Delårsrapport 30.09.2009

Delårsrapport 30.09.2009

DELÅRSRAPPORT.09 Nes Prestegjelds Sparebanks kvartalsregnskap er utarbeidet i samsvar med internasjonale regnskapsstandarder (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. Banken rapporterer både konsernregnskap og selskapsregnskap etter IFRS. Kommentarene og tallene i beretningen er knyttet til konsernet med mindre det eksplisitt er oppgitt for morbanken. Hovedtrekk utvikling pr. 3. kvartal 2009 Økt driftsresultat før skatt Press på rentenetto i kroner og prosent Økte andre inntekter Høy avkastning på finansielle investeringer Positiv utvikling i mislighold og tap Kraftig utlånsreduksjon Moderat innskuddsvekst Resultatregnskap Nes Prestegjelds Sparebank hadde ved utgangen av 3. kvartal et netto driftsresultat før skatt på 27,6 mill. kroner, mot 19,3 mill. kroner til samme tid i fjor, en økning i resultatet på 8,3 mill. kroner. Dette utgjør 0,50 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 0,43 % for tilsvarende periode i fjor. Resultatforbedringen skyldes vesentlig høyere netto verdipapir- og valutagevinst. Etter skatt var resultatet 19,5 mill. kroner, og det utgjør en egenkapitalavkastning på 9,7 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter var 64,2 mill. kroner.2009, mot 72,2 mill. kroner i fjor. Dette er en reduksjon på 8,0 mill. kroner, eller 11,1 %. Reduksjonen skyldes økt fundingkost, da kundemarginen har utviklet seg positivt i perioden. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er rentenettoen redusert fra 2,06 % i fjor til 1,65 %.2009. Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning var 0,7 mill. kroner mot 2,9 mill. kroner pr 30.09.. Årsaken til nedgangen er i hovedsak at det i år ikke er utbetalt utbytte fra Terra-Gruppen AS. Netto provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester var 17,1 mill. kroner, mot 15,6 mill. kroner til samme tid i fjor, en økning på 10,2 %. Forbedringen skyldes i hovedsak økte provisjoner og margininntekter fra verdipapirforvaltning og valutatransaksjoner. Netto gevinst/reversering av nedskrivning på verdipapir, valuta og finansielle derivater utgjorde.2009 18,4 mill. kroner, mot et netto tap på 5,9 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Av dette er 8,7 mill kroner positiv verdiendring på obligasjonsporteføljen, 1,4 mill kroner er netto gevinst på aksjer, fond og grunnfondsbevis, mens 8,2 mill kroner er netto gevinst på valuta og derivater. Andre driftsinntekter var 7,5 mill. kroner pr 30.09.2009 mot 8,2 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette utgjør en reduksjon på kr 0,7 mill. kroner. Driftskostnadene utgjorde.2009 65,2 mill. kroner, en økning på 0,9 mill. kroner, eller 1,4 %, sammenlignet med samme periode i fjor. Lønn og generelle administrasjonskostnader har økt med 3,6 mill. kroner fra samme tid i fjor. Årsaken til økningen er vekst i pensjonskostnader, høyere lønnsnivå, samt økte IT-kostnader. Avskrivninger er redusert med 0,3 mill. kroner fra i fjor, mens andre driftskostnader er redusert med 2,4 mill. kroner. Totale driftskostnader er på 20,7 mill. kroner i 3. kvartal mot 21,8 mill. kroner i 2. kvartal 2009, en reduksjon på 1,1 mill. kroner. Reduksjonen skyldes i hovedsak færre ansatte og reduserte driftskostnader i datterselskapene. Netto tap på utlån og garantier var på 15,1 mill. kroner.2009, mot 9,2 mill. kroner ved utgangen av 3. kvartal i fjor. Av dette er 11,7 mill. kroner netto økning i individuelle nedskrivninger. Gruppevise nedskrivninger på utlån har økt med 3,4 mill. kroner hittil i år. Netto tap på utlån og garantier utgjør 1,4 mill. kroner i 3. kvartal 2009 mot hhv. 11,9 mill. kroner i 1. kvartal og 1,8 mill. kroner i 2. kvartal. Balansen Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 3. kvartal 4.938,0 mill. kroner, en økning på 13,9 mill. kroner eller 0,3 % fra samme tidspunkt i fjor. Brutto utlån til kunder utgjorde 3.849,4 mill. kroner.09, mot 4.110,3 mill. kroner til samme tid i fjor. Dette er en reduksjon på 260,9 mill. kroner eller 6,4 %. Fra årsskiftet er brutto utlån redusert med 415,2 mill. kroner. Som følge av kronestyrkelsen i år er bokført verdi av valutaeksponerte utlån redusert med 74,0 mill. kroner. Bankens øvrige utlån er altså redusert med 341,1 mill. kroner hittil i år. Pr. 30.09.09 har banken en låneportefølje på 679,7 mill. kroner i Terra BoligKreditt AS (TBK) som ikke er balanseført.

DELÅRSRAPPORT.09 Innskudd fra og gjeld til kunder var 3.134,9 mill. kroner ved utgangen av 3. kvartal 2009 mot 2.855,9 mill. kroner pr. 30.09.08, en vekst på 278,9 mill. kroner eller 9,8 %. Veksten er i hovedsak på høyt forrentede innskudd. Innskuddsdekningen er på 81,4 %.09. Kapitaldekning Konsernets ansvarlige kapital var ved utgangen av kvartalet 459,2 mill. kroner. Banken beregner fra og med kapitaldekningen etter Basel II, og med et beregningsgrunnlag på 3.126,6 mill. kroner, ble kapitaldekningen 14,7 % og kjernekapitaldekningen 9,1 %. Datterselskap Konsernet Nes Prestegjelds Sparebank består av morbanken og de heleide datterselskapene Nes Eiendom AS og Terra Eiendomsmegling Buskerud AS. Datterselskapene viste ved utgangen av 3. kvartal 2009 et samlet underskudd på 1,3 mill. kroner mot et samlet underskudd på 4,5 mill. kroner til samme tid i fjor. Forbedringen skyldes noe lavere underskudd i eiendomsmeglerforretningene, samt at det i fjor ble ført et valutatap i datterselskapet Nes Eiendom AS. Banken har foretatt en strategisk vurdering av sine datterselskap. Som en følge av dette er eierposten i selskapet Terra Eiendomsmegling Hallingdal AS solgt til de ansatte i selskapet. Salget skjedde i 3. kvartal 2009. Styret har videre besluttet at selskapet Terra Eiendomsmegling Buskerud AS skal avvikles i løpet av 4. kvartal 2009. Risiko- og usikkerhetsfaktorer Risikostyring og -vurdering er en del av bankens løpende internkontrollprosess og er sentral i bankens policy for styring og kontroll. Generelt anser styret kredittrisiko og likviditetsrisiko som bankens viktigste risikoområder. Risikoen styres gjennom bankens rammeverk og fullmaktsstruktur, og det rapporteres periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene. Arbeidet med å forbedre og videreutvikle bankens risikostyring er en kontinuerlig prosess. Likviditets- og refinansieringsrisiko vurderes løpende fra dag til dag, og banken har gjennom finanskrisen opparbeidet betydelige reserver for å redusere likviditetsrisikoen. Inneværende år bidrar redusert utlånsvolum og økt innskuddsnivå til redusert behov for ekstern finansiering. På bakgrunn av et stadig forbedret obligasjonsmarked med kraftig reduksjon av kredittmarginene, forbedring av nøkkeltall ved halvårsskiftet og søknad om kapitalinnskudd fra Statens finansfond, mener styret at refinansieringsrisikoen for banken er vesentlig redusert siden årsskiftet. Det er kjøpt tilbake utestående obligasjonsposter i egne lån i 3. kvartal for å redusere utestående gjeld og overskuddslikviditet, uten at dette svekker bankens likviditetsrisiko. Kredittrisiko på utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Banken følger aktivt opp løpende engasjementer og alle kreditter besluttes i henhold til bankens fullmaktsstruktur. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom bankens risikoklassifiseringssystem. Som følge av den negative utviklingen både i finansmarkedet og for enkelte av bankens kunder, økte tapsnedskrivningene kraftig i 4. kvartal og 1. kvartal 2009. På bakgrunn av dette har banken iverksatt en rekke tiltak for å forebygge og begrense mislighold og tap i tiden fremover. Det er foretatt omorganisering av ressurser for å bedre engasjementssikringsarbeidet, og det er økt fokus på kompetanseutvikling innenfor kreditt. Utviklingen i 2. og 3. kvartal 2009 viser en tydelig forbedring i tapssituasjonen. Styret konstaterer at den positive misligholdsutviklingen fra 1. halvår 2009 fortsetter, og at misligholdet er ytterligere redusert i 3. kvartal. Hittil i år er brutto misligholdte engasjement er redusert med 35,2 %. Utsiktene fremover Nes Prestegjelds Sparebank har inngått avtale om 26,8 mill. kroner i preferansekapital og 70,0 mill. kroner i fondsobligasjon fra Statens finansfond. Kapitalinnskuddet vil styrke bankens kjernekapital kraftig i 4. kvartal 2009. Det er generelt god etterspørsel etter bankens produkter og tjenester, men banken opplever at etterspørselen etter kreditt har avtatt noe som følge av endrede økonomiske rammebetingelser. Det er iverksatt et effektiviseringsprosjekt som har som konkret målsetting å redusere bankens kostnader. Prosjektet omfatter bankens kjernevirksomhet, samt datterselskap. Styret har lagt til grunn at dette skal gi forbedringer i den underliggende bankdrift. De iverksatte tiltakene begynner nå å gi effekter - bankens kvartalsvise kostnader er redusert med 1,1 mill. kroner fra 2. til 3. kvartal. Bankens rentenetto er lavere ved utgangen av 3. kvartal enn den var ved utgangen av. Dette skyldes økte fundingkostnader. Med reduserte kredittmarginer og redusert obligasjonsgjeld forventes det lavere fundingkostnader i 4. kvartal. Styret vil fortsatt arbeide aktivt for å forbedre bankens nøkkeltall. Nesbyen, 6. november 2009 NES PRESTEGJELDS SPAREBANK STYRET

Resultatregnskap DELÅRSRAPPORT.09 Morbank - IFRS 2009 2009 (Hele tusen kroner) 1/1-30/9 1/1-30/9 3. kvartal 3. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 205.432 267.030 58.774 98.792 362.764 Rentekostnader og lignende kostnader 140.864 193.949 39.019 71.271 267.061 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 64.568 73.081 19.755 27.521 95.703 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 20.755 18.497 7.243 5.908 23.997 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester (3.613) (2.942) (1.237) (1.032) (4.263) Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 707 3.481 0 560 3.481 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta 15.070 (6.389) 7.234 (5.370) (20.449) Andre driftsinntekter 2.202 1.744 550 623 2.294 Lønn og generelle administrasjonskostnader 43.862 38.727 13.541 12.609 58.585 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 5.008 4.810 1.670 1.603 6.561 Andre driftskostnader 9.569 9.993 3.360 3.328 13.298 Tap på utlån, garantier m.v. (15.130) (9.221) (1.392) (3.053) (22.378) Resultat før skattekostnad 26.120 24.721 13.582 7.617 (59) Skattekostnad (8.633) (5.886) (4.298) (2.184) (1.301) Årsresultat 17.487 18.835 9.284 5.433 (1.360) Balanse Morbank - IFRS 2009 (Hele tusen kroner) Pr. 30.09 Pr. 30.09 Pr. 31.12 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 247.578 151.048 232.004 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 195.913 272.260 140.248 Utlån til og fordringer på kunder 3.821.870 4.100.212 4.229.038 Verdipapir til virkelig verdi over resultatet 493.811 271.247 453.183 Finansielle derivatinstrumenter 48.648 1.816 56.964 Investeringsportefølje: - tilgjengelig for salg 40.423 39.403 39.023 Eierinteresser i konsernselskaper 11.920 7.794 15.434 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 804 804 804 Utsatt skattefordel 4.548 2.674 6.065 Immaterielle eiendeler 2.476 5.756 3.921 Varige driftsmidler 54.018 50.079 54.877 Andre eiendeler 21.904 25.995 1.788 Sum eiendeler 4.943.913 4.929.088 5.233.349 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 515.938 368.465 570.538 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.136.763 2.854.633 2.978.659 Finansielle derivatinstrumenter 53.325 2.471 57.815 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 621.351 1.048.852 1.107.288 Ansvarlig lånekapital 214.998 213.368 215.981 Annen gjeld 98.381 138.499 17.398 Pensjoner 13.458 9.334 13.458 Sum gjeld 4.654.214 4.635.622 4.961.137 Innskutt egenkapital 149.538 149.538 149.538 Opptjent egenkapital 115.758 117.117 115.758 Andre reserver 6.916 7.976 6.916 Sum egenkapital 272.212 274.631 272.212 Udisponert overskudd etter skatt 17.487 18.835 0 Sum gjeld og egenkapital 4.943.913 4.929.088 5.233.349

DELÅRSRAPPORT.09 Egenkapitaloppstilling Morbank IFRS Innskutt egenkapital Eierandelskapital Overkursfond Sparebankens fond Opptjent egenkapital Øvrig opptjent EK Utjevningsfond Verdireguleringsfond Sum Egenkapital 31.12.2006 IFRS 142.500 9.227 103.520 12.340 132 10.832 278.551 Avgang tilgjengelig for salg portefølje -3.436-3.436 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje 626 626 Årets resultat - Korrigert 12.857 18.890-253 31.494 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 2007 12.857 18.890-253 -2.810 28.684 Reklassifisering av EK pr. 01.01.07-298 -437 735 0 Kjøp av egne egenkapitalbevis -1.805-384 -2.189 Utbetalt utbytte for 2006-12.150-12.150 Avsatt til gaver -203-203 Egenkapital 31.12.2007 IFRS 140.695 8.843 115.876 18.643 614 8.022 292.693 Avgang tilgjengelig for salg portefølje -660-660 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje -1.060-1.060 Årets resultat -591-768 -1.359 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i -591-768 -1.720-3.079 Utbetalt utbytte for 2007-17.402-17.402 Egenkapital 31.12. IFRS 140.695 8.843 115.285 473 614 6.302 272.212 Resultat.09 17.487 17.487 Egenkapital 30.09.2009 IFRS 140.695 8.843 115.285 473 18.101 6.302 289.699

Resultatanalyse DELÅRSRAPPORT.09 Morbank - IFRS 2009 2009 (Hele tusen kroner) 1/1-30/9 1/1-30/9 3. kvartal 3. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 5,19 7,60 4,54 8,05 7,59 Rentekostnader og lignende kostnader 3,56 5,52 3,02 5,80 5,59 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,63 2,08 1,53 2,24 2,00 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,52 0,53 0,56 0,48 0,50 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -0,09-0,08-0,10-0,08-0,09 Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 0,02 0,10 0,00 0,05 0,07 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta 0,38-0,18 0,56-0,44-0,43 Andre driftsinntekter 0,06 0,05 0,04 0,05 0,05 Lønn og generelle administrasjonskostnader 1,11 1,10 1,05 1,03 1,23 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 0,13 0,14 0,13 0,13 0,14 Andre driftskostnader 0,24 0,28 0,26 0,27 0,28 Tap på utlån, garantier m.v. -0,38-0,26-0,11-0,25-0,47 Resultat før skattekostnad 0,66 0,70 1,05 0,62 0,00 Skattekostnad -0,22-0,17-0,33-0,18-0,03 Årsresultat 0,44 0,54 0,72 0,44-0,03 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5.278.038 4.682.823 5.175.422 4.911.813 4.777.827 Nøkkeltall - Morbank - IFRS 2009 (Hele tusen kroner) Pr. 30.09 Pr. 30.09 Pr. 31.12 Forvaltningskapital 4.943.913 4.929.088 5.233.349 Brutto utlån 3.862.839 4.127.777 4.270.151 Brutto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 78,1 83,7 81,6 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.136.763 2.854.633 2.978.659 Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 63,4 57,9 56,9 Innskuddsdekning (innskudd i prosent av brutto utlån) 81,2 69,2 69,8 Brutto misligholdte lån* 98.293 123.204 151.603 Netto misligholdte lån 80.132 106.768 123.542 Netto ansvarlig kapital 469.250 467.653 466.693 Beregningsgrunnlag 3.098.348 3.224.283 3.276.782 Kapitaldekning i prosent 15,2 14,5 14,2 Kjernekapital i prosent 9,5 9,1 8,9 Egenkapital 272.212 274.631 272.212 Egenkapitalavkastning i prosent ** 8,5 9,4-0,5 Beregnet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner *** 6,7 7,2-0,5 Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner **** 6,7 7,2-0,5 Kostnad pr. inntektskrone i prosent ***** 58,6 61,2 77,9 Kostnad pr. inntektskrone i prosent, korrigert ****** 69,1 57,0 64,7 * Over 90 dager ** Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital *** Resultat etter skattekostnad multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på antall egenkapitalbevis **** Resultat per egenkapitalbevis når man hensyntar økning i antall ordinære egenkapitalbevis som følger dersom alle potensielle ordinære egenkapitalbevis hadde vært utstedt (f.eks. egenkapitalbevis knyttet til konvertible lån) ***** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter ****** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter eksklusiv netto verdiendring og gev./tap på valuta og verdipapirer

Resultatregnskap DELÅRSRAPPORT.09 Konsern - IFRS 2009 2009 (Hele tusen kroner) 1/1-30/9 1/1-30/9 3. kvartal 3. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 205.392 267.226 58.769 98.797 361.178 Rentekostnader og lignende kostnader 141.202 195.051 39.173 71.645 266.633 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 64.190 72.175 19.596 27.152 94.545 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 20.755 18.497 7.243 5.908 23.997 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester (3.613) (2.942) (1.237) (1.032) (4.263) Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 707 2.881 0 560 2.015 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta 18.389 (5.921) 8.051 (4.574) (18.470) Andre driftsinntekter 7.543 8.199 1.929 2.111 10.189 Lønn og generelle administrasjonskostnader 46.937 43.387 14.552 14.051 64.696 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 5.207 5.459 1.737 1.819 9.805 Andre driftskostnader 13.061 15.485 4.427 4.828 19.956 Tap på utlån, garantier m.v. (15.130) (9.221) (1.392) (3.053) (22.378) Resultat før skattekostnad 27.636 19.337 13.474 6.374 (8.822) Skattekostnad (8.138) (4.145) (4.039) (1.462) 1.526 Årsresultat 19.498 15.192 9.435 4.912 (7.296) Balanse Konsern - IFRS 2009 (Hele tusen kroner) Pr. 30.09 Pr. 30.09 Pr. 31.12 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 247.581 151.048 232.004 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 195.913 272.260 140.248 Utlån til og fordringer på kunder 3.808.476 4.082.730 4.223.451 Overtatte eiendeler 12.119 0 0 Verdipapir til virkelig verdi over resultatet 493.812 271.248 453.184 Finansielle derivatinstrumenter 48.648 1.816 56.964 Investeringsportefølje: - tilgjengelig for salg 40.423 39.403 39.023 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 110 976 110 Utsatt skattefordel 6.209 5.794 7.636 Immaterielle eiendeler 2.476 5.821 3.921 Varige driftsmidler 60.182 66.713 61.224 Andre eiendeler 22.034 26.278 1.909 Sum eiendeler 4.937.983 4.924.087 5.219.674 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 515.938 368.465 570.538 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.134.857 2.855.912 2.972.074 Finansielle derivatinstrumenter 53.325 2.471 57.815 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 621.351 1.048.852 1.107.288 Ansvarlig lånekapital 214.998 213.368 215.981 Annen gjeld 100.958 138.536 18.920 Pensjoner 13.458 9.334 13.458 Sum gjeld 4.654.885 4.636.938 4.956.074 Innskutt egenkapital 149.538 149.538 149.538 Opptjent egenkapital 107.146 114.443 107.146 Andre reserver 6.916 7.976 6.916 Sum egenkapital 263.600 271.957 263.600 Udisponert overskudd etter skatt 19.498 15.192 0 Sum gjeld og egenkapital 4.937.983 4.924.087 5.219.674

DELÅRSRAPPORT.09 Egenkapitaloppstilling Konsern IFRS Innskutt egenkapital Minoritetsinteresser Eierandelskapital Overkursfond Sparebankens fond Opptjent egenkapital Utjevn.- fond Øvrig opptjent EK Verdi- reg.- fond Sum Sum Egenkapital 31.12.2006 IFRS 142.500 9.227 103.520 12.340-3.161 10.832 275.258 0 275.258 Avgang tilgjengelig for salg portefølje -3.436-3.436-3.436 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje 626 626 626 Årets resultat - Korrigert 13.388 18.890-253 32.025 32.025 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i 2007 13.388 18.890-253 -2.810 29.215 0 29.215 Reklassifisering av EK pr 31.12.07-3.591-437 4.028 0 0 Kjøp av egne egenkapitalbevis -1.805-384 -2.189-2.189 Utbetalt utbytte for 2006-12.150-12.150-12.150 Avsatt til gaver -203-203 -203 Opprettelse av datterselskap 88 88 88 Egenkapital 31.12.2007 IFRS 140.695 8.843 113.202 18.643 614 8.022 290.019 0 290.019 Avgang tilgjengelig for salg portefølje -660-660 -660 Verdiendring tilgjengelig for salg portefølje -1.060-1.060-1.060 Årets resultat -6.529-768 -7.296-7.296 Totale inntekter, kostnader og verdiendringer i -6.529-768 0-1.720-9.017 0-9.017 Utbetalt utbytte for 2007-17.402-17.402-17.402 Egenkapital 31.12. IFRS 140.695 8.843 106.673 473 614 6.302 263.600 0 263.600 Resultat.09 19.498 19.498 19.498 Egenkapital 30.09.2009 IFRS 140.695 8.843 106.673 473 20.112 6.302 283.098 0 283.098

Resultatanalyse DELÅRSRAPPORT.09 Konsern - IFRS 2009 2009 (Hele tusen kroner) 1/1-30/9 1/1-30/9 3. kvartal 3. kvartal 1/1-31/12 Renteinntekter og lignende inntekter 5,27 7,62 4,62 8,16 7,56 Rentekostnader og lignende kostnader 3,63 5,56 3,08 5,92 5,58 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,65 2,06 1,54 2,24 1,98 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,53 0,53 0,57 0,49 0,50 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -0,09-0,08-0,10-0,09-0,09 Utbytte o.a. inntekter av verdipapirer 0,02 0,08 0,00 0,05 0,04 Netto gevinst/ tap på verdipapir og valuta 0,47-0,17 0,63-0,38-0,39 Andre driftsinntekter 0,19 0,23 0,15 0,17 0,21 Lønn og generelle administrasjonskostnader 1,21 1,24 1,14 1,16 1,35 Avskrivninger m.v. på varige driftsmidler 0,13 0,16 0,14 0,15 0,21 Andre driftskostnader 0,34 0,44 0,35 0,40 0,42 Tap på utlån, garantier m.v. -0,39-0,26-0,11-0,25-0,47 Resultat før skattekostnad 0,71 0,55 1,06 0,53-0,18 Skattekostnad -0,21-0,12-0,32-0,12 0,03 Årsresultat 0,50 0,43 0,74 0,41-0,15 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5.192.510 4.675.958 5.091.945 4.841.108 4.774.938 Nøkkeltall - Konsern - IFRS 2009 (Hele tusen kroner) Pr. 30.09 Pr. 30.09 Pr. 31.12 Forvaltningskapital 4.937.983 4.924.087 5.219.674 Brutto utlån 3.849.445 4.110.295 4.264.564 Brutto utlån i prosent av forvaltningskapitalen 78,0 83,5 81,7 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.134.857 2.855.912 2.972.074 Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 63,5 58,0 56,9 Innskuddsdekning (innskudd i prosent av brutto utlån) 81,4 69,5 69,7 Netto ansvarlig kapital 459.156 461.859 456.510 Beregningsgrunnlag 3.126.621 3.219.282 3.297.407 Kapitaldekning i prosent 14,7 14,4 13,8 Kjernekapital i prosent 9,1 8,9 8,5 Egenkapital 263.600 271.957 263.600 Egenkapitalavkastning i prosent ** 9,7 7,6-2,6 Beregnet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner *** 7,4 5,8-2,8 Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis i kroner **** 7,4 5,8-2,8 Kostnad pr. inntektskrone i prosent ***** 60,4 69,3 87,4 Kostnad pr. inntektskrone i prosent, korrigert ****** 72,8 65,1 74,7 ** Resultat etter skattekostnad i % av gjennomsnittlig egenkapital *** Resultat etter skattekostnad multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på antall egenkapitalbevis **** Resultat per egenkapitalbevis når man hensyntar økning i antall ordinære egenkapitalbevis som følger dersom alle potensielle ordinære egenkapitalbevis hadde vært utstedt (f.eks. egenkapitalbevis knyttet til konvertible lån) ***** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter ****** Driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter og netto renteinntekter eksklusiv netto verdiendring og gev./tap på valuta og verdipapirer

DELÅRSRAPPORT.09 Delårsregnskapet for morbank og konsern er utarbeidet i henhold til IFRS, og delårsrapporten er utarbeidet i overensstemmelse med IAS 34 delårsrapportering. Det er benyttet de samme regnskapsprinsippene som i siste årsregnskap for konsernet. Alle kommentarer til regnskapstall gjelder morbankens tall. Delårsregnskapet er ikke revidert. NOTE 1 Inntekter verdipapir Morbank Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. 2009 pr. 31.12 Inntekter av aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning 707 3.481 2.881 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 600 = Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avk. 707 3.481 3.481 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapir 8.742 (3.521) (2.778) Aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning (1.879) (3.322) (6.910) Valuta og finansielle derivater 8.207 454 (10.761) = Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapir og valuta 15.070 (6.389) (20.449) Konsern Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. 2009 pr. 31.12 Inntekter av aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning 707 3.481 2.881 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0-866 = Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avk. 707 3.481 2.015 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapir 8.742 (3.521) (2.778) Aksjer og andre verdipapir med variabel avkastning 1.405 (1.987) (1.688) Valuta og finansielle derivater 8.242 (413) (14.004) = Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapir og valuta 18.389 (5.921) (18.470) NOTE 2 Misligholdte og tapsutsatte engasjement Morbank Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. 2009 pr. 31.12 Brutto misligholdte engasjement > 90 dager 98.293 123.204 151.603 - Individuelle tapsnedskrivninger 18.161 16.436 28.061 Netto misligholdte engasjement 80.132 106.768 123.542 Tapsutsatte (ikke misligholdte) engasjementer Brutto utlån 32.457 3.696 19.691 - Individuelle tapsnedskrivninger 7.898 1.032 1.583 Netto utlån 24.559 2.664 18.108

DELÅRSRAPPORT.09 NOTE 3 Tap på utlån og tapsnedskrivninger Morbank Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. 2009 pr. 31.12 Periodens endring i indiviuelle tapsnedskrivninger -3.585 6.037 18.212 + Periodens endring i nedskrivninger på grupper 3.401 1.654 3.314 + Periodens konstaterte tap dekket av tidligere tapsnedskrivninger 15.503 695 1.313 + Periodens konstaterte tap som ikke er dekket av tidligere tapsnedskrivninger 835 838 868 - Tilbakeføring av kap. rtr. misligholdte lån mot tapsnedskrivninger 821 0 1.326 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 203 3 3 = Periodens tapskostnader 15.130 9.221 22.378 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. 2009 pr. 31.12 Individuelle tapsnedskrivninger Individuelle tapsnedskrivninger pr. 1/1 29.317 11.392 11.392 - Periodens konst. tap hvor det tidligere er foretatt ind. tapsnedskr. 15.503 695 1.313 + Økte individuelle tapsnedskrivninger i perioden 11.585 2.768 6.989 + Nye individuelle tapsnedskrivninger i perioden 4.651 4.190 12.911 - Tilbakeføring av individuelle tapsnedskrivninger i perioden 4.278 226 662 Sum individuelle tapsnedskrivninger 25.772 17.429 29.317 Tapsavsetninger på garantier 287 40 327 Tapsnedskrivninger på grupper Tapsnedskrivninger pr. 1/1 11.796 8.482 8.482 +/- Periodens endring i tapsnedskrivninger på grupper 3.401 1.654 3.314 Tapsnedskrivning til dekn. av tap på grupper av utlån/garantier 15.197 10.136 11.796 NOTE 4 Kapitaldekning.2009 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Morbank Konsern Eierandelskapital 140.695 4,5 % 140.695 4,5 % Overkursfond 8.843 0,3 % 8.843 0,3 % Sparebankens fond 115.285 3,7 % 106.673 3,4 % Utjevningsfond 472 0,0 % 472 0,0 % Fond for urealiserte gevinster 6.916 0,2 % 6.916 0,2 % Fondsobligasjoner 39.400 1,3 % 39.400 1,3 % - utsatt skattefordel og andre immaterielle aktiva (7.203) (0,3 %) (8.685) (0,3 %) - fradrag for urealisert gev. på vp klassifisert som tilgj. for salg (6.302) (0,2 %) (6.302) (0,2 %) - fradrag for utbytte og konsernbidrag avsatt til utdeling (472) (0,0 %) (472) (0,0 %) - ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50%) (3.409) (0,1 %) (3.409) (0,1 %) Netto kjernekapital 294.225 9,5 % 282.131 9,1 % Ansvarlig lånekapital 175.598 5,7 % 175.598 5,6 % 45 % av nto.urealisert gev. på vp klassifisert som tilgj. for salg 2.836 0,1 % 2.836 0,1 % - ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50%) (3.409) (0,1 %) (3.409) (0,1 %) Netto ansvarlig kapital 469.250 15,2% 457.156 14,7 %

DELÅRSRAPPORT.09 Alle beløp er oppgitt i hele tusen kroner. Morbank Konsern Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Kredittrisiko Engasjementsbeløp pr. sektor: Lokale og regionale myndigheter 1.281 102 1.281 102 Institusjoner 112.801 9.024 112.801 9.024 Foretak 423.810 33.905 410.416 32.834 Massemarked 34.801 2.784 34.801 2.784 Pantsikkerhet i eiendom 1.718.966 137.517 1.718.966 137.517 Forfalte engasjementer 90.325 7.226 102.944 8.236 Øvrige engasjementer 553.289 44.264 546.413 43.713 Fradrag i kapitalkravet (25.475) (2.038) (25.475) (2.038) Operasjonell risiko 188.550 15.084 224.475 17.958 Totalt beregningsgrunnlag 3.098.348 247.868 8,0 % 3.126.621 250.130 8,0 % Overskudd av ansvarlig kapital 221.382 207.026 NOTE 5 Egenkapitalbevis Banken har utstedt totalt 1.500.000 stk. egenkapitalbevis pålydende kr 95,- De 20 største egenkapitalbeviseiere.2009: Antall % andel 1. MP Pensjon 150.000 10,00 2. Svein Thorsen 150.000 10,00 3. Terra Utbytte 98.556 6,57 4. Arne Nilsen 59.800 3,98 5. Jan Erik Alm 46.200 3,08 6. Horten Hus Eiendom AS 42.900 2,86 7. Tromstrygd 40.000 2,67 8. Ring Evensen Holding AS 35.805 2,39 9. Børge Døskeland 20.800 1,39 10. Per Johan Kirksæter 20.400 1,36 11. Alm Eiendom AS 19.600 1,30 12. Nes Prestegjelds Sparebank 19.000 1,27 13. Bank 1 Oslo AS 18.700 1,25 14. Teddy Invest AS 17.550 1,17 15. Sparebanken Øst 17.000 1,13 16. Werpen Eiendom AS 16.076 1,07 17. Katfoss Fabrikker AS 15.450 1,03 18. Totens Sparebank 15.426 1,03 19. Edeco AS 15.000 1,00 20. Bessie H. Gadborg Rasmussen 15.000 1,00 833.263 55,55

DELÅRSRAPPORT.09 NOTE 6 Datterselskap og tilknyttede selskaper Konsernet Nes Prestegjelds Sparebank består av morbanken og de heleide datterselskapene Nes Eiendom AS og Terra Eiendomsmegling Buskerud AS. Banken har også en eierandel på 33 % i selskapet Flå Senter AS. I konsernregnskapet er interne transaksjoner og mellomværende eliminert. NOTE 7 Reklassifisering av inntekter Fra og med 3. kvartal 2009 er margininntekter på valutatransaksjoner for kunder reklassifisert fra gevinst på valuta og finansielle derivater til provisjonsinntekter. Regnskapstall for er omarbeidet slik at tallene er sammenlignbare. Reklassifiseringen av sammenlignbare tall fremgår av følgende tabell: Morbank Reklass. Reklass. Reklass. (Hele tusen kroner) inntekter 1/1-30/9 inntekter 3. kvartal inntekter 1/1-31/12 1/1-30/9-08 3. kv. 1/1-31/12-08 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 2.895 18.497 751 5.908 3.530 23.997 Nto. gev/ tap på verdipapir og valuta (2.895) (6.389) (751) (5.370) (3.530) (20.449) Konsern Reklass. Reklass. Reklass. (Hele tusen kroner) inntekter 1/1-30/9 inntekter 3. kvartal inntekter 1/1-31/12 1/1-30/9-08 3. kv. 1/1-31/12-08 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 2.895 18.497 751 5.908 3.530 23.997 Nto. gev/ tap på verdipapir og valuta (2.895) (5.921) (751) (4.574) (3.530) (18.470)

DELÅRSRAPPORT.09 KONTANTSTRØMOPPSTILLING.09 KONSERN MORBANK 30.09.09 30.09.08 31.12.08 30.09.09 30.09.08 31.12.08 Kontantstrøm fra virksomheten 27.636 19.337-8.822 Resultat før skattekostnad 26.120 24.721-59 5.209 5.459 9.805 Avskrivninger og nedskrivninger mv. av varige 5.008 4.810 6.561 driftsmidler -9 39 124 Tap/gevinst ved salg av driftsmidler -9-85 -85-1.655-341 -1.233 Tap/gevinst ved salg av verdipapirer -1.655-506 -1.398 0 0 106 Verdiendring valuta 0 0 106 Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbet. 4.124 0 0 4.124 i pensjonsordninger 0 0-1.203-170 2.370 Verdiendring ansvarlig lånekapital -1.203-170 2.370-5.137 4.056 1.429 Verdiendring aksjer, sertifikater og obligasjoner -1.773 7.393 6.716-144 7.691 21.239 Tap på utlån -144 7.691 21.239 0 0 866 Inntekt fra investering i tilknyttet selskap 0 0 0 817-12.415-10.184 Betalte skatter / endring utsatt skatt 907-10.252-10.184 240 3.652 10.593 Netto endring kundefordringer 0 0 0-55.665-101.979 30.033 Netto endring utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner - 55.665-100.182 31.830 343.547-206.858-259.906 Netto endring utlån til kunder 335.980-207.787-265.253 3.826 680 876 Netto endring finansielle derivatinstrumenter 3.826 680 876-20.125-8.053 16.316 Netto endring øvrige fordringer -20.116-7.894 16.313 16.732 123.650 217.455 Netto endring gjeld til kredittinstitusjoner 16.732 123.467 217.272 162.783 62.482 178.644 Netto endring innskudd fra kunder 158.104 58.781 182.807 78.409 107.822-11.248 Netto endring avsetning påløpte kostnader og forpliktelser 78.409 107.822-11.248-3.796-3.098-2.047 Endring annen gjeld -4.024-1.721 1.284 551.465 1.954 200.540 Netto kontantstrøm fra virksomheten 540.497 6.768 203.271 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -136.825-199.726-516.109 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak -136.825-199.726-516.109 101.589 105.983 243.269 Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 101.589 105.983 243.269 0 0 0 Utbetalinger ved kjøp av aksjer i datter- / tilknyttet selskap 0 0 0 0 500 500 Innbetalinger ved salg av aksjer i datter- / tilknyttet selskap 150 500 500-15.079-10.641-7.773 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler mv. -2.910-10.258-5.218 249 3.455 3.545 Innbetalinger ved salg av driftsmidler mv. 215 85 85 0 0 0 Utbetalinger konsernbidrag til datter- /tilknyttet selskap -1.320-2.000-2.000-50.066-100.429-276.568 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -39.101-105.416-279.473 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 220 132 74.785 Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital 220 132 74.785 0 74.375-205 Utbetalinger ved tilbakebetaling av ansvarlig lånekapital 0 74.375-205 0 99.366 157.802 Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld 0 99.366 157.802-485.937 0 0 Utbetalinger ved tilbakebetalinger av obligasjonsgjeld -485.937 0 0 0 0 0 Innbetalinger ved utstedelse av eierandelskapital 0 0 0 0 0 0 Innbetaling av minoriteter 0 0 0-105 -17.553-17.552 Utbetalinger av utbytte/gaver -105-17.553-17.552-485.822 156.320 214.829 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -485.822 156.320 214.830 15.577 57.845 138.801 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 15.574 57.672 138.628 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved 232.004 93.203 93.203 periodens begynnelse 232.004 93.376 93.376 Beholdning av kontanter og 247.581 151.048 232.004 kontantekvivalenter ved periodens slutt 247.578 151.048 232.004