag fra NTE Holding til datterselskaper aktiveres på kostpris på aksjer i datterselskaper. NTE har gitt konsernbidrag til følgende selskap i 2008 (beløp i hele 1000 kr) bidrag Bokførte verdi før konsernbidrag bidrag uten skatteeffekt bidrag med skatteeffekt Bokført verdi 31.12.08 NTE Nett AS 500 120 9 482 509 602 NTE Energi AS 116 1 399 241 1 399 357 NTE Elektro AS 3 901 67 000 22 839 93 740 NTE Marked AS 24 925 86 000 40 352 151 171 Øvrige 1 750 377 2 127 bidrag gitt til selskap eid av døtre NTE Handel AS 21 000 10 730 NTE Bredbånd AS 24 813 NTE VVS AS 2 857 NTE Industrikraft AS 9 Industrikraft AS 19 Inntekt på investering i datterselskap Det er inntektsført TNOK 407 464 som inntekt på investering i datterselskap. Beløpet består av mottatt konsernbidrag fra NTE Nett AS og NTE Energi AS. Side 11 av 20
Tilknyttede selskaper Kunnskapsparken Steinkjer AS Industrikraft Midt- Norge AS Scanwind Group AS Midvest I AS Midvest II AS AdCom Data AS Fora-Tek AS Opprinnelig anskaffelseskost 6 351 2 700 2 000 10 135 - - - Tilgang/(avgang)/(nedskrivning) -5 226 5 510-7 554 43 716 1 906 1 244 Bokført verdi 31.12.08 i selskap 1 125 8 211 2 000 2 582 43 716 1 906 1 244 Balanseført egenkapital på kjøpstidspunktet 9 058 1 555 6 250 11 889 15 901 - - Henførbar merverdi - - - - - - - Goodwill - 946 - - 27 815 942 611 Inngående balanse 1.1.08 i konsern 3 144-445 1 582 4 497 - - - - herav uavskrevet merverdi - - - - - - - - herav uavskrevet goodwill - 568 - - - - - Andel årets resultat -407-1 346-380 -1 915-3 518 - - Avskrivning merverdier - - - - - - Avskrivning goodwill - -189 - -2 782-157 -102 Overføringer til/fra selskapet (utbytte, kons.b) - - - - - - Tilgang goodwill 4 920 27 815 942 611 Endring eierandel/kapitalforhøyelse - 2 603-15 901 964 633 Utgående balanse 31.12.08 i konsern 2 737 5 543 1 202 2 582 37 416 1 749 1 142 Tilknyttede selskaper Malvik Fibernett AS Øvrige tilknyttede selskap Eid av NTE Holding Sarepta AS Bio Varme AS SUM Opprinnelig anskaffelseskost 12 763 12 760 2 054 3 591 52 354 Tilgang/avgang 10 000 10 227 - -3 151 56 673 Bokført verdi 31.12.08 i selskap 22 763 22 987 2 054 520 109 108 58 302 Balanseført egenkapital på kjøpstidspunktet 25 500 19 051 - - 89 204 Henførbar merverdi - - - - - Goodwill - 3 937 - - 34 251 Inngående balanse 1.1.08 i konsern 2 461 12 760 2 054 374 26 426 - herav uavskrevet merverdi - - - - - - herav uavskrevet goodwill - - - 1 037 1 605 Andel årets resultat -2 747 - - 1 099-9 215 Avskrivning merverdier - - - - - Avskrivning goodwill - - - -1 037-4 267 Overføringer til/fra selskapet (utbytte, kons.b) - - - - - Tilgang goodwill - 3 937 - - 38 226 Endring eierandel/kapitalforhøyelse 10 000 12 084 - - 42 184 Utgående balanse 31.12.08 i konsern 9 714 28 780 2 054 435 93 353 Side 12 av 20
Note 8 Anleggskontrakter Morselskapet 2008 2008 2007 Balanseførte verdier vedrørende prosjekter Inkludert i andre fordringer 0 Opptjent ikke fakturert produksjon 16 878 8 455 Note 9 Lagerbeholdninger Morselskapet 2008 2008 2007 0 Elektro 9 432 18 176 0 Handelsvirksomhet 23 616 28 388 1 723 Diverse materiell 21 609 4 492 1 723 Sum 54 657 51 056 1 723 Varebeholdning til anskaffelseskost 55 204 53 514 0 Nedskrivning for ukurans (546) (2 458) 1 723 Sum 54 658 51 056 Side 13 av 20
Note 10 Monopolvirksomheten NTE Nett AS (konsernnote) 2008 2007 Resultat Driftsinntekter 525 355 511 578 Driftskostnader 430 918 374 822 Driftsresultat 94 437 136 756 Mer-/mindreinntekt Faktisk inntekt 614 016 586 448 Tilbakeført mer-/mindreinntekt -93 131-77 819 Kostnader overliggende nett/eiendomsskatt -54 439-61 846 Justert faktisk inntekt 466 446 446 783 Justert tillatt inntekt 480 567 458 841 Kile 14 121 12 057 Beregnet merinntekt (-), mindreinntekt(+) 0 0 Inngående saldo (mindreinntekt) pr 1.1 inkl renter 45 160 120 361 Årets bevegelser -93 016-75 201 Akkumulert mindreinntekt 31.12 inkl renter -47 856 45 160 Avkastningsgrunnlag 1 226 375 1 160 106 Avkastningsprosent 7,7 % 11,6 % Note 11 Markedsbaserte obligasjoner, sertifikater Mor Navn Bokført verdi Obligasjoner Vpn.nr 001-0270481 Sparebanken Hedemark 38 444 001-0344930 Helgeland Sparebank 96 080 001-0354640 Sparebank Møre 87 660 001-0355688 Kredittforeningen for sparebanker 47 690 001-0318256 Sparebank vest 95 475 001-0299597 Fokus bank 48 860 001-0310485 Vest-Jysk Bank 47 775 Sum 461 984 Navn Bokført verdi Obligasjoner Vpn.nr 001-0270481 Sparebanken Hedemark 38 444 001-0344930 Helgeland Sparebank 96 080 001-0354640 Sparebank Møre 87 660 001-0355688 Kredittforeningen for sparebanker 47 690 001-0318256 Sparebank vest 95 475 001-0299597 Fokus bank 48 860 001-0310485 Vest-Jysk Bank 47 775 001-0341365 Spar Nord Bank 41 641 001-035568 Kredittforeningen for sparebanker 47 690 001-036929 Sandnes sparebank 31 635 Sum 582 950 Obligasjoner og sertifikater er bokført til markedsverdi pr 31.12. I kontantstrømanalysen er obligasjonene presentert som en del av kontantbeholdningen. Side 14 av 20
Note 12 Kasse, bank, postgiro Bundne midler plassert på egne bankkonti Morselskap KONSERN 2008 2008 2007 19 208 Skattetrekksmidler 49 129 23 965 1 445 Tilskuddsmidler 1 445 6 432 0 Depositumskonto 240 16 604 20 653 Sum 50 814 47 001 Side 15 av 20
Note 13 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen på kr 500 100 000 består av 5 001 000 aksjer á kr 100. Alle aksjer har like rettigheter. Oversikt over selskapets aksjonærer 31.12. Antall aksjer Eierandel Nord-Trøndelag Fylkeskommune 5 001 000 100 % Totalt antall aksjer 5 001 000 100 % Note 14 Egenkapital Morselskap Opptjent Aksjekapital Overkursfond egenkapital SUM Egenkapital pr 01.01.08 100 - - 100 Tilført egenkapital ved fisjonsfusjon 500 000 3 279 735 505 488 4 285 223 Årets resultat - - 149 868 149 868 Egenkapital 31.12.2008 500 100 3 279 735 655 356 4 435 191 NTE har i 2008 avgitt konsernbidrag til datterselskaper for til sammen kr 1.728.000 Opptjent Minoritets- Aksjekapital Overkursfond egenkapital interesser SUM Egenkapital 1.1.2008 100 - - - 100 Tilført egenkapital ved fisjonsfusjon 500 000 3 283 714 358 023 2 799 4 144 536 Tilgang/avgang minoritetsinteresser - - - -1 384-1 384 Prinsippendring 2 748 2 748 Årets resultat - - 223 338-592 222 746 Egenkapital 31.12.2008 500 100 3 283 714 584 109 823 4 368 746 Note 15 Langsiktig gjeld som forfaller mer enn 5 år frem i tid Morselskapet 2008 2008 2007 399 750 Obligasjonslån 399 750 430 500 2 376 001 Gjeld til kredittinstitusjoner 2 379 619 2 444 189 2 775 751 Sum gjeld med forfall over 5 år 2 779 369 2 874 689 132 000 Øvrig gjeld til kredittinstitusjoner 132 000 144 000 2 907 751 Sum annen langsiktig gjeld 2 911 369 3 018 689 Lånene har vanlige rente- og avdragsvilkår, og NTEs gjeld vil ved utgangen av år 2013 være på kr 1.932.000 Gjennomsnittsrenten på NTEs låneportefølge var i 2008 5,0%. Nord-Trøndelag fylkeskommune står som garantist for kr 2.218.000 av NTEs låneportefølje. NTE har avgitt negativ pantsettelseserklæring som vilkår for denne garantistillelsen. Side 16 av 20
Note 16 Skatt Morselskapet 2008 Beregning av grunnlag for overskuddsskatt 2008 2007 192 376 Resultat før skatt 588 222 365 098 - Aksjeutbytte 96-196 -43 516 Permanente forskjeller -17 234-8 337 6 056 Endring i netto midlertidige forskjeller -74 756 109 541-154 916 bidrag - Grunnlag for overskuddsskatt 496 328 466 106 2 008 Betalbar skatt i balansen 2 008 2 007 - Betalbar overskuddsskatt 106 801 42 041 - Betalbar naturressursskatt - 40 729 - Betalbar grunnrenteskatt 163 435 101 138 - Betalbar skatt i balansen 270 236 183 908 2 008 Fordeling av skattekostnaden 2 008 2 007 43 711 Betalbar skatt på overskudd 232 110 120 192 - Betalbar naturressursskatt 41 426 40 729 - Naturressursskatt til fradrag i statens andel av skatt på overskudd -41 426-40 729 - Betalbar grunnrenteskatt 163 435 101 138 492 For mye/for lite skatt avsatt tidligere år 492-4 066-1 696 Endring utsatt skattefordel/utsatt skatt overskuddsskatt -104 261-61 819 - Endring utsatt skattefordel/utsatt skatt grunnrenteskatt 73 700-233 500 42 507 Skattekostnad 365 476-78 055 Side 17 av 20
Beregning av utsatt skattefordel/utsatt skatt Morselskapet 2008 Midlertidige forskjeller 2008 2007 (126 812) Anleggsmidler 124 680 36 059 6 515 Avsetninger/pensjoner (82 031) (162 276) (35 457) Omløpsmidler / kortsiktig gjeld (125 009) (59 094) (155 754) Netto midlertidige forskjeller (82 360) (185 311) 0 Underskudd til fremføring (4 255) (38 678) Midlertidige forskjeller som ikke gir grunnlag for utsatt 0 skattefordel/utsatt skatt (942 581) (879 164) (155 754) Grunnlag for utsatt skattefordel/utsatt skatt (1 029 196) (1 103 153) (43 611) 28% utsatt skattefordel overskuddsskatt (288 175) (308 883) 0 Ikke balanseført utsatt skattefordel (263 924) (246 166) 0 Midlertidige forskjeller grunnrenteskatt (675 431) (680 768) 0 Negativ grunnrenteinntekt til fremføring (1 999 570) (2 008 821) Midlertidige forskjeller som ikke gir grunnlag for utsatt 0 skattefordel/utsatt skatt 1 307 335 1 076 225 0 Grunnlag for utsatt skattefordel/utsatt skatt (1 367 666) (1 613 364) 0 30 % utsatt skattefordel grunnrenteskatt (410 300) (484 009) 0 Ikke balanseført utsatt skattefordel 263 924 246 166 (43 611) Netto utsatt skattefordel i balansen (698 475) (792 892) Ikke balanseført utsatt skattefordel grunnrenteskatt er knyttet til skattereduserende midlertidige forskjeller og negativ grunnrenteinntekt til fremføring som ikke kan utnyttes innenfor en prognosehorisont på 10 år. Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 28 % av resultatet før skatt 2008 2008 2007 53 865 28 % av resultatet før skatt 164 702 104 019-11 851 Permanente forskjeller (28 %) -4 826-2 328 0 Grunnrenteskatt i skattekostnaden 163 435-136 327 492 For mye/for lite avsatt tidligere år 826 0 Endring i ikke balanseført utsatt skattefordel og midlertidige forskjeller som ikke inngår i grunnlaget for utsatt 0 skattefordel/utsatt skatt 73 700 25 399 0 Endring i utsatt skattefordel/ utsatt skatt overskuddsskatt -32 361-68 818 42 506 Beregnet skattkostnad 365 476-78 055 Effektiv skattesats (skattekostnad i forhold til resultat før 22,1 % skatt) 62,1 % -21,4 % Skattesatser 2008 2007 Overskuddsskatt 28 % 28 % Naturressursskatt 1,3 øre/kwh 1,3 øre/kwh Grunnrenteskatt 30 % 30 % Side 18 av 20
Note 17 Sameieforetak NTEs sameieforetak er som følger: Linnvasselv Kraftlag AL, NTE-andel 50 %. Åbjørakraft, NTE-andel 50 %. Note 18 Magasinbeholdning Gwh Magasinbeholdning pr 31.12.2007 1 405 Magasinbeholdning pr 31.12.2008 1 065 Midlere magasinbeholdning pr 31.12. 1 263 Middelproduksjon for NTE for 2007 er 3.345 Gwh. Årets produksjon ble 3.254 Gwh. I samsvar med etablert praksis er magasinbeholdninger ikke medtatt i balansen. Note 19 Pantestillelse, garantiansvar Morselskapet har avgitt morselskapsgarantier overfor et datterselskaps kunder på kr 3 888. Side 19 av 20
Note 20 Avsetning for tap kraftkontrakter Det er avsatt 4,6 mill.kr til tap på inngåtte fastpriskontrakter for perioden 2009-2013. Tapet er beregnet ut fra de finansielle sikringshandler som er inngått, samt de forwardpriser som gjaldt på usikrede volum ved årsskiftet. Note 21 Finansielle instrumenter De virkelige verdier av finansielle instrumenter er ikke hensyntatt i balansen. Forskjell mellom virkelig verdi og pålydende er Valutaterminer -133 326 Kraftkontrakter 97 518 Sum -35 808 Side 20 av 20