Delårsrapport 1. kvartal 2013

Delårsrapport 1. kvartal 2013 Fellesstarten for trimmerne har gått i avslutningsrennet på Raudsand.

Innholdsfortegnelse 1 Beretning... 3 1.1 Resultatregnskapet... 3 1.2 Balansen... 3 1.3 Risikovurdering... 3 1.3.1 Kredittrisiko... 4 1.3.2 Likviditetsrisiko... 4 1.3.3 Markedsrisiko... 5 2 Regnskapet... 6 2.1 Resultatet pr. 31.03.2013... 6 2.2 Kvartalsvis resultat... 6 2.3 Kvartalsvis resultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital... 7 2.4 Nøkkeltall... 7 2.5 Utdrag fra balansen 31.03.2013... 8 3 Noteopplysninger... 9 3.1 Tap og mislighold... 9 3.2 Kapitaldekning... 10 3.3 Risikoklassifisering... 11 3.4 Bransjefordeling innskudd, utlån og garantier... 11 4 Avslutning... 12 Nye startnr ble tatt i bruk på Skicupen. 2

1 Beretning 1.1 Resultatregnskapet Resultat før skatt etter 1. kvartal utgjør 2,63 MNOK, mot 2,52 MNOK for tilsvarende periode i fjor. I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør det 0,81 %, det samme som for tilsvarende periode i fjor. Tap på utlån er bokført med 0,47 MNOK, mens det til samme tid i fjor var bokført tap med 0,17 MNOK. Etter beregnet skatt på 0,79 MNOK ble resultatet 1,84 MNOK mot 1,77 MNOK til samme tid i fjor. Netto rente- og kredittprovisjoner utgjør per 1. kvartal 6,22 MNOK som er en økning fra 5,86 MNOK fra i fjor. Regnet i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital var rentenettoen 1,92 % mot 1,87 % i fjor. Netto andre driftsinntekter utgjør 2,62 MNOK, mot 2,31 MNOK for samme periode i fjor. Økningen skyldes i hovedsak økt gevinst på verdipapir og økt inntekt på salg av bankens produkter. Lønns- og personalkostnader utgjør 3,16 MNOK, en nedgang på 0,13 MNOK fra tilsvarende periode i fjor. De øvrige driftskostnadene utgjør 2,58 MNOK mot 2,19 MNOK i fjor. I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør driftskostnadene 1,78 % mot 1,75 % for samme periode i fjor. Kostnaden i % av inntektene utgjør 64,90 % som er en nedgang fra 66,99 % sammenlignet med 1. kvartal i 2012. Regnskapet for 1. kvartal 2013 er ikke revidert. 1.2 Balansen Forvaltningskapitalen per 31.03.13 utgjør 1.304,79 MNOK mot 1.266,71 MNOK på samme tid i fjor. Ved årsskiftet var forvaltningskapitalen 1.298,64 MNOK. Forretningskapitalen (forvaltningskapital pluss avlastet lån) per 31.03.13 utgjør 1.342,80 MNOK mot 1.282,54 MNOK på samme tid i fjor. Ved årsskiftet var forretningskapitalen på 1.337,82 MNOK. Bokført verdi av ihendehaverobligasjoner var per 1. kvartal 31,30 MNOK som er en nedgang på ca. 14,61 MNOK sammenlignet med samme tid i fjor. Banken har aksjer og andeler i aksjefond til bokført verdi 40,34 MNOK mot 48,82 MNOK på samme tid i fjor. Netto utlån per 31.03.13 utgjør 1.163,71 MNOK, som er en økning på 98,21 MNOK sammenlignet med 1. kvartal i fjor. Økningen utgjør 9,22 %. Banken har avlastet 23,84 MNOK i Eika Boligkreditt AS mot 2,64 MNOK på samme tid i fjor. Banken har avlastet 14,17 MNOK i næringslån med andre banker mot 13,19 MNOK på samme tid i fjor. Hensyntatt denne avlastningen vil økningen være på 11,26 %. Innskudd fra kunder utgjør 908,17 MNOK mot 895,50 MNOK etter 1. kvartal i fjor. Banken har for tiden ingen meglerinnskudd. Økningen i innskuddene utgjør 1,41 %. Innskudd utgjør 78,04 % av netto utlån mot 84,05 % til samme tid i fjor. 1.3 Risikovurdering Kredittrisiko og likviditetsrisiko er de vesentlige risikoområdene for Nesset Sparebank. Andre risikoområder som kursrisiko, renterisiko og valutarisiko er av mindre betydning da banken har en forholdsvis liten verdipapirbeholdning, valutaeksponering og for tiden kun åtte fastrentelån og trettifem fastrenteinnskudd. 3

1.3.1 Kredittrisiko Kredittrisikoen for Nesset Sparebank er i det vesentlige knyttet til utlån og garantier og i liten grad til verdipapir da bankens verdipapirbeholdning med kredittrisiko er lav. Bankens administrasjon og styret har hovedfokus på kunder med størst risiko. Utvikling og tiltak på disse kundene rapporteres til styret på hvert styremøte. I tillegg nevnes at de 20 største næringslivsengasjementene, de 10 største landbruksengasjementene og de 20 største privatengasjementene presenteres for styret hvert halvår. Bankens kredittrisiko refererer seg i vesentlig grad til næringslivsporteføljen. Det er som tidligere år begrenset risiko i vår landbruksportefølje og vår privatkundeportefølje. Når det gjelder overtrekk og restanser så følges dette opp jevnlig og hvert kvartal blir oversiktene gjennomgått i styret. Utviklingen på alle risikoengasjement på næringsliv legges frem i hvert styremøte. Styret vurderer kredittrisikoen til å være innenfor akseptabelt nivå. Nye start og målseil var også i bruk i skicupen 1.3.2 Likviditetsrisiko Banken har i dag en innskuddsdekning på ca. 77,34 % sett i forhold til brutto utlån. Medregnet avlastet lån i Eika Boligkreditt AS og andre banker blir innskuddsdekningen på 74,92 %. Banken har per dato ingen meglede innskudd. Nedenfor vises bankens fundingstruktur pr. 31.03.2013. 4

Fundingstruktur 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 Lån KFS Ansvarlig lån Lån Eika Lån KFS Lån KFS 2013 20.000 20.000 Obligasjonsl Obligasjonsl ån ån Lån KFS Lån KFS Lån KFS Lån KFS 2014 41.500 20.000 10.000 20.000 2015 30.000 25.000 20.000 2016 20.000 Fondsobl.sjo Fondsobl.sjo n n 2017 15.000 15.000 35.000 2018 2019 Pr. 31.03.2013 er bankens likviditetsindikator 1 på 101,6 og likviditetsindikator 2 på 108,3. Det gir et snitt på 105,0. Banken har en trekkrettighet i annen bank på 64 MNOK. Det meste av dette er til enhver tid i reserve og har nesten ikke vært benyttet i 2013. Styret vurderer likviditetsrisikoen til å være under kontroll ut fra gjennomførte tiltak, men styret og administrasjonen følger likviditetens utvikling nøye. 1.3.3 Markedsrisiko Banken har per 31.03.2013 aksjer og fondsandeler på 40,34 MNOK. Utover likvide fondsplasseringer på 27,16 MNOK, er investeringene for en stor del av strategisk og samfunnsøkonomisk karakter, den største posten er investering en i tilknytning til Eika Gruppen AS. Beholdningen er klassifisert som øvrige omløpsaksjer og anleggsaksjer. Mesteparten er klassifisert som anleggsaksjer. Beholdningen av obligasjoner består pr. 31.03.13 av finansobligasjoner, plasseringer i obligasjoner utstedt av kommuner/fylkeskommuner og plasseringer i obligasjoner utstedt av kraftselskap. Hele beholdningen er klassifisert som øvrige omløpsobligasjoner. Sum netto gevinst av verdipapir og valuta var per 31.03.2013 på 0,42 MNOK. Samtidig har styret vedtatt samlet eksponering og i hvilke typer selskap det kan eksponeres i. Måltallene for dette rapporteres kvartalsvis til styret. Styret vurderer at bankens kursrisiko er fra moderat til lav. Dette ut i fra at vi har noen fastrenteobligasjoner. De øvrige obligasjonene har renteregulering hver 3. mnd. 5

2 Regnskapet 2.1 Resultatet pr. 31.03.2013 Beløp i hele tusen % av gj.sn. Forvaltningskapital 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 14.853 14.951 59.681 Renteinntekter og lignende inntekter 4,59 4,78 4,75 8.629 9.089 32.800 Rentekostnader og lignende kostnader 2,67 2,91 2,61 6.224 5.862 26.881 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,92 1,87 2,14 0 0 85 Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastn. 0,00 0,00 0,01 2.617 2.381 9.514 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,81 0,76 0,76 407 424 1.796 Provisjonskostnader og kostander ved banktjenester 0,13 0,14 0,14 416 352 1.776 Netto gevinst/tap av verdipapir og valuta 0,13 0,11 0,14 0 0 0 Andre driftsinntekter 0,00 0,00 0,00 2.626 2.309 9.579 Netto andre driftsinntekter 0,81 0,74 0,77 8.850 8.171 36.460 Sum driftsinntekter 2,74 2,61 2,91 5.049 4.919 20.004 Lønn og generelle administrasjonskostnader 1,56 1,57 1,59 195 150 636 Avskrivninger 0,06 0,05 0,05 500 405 1.780 Andre driftskostnader 0,15 0,13 0,14 5.744 5.474 22.420 Sum driftskostnader 1,78 1,75 1,78 3.106 2.697 14.040 Resultat av ordinær drift før tap 0,96 0,86 1,13 474 305 3.644 Tap på utlån og garantier 0,15 0,10 0,29 0-133 -133 Netto gevinst/tap av verdipapir som er anleggsmiddel 0,00-0,04-0,01 2.632 2.525 10.529 Resultat av ordinær drift før skatt 0,81 0,81 0,85 791 757 3.114 Skatt på ordinært resultat 0,24 0,24 0,25 1.841 1.768 7.415 Resultat av ordinær drift etter skatt 0,57 0,57 0,60 2.2 Kvartalsvis resultat Beløp i hele tusen 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2013 2012 2012 2012 2012 Renteinntekter og lignende inntekter 14.853 15.161 14.962 14.607 14.951 Rentekostnader og lignende kostnader 8.629 8.331 7.522 7.858 9.089 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 6.224 6.830 7.440 6.749 5.862 Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastn. 0 0 0 84 0 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 2.617 2.433 2.424 2.277 2.381 Provisjonskostnader og kostander ved banktjenester 407 482 444 446 424 Netto gevinst/tap av verdipapir og valuta 416 375 683 366 352 Andre driftsinntekter 0 0 0 0 0 Netto andre driftsinntekter 2.626 2.326 2.663 2.281 2.309 Sum driftsinntekter 8.850 9.156 10.103 9.030 8.171 Lønn og generelle administrasjonskostnader 5.049 6.028 5.019 4.037 4.919 Avskrivninger 195 178 162 146 150 Andre driftskostnader 500 490 469 417 405 Sum driftskostnader 5.744 6.696 5.650 4.600 5.474 Resultat av ordinær drift før tap 3.106 2.460 4.453 4.430 2.697 Tap på utlån og garantier 474 2.764 432 143 305 Netto gevinst/tap av verdipapir som er anleggsmiddel 0 0 0 0-133 Resultat av ordinær drift før skatt 2.632-304 4.021 4.287 2.525 Skatt på ordinært resultat 791-69 1.176 1.250 757 Resultat av ordinær drift etter skatt 1.841-235 2.845 3.037 1.768 6

2.3 Kvartalsvis resultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2013 2012 2012 2012 2012 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,92 2,19 2,41 2,17 1,87 Netto andre driftsinntekter 0,82 0,75 0,86 0,74 0,74 Sum driftskostnader 1,78 2,15 1,83 1,48 1,75 Resultat av ordinær drift før tap 0,96 0,79 1,44 1,43 0,86 Tap på utlån og garantier 0,15 0,89 0,14 0,05 0,10 Netto gevinst/tap av verdipapir som er anleggsmiddel 0,00 0,00 0,00 0,00-0,04 Skatt på orinært resultat 0,24-0,02 0,38 0,40 0,24 Resultat av ordinær drift etter skatt 0,57-0,08 0,92 0,98 0,56 2.4 Nøkkeltall 31.03.2013 31.12.2012 30.09.2012 30.06.2012 31.03.2012 Utlånsvekst siste 12 mnd 9,36 13,20 11,26 9,68 13,91 Utlånsvekst siste 12 mnd inkludert avlastet lån 11,26 15,35 13,09 11,20 14,19 Innskuddsvekst siste 12 mnd 1,41 1,11 5,83 10,22 12,11 Egenkapitalrentabilitet etter skatt 8,27 8,42 11,58 11,13 8,34 Kostnad i % av inntekter 64,90 61,49 57,59 58,56 64,99 Kostnad i % av inntekter eks. kursgevinster 68,10 64,64 60,70 61,11 70,00 Innskudd i % av netto utlån (innskuddsdekning) 78,04 76,71 78,90 83,84 84,04 Vekst i forvaltningskapital siste 12 mnd 3,01 5,07 3,91 8,07 8,93 Vekst forvaltningskap. siste 12 mnd inkl. avlastet lån 4,70 6,55 7,33 10,04 9,68 Gule ledertrøyer i de aktive klassene ble også tatt i bruk. 7

2.5 Utdrag fra balansen 31.03.2013 Beløp i hele tusen Eiendeler 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 Kontanter og fordring på sentralbanken 35.855 63.016 38.980 Utlån til og fordring på kredittinstitusjoner 17.902 31.941 18.315 Brutto utlån til og krav på kunder 1.174.196 1.073.744 1.168.485 Nedskrivinger på utlån (minus) 10.490 8.240 10.875 Netto utlån til og krav på kunder 1.163.706 1.065.504 1.157.610 Sertifikat, obligasjoner og andre rentebærende papir 31.304 45.911 31.238 Aksjer, fond og grunnfondsbevis 40.337 48.820 40.012 Eierinteresser i konsernselskap 0 0 0 Goodwill og andre immaterielle eiendeler 441 482 441 Varige driftsmidler 10.473 6.062 8.140 Andre eiendeler 44 0 0 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 4.724 4.971 3.908 Sum eiendeler 1.304.786 1.266.707 1.298.644 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 160.084 149.149 178.084 Innskudd fra og gjeld til kunder 908.169 895.501 888.055 Obligasjonslån 66.500 73.500 66.500 Annen gjeld 4.840 9.034 7.331 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 9.001 8.355 4.324 Avsetninger til forpliktelser og kostnader 0 0 0 Ansvarlig lånekapital 15.000 30.000 15.000 Fondsobligasjonslån 50.000 15.000 50.000 Sum gjeld 1.213.594 1.180.539 1.209.294 Egenkapital Sparebankens fond 60.350 55.850 60.350 Grunnfond 25.000 25.000 25.000 Gavefond 300 300 300 Utjevningsfond 3.700 3.250 3.700 Overskudd hittil i år 1.842 1.768 0 Sum egenkapital 91.192 86.168 89.350 Sum gjeld og egenkapital 1.304.786 1.266.707 1.298.644 Poster utenom balansen Garantier 39.480 30.614 37.652 Bokført verdi av eiendeler som er stilt som sikkerhet for pantegjeld og lignende 0 0 0 Sum forvaltningskapital 1.304.786 1.266.707 1.298.644 Avlastet boliglån i Eika Boligkreditt AS 23.837 2.639 22.155 Avlastet næringslån med andre banker 14.177 13.193 17.022 Sum forretningskapital 1.342.800 1.282.539 1.337.821 8

3 Noteopplysninger 3.1 Tap og mislighold alle tall i tusen Nedskriving på individuelle utlån 31.03.2013 31.03.2012 31.12.2012 Nedskr. på individuelle utlån ved periodens begynnelse 6.975 4.910 4.910 Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt nedskriving på individuelle utlån -885-230 -896 Økt nedskriving på tidl. nedskriving individuelle utlån 0 150 2.150 Nye nedskrivinger på individuelle utlån i perioden 800 0 885 Tilbakeført nedskriving på individuelle utlån i perioden -300-40 -74 Nedskriving på individuelle utlån ved periodens slutt 6.590 4.790 6.975 Nedskriving på grupper av utlån Nedskr. på grupper av utlån ved periodens begynnelse 3.900 3.250 3.250 Periodens avsetning 0 200 650 Periodens tilbakeføring 0 0 0 Nedskriving på grupper av utlån ved periodens slutt 3.900 3.450 3.900 Kostnadsførte tap i perioden Periodens endring i nedskriving på individuelle utlån -385-120 2.065 Periodens endring i nedskriving på grupper av utlån 0 200 650 Periodens konst.tap som det tidl.år er nedskrevet tap for 878 230 896 Periodens konst.tap som det tidl.år ikke er nedskr. tap for 5 0 72 Periodens inngang på tidligere perioders konst.tap -24-5 -38 Gevinst salg anleggsaksjer 0-133 -133 Periodens tapskostnader 474 172 3.512 Mislighold (engasjement > 90 dgr.) Samlede misligholdte engasjement 7.196 8.917 8.649 Individuelle nedskrivinger på utlån 700 950 1.000 Netto mislighold 6.496 7.967 7.649 Øvrige engasjement hvor det er foretatt nedskrivn. utlån (Engasjement som ikke er definert som mislighold) Engasjementer hvor det er foretatt nedskrivinger 22.339 22.595 25.282 Individuelle nedskrivinger på utlån 5.890 3.840 5.975 Netto øvrige eng.ment hvor det er foretatt nedskrivn. utlån 16.449 18.755 19.307 9

3.2 Kapitaldekning Bankens netto ansvarlige kapital utgjør pr. 31.03.2013 147,46 MNOK som består av Sparebankens fond, eierandelskapital, fondsobligasjonslån og ansvarlig lån. Resultatet hittil i år på 1,84 MNOK er ikke regnet med. Målt mot risikovektet beregningsgrunnlag på 748,15 MNOK er kapitaldekningen på 19,71 %. Kjernekapitalen utgjør 17,37 %. Dette gir et overskudd av ansvarlig kapital på 87,61 MNOK. Sum Grunnlag Kapitalkrav Kapitalkrav Kapitalkrav 31.03.2013 31.03.2013 31.03.2013 31.12.2012 Stater og sentralbanker 28.657 0 0 0 Lokale og regionale myndigheter 5.000 1.000 80 80 Offentlige eide foretak 0 0 0 0 Multilaterale utviklingsbanker 0 0 0 0 Internasjonale organisasjoner 0 0 0 0 Institusjon 34.462 11.452 916 883 Foretak 148.860 117.105 9.368 9.511 Massemarkedsengasjement 0 0 0 0 Engasjement med pantesikkerhet i fast eiendom 1.034.166 463.897 37.112 36.974 Forfalte engasjement 7.242 7.349 588 682 Høyrisikoengasjement 0 0 0 0 Obligasjoner med fortrinnsrett 0 0 0 0 Andeler i verdipapirfond 27.160 5.754 460 453 Øvrige engasjement 99.912 87.861 7.029 6.692 Sum kapitalkrav kredittrisiko 1.385.459 694.418 55.553 55.275 Kapitalkrav operasjonell risiko 63.050 5.044 5.044 Fradrag i kapitalkravet - ansvarlig kapital -5.417-433 -415 Fradrag i kapitalkravet - nedskrivninger -3.900-312 -312 Totalt kapitalkrav 1.385.459 748.151 59.852 59.592 Ansvarlig lån 15.000 15.000 Tilleggskapital 17.527 17.640 Kjernekapital - netto 129.938 130.051 Beregningsgrunnlag 748.151 744.891 Overskudd av ansvarlig kapital 87.612 88.098 Kapitaldekning 19,71 19,83 Kjernekapitaldekning 17,37 17,46 Ren kjernekapitaldekning 11,38 11,45 10

3.3 Risikoklassifisering Brutto utlån Garantier Risikoklassifisering 31.03.2013 31.12.2012 31.03.2013 31.12.2012 Lav 88,44 % 87,50 % 52,92 % 46,30 % Normal 9,88 % 10,48 % 11,24 % 16,12 % Høy 1,68 % 2,02 % 35,84 % 37,58 % Sum 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Beløp i kr. 1.000 1.174.196 1.168.481 39.479 37.651 Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Risikoklassifisering 31.03.2013 31.12.2012 31.03.2013 31.12.2012 Lav 0,00 % 0,00 % 32,51 % 32,23 % Normal 0,00 % 0,00 % 52,38 % 56,31 % Høy 100,00 % 100,00 % 15,11 % 11,46 % Sum 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Beløp i kr. 1.000 6.590 6.975 3.900 3.900 Banken benytter seg av et risikoklassifiseringssystem for utlån, kreditter og garantier. Næringslivsengasjementene er klassifisert ut i fra nøkkeltall i regnskapet, etablerte sikkerheter samt interne og eksterne forhold knyttet til det enkelte engasjement. For privatkunder baserer klassifiseringen seg på kundens økonomi og sikkerhet. Misligholdte og tapsutsatte engasjementer inngår i de klassifiserte volumene. 3.4 Bransjefordeling innskudd, utlån og garantier Bransje Innskudd Utlån Garantier Kredittmaks Overtr/restanse UbenyKreditt SumRiskSaldo Bygg og Anlegg 18.618.527-37.816.148-4.681.042-11.375.000-1.434.602-2.567.352-45.064.542 Handel 2.352.701-18.678.598-51.249-4.650.000-869.796-1.189.823-19.919.670 Industri, kraft og Bergverk 62.170.584-38.306.197-15.865.000-5.690.000-198.316-2.243.586-56.414.783 Primærnæring 17.759.523-69.789.838-132.000-12.028.500-416.570-5.912.720-75.834.558 Tjenesteytende næring 200.601.651-130.050.194-13.720.000-3.815.000-444.746-734.801-144.504.995 Transport 4.755.727-11.433.169-908.000-1.145.500-5.275-715.488-13.056.657 Personmarked 601.910.400-868.121.608-392.500-9.634.420-1.744.613-5.346.765-873.860.873 Sum 908.169.113-1.174.195.752-35.749.791-48.338.420-5.113.918-18.710.535-1.228.656.078 Avlastet lån i EBK - Personmarked 0-23.837.339-3.730.037 0 0 0-27.567.376 Avlastet næringsliv 0-14.177.226 0 0 0-19.534.808-33.712.034 Sum inkludert avlastet lån 908.169.113-1.212.210.317-39.479.828-48.338.420-5.113.918-38.245.343-1.289.935.488 11

4 Avslutning Styret vurderer regnskapet for 1. kvartal 2013 som tilfredsstillende. Rentenettoen er fortsatt under press på grunn av konkurranse i markedet og dette har vi forsøkt kompensert med sterkere fokus på inntjening fra andre virksomhetsområder. Banken mener å ha et godt grunnlag for å være en god bank for både privatkunder og mindre næringslivskunder. Eidsvåg, 31. mars 2013 25. april 2013 Svein Atle Roseth Arne Botten Jan Erik Nerland Knut Arne Bugge Styreleder Anne Grete Klokset Rune Skjørsæther Ann Kristin Dyvik Ansattes representant Et lite utvalg lovende skiløpere 12