Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 3. kvartal 2011 1

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 3. kvartal 2011 1

Trøgstad Sparebank 3. kvartal 2011 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 3. kvartal 2011 et driftsresultat før skatt på NOK 19,301 mill. mot NOK 20,985 mill. samme periode i fjor. For 2010 hadde banken en gevinst på anleggsaksjer på NOK 1,2mill. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFVK) utgjorde resultat før skatt 1,27% mot 1,37% pr. 3. kvartal 2010. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble NOK 31,457 mill. mot NOK 29,803 mill. pr. samme periode i fjor. I forhold til GFVK er rentenettoen økt fra 1,94% til 2,06%. Balanse Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 3.kvartal NOK 2.046,2 mill., en reduksjon på NOK 77,4 mill. eller -3,6% fra samme tidspunkt i fjor. Reduksjonen i forvaltning skyldes overføring til Terra Boligkreditt (TBK). Innskudd og likviditet Innskudd fra kunder er siste 12 måneder økt med NOK 44,0 mill. eller 3,49% og utgjorde pr. 3. kvartal 2011 NOK 1.303,4 mill. Innskuddsdekningen har økt fra 71,5% til 79,6%. Dette skyldes økt bruk av TBK samt noe økning i innskudd. Banken har en tilfredsstillende likviditetssituasjon. Pr. 3. kvartal 2011 har banken fem obligasjonslån, to lån fra kredittinstitusjoner samt et F-lån. Samlede innlån utgjør NOK 450 mill, en nedgang på NOK 140 mill. siste 12 måneder. Likviditetsindikator 1 og 2 for banken isolert utgjør henholdsvis 106,9 og 112,6. Gjennomsnittlig likviditetsindikator er 109,8. Utlån Brutto utlån i egen portefølje er redusert med 6,9% fra samme periode i fjor og endte på NOK 1.638,5 mill. Boliglån i Terra Boligkreditt AS er i samme periode økt med NOK 245,3 mill. til NOK 491,9 mill. Samlede utlån har økt med 6,1% og utgjør NOK 2.130,3 mill. pr. 3. kvartal 2011. Netto tap på utlån og garantier viser en kostnad på NOK 0,73 mill mot inntektsføring på NOK 0,14 mill pr. 3. kvartal 2010. Samlede nedskrivninger utgjør 0,44% av brutto utlån tilsvarende 0,36% på samme tidspunkt i fjor. Brutto mislighold har økt med NOK 13 mill. i forhold til 3. kvartal 2010. Økningen fra 2. halvår 2011 skyldes i all hovedsak et enkeltengasjement. Dette forholdet forventes å komme i orden innen kort tid. Øvrig mislighold i utlånsporteføljen er på et lavt nivå. Kapitaldekning og soliditet Kapitaldekning pr. 3. kvartal 2011 er 18,86% mot 16,8% på samme tidspunkt i fjor. Tilsvarende er kjernekapitaldekningen henholdsvis 16,75% og 14,6%. Resultat hittil i år er ikke inkludert i kapitalberegningen pr. 3. kvartal. Trøgstad Sparebank har et evigvarende ansvarlig lån til Stiftelsen Trøgstad Brannkasse på NOK 26,5 mill. Soliditet (før avsetning for skatt av årets resultat) er 11,4% pr. 30.09.2011 mot 10,2% pr. samme tidspunkt i fjor. Utsiktene fremover Resultatet før skatt hittil i 2011 er NOK 1,92 mill foran budsjett. Oppnådd rentemargin på 2,06% er godt over budsjett. Netto kursgevinst på finansielle instrumenter og netto provisjonsinntekter er under budsjett, mens netto tap er i samsvar med budsjett. Driftskostnader er noe under budsjett. Banken forventer et tilfredsstillende resultat for 2011. 2

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank 3. kvartal 2011 Resultatregnskap Hittil i år Året Resultat (1.000 kr.) 2011 2010 2010 Renteinntekter og lignende inntekter 69.743 66.477 90.804 Rentekostnader og lignende kostnader 38.286 36.674 50.137 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 31.457 29.803 40.667 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med var. avkastning 1.564 1.596 1.968 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 10.874 9.581 13.051 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 2.020 1.951 2.678 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og verdipapirer omløp (312) 639 1.196 Andre driftsinntekter 1.201 1.173 1.589 Netto andre driftsinntekter 11.307 11.038 15.126 Lønn og generelle adm. Kostnader 16.545 15.085 23.754 Avskrivning m.v. av varige driftsmidler og imm. eiendeler 1.120 1.177 1.573 Andre driftskostnader 5.066 4.920 6.805 Sum driftskostnader 22.731 21.182 32.132 Resultat før tap 20.033 19.659 23.661 Tap på utlån, garantier m.v. 732-139 574 Sum nedskr/rev av nedskrivning - -1.187 (1.187) Resultat av ordinær drift før skatt 19.301 20.985 24.274 Skatt 5.146 5.907 6.144 Resultat av ordinær drift etter skatt 14.155 15.078 18.130 3

Balanseregnskap Balanse (1.000 kr.) 30.09.11 30.09.10 31.12.10 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 5.670 7.703 7.035 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 127.829 98.726 25.451 Utlån til og fordringer på kunder 1.638.445 1.761.020 1.748.439 Spesifiserte tapsavsetninger (1.600) -150 (850) Uspesifiserte tapsavsetninger (5.923) -6.224 (5.926) Sum netto utlån og fordringer på kunder 1.630.922 1.754.646 1.741.663 Overtatte eiendeler - - - Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 170.777 151.419 156.681 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variable avkastning 38.641 35.522 35.805 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 353 991 353 Eierinteresser i konsernselskap 229 0 229 Immaterielle eiendeler 539 18 539 Varige driftsmidler 46.066 47.531 47.153 Andre eiendeler 18.935 14.217 15.432 Forsk. betalte ikke påløpne kostnader og opptj. ikke mottatte inntekter 6.243 12.867 5.957 SUM EIENDELER 2.046.204 2.123.640 2.036.298 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 140.264 130.338 91.290 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.303.384 1.259.380 1.255.032 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 310.000 460.015 440.053 Annen gjeld 22.297 22.770 20.296 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 26.813 30.545 3.702 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 5.616 4.627 6.908 Ansvarlig lånekapital 26.500 26.500 26.500 SUM GJELD 1.834.874 1.934.175 1.843.781 Egenkapital 1.1. 191.017 174.387 191.017 Gavefond 1.012 0 Regnskapsperiodens resultat før skatt 19.301 15.078 1.500 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 2.046.204 2.123.640 2.036.298 Styret i Trøgstad Sparebank 19. oktober 2011 4

Noter Prinsipper Regnskapet for 3. kvartal 2011 er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet, fremkommer i årsregnskapet for 2010. Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. 1. Tap på utlån 01.01.2010 01.01.2010 31.12.2010 30.09.2011 30.09.2010 Periodens endring i individuelle nedskrivinger 750-3.241-2.382 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger -3-642 -940 Periodens konstaterte tap som det tidligere er nedskrevet for - 3.502 3.548 Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er nedskrevet for 15 285 399 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -30-43 -51 = Periodens tapskostnad 732-139 574 2. Nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 850 3.391 3.391 Økte individuelle nedskrivninger i perioden - 113 307 Nye individuelle nedskrivninger i perioden 750-700 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder - - - Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet - -3.354-3.548 Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 1.600 150 850 Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 5.926 6.867 6.866 Periodens endring i gruppenedskrivninger -3-642 -940 Tilbakeføring av nedskrivninger på grupper av utlån i perioden - - - Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 5.923 6.225 5.926 5

3. Misligholdte og tapsutsatte engasjement Brutto misligholdte utlån 22.122 9.074 4.760 Individuelle nedskrivninger -1.759 - -359 Netto misligholdte utlån 20.363 9.074 4.401 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke missligholdt) 4.446 2.390 3.484 Individuelle nedskrivninger -1.150 150-650 Netto tapsutsatte engasjement 3.296 2.540 2.834 4. Utlån til kunder Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Offentlig forvaltning - - - Landbruk 168.072 171.811 171.825 Industri 39.789 41.482 44.579 Bygg, anlegg 118.212 123.939 118.169 Varehandel 74.630 63.093 60.676 Transport 18.299 23.048 22.310 Eiendomsdrift etc 160.915 127.481 150.605 Annen næring 30.569 33.845 22.087 Sum næring 610.487 584.699 590.251 Personkunder 1.027.958 1.176.321 1.158.187 Brutto utlån 1.638.445 1.761.020 1.748.439 Individuelle nedskrivninger -1.600-150 -850 Gruppenedskrivninger -5.923-6.224-5.926 Netto utlån til kunder 1.630.922 1.754.646 1.741.663 6

5. Kapitaldekning Sparebankens fond 191.018 173.766 191.213 Gavefond 1.012 622 621 Overfinansiert pensjonsforpliktelse -1.224-492 -1.224 Immaterielle eiendeler -539-1.009-991 Fondsobligasjoner - - - Ansvarlig kapital andre finansinst. -2.861-1.020-186 Sum kjernekapital 187.406 171.867 189.433 Ansvarlig lånekapital 26.500 26.500 26.500 Reduksjoner siste fem år - - - Sum tilleggskapital 26.500 26.500 26.500 Ansvarlig kapital andre finansinst. -2.861-1.020-186 Netto ansvarlig kapital 211.045 197.347 215.747 Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater 0 0 0 Lokal regional myndighet 400 600 600 Offentlig eide foretak 9.238 19.163 19.150 Institusjoner 37.688 37.950 24.156 Foretak 137.775 176.624 183.740 Massemarked 738 1.663 1.395 Pantsikkerhet eiendom 650.188 665.375 666.637 Forfalte engasjementer 24.125 7.763 4.596 Obligasjoner med fortrinnsrett 13.313 1.425 1.420 Andeler verdipapirfond 1.925 1.863 1.881 Øvrige engasjementer 152.925 176.325 175.430 Kapitalkrav fra operasjonell risiko 102.200 94.725 102.204 Gruppenedskrivninger -5.923-6.375-5.926 Ansvarlig kapital i andre finansinst. -5.725-2.038-371 Beregningsgrunnlag 1.118.865 1.175.063 1.174.912 Kapitaldekning i % 18,9 % 16,8 % 18,4 % 7

6. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital Sertifikater, nominell verdi - - - Obligasjoner, nominell verdi 310.000 460.000 440.000 Tilbakekjøpte obligasjoner - - - Amortisert over-/underkurs - 15 53 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 310.000 460.015 440.053 - - - Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi 26.500 26.500 26.500 Evigvarende ansvarlig lånekapital, nominell verdi - - - Fondsobligasjoner, nominell verdi - - - Amortisert over-/underkurs - - - Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 26.500 26.500 26.500 - - - Lån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid F-lån fra Norges Bank 140.000 130.000 90.000 Lån fra andre kredittinstitusjoner 264 338 1.290 Sum lån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 140.264 130.338 91.290 8

7. Forfallstruktur og tid til renteendring Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter Post i balansen < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år Uten løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker 5.670 - - - - - 5.670 Utl./fordr. til kredittinst. 126.329 - - 1.500 - - 127.829 Utlån til kunder 114.155 22.627 71.538 398.089 1.024.513-1.630.922 Obligasjoner/sertifik. 9.999 5.013 30.553 108.233 16.979-170.777 Aksjer - - - - - 39.223 39.223 Øvrige eiendeler - - - - - 71.783 71.783 Sum eiendeler 256.153 27.640 102.091 507.822 1.041.492 111.006 2.046.204 Gjeld til kredittinst. 264-40.000 100.000 - - 140.264 Innskudd fra kunder - - - - - 1.303.383 1.303.384 Obligasjonsgjeld - - 60.000 250.000 - - 310.000 Ansvarlig lån - 26.500 - - - - 26.500 Øvrig gjeld - - - - - 54.726 54.726 Egenkapital - - - - - 211.330 211.330 Sum gjeld og egenkap. 264 26.500 100.000 350.000 0 1.569.439 2.046.204 < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år Uten bindingstid Sum Kont./fordr.sentralbanker 5.670 - - - - - 5.670 Utl./fordr. til kredittinst. - - - 1.500-126.329 127.829 Utlån til kunder - - - 1.071-1.629.851 1.630.922 Obligasjoner/sertifik. 59.031 105.494 6.002 250 - - 170.777 Aksjer - - - - - 39.223 39.223 Øvrige eiendeler - - - - - 71.783 71.783 Sum eiendeler 64.701 105.494 6.002 2.821-1.867.186 2.046.204 Gjeld til kredittinst. - - 40.000 100.000-264 140.264 Innskudd fra kunder - - - - - 1.303.384 1.303.384 Obligasjonsgjeld 60.000 250.000 - - - - 310.000 Ansvarlig lån - 26.500 - - - - 26.500 Øvrig gjeld - - - - - 54.726 54.726 Egenkapital - - - - - 211.330 211.330 Sum gjeld og egenkap. 60.000 276.500 40.000 100.000-1.569.704 2.046.204 9

8. Nøkkeltall Hittil i år Året NØKKELTALL (annualisert der ikke annet er spesifisert) 2011 2010 2010 Kostnader i % av inntekter 53,15 % 51,9 % 57,6 % Kostnader i % av inntekter justert for VP 54,8 % 54,9 % 61,1 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 7,3 % -11,0 % -2,2 % Utlånsmargin hittil i år 2,2 % 2,2 % 2,3 % Innskuddsmargin hittil i år 0,3 % 0,3 % 0,2 % Total rentemargin hittil i år 2,1 % 1,9 % 2,0 % Resultatført tap i % av utlån 0,04 % 0,0 % 0,0 % Innskuddsdekning 79,6 % 71,5 % 71,8 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 24,2 % 22,8 % 22,7 % Soliditet inkl. årets overskudd* 11,6 % 10,4 % 10,8 % Kapitaldekning 18,9 % 16,8 % 18,4 % Kjernekapitaldekning 16,8 % 14,7 % 16,1 % Likviditetsindikator 1 106,90 97,53 100,84 Likviditetsindikator 2 112,61 103,94 107,84 Gjennomsnitlig likviditetsindikator 109,76 100,74 104,34 Egenkapitalavkastning** 9,4 % 10,3 % 9,4 % * Soliditet er beregnet som EK og ansvarlig lån før beregnet skatt over FVK ** EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert 10