1 Årsrapport 27
2 INNHOLD Konsernoversikt Historikk 3 Organisasjonskart 4 Client Computing Europe ASA 5 Nøkkeltall 6 Administrerende direktørs rapport 7 Styrets årsberetning 9 Resultatregnskap 12 Balanse 13 Kontantstrømoppstilling 15 Noter 18 Presentasjon av datterselskapene Client Computing Utility AS 38 GLI mbh 39 Client Computing Sverige AB 4 Euronova AS 41 Revisjonsberetning 42 Adresser 43
HISTORIKK 3 23 Client Computing Energy AS (CC Energy) etableres gjennom utskillelse av virksomhetsområdet Energy i Client Computing ASA. CC Energy kjøper 1 % av Client Computing Sverige AB, fra morselskapet Client Computing ASA. 24 CC Energy gjør en emisjon i Euronova AS, og får en eierandel på 44 %. 25 CC Energy øker eierandel i Euronova AS til 79,63 %. 26 CC Energy øker eierandel i Euronova AS til 1 %. CC Energy endrer navn til Client Computing Europe ASA (CC Europe), og etablerer Client Computing Utility AS (CC Utility). All virksomhet i CC Europe blir overført til det nye datterselskapet. CC Europe kjøper det tyske selskapet GLI (Gesellschaft für Logistik und Informationssysteme mbh). 27 Euronova flytter kontoradresse til Sandefjord. 28 CC Europe og CC Utility flytter til Skolmar 32c i Sandefjord. CC Europe kjøper 3 % eierandel i Concept Factory AS.
4 ORGANISASJONSKART CLIENT COMPUTING EUROPE ASA Client Computing Europe ASA Client Computing Utility AS GLI mbh Client Computing Sverige AB EuroNova AS Concept Factory AS 1% 1% 1% 1% 3% * Client Computing Europe ASA har også et hel eiet datterselskap i Danmark - Client Computing A/S, men det er ingen aktivitet i dette selskapet.
CLIENT COMPUTING EUROPE ASA 5 Selskapets virksomhet har tradisjonelt vært knyttet til håndtering av elektronisk meldingsutveksling i det nordiske kraftmarkedet. Client Computing Europe ASA (CC Europe) er i dag markedsleder innen elektronisk meldingsutveksling innen kraftbransjen i Skandinavia. Selskapets løsninger benyttes av om lag 43 energiselskaper i Europa. CC Europe konsernet skal utvikles til en ledende europeisk aktør innenfor løsninger og tjenester for elektronisk meldingsutveksling og efaktura, med hovedvekt på løsninger for aktører i kraft- og gassmarkedene. Konsernet er for tiden etablert med egne operative datterselskaper med ansvar for salg og leveranse av konsernets løsninger i Norge, Sverige og Tyskland. I 28 vil konsernets kompetanse innen utvikling av efaktura løsninger, samles i et eget norsk selskap. Morselskapet har i hovedsak økonomiske og administrative konsernfunksjoner samt et ansvar for konsernstrategi og løpende arbeid med utnyttelse av konsernets samlede kompetanse på tvers av de nasjonale datterselskapene. Morselskapet har 1 ansatt og baserer seg i tillegg i noen grad på innleide ressurser. Konsernfunksjonene skal være til økonomisk nytte for datterselskapene og kostnadene søkes således dekket inn gjennom belastning av datterselskapenes regnskaper.
6 NØKKELTALL Tall i TNOK 27 26 Endring i % Driftsinntekter 45 677 19 46 139,82 % Driftsresultat før goodwillavskr. (EBITA) 4 57 1 275 253,6 % Resultat før skatt -676 438-254,39 % Periodens resultat -3 924 46-878,55 % Totalkapital 32 227 35 941-1,34 % Netto operasjonell kontantstrøm 1849 3589-48,48 % Likviditetsbeholdning 3142 6197-49,3 % Antall ansatte (gjennomsnitt) 45 2 125, % Egenkapital (morselskapet) 4 4 1 967 123,71 % Antall aksjer pr 31.12 1 25 1 2,5 % Bokført egenkapital pr. aksje,43,2 118,25 %
RAPPORT FOR 27 FRA ADM.DIR. 7 Morselskapet har brukt mye ressurser på å implementere GLI inn i konsernstrukturen samt videre utvikling av forretningsområdet efaktura. Dette arbeidet vil også fortsette i 28. Meldingsutveksling, Business to Business (B2B) Hovedaktivitetene i CC Europe har helt siden starten vært utvikling av produkter og tjenester for elektronisk meldingsutveksling. CC Europe er det eneste selskapet som kan vise til mer enn 15 års sammenhengende virksomhet innen energibransjen, der om lag 8% av alle energiselskapene i Norge har valgt Client Computing Utilitys løsninger. Client Computing Sverige AB (CC Sverige) som leverer tilsvarende løsninger i det svenske markedet har også lyktes godt, med en markedsandel på 3-35 %. Markedet for B2B løsninger er i betydelig vekst. De selskapene som allerede har tatt B2B i bruk, ser nå behov for neste generasjons løsninger. Konsernet har over de siste 3 årene investert betydelige ressurser i utvikling av sine produkter og driftstjenester, og er godt posisjonert for å ta sin del av veksten fremover. Vi ser også at B2B planlegges tatt i bruk i nye bransjer. B2B markedet i Norden ligger langt framme sammenlignet med øvrige land i Europa. CC Europe vil derfor benytte dette fortrinnet med sin tilstedeværelse i Tyskland med sine løsninger og kompetanse. 27 var det første driftsåret hvor GLI var et selskap i konsernet. GLI har egenutviklede løsninger som både kompletterer og overlapper produktene konsernet har fra tidligere. Selskapet har over to tusen kunder, de fleste i Tyskland, men også i en lang rekke andre land. GLIs produkter og tjenester vil bli videreført på bred front. I Norden vil vi benytte de av GLIs produkter som kompletterer resten av konsernets produkter. Spesielt vil GLI bli et viktig instrument for at vi skal nå våre ambisjoner om å bli en like stor leverandør i det tyske energimarkedet som vi er i det nordiske. Dereguleringen av energimarkedet er prioritert av både EU og tyske myndigheter, etter at alle forbrukere (bedrifter og husholdninger) fra 1. august 27 fritt skal kunne bytte strømleverandør innenfor EU. Disse markedene opplever derfor mange av de samme utfordringene som de nordiske landene hadde på slutten av 9-tallet, da bedrifter og husholdninger fikk mulighet til fritt å velge strømleverandør. Gjennom GLI og CC Utility har vi allerede inngått avtaler om leveranser til ca. 25 små og store tyske energiverk. Gjennom første halvår 27 har CC Utility også oppnådd suksess innen energiområdet gass. Selskapet har blant annet levert driftskritiske løsninger til Danmarks største produsent på området. EU har nå satt krav til at alle bedrifter og husholdninger fritt kan velge gassleverandør fra 1. august 28. Gassmarkedet i Europa er like stort som kraftmarkedet, da bedrifter og husholdinger i Europa gjennomsnittlig bruker like mye penger på gass som strøm. Energimarkedet i Europa er derfor ikke helt sammenlignbart med hva vi er vant til i Norden. Vi har stor tro på at vi vil bli en betydelig leverandør også innen det europeiske gassmarkedet i årene framover. Meldingsutveksling, efaktura Business to Consumer eller (B2C) Flere og flere privatpersoner ønsker å motta fakturaer direkte i nettbanken sin. Antall transaksjoner og leverandører som tilbyr faktura via nettbank viser vekst. Segmentet er likevel fortsatt i startfasen og veksten forventes å fortsette i mange år framover. Euronova har i sterk konkurranse med mye større selskaper, vunnet flere prestisjekontrakter
8 som vil bidra med betydelig trafikk fremover. I konkurransesituasjoner har vi sett at våre løsninger har både bredere funksjonalitet og større fleksibilitet enn hva konkurrentene kan tilby. Vi tror derfor at EuroNova vil vinne større markedsandeler i årene framover. Også bedrifter ser at utveksling av efaktura (B2B) seg i mellom er rasjonelt og effektivt. EuroNova har derfor utviklet funksjonalitet som gjør det mulig å formidle fakturaer i forskjellige formater avhengig av hvem som er mottaker. Utveksling av fakturaer mellom bedrifter ligger nært opp til tjenestene fra CC Utility og det er derfor igangsatt aktiviteter for å samordne tjenestene og organisasjonene slik at tilbudet og leveransene til kundene blir mest mulig strømlinjeformet. I tillegg har Concept Factory tilsvarende kompetanse og vil derfor bli vurdert samordnet med Euronova. Videreutvikling av CC Europe CC Europe er et rendyrket selskap innen forretningsområdet elektronisk meldingsutveksling. Selskapet har ambisjoner om å etablere seg enda sterkere som et europeisk selskap. Selskapene i konsernet har over lang tid vist at de: betjener kunder på en kvalitetsmessig og tilfredsstillende måte. vinner nye kunder i konkurranse med andre aktører innen bransjen. har tilfredsstillende lederkompetanse og kapasitet. greier å holde på nøkkelmedarbeidere over tid. Videre vekst i CC Europe vil kunne nås både gjennom organisk vekst og gjennom oppkjøp. Nye oppkjøp vil kreve tilførsel av kapital og styret i CC Europe vil, når nødvendig, arbeide med å styrke selskapets kapital. Mai 28 Client Computing Europe ASA Johan E. Nygaard Adm.dir
STYRETS ÅRSBERETNING 27 FOR CLIENT COMPUTING EUROPE ASA 9 27 har vært et aktivt år for Client Computing Europe ASA (CC Europe), preget av sterk vekst og betydelige investeringer innenfor nye satsningsområder. I konsernet inngår Client Computing Utility AS (1 %), Client Computing Sverige AB (1 %), EuroNova AS (1 %), Client Computing Danmark AS (1 %), og GLI (Gesellschaft für Logistik und Informationssysteme mbh) (1 %). CC Europe ASA (morselskapet) har hovedkontor i Sandefjord og fungerer som et holdingselskap, hvor driften utøves i heleide datterselskaper. Det er 1 ansatt i morselskapet, adm.dir. Johan E. Nygaard. Morselskapet hadde i 27 en omsetning på 2,85 MNOK og resultat før skatt ble på 1,63 MNOK. Totalbalansen i morselskapet utgjorde pr. 31.12.7. 32,77 MNOK, derav en egenkapital på 4,4 MNOK. Konsernet hadde en omsetning i 27 på 45,67 MNOK. Dette er en økning fra 19,4 MNOK i 26. Driftsresultat før amortisering av goodwill (EBITA) utgjorde 4,5 MNOK opp fra 1,27 MNOK i 26. Driftsresultat og resultat før skatt utgjorde hhv. -,9 MNOK og -,675 MNOK. Selskapets virksomhet har tradisjonelt vært knyttet til håndtering av elektronisk meldingsutveksling i det nordiske energimarkedet. CC Europe er i dag markedsleder innen elektronisk samhandel innen kraftbransjen i Skandinavia. Selskapets løsninger benyttes av om lag 43 energiselskaper i Europa. CC Utility, hvorfra virksomheten rettet mot det norske energimarkedet nå utøves, omsatte i 27 for 22,23 MNOK, en økning på over 5 % fra 26. Driftsresultatet utgjorde 6,33 MNOK mot 2,2 MNOK året før. Resultat før skatt ble på 6,17 MNOK. CC Utility har gjennom året styrket sin posisjon i det norske markedet. Selskapet er lokalisert i Sandefjord. Ved årsskiftet har selskapet 16 ansatte og ledes av Eivind Wingsternæs. Client Computing Sverige AB omsatte for 5,8 MSEK som tilsvarer en vekst på 18 %. Driftsresultatet utgjorde,59 MSEK mot MSEK,46 i 26. Resultatet før skatt ble på,61 MSEK. CC Sverige har kontorer i Stockholm. Ved årsskiftet har selskapet 4 ansatte og ledes av Magnus Ernolf. EuroNova leverer løsninger for elektronisk fakturaformidling og tilhørende tjenester til bedrifter og offentlige virksomheter i Norge. EuroNova omsatte i 27 for 3,9 MNOK som er,8 MNOK høyere enn året før. Resultatet før skatt ble minus 3,4 MNOK sammenlignet med minus 1,1 MNOK året før. Selskapet har ved årsskiftet 1 ansatt og har kontorer i Sandefjord, på samme kontoradresse som Client Computing Utility AS. Satsingen innen efaktura har de tre seneste år påvirket konsernets resultater negativt, men det er styrets oppfatning at dette er investering i fremtidig vekst og området anses å ha betydelig markedspotensiale så vel i Skandinavia som i Europa forøvrig. GLI mbh ble overtatt ultimo 26 og er konsolidert inn i konsernet fom. 1. januar 27. GLI omsatte i 27 for 2,21 MEUR, en vekst på 21 % fra 26 og hadde et resultat før skatt på,51 MEUR mot,31 MEUR året før. Hovedkontor ligger i Haar på grensen til München. Selskapet har også en liten avdeling i Wien i Østerrike.Ved årsskiftet har selskapet 23 ansatte og ledes av Heiko Mehnen. CC Europe har ambisjoner om å bli den ledende europeiske leverandøren av løsninger og tjenester innen EDIEL (standard for bruk av EDI innen energibransjen), elektronisk meldingsutveksling og efaktura. Gjennom gode produkter og tjenester innen disse områdene, skal selskapet være en god og langsiktig samarbeidspartner for våre kunder, våre eiere, og en trygg arbeidsplass for våre ansatte. De oppnådde økonomiske resultater i 27 vurderes som gode for aktivitetene i CC Utility, CC Sverige og i GLI og virksomhetene er inne i en positiv utvikling.
1 Konsernet har gjennom året brukt mye tid og ressurser på å legge grunnlaget for vekst og økt aktivitet i nye markeder, både geografisk og i å etablere et noe bredere produkt- og tjenestespekter. Dette har medført utilsiktede kortsiktige utfordringer, særskilt i forhold til konsernets satsning innenfor efaktura, og innvirkningen dette har hatt på konsernets resultater i 27 vurderes som utilfredsstillende. Med de tiltak som er gjennomført forventes det et betydelig mindre negativt bidrag fra denne satsningen i 28. Formidlingssentralen støtter i dag alle meldingstyper som er integrert mot energiselskapene, det være seg finans-, bank- og distribusjonsmeldinger. Energibransjen kjennetegnes som et marked med mange aktører med hyppig leverandørbytte, endringer i kundedata, avregning og saldooppgjør. CC Europe har i størrelsesorden 43 kunder innen energibransjen. Av disse er omlag 1 kunder tilknyttet selskapets FMS løsning. Produkter/tjenester/marked CC Europe har også i 27 lagt ned betydelige ressurser i utvikling av ECxgate, som er betegnelsen på den neste generasjonen av selskapets system for håndtering av meldingsutveksling. Her videreføres designfilosofien som er brukt i produktet ECpower. ECxgate er en sofistikert, fleksibel og brukervennlig løsning, som benyttes av våre kunder i alle markedene. ECxgate benyttes blant annet til EDIEL, som er en standard for bruk av EDI i energibransjen. Dette omfatter blant annet standarder for meldingstyper, kommunikasjon og sikkehet. EDIEL tar i bruk et utdrag av EDIFACT meldinger hvor aktuelle dokumenttyper for kraftmarkedet er definert. EDIEL baserer seg fullt ut på den etablerte EDIFACT standarden. Formatet vil dermed generelt ha stor utbredelse i framtiden, samtidig som det finnes tilgjengelig en rekke definerte dokumenter som kan tas i bruk. ECxgate kan også benyttes til andre forretningsområder som innkjøp, elektronisk faktura, finansielle transaksjoner og intern filhåndtering. CC Europe har hatt stor suksess med å etablere en tjeneste som fungerer som en formidlingssentral (FMS) for meldingsutveksling for energiselskaper. Denne kan erstatte lokale og integrerte løsninger. Tjenesten ble etablert i 21, og FMS er i dag i bruk med norske, svenske og tyske energiselskap som kunder. FMS bygger på to prinsipper; meldingshåndtering og overvåking. Konsernet leverer i dag også løsninger for håndtering av efaktura for sine kunder i energibransjen gjennom datterselskapet EuroNova AS. EuroNova leverer og drifter en internettbasert løsning for formidling av betalingskrav. Selskapet er partner på efaktura til Nettbank og godkjent som eksternt fakturahotell av BBS. Selskapet leverer en ASP-løsning for elektronisk fakturaformidling og tilhørende tjenester til bedrifter og offentlig virksomhet i Norge. Løsningen er egenutviklet og selges uten lisensiering fra 3. part. Det at EuroNova nå er et heleid datterselskap, forenkler og effektiviserer den videre utviklingen av området fakturahåndtering. Dette området henvender seg til det generelle markedet, ikke bare til energisektoren. CC Europe vil etter hvert forsøke å få innpass med sine løsninger innen flere bransjer. Dette vil gi økte vekstmuligheter innen det skandinaviske markedet. Kjøpet av GLI gir CC Europe innpass i det tyske markedet. GLI sine aktiviteter er knyttet til elektronisk meldingsutveksling (B2B - Business to Business). Selskapet er godt etablert innen dette området, og flere enn 3. bedrifter benytter selskapets produkter og tjenester daglig. Innen energisektoren har CC Europe startet arbeidet med å tilføre GLI teknologi og kompetanse på de elektroniske løsningene som er nødvendige for at energileverandørene skal kunne automatisere informasjonsflyten seg i mellom og til myndighetene. Samtidig har GLI teknologi og kompetanse
11 innen andre bransjeområder, da særlig i telesektoren, som CC Europe kan ha nytte av. Synergipotensialet mellom GLI og de andre selskapene i gruppen burde således være meget gode. Organisering og miljø Årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Selskapets og konsernets finansielle situasjon er pr. dato tilfredsstillende. Selskapet vil i 28 søke å etablere en mer langsiktig finansiering av konsernet. Dette vil sannsynligvis innebære utvidelse av egenkapital kombinert med endringer i selskapets låneforhold med DnBNOR og Etrinell. Utover disse forhold vurderer styret markedsrisiko, kredittrisiko og likviditetsrisiko som begrenset, dog er selskapet gjennom virksomheten i utenlandske datterselskaper eksponert mot valutasvingninger i SEK og EUR. Totalt var det i gjennomsnitt 45 ansatte i konsernet (inkl. GLI), av disse var 1 kvinner. Det er 2 kvinner og 2 menn representert i selskapets styre, Client Computing Europe ASA. Sykefraværet i 27 har vært 1,6 %. Selskapets virksomhet forurenser ikke det ytre miljø. Etter styrets oppfatning gir fremlagte resultatregnskap og balanse med tilhørende noter fyllestgjørende informasjon om driften og om stillingen ved årsskiftet. Det har ikke inntrådt andre forhold etter regnskapsårets utgang som er av betydning for bedømmelse av selskapet eller konsernet. Resultatdisponering for morselskapet Client Computing Europe ASA hadde et årsresultat for 27 på 1, 683 MNOK og vil foreslå at det ikke utbetales utbytte for 27. Det foreslås at årets overskudd blir overført til annen egenkapital. I konsernet foregår det et betydelig forsknings- og utviklingsarbeid. Hovedprinsippet er at kostnader knyttet til utvikling utgiftsføres løpende. For 27 har konsernet aktivert NOK,83 mill. i utviklingsarbeid knyttet opp til produktet ECxgate, som er neste generasjon av selskapets system for håndtering av meldingsutveksling. Utsikter Bakgrunnen for kjøpet av GLI var CC Europe sine vekstambisjoner i det tysktalende markedet, spesielt innenfor energibransjen. Gjennom det første driftsåret har CC Europe s ledelse lagt ned mye tid og ressurser for å oppnå god synergieffekt mellom GLI og gruppens øvrige selskaper. Blant annet er programvare fra GLI integrert i ECxgate slik at kostbar tredjeparts moduler kan erstattes av egen programvare. Organisasjonsmessig er det etablert et godt samarbeid mellom selskapene. CC Europe forventer vekst i omsetning og resultater i 28. Sandefjord, 25. april 28 J.Arthur Olafsen Tove Pettersen Johan E. Nygaard Styrets leder styremedlem Adm.direktør Christian Syverstad styremedlem Marit Døving styremedlem
12 RESULTATREGNSKAP Morselskap Konsern 31.12.27 31.12.26 Note 31.12.27 31.12.26 2 698 826 4 982 833 Salgsinntekt 45 39 988 15 221 13 149 186 3 25 52 Annen driftsinntekt 367 188 3 825 52 2 848 12 8 7 885 Sum driftsinntekt 17 45 677 176 19 46 155 64 434 1 122 839 Varekostnad 4 826 448 1 589 998 2 671 731 3 548 936 Lønnskostnad 2 24 27 255 1 44 997 361 9 48 452 Avskrivning 4 1 1 224 553 145 2 265 93 2 773 824 Annen driftskostnad 2 11 36 382 5 223 463 5 939 968 7 494 51 Sum driftskostnad 41 17 39 17 771 63 Driftsresultat før amortisering (EBITA) 4 56 867 1 274 551 Amortisering av immaterielle verdier 3 4 597 118 84 87-3 91 956 513 834 Driftsresultat -9 251 47 464 5 144 86 Inntekt på investering i datterselskap 289 291 71 159 Annen finansinntekt 382 95 81 686 712 159 45 442 Annen finanskostnad 967 362 114 69 1 629 982 539 551 Resultat før skattekostnad -675 518 437 541-53 25 161 913 Skattekostnad 9 3 248 297 391 961 1 683 7 377 638 Årsresultat -3 923 816 45 58 Overføringer 1 683 7 377 638 Overført til annen egenkapital 3 923 816 45 58 1 683 7 377 638 Sum overføringer 3 923 816 45 58 1,64,37 Resultat pr. aksje -3,83,4
BALANSE 13 Morselskap Konsern 31.12.27 31.12.26 EIENDELER Note 31.12.27 31.12.26 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Goodwill 3 17 186 858 2 184 933 1 12 1 4 Forskning og utvikling 3 2 52 2 1 332 822 2 2 Konsesjoner, patenter o.l 3 57 835 917 61 1 12 2 1 4 2 Sum immaterielle eiendeler 19 89 893 22 435 365 Varige driftsmidler 118 651 2 551 Driftsløsøre og inventar 4 89 891 565 82 118 651 2 551 Sum varige driftsmidler 89 891 565 82 Finansielle anleggsmidler 25 473 79 26 568 246 Investeringer i datterselskap 13 5 5 Investering i aksjer 13 5 5 182 687 167 795 Andre fordringer 5 22 687 187 794 25 76 477 26 786 41 Sum finansielle anleggsmidler 252 687 237 794 26 945 13 28 386 594 Sum anleggsmidler 2 872 472 23 238 979 Omløpsmidler Varer 34 96 35 595 Fordringer 24 771 7 374 Kundefordringer 14 6 77 192 3 748 52 5 343 578 14 94 Andre fordringer 15 1 293 552 1 962 487 Skattefordring 176 531 758 626 5 584 349 174 468 Sum fordringer 8 177 275 6 469 165 237 555 288 561 Bankinnskudd, kontanter o.l. 11 3 142 164 6 197 696 5 821 94 463 29 Sum omløpsmidler 11 354 345 12 72 456 32 767 33 28 849 622 Sum eiendeler 32 226 817 35 941 436
14 Morselskap Konsern 31.12.27 31.12.26 EGENKAPITAL OG GJELD Note 31.12.27 31.12.26 EGENKAPITAL Innskutt egenkapital 1 25 1 Aksjekapital (125 aksjer à 1,kr) 6,7 1 25 1 725 97 97 Overkursfond 725 97 97 1 75 97 1 97 Sum innskutt egenkapital 1 75 97 1 97 Opptjent egenkapital 2 648 718 965 711 Annen egenkapital 7-3 46 532 591 697 Minoritetsinteresser 2 648 718 965 711 Sum opptjent egenkapital -3 46 532 591 697 4 399 688 1 966 681 Sum egenkapital 1-1 655 562 1 592 667 GJELD Avsetninger for forpliktelser 53 25 Utsatt skatt 9 38 264 59 213 53 25 Sum avsetninger for forpliktelser 38 264 59 213 Annen langsiktig gjeld 6 5 98 Gjeld til kredittinstitusjoner 8 6 5 98 1 67 135 13 7 92 Øvrig langsiktig gjeld 8 1 67 135 13 487 92 16 67 135 18 987 92 Sum annen langsiktig gjeld 16 67 135 19 467 92 Kortsiktig gjeld 1 144 585 375 7 Leverandørgjeld 3 359 414 946 754 18 888 Betalbar skatt 9 1 249 623 358 632 214 264 138 247 Skyldig offentlige avgifter 1 392 421 1 891 642 1 338 362 7 219 179 Annen kortsiktig gjeld 1 11 172 522 11 624 625 11 697 211 7 842 14 Sum kortsiktig gjeld 17 173 98 14 821 653 28 367 345 26 882 941 Sum gjeld 33 882 379 34 348 768 32 767 33 28 849 622 Sum egenkapital og gjeld 32 226 817 35 941 436 Oslo, 25. april 28 John Arthur Olafsen Johan Enger Nygaard Tove Elisabeth Pettersen Styrets leder Adm direktør Styremedlem Christian Syverstad Styremedlem Marit Elisabeth Døving Styremedlem
KONTANTSTRØMOPPSTILLING 15 CLIENT COMPUTING EUROPE ASA - KONSERN Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Periodens skattekostnad - endring i betalbar skatt Ordinære avskrivninger Endring i varelager Endring i kundefordringer Endring i vareleverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensingsposter Effekt av valutakursendringer Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 27-675 518-2 358 36 5 697 342 689-2 959 14 2 412 66-499 221 23 482 1 848 988 26 437 541 25 882 1 357 233-35 595 1 219 266-266 576 591 241 26 414 3 589 46 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Innbetalinger ved salg av immaterielle eiendeler Utbetaling ved kjøp av immaterielle eiendeler Utbetalinger på lånefordring konsern (korts./langs.) Innbetalinger på andre lånefordringer (korts./langs) Utbetalinger på andre lånefordringer (korts./langs) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -638 276-2 429 43-2 193 552 2 721 113-14 893-2 554 651 11 495-71 69 5-2 85 347-2 553 759-22 829 22 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved opptak av annen gjeld (korts./langs.) Utbetalinger av konsernbidrag til MS Utbetalinger av utbytte Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens sluttvivalenter ved periodens slutt -3 249 869 9-2 349 869-3 55 532 6 197 696 3 142 164 17 385 93-366 3 17 19 9-2 219 914 8 417 61 6 197 696 Denne består av: Bankinnskudd m.v. 3 142 164 6 197 696 Avviket mellom driftsresultat og kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter i 27 skyldes hovedsakelig skatter og avskrivninger (amortisering) av immaterielle eiendeler. Det er nedbetalt kortsiktig gjeld ifm. kjøpet av GLI på 3,2 MNOK. Konsernet har pr. 31.12.27 en viss evne til egenfinansiering av investeringer. Det er ikke gjort større investeringer i konsernet i 27.
16 KONTANTSTRØMOPPSTILLING CLIENT COMPUTING EUROPE ASA - MORSELSKAPET Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Periodens skattekostnad - endring i betalbar skatt Ordinære avskrivninger Nedskrivning/reversering anleggsmidler Endring i kundefordringer Endring i vareleverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensingsposter Effekt av valutakursendringer Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 27 1 629 982-18 888-361 9 2 489 911-17 397 768 885 76 17 78 345 4 41 955 26 539 551-48 452 6 183 284-74 86-867 835 5 11 688 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Utbetaling ved kjøp av immaterielle eiendeler Utbetalinger på lånefordring konsern (korts./langs.) Utbetalinger på andre lånefordringer (korts./langs) Innbetalinger ved salg av aksjer og obligasjoner mv Utbetalinger ved kjøp av aksjer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -5 239 483-14 892-5 254 375-246 5-1 4-4 436-2 973 511 495-22 168 244-23 346 28 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved opptak av annen gjeld (korts./langs.) Utbetalinger av utbytte Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 81 415 81 415-51 5 288 56 237 555 14 455 932-366 4 14 89 928-4 154 592 4 443 153 288 561 Denne består av: Bankinnskudd m.v. 237 555 288 561 Avviket mellom resultat før skatt og kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter i 27 skyldes nedskrivning av investering i GLI for utbytte for 26 mottatt i 27 med NOK 2 489 911,-. Det er ikke gjort større finansielle transaksjoner i løpet av 27 eller frem til avleggelsen av årsregnskapet. Selskapet har pr. 31.12.27 begrenset evne til egenfinansiering av investeringer. Det er ikke gjort større investeringer i morselskapet i 27 da dette primært er et holdingselskap og de operasjonelle aktivitetene foregår i de ulike datterselskapene.
NOTER KONSERN 17 CLIENT COMPUTING EUROPE ASA
18 Note 1 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998, og God Regnskapsskikk. Konsolideringsprinsippper Konsernregnskapet omfatter Client Computing Europe ASA med datterselskaper hvor Client Computing Europe ASA eier direkte eller indirekte mer enn 5 prosent. Dette gjelder Client Computing Utility AS, Euronova AS, Client Computing AS (Danmark), Client Computing AB og GLI mbh. Det er anvendt ensartede regnskapsprinsipper i konsernselskapenes regnskaper. Alle vesentlige transaksjoner og mellomværende mellom selskaper i konsernet er eliminert. Investeringer i selskaper hvor konsernet har betydelig innflytelse (tilknyttede selskaper) behandles etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Betydelig innflytelse foreligger normalt når konsernet eier fra 2 til 5 prosent av den stemmeberettigede kapitalen. Aksjer i datterselskaper er eliminert i konsernregnskapet etter oppkjøpsmetoden. Dette innebærer at det oppkjøpte selskapets eiendeler og gjeld vurderes til virkelig verdi på kjøpstidspunktet, og eventuell merpris ut over dette klassifiseres som goodwill. Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år er klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost med fradrag for planmessige avskrivninger. Dersom virkelig verdi av anleggsmidler er lavere enn balanseført verdi og verdifallet forventes ikke å være forbigående, er det foretatt nedskrivning til virkelig verdi. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives lineært over den økonomiske levetiden. Omløpsmidler er vurdert til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Annen langsiktig gjeld og kortsiktig gjeld er vurdert til pålydende beløp. Valutaprinsipper Pengeposter i utenlandsk valuta er i balansen omregnet til balansedagens kurs. Valutaterminkontrakter er balanseført til virkelig verdi på balansedagen. I resultatregnskapet er det benyttet årets gjennomsnittskurs. Immaterielle eiendeler Utgifter til egen tilvirkning av immaterielle eiendeler, herunder utgifter til egen forskning og utvikling, balanseføres når det er sannsynlig at de fremtidige økonomiske fordelene knyttet til eiendelene vil tilflyte selskapet og anskaffelseskost kan måles pålitelig.
19 Immaterielle eiendeler som er kjøpt enkeltvis, er balanseført til anskaffelseskost. Immaterielle eiendeler overtatt ved kjøp av virksomhet, er balanseført til anskaffelseskost når kriteriene for balanseføring er oppfylt. Immaterielle eiendeler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Immaterielle eiendeler nedskrives til virkelig verdi dersom de forventede økonomiske fordelene ikke dekker balanseført verdi og eventuelle gjenstående tilvirkningsutgifter. Leieavtaler Driftsmidler som leies på betingelser som i det vesentlige overfører økonomisk risiko og kontroll til selskapet (finansiellleasing), balanseføres under varige driftsmidler og tilhørende leieforpliktelse medtas som forpliktelse under rentebærende langsiktig gjeld til nåverdien av leiebetalingene. Driftsmiddelet avskrives planmessig, og forpliktelsen reduseres med betalt leie etter fradrag for beregnet rentekostnad. Aksjer og andeler i tilknyttede selskaper og datterselskaper Investeringer i datterselskaper er balanseført til anskaffelseskost. Investeringene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående. Mottatt utbytte og konsernbidrag fra datterselskapene er inntektsført som annen finansinntekt. Tilsvarende gjelder for investeringer i tilknyttede selskaper. Andre aksjer og andeler klassifisert som anleggsmidler Aksjer og mindre investeringer i ansvarlige selskaper og kommandittselskaper hvor selskapet ikke har betydelig innflytelse, er klassifisert som anleggsmidler og er balanseført til anskaffelseskost. Investeringene nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som forventes ikke å være forbigående. Mottatt utbytte fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. Obligasjoner og andre fordringer klassifisert som anleggsmidler Obligasjoner og andre fordringer er balanseført til anskaffelseskost, korrigert for resultatført overkurs/underkurs. Overkurs/ underkurs ved anskaffelse periodiseres over resterende løpetid frem til forfall, eller eventuelt til første rentereguleringstidspunkt. Obligasjoner og andre fordringer nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som forventes ikke å være forbigående. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. Bankinnskudd, kontanter o.l. Bankinnskudd, kontanter ol. inkluderer kontanter, bankinnskudd og andre betalingsmidler med forfallsdato som er kortere enn tre måneder fra anskaffelse.
2 Inntekter Ved varesalg Inntekt regnskapsføres når den er opptjent, dvs når både risiko og kontroll i hovedsak er overført til kunden. Dette vil normalt vært tilfellet når varen er levert til kunden. Inntektene regnskapsføres med verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. Ved tjenestesalg Inntekt regnskapsføres når den er opptjent, altså når krav på vederlag oppstår. Dette skjer når tjenesten ytes, i takt med at arbeidet utføres. Inntektene regnskapsføres med verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. Kostnader Kostnader regnskapsføres som hovedregel i samme periode som tilhørende inntekt. I de tilfeller det ikke er en klar sammenheng mellom utgifter og inntekter fastsettes fordelingen etter skjønnsmessige kriterier. Øvrige unntak fra sammenstillingsprinsippet er angitt der det er aktuelt. Skatter Skattekostnaden sammenstilles med regnskapsmessig resultat før skatt. Skatt knyttet til egenkapitaltransaksjoner er ført mot egenkapitalen. Skattekostnaden består av betalbar skatt (skatt på årets direkte skattepliktige inntekt) og endring i netto utsatt skatt. Skattekostnaden er fordelt på ordinært resultat og resultat av ekstraordinære poster i henhold til skattegrunnlaget. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presentert netto i balansen. I den grad utsatt skattefordel overstiger utsatt skatt, medtas ikke utsatt skattefordel i balansen i hht. god regnskapsskikk.