Saksnr. A2009 035 DELÅRSRAPPORT PR. 30.06.2009 (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Regnskapet er ikke revidert. Regnskapsprinsipper Stadsbygd Sparebank tok pr 01.01.2006 i bruk den nye utlånsforskriften (Forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier i finansinstitusjoner av 21.12.2004). Banken har valgt direkte resultatføring av etableringsgebyrer da det her opereres med gebyrer i en størrelsesorden som gjør at de ikke antas å overstige direkte administrative utgifter som påløper ved opprettelsen av låneengasjementet. Etableringsgebyrene periodiseres imidlertid over lånets løpetid som en del av lånets effektive rente i de tilfeller de overstiger administrative utgifter omtalt ovenfor. Regnskapsprinsippene er ikke endret i forhold til foregående år. Forvaltningskapitalen Forvaltningskapitalen utgjorde pr. 30.06.2009 1 910,7 mill. kr. Dette er en økning på 116,0 mill. kr (6,5%) siden årsskiftet. Siden samme tidspunkt i fjor har forvaltningskapitalen økt med 278,0 mill. kr som utgjør 17,0%. 4336 - Stadsbygd Sparebank - Delårsrapport pr. 30. juni 2009 side 1 av 9
Innskudd/funding 30.06.09 30.06.08 Endring Innskudd fra kunder 1 142,2 949,4 + 192,8 Kortsiktige innlån, kredittinst. 0,0 0,0 0,0 Langsiktige innlån, kredittinst. 285,0 155,0 +130,0 Sertifikatgjeld 0,0 30,0-30,0 Obligasjonsgjeld 294,9 334,7-39,8 Ordinære kundeinnskudd har siden årsskiftet økt med 47,5 mill. kr og i løpet av det siste året økt med 192,8 mill. kr. Ordinære kundeinnskudd utgjør nå 1 142,2 mill. kr. Vi har jobbet bevisst med innskuddssiden, og banken er fornøyd med resultatene vi har oppnådd på dette området det siste året. Posten obligasjonsgjeld, som er tatt opp for å redusere bankens eksponering i det kortsiktige pengemarkedet, består pr 30.06.2009 av følgende tre lån, hvor gjenværende underkurs periodiseres over lånenes løpetid: (Tall i hele tusen kr) Lagt ut Forfall Pålyd. Und. Bokf. Låne- Rente Rente ISIN-kode dato dato beløp kurs verdi ramme reg. sats NO001-0351083 06.03.07 05.03.10 95 000 39 94 961 300 000 Kvartal 2,46% NO001-0392657 01.11.07 01.11.10 100 000 67 99 933 150 000 Kvartal 3,14% NO001-0456569 12.09.08 12.09.11 100 000 0 100 000 150 000 Kvartal 3,43% SUM 295 000 106 294 894 Banken har også fire langsiktige innlån på til sammen 105,0 mill. kr via Kredittforeningen for Sparebanker (KfS), som løper til henholdsvis 01.10.2009, 09.03.2011, 01.10.2011 og 27.02.2012. Utover dette har banken tatt opp et 5-årslån fra Eksportfinans ASA på 50,0 mill. kr med løpetid 30.08.2005 30.08.2010. Banken har også tatt opp et F-lån i Norges Bank på 130 mill. kr med løpetid 13.02.2009 13.02.2012. Utlån og garantier 30.06.09 30.06.08 Endring Brutto utlån til kunder 1 610,7 1 409,8 + 200,9 - Nedskrivninger på individuelle utlån 5,7 1,0 + 4,7 - Nedskrivninger på grupper av utlån 5,4 3,8 + 1,6 Netto utlån til kunder 1 599,6 1 405,0 + 194,6 Garantiansvar overfor kunder 43,0 58,0-15,0 Bankens utlånsportefølje er økt med brutto 200,9 mill. kr siden samme tidspunkt i fjor og økt med 107,1 mill. kr siden årsskiftet, og utgjør ved utgangen av kvartalet 1 610,7 mill. kr. Totale nedskrivninger på utlån er i løpet av de siste 12 månedene økt med 6,3 mill. kr. Totale nedskrivninger i forhold til brutto utlån utgjør nå 0,69%. 4336 - Stadsbygd Sparebank - Delårsrapport pr. 30. juni 2009 side 2 av 9
Bankens garantiportefølje er det siste året blitt redusert med 15,0 mill. kr, og utgjør nå 43,0 mill. kr. I tillegg til garantiansvaret overfor våre kunder, har banken et garantiansvar overfor Bankenes Sikringsfond pålydende 1,4 mill. kr. I tillegg til utlån på egen balanse har banken formidlet utlån til Terra Boligkreditt AS med en restgjeld på 77,7 mill. kr pr 30.06.2009. Kapitaldekningen Stadsbygd Sparebanks kapitaldekning målt i henhold til myndighetenes retningslinjer utgjør pr 30.06.2009 14,85%, mot 13,21% pr 30.06.2008 og 16,27% pr 31.12.2008. Beregningen tar utgangspunkt i et risikoveid beregningsgrunnlag på 999,8 mill. kr samt bankens netto ansvarlige kapital på 148,5 mill. kr. Overskuddet hittil i år er her ikke inkludert i bankens ansvarlige kapital. Banken tok i september 2008 opp et tidsbegrenset ansvarlig lån pålydende 26,0 mill. kr. for å styrke bankens soliditet etter en periode med sterk vekst de siste 5 årene. Lånet er av typen 5+5 år, med innløsningsrett for utsteder etter 5 år og step-up på rentesatsen. Lånet inngår i bankens tilleggskapital i kapitaldekningsberegningene. Kjernekapitaldekningen utgjør pr 30.06.2009 12,41% mot 13,21% pr 30.06.2008. Tap på utlån og garantier (Tall i hele tusen kroner) Individuelle nedskrivninger på utlån 30.06.09 30.06.08 Individuelle nedskrivninger på utlån 01.01. 2 595 734 - Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for 0 9 + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 602 229 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 2 534 52 - Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden 1 38 = Individuelle nedskrivninger på utlån 30.06. 5 730 968 Nedskrivninger på grupper av utlån 30.06.09 30.06.08 Nedskrivninger på grupper av utlån 01.01. 7 404 3 509 +/- Periodens nedskrivninger på grupper av utlån 2 000 313 = Nedskrivninger på grupper av utlån 30.06. 5 404 3 822 4336 - Stadsbygd Sparebank - Delårsrapport pr. 30. juni 2009 side 3 av 9
Tapskostnader utlån 30.06.09 30.06.08 Periodens endring i individuelle nedskrivninger på utlån 3 135 233 + Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån - 2 000 313 + Periodens konst. tap som det tidligere år er nedskrevet for 0 9 + Periodens konst. tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for 354 8 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 23 2 = Periodens tapskostnader 1 466 561 Misligholdte låneengasjement 30.06.09 30.06.08 31.12.08 Næringslivskunder 760 868 1 138 Privatkunder (lønnsmottakere) 3 089 3 727 10 138 Brutto misligholdte låneengasjement 3 849 4 595 11 276 - Individuelle nedskrivninger næringslivskunder 551 460 496 - Individuelle nedskrivninger privatkunder (lønnsmottakere) 733 488 657 Netto misligholdte låneengasjement 2 565 3 647 10 123 Øvrige tapsutsatte låneengasjement 30.06.09 30.06.08 31.12.08 Næringslivskunder 24 711 0 3 893 Privatkunder (lønnsmottakere) 33 29 30 Brutto øvrige tapsutsatte låneengasjement 24 744 29 3 923 - Individuelle nedskrivninger næringslivskunder 4 422 0 1 421 - Individuelle nedskrivninger privatkunder (lønnsmottakere) 24 20 21 Netto øvrige tapsutsatte låneengasjement 20 298 9 2 481 Verdipapirer Bankens beholdning av obligasjoner utgjør pr. 30.06.09 134,5 mill. kr. Obligasjonsbeholdningen består av poster i andre kredittinstitusjoner, 66,2 mill. kr, poster i norske kommuner/fylkeskommuner, 14,9 mill. kr samt poster i andre norske selskaper, 53,4 mill. kr. Beholdningen består utelukkende av omløpsposter. Banken mener at det knytter seg beskjeden kredittrisiko til obligasjonsporteføljen, selv om det på grunn av utviklingen i rente- og kredittmarkedene har vært nødvendig å bokføre urealiserte kurstap på 0,2 mill. kr på denne porteføljen i 2009. Bankens beholdning av aksjer, andeler og grunnfondsbevis utgjorde ved utgangen av juni 42,4 mill. kr. Dette representerer en økning på 12,9 mill. kr siden samme tidspunkt i fjor, og en økning på 1,1 mill. kr siden årsskiftet. Av totalbeholdningen er 30,7 mill. kr plassert i pengemarkedsfondene Banklikviditet Norge (20,7 mill. kr) og Banklikviditet Global (10,0 mill. kr). Begge disse fondene forvaltes av DnB NOR Kapitalforvaltning. Denne typen fond har klare likhetstrekk med obligasjoner (renteelementet), men skal allikevel bokføres sammen med aksjebeholdningen. Beholdningen av ordinære aksjer består av 1,1 mill. kr klassifisert som omløpsmidler, og 10,6 mill. kr klassifisert som anleggsmidler. Hovedtyngden av anleggsmidlene består av aksjer i Terra-Gruppen AS og Eiendomskreditt AS. 4336 - Stadsbygd Sparebank - Delårsrapport pr. 30. juni 2009 side 4 av 9
Resultatregnskapet 30.06.09 30.06.08 Endring "Rentenetto" - i % av GFK 2,01% 2,13% - 0,12% "Rentenetto" - i kroner 18,3 17,0 + 1,3 Netto andre driftsinntekter (kr) 3,7 2,9 + 0,8 Sum driftskostnader 13,6 13,2 + 0,4 Tap på utlån, garantier mv (kr) 1,5 0,5 + 1,0 Skatt (kr) 2,1 1,7 + 0,4 Resultat av ordinær drift (etter skatt) (kr) 4,8 4,5 + 0,3 Bankens netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør etter årets seks første måneder 2,01% av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK). Det tilsvarende tallet for forrige år var 2,13%, og ved siste årsskifte 2,18%. I % av GFK har rentenettoen sunket med 0,17 %-poeng siden årsskiftet og sunket med 0,12 %-poeng i løpet av det siste året. Beløpsmessig er rentenettoen ved utgangen av 1. halvår 2009 1,3 mill. kr høyere enn på tilsvarende tidspunkt i 2008. Rentenettoen har bedret seg i 2. kvartal 2009. Netto andre driftsinntekter er 0,8 mill. kr høyere enn i 2008. Dette skyldes i hovedsak lavere nedskrivninger på obligasjonsporteføljen. Kostnadene er 0,4 mill. kr høyere enn i fjor på samme tidspunkt. Økningen skyldes økt bemanning og et generelt høyere aktivitetsnivå. Det er fokus på kostnadssiden. Tap på utlån, garantier mv er på 1,5 mill. kr. Dette skyldes i hovedsak høyere nedskrivninger på enkelte engasjement. Periodens resultat av ordinær drift etter skatt beløper seg til 4,8 mill. kr, dvs. 0,3 mill. kr høyere enn ved utgangen av 1. halvår i fjor. 4336 - Stadsbygd Sparebank - Delårsrapport pr. 30. juni 2009 side 5 av 9
RESULTATREGNSKAP 1. Renteinntekter og lignende inntekter (Alle tall er oppgitt i 1.000 kr.) 1. halvår 2009 1. halvår 2008 2. kvartal 2009 2. kvartal 2008 Resultatregnskap 2008 010109-300609 010108-300608 010409-300609 010408-300608 010108-311208 1.2 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinst. 696 3.100 113 1.848 6.591 1.3 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 47.382 51.437 22.593 26.345 110.922 1.4 Renter og lignende inntekter av obligasjoner 3.546 2.726 1.742 1.328 6.504 1.5 Andre renteinntekter og lignende inntekter 0 4 0 4 4 Sum renteinntekter og lignende inntekter 51.624 57.267 24.448 29.525 124.021 2 Rentekostnader og lignende kostnader 2.1 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 4.898 5.189 2.334 2.527 10.772 2.2 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 21.204 20.969 8.900 11.563 49.199 2.3 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 5.919 13.941 2.365 7.052 26.545 2.4 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 845 0 384 0 687 2.5 Andre rentekostnader og lignende kostnader 426 126 213 63 314 Sum rentekostnader og lignende kostnader 33.292 40.225 14.196 21.205 87.517 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 18.332 17.042 10.252 8.320 36.504 3. Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 3.1 Inntekter av aksjer 1.004 1.314 702 1.314 1.570 4. Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4.1 Garantiprovisjon 355 319 168 170 584 4.2 Andre gebyrer og provisjonsinntekter 3.307 3.420 1.635 1.738 7.079 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3.662 3.739 1.803 1.908 7.663 5 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 5.2 Andre gebyrer og provisjonskostnader 925 744 450 355 1.581 Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 925 744 450 355 1.581 6. Netto gevinst/tap på valuta og verdipapirer 6.1 Netto kursgevinst/tap på obligasjoner -212-1.484 349-685 -2.259 6.2 Netto kursgevinst/tap på aksjer 71-183 -14-183 -138 6.3 Netto kursgevinst/tap på valuta og finansielle derivater 11 161 39 50 437 Sum netto gevinst/tap på valuta og verdipapirer -130-1.506 374-818 -1.960 4336 - Stadsbygd Sparebank - Delårsrapport pr. 30. juni 2009 side 6 av 9
Resultatregnskap, forts. 1. halvår 2009 1. halvår 2008 2. kvartal 2009 2. kvartal 2008 Resultatregnskap 2008 010109-300609 010108-300608 010409-300609 010408-300608 010108-311208 7. Andre driftsinntekter 7.1 Driftsinntekter faste eiendommer 72 69 43 34 135 7.2 Andre driftsinntekter 0 54 0 44 57 Sum andre driftsinntekter 72 123 43 78 192 II Netto andre driftsinntekter 3.683 2.926 2.472 2.127 5.884 III Sum driftsinntekter 22.015 19.968 12.724 10.447 42.388 8. Lønn og generelle administrasjonskostnader 8.1.1 Lønn 4.832 4.440 1.772 1.928 10.265 8.1.2 Pensjoner 1.110 972 555 486 2.099 8.1.3 Sosiale kostnader 737 889 296 520 1.897 8.2 Administrasjonskostnader 4.176 3.922 2.064 2.327 8.640 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 10.855 10.223 4.687 5.261 22.901 9. Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 9.1 Ordinære avskrivninger 1.057 1.119 528 508 2.240 9.2 Nedskrivninger 0 0 0 0 0 Sum avskrivninger mv. av varige driftsmidler 1.057 1.119 528 508 2.240 10. Andre driftskostnader 10.1 Driftskostnader faste eiendommer 228 157 145 79 529 10.2 Andre driftskostnader 1.461 1.694 684 869 3.067 Sum andre driftskostnader 1.689 1.851 829 948 3.596 IV Sum driftskostnader 13.601 13.193 6.044 6.717 28.737 V Driftsresultat før tap 8.414 6.775 6.680 3.730 13.651 11. Tap på utlån, garantier mv. 11.1 Tap på utlån 1.466 561 844 100 5.810 11.2 Tap på garantier m.v. 0 0 0 0 0 Sum tap på utlån, garantier mv. 1.466 561 844 100 5.810 12. Nedskr./rev. nedskr. og gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsm. 12.1 Nedskrivning/reversering av nedskrivning 0 0 0 0 0 12.2 Gevinst/tap 0 0 0 0-2 Sum nedskr./rev. nedskr. og gevinst/tap på verdipap. som er anleggsm. 0 0 0 0-2 13. Skatt på ordinært resultat 2.136 1.713 1.729 897 2.443 VII RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 4.812 4.501 4.107 2.733 5.400 4336 - Stadsbygd Sparebank - Delårsrapport pr. 30. juni 2009 side 7 av 9
BALANSEREGNSKAP 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 EIENDELER 1. Kontanter og fordringer på sentralbanker 112.907 112.907 36.036 36.036 104.700 104.700 3. Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 3.1 Uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 2.857 7.371 12.543 3.2 Med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 3.150 6.007 33.150 40.521 3.150 15.693 4. Utlån til og fordringer på kunder 4.3 Kasse-/drifts- og brukskreditter 126.887 93.469 110.437 4.4 Byggelån 16.346 22.366 22.018 4.5 Nedbetalingslån 1.467.473 1.293.986 1.371.127 Sum brutto utlån 1.610.706 1.409.821 1.503.582 4.7 - Nedskrivninger på individuelle utlån 5.730 968 2.595 4.8 - Nedskrivninger på grupper av utlån 5.404 1.599.572 3.822 1.405.031 7.404 1.493.583 6. Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 6.1 Obligasjoner utstedt av det offentlige 14.875 23.678 24.910 6.2 Obligasjoner utstedt av andre 119.595 134.470 83.344 107.022 97.802 122.712 7.1 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 42.444 42.444 29.586 29.586 41.372 41.372 10. Immatrielle eiendeler 10.2 Utsatt skattefordel 1.592 645 1.592 10.3 Andre immaterielle eiendeler 601 2.193 1.836 2.481 1.206 2.798 11. Varige driftsmidler 11.1 Maskiner, inventar og transportmidler 2.406 2.881 2.732 11.2 Bygninger og andre faste eiendommer 6.872 9.278 3.620 6.501 6.998 9.730 12. Andre eiendeler 12.1 Finansielle derivater 0 0 0 12.2 Andre eiendeler 389 389 881 881 263 263 13. Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 13.1 Opptjente ikke mottatte inntekter 2.885 4.022 3.285 13.2.1 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 420 599 420 13.2.2 Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 133 3.438 59 4.680 120 3.825 SUM EIENDELER 1.910.698 1.632.739 1.794.676 4336 - Stadsbygd Sparebank - Delårsrapport pr. 30. juni 2009 side 8 av 9
Balanseregnskap, forts. 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld 14. Gjeld til kredittinstitusjoner 14.1 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 733 3.440 484 14.2 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 285.000 285.733 155.000 158.440 155.000 155.484 15. Innskudd fra og gjeld til kunder 15.1 Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 744.201 690.981 669.800 15.2 Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 397.959 1.142.160 258.380 949.361 424.837 1.094.637 16. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 16.1 Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak 0 30.000 0 16.3 Obligasjonsgjeld 294.894 364.719 378.767 16.4 Egne ikke-amortiserte obligasjoner 0 294.894-30.000 364.719-10.000 368.767 17. Annen gjeld 17.1 Finansielle derivater 0 0 0 17.3 Annen gjeld 4.965 4.965 6.747 6.747 8.657 8.657 18. Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 22.827 22.827 25.068 25.068 11.852 11.852 19. Avsetninger til forpliktelser og kostnader 19.1 Pensjonsforpliktelser 1.542 1.153 1.542 19.3 Spesifiserte avsetninger på garantiansvar 0 0 0 19.5 Andre avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 0 1.542 0 1.153 0 1.542 20. Ansvarlig lånekapital 20.3 Annen ansvarlig lånekapital 25.765 25.765 0 0 25.737 25.737 22. Egenkapital 22.2 Sparebankens fond 128.000 122.750 128.000 Periodens resultat av ordinær drift etter skatt 4.812 132.812 4.501 127.251 0 128.000 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 1.910.698 1.632.739 1.794.676 23. Betingede forpliktelser 23.1.1 Garantiansvar overfor kunder 43.020 58.048 42.563 23.1.2 Garantiansvar overfor Bankenes Sikringsfond 1.363 0 0 23.2 Bokført verdi av eiendeler stillet som sikkerhet for pantegjeld 150.699 18.484 75.785 24. Forpliktelser 24.1.1 Rentebytteavtaler, egenkapitalrelaterte 2.301 10.999 2.756 24.1.2 Rentebytteavtaler, renterelaterte 40.754 13.600 22.800 4336 - Stadsbygd Sparebank - Delårsrapport pr. 30. juni 2009 side 9 av 9