Delårsrapport 1. kvartal 2015

Transkript

1 Delårsrapport 1. kvartal 2015 Nessetkonferansen 2015

2 Innholdsfortegnelse 1 Beretning pr. 31. mars Regnskapsprinsipper Resultatregnskapet Balansen Risikovurdering Kredittrisiko Likviditetsrisiko Markedsrisiko Utdrag fra regnskapet Resultat pr. 31. mars Kvartalsvis resultat Kvartalsvis resultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Nøkkeltall Utdrag fra balansen pr. 31. mars Noteopplysninger Bransjefordeling innskudd, utlån og garantier med mer Verdipapirbeholdning Obligasjoner Fordeling aksjer, aksjefond og rentefond Oversikt lånetyper med forfall Sertifikatlån og obligasjonslån Fondsobligasjoner og ansvarlig lån Tap og mislighold Kapitaldekning Uvektet kjernekapitalandel Risikoklassifisering største egenkapitalbeviseiere Eierforhold Utvikling egenkapitalbevis Ny standard endringer i IAS 19 Ytelser til ansatte Fusjonsforhandlinger med Sunndal Sparebank Avslutning

3 1 Beretning pr. 31. mars Regnskapsprinsipper Regnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og forskrifter om årsregnskap i banker. De samme regnskapsprinsippene som banken benytter ved årsoppgjøret er fulgt ved oppstilling av kvartalsregnskapet. 1.2 Resultatregnskapet Resultat før skatt etter 1. kvartal 2015 utgjør 3,26 MNOK, mot 3,85 MNOK for tilsvarende periode i fjor. I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør det 0,88 %, mot 1,03 % for tilsvarende periode i fjor. Tap på utlån er bokført med 0,24 MNOK, mens det til samme tid i fjor var bokført tap med 0,39 MNOK. Etter beregnet skatt på 0,95 MNOK ble resultatet 2,31 MNOK mot 2,75 MNOK til samme tid i fjor. Netto rente- og kredittprovisjoner utgjør per 1. kvartal ,21 MNOK som er en økning fra 7,58 MNOK fra i fjor. Regnet i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital var rentenettoen 2,20 % mot 2,03 % i fjor. Netto andre driftsinntekter utgjør 2,52 MNOK, mot 3,92 MNOK for samme periode i fjor. Nedgangen skyldes i hovedsak mindre gevinst på verdipapir. Lønns- og personalkostnader utgjør 4,26 MNOK, en økning på 0,41 MNOK fra tilsvarende periode i fjor. De øvrige driftskostnadene utgjør 3,11 MNOK mot 3,42 MNOK i fjor. I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør driftskostnadene 1,98 % mot 1,95 % for samme periode i fjor. Kostnaden i % av inntektene utgjør 68,75 % som er en økning fra 63,19 % sammenlignet med 1. kvartal i Regnskapet for 1. kvartal 2015 er ikke revidert. 1.3 Balansen Forvaltningskapitalen per utgjør 1.471,70 MNOK mot 1.498,00 MNOK på samme tid i fjor. Ved årsskiftet var forvaltningskapitalen 1.472,82 MNOK. Forretningskapitalen (forvaltningskapital pluss avlastet lån) per utgjør 1.749,78 MNOK mot 1.662,18 MNOK på samme tid i fjor. Ved årsskiftet var forretningskapitalen på 1.740,21 MNOK. Bokført verdi av ihendehaverobligasjoner var per på 5,00 MNOK som er en nedgang på 15,00 MNOK sammenlignet med samme tid i fjor. Banken har aksjer, egenkapitalbevis og andeler i aksjefond til bokført verdi på 45,89 MNOK, som er en nedgang på 35,34 MNOK fra samme tid i fjor. Den store nedgangen skyldes salg av i likvide aksjefond. Ellers består beholdningen i hovedsak av anleggsmidler. Brutto utlån per utgjør 1.270,64 MNOK, som er en økning på 1,59 MNOK sammenlignet med 1. kvartal i fjor. Økningen utgjør 0,13 %. Banken har avlastet 256,92 MNOK i Eika Boligkreditt AS mot 148,38 MNOK på samme tid i fjor. Banken har avlastet 21,14 MNOK i næringslån med andre banker mot 15,80 MNOK på samme tid i fjor. Hensyntatt disse avlastningene vil økningen være på 8,06 %. Innskudd fra kunder utgjør 1.070,17 MNOK mot 1.055,86 MNOK etter 1. kvartal i fjor. Banken har for tiden ingen meglerinnskudd. Økningen i innskuddene utgjør 1,36 %. Innskudd utgjør 84,71 % av netto utlån mot 83,66 % til samme tid i fjor. 3

4 Banken har sju obligasjonslån/sertifikatlån på til sammen 195,00 MNOK, to fondsobligasjoner på til sammen 50,00 MNOK og et ansvarlig lån på 15,00 MNOK. 1.4 Risikovurdering Kredittrisiko og likviditetsrisiko er de vesentlige risikoområdene for Nesset Sparebank. Andre risikoområder som kursrisiko, renterisiko og valutarisiko er av mindre betydning da banken har en forholdsvis liten verdipapirbeholdning, valutaeksponering og for tiden kun ti fastrentelån og tolv fastrenteinnskudd Kredittrisiko Kredittrisikoen for Nesset Sparebank er i det vesentlige knyttet til utlån og garantier og i liten grad til verdipapir da bankens verdipapirbeholdning med kredittrisiko er lav. Bankens administrasjon og styret har hovedfokus på kunder med størst risiko. Utvikling og tiltak på disse kundene rapporteres til styret på hvert styremøte. I tillegg nevnes at de 20 største næringslivsengasjementene, de 10 største landbruksengasjementene og de 20 største privatengasjementene presenteres for styret hvert halvår. Bankens kredittrisiko refererer seg i vesentlig grad til næringslivsporteføljen. Det er som tidligere år begrenset risiko i vår landbruksportefølje og vår privatkundeportefølje. Når det gjelder overtrekk og restanser så følges dette opp jevnlig og hvert kvartal blir oversiktene gjennomgått i styret. Utviklingen på alle risikoengasjement på næringsliv legges frem i hvert styremøte. Styret vurderer kredittrisikoen til å være innenfor akseptabelt nivå. 4

5 1.4.2 Likviditetsrisiko Banken har i dag en innskuddsdekning på 84,22 % sett i forhold til brutto utlån. Medregnet avlastet lån i Eika Boligkreditt AS og andre banker blir innskuddsdekningen på 69,10 %. Banken har per dato ingen meglede innskudd. Banken har utstedt fire obligasjonslån og tre sertifikatlån. Fullstendig oversikt over bankens fundingsstruktur vises i kapittel og Banken har en trekkrettighet i annen bank på 73 MNOK. Det meste av dette er til enhver tid i reserve og har nesten ikke vært benyttet i Pr er bankens likviditetsindikator 1 på 102,5 og likviditetsindikator 2 på 112,0. Det gir et snitt på 107,3. Styret vurderer likviditetsrisikoen til å være under kontroll ut fra gjennomførte tiltak, men styret og administrasjonen følger likviditetens utvikling nøye LCR LCR skal måle størrelsen på bankens likvide aktiva, sett i forhold til netto likviditetsutgang 30 dager frem i tid gitt en stressituasjon i penge- og kapitalmarkedene. Bankens LCR pr : Tekst Pr LCR 131, NSFR NSFR skal måle bankens langsiktige og stabile finansiering som andel av nødvendig finansiering over en ettårs periode. Bankens NSFR pr : Tekst Pr NSFR 119, Markedsrisiko Banken har per aksjer og fondsandeler på 45,89 MNOK. Utover likvide fondsplasseringer på 33,20 MNOK, er investeringene for en stor del av strategisk og samfunnsøkonomisk karakter, den største posten er investering en i tilknytning til Eika Gruppen AS. Beholdningen er klassifisert som øvrige omløpsaksjer og anleggsaksjer. Mesteparten er klassifisert som anleggsaksjer. Beholdningen av obligasjoner består pr av plasseringer i obligasjoner utstedt av kommuner/fylkeskommuner. Hele beholdningen er klassifisert som øvrige omløpsobligasjoner. Sum netto gevinst av verdipapir og valuta var per på minus 0,33 MNOK. Samtidig har styret vedtatt samlet eksponering og i hvilke typer selskap det kan eksponeres i. Måltallene for dette rapporteres kvartalsvis til styret. Styret vurderer at bankens kursrisiko er fra moderat til lav. Dette ut i fra at vi har noen fastrenteobligasjoner. De øvrige obligasjonene har renteregulering hver 3. mnd. 5

6 2 Utdrag fra regnskapet 2.1 Resultat pr. 31. mars 2015 % av gj.sn. forvaltningskapital Renteinntekter og lignende inntekter 4,26 4,53 4, Rentekostnader og lignende kostnader 2,06 2,50 2, Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,20 2,03 2, Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastn. 0,02 0,07 0, Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,89 0,87 0, Provisjonskostnader og kostander ved banktjenester 0,14 0,13 0, Netto gevinst/tap av verdipapir og valuta -0,09 0,24 0, Andre driftsinntekter 0,00 0,00 0, Netto andre driftsinntekter 0,68 1,04 0, Sum driftsinntekter 2,88 3,07 2, Personalkostnader 1,14 1,03 0, Administrasjonskostnader 0,59 0,62 0, Avskrivninger mv av varige driftsmidler og immatrielle eiendeler 0,11 0,08 0, Andre driftskostnader 0,14 0,21 0, Sum driftskostnader 1,98 1,95 1, Resultat av ordinær drift før tap 0,90 1,13 1, Tap på utlån og garantier m.v. 0,07 0,11 0, Nedskr./reversering av nedskr. og gevinst/tap på vp - anleggsmiddel -0,04 0,00 0, Resultat av ordinær drift før skatt 0,88 1,02 0, Skatt på ordinært resultat 0,26 0,29 0, Resultat av ordinær drift etter skatt 0,62 0,73 0, Kvartalsvis resultat 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastn Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostander ved banktjenester Netto gevinst/tap av verdipapir og valuta Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat av ordinær drift før tap Tap på utlån og garantier m.v Nedskr./reversering av nedskr. og gevinst/tap på vp - anleggsmiddel Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt

7 2.3 Kvartalsvis resultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,20 2,14 1,99 2,11 2,03 Netto andre driftsinntekter 0,68 0,20 1,16 1,24 1,05 Sum driftskostnader 1,98 1,67 1,87 1,67 1,95 Resultat av ordinær drift før tap 0,90 0,67 1,28 1,68 1,13 Tap på utlån og garantier m.v. 0,06 0,00 0,87 0,26 0,11 Nedskr./reversering av nedskr. og gevinst/tap på vp - anleggsmiddel -0,04 0,29-0,11-0,01 0,00 Skatt på ordinært resultat 0,26 0,10 0,16 0,40 0,29 Resultat av ordinær drift etter skatt 0,62 0,28 0,36 1,03 0, Nøkkeltall Brutto utlånsvekst siste 12 mnd 0,13-0,91 4,12 4,66 8,08 Brutto utlånsvekst inkludert avlastet lån siste 12 mnd 8,06 7,77 11,36 15,24 18,23 Lån EBK AS i % av de totale lånene til personmarkedet 22,91 21,65 18,04 17,08 14,20 Innskuddsvekst siste 12 mnd 1,36 3,19 11,58 12,71 16,26 Innskudd i % av netto utlån 84,71 85,05 86,08 94,42 83,66 Innskudd i % av brutto utlån 84,22 84,59 85,38 93,89 83,20 Egenkapitalrentabilitet etter skatt 7,67 7,47 8,71 10,94 9,28 Avkastning til egenkapitalbeviseierne etter skatt 8,65 8,23 9,70 12,10 10,07 Kostnad i % av inntekter 68,75 60,09 57,28 56,18 63,19 Kostnad i % av inntekter eksklusiv kursgevinster 66,67 62,32 63,53 61,35 68,46 Vekst i forvaltningskapital siste 12 mnd -1,75-3,19 2,63 11,70 14,81 Vekst forvaltningskapital inkl. avlastet lån siste 12 mnd 5,27 4,43 8,90 20,25 23,78 7

8 2.5 Utdrag fra balansen pr. 31. mars 2015 Eiendeler Kontanter og fordring på sentralbanken Utlån til og fordring på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og krav på kunder Nedskrivinger på utlån (minus) Netto utlån til og krav på kunder Sertifikat, obligasjoner og andre rentebærende papir Aksjer, fond og egenkapitalbevis Eierinteresser i konsernselskap Goodwill og andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Obligasjonslån Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetninger til forpliktelser og kostnader Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjonslån Sum gjeld Egenkapital Sparebankens fond Eierandelskapital Egne egenkapitalbevis Gavefond Utjevningsfond Overkursfond Kompensasjonsfond Overskudd hittil i år Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Poster utenom balansen Garantier Garanti ovenfor Eika Boligkreditt AS Sum garantier Bokført verdi av eiendeler som er stilt som sikkerhet for pantegjeld og lignende Sum forvaltningskapital Avlastet boliglån i Eika Boligkreditt AS Avlastet næringslån med andre banker Sum forretningskapital Garanti ovenfor Eika Boligkreditt AS Felles garantiramme Saksgaranti Tapsgaranti Sum garanti ovenfor Eika Boligkreditt AS

9 3 Noteopplysninger 3.1 Bransjefordeling innskudd, utlån og garantier med mer Innskudd Utlån Garantier Kredittmaksimum Ubenyttet kreditt Sum risikosaldo Bransje Bygg og Anlegg Handel Industri, kraft og Bergverk Primærnæring Tjenesteytende næring Transport Sum næring inkl. landbruk Personmarked Sum totalt Avlastet lån i EBK - PM Avl. næringsliv andre banker Sum totalt inkl. avl. lån og gar Verdipapirbeholdning Obligasjoner ISIN nr Navn SubType Anskaffelse Bokført verdi Forfall Obligasjon NO Karmøy Kommune Sum Fordeling aksjer, aksjefond og rentefond Oversikt obligasjoner og andre verdipapir Obligasjoner Aksjefond - Rentefond Aksjer Sum

10 3.3 Oversikt lånetyper med forfall Sertifikatlån og obligasjonslån Lånetype Lånenr/ISIN-nr Kapital Siste forfall Obligasjonslån NO Obligasjonslån NO Obligasjonslån NO Obligasjonslån NO Sertifikatlån - KFS Sertifikatlån - KFS Sertifikatlån - KFS Sum Fondsobligasjoner og ansvarlig lån Lånetype Lånenr/ISIN-nr Kapital Siste forfall Ansvarlig lån NO Fondsobligasjonslån NO Fondsobligasjonslån NO Sum

11 3.4 Tap og mislighold Nedskriving på individuelle utlån Nedskr. på individuelle utlån ved periodens begynnelse Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt nedskriving på individuelle utlån Økt nedskriving på tidl. nedskriving individuelle utlån Nye nedskrivinger på individuelle utlån i perioden Tilbakeført nedskriving på individuelle utlån i perioden Nedskriving på individuelle utlån ved periodens slutt Nedskriving på grupper av utlån Nedskr. på grupper av utlån ved periodens begynnelse Periodens avsetning Periodens tilbakeføring Nedskriving på grupper av utlån ved periodens slutt Kostnadsførte tap i perioden Periodens endring i nedskriving på individuelle utlån Periodens endring i nedskriving på grupper av utlån Periodens konst.tap som det tidl.år er nedskrevet tap for Periodens konst.tap som det tidl.år ikke er nedskr. tap for Periodens inngang på tidligere perioders konst.tap Nedskrivning aksjer Gevinst salg anleggsaksjer/egenkapitalbevis Periodens tapskostnader Mislighold (engasjement > 90 dgr.) Samlede misligholdte engasjement Individuelle nedskrivinger på utlån Netto mislighold Øvrige engasjement hvor det er foretatt nedskrivn. utlån (Engasjement som ikke er definert som mislighold) Engasjementer hvor det er foretatt nedskrivinger Individuelle nedskrivinger på utlån Netto øvrige eng.ment hvor det er foretatt nedskrivn. utlån Kapitaldekning Bankens netto ansvarlige kapital utgjør pr ,55 MNOK som består av Sparebankens fond, eierandelskapital, fondsobligasjonslån og ansvarlig lån. Resultatet hittil i år på 2,31 MNOK er ikke regnet med. Målt mot risikovektet beregningsgrunnlag på 868,31 MNOK er kapitaldekningen på 21,14 % kjernekapitaldekningen på 18,90 % ren kjernekapitaldekning på 13,67 % Dette gir et overskudd av ansvarlig kapital på 114,09 MNOK. 11

12 Sum Grunnlag Kapitalkrav Kapitalkrav Kapitalkrav Stater og sentralbanker Lokale og regionale myndigheter Offentlige eide foretak Multilaterale utviklingsbanker Internasjonale organisasjoner Institusjon Foretak Massemarkedsengasjement Engasjement med pantesikkerhet i fast eiendom Forfalte engasjement Høyrisikoengasjement Obligasjoner med fortrinnsrett Andeler i verdipapirfond Egenkapitalposisjoner Øvrige engasjement Sum kapitalkrav kredittrisiko Kapitalkrav operasjonell risiko Kapitalkrav for motpartsrisiko Fradrag i kapitalkravet - ansvarlig kapital Fradrag i kapitalkravet Totalt kapitalkrav Ren kjernekapital Kjernekapital Ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Overskudd av ansvarlig kapital Kapitaldekning i % 21,14 21,80 Kjernekapitaldekning i % 18,90 20,12 Ren kjernekapitaldekning i % 13,67 14, Uvektet kjernekapitalandel Uvektet kjernekapitalandel regnes ut fra beregnet kjernekapital med og uten overgangsordninger delt på engasjementsbeløp for balanseførte og ikke balanseførte poster i kapitaldekningsoppgaven, justert for konverteringsfaktorer i henhold til CRR artikkel 429, nr. 10. Bankens uvektet kjernekapitalandel pr : Uvektet kjernekapitalandel Pr Uvektet kjernekapitalandel (kapital som kvalifiserer som kjernekapital) 9,7 Uvektet kjernekapitalandel (inkludert kjernekapital omfattet av overgangsregler) 10,4 12

13 3.7 Risikoklassifisering Brutto utlån Garantier Risikoklassifisering Lav 86,65 % 87,37 % 94,69 % 95,63 % Normal 10,77 % 10,11 % 3,78 % 3,09 % Høy 2,58 % 2,52 % 1,54 % 1,28 % Sum 100,00 % 100,00 % 100,01 % 100,00 % Beløp i kr Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Risikoklassifisering Lav 0,00 % 0,00 % 25,97 % 27,06 % Normal 0,00 % 0,00 % 55,52 % 54,44 % Høy 100,00 % 100,00 % 18,51 % 18,50 % Sum 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % Beløp i kr Banken benytter seg av et risikoklassifiseringssystem for utlån, kreditter og garantier. Næringslivsengasjementene er klassifisert ut i fra nøkkeltall i regnskapet, etablerte sikkerheter, samt interne og eksterne forhold knyttet til det enkelte engasjement. For privatkunder baserer klassifiseringen seg på kundens økonomi og sikkerhet. Misligholdte og tapsutsatte engasjementer inngår i de klassifiserte volumene største egenkapitalbeviseiere Eier Egenkapitalbevis Prosentandel Oskar Invest AS ,02 Nesset Kraft AS ,48 Nesset kommune ,08 Joar Heggset ,60 Kari Nerland ,14 Alstadgruppen AS ,00 Magne Nauste ,10 Kjell Holland ,54 Ailin Moen ,40 Tor Gunnar Hansen ,32 Martinus Wågbø ,09 Harald Wahlstrøm ,09 Bodil Bergset ,00 Gudbjørg Frisvoll ,00 Petter Inge Bergset ,00 Henrik Håndes Minnefond ,00 Jan Erik Nerland ,74 COOP Orkla Møre AS ,69 Einar Slenes Wadsten ,62 Tor Bugge ,60 Audhild Torjuul ,60 Olav Gjermundnes ,60 Sum 20 største ,71 Øvrige eiere ,29 Utstedt egenkapitalbevis ,00 13

14 3.8.1 Eierforhold Nesset Sparebank har som mål å få til en god likviditet i egenkapitalbevisene og vi har oppnådd en god spredning av eierne som i dag representerer kunder, regionale investorer, samt norske sparebanker. Totale antall eiere pr er 137, opp med 3 eiere siden Andelen egenkapitalbevis eiet av investorer i Møre og Romsdal utgjør pr ,7 %, opp fra 95,5 % pr Utvikling egenkapitalbevis Inntjening pr. bevis 10,05 13,23 10,15 9,93 9,87 8,23 - herav kontantutbytte per bevis 8,53 11,23 9,15 8,13 9,27 7,21 - herav avsatt til utjevningsfond per bevis 1,52 2,00 1,00 1,80 0,60 1,02 Bokført egenkapital per bevis 110,00 112,00 113,00 114,80 108,00 109,50 Egenkapitalbevisbrøken 38,48 36,98 35,04 33,47 47,08 45,24 På grunn av endringer i IAS 19 vedrørende Ytelser til ansatte, se kapittel 3.9 nedenfor, vil egenkapitalbevisbrøken pr øke til 46,10 %. 3.9 Ny standard endringer i IAS 19 Ytelser til ansatte IASB har vedtatt en rekke endringer i IAS 19. Endringene er både av fundamental karakter, som at korridormetoden ikke lenger er tillatt og at forventet avkastning på pensjonsmidler endres konseptuelt, og av enklere karakter som rene klargjøringer og omformuleringer. Bortfall av korridormetoden innebærer at aktuarmessig gevinster og tap skal innregnes i andre inntekter og kostnader i utvidet resultatregnskap i den perioden de oppstår. Endringen i IAS 19 vil påvirke netto pensjonskostnad også som følge av at forventet avkastning på pensjonsmidler skal beregnes med samme rente som er benyttet for diskontering av pensjonsforpliktelsen. Endringene gjelder med virkning for regnskapsår som starter 1. januar 2015 (for de som har beregnet etter NRS 6) og Nesset Sparebank anvender denne regelendringen pr. 31. mars Regelendringen vil medføre at tidligere beregnede estimatavvik vil bli henført til pensjonsforpliktelsen, og det vil medføre at pensjonsforpliktelsen vil øke med ca. 6,3 MNOK og egenkapitalen (sparebankens fond) reduseres med ca. 5,9 MNOK Fusjonsforhandlinger med Sunndal Sparebank Nesset Sparebank har tidligere varslet at det er innledet forhandlinger om mulig sammenslutning med Sunndal Sparebank. Partene hadde en ambisjon om å sluttføre forhandlingene innen utgangen av første kvartal Partene har funnet det hensiktsmessig å bruke noe lenger tid og tar nå sikte på å sluttføre forhandlingsprosessen innen utgangen av 1. halvår

15 4 Avslutning Styret vurderer regnskapet for 1. kvartal 2015 som meget tilfredsstillende. Vi har god etterspørsel og vekst i alle forretningsområder og har fokus på god kundebetjening, kompetanseutvikling og effektivisering for å skape god langsiktig lønnsomhet. Kunder og egenkapitalbeviseiere skal oppleve bankens som en god og betydelig aktør i lokalsamfunnet. Rentenettoen er fortsatt under press på grunn av konkurranse i markedet og dette har vi forsøkt kompensert med sterkere fokus på inntjening fra andre virksomhetsområder. Banken mener å ha et godt grunnlag for å være en attraktiv bank for både privatkunder og små og mellomstore næringslivskunder. Eidsvåg, 31. mars april 2015 Svein Atle Roseth Arne Botten Jan Erik Nerland Knut Arne Bugge Styreleder Anne Grete Klokset Rune Skjørsæther Solveig Myklebust Ansattes representant 15