Delårsrapport pr. 30.09.2018
STYRETS DELÅRSRAPPORT PR. 30.09.2018 DRIFTSRESULTAT Netto renteinntekter er 22,5 mill. mot 22,3 mill. på samme tid i fjor. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) er tallene 1,60 % og 1,66 %. Netto andre driftsinntekter er 8,7 mill. mot 8,2 mill. på samme tid i fjor, noe som tilsvarer 0,62 % og 0,61 % av GFK. De økte driftsinntektene skyldes i all hovedsak større aksjeutbytte fra Eika Gruppen, og økte provisjoner fra Eika Boligkreditt. Netto gevinst på verdipapirer er noe lavere enn på samme tid i fjor. Bankens samlede driftskostnader hittil i år er 18,1 mill. mot 19,0 mill. på samme tid i fjor. I forhold til GFK er tallene 1,28 % og 1,41 %. Reduksjonen i driftskostnader i forhold til samme tid i fjor skyldes noe lavere personalkostnader, lavere faste kostnader og avgifter, samt at det i 2017 var utgiftsført noen engangskostnader i forbindelse med prosjekt. Banken har ikke hatt noen nedskrivninger, eller bokførte tap på utlån så langt i 2018. I tredje kvartal ble det inntektsført en gevinst på 0,3 mill. i forbindelse med salg av anleggsaksjer. Resultat før skatt pr. 30.09.2018 er 13,5 mill. mot 10,4 mill. på samme tid i fjor. Tallene i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er henholdsvis 0,96 % og 0,78 %. Kostnadsprosent korrigert for tap og verdipapirer er 58,18 % mot 63,66 % på samme tid i fjor. INNSKUDD Veksten i innskudd har vært lav, og er kun på 3,88 % siste 12 måneder. Til tross for dette har innskuddsdekningen holdt seg på et ønsket nivå, og er pr. 30. september på 82,53 % mot 83,69 % ved siste årsskifte, og 78,09 % på samme tid i fjor. UTLÅN Utlån på egen bok har gått ned med 1,71 % siste 12 måneder. Utlån inkludert Eika Boligkreditt (EBK) har derimot økt noe, slik at samlet utlånsveksten er på 3,08 % siste 12 måneder. Porteføljen i EBK er ved utgangen av kvartalet på 337 mill. Rindal Sparebank har fortsatt et lavt nivå av restanser og mislighold, og ved utgangen av kvartalet var det kun registrert 0,17 mill. i mislighold over 90 dager. Andelen utlån til næringsliv inkludert landbruk er 18,16 % nå mot 19,24 % på samme tid i fjor. Utviklingen i lokalt næringsliv vurderes som stabil, og samlede nedskrivninger på tap er nå 9,7 mill. mot 9,0 mill. pr. tredje kvartal i fjor. LIKVIDITET Bankens likviditet har vært stabilt god i hele 2018. Innskuddsdekningen er innenfor de måltall som er satt, og bankens LCR er beregnet til 284 % pr. 30.09.2018. Banken har i tillegg ubenyttede trekkrettigheter tilgjengelig, og en likvid obligasjonsportefølje som delvis er deponert og gir oss låneadgang i Norges Bank. Likviditeten overvåkes nøye i henhold til policy og forfallsstruktur, og status rapporteres månedlig til bankens styre. VERDIPAPIRER Bankens obligasjonsbeholdning er bokført til 120,1 mill. mot 117,1 mill. på samme tid i fjor. Beholdningen er vurdert til laveste av kostpris og virkelig verdi. Obligasjoner med fortrinnsrett utgjør den største andelen av beholdningen med 87 %, mens øvrige obligasjoner utgjør 13 %. Av bankens aksjebeholdning på 34,9 mill. er 31,3 mill. anleggsaksjer, mens 3,6 mill. er kortsiktige plasseringer.
FORVALTNINGSKAPITAL OG KAPITALDEKNING Bankens forvaltningskapital er nå på 1.874 mill. Dette er 45 mill. lavere enn ved siste årsskifte, og 27 mill. høyere enn på samme tid i fjor. Medregnet boliglån overført til Eika Boligkreditt har banken nå en forretningskapital på 2.211 mill. Bankens kapitaldekning er på 23,04 %, mot 22,43 % på samme tid i fjor, mens kjernekapitaldekning og ren kjernekapitaldekning er på 19,88 %, mot 19,42 % på samme tid i fjor. Fra 01.01.2018 skal alle banker rapportere kapitaldekning konsolidert med eierandel i samarbeidsgrupper. Banken har en eierandel på 0,61 % i Eika Gruppen AS, og 0,36 % i Eika Boligkreditt AS. Konsolidert kapitaldekning med samarbeidsgruppe er beregnet til 22,53 % pr. 30.09.2018, mens konsolidert ren kjernekapitaldekning er beregnet til 19,29 %. Bankens Leverage Ratio (uvektet kjernekapitalandel) er på 9,82 %. AVSLUTNING Banken har hatt god etterspørsel, og vekst i utlån i 3. kvartal, etter et noe roligere første halvår. Både driftsinntekter- og kostnader er bedre enn på samme tid i fjor. I 4. kvartal forventes det fortsatt vekst i utlån, men med press på rentemarginen forventes det ikke at netto renteinntekter skal øke sammenlignet med 2017. Det forventes at driftskostnadene i 2018 blir noe lavere enn i 2017, og at årsresultatet for 2018 samlet sett blir noe bedre enn forrige år. Rindal, 30.09.2018 Jostein Grytbakk Håkon Solvik Ingrid Kvam Moen styreleder nestleder styremedlem Gro Magnhild Brønstad Kristin Langli Magne Bjørnstad styremedlem styremedlem Banksjef NØKKELTALL 30.09.2018 30.06.2018 31.03.2018 31.12.2017 30.09.2017 Netto rentemargin 1,60 % 1,59 % 1,61 % 1,68 % 1,66 % Netto provisjonsinntekter 0,40 % 0,41 % 0,40 % 0,38 % 0,37 % Kostnader/inntekter korrigert for vp og tap 58,18 % 55,13 % 64,91 % 61,88 % 63,66 % Resultat før tap og skatt 0,93 % 1,02 % 0,70 % 0,88 % 0,85 % Tap på utlån -0,01 % -0,01 % -0,01 % 0,10 % 0,08 % Innskuddsdekning 82,53 % 86,42 % 83,56 % 83,69 % 78,09 % Ren kjernekapitaldekning 19,88 % 19,94 % 20,70 % 20,45 % 19,42 % Kjernekapitaldekning 19,88 % 19,94 % 20,70 % 20,45 % 19,42 % Kapitaldekning 23,04 % 23,10 % 23,92 % 23,46 % 22,43 % Mislighold i % av brutto utlån 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % Utlån til privatmarkedet 81,84 % 81,78 % 81,73 % 81,33 % 80,76 % Utlån til næringsliv 18,16 % 18,22 % 18,27 % 18,67 % 19,24 % Aksjer/forvaltningskapital 1,86 % 1,77 % 1,52 % 1,39 % 1,44 % Egenkapitalavkastning 6,61 % 7,10 % 4,74 % 5,43 % 5,30 % Utlånsvekst 12 mnd -1,71 % 0,40 % 3,80 % 8,81 % 16,58 % Utlånsvekst inkl EBK 12 mnd 3,08 % 4,39 % 8,93 % 14,66 % 20,66 % Innskuddsvekst 12 mnd 3,88 % 4,07 % 10,31 % 15,74 % 16,03 %
DELÅRSREGNSKAP PR. 30.09.2018 RESULTAT Regnskap Regnskap Regnskap Regnskap Regnskap (beløp i hele tusen) 30.09.2018 30.09.2017 3. kv 2018 3. kv 2017 31.12.2017 1 Renteinntekter og lignende intekter 38.611 38.465 12.970 13.359 51.929 2 Rentekostnader og lignende kostnader 16.130 16.142 5.359 5.184 21.364 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 22.481 22.323 7.611 8.175 30.565 3 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 2.808 2.382 25-2.382 4 Prov. Innt. og innt. fra banktjenester 6.891 6.102 2.329 2.271 8.264 5 Prov. kostn og kostn fra banktjenester 1.269 1.036 502 335 1.422 6 Netto gevinst/tap på valuta og verdipapirer 214 714 309 375 817 7 Andre driftsinntekter 80 - - - - II Netto andre driftsinntekter 8.724 8.162 2.161 2.311 10.041 III Sum driftsinntekter 31.205 30.485 9.772 10.486 40.606 8.1 Lønn og sosiale kostnader 8.009 8.185 3.055 2.881 10.924 8.2 Administrasjonskostnader 6.566 6.401 2.012 2.002 8.013 9 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 513 479 171 173 629 10 Andre driftskostnader 2.975 3.937 937 1.287 5.129 IV Sum driftskostnader 18.063 19.002 6.175 6.343 24.695 V Driftsresultat før tap 13.142 11.483 3.597 4.143 15.911 11 Tap på utlån, garantier mv. -98 1.050-22 550 1.734 12 Gevinst (-) og tap (+) på vp som er anl.midl -300-4 -297 - -85 VI Ordinært resultat før skatt 13.540 10.437 3.916 3.593 14.262 13 Skatt på ordinært resultat 3.225 2.550 950 850 3.211 VII RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 10.315 7.887 2.966 2.743 11.051 BALANSE Regnskap Regnskap Endring siste 12 mnd Regnskap (beløp i hele tusen) 30.09.2018 30.09.2017 kroner % 31.12.2017 EIENDELER 1 Kontanter og fordringer på sentralbanker 53.010 63.321-10.311-16,3 64.283 3 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 76.533 21.760 54.773 251,7 115.027 4.1-4.6 Brutto utlån og fordringer på kunder 1.592.140 1.619.764-27.624-1,7 1.603.166 4.7 - Individuelle nedskrivninger på utlån 1.125 1.125 - - 1.125 4.8 - Nedskrivninger på grupper av utlån 8.600 7.900 700 8,9 8.600 4 Netto utlån og fordringer på kunder 1.582.415 1.610.739-28.324-1,8 1.593.441 6 Sert., obl. og andre rentebærende vp 120.092 117.136 2.956 2,5 113.116 7 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 34.922 26.619 8.303 31,2 26.619 10 Immaterielle eiendeler 43 44-1 -2,3 43 11 Varige driftsmidler 3.796 4.417-621 -14,1 4.309 12 Andre eiendeler 29 31-2 -6,5 2 13 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 2.720 2.756-36 -1,3 2.027 I SUM EIENDELER 1.873.560 1.846.823 26.737 1,4 1.918.867 GJELD OG EGENKAPITAL 14 Gjeld til kredittinstitusjoner 110.000 110.000 - - 110.000 15 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.314.004 1.264.900 49.104 3,9 1.341.707 16 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 181.991 219.955-37.964-17,3 219.964 17 Annen gjeld 6.998 4.089 2.909 71,1 5.947 18 Pål. kostn. og mottatt ikke opptj inntekter 11.810 11.701 109 0,9 2.232 19 Avsetn. for pål. kostnader og forpliktelser - - - - - 20 Ansvarlig lånekapital 30.000 30.000 - - 30.000 II SUM GJELD 1.654.803 1.640.645 14.158 0,9 1.709.850 EGENKAPITAL 22.2 Sparebankens fond 201.389 190.638 10.751 5,6 201.389 22.3 Gavefond 7.053 7.653-600 -7,8 7.628 Periodens resultat av ordinær drift etter skatt 10.315 7.887 2.428 30,8 - III SUM EGENKAPITAL 218.757 206.178 12.579 6,1 209.017 IV SUM GJELD OG EGENKAPITAL 1.873.560 1.846.823 26.737 1,4 1.918.867 POSTER UTENOM BALANSEN 30.09.2018 30.09.2017 31.12.2017 23 Garantier 10.658 20.756 18.382 24 Rentebytteavtaler - - -
RESULTAT Regnskap Regnskap Regnskap Regnskap Regnskap (tall i % av gjennomsnittlig forv.kap) 30.09.2018 30.09.2017 3. kv 2018 3. kv 2017 31.12.2017 1 Renteinntekter og lignende intekter 2,74 2,86 2,73 2,87 2,86 2 Rentekostnader og lignende kostnader 1,15 1,20 1,13 1,11 1,18 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,60 1,66 1,60 1,75 1,68 3 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0,20 0,18 0,01-0,13 4 Prov. Innt. og innt. fra banktjenester 0,49 0,45 0,49 0,49 0,46 5 Prov. kostn og kostn fra banktjenester 0,09 0,08 0,11 0,07 0,08 6 Netto gevinst/tap på valuta og verdipapirer 0,02 0,05 0,07 0,08 0,04 7 Andre driftsinntekter 0,01 - - - - II Netto andre driftsinntekter 0,62 0,61 0,46 0,50 0,55 III Sum driftsinntekter 2,22 2,27 2,06 2,25 2,24 8.1 Lønn og sosiale kostnader 0,57 0,61 0,64 0,62 0,60 8.2 Administrasjonskostnader 0,47 0,48 0,42 0,43 0,44 9 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 0,04 0,04 0,04 0,04 0,03 10 Andre driftskostnader 0,21 0,29 0,20 0,28 0,28 IV Sum driftskostnader 1,28 1,41 1,30 1,36 1,36 V Driftsresultat før tap 0,93 0,85 0,76 0,89 0,88 11 Tap på utlån, garantier mv. -0,01 0,08-0,00 0,12 0,10 12 Gevinst (-) og tap (+) på vp som er anl.midl -0,02-0,00-0,06 - -0,00 VI Ordinært resultat før skatt 0,96 0,78 0,82 0,77 0,79 13 Skatt på ordinært resultat 0,23 0,19 0,20 0,18 0,18 VII RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,73 0,59 0,62 0,59 0,61 KAPITALDEKNING 30.09.2018 30.09.2017 31.12.2017 Ren kjernekapital 188.674 185.291 195.068 Kjernekapital 188.674 185.291 195.068 Netto ansvarlig kapital 218.674 214.033 223.799 Beregningsgrunnlag 948.994 954.027 954.025 Ren kjernekapitaldekning (%) 19,88 19,42 20,45 Kjernekapitaldekning (%) 19,88 19,42 20,45 Kapitaldekning (%) 23,04 22,43 23,46 MISLIGHOLDTE LÅN 30.09.2018 30.09.2017 31.12.2017 Misligholdte lån - brutto 165 156 159 Individuelle nedskrivninger på utlån 125 125 125 Misligholdte lån - netto 40 31 34 TAPSUTSATTE LÅN 30.09.2018 30.09.2017 31.12.2017 Tapsutsatte lån - brutto 12.372 12.547 12.548 Individuelle nedskrivninger på utlån 1.000 1.000 1.000 Tapsutsatte lån - netto 11.372 11.547 11.548 NEDSKRIVNINGER 30.09.2018 30.09.2017 31.12.2017 Individuelle nedskrivninger på utlån 1.125 1.125 1.125 Nedskrivning på grupper av utlån 8.600 7.900 8.600 Nedskrivninger totalt 9.725 9.025 9.725 TAPSKOSTNADER 30.09.2018 30.09.2017 31.12.2017 Periodens endring i individuelle nedskrivninger - -650-650 + " endring i gruppevise nedskrivninger - 1.700 2.400 + " kons.tap som det tidl.år er avsatt for - - - + " kons.tap som det tidl.år ikke er avsatt for - - - - " inng. på tidl. perioders konstaterte tap 64-16 + tilbakeførte renter -34 - - = Periodens tapskostnad -98 1.050 1.734